Понятие "риск" в положение рассматривается как вероятность утраты определенной суммы денег, имущества, деловой репутации компании или недополучения планируемой прибыли.

Основные причины неопределённости приведены в рисунке 1.9.

Рис. 1.9.

Банк, как известно, связан с деньгами: его продукты и услуги носят

денежный характер. По своей сути он является общественным денежно-кредитным институтом, регулирующим платёжный оборот в наличной и безналичной форме.

Банковские риски являются в большей степени социально ответственными процессами. В условиях, когда банки рискуют не только собственными, но, главным образом, заёмными ресурсами, последствия становятся более острыми. В случае неудачи теряет не только банк, но и его клиенты - физические и юридические лица, разместившие в нём свои денежные средства. Банковские кризисы оказываются при этом более болезненными, чем кризисы производства, поскольку влекут за собой многочисленные финансовые потери участников, связанных друг с другом цепочкой денежно-кредитных обязательств.

Повсеместно в западном мире коммерческие банки признают скорее широкий круг категорий риска, при этом почти всеми из них активно управляют в рамках различных банковских целей и стратегий.

• · риск ликвидности;
• · кредитный риск или риск неплатежа;
• · портфельный риск;
• · отраслевой риск;
• · страновый риск;
• · валютный риск;
• · процентный риск.

Управление банковскими рисками включает:

• · классификацию рисков по их видам;
• · выявление взаимозависимость между различными группами рисков;
• · определение целей и принципов управления рисками;
• · выделение этапов управления рисками;
• · выбор способов снижения рисков.

Риск - вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом (вариантабельность дохода)

Классификация рисков многовариантна: строится в зависимости от выбранных критериев.

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия и эта классификация показана в рисунке.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

· время возникновения;

характер учёта;

характер последствий;

сфера возникновения.

Рис. 1.10.

В экономической литературе можно встретить разные трактовки термина кредитного риска такие как:

Кредитный риск - риск, возникающий при частичной или полной неплатежеспособности заемщика.

Кредитный риск - опасность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении.

Кредитный риск - это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Кредитный риск возникает в тот момент, когда контрагент вступает в кредитные отношения в качестве заемщика. Оценка кредитоспособности заемщика свидетельствует о степени (уровне) индивидуального риска кредитора, связанного с выдачей ссуды конкретному заемщику. Уровень риска по выдаваемым кредитам должен быть понятен и приемлем для банка.

Как всем известно, кредитные операции считается самой доходной и рискованной операцией коммерческих банков и является неотъемлемой частью банковской деятельности. На финансовом рынке кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. Кредитный портфель банков составляет в среднем 50-70% активов. Следовательно, кредитный риск в структуре банковского риска оказывает огромное влияние на результаты деятельности банков. Эффективность управления кредитным риском играет важную роль в процессе управления банковским риском. Размер экономического капитала, который банк резервирует против потерь вследствие кредитного риска, обычно значительно превосходит резерв, создаваемый против других видов банковского риска.

Таким образом, кредитный риск был и остается основным видом банковского риска!

На сегодняшней день в связи с многообразием банковских продуктов и услуг отсутствует единая классификация кредитного риска. В литературе чаще всего кредитный риск классифицируется по источнику погашения, по уровню и по видам риска и приведена в рисунке 1.11.

Рис. 1.11.

Идентификация риска предполагает не только выявление зон риска, но также практических выгод и возможных негативных последствий для банка, связанных с этими зонами.

Для идентификации риска, как и других элементов системы управления им, большое значение имеет хорошая информационная база, складывающаяся из сбора и обработки соответствующей информации. Дело в том, что отсутствие соответствующей информации - важный фактор любого риска. Для оценки степени риска используется качественный и количественный анализ.

Качественный анализ - это анализ источников и потенциальных зон риска, определяемых его факторами. Поэтому качественный анализ опