Здравствуйте, уважаемые читатели!
В этой статье мы подробно рассмотрим что такое кредитное плечо. На самом деле, это весьма полезный инструмент, который помогает зарабатывать хорошую прибыль. Однако, не без рисков. О том, как зарабатывать, но не рисковать сильно мы и поговорим далее.
Прежде всего, давайте разберёмся, что же такое кредитное плечо, где и зачем оно используется.
Кредитное плечо - это возможность при торговле использовать заемные средства. Эта возможность повсеместно используется при торговле финансовыми активами будь то , валюта или даже .
Кредитное плечо (его ещё называют финансовый рычаг или финансовый леверидж) используют в торговле трейдеры и инвесторы. Возможность использовать кредитное плечо сегодня предоставляют почти все брокеры и биржи.
Получается, что используя заёмный капитал, мы можем увеличивать объёмы торговли. А значит - можем увеличивать собственную прибыль. В разы.
Объясню на примере как работает кредитное плечо :
Допустим, у нас есть $500 и мы хотим купить нефть (фьючерсы на нефть на бирже). Нефть в последние пару лет медленно но верно растёт и её покупка станет хорошей инвестицией.
Ок. Решили купить - покупаем. Открываем сделку на покупку нефти на $500 у какого-нибудь брокера. И, допустим, за год нефть выросла в цене на 22%. Через год мы зарываем сделку и получаем свои 20% прибыли (2% - комиссия брокера). То есть, наша прибыль составит $500 х 20% = $100.
А что если бы мы торговали с кредитным плечом?
К примеру, если бы мы использовали стандартное кредитное плечо 1 к 100, то имея $500 мы смогли бы открывать сделки на сумму в сто раз больше. То есть, в теории, мы могли бы купить нефть не на $500, а на $50 000.
И, раз нефть в нашем примере подорожала на 20%, то за год мы бы заработали $50 000 х 20% = $10 000. Имея лишь $500 собственных средств. Вот именно так люди зарабатывают с помощью кредитного плеча.
Риски кредитного плеча
Мы же с Вами все умные люди. И, понимаем, что предоставляемые в заём деньги - это не очень здорово. За кредит ведь надо платить. Как говориться, «берём чужие деньги, а отдавать надо свои».
Однако, в случае с кредитным плечом ситуация несколько иная. При использовании кредитного плеча никакие проценты никому платить не надо.
Зачем брокеру давать кредит?
Вот смотрите. Брокеры предоставляют нам этот кредит на совершение торговых сделок. В итоге, оборот сделок кратно увеличивается. А значит, кратно увеличивается и комиссионное вознаграждение брокеров. Вот на комиссиях они и зарабатывают.
Предоставление клиентам кредитного плеча сегодня является абсолютно нормальным явлением для всех брокеров. То есть, если даже какой-то хитрый брокер и решит брать проценты за кредитное плечо, то он просто станет неконкурентным. Вот и всё.
Выдавая кредит, брокер не рискует. Кредит фактически открывается лишь в момент совершении сделки и возвращается сразу же, как только сделка закрывается. Просто так снять эти средства нельзя. Ими можно только торговать.
Давайте обсудим ещё один важный момент. Чем, всё-таки, рискуем мы при использовании кредитного плеча? Не случиться ли такого, что в случае получения убытка придётся что-то доплачивать брокеру?
На самом деле, даже в самом-самом худшем случаем мы потеряем только свой вклад и ни копейки больше. Условно говоря, те самые $500 из примера.
Пример :
У нас есть $500. Мы воспользовались кредитным плечом 1 к 100 и получили возможность торговать $50 000. И, мы получили убыток, допустим $10 000. В этом случае, брокеру отдавать ничего не нужно. И более того - мы можем торговать дальше. И, без проблем ещё можем выйти в плюс, торгуя оставшимися, с учётом кредитного плеча $40 000.
Хорошо. С этим мы разобрались. Так в чём же тогда состоят риски кредитного плеча?
Всё очень просто. Если сделка прибыльная, то используя кредитное плечо мы получаем в разы больше прибыли. Но, если убыточная - то в разы больше будет и убыток. В этом и состоит весь риск.
Однако, в любом случае, убыток не будет выше размера нашего вклада. Это «железное» правило.
Как снизить риски кредитного плеча
На самом деле, ответ на этот вопрос достаточно очевидный. Чтобы снизать риски кредитного плеча нужно:
Во-первых, использовать не слишком большое плечо. Использование заёмных средств в пропорции один к двум или один к десяти - это здорово. Один к пятиста - это неоправданный риск.
Во-вторых, советую не использовать высокое кредитное плечо, если в торговле Вы планируете применять рискованные стратегии, типа .
В-третьих, риск будет тем ниже, чем меньше будут суммы сделок. Этот нюанс мы отдельно обсудим чуть ниже;
В-четвёртых, рекомендую оценить изменчивость цен на тот финансовый актив, которым Вы торгуете. Если изменчивость высокая, то лучше использовать относительно небольшое плечо. Если цена, в целом, меняется не сильно, то можно использовать более высокое кредитное плечо.
Отмечу, что очень резко цена меняется на криптовалюты и золото. В то же время, относительно слабо происходит изменение курсов валют и акций.
Как обозначается кредитное плечо
Обычно, кредитное плечо обозначается как соотношение заёмных средств к собственным средствам. Например, 1:100 означает, что для торговли мы можем использовать сумму в сто раз превышающую наши средства.
Кредитное плечо обозначается через двоеточие. Сумма справа от двоеточия означает во сколько раз большей суммой в сравнении с нашим депозитом мы можем торговать. Если указывается, что плечо равно 1:1, это значит, что торговля ведётся исключительно на собственные средства. То есть, мы торгуем ровно той суммой, которая изначально у нас есть, без кредитных средств.
Если возвращаться к нашему примеру с $500, то:
- при кредитном плече 1:1 мы сможем совершать сделки на сумму $500;
- при кредитном плече 1:10 мы сможем совершать сделки на сумму $5 000;
- при кредитном плече 1:100 мы сможем совершать сделки на сумму $50 000.
Кредитное плечо на форексе
Рынок форекс и кредитное плечо - это неразделимые понятия. Практически все форекс-брокеры сейчас предлагают своим клиентам кредитное плечо. И, более 99% всех трейдеров это плечо используют. Именно за счёт кредитного плеча люди и зарабатывают (или теряют).
Кредитное плечо, как правило, можно выбрать в момент создания торгового счёта. Большинство брокеров предлагают нам на выбор плёчо от 1:1 до 1:500. А некоторые - до 1:1000.
Стандартным вариантом считается плечо 1:100. Чаще всего, именно с таким кредитным плечом и создаются торговые форекс-счета.
В принципе, это нормальный вариант для большинства трейдеров. Однако, новичкам в этом деле я бы рекомендовал начинать с плеча 1:10 или 1:50.
Кредитное плечо Альпари
В качестве примера, можем рассмотреть кредитное плечо в брокерской компании Альпари. Это, на сегодняшний день, крупнейший брокер по обороту торговых сделок.
Компания предлагает нам насколько типов торговых счетов, которые существенно отличаются торговыми условиями. И, во всех счетах мы можем использовать плечо от 1:10 до 1:500.
Отмечу, что для так называемых «нано-счетов» мы можем торговать с плечом 1:1. Нано счета - это счета, которые предполагают торговлю сверх-малыми средствами. Вплоть до центов. Так что, это идеально подходит для новичков, чтобы они могли получить базовую практику без излишних рисков.
Для некоторых типов счетов в Альпари мы можем использовать плечо до 1:1000. То есть, мы получаем возможность торговать суммой в тысячу раз больше, чем у нас реально есть. Грубо говоря, имея тысячу можем открывать сделки на миллион.
Заманчиво? Наверное - да. Но и рискованно.
Сходные условия в плане кредитного плеча действуют и у большинства других брокеров. Причём, тенденция сейчас идёт на повышение максимально возможного кредитного плеча.
Торговля кредитным плечом
Мы можем торговать с использованием кредитного плеча через специализированные финансовые компании, которые называются . Брокеры тесно работают с банками и биржами где заключаются контракты на покупку или продажу тех или иных ценностей.
На сегодняшний день, подавляющее большинство брокеров предлагает нам торговать через специализированные торговые терминалы MetaTrade 4 и MetaTrade 5. Эти терминалы наиболее популярны среди трейдеров.
Отмечу, что торговля с использованием кредитного плеча не сильно отличается от торговли без него. В принципе, мы точно также открываем сделки на покупку или на продажу того или иного финансового актива.
Важнейшая особенность торговли кредитным плечом - контроль маржи.
Если говорить по простому, то маржа - это все неиспользованные средства на торговом счёте. То есть, маржа - это те средства, на которые мы можем торговать.
Теперь объясню очень важный для понимания момент. Все брокеры устанавливают так называемый уровень минимальной маржи. Это часть средств на торговом счете, которая резервируется на случай если открываемые сделки будут убыточными. За счёт минимальной маржи брокер, как бы, страхует нас (и в конечном счёте самого себя) от получения чрезмерных убытков.
Размер минимальной маржи зависит от того, какое кредитное плечо Вы используете. У разных брокеров значение маржи может быть разным. У кого-то 10-20%, у кого-то 50%, у кого-то 5% от всей маржи.
В итоге получается, что наш торговый баланс при использовании кредитного плеча будет состоять из трёх частей:
- минимальная маржа - те самые 20% из нашего примера;
- свободная маржа - все средства за исключением минимальной маржи и средств, задействованных в открытых торговых сделках. В свободную маржу также включается текущая прибыль по открытым сделкам. Если по открытым средствам на текущий момент убыток, то сводная маржа уменьшается на сумму этого убытка. При этом, нельзя допустить, чтобы свободная маржа из-за убытков опустилась ниже нуля, так как в этом случае все открытые сделки автоматически закроются;
- открытые сделки .
Для наглядности приведу пример:
Допустим у нас есть $500 и мы торгуем с кредитным плечом 1:100 в брокерской компании, где предусмотрен 20% уровень минимальной маржи.
Это означает, что на торговом счёте у нас $50 000, из которых $10 000 - это зарезервированная минимальная маржа, а $40 000 - это средства доступные для торговли (эти средства ещё называют свободной маржой).
Какие возможны ситуации? Рассмотрим несколько вариантов:
- Если мы откроем сделку сразу на всю свободную маржу, то есть на $40 000 и цена хотя бы на один пункт пойдёт «не туда», то сделка автоматически закроется, ведь у нас не останется свободной маржи для покрытия убытка по сделке;
- Если мы откроем сделку на $40 000 и цена пойдёт в нужную сторону, то мы получим максимально возможную прибыль, которая в 80 раз больше, чем если торговали бы без кредитного плеча;
- Если мы откроем сделку на $5 000, то у нас будет существенный запас свободной маржи, даже если сделка будет убыточная;
- Если мы откроем сделку на $5 000, и цена пойдёт в нужную сторону, то мы получим прибыль в 10 раз больше, чем если торговали бы без кредитного плеча;
- Если мы откроем сделку на $1 000, то у нас будет очень высокий запас свободной маржи, даже если сделка будет убыточная. Даже обвал цен в результате какого-либо кризиса скорее всего не приведёт к критичным убыткам;
- Если мы откроем сделку на $1 000, и цена пойдёт в нужную сторону, то мы получим прибыль в 2 раза больше, чем если торговали бы без кредитного плеча.
Так или иначе, правило при торговле кредитным плечом лишь одно: всеми силами стараемся заработать прибыль и стараемся не открывать слишком большие сделки относительно имеющихся средств.
Кредитное плечо при торговле биткойнами
Биткойны, как самая первая, самая массовая и самая дорогая криптовалюта сегодня очень популярны. Безусловно, на них можно заработать. Торговля с использованием кредитного плеча лишь поможет в этом.
Однако, кредитное плечо при торговле биткойнами может и навредить.
Дело в том, что курс этой криптовалюты (как впрочем и всех остальных), очень сильно подвержен изменению. Так, лишь за ноябрь-декабрь 2017 года курс вырос практически на 300%! При этом, уже через месяц, в феврале 2018-го - курс упал на 50%. То есть в два раза.
Безусловно, такие колебания - это большие колебания. А значит, лучше всего использовать какой-то умеренный уровень кредитного плеча при . На мой взгляд, оптимальный диапазон - от 1:1 до 1:10.
Отмечу, что возможность торговать биткойнами с использованием кредитного плеча на сегодняшний день предоставляют многие брокеры. Среди них, например , и .
Какое лучше выбрать кредитное плечо
Практически все брокеры предлагают нам использовать заёмные средства. Но, какое лучше выбрать кредитное плечо в той или иной ситуации? Кратко рассмотрим наиболее интересные варианты.
Кредитное плечо 1:1
Торговля без использования кредитного плеча лучше всего подойдёт при работе с криптовалютами и акциями молодых, но динамично развивающихся компаний.
Доходность по этим инструментам и без кредитного плеча может достигать отметки в 100% годовых и выше. При такой высокой доходности, дополнительные риски не будут оправданы.
Кредитное плечо 1:100
Такой уровень плеча, фактически, является наиболее популярным. Лучше всего кредитное плечо 1:100 подойдёт для торговли валютами наиболее финансово развитых стран.
Если Вы планируете торговать евро, долларом, британским фунтом, японской йеной, австралийским или канадским долларом, то плечо 1:100 - отличный вариант.
Отдельно сделаю ремарку о России и Китае. Безусловно, обе страны можно назвать достаточно финансово-развитыми. Не даром, они занимают шестое и первое место по валовому внутреннему продукту (с учётом паритета покупательной способности).
Однако, курс рубля пока ещё слишком зависим от цен на нефть и от политики. А курс юаня - всё ещё жестко регулируется на государственном уровне. Да и не особо активно он торгуется на биржах. А значит, для этих двух валют я бы рекомендовал кредитное плечо 1:10 или меньше.
Кредитное плечо 1:500
Кредитное плечо 1:500 даёт возможность торговать суммой в пятьсот раз больше чем у нас есть. Имея две тысячи мы можем торговать миллионом.
Конечно, это очень заманчиво. Все брокеры это понимают и предлагают такой высокий уровень кредитного плеча своим клиентам. Однако, тут важна осторожность.
Высокое кредитное плечо лучше всего использовать только с самыми стабильными финансовыми активами. Как вариант - это могут быть акции крупнейших компаний (типа Microsoft, Apple, возможно Сбербанка).
В целом, столь высокий уровень кредитного плеча могу порекомендовать лишь самым опытным трейдерам, которые привыкли и умеют зарабатывать на спекулятивной торговле.
Вот, наверное, и всё что важно знать пор кредитное плечо. Безусловно, это очень полезная возможность, которая даёт возможность зарабатывать хорошую прибыль.
Буду благодарен Вашим вопросам или Вашему мнению про кредитное плечо в комментариях .
Желаю Вам выгодных инвестиций!
07.04.2018 13.01.2019
Если эта статья Вам понравилась - сделайте доброе дело
Брать беспроцентный кредит и получать кредитное плечо – это почти одно и то же. Чтобы в этом убедиться написана эта статья, в ней мы разберем, что это за явление кредитное плечо, и какое кредитное плечо выбрать новичку. Для начала вам нужно прочитать статью про , там рассмотрены базовые понятия.
Кредитное плечо – это некоторое количество средств, которые вы получаете от брокера, и они помогают трейдерам, торговать большими суммами. Эти величины могут превышать наш депозит. Кредитное плечо может быть разным.
Кредитное плечо форекс — какое выбрать?
Для фондового рынка:
- 1:10.
Для Форекса.
- 1:50,
- 1:100,
- 1:200,
- 1:500,
- 1:1000.
Допустим, наш депозит составляет 10000 долларов. Один лот на паре доллар-франк составляет 100000 базовой валюты. Для открытия сделки объемом один лот, когда кредитное плечо 1:100 с нашего счета будет удержана 1000 долларов, а тех денег, которых не хватает для открытия сделки – это 99 000 долларов предоставит брокер.
Становится ясно, что большое кредитное плечо помогает в тех случаях, когда у нас небольшой депозит, и нужно открыть сделку большим лотом.
Когда торгуешь с плечом 1:500, то брокер предоставил бы нам уже не 99 000 долларов для открытия одного лота, а 99 800 долларов. А наши средства составили только одну пятисотую, то есть 200$. Итак, какое лучше кредитное плечо? В первом случае мы используем одну десятую от депозита в качестве залога, а во втором сумма залога одна пятидесятая.
Новички трейдинга могут подумать, что работать с большим плечом более опасно, чем с маленьким. Правильно управляя капиталом, применяя правильный манименеджмент, трейдер делает свою торговлю безопасной.
Если мы используем плечо 1:1000, то размер средств трейдера, которые должны быть задействованы в марже будет ещё меньше.
Простой вывод, максимальное кредитное плечо – панацея для небольших депозитов и выгодной торговли на них.
Например, если на нашем счету 1000 долларов, а брокер предложил кредитное плечо 1:100 мы можем работать суммой 100 000 долларов. Если кредитное плечо 1:500, то мы уже работает суммой 500 000 долларов. Условно можно открыть один лот в первом случае и 5 лотов во втором.
Как брокер защищает себя от лишних потерь, и какая выгода для него предоставлять такое плечо
Как брокер защищает себя, когда предоставляет нам плечо, ведь, делая так, он рискует и своими средствами. Брокер ограничивает убыток трейдера суммой, которая размещена на счету у брокера.
Выгода же брокера в том, что каждый раз, когда мы открываем сделку, наш партнер — брокер получает прибыль в виде спрэда и различных комиссий.
Например, одноразовые комиссии практикуются у на NDD счетах. В результате брокер зарабатывает от того, что трейдер открывает и закрывает позиции. Больший размер лота – приравнивается к большему доходу брокера.
Брокер заинтересован, чтобы мы торговали. А это, естественно, возможно, если мы получаем удовольствие от работы. А что может лучше порадовать, чем прибыль! Этот факт объясняет, почему брокер готов предоставить трейдеру всю информацию в виде аналитики, курсов, других видов информации.
Смотреть
Рассмотрим кредитное плечо с точки зрения маржи
На что влияет кредитное плечо. Для ответа на это вопрос нужно вспомнить о таком понятии, как маржа. Открывая сделку, мы замораживаем у себя на счету под присмотром брокера маржинальный залог, который напрямую зависит от размеров кредитного плеча. Причем, величина залога зависит от размеров плеча прямо пропорционально. Объясняется это просто.
Допустим, мы решили купить 0,01 лота пары доллар франк. Тогда стоимость контракта в 100 000 долларов и 0,01 лотом будет равна 0,91805*100 000 *0,01=918,05 франков. Так как наше плечо может быть от 1:50 до 1:1000, то в данном случае возможны варианты: 918,05/50=18,361 франков 918,05/100=9,1805 франков 918,05/200=4,59025 франков 918,05/500=1,8361 франков 918,05/1000=0,91815 франков. В долларовом эквиваленте это будет:
| Франков | Bid | Долларов залога |
| 18,361 | 0,91834 | 20,32036 |
| 9,1805 | 0,91834 | 9,9968 |
| 4,59025 | 0,91834 | 4,9984 |
| 1,8361 | 0,91834 | 1,9993 |
| 0,91815 | 0,91834 | 0,9997 |
Эта таблица наглядно демонстрирует, что чем больше плечо, тем меньше залога понадобится для обеспечения сделки. А значит и риск по сделке будет минимальным. Существует множество различных способов расчета залоговой маржи, в них часто участвуют другие множители, делители, но, в основном – это всегда единичный лот, объем, плечо и другие множители, которые нужны, чтобы вычислить нужные нам суммы.
Кредитное плечо в Форекс трейдинге — основа огромных прибылей!
Очень важный вопрос, который иногда затруднения у трейдеров. Без кредитного плеча Форекс не стал бы таким популярным. Давайте разберемся в этом вопросе, а также развеем некоторые мифы, волнующие умы трейдеров.
Пример кредитного плеча
Кредитное плечо Форекс – это возможность совершать сделки на суммы, превышающие торговый депозит трейдера. Непонятно? Давайте разберем на примере.
Предположим, у трейдера Василия есть 10000 долларов. Предположим, он купил валютную пару евро-доллар объемом 0.1 лот.
Напоминаю, что стандартный лот на Форексе эквивалентен 100 000 единиц базовой валюты. Следовательно, 0.1 лот эквивалентен 10 000 единиц валюты (эта сумма как раз и есть у Василия). Покупая 0.1 лот, трейдер Василий торгует с кредитным плечом 1 к 1. Тут все просто и понятно.
Давайте посмотрим, что произойдет, если Василий захочет купить не 0.1, а целый лот (1 лот). Напоминаю, что целый лот – это 100 тыс. $., на счету у трейдера только 10 тыс. $.
В этой ситуации на помощь трейдеру приходит Форекс брокер. Он «одалживает» трейдеру недостающую сумму, используя его торговый депозит в качестве залога.
То есть, покупая 1 лот (100 тыс. единиц валюты) при депозите 10 тыс., трейдер оперирует суммой в 10 раз превышающей его собственные средства. В этом случае говорят, что трейдер торгует с FOREX кредитным плечом 1 к 10.
Узнай о плюсах
///////////////
Последствия
Давайте посмотрим на последствия использования плеча. В нашем примере (использование плеча 1 к 10) означает, что изменение цены актива будет иметь десяти кратный эффект.
То есть если наш актив (в примере евро доллар) вырастет на 1% — трейдер получит прибыль в 10 раз больше (10%). Тот же самый эффект наблюдаем и с убытками. Если EUR/USD упадет на 1%, наш трейдер потеряет 10%.
Давайте посмотрим, что будет если использовать кредитное плечо 1 100. Кстати 1 к 100 это стандартное плечо на Форексе у большинства брокеров.
В нашем примере, что бы задействовать такое плечо надо открыть сделку объемом 10 лотов! Это значит, что трейдер будет иметь позиции в 1000 000 (1 миллион) долларов при своем депозите 10 тыс. То есть наш торговец оперирует суммой в 100 раз больше, чем его собственные торговые средства!
В такой ситуации, если цена актива вырастит всего на 1% — трейдер удвоит свой депозит. Так как 1% от 1 миллиона = 10 тыс. долларов.
///////////////
Вам может быть интересно почитать статью « «.
///////////////
Но если цена актива пойдет «не туда» — то трейдера ждет разорение — «слив депозита»! Брокер просто принудительно закроет убыточную сделку (или сделки, если их несколько) и спишет средства с торгового счета.
Какое кредитное плечо выбрать
Часто возникает вопрос — какое кредитное плечо выбрать?
Если вы собираетесь торговать «нормально» — вам вполне хватит стандартного 1: 100. Если же вы собираетесь использовать Форекс в качестве аналога казино и торговать по тактике – или пан или пропал, то можете попробовать кредитное плечо 1 500 или даже 1 к 1000!
В этом, случае все будет происходить по той же схеме, что мы рассмотрели выше, только разорение или сверх прибыль наступят в течение нескольких часов (за это время цена актива изменится на 0.2% в ту или иную сторону, что и будет означать крах или сверх прибыль – как повезет).
Вас может заинтересовать статья Минимальный
///////////////
Как изменить кредитное плечо
Давайте рассмотрим вопрос — как изменить кредитное плечо?
В большинстве случае – это можно сделать при открытии (регистрации) торгового счета. То есть вы указываете желаемое плечо. У некоторых брокеров возможно внести изменение в данный параметр через личный кабинет. Если этот способ не работает, то рекомендую обратиться в техническую поддержку вашего Форекс брокера – они вам помогут.
Расчет кредитного плеча
Часто трейдеров волнует вопрос расчета кредитного плеча.
Не забивайте голову всякими формулами, используйте приближенную схему расчета.
1 лот = 10 0000 (100 тыс.) единиц валюты.
0.1 лот = 10 000 (10 тыс.) единиц валюты
0.01 лот = 1000 (1 тыс.) единиц валюты
Если откроете, 0.05 лота, то плечо будет 1 к 5 и т.д.
///////////////
Узнайте что такое
Хочу акцентировать ваше внимание на том, что нет необходимости использовать максимальное кредитное плечо.
То есть если вы при регистрации установили плечо, допусти 1 к 200, это не значит, что должны торговать с максимальным кредитным плечом!!!
Какое кредитное плечо лучше выбрать
Мое мнение – вам вполне хватит «стандарта» – 1 к 100 (можно чуть больше). Но в реальной торговле использовать, максимум 1 к 5 (если вы новичок) или 1 к 10-15 (если вы опытный трейдер и готовы пойти на сильный риск).
Если вы ознакомились с анонсом статьи, то, наверняка, поняли, о чем пойдет речь в данном материале - о кредитном плече на Форекс . Попробуем разобраться в том, что некоторых трейдеров, особенно начинающих, вводит в тупик, и начнем с понятия "кредитное плечо". Что подразумевается под определением кредитного плеча? Это отношение объема финансовых средств на счете трейдера к объему, с которым он торгует на рынке Форекс. Кредитное плечо (рычаг) - это предоставление трейдеру некоторой суммы денег для торговли под залог его собственных средств. Этот займ может во много раз превышать размер денежных средств на счету трейдера. Фактически, кредитное плечо подразумевает выдачу виртуального кредита . К примеру, имея на своем счету 100 долларов, трейдер, при кредитном плече 1:100, может использовать в своей торговле гораздо большую сумму, а именно, в 100 раз больше своего депозита - 10 000 долларов. То есть, дилинговый центр предоставляет трейдеру кредит на 9 900 долларов. Из этих 10 000 долларов 100 единиц валюты являются собственностью трейдера, а 10 000 - 100 = 9 900 USD - собственность ДЦ. Предоставляется данная услуга для того, чтобы, имея небольшой депозит, трейдер мог больше зарабатывать на Форекс, используя в обороте больше денежных средств. Правда, в случае неудачной торговли, убытки также будут увеличены.
Принцип действия кредитного плеча.
Рассмотрим на примере принцип действия кредитного плеча. Допустим, новый открывает счет на сумму 5 000 USD с кредитным плечом 1:100 и решает торговать целым лотом по валютной паре доллар/йена. В этом случае, при входе на рынок трейдер фактически оперирует суммой в 100 000 долларов, что является минимальным лотом, которым можно торговать на Форекс. Но ведь его депозит составляет всего 5 000 долларов? - спросите Вы. Верно, но, так как он выбрал плечо 1:100, то торгуя (100 000 $), с его счета в торговле задействуется только одна сотая часть от этой суммы, то есть 1 000 долларов. Остальные 99 000 ему предоставляет ДЦ. В этом и проявляется суть кредитного плеча. А если бы значение плеча составляло 1:500, то при этих же торговых условиях со счета трейдера в оборот шла одна пятисотая от лота, то есть 200 долларов, а остальные деньги, то есть 99 800$ - предоставил бы брокер.
Напрашивается вопрос: А как ДЦ будет себя защищать от потерь, если открытые сделки клиента будут устремляться в минус? . Да очень просто. На самом деле ДЦ ничем не рискует, а рискует клиент - своим депозитом. Чтобы понять принцип самострахования брокера и рисков трейдера, опять же рассмотрим пример, где открытая позиция показывает убытки, и цена продолжает идти не в сторону трейдера.
Что связывает кредитное плечо, Margin Call и Stop-Out?
Итак, при депозите 5 000 долларов, в условиях открытой убыточной сделки, размер средств на счету составляет 1 000 долларов - это и является тем минимально допустимым , который допускается данным брокером для поддержания позиций клиента открытыми. Если, в случае , сумма средств на счету трейдера снижается до 1000 долларов, то ДЦ оставляет за собой право закрыть открытые позиции клиента, чтобы обезопасить уже себя от потерь. При этом он предъявляет клиенту требование Margin Call , которое предусматривает необходимость внесения дополнительных средств на счет для поддержания открытых позиций. Трейдер может их внести и продолжить торговлю, а может и не внести. Его сделки будут принудительно закрыты с убытком. Сам термин Margin Call (в переводе с английского call - звонок, margin - маржа, залог) предполагает, что ДЦ должен оповестить своего клиента посредством телефонного звонка о том, что его счет приближается к критической отметке. Однако эта практика существовала, когда торговля велась по телефону, а интернета еще не было. Сегодня практически каждый ДЦ прописывает в своих правилах, что предупреждать об этом клиента не будет, а просто закроет сделки трейдера по Stop-Out.
Разница между Margin Call и Stop-Out.
Чтобы до конца понять суть маржин колла и стоп-аута, опять рассматриваем все на примере. Итак, для открытия брокером позиции клиента, о котором говорили выше, по паре доллар/йена, 1 лотом и с плечом 1:100, с его счета в залог было взято 1 000 долларов. При этом реальная стоимость позиции равняется стоимости лота = 100 000 USD. Допустим, цена пошла не в сторону клиенту, и размер плавающего убытка на определенный момент составил 4 000 USD. Следовательно, размер свободных средств на счету, которые называются equity , составляет 1 000 $=5 000 - 4 000. При этом установлен уровень маржин кола в 20% от залога, то есть, как раз в нашем примере это сумма и составляет 1 000 $ (разные брокеры по-разному определяют этот уровень, это может быть и 20, и 30 и даже 50%). Срабатывает этот самый Margin Call, а точнее Stop-Out - процедура по принудительному закрытию позиций. Многие трейдеры считают, что эти два термина означают одно и то же, но это не совсем так. Margin Call - это на самом деле оповещение, но, как мы уже выяснили, им уже никто не пользуется.
Предположим, позиция закрылась по Stop-Out (кому удобнее - Margin Call) с убытком 4 000 $. Но реальная ее стоимость намного больше и составляет 96000 $ = 1 000 $ (залог, снимаемый со счета трейдера при открытии позиции) + 99 000 $ (кредит, выданный ДЦ) - 4 000 (непосредственно убыток по счету). Но ведь ДЦ должен вернуть свои деньги, поэтому сумма 96000 $ возвращается ему. До суммы кредита 99 000 не хватает еще 3000. Эти средства списываются со счета клиента (4 000-3 000), в результате чего остаток баланса составит 1 000 $.
Аналогичный принцип расчетов можно наблюдать в том случае, если позиция будет . Допустим, сделка закрывается с тейк-профитом 5 000$. По факту ее стоимость составляет: 1 000 $ (залог, взятый со счета при открытии позиции) + 99 000 $ (кредит ДЦ) + 5 000 $ (прибыль) = 105 000 $. Дилинговый центр вернет только свои 99 000$, а залог и прибыль прибавятся к счету, в результате чего его размер составит 10 000$.
Вот она - сила кредитного плеча! Кредитное плечо позволяет при небольшом депозите получить большую прибыль, а в случае движения цены не в нашу сторону - получить значительный убыток.
Чем больше кредитное плечо - тем выше риски?
Вы тоже так считаете? Тогда Вы глубоко заблуждаетесь! Представим, что открыты два счета с разными размерами кредитных плеч - 1:100 и 1:500. По счетам открываем одинаковые позиции по паре евро/доллар с лотом 0,01. Убыток в 100 пунктов и там и там будет равняться 10 $. Как видим, размер плеча никак на это не влияет. Единственное, на что влияет кредитное плечо - это на возможность открытия позиций больших объемов при меньших средствах на счету . Рискованность торговли больше зависит от размеров лотов, которые нужно выставлять, сообразуясь с . Если трейдер не пренебрегает основополагающими принципами мани-менеджмента, то, независимо от размеров плеча, он всегда будет контролировать свои средства.
P. S. Узнать, что такое маржа и более полно ознакомиться с маржинальной торговлей на Форекс вы можете в статье .
Рано или поздно сталкивается с понятием кредитного плеча, маржи и залога
. Причем, вникнув в суть вопроса, трейдеры делятся на два лагеря. Первые высокое кредитное плечо связывают с неминуемой потерей депозита. Другие считают этот инструмент полезным, более того, связывая его с возможностью диверсификации за счет маленькой величины залога и хорошем запасе свободных средств. Есть и другие плюсы, как, собственно, и минусы. Попробуем разобраться?
Что такое кредитное плечо?
Для начала, ответим на вопрос: что такое кредитное плечо? Кредитное плечо - это рычаг, который увеличивает отдаваемые трейдером средства на залог для открытия и поддержания позиции. При этом роль брокера заключается в обеспечении трейдера необходимым объемом денежных средств на условиях маржинальной торговли. Таким образом, главный принцип маржинальный торговли заключается в предоставлении кредитного плеча.
Например, плечо 1:100 говорит о том, что на покупку или продажу 10 000 единиц базовой валюты вам понадобится в сто раз меньше - всего 100 пунктов базовой валюты. Такая сумма называется маржа (от английского margin – залог) и в базовой валюте рассчитывается по формуле, представленной на рис. 1.
Как работает кредитное плечо?
Плечо может быть от 1:1 до 1:500 (и даже больше). Давайте посчитаем. Сравним 2 вида кредитного плеча: 1:500 и 1:100 – и выясним, сколько мы потеряем в средствах, если будем использовать их при торговом по EUR/USD объемом 1 на депозите в 10 000$, при условии наступления стоп-аута при уровне маржи в 10%. Например, при плече 1:500, на позицию в 10 000 единиц базовой валюты нам потребуется маржа в 20 пунктов базовой валюты (10000 / 500).
