Финансовый кризис — это плохо? С одной стороны да. Происходит замедление роста экономики, рост безработицы, повышение уровня инфляции. Но с другой стороны — кризис дает возможность заработать. Не случайно, с китайского, слово «кризис » переводится как «возможность «. Именно во времена кризиса происходит значительное перераспределение капиталов, кто-то разоряется, становится беднее, а кто-то, если знает правила игры, значительно увеличивает свое состояние.
Как же можно заработать в кризис? Конечно до возможностей финансовых воротил нам далеко, но поверьте, даже с небольшими суммами можно заработать. О миллионах речь здесь не идет, но тем не менее, почему бы не воспользоваться текущим экономическим положением и получить дополнительную копеечку.
Куда вкладывать деньги в кризис обычному человеку?
Сделаем небольшое отступление. Нужно понимать для чего вы будете вкладывать деньги. Варианта обычно всего два: сохранение средств или их приумножение. Также для начала вам необходимо определиться для себя, понадобятся ли вам эти деньги в ближайшее время или вы можете спокойно забыть о них на несколько лет, тем самым давая прибыли спокойно расти. От вашего выбора будет зависеть конечная доходность инвестиций.
Вложения в банковские вклады (депозиты)
Это первое, что приходит на ум в первую очередь. Заработать на них вам вряд-ли удастся. Доходность по депозитам находится на уровне текущей инфляции. Или даже немного ниже.
Открывая банковский вклад, обычно преследуют две цели:
1. Спасти деньги от обесценивания (инфляции)
2. Формирование подушки безопасности или денег на «черный день»
Действительно, именно банковские депозиты одни из самых ликвидных финансовых инструментов. Вы можете закрыть вклад в любое время и забрать деньги сразу. Единственным минусом — это возможная потеря начисленных процентов, если вы не дождались срока окончания вклада. Избежать этого поможет лесенка депозитов. Так, по крайней мере, в случае непредвиденных ситуаций вы сможете сохранить большую часть начисленной прибыли. Есть и другие рекомендации по открытию вкладов в банке.
К дополнительным плюсам банковских депозитов относится 100% защищенность ваших средств от потери. Все вклады (до 1 млн. 400 тыс.) застрахованы государством. Если у вас сумма несколько больше, то можно распределить ее по нескольким банкам, но лучше использовать более доходные варианты вложений.
Открываем валютные депозиты
При обесценивании курса национальной валюты, компании, ориентированные на поставку за пределы страны (импорт) начинаю получать дополнительную прибыль и причем немалую. Затраты у них остались прежние (внутренняя стоимость, такая как зарплаты, материалы осталась на прежнем рублевом уровне), а доходы они получают в иностранной валюте. Это отрасли машиностроения, добычи и обработки металлов (золото, удобрения, железо и т.д.), нефтегазовый сектор и прочие.
Покупая акции подобных компаний, вы имеете право на получение части прибыли от их деятельности. Дополнительным видом дохода становиться рост стоимости подобных компаний. Так как интерес у инвесторов в такое время просто огромный.
Вторая стратегия — это дождаться падения цен на акции других компаний. Обычно в кризис, стоимость акций сильно падает и может достигать 30-40%, иногда даже 80% (как в 2008 году). Главное условие — это должны быть крупнейшие компании, голубые фишки, риск банкротства которых минимален. Маленькая компания, может и не выдержать последствий кризиса и благополучно обанкротиться. Таким гигантам, как Газпром, Сбербанк, Магнит — думаю это не грозит.
Далее, после падения, спустя определенное время цены на акции резко «выстреливают» вверх, достигая докризисных уровней и даже превышая их. Таким, образом потенциальная доходность от ваших вложений может составлять 25-30% за год и даже выше.
Пример. В 2008 году акции Сбербанка со 100 рублей меньше чем за год упали до 15 рублей. Падение составило 85%. Никто не хотел их покупать. Все только продавали. Затем в течении всего лишь 3 лет рост составил 730%. Если вы вложили 1 миллион, в то время когда их никто не покупал, то через 3 года вы заработали бы более 6 миллионов чистой прибыли. По 2 миллиону за год!!!
