«Волатильность повысилась», «Рынок стал более волатильным»… эти фразы нам довольно часто приходится слышать в репортажах о финансовом состоянии валютного и фондового рынков, однако, не многие понимают, что же такое волатильность и как вести себя на рынке в условиях повышенной волатильности. В этой статье мы объясним вам как само понятие волатильности, так и меры, которые вам стоит принять для улучшения вашей торговой стратегии.
Что такое волатильность?
Если постараться объяснить суть волатильности в нескольких словах, то ее можно охарактеризовать как амплитуду колебания курса относительно тренда котировки. Согласитесь, объяснение довольно запутанное. Чтобы внести определенную ясность, предлагаем наглядно разобраться с понятием волатильности.
Говоря о том, что курс котировок не предсказуем, на стоит забывать и о том, что на фондовом рынке существует такое понятие как тренд. Фактически, тренд является индикатором определенной тенденции изменения курса - его падения или роста. Например, если определенная котировка росла на протяжении нескольких месяцев, набирая по 2% каждую неделю, вполне вероятно, что и в дальнейшем этот рост сохранится.
Именно относительно тренда и стоит измерять амплитуду для выяснения уровня волатильности. В частности, предлагаем вам разобрать некий пример: предположим, что стоимость некой акции составляет 100 долларов, а ее тренд указывает на 10% рост. Вполне возможно предположить, что к концу недели стоимость составит уже 110 долларов.
Теперь о волатильности. Если в начале торговой недели курс сначала упал до 95 долларов, а затем начал расти, достигнув к окончанию недели значения в 115 долларов и последующей стабилизацией до 110, общая разница минимального и максимального курсов составляет 20 долларов, что довольно много, однако, если рассматривать волатильность данной акции, ситуация обстоит иначе.
Так как в определенный момент отклонение от линии тренда на превышало 5 долларов, волатильность акции значительно ниже, нежели просто разность ее минимального и максимального курса. В целом данная акция, несмотря на ощутимое изменение математического значения курса, довольно незначительно покидала свой тренд.
Высокой волатильностью обладала бы акция, которая достигала бы значения в 95 долларов в середине недели, тогда отклонение от тренда составляло бы уже 10 долларов, чего достаточно для того, чтобы считать эту ценную бумагу волатильной.
Влияние волатильности на стратегию торговли
Так как поведение рынка во многом зависит от его волатильности, необходимо учитывать значение данного показателя для выстраивания оптимальной линии поведения, которая будет отвечать не только вашим стремлениям, но и стратегии, а также вашему характеру.
Трейдерам, предпочитающим тщательно продуманных сделки, в периоды высокой волатильности стоит взять небольшой перерыв - в это время довольно сложно предсказать дальнейшее поведения рынка и котировок, поэтому проанализировать будущую сделку становится практически невозможно.
Любителям же рискованных сделок, высокая волатильность дает определенную возможность для заработка - так как курс изменяется довольно часто и в весьма ощутимых пределах, подобные трейдеры могут проводить большее количество сделок, направленных на быстрое получение прибыли.
Как заработать на волатильности
Если для вас свойственна манера трейдинга, подразумевающая значительную долю риска, высокая волатильность дает довольно неплохую возможность совершить большое число краткосрочных сделок.
Тем не менее, для успешного трейдинга на волатильном рынке необходимо учитывать ряд особенностей и соблюдать несколько правил. Открывать позиции все же лучше в периоды с низкой волатильностью - в данных условиях гораздо легче расставлять небольшие стопы.
Если ваш анализ проведен верно, то после определенного роста котировки и начала волатильного периода рынок уже не вернется к значению вашего стопа, давая вам возможность закрывать позицию в оптимальные моменты.
В целом, торговля на фондовом или даже валютном рынке в условиях высокой волатильности - явление весьма распространенное. Если вы обладаете определенной долей терпения, подобные всплески являются отличным способом получения дополнительного дохода. Естественно, это требует определенных навыков в прогнозировании ситуации на рынке, но об этом мы расскажем в следующий раз.
Следует понимать, что периоды повышенной волатильности рынка неизбежны. Краткосрочные колебания вверх-вниз обусловлены самой природой рынка. Точно поймать момент для невероятно трудно. Одним из решений может стать сохранение долгосрочного видения и игнорирование кратковременных колебаний.
Такая стратегия хорошо работает в руках многих инвесторов. Но даже тем, кто открывает позиции на длительное время, нужно знать, что представляет собой волатильный рынок, и как действовать в таких условиях. Именно этому посвящена данная статья.
Волатильность - это статистический показатель, указывающий на склонность рынка в целом или конкретной ценной бумаги к резким движениям вверх-вниз в течение короткого периода времени. Волатильность обычно определяется по среднеквадратичному отклонению доходности инвестиции. Среднеквадратичное отклонение показывает, насколько большого отклонения можно ожидать.
Например, индекс Standard & Poor"s 500 (S&P 500) может иметь среднеквадратичное отклонение порядка 15%, а более стабильная инвестиция, например депозитный сертификат, обычно имеет нулевое значение среднеквадратичного отклонения, потому что его доходность никогда не меняется.
Волатильный рынок обычно характеризуется широкими колебаниями цен и труден для торговли. Такие условия, как правило, возникают в результате дисбаланса заявок, например, если много покупателей, но нет продавцов. Некоторые специалисты придерживаются мнения, что на волатильность могут влиять экономические отчеты, новости компаний, рекомендации известных аналитиков, популярные IPO и неожиданные результаты отчетов по прибыли. Другие обвиняют в повышении волатильности дейтрейдеров, шортовых трейдеров и институциональных инвесторов. Свою позицию они обосновывают тем, что реакции инвесторов обусловлены человеческой психологией. Это противоречит теории эффективности рынка, которая утверждает, что рыночные цены являются правильными и отражают всю доступную информацию. Этот поведенческий подход говорит, что существенные изменения цен (волатильность) порождаются коллективным изменением сознания инвесторов. Очевидно, что единого мнения по поводу причин волатильности нет. Но, поскольку волатильность существует, инвестору нужно научиться справляться с ней.
Инвестирование на волатильном рынке
Один из способов справиться с волатильностью - это вообще не замечать ее. То есть сохранять свои инвестиции, не обращая внимания на краткосрочные колебания. Иногда сделать это труднее, чем сказать: просадку портфеля на 50% во время медвежьего рынка способен выдержать далеко не каждый.
Одним из распространенных заблуждений о стратегии "купить и держать" является представление о том, что можно заработать, просто сохраняя акцию в течение 20 лет. Даже долгосрочное инвестирование требует регулярного выполнения домашней работы, так как рынки приводятся в движение фундаментальными показателями корпораций. Если вы сможете , то краткосрочные колебания не повлияют на ее ценность в долгосрочной перспективе. По сути, периоды повышенной волатильности - прекрасное время для покупки, если вы считаете, что компания хорошо выглядит с точки зрения долгосрочной перспективы.
Главным аргументом стратегии "купить и держать" является то, что пропуск нескольких лучших дней в году значительно снижает доходность. Разные источники приводят разные данные, но в целом статистика такова: пропуск 20 лучших дней в году может снизить доходность более чем наполовину. Это верно в большинстве случаев. С другой стороны, пропуск 20 самых плохих дней значительно увеличивает стоимость портфеля, и в некоторых случаях нужно совершать сделки и на волатильном рынке.
Как волатильность сказывается на торговле
Инвесторы, особенно те, которые пользуются услугами онлайн-брокеров, должны знать, что в периоды повышенной волатильности многие фирмы вводят в действие защитные меры, направленные на снижение рисков для таких фирм. Например, были случаи, когда брокеры временно приостанавливали обычное автоматическое исполнение ордеров и обрабатывали их вручную.
Исполнение заявок в условиях волатильности и повышенных объемов тоже отличается. Вот несколько вещей, о которых следует знать:
- Задержка. Волатильные инструменты обычно характеризуются высокими объемами торговли, что может приводить к задержке исполнения. Кроме того, из-за повышенных объемов заявки могут исполняться по ценам, значительно отличающимся от на момент их отправки. Узнайте у своего брокера, как обрабатываются ордера в условиях волатильного рынка. С распространением онлайн-торговли, мы привыкли к быстрому исполнению по ценам, близким к отображаемым в платформе котировкам. Учтите, что иногда это не так.
