Вопрос о привлечении иностранных инвестиций обсуждается довольно часто.Да, российской экономике действительно нужны производственные инвестиции. По мнению экспертов Минэкономразвития, для достижения устойчивого развития России в ближайшие 20 лет потребуется инвестировать около $2 трлн. средств из разных источников или по $100 млрд. в год.
Проблема 2003 года, стоящая перед Россией, затрагивает все сферы деятельности. По оценкам специалистов, через год ожидается выбытие до 25% (в 2006 г. до 50%) производственных фондов вследствие их износа. И для обеспечения хотя бы его простого воспроизводства основного капитала объем инвестиций должен быть увеличен в 3 раза. Объем иностранных инвестиций в РФ в первом полугодии 2000 года составил около $4,8 млрд. Приток средств в январе-июне 2000 года увеличился почти на 12% по сравнению с аналогичным периодом 1999 года. Но это слишком мало для российской экономики.
В настоящее время Россия занимает далеко не первое место по количеству привлекаемых инвестиций.В развивающиеся рынки ежегодно инвестируются свыше $500 млрд. Россия же получает чуть менее $5 млрд ежегодно. Менее 1% - это несопоставимые масштабы инвестиционной активности по сравнению с тем, каким потенциалом обладает наша страна. Это, конечно же, абсолютно неудовлетворительный показатель с точки зрения тех темпов социально-экономического развития, которые необходимы Российской Федерации для того, чтобы вернуть себе достойное место среди развитых государств мира.Для модернизации реального сектора отечественной экономики необходимы ежегодные инвестиции в объеме до $100 млрд. Экспорт нефти и газа, внутренние источники накопления такого уровня инвестиций дать не могут. Поэтому активная интеграция России в мировые рынки - в первую очередь, в рынки капитала - должна рассматриваться Правительством РФ как приоритетная задача государственной инвестиционной политики.
Однако не стоит рассматривать инвестиции как панацею от всех недугов экономики, сами по себе они не могут поднять её на должный уровень. Но могут послужить стимулом, катализатором развития и роста внутренних инвестиций. В особенности это относится к прямым инвестициям, так как с ними в Россию поступают не только деньги, но и многолетний опыт, накопленный компаниями-инвесторами на мировых рынках. Иностранные инвестиции могут также послужить для временного смягчения денежных затруднений правительства, хотя и путем роста внешнего долга, а значит роста зависимости страны. Наконец, их рост является непременным спутником “встраивания” России в мировой цикл движения капитала и будет способствовать интеграции страны в мировое хозяйство, нахождению оптимальной “ниши” во всемирном разделении труда.
Многие аналитики считают, что привлечение иностранных инвестиций - проблема для России далеко не главная. Денег в стране довольно много. Проблема в том, как их расходует государство и предприятия. На сегодняшний день модель инвестиционной деятельности в стране неэффективна. Финансовые институты как источники инвестиций в полном объеме не выполняют свои функции. Фондовый рынок слишком спекулятивен, банки не рискуют или не могут выдавать крупные кредиты, несовершенство законодательной базы отпугивает многих иностранных инвесторов. Поэтому главными инвесторами являются сами предприятия, на долю которых приходится 84% всего объема инвестиций, в том числе почти 70% финансируется за счет их собственных средств - прибыли и амортизации.
Но даже имея необходимые средства для увеличения капитальных вложений в реальный сектор экономики, пока не видны результаты. И главной причиной является неэффективность менеджмента компаний. По расчетам, начисляемая в промышленности амортизация вдвое ниже уровня, необходимого для простого возмещения выбытия основных фондов, причем лишь около половины начисленной амортизации реально используется для финансирования капитальных вложений. В результате финансовые ресурсы предприятий, направляемые в инвестиции, в 3-5 раз меньше объема износа и выбытия основных фондов.
Имеющийся потенциал капитальных вложений используется лишь на 1/3. И если просуммировать все внутренние сбережения, то получится цифра, на порядок превышающая нынешний годовой объем инвестиций.
Подводя итоги, можно сказать, что сегодня российская экономика, не имея эффективную модель корпоративного управления, не может отказываться от иностранных инвестиций.
На данный момент в России налицо активизация инвестиционного процесса (хотя увеличение капиталовложений в перерабатывающие отрасли остается пока незначительным) и некоторое выравнивание распределения капиталовложений, в том числе иностранных, по регионам. Очевидно также, что развитие этого процесса в субъектах Федерации предопределяется положением дел в общероссийской экономике. Попытки руководства отдельных регионов локально усилить инвестиционную активность на подвластных территориях, в конечном счете, не удаются.
Например, доля иностранных инвестиций, приходящаяся на Новгородскую область, составляла в 1995 году около 0,5 процента от общего их объема. В 2000 году она оставалось на том же уровне, а за 9 месяцев 2001 - снизилась до 0,3 процента. Динамика и структура инвестиций в экономику России (по данным органов государственной статистики) приведены втаблице 1. Сумма инвестиций из Федерального бюджета за последние четыре года увеличилась всего на 17%, тогда как общий объем инвестиций за этот же период увеличился на 75%.
Таблица 1. Десять регионов с наибольшим объёмом прямых иностранных инвестиций.
Отраслевая структура иностранных инвестиций в последние годы характеризуется увеличением вложений направляемых в промышленность на фоне сохранения интереса иностранных инвесторов к сфере торговли и общественного питания, а также транспорта и связи. Из этого можно сделать обузкой отраслевой направленностипрямых иностранных инвестиций, так как львиная их доля приходится либо на экспортно-ориентированные отрасли (нефтехимия, горнодобывающая промышленность, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленности), либо на сверхприбыльные проекты с малым сроком окупаемости (торговля, телекоммуникации, общественное питание, пищевая промышленность, финансовые услуги, строительство).
Такой “отраслевой перекос” не случаен - он в значительной мере отражает реальное положение сегодняшней России в международном разделении труда. Страна выступает на мировой экономической сцене как экспортер сырьевых ресурсов и продуктов первого передела, и как импортер иностранной высокотехнологичной продукции и услуг, рассчитанных в первую очередь на потребительский спрос. В то же время такая отраслевая структура инвестиций свидетельствует и о том, какие категории иностранных инвесторов в первую очередь готовы производить прямые вложения в Россию, невзирая на высокие риски и крайне неблагоприятный инвестиционный климат. Прежде всего, это:
крупнейшие транснациональные корпорации, рассматривающие вложения в Россию как способ получения доступа к российским ресурсам и внутреннему рынку. Инвестиции в Россию являются для них лишь относительно небольшой частью глобальной долгосрочной инвестиционной стратегии, что позволяет им мириться с высокой рисковостью и временной невыгодностью вложений. К этому разряду можно отнести крупнейших иностранных инвесторов в российском топливно-энергетическом комплексе (Exxon, Amoco, Occidental Petroleum), химической промышленности (Procter & Gamble), пищевой промышленности (Coca-Cola, BAT Industries, Phillip Morris), финансовом бизнесе (Chase Manhattan Bank, Citibank, ABN-AMRO), отчасти - в области телекоммуникаций (Siemens, Alcatel, US West);
средний и мелкий иностранный капитал, привлекаемый в Россию сверхвысокой рентабельностью и быстрой окупаемостью отдельных проектов (как правило, при этом, не требующих очень высоких капитальных затрат), прежде всего - в торговле, строительстве и сфере услуг. Указанные преимущества перекрывают в глазах этих инвесторов общие недостатки и риски, присущие инвестиционному климату России;
инвесторы из числа представителей российской диаспоры в зарубежных странах, а также компании, вкладывающие в Россию незаконно вывезенный за ее пределы и легализованный за рубежом капитал. Для таких инвесторов также в первую очередь характерны вложения в высокорентабельные и быстроокупаемые проекты; риски инвестиций в Россию для них существенно снижаются за счет хорошего знания местной специфики и обширных деловых и статусных контактов в стране.
Описанная тенденция ведёт к неравномерному отраслевому и территориальному распределению инвестиций. Иностранный капитал, не оказывая значительного воздействия на развитие национального хозяйства в целом, играет сейчас роль “катализатора роста” лишь в нескольких узких секторах производства, ориентированных в первую очередь на зарубежный спрос. Развитие этой тенденции даже при количественном росте иностранных инвестиций может привести к т.н. “венесуэлизации” российской экономики - структуре национального хозяйства, при которой налицо ослабление связей и глубокий технологический разрыв между передовыми экспортно-ориентированными отраслями, в значительной мере контролируемыми иностранным капиталом, и примитивным, низко-производительным производством в других отраслях, ориентированных только на внутренний спрос. Избежать этого и добиться существенного количественного увеличения прямых иностранных вложений в российскую экономику можно путем выработки комплексной государственной программы по привлечению иностранных инвестиций.
За последние годы с иностранными инвесторами был заключён ряд сделок. Одними из крупнейших сделок, совершённых в 200-2001гг., были:
КредитKomerzbankТНК в $672 млн. (увеличение нефтедобычи на Самотлорском месторождении);
Eximbankвыдает кредит ТНК в размере $278 млн. (модернизация Рязанского НПЗ);
КредитЕБРР«ЛУКойлу» в размере $150 млн.;
ЕБРРоткрывает кредит «Северостали» в размере $35 млн.;
КредитЕБРРЧелябинскому электролитно-цинковому заводу в $15 млн.
Несмотря на это, объем прямых иностранных инвестиций, осуществляемых в России, крайне незначителен по сравнению с другими странами с переходной экономикой. При наличии огромных природных ресурсов страны и высококвалифицированных трудовых кадров, в 1995-2000 гг. ежегодный приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в российскую экономику составил лишь20 дол. СШАна душу населения, что является ничтожно низким показателем по сравнению с Венгрией, где ПИИ на душу населения достигли220 дол. СШАв год, и Чешской Республикой, где этот показатель равен134 дол. США. Даже учитывая то обстоятельство, что в небольших странах объём ПИИ на душу населения обычно оказывается более высоким и что положительную роль в привлечении иностранных инвестиций сыграли как географическая близость Венгрии и Чехии к Западной Европе, так и перспективы присоединения этих стран к Европейскому Союзу, масштабы ПИИ в России не могут не внушать пессимизма. Неготовность иностранных инвесторов вкладывать средства в России принято объяснять отсутствием в стране политической стабильности и благоприятных условий для осуществления предпринимательской деятельности. Западные средства массовой информации обычно изображают Россию как страну-банкрота, в которой царят беззаконие, коррупция и насилие и которую контролируют криминальные мафиозные структуры. Сложился стереотип о том, что честно и открыто вести бизнес в России невозможно, этому препятствуют либо мафия, либо само государство, которое не способно, а иногда и не желает защищать интересы иностранных предпринимателей и инвесторов.
Еще пару лет назад на вопрос: "Почему в Россию не идут инвестиции? " отвечали: "Из-за высокой инфляции, экономической и политической нестабильности в стране". Сейчас эти проблемы в России в основном решены. Однако инвестиций это не прибавило. Причина крайне проста. Инвесторы боятся вложений в российские предприятия, опасаясь нарушений своих прав, в том числе менеджментом предприятий. События последнего времени только подтверждают опасения инвесторов, достаточно вспомнить череду громких корпоративных конфликтов, потрясших страну в 1999 - 2000гг. Среди них противостояние нефтяных компаний, попытка деприватизации Ломоносовского фарфорового завода, вооруженный захват Качканарского ГОКа, конфликт по поводу перехода на единую акцию "Сургутнефтегаза".
Однако инвестиционной деятельностью в России занимаются многие иностранные компании.Основными странами - инвесторами, осуществляющими значительные инвестиции в российскую экономику, являютсяГермания, США, Кипр, Великобритания, Франция, Нидерланды, Италия.На долю этих стран приходилось 76.3% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, в том числе на долю прямых - 74.8% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.Наибольший объём инвестиций приходится на США(20,2%), далее идут Германия(18,9%) и Кипр(15,6%), замыкают список Великобритания и Нидерланды - 7,3 и 5,1% соответственно. Наиболее привлекательными отраслями промышленности для иностранных инвесторов являются пищевая промышленность, на которую приходится 13,5% иностранных инвестиций или 31% инвестиций в промышленность, черная металлургия (10,4% и 23,9%) и нефтедобывающая промышленность (5% и 11,5%).
Что такое выгодные инвестиции и какие виды их бывают? Какие особенности имеют долгосрочные иностранные инвестиции в России? Как проходит инвестиционный анализ, привлечение и управление инвестиций?
Здравствуйте, дорогие читатели журнала «ХитёрБобёр»! Вас приветствует специалист по инвестированию - Денис Кудерин.
Мы начинаем серию статей на тему выгодного инвестирования. Сегодня мы поговорим о сущности, принципах и механизмах прибыльных вложений.
Материал будет полезен как начинающим инвесторам, так и тем, кто уже имеет некоторый опыт финансовых вложений.
А теперь подробно и обстоятельно по всем пунктам!
1. Что такое инвестиции простыми словами
Вы будете удивлены, но каждый из нас занимается инвестированием, иногда даже не подозревая об этом. К примеру, получение образования в вузе или в школе – тоже своего рода инвестирование, которое в будущем обеспечит вас стабильной работой и доходом.
Или возьмём занятия спортом: вкладывая средства в собственное здоровье, вы тоже занимаетесь инвестированием. Будучи здоровым, человек действует более эффективно.
Инвестирование отражает один из главных принципов человеческой жизни – чтобы получить что-либо завтра, нужно приложить усилия сегодня.
В более узком смысле инвестиции – это вложения (финансовые, материальные, интеллектуальные), которые приносят прибыль в краткосрочной либо долгосрочной перспективе.
Инвестирование – активная экономическая деятельность, которая принципиально отличается от пассивной – такой, например, как покупка товара или услуги.
Увы, подавляющее количество людей в РФ и сопредельных странах в силу невысокого уровня финансовой грамотности имеют неверное представление о перспективных денежных вложениях.
Многие считают, что инвестированием занимаются только банки, компании или государственные структуры. Либо полагают, что прибыльные денежные вложения доступны лишь состоятельным людям.
На деле инвестирование доступно каждому из нас, было бы желание. Не обойтись, конечно, без предварительной теоретической и практической подготовки. Именно этим мы и займёмся в рамках настоящей публикации.
В переводе с латыни «in-vestio» означает «одевать». Как это слово пришло к современному смыслу, до конца не ясно.
Есть несколько экономических определений понятия. Самое доступное из них звучит следующим образом:
Инвестирование - это вложения в материальные или нематериальные активы с целью их умножения в каких-либо сферах экономической, социальной или интеллектуальной деятельности человека.
В качестве инвестиций выступают следующие объекты:
- деньги;
- ценные бумаги;
- оборудование;
- недвижимость;
- интеллектуальная собственность.
При инвестировании вы вкладываете средства однократно и получаете в перспективе постоянную прибыль.
Правило экономики гласит: если вы просто храните деньги дома, вы их теряете. Инфляция, девальвация, экономические неурядицы неизбежно уменьшают реальную покупательную способность денежных средств.
Стало быть, основанная цель инвестирования – сохранение и приумножение капитала.
Какие особенности имеют иностранные инвестиции в России
В последние несколько лет иностранные инвестиции в частные проекты и вообще в экономику РФ пребывают в состоянии прогрессирующего упадка.
Объём вложений во все направления сократился на 92%. Причина столь резкого сокращения вложений очевидна – глобальные перемены политического климата.
В целом же российская экономика всегда была рентабельной и перспективной для иностранных капиталовложений.
До известных событий зарубежные инвесторы охотно и без опасений вкладывали свои активы в проекты и компании, действующие на территории РФ.
Так, до 2011 года совокупный инвестиционный объём иностранных инвестиций составлял $300 млрд. Сегодня он сократился до рекордного минимума. Изменится ли тенденция в ближайшем будущем, зависит от множества объективных факторов, как политического, так и экономического плана.
Читайте также специальную публикацию нашего проекта – « ».
2. Зачем и кому нужны инвестиции?
Инвестиции нужны тем, кто хочет зарабатывать с минимальными затратами сил и времени. Удачное вложение средств гарантирует для инвестора обеспеченное будущее и даёт возможность тратить личное время по своему усмотрению.
Прибыльные инвестиционные проекты избавляют человека от наёмного труда и позволяют заниматься тем, что ему по душе - путешествиями, хобби, самообразованием и личной жизнью.
Чтобы получать пассивный доход (заработок, который не зависит от трудозатрат), не обязательно обладать безумной работоспособностью, особыми талантами и навыками.
Нужно просто умело пользоваться экспертными советами и грамотно выбирать прибыльные направления для своих вложений.
Процесс инвестирования характеризуется определёнными параметрами:
- Цели инвестирования – следует сразу решить, сколько вам нужно денег. Конечные задачи должны быть по возможности конкретными и реальными.
- Сроки – временной период, по истечении которого планируется достичь поставленных целей. Помните, что краткосрочные инвестиции более прибыльны, но и более рискованны.
- Объём – общее количество средств, привлеченных для получения дохода. Чем больше сумма, тем больше возможностей у инвестора.
- Доходность – показатель целесообразности инвестиций, который измеряется в процентах или конкретных суммах прибыли.
- Риски – вероятность потери средств в случае неблагоприятного развития событий.
Инвестиций без риска не бывает: цель вкладчика соразмерить опасность потерять деньги с возможной прибыльностью и принять верное решение.
3. ТОП-5 видов инвестиций – основные критерии классификации
Существует несколько параметров классификации инвестиций.
Вид 1. По форме собственности
Инвестиции различают по форме собственности.
Они бывают:
- частными;
- государственными;
- комбинированными;
- зарубежными.
Иными словами, средства выделяются разными субъектами – физическими либо юридическими лицами, государством, иностранными вкладчиками.
Иногда инвестиции имеют смешанный характер – например, часть средств выделяется из федерального бюджета, часть принадлежит физическому лицу.
Вид 2. По объектам
По объекту вложений выделяют:
- реальные инвестиции;
- финансовые;
- спекулятивные;
- венчурные.
Реальные вложения – приобретение реального капитала в разных формах. Покупка фондов, земли, готового бизнеса, оплата строительства, вложения в лицензии, патенты, авторские права.
Финансовые – денежные вклады в различные инвестиционные инструменты (ценные бумаги, ПИФы, ПАММ-счета).
Вид 3. По целевому назначению
По этому признаку вложения делятся на прямые, портфельные, нефинансовые, интеллектуальные (обучение персонала, проведение курсов).
Прямые инвестиции – вложения в материальное производство или сбыт товаров и услуг. Вкладчик, как правило, получает долю в уставном капитале компании в размере не менее 10%.
Нефинансовые - это инвестирование в проекты прав, лицензий, оборудования, машин.
Портфельные - вклады в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля акций и облигаций. Не предполагают активного управления.
Вид 4. По сроку вложений
Сроки – это время, в течение которого используются средства инвестирования.
По срокам вложения бывают:
- долгосрочными – больше 5 лет;
- среднесрочными – от года до 5 лет;
- краткосрочными – до года.
Существуют также аннуитетные вклады, приносящие прибыль периодически.
Пример
Некоторые банки предлагают вклады, позволяющие снимать прибыль с депозитов ежемесячно – в размере 1-2% с вложенной суммы.
Вид 5. По степени риска
Степень риска – важнейший инвестиционный показатель. Обычно он прямо пропорционален итоговой прибыльности вкладов: то есть чем выше риск, тем выше возможная прибыль.
По степени опасности для активов вложения условно делятся на 3 вида:
- агрессивные;
- умеренные;
- консервативные.
Риски часто отпугивают неофитов и даже опытных бизнесменов и манимейкеров. Частично решить проблему помогает диверсификация вкладов – рассредоточение средств на несколько видов инвестиций (лучше радикально противоположных по своим направлениям).
4. Как правильно управлять инвестициями – 6 основных этапов
Корректное управление активами минимизирует риски и напрямую влияет на конечную прибыль. Можно вкладывать, что называется, наудачу, а можно подойти к вопросу профессионально.
Если вы хотите получить от инвестиций максимальную отдачу, действуйте поэтапно, грамотно и реально оценивайте собственные силы.
Этап №1. Оцениваем предстоящий инвестиционный процесс
Оценка инвестиционного процесса предполагает предварительное исследование конъюнктуры рынка и прочих определяющих параметров. В ходе анализа необходимо учитывать общие тенденции развития в выбранном вами направлении, а также особенности текущего момента.
Пример
Приобретать недвижимость в разгар экономического кризиса – нецелесообразно и опасно. Спрос на жильё в такие периоды неизменно падает: ваши активы могут «зависнуть» на неопределенное время.
Необходимо также оценить масштабы предстоящего проекта и заранее рассчитать сроки возврата средств.
Этап №2. Делаем прогноз будущих капиталовложений
Любое изменение рыночной ситуации способно привести к потере вложенных средств. Чтобы этого избежать, инвестору нужно постоянно отслеживать и по возможности предугадывать предстоящие перемены.
Дать грамотный прогноз помогут квалифицированные специалисты по управлению средствами – например, биржевые брокеры, управляющие ПИФами и ПАММ-счетами.
Этап №3. Выбираем форму инвестирования
Выбор способа размещения средств зависит от ваших возможностей.
Новичкам придется оперировать тем, что имеется в наличии сейчас и сегодня – финансами, материальными или нематериальными активами.
В дальнейшем, когда станете опытным инвестором, у вас появится больше пространства для маневра и соответственно, больше возможностей.
Этап №4. Корректируем инвестиционный проект в зависимости от поставленных целей
Цель инвестирования определяет стратегию развития проекта.
Например, если вы вложились в перспективный бизнес, чтобы заработать определенную денежную сумму и на этом остановиться (или уйти в другое направление), не стоит вкладывать прибыль в расширение производства или освоение новых рынков сбыта продукции.
Аналогично поступайте с банковскими депозитами и вложениями в интернет-проекты. Эксперты советуют выводить активы сразу, как только достигнута поставленная цель.
Другое дело, если в проекте наметилась тенденция к стабильному и прогрессирующему росту прибыли. В таком случае отзывать инвестиции не стоит - убивать курицу, несущую золотые яйца, нецелесообразно и глупо.
Этап №5. Анализируем эффективность капиталовложений и прогнозируем риски
Анализ деятельности предполагает оценку эффективности проекта за определенный период времени.
Если всё идёт по плану, вносить изменения в работу не нужно. Если динамика роста прибыли не соответствует ожиданиям, следует предпринять меры по исправлению ситуации.
Этап №6. Проводим мониторинг после запуска проекта
Грамотный мониторинг – основа эффективности ваших вложений. Пассивный доход не предполагает непосредственного участия в работе проекта, но следить за его развитием жизненно необходимо.
В меньшей степени это касается банковских вкладов и прочих инвестиций с минимальной степенью риска, в большей – вложений средств в стартапы, бизнес, интернет-проекты.
5. Куда инвестировать деньги без риска – 7 лучших способов приумножить свой капитал
Предлагаем вниманию читателей 7 наиболее надёжных и проверенных способов увеличить ваши активы. Помните, что выбор направления зависит не только от личных предпочтений, но и от текущей экономической ситуации в стране и в регионе вашего проживания.
Способ 1. Вклады в банки
В теории банковские депозиты позволяют получать чистую прибыль в размере 10-11% в год. Сегодня ставки по накопительным счетам в некоторых финансовых учреждениях снизились, поэтому к выбору банка следует подходить максимально внимательно.
Банковские вклады относятся к типу консервативных инвестиций. Это самый популярный и понятный способ размещения средств для рядовых граждан: вы помещаете деньги на депозит, компании прокручивают их и возвращают с прибылью.
Преимущества банковских депозитов:
- заранее известный процент прибыли и срок инвестирования;
- наличие государственного страхования;
- надежность и доступность.
Эксперты советуют сотрудничать с крупными банками с длительным опытом работы и безупречной репутацией.
В таблице собраны самые надёжные на сегодня банки РФ:
| № | Банк | Наименование вклада | Ставка |
| 1 | ВТБ Банк Москвы | Максимальный доход | 9% |
| 2 | Тинькофф | СмартВклад | 9% + 1% за безналичный перевод |
| 3 | Альфа Банк | Накопилка | 7% |
| 4 | Связь Банк | Максимальный доход онлайн | 10,10% |
| 5 | Совкомбанк | Максимальный доход | 9,8% |
| 6 | Райффайзен Банк | Выгодный | 7,7% |
Способ 2. Вложение денег в недвижимость
Довольно стабильный и прибыльный инструмент инвестирования. Главный недостаток – внушительная стоимость первичной покупки. Не у каждого начинающего инвестора найдётся капитал для приобретения реально ликвидного объекта недвижимости.
Ещё один важный нюанс: вложения в жильё приносят гарантированные прибыли исключительно в период стабильного экономического развития.
Если уровень безработицы низкий, а покупательная способность граждан растёт – значит, настало время вкладываться в недвижимость. Как только намечается тенденция к снижению экономических показателей, нужно избавляться от активов в виде квартир и домов.
Способ 3. Инвестирование в драгоценные металлы
Драгметаллы почти никогда не падают в цене. Даже при экономическом спаде стоимость золота, серебра, платины и палладия растёт, обеспечивая владельцам металлических активов уверенность в будущем.
Это самый древний вид инвестиций, а значит, самый надежный. Главный минус тот же, что и при вложениях в недвижимость – высокая покупная цена драгоценных металлов.
Впрочем, в банках можно приобрести золотые слитки весом от нескольких грамм или оформить «золотой» депозит на любую сумму. Правда, доходность от такого вклада будет соответствующей.
Посмотрите ролик, в котором небезызвестный предприниматель и общественный деятель Герман Стерлигов рассказывает об инвестициях в золото.
Способ 4. Инвестирование в интернет-проекты
Всемирная сеть остаётся популярным и активно развивающимся направлением бизнеса. Тысячи манимейкеров (специалистов по интернет-бизнесу) уже получают доход прямо сейчас, и количество онлайн-предпринимателей постоянно растёт.
Успейте занять свою нишу в сети сейчас, пока её не заняли другие. В качестве потенциально прибыльных активов интернета выступают информационные сайты, магазины, блоги, сообщества в соцсетях, развлекательные ресурсы.
Можно приобрести готовый проект или раскрутить сайт с нуля. Владельцы активно посещаемых порталов получают доход от рекламы, прямых продаж, партнерских программ. В сети особенно ценятся нестандартные решения и творческий подход к оформлению и работе сайтов.
Способ 5. Вложение денег в паевые инвестиционные фонды
ПИФы – ещё один надёжный инструмент, позволяющий приумножить ваш капитал без особого труда. Суть паевого фонда – в объединении капиталов нескольких вкладчиков с целью их дальнейшего вложения в различные проекты.
На деньги пайщиков приобретаются облигации, акции, золото. После прокрутки средств участникам возвращаются вложенные средства плюс проценты. Финансовым управлением занимаются профессионалы – это главный плюс ПИФов.
Способ 6.
В теории это самый высокодоходный вид финансовых вложений. Открыв успешный бизнес, можно обеспечить безбедное будущее не только себе, но и нескольким поколениям своих детей.
Другое дело, что успех зависит от огромного количества факторов – оригинальности идеи, профессионализма, грамотного маркетинга, правильно выбранной ниши.
По статистике, большинство коммерческих проектов прогорает уже в дебюте. Это значит, что безопаснее вкладывать деньги в уже готовый бизнес или франшизы.
Москва, 3 апреля - "Вести.Экономика". В Россию текут настоящие реки спекулятивного капитала: финансовые компании со всего мира активно скупают российские финансовые активы, а вот в реальный сектор притока почти нет.
Прямые иностранные инвестиции в Россию практически не поступают, во всяком случае таковы данные fDi Markets (подразделение Financial Times). В прошлом году состоялась приватизация "Роснефти", которая наделал много шуму и преподносилась как сделка, которая разморозит душу холодных к нашей стране иностранцев, и деньги снова придут. Но этого не случилось. Более того, продажа доли в "Роснефти" во многом и обеспечила хоть какой-то приток иностранных инвестиций.
За 2016 г. прямые иностранные инвестиции упали на 8,5% до $12,9 млрд, пишут "Ведомости". Показатель меньше был лишь в 2014 г. При этом почти всю сумму обеспечила сделка по продаже госпакета "Роснефти". Без нее инвестиции рухнули в 5,5 раза до $2,6 млрд.
Почему же так происходит? Дело тут вовсе не в санкциях и прочих подобных вещах. Дело в инвестиционном климате. В России не созданы условия для спокойного и успешного ведения бизнеса. В своем докладе Всемирный банк отмечал, что роль государства в российской экономике настолько велика, что о конкуренции во многих отраслях просто не идет даже речи.
Действительно, конкуренция - основной двигатель экономики, но когда в этой экономике есть масса гигантских госкомпаний с колоссальным административным ресурсом, то конкурировать становится сложно, если не сказать больше.
Кстати, в январе этого года зарубежные инвесторы вложили в проекты с нуля в РФ лишь $34 млн - рекордно низкую сумму за все время наблюдений.
В прошлогоднем докладе Федеральной антимонопольной службы (ФАС) о состоянии конкуренции фактически говорилось, что в России сложился государственно-монополистический капитализм.
Из доклада ФАС
Вклад государства и госкомпаний в ВВП вырос до 70% в 2015 г. с 35% в 2005 г., пишет ФАС. Количество государственных и муниципальных унитарных предприятий за три года утроилось, ссылается служба на данные ЕГРЮЛ: они по-прежнему создаются на рынках с развитой конкуренцией, где использование административного ресурса и бюджетного финансирования – серьезная угроза. При этом резко выросло число региональных и муниципальных унитарных предприятий – они главные враги конкуренции на локальных рынках.
Отмечается также, что в 2012 г., когда только намечался план приватизации, предполагалось реально продать госкомпании, но сейчас государство уже не хочет отдавать корпоративный контроль, а это уже совсем другая история. Кому нужна доля в компании, которой нельзя руководить. Известно, что компании с госучастием невыгодны инвесторам, так как они приносят более низкую доходность, иными словами, они неэффективны.
Важно также отметить слишком часто меняющиеся правила игры, подстроиться под которые бизнес порой просто не может. Взять, например, контрсанкции, которые были введены в ответ на ограничения Запада. Была объявлена программа импортозамещения, которая, правда, особого успеха не сыскала, но все же люди начали инвестировать в производство, стараясь заполнить освободившиеся ниши.
Но что делать, если ограничения будут сняты? Взять хотя бы историю с Турцией. Если Россия разрешит ввоз всех турецких товаров, то российские производители просто не выдержат, так как турецкая продукция намного дешевле, особенно с учетом курсовых изменений за последний год.
Впрочем, это скорее вторичный фактор. Главная проблема, на которую почти всегда жалуются представители бизнес-сообщества, - давление со стороны государства, правоохранительных служб и так далее. Именно поэтому деньги из-за рубежа так неохотно идут в нашу страну.
Кстати, в экономический программах Центра стратегических разработок господина Кудрина и "Стратегии роста" Бориса Титова есть пункт о реформе судебной системы, и без этого, конечно, реальных изменений в экономике добиться будет трудно.
Нагрузка на судей чрезвычайно велика: с 2011 г. число дел, рассмотренных арбитражными судами, при сохранении штата выросло на 40% (в первую очередь в городах-миллионниках). В Москве на одного судью Арбитражного суда приходится 7 новых дел в день.
В среднем судья мирового суда (на 31 декабря 2015 г. действовали 7536 мировых судей) за 1 рабочий день принимает решения по 10,2 гражданским, административным и уголовным делам, с общей суммой штрафов, взысканий и др. – 272 тыс. руб. 21% нагрузки – взыскания налоговых органов, взыскания по коммунальным услугам – 16%. Такая нагрузка не позволяет качественно и полноценно рассмотреть дело и вынести справедливое решение и закономерно влияет на результат суда: у судьи нет времени рассматривать дела. Справедливость недостижима: число дел об административных правонарушениях, прекращенных судами, с 2005 г. снизилось в 4 раза с 14,2% до 3,8%.
Деньги могут и должны работать. Независимо от того являются ли они активами компании или сбережениями конкретного человека. В России это всё ещё теорема, которую надо доказывать, в развитых странах это уже аксиома.
Развитие системы и культуры инвестирования в Европе, Америке на данный момент значительно опережает российское, именно поэтому об иностранных инвесторах, их мотивации к инвестированию, их логике и опасениях стоит узнавать как можно больше, чтобы перенять их опыт и знания.
В настоящее время практически все российские бизнесмены решают задачи по управлению ликвидностью, так как осознали, что правильная работа с ликвидностью может приносить прибыль и в трудное время поможет решить более сложные задачи. В то же время, в России можно встретить инвесторов которые делают интуитивные инвестиции не основанные на просчете и анализе ситуации, зачастую беря на себя все больший и больший риск. Между тем, западный инвестор в силу большей развитости финансовых рынков своей страны, и большего опыта знает, что продуманные инвестиционные решения позволяют не только сохранить, но и значительно увеличить состояние. Главное найти оптимальное соотношение риск / доходность и на основании тщательного анализа выбрать страны, отрасли для инвестиций. Необходимо также проанализировать риски также по способу инвестирования: что это будет- прямые инвестиции, портфельные или реальные. Многие предпочитают инвестировать в другие страны при помощи кредитования и выдачи займов.
Почему иностранные инвесторы всё чаще обращают своё внимание на развивающиеся страны? Это связано с двумя основными аспектами. Первый — экономика развитых стран не подвержена активному росту, а значит, доходность от вложений в неё будет стабильная, но невысокая. При этом экономика развивающихся стран находится в стадии бурного развития и в то же время имеет много факторов дополнительного риска, таких как несовершенство нормативной базы, коррупция, недостаточная развитость кредитной системы, нехватка квалифицированных кадров и.т.д., поэтому инвестиции в развивающиеся страны это рискованные инвестиции, но имеющие потенциально высокий доход.
В своей практике чаще всего я сталкиваюсь с иностранными инвесторами, которые вкладывают средства в Россию, и транслируя их мнение, я могу ответить почему именно Россию среди развивающихся стран инвесторы выделяют как одну из самых перспективных. Во-первых, это экономическое положение страны. Если, скажем, 20 лет назад, Россия переживала непростые времена, рассчитывалась с накопленными долгами, уделяла основное внимание своим сырьевым ресурсам, то сейчас страна активно пытается диверсифицировать свою экономику. Немаловажную роль играет общая экономическая ситуация: внешний долг России на данный момент около 20% по отношению к ВВП, для сравнения долг США 97% Германия 160%. Возможно, до идеальной экономической модели ещё далеко, но положительная устойчивая динамика прослеживается. Вместе с этим, есть немало проблем, которые к слову, государство начало устранять — таких как бюрократия, коррупция. Но политическая стабильность на этом фоне для инвесторов безусловный плюс. Во-вторых, это социальный аспект развития России. Для инвесторов, независимо от способа инвестиций важен уровень профессионализма команды, на которую они полагаются при реализации инвестиционных решений. И в этом отношении, способность российских специалистов интегрировать опыт всех стран в российскую экономику очень ценна, равно как и высокий уровень профессионального образования. В-третьих у России огромный потенциал ещё и в силу своего геополитического положения, начиная от того, что Россия физически является мостом между Европой и Азией и заканчивая обилием разнообразных природных ресурсов — эти факторы делают Россию весьма привлекательной не только по отношению к другим развивающимся странам но и самой по себе.
В общем и целом, иностранные инвесторы видят, что российские рынки обладают хорошей ликвидностью, открываются новые возможности для прямых инвестиций, для работы на фондовом рынке, для приватизации государственной собственности- и работают с Россией год от года эффективнее потому что российский рынок один из немногих, который при не максимальных вложениях может дать очень значительный доход.
Чтобы картина была более полной, можно описать собирательный портрет иностранного инвестора, работающего с Россией. Это представитель крупного или среднего бизнеса (по западным меркам), который понимает, что доходность западных стран по сравнению с Россией очень мала. Это не консервативный инвестор, он готов рисковать и очень хорошо диверсифицирует свой портфель инвестиций, из которого только небольшую часть направляет на реализацию проектов в нашей стране. Он знает, что большой отдачи при малых рисках не бывает. А Россия как раз относится к странам с повышенным инвестиционным риском. К сожалению, среди стран мира по уровню условий ведения бизнеса Россия занимает только 123-ю позицию из 183 тем не менее это тот риск который необходимо понимать и принять. Инвестор видит, что Россия развивается, растет ВВП, улучшается экономика и инфраструктура, повышается, пусть и медленно, прозрачность бизнеса, совершенствуется социальная инфраструктура. Все эти параметры подвергаются тщательной проработке и анализу в динамике длительного времени и на основании этого принимается решение о стране, отрасли и способе инвестирования.
Иностранные инвесторы GeneralInvest как правило выбирают один из двух путей для вложения средств. Первый- это прямые инвестиции, когда инвестируется в более чем 25% акций предприятия. Второй это портфельные инвестиции, которые направлены на покупку акций облигаций либо других ценных бумаг зарубежных предприятий либо стран.
В свете последних событий с американской и мировой экономикой многие говорят об оттоке иностранного капитала из России. На самом деле, по данным от Росстата за первое полугодие, приток иностранных в Россию составил 87,698 миллиарда долларов, что является ростом в 2,9 раза по сравнению с тем же периодом в 2009 г. Из них прямые иностранные инвестиции составили 7,039 миллиарда долларов, что на 29,8% больше, чем в январе-июне прошлого года. Это говорит о росте интереса иностранных инвесторов к реальному сектору экономики России.
Что касается фондового рынка, на котором мы работаем вместе с нашими иностранными инвесторами, то такие рыночные потрясения лишний раз доказывают как фондовые рынки далеки от реального сектора экономики. Миссия фондовых рынков — привлечение капитала, а на самом деле рынок очень спекулятивен. Я уверен, что последние события дадут старт многим изменениям, экономическим и инвестиционным. Начнут меняться векторы развития, экономические системы стран, экономическая полярность. Я уверен, что не последнюю роль в этих изменениях будет играть и Россия, становясь постепенно одним из важнейших экономических центров, привлекающих внутренних и внешних инвесторов и перенимающих лучшие мировые традиции в экономике и инвестировании.