Инвестирование в акции относится к долгосрочным вложениям. Вы должны забыть про свои инвестиции на длительный срок. Поэтому, если вам могут понадобится деньги в скором времени — этот вид вложений не для вас. Ведь стоимость акций после покупки может еще больше упасть и при их продаже вы будете в убытке.
Вложения в ПИФы
Этот способ подходит для тех, кто ничего не понимает в акция и не хочет в них разбираться. Все что вам нужно — это доверить все это дело профессионалам, которые сделают все работу за вас. Не за бесплатно конечно, а за определенный процент.
Инвестиции в золото, серебро
Инвестиции в недвижимость
Вкладывать в недвижимость деньги во время кризиса смысла нет. С единственной оговоркой, в начале кризиса.
Дело в том, что цены на недвижимость в эти непростые времена всегда понемногу (а в некоторых случаях и помногу) падают. В идеале, деньги в недвижимость нужно вкладывать именно на дне кризиса. Но как определить это дно?
На 100% этого вам никто не скажет. Но есть определенные предпосылки того, что пора покупать недвижимость:
- цены на жилье «просели» от своих до кризисных значений на 30% и более.
- начался небольшой рост экономики
- стоимость недвижимости начинает потихоньку расти (по крайне в течении 2-3 месяцев подряд)
Именно, тогда инвестиции в недвижимость имеют высокий потенциал роста.
В заключение
Если вы надеетесь на максимальную отдачу от ваших средств — это фондовый рынок в виде покупки акций или ПИФов. Но тут нужно принять как должное, возможную просадку в 30-40% от ваших вложений и длительность инвестиций. Зато — это самый перспективный и высокодоходный способ вложения денег в кризис.
Золотой серединой инвестиций в кризис выступают недвижимость и золото (серебро). С одной стороны они позволяют получать прибыль, превышающую вложения в депозиты и облигации, с другой стороны риски потери на таких вложениях намного ниже чем у акций и ПИфов.
Как видите, способов вложить деньги в кризис достаточно. И каждый человек, с любым уровнем дохода может подобрать для себя именно подходящий ему финансовый инструмент позволяющий получить дополнительный доход от своих вложений.
Содержание:
Начнём с ситуации перед кризисом, дефолтом, серьёзной девальвацией .
Если вам удалось спрогнозировать предстоящие сложности — подготовьтесь: хорошая подушка в виде инвестиций, которые можно быстро обналичить поможет вам на следующем этапе.
- Как показывает практика первой волны кризиса, накрывшей экономику всех стран, перед кризисом имеет смысл .
- Неурядицы в экономике делают не выгодными, из-за высокого риска инфляции. Даже разместив средства в разных валютах, сохранив их в наличном виде, их покупательская способность будет все равно снижаться, за счет общей инфляции. Ещё по теме:
- так же имеет смысл. Но надо быть готовым к тому, что в кризис падение цен на недвижимость может достигать 50%.
- , не даст серьезной прибыли. А при размещении на длительный период, полученные проценты могут не покрыть потерь, вызванных инфляцией. К тому же риск потерять средства в кризис увеличиваются, из-за разорения финансовых структур.
- Одним из надежных средств вложения остается инвестирование в антиквариат.
- может использовать время для капитализации.
- надежны только в тех случаях, когда вкладчик точно просчитывает рост той или иной компании в условиях кризиса. В противном случаи, риск все потерять высок. Поскольку в такие времена падают фондовые рынки. Вовремя уйти, чтобы потом вернуться и купит на минимуме перед ростом.
Главная цель любых инвестиций перед кризисом: сохранить имеющийся капитал.
В период паники много средств перетекает в строительство и недвижимость, как в одни из наиболее стабильных инструментов в долгосрочной перспективе.
Куда вложить деньги во время кризиса, при дефолте?
Кризис — явление безусловно отрицательное, но отличается от окружающих тем, что даже в самые сложные времена ищет варианты для приумножения капитала. Кризис даёт много возможностей, которые надо уметь увидеть и использовать. Разумеется в рамках нравственности и закона. Кстати, много вопросов вызывают и .
Кризис, дефолт, девальвация — явления которые надо рассматривать в динамике, поэтому мы ведём большую подборку по годам на тему: — обязательно прочтите разделы про дефолт, про валюты.
Если Вы задаётесь таким вопросом, то у вас, наверняка, есть какие-то сбережения. И Вы желаете их , а может быть, даже и приумножить. Безусловно, 100% гарантии прибыли не даст вам ни один из следующих вариантов, но рассмотреть стоит их все.
Экономический кризис — явление периодическое, поэтому думайте, ловите волну.
Раньше кризис можно было изобразить на графике как провал, теперь же это скорее синусоида: нет больших провалов но ситуация периодически улучшается/ухудшается. Многие эксперты уже употребляют эпитет перманентный. Поэтому мы объединили 2 материала об инвестициях: до и во время, поскольку сейчас один кризис может стать преддверием другого.
Кризис и спрос: какие бизнесы теряют в кризисы, а какие растут?
В сложные периоды многие опасаются , предполагая падение спроса.
- Важно понимать: меняется структура спроса. Необходимо сориентироваться в перераспределении интересов и финансов потребителей.
- Падает спрос на вещи среднего класса.
- Преимущество у договечности перед престижем.
- Люди продают ненужные вещи — и региональные доски объявлений. Если в вашем городе такой доски нет, вот и идея для бизнеса с небольшими вложениями.
- Растут сбережения — средства выведенные из экономической жизни.
- Зелёные технологии и инновации — дотации государства, без дотаций — нерентабельно.
Как получить прибыль, если процент по ставкам в банках невысок, а неопределенность в будущем растет? Первый квартал 2018 года показал: говорить о завершении кризиса в ближайшее время мы вряд ли сможем. Куда же вкладывать деньги, чтобы легче пережить сложные времена? Наверное, легче сказать, куда не стоит инвестировать. В условиях действия санкций, нестабильности на глобальных торговых площадках и спада экономики, вариантов, куда надежно вложить средства, не много.
Акции
Отличный способ заработать — это акции. По крайней мере, так было до прошлой недели, когда бизнес попавшего под санкции Дерипаски на четверть обесценился. Акции компаний — неплохая возможность обеспечить существенный доход, только нужно научиться думать как инвестор, учиться понимать рынки, сравнивать цены, анализировать и выбирать лучшее. Сегодня вкладывать средства в акции просто: торговля акциями ведется на фондовых биржах через брокеров.
Однако, как показал пример Дерипаски, можно в одночасье потерять очень много. Прежде чем покупать акции, посмотрите это видео от ВШЭ о рисках такого вложения средств:
Недвижимость
Традиционным способом инвестирования остается недвижимость. Квадратные метры жилого и коммерческого назначения – ценное вложение для любого человека. Цены на приличную недвижимость в рублях медленно, но неуклонно растут, особенно если это новостройки в перспективном месте. Не теряют актулаьности инвестиции в крупную коммерческую недвижимость — торговые, офисные и промышленные центры. Чтобы стать участником, не нужно покупать весь комплекс: на http://karachevgroup.com/upravlenie-investitsionny есть подробное описание, как это работает в России.
Учитывайте: в период застоя максимум, что можно получить с данной инвестиции, это сохранить средства, а не приумножить их. Но это не такой уж маленький плюс.
На видео — об успешном варианте такого вложения денег:
Бизнес
Возможность войти в реально действующий бизнес, имеющий хорошие перспективы, интересует многих потенциальных инвесторов. Сложность заключается в поиске выгодного бизнеса. Возможно, удачным решением в этом случае будет краудинвестинговая платформа – биржа инвестиций в действующий бизнес. Здесь биржа выступает в роли гаранта. Инвестиции оформляются официально, что препятствует мошенничеству со стороны предприятий. Для любителей реального сектора это отличная возможность, подробнее на видео:
Произведения искусства. Антиквариат и другие ценности
Банковский вклад считать выгодной инвестицией сегодня сложно. Это скорее способ хранения денег, поскольку процент прибыли в банке трудно даже с натяжкой назвать серьезным. Альтернатива — коллекционные монеты и слитки ценных металлов (серебро, золото, платина, палладий).
Всегда найдутся люди, которые хотят и зарабатывать деньги, и получать эстетическое наслаждение, приобретая произведения искусства или предметы антиквариата. Большинство покупателей ценностей – это далеко не всегда знатоки или коллекционеры. Не нужно быть экспертом в искусстве, в этом секторе отлично развиты частные консультации профессионалов, помогающие избежать подделок. Даже стоимость работ современных авторов иногда возрастает в среднем на пятьдесят процентов в год.
ИИС
С января 2015 года на российском финансовом рынке появилась новая альтернатива банковским вкладам. Индивидуальный инвестиционный счет открывает новые перспективы для долгосрочного инвестирования. ИИС в управляющей компании дает возможность иметь пассивный доход и налоговые льготы, о них подробно на видео:
Существуют, безусловно, и другие возможности для инвестиций. Нужно только научиться их просчитывать и не ошибиться с выбором.
Чем ближе к новому году, тем громче голоса скептиков, ожидающих нового глобального кризиса. Корень всех бед опять в Америке: то ли из-за торговой войны и агрессивной экономической политики Трампа, то ли на фоне роста ставок лопнет фондовый пузырь. Причин при желании отыскать можно много. Понятно, что, если случится новый финансовый кризис, нас ждет распродажа активов на развивающихся рынках, включая Россию. Дойдет ли доллар до ста рублей, вопрос. Но понятно, что наша валюта в таком случае окажется в числе первых пострадавших. Не факт, что ЦБ с его огромными золотовалютными резервами (около 460 млрд долларов) поддержит рубль. Практика последних лет свидетельствует, скорее, об обратном.
Возникает закономерный вопрос: в каких валютах стоит держать накопления на случай финансового кризиса?
Евро
Для физлиц это мультивалютная корзина, конечно, включающая в себя доллар, евро и рубль. Разными могут быть только пропорции
Европейская валюта сейчас сильно зависима от политических событий и от ситуации на фондовом рынке США. «Обычно, если кризис приходил из еврозоны, то защитной валютой выступал доллар. И наоборот, как в случае с ипотечным кризисом, спасением стал евро. Сейчас это менее актуально из-за мировой глобализации и высокой технологической интеграции», — говорит стратег ITI Capital Искандер Луцко. Раскол между США и Европой также больно ударит по валюте еврозоны. Тем не менее большинство опрошенных Банки.ру экспертов рекомендуют вкладывать в евро. Аналитик «Алор Брокера» Алексей Антонов рекомендует покупать валюты, которые могут уравновесить рост или падение друг друга. «Для физлиц это мультивалютная корзина, конечно, включающая в себя доллар, евро и рубль. Разными могут быть только пропорции», — считает он.
Австралийский доллар
Кажется очень подходящим кандидатом на роль защитной валюты. Экономика страны непрерывно растет уже 27 лет подряд и почти в три раза быстрее, чем, например, экономика Германии. «Австралийский доллар — одна из наименее волатильных к доллару США валют», — указывает аналитик «Региона» Валерий Вайсберг. С другой стороны, некоторые эксперты отмечают растущий пузырь на рынке недвижимости страны, который может стать поводом для кризиса австралийской экономики. Еще один риск — зависимость от экспорта, Австралия продает сельхозпродукцию и сырье для химической промышленности. Во время последнего кризиса австралийский доллар потерял к валюте США около 11,5%.
Британский фунт
Несмотря на Brexit и экономические проблемы, остается одной из ведущих мировых валют. ВВП страны — свыше 2,6 трлн долларов (3,3% от мирового ВВП). Курс британской валюты сильно скорректировался после решения отделиться от Европы, но в целом после кризиса 2008 года фунт упал заметно меньше многих валют. Как считает аналитик «Фридом Финанс» Вадим Меркулов, сейчас хороший момент для вложений в фунт на срок более трех лет. Он рекомендует размещать в этой валюте до 10% накоплений.
Швейцарский франк
Его можно приобретать для диверсификации рисков наравне с долларом и евро. Небольшая страна заслуженно заслужила статус убежища от всех мировых бед, поскольку Швейцария полностью аполитична и уже два столетия сохраняет постоянный нейтралитет. По словам Вадима Меркулова, швейцарский франк выглядит тихой гаванью на фоне протекционистской политики США, нестабильности в Европе и выхода Великобритании из Евросоюза. Он советует держать в этой валюте до 20% накоплений. За год курс франка почти не менялся, что лишний раз показывает его стабильность. В прошлый кризис курс франка к доллару вырос на 14%.
Источник: Bloomberg
Японская иена
Считается «тихой гаванью» для инвесторов. Аналитики отмечают низкую волатильность иены даже в кризисные времена. В 2008 году иена выросла к доллару на 30%. В JP Morgan включили иену в число «резервных» валют на случай кризиса, отдав ей первое место в плане надежности. По словам Искандера Луцко из ITI Capital, японская экономика устойчиво снижается с 1990-х годов (прогноз роста на этот год — 1,4%), небольшое оживление было в прошлом году. Но не в экономике дело, отмечает аналитик. Япония — страна ультранизких ставок и единственная, где не ожидается их повышение в ближайшее время. Поэтому многие занимают через иену и инвестируют в долларовые активы. На японский экспорт негативно влияет торговая война между США и Китаем, но запас прочности у страны достаточно большой — японский ЦБ в числе мировых лидеров по запасам золота.
Норвежская и шведская крона
Эти валютные "тезки" хороши хотя бы тем, что страны, где используются эти валюты, многие годы проводят стабильный экономический курс. Низкая инфляция, поддержка своей валюты и высокий ВВП на душу населения — плюсы. Зато обе страны сильно зависят от экспорта. Например, Норвегия продает нефть и газ, а Швеция — лес и железную руду. В последние годы экономика Норвегии на спаде: сейчас ВВП страны менее 400 млрд долларов, хотя еще пять лет назад превышал полтриллиона. Зато страна накопила огромные денежные запасы: резервный фонд составляет около 1 трлн долларов. Несмотря на общепризнанный статус стабильных валют, обе кроны в кризис 2018 года потеряли к доллару существенно больше, чем валюты других развитых стран. Норвежская крона упала на 10,5%, а шведская — на 13%.
Сингапурский доллар
Вошел в число наиболее устойчивых валют по версии JP Morgan не случайно. В кризис 2018 года он укрепился к американской валюте почти на 7% и последние годы вел себя достаточно стабильно, уступив американскому тезке только 8%. Экономика Сингапура последние три года заметно растет (сейчас ВВП превышает 320 млрд долларов против 297 млрд в 2017 году), страна зарабатывает за счет финансовых услуг, фармацевтики и электроники. Уровень инфляции один из самых низких в мире — менее 1% годовых. Правительство страны не придерживается каких-то жестких политических позиций, а суверенный фонд Сингапура входит в число крупнейших глобальных инвесторов.
Израильский шекель
Только на первый взгляд выглядит экзотикой, но все эксперты отмечают его устойчивость к кризисам. «Актив сохраняет крепость к большинству валют стран с развитыми экономиками», — говорит аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. В кризисные 2007—2008 годы именно шекель наряду с иеной лучше всего повели себя по отношению к доллару, израильская валюта укрепилась к «американцу» на 11,5% за счет жесткой денежно-кредитной политики ЦБ этой страны.
Саудовский риал
Его в качестве «защитной» валюты предлагает использовать аналитик «Открытие Брокера» Тимур Нигматуллин, ссылаясь на то, что курс риала к доллару не менялся с 1986 года. По его словам, одним из критериев выбора валют может стать объем золотовалютных резервов страны. Курс риала зафиксирован именно благодаря наличию значительных ЗВР — около 500 млрд долларов. По объему золота страна входит в топ-20. Кроме того, власти страны напрямую влияют на цены на рынке углеводородного сырья. А это с учетом экспортной составляющей страны очень важный козырь.
Недаром российский Минфин продолжает скупать доллары в Резервный фонд, а крупнейшая в России нефтяная компания «Роснефть» 70% своих средств аккумулировала в американской валюте
Несмотря на то что доллар остается главной мировой валютой (по данным SWIFT, в мире осуществляется порядка 50% международной торговли в USD) и оспорить его роль не удалось никому, понятно, что в случае финансового кризиса он также пострадает. Однако, по мнению опрошенных Банки.ру экспертов, пока отказываться от него в качестве «защитного актива» не стоит. Недаром российский Минфин продолжает скупать доллары в Резервный фонд, а крупнейшая в России нефтяная компания «Роснефть» 70% своих средств аккумулировала в американской валюте. Как отмечает Антон Покатович, слухи об угрозе стабильности доллара главным образом связаны и растущей задолженностью США, однако этот долг как раз номинирован в национальной валюте. «Это позволяет полагать, что США продолжит исполнять все обязательства по своим долгам», — считает он. Реальной угрозой для доллара, по словам аналитика, может стать лишь масштабная дедолларизация крупнейших мировых экономик. Но даже если сейчас страны договорятся и начнут запуск альтернативной доллару валюты, то реальный эффект мы увидим только через 5—10 лет. Но к тому времени, считает Нигматуллин из «Открытие Брокера», конкуренцию доллару вполне может составить криптовалюта.
Благодарим за предоставленные данные и помощь в подготовке материала аналитиков «Альпари» Александра Разуваева и Вадима Йосуба.
На волне финансового кризиса в российской экономике возникло весьма неприятное явление: граждане стали забирать депозиты из банков. Процесс пока не приобрел характера паники. Однако в августе и сентябре впервые за 10 лет объем средств, привлеченных банками, стал отрицательным два месяца подряд. Гамлетовский вопрос: «Брать или не брать?» - тревожит всех.
Лопнет или не лопнет?
Память о дефолте 1998 года, когда люди по полгода и более не могли получить свои изрядно обесценившиеся средства, «свежа в памяти народной». При намеках на повторение ситуации население спешит в банки - снимать депозиты. Так было в 2004 году, так происходит и сейчас.
Благо российское законодательство позволяет вкладчику закрыть депозит досрочно. По первому требованию клиента банк обязан вернуть его деньги. Единственное, что он может сделать, - заплатить проценты не по договору депозита, а по гораздо более низкой ставке «до востребования». Закон о безотзывных депозитах, который давал банкам возможность не выдавать депозиты досрочно в обмен на повышенные процентные ставки, прошел два чтения в Госдуме, но пока не принят.
И это весьма плохо для российской банковской системы. Потому что вне зависимости от кризиса денег вкладчиков в банках нет. Чудес не бывает: банки не умеют делать проценты из воздуха. Это умеет только Центробанк (эмиссионный центр), но он депозиты не принимает. Банки не хранят деньги вкладчиков где-то в подвале, а аккумулируют их и вкладывают в различные прибыльные проекты. Например, 1000 человек по отдельности не могут купить нефтяную вышку, а банк, собравший 1000 депозитов, может.
Российские банки постоянно находятся под «дамокловым мечом» массового наплыва клиентов, желающих закрыть депозиты досрочно. Впрочем, в Европе и США безотзывные депозиты тоже пользуются популярностью не у всех вкладчиков. Очереди (!) желающих забрать свои деньги в 2007-2008 годах наблюдались и в Великобритании, и в США, и в некоторых других странах.
Кстати, все такие очереди созданы искусственно. Банки выдают наличные деньги с «кассового прихода». Например, с инкассации выручки предприятий или с внесения в кассу банка платы за кредиты и другие услуги. При наплыве клиентов наличной кассы, разумеется, не хватает. И банки всеми силами стремятся оттянуть время, перенести часть клиентов на следующий день (под новые приходы). И начинается знакомое: «У нас один операционист», «Компьютер сломался», «Банкомат не работает» и т. д. Практикуется также сокращение числа отделений, где выдают депозиты. В сентябре 2008 года некоторые российские банки дошли до этой стадии. Например, банки «Глобэкс» и «КИТ Финанс» прекращали досрочную выдачу депозитов на полдня «по техническим причинам». Затем, правда, все компьютеры наладились, и деньги стали выдавать.
Когда технические ухищрения уже не помогают, банк «лопается». То есть попросту закрывает двери. Клиенты бегут в суд, который запускает процедуру банкротства. Она замораживает все операции банка (в том числе и выдачу депозитов) на достаточно длительный срок. Именно в этом печальном случае вкладчики не могут получить свои средства по нескольку месяцев. Российский рекорд составляет 1,5 года.
На самом деле это главный вопрос депозитной рецессии: лопнет или не лопнет? А также кто из банков лопнет и как скоро. Очередь вкладчиков состоит из людей, желающих успеть до банкротства.
Живые и мертвые
В России 1800 с хвостиком банков. Для имеющегося объема экономики это слишком много. Для сравнения: при сопоставимых объемах ВВП в Бразилии 343 банка. Кризис 2008 года, несомненно, уменьшит число российских банков, то есть часть из них все-таки обречена лопнуть.
С другой стороны, обманутые вкладчики - страшная электоральная (политическая) сила. Перед глазами российских властей пример того, как кризис 1998 года, называя вещи своими именами, смел правительство, а через год и президента. Повторения тех событий власть явно не хочет, а потому крупным банкам помогала, помогает и будет помогать. Даже если для этого придется «распечатывать» золотовалютные резервы.
Так, 3 октября депутаты Госдумы одобрили в первом чтении законопроект «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы России». Согласно документу, золотовалютные резервы страны смогут использоваться для помощи частным кредитным организациям. В случае принятия закона механизм заработает уже с 1 января 2009 года. Пока его нет, правительство и Центробанк осуществляют прямые вливания в банковскую систему. Пока крупным банкам досталось 350 млрд. руб., но «в случае чего» обещано до 3 трлн. руб. (это больше капитализации всего российского фондового рынка).
При такой поддержке правительства крупные банки - первая пятерка по рэнкингу ЦБ объема активов - вряд ли лопнут в обозримом будущем. На самом деле это может произойти только по одной причине: золотовалютных средств правительства не хватит до того момента, как мировая экономика, а с ней и российская, начнет вновь расти после нынешнего кризиса.
Крупные банки в России и в мире, скорее всего, переживут кризис за счет господдержки. Со средними банками ситуация не столь однозначна. Господдержка до них не дойдет. Поэтому выживут те, кто сумел привлечь фондирование (финансирование) из внешних по отношению к российскому финансовому рынку источников. Например, продал долю в капитале иностранцам.
Что же касается мелких российских банков, то многие из них, видимо, обречены и не переживут кризис. Правда, и количество вкладчиков в таких банках достаточно мало. Тем, кто все же доверил свои средства мелким банкам, остается надеяться на систему страхования вкладов. Либо бежать занимать очередь.
Депозиты после кризиса
Помимо кризиса, имеется еще одна причина, побуждающая граждан забирать свои средства из банков: ставки по депозитам не покрывают инфляцию. Действительно, официально прогноз инфляции на 2008 год составляет 14%. И если банк дает по депозитам менее 15%, то держать там средства бессмысленно.
Меры помощи правительства банковской системе подогревают инфляцию, что признают и представители финансовых властей. Как ни крути, количество денег в экономике увеличивается, а объем товарный массы не растет. Отсюда рост цен (монетарная инфляция).
Однако инфляция бывает не только монетарной. На самом деле в России активно работают еще три механизма инфляции. Потребительская инфляция обусловлена тем, что население не желает покупать товары низкого качества и предъявляет платежеспособный (и часто кредитный) спрос на современную бытовую технику, автомобили, мебель и т. д. Кроме того, продолжает работать механизм экспортной инфляции (укрепления рубля). Валютная выручка от экспорта энергоносителей по-прежнему скупается ЦБ. Наконец, никто не отменял инвестиционные проекты и связанную с ними инвестиционную инфляцию. Финансирование масштабного строительства нефтепроводов или олимпийских объектов в Сочи также увеличивает денежную массу.
Одним из итогов кризиса станет изменение этой картины. Инфраструктурные инвестиционные проекты, скорее всего, заморожены не будут.
Действительно, в результате резкого снижения мировых цен на энергоносители объем экспортной выручки, поступающей в Россию, существенно снизился. До окончания кризиса в мировом масштабе цены на энергоносители вряд ли вернутся к прежним высоким уровням. А потому министру можно поверить и про экспортную инфляцию и укрепление курса рубля временно забыть.
Кроме того, рецессия означает снижение потребительского спроса и потребительской инфляции. Не говоря уже о том, что страдающие от кризиса банки стали неохотно кредитовать крупные покупки, сам спрос на товары длительного пользования в России уже стагнирует. Рынок мебели, например, не ощутил обычного осеннего всплеска покупок, сокращаются продажи легковых автомобилей.
Кризис привел к тому, что 2 из 4 основных источников российской инфляции перестали или в ближайшее время перестанут разгонять цены. А это означает, что с 2009 года инфляция может начать снижаться. И тогда тот вкладчик, который сегодня открывает депозит под 15% годовых, может оказаться в значительном выигрыше. Возможно, имеет смысл забирать деньги из мелких банков (там их держать слишком рискованно) и из очень крупных (там ставки маленькие) и вложить их в надежный средний банк. Тем более что наиболее надежные из них как по команде объявили о повышении ставок.