- Технические проблемы. При исполнении сделок у вас могут возникнуть трудности, связанные с ограниченной нагрузочной способностью системы. Кроме того, при торговле онлайн доступ к торговому счету может быть затруднен из-за высокого трафика. По этой причине большинство онлайн-брокеров предлагают альтернативные варианты открытия и закрытия сделок - телефонная связь, скайп и т. п.
- Неправильные котировки. Могут быть существенные расхождения между котировкой, которую вы видите, и ценой исполнения ордера. Учтите, что в условиях волатильного рынка даже котировки в реальном времени могут отставать от того, что происходит на самом деле. Кроме того, количество доступных на том или ином ценовом уровне акций (т. н. размер котировки) может быстро меняться, влияя на доступность для вас бумаги в необходимом объеме.
Когда рынок ведет себя не так, как обычно, очень важно выбирать правильные
. Рыночный ордер исполняется всегда, но на быстром рынке цена, которую вы получите, может оказаться для вас неожиданностью, поскольку она будет сильно отличаться от той, которую вы видели у себя в платформе.
Следует полагаться на лимитные ордера, позволяющие совершить покупку или продажу по желаемой цене или лучше. Лимитные ордера могут стоить несколько дороже, чем рыночные, но они лучше тем, что обеспечивают предсказуемую цену исполнения. Их недостаток заключается в том, что лимитный ордер не гарантирует исполнения.
Вывод
Инвесторы должны знать о потенциальных рисках в периоды повышенной волатильности. Если вы уверены в своей торговой стратегии, просто сохранять имеющиеся в портфеле позиции - прекрасный выбор. Если же на пике активности вы решите совершать сделки, необходимо знать, как такие именно рыночные условия влияют на торговлю в конкретный момент.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Когда речь касается экономического состояния рынка, аналитики привыкли использовать термин «волатильность».
Обыкновенным гражданам не совсем понятно, что данное слово означает: хорошо это для рынка или нет. А по сути, волатильность означает довольно простые явления, но в завуалированной форме.
Определение и виды волатильности
Волатильность – это показатель, который означает изменения экономического характера. Если сказать простыми словами, то волатильность – это скорость, с которой растут цены. Понятие не имеет ничего общего с инфляцией и .
К примеру, волатильность рубля – это изменения его позиций: сегодня растет, завтра падает. Такие изменения пригодятся тем, кто интересуется, изображаются в виде графиков, к примеру, таких:
Рассматриваемый показатель используется для оценки возможных от использования определенного экономического инструмента. Подобная информация может понадобится инвесторам, брокерам, управляющим компаниям и т.д.
Данное понятие отображается в виде графиков всех изменений ценовой политики относительно определенного товара за отдельный промежуток времени.
Значение изменений равно разнице между наиболее высокой и низкой ценовой точки, которая фиксируется в рассматриваемом временном промежутке:
Высокий показатель характеризуется нестабильностью, то есть такие изменения трудно предугадать. Если вы хотите совершить сделку с определённым товаром, у которого в данный момент высокая изменчивость, то лучше всего переждать эти скачки цен.
Различают два вида подобных изменений:
- Историческая – это отклонения цены от исходных данных, которое рассчитывается, основываясь на показатели за определенное время.
- Ожидаемая – это отклонения, которые рассчитываются, основываясь на предположениях изменений рыночной цены за определенное время.
Чаще всего используют исторические колебания, наблюдая изменения относительно определенного товара за прошлые года. Из полученных данных можно сделать аргументированные выводы и принять решение.
Учитывать этот показатель необходимо для того, чтобы приобретать товар не за максимально возможную цену, которая через время уменьшится до минимальной.
Для того чтобы определить показатель изменений, кроме теории, необходимо владеть знаниями на практике применений рассматриваемого товара. Любые изменения в экономике не появляются из неоткуда, нужно понимать, что обусловило непостоянство в определенной сфере.
Волатильность рубля
Волатильность рубля обычно вычисляют, как среднегодовую или абсолютную. Во время подобных расчетов используется статистический материал и его возможные отклонения. Таким образом, определяют возможный риск.
Понятие волатильности рубля включает в себя его изменения в соотношении к другим валютам. Волатильность рубля также имеет такие виды:
- Историческая – это стандартные отклонения прибыли за определённое время. Рассчитывается этот показатель, исходя из данных статистики.
- Ожидаемая – это отклонения, которые рассчитываются из текущей статистической стоимости. Ее суть заключается в том, что рыночная цена может отразить все возможные риски.
- Ожидаемая историческая – это предположение ожидаемых отклонений, которые могут появиться за весь период анализа.
Волатильность рубля определяется следующим образом:
- Определяем, за какой промежуток нам нужно вычислить изменения. К примеру, с 5 февраля до 1 апреля 2015 года.
- В этом промежутке находим самое максимальное и минимальное значение рубля к интересующей нам валюте.
- Из максимального показателя вычитаем минимальный, полученный результат делим пополам и получаем волатильность рубля.
- Максимальное значение рубля – 60
- Минимальное значение рубля – 20
Проводим расчет:
60 – 20 =40. 402 = 20 – волатильность рубля за рассматриваемый период.
Для нормальной экономики необходима стабильность, т.к. низкий показатель непостоянства рубля провоцирует повышение ставок или санкций, а высокая – постоянные изменения, которые негативно сказываются на экономической сфере государства.
Поэтому стоит искать ту золотую середину, которая обеспечит стабильность валют.
Причины волатильности
На изменения экономического инструмента могут влиять различные факторы, к которым относятся:
- Центробанка РФ – повышение, понижение.
- Риски с кредитной стороны.
- Оценочная стоимость на газ и нефть в отношении международной политики.
- Процедуры на финансовом рынке
- Непредвиденные ситуации, которые влияют на экономику: войны, стихийные бедствия, катастрофы и т.д.
Рассмотренные факторы могут увеличивать или понижать изменения экономических инструментов. К примеру, в 2014 году Центробанк увеличил ставку к 17%.
После таких операций изменения курса рубля увеличились. Однако, на сегодняшний день в стране уже добились стабильности и снижения колебаний на графике.
Волатильность рынка
Экономика в современном мире представляет собой систему рынков, на которых производятся операции по продажам и покупке товаров:
- Товар: одежда, техника, природные ресурсы и т.п.
- Ценные бумаги
- Валюта
Торги ведутся на биржах между двумя заинтересованными лицами в лице брокеров или другим способом. Сложно было бы анализировать экономическое состояние государства, если не учитывались бы все изменения.
Низкий показатель означает, что на рынке в экономической сфере стабильность. Ее повышение увеличивает риски кризиса и говорит о том, что необходимо предпринять меры по уравниванию показателей.
Волатильность рынка показывает изменения в ценовой политике именно на рассматриваемом рынке за определенный период.
- Январь – Февраль – высокий показатель
- Март – низкий показатель
Из этого следует, что на протяжении января-февраля наблюдались постоянные изменения в финансовой стороне экономики, однако, к марту удалось добиться стабильности и понижения показателей.
Последствия волатильности
Высокая волатильность имеет ряд последствий. Зачастую такие последствия несут негативный характер не только на рынок используемого финансового инструмента, но и на весь финансовый рынок.
Один скачок в определенной рыночной зоне вызывает эффект домино, вследствие чего падают объемы торговли международного формата.
Когда ценовая политика изменяется очень быстро, то потребители быстро снижают свои расходы, тем самым снижая доходы предприятия. Такие скачки влекут за собой возникновения кризиса, нищеты. Многие компании рассчитывают на риск-менеджмент, стремясь снизить риски.
Волатильность постоянно изменяется, в зависимости от спроса на определенный финансовый инструмент. Если появляются какие-то изменения в востребованности, то показатели изменчивости понижаются или увеличиваются соответственно.
Волатильность
Если бы стоимость биржевых активов была неизменной, биржевая торговля потеряла бы всякий смысл. Поэтому трейдеру, начинающему знакомиться с особенностями биржевой торговли, среди других понятий приходится постигать смысл термина «волатильность». Этот параметр характеризует изменчивость цен на активы и входит в структуру большинства инвестиционных прогнозов.
Под волатильностью понимают диапазон, в пределах которого изменяется во времени цена на тот или иной актив. Волатильность фиксируется в границах определенного периода, которым может быть день, неделя, месяц или даже год. Анализ этого параметра дает возможность составлять прогнозы и делать ставки с учетом предшествующих колебаний цены. Волатильностью обладают цены на все торгуемые на рынке активы: сырье, акции, облигации, драгоценные металлы, валюты. Учитывая такой показатель, трейдеры могут принимать осознанные решения по выбору инвестиционного инструмента и стратегий торговли.
При измерении волатильности используются усредненные показатели за какой-либо период, которые выражаются либо в абсолютном (денежном), либо в относительном значении цены, то есть в процентах. Для анализа наиболее интересна волатильность рынка товаров, ценных бумаг и валют.
Волатильность находится в определенном диапазоне. Для расчета этого показателя обычно используют графики с дневными колебаниями цен, по которым определяют величину разброса значений, то есть расстояние между максимальной и минимальной ценой торгуемого актива за биржевой день.
Если для анализа использовать недельный график, размах колебаний цены будет иным. При проведении финансового анализа часто используют среднюю волатильность, которая вычисляется как усредненное значение выборки, состоящей из отдельных показателей. Высчитанная таким способом волатильность дает возможность составить прогноз падения или роста цены с учетом предшествующих значений.
Индикаторы волатильности
Оценка волатильности ведется с использованием индикаторов. Известно множество инструментов такого анализа, но наиболее распространены так называемые линии Боллинджера. Этот индикатор отражает уровень изменчивости цен на активы при ограниченном диапазоне колебаний. Если оцениваемый параметр попадает в узкий коридор, то с высокой долей вероятности можно спрогнозировать масштабное изменение биржевого курса. Дополнением к данному методу служит индикатор CCI, который позволяет выявить наиболее подходящие точки входа в рынок и выхода из него.
Типы волатильности
Различают несколько типов волатильности:
- историческая волатильность;
- потенциальная волатильность;
- историческая ожидаемая волатильность.
Волатильность может быть актуальной, когда она отражает изменение стоимости актива за конкретный период времени, и потенциальной, когда речь идет о прогнозе изменения цены. Трейдеры, имеющие опыт реальных торгов, способны очень точно рассчитывать ожидаемую волатильность и совершать торговые операции на самых выгодных позициях.
Факторы, влияющие на волатильность
На размах колебаний рыночных цен влияют следующие факторы:
- изменение процентных ставок Центрального банка страны;
- уровень кредитных рисков;
- наличие или отсутствие экономических санкций;
- рыночная стоимость энергоресурсов;
- сокращение резервных запасов валюты;
- отток капиталов.
Волатильность и анализ рынка
Трейдеров интересует не только направление, в котором будет двигаться рынок, но также и динамика такого движения. Именно от скорости изменений в конечном счете зависит вероятность того, что цены на торгуемый актив перейдут через те значения, которые участник рынка считает критическими. Показателем такой скорости служит стандартное отклонение цены, то есть мера того, насколько широко точки данных раскиданы относительно среднего значения цены
Способы расчета изменений цены:
- вычисление процентного изменения цены;
- вычисление логарифма отношения последующей цены к предшествующей цене;
- комплексное вычисление двух параметров.
Для успешной биржевой торговли необходимо не только правильно определять направление движения цены, но и угадать, на протяжении какого времени будет происходить такое изменение. Для оценки волатильности не всегда требуется применение точных методов расчета. Иногда достаточно самых общих, приблизительных измерений. Допустим, что цена на актив в течение недели менялась в пределах 1-2% от той цены, которая зафиксирована при закрытии рынка в пятницу. Это считается низкой волатильностью. Если же цена то росла, то падала на 10-15%, можно говорить о высокой волатильности.
При рассмотрении волатильности необходимо учитывать понятие тренда. Дело в том, что цены на активы движутся, как правило, либо вверх («бычий» тренд), либо вниз («медвежий» тренд). Иногда рынок не совершает сколько-нибудь значимых колебаний. В этом случае говорят о «боковом» тренде. Когда речь идет о волатильности, аналитики имеют в виду степень случайных изменений рыночной цены, которые сдвигают рыночные цены с текущего тренда. Обычно такие движения вызваны некими разовыми событиями, влияющими на поведение большинства участников рынка.
Как использовать волатильность в биржевой торговле?
Рынок с высокой волатильностью часто именуют временем спекулянтов, поскольку существенный размах колебаний цен может принести значительную прибыль. Однако сильная волатильность не всегда может быть оценена однозначно как хорошее или плохое явление. Этот показатель по-разному влияет как на капитал, вложенный на длительный срок, так и на быстрые спекулятивные сделки.
Размах ценовых колебаний служит индикатором основных тенденций рыночной ситуации. Если степень активности участников рынка низкая, тогда цена находится в сравнительно узком диапазоне, тренд выражен в слабой степени. При высоких показателях волатильности может идти речь о начале крупного тренда.
Волатильный рынок может не только увеличить прибыль трейдера, он способен привести его к очень большим убыткам. В особенности это касается тех сделок, где используется кредитное плечо. Применение инструментов для минимизации возможных потерь не всегда оправдано, поскольку такие стоп-лоссы могут с легкостью выбиваться за счет сильных колебаний цен. Одна из возможных рекомендаций состоит в том, чтобы входить в рынок при низкой волатильности, а покидать его, когда на рынке обозначился сильный тренд, который характеризуется значительным размахом колебаний цены.
Если речь идет о долгосрочном инвестировании, считается, что надежнее всего использовать финансовые инструменты с низкой волатильностью. Возможно, это несколько снизит доход, но избавит инвестора от необходимости нервничать при резком изменении тренда, способном принести ощутимые финансовые потери.
Вне зависимости от того, занимается ли трейдер краткосрочными спекуляциями или инвестирует на длительный срок, в работе ему необходимо учитывать показатели волатильности. График колебания цен на активы может быть построен в терминале трейдера, который предоставляет брокерская компания своим клиентам. В терминал обычно встраиваются стандартные инструменты для оценки волатильности. При желании пользователь может самостоятельно дополнить инструментарий сторонними программами, которые пригодны для оценки размаха ценовых колебаний.
Влияние волатильности на экономику
Непостоянство цен несет в себе риски негативных последствий. Влияние значительной волатильности способно затронуть широкие сферы общества и экономики - от рынка ценных бумаг до запасов продовольствия в стране. Последствия могут быть сравнимы с эффектом домино: резкое повышение волатильности может привести к обвалу мировых бирж и финансовому краху предприятий. Существенное и быстрое изменение цен ведет к уменьшению расходов населения и, следовательно, к снижению прибыли компаний, работающих в торговом секторе.
Высокая амплитуда колебаний цены свидетельствует об отсутствии стабильности и плохой управляемости на рынке. Когда волатильность снижается, говорят о вхождении экономики в стабильное состояние и об отсутствии кризисных явлений.
Являясь статистическим параметром, волатильность служит инструментом управления финансовыми рисками. Применение проверенных временем показателей статистики позволяет инвестору оценить степень риска в случае приобретения актива. При регулярном и разумном инвестировании волатильность идет на пользу капиталу и способствует его росту.
В одном из фильмов говорили, что прогресс не остановить. Так и рынок тоже не останавливается, если, конечно, его внезапно не закрывают. И вот волатильность – это критерий, который позволяет оценить его динамику по отношению к цене какого-либо инструмента. Иногда это буквально пара-тройка пунктов после запятой, а иногда, когда выходят важные новости, цена актива может изменятся на десять, а то и сто пунктов. Именно волатильность – это величина, которая характеризует изменение цены. Если волатильность высокая, значит рынок динамичный, и цена двигается с очень сильной амплитудой и, соответственно, на таком рынке можно заработать намного больше.
Поэтому при выборе торгового актива стоит обратить внимание на его волатильность. Какие-то более динамичные, а какие-то подвержены скачкам куда меньше. Само собой, актив, имеющий высокую волатильность, позволит заработать намного быстрее, но вместе с тем и риск потери своих деньги будет выше. Если построить график цены, то по вертикали у нас расположится динамичность рынка в зависимости от размаха тренда, то есть цены актива. В такой ситуации выбирается амплитуда между точками минимум и максимум цены актива, и подавляющее большинство трейдеров определяет волатильность актива по колебаниям цены в течение дня.
Основное правило
При устойчивом трейнде и высокой волатильности торгового актива трейдер практчиески всегда может рассчитывать на неплохой доход в течение дня. Но необходимо помнить, что рынок непостоянен, и любой торговый инструмент имеет по-очередно, высокую и низкую волатильности. После резких скачков наступает период затишья, и тогда цена меняется не так явно. На графике ниже мы наглядно показали, как цена акций Газпрома имеет сначала низкую волатильность, и после сменяется большими скачками.
Что влияет на волатильность?
Волатильность может зависеть от самых разных факторов. Прежде всего, это важные новости. Выход фундаментально значимых отчётов компаний или политических новостей может повлечь за собой существенные скачки цен. Также на волатильность могут повлиять спекуляции со стороны маркетмейкеров или же психологические факторы. Само собой, волатильность напрямую зависит выбранной торговой сессии. Инструменты, которые активно торгуются европейскими биржами, будут наболее волатильными в период работы именно европейской сессии, и так с любыми другими биржами: американской, тихоокеанской и азитской. А потому для каждого актива стоит выбирать определённое время () .
Как измеряется волатильность?
При представлении ориентировочного движения цен, как правило, учитываются исторические котировки. Именно динамика в прошлом может помочь определить динамику цены в будущем. Поскольку все на рыке обычно повторяется, то этот метод работает. Если трейдеры не заинтересованы в проведении сложных вычислительных работ, то могут использовать ряд более простых алгоритмов:
- Скользящая средняя. Согласно этому индикатору, чем больше расхождение цена от линии МА, тем выше рыночная волатильность. Достаточно задать нужный период в настройках, и индикатор высчитает среднее значение. Чем больше период, тем «грубее» будет линия.
- ATR индикатор. С его помощью можно не только определить период высокой или низкой волатильности, но и найти точное значение параментра. Обычно кривая ATR индикатора обозначается под ценой актива, и если график на нем отходит дальше от минимального параметра цены, то диапазон расширяется. И, соответственно, наоборот. Иными словами, если кривая ATR направлена вниз – волатильность падает, если же вверх – значит, растет.
- Волны Боллинждера. Этот индикатор выражается на графике тремя линиями, где две – это границы канала, а третья – срединная. В основе лежит всё также скользящая средняя. График сужается, когда на наблюдается низкая волатильность, а при высокой, соответственно, расширяется. Волны Боллинджера отлично работают на спокойном рынке, когда цена редко достигает границ графика, но применять его для рынка с частыми скачками цен не рекомендуется.
Волатильность и бинарные опционы
В бинарных опционах уделяется большее внимание скорее направлению движения цены, но не пунктам. Однако от показателя волатильности прибыль тоже зависит, так что ее стоит учитывать.
Если волатильность высокая, то существует большая вероятность того, что цена продолжит двигаться и в итоге таки достигнет границ вероятного исторического диапазона. Соответственно, намного легче будет предугадать направление движения цены актива и заключить прибыльную ставку. При выборе торгового актива на бинарных опционах стоит отдельно обратить внимание на отношение нынешней цены к торговому коридору (линии между максимум и минимум) – при низкой волатильности торговля будет возможно лишь при заключении долгосрочных опционов.
Методы, которыми определяют волатильность, в случае с бинарными опционам все те же. Достаточно следить за важными экономическии новостями и вовремя заключать сделки по росту или падению цены на тот или иной торговый актив. Более того, ряд брокеров имеет на своей торговой платформе вспомогательные элементы для анализа движения цены, которые помогают наиболее точно определить волатильность рынка. Например, предлагает скользящую среднюю и волны Боллинджера. Они максимально удобны для оценки активности рынка с данный момент.