В случае с плечом 1:500 в залог уходит 266,42$. 10 000$ — 266,42$ = 9 733,58$ остается на торговлю, 9 733,58$ мы потеряем при просадке в 973 пункта (4-хзначного котирования) при стоимости пункта 10$. В этот момент уровень маржи будет составлять 100%, то есть у нас останется только наш залог в сумме 266,42$, а стоп-аут наступает тогда, когда от него остается 10% (26,6$). Итого у нас остается 266$ — 26$ = 240$, то есть до стоп-аута будет всего 24 пункта. Фактически стоп-аут наступит при просадке 973 + 24 = 997 пунктов, и после стоп-аута у нас останется 26$ на торговом счете.
В случае с плечом 1:100 в залог уходит 1 332,10$. Итого 10 000$ — 1 332,10$ = 8667,9$ остается на торговлю, 8667,9$ мы потеряем при просадке в 866 пунктов (4-хзначного котирования) при стоимости пункта 10$. В этот момент уровень маржи будет составлять 100%, то есть у нас останется только наш залог суммой 1 332,10$. Стоп-аут наступает тогда, когда остается 10% от залога (133,2$), итого у нас остается 1 332,10$ -133,2$ = 1198,9$. То есть до стоп-аута будет всего 119 пунктов, фактически стоп-аут наступит при просадке 866 + 119 = 985 пункта. После стоп-аута у нас останется 133,2$ на торговом счете.
Как мы видим, при плече 1:100 и 1:500 до стоп-аута разница составляет 997 — 985 = 12 пунктов. То есть, если вы хотя бы иногда выходите объемом в 1 лот по одному торговому инструменту с депозитом 1 000$ — 3 000$ - вы навсегда останетесь в списке проигравших, так как это явное нарушение рисков , и уменьшение кредитного плеча с 1:500 даже до 1:50 вам ничем не поможет.
Смысл маржи в том, что она гарантирует состоятельность трейдера для открытия позиции того или иного объема. На протяжении всего времени, пока позиция будет оставаться открытой, брокер будет удерживать маржу (в качестве залога), не разрешая открывать на эту сумму новые позиции. Возникает вопрос: что делать, если мы желаем открывать несколько сделок одновременно? Тогда нам понадобится либо большая сумма средств на торговом счете, либо большее кредитное плечо.
Не важно, на каком рынке вы планируете использовать плечо, главное понять - на что оно влияет. И, как считают многие - использование большого кредитного плеча сулит большие потери. В этом случае мы не рекомендуем безразмерно увеличивать объемы и доводить счет на просадку более чем 10-20% от депозита по эквити (средствам), не говоря уже о стоп-ауте.
Для чего нужно большое кредитное плечо?
1. У вас всегда есть больше свободных средств , что позволяет на вашем текущем счете подключать новую торговую систему.
2. При наличии разных торговых систем, мы имеем варианты работы как с разными постоянными, так и с разными варьируемыми объемами в зависимости от типа сигнала или наличия / отсутствия просадки. Поэтому может сложиться такая ситуация при которой 99% торгуемого времени нам требуется постоянно 1 лот открытых позиций, но в 1% торгуемого времени актуальный объем будет 20 лот с целью сохранения растущего эквити.
3. В портфельном управлении максимальное кредитное плечо актуально всегда , так как при верном формировании портфеля общее эквити растет всегда, снижение кредитного плеча приводит к снижению доходности из-за невозможности выставить максимальные объемы во время начала выхода из просадки.
Чем больше кредитное плечо, тем больше свободных средств . Именно большое кредитное плечо позволит добавить больше торговых инструментов в свой инвестиционный портфель, и каждый новый добавляемый инструмент или торговая система будет снижать риски по всему портфелю. Ведь пока ордер по одному инструменту находится в просадке, другой ордер выходит в прибыль. Конечно, для этого необходимо уметь грамотно по портфелю. Таким образом, чем больше кредитное плечо, тем лучше работает диверсификация и существует возможность повышения общей доходности.
С институциональной точки зрения, высокие уровни кредитного плеча существуют только на рынке Форекс. В связи с этим, участники других финансовых рынков порой встречают их «в штыки», ссылаясь на то, что с началом регулирования рынка Форекс, большие размеры кредитного плеча уйдут из арсенала торговых условий Форекс-брокеров. При этом, к примеру, кипрская юрисдикция разрешает использование максимального кредитного плеча 1:500. И, как мы уже выяснили в подсчетах выше, при низком кредитном плече торговать тоже можно, единственное, в чем вы будете ограничены, - так это в запасе свободных средств. Поэтому используйте сегодняшние возможности для торговли на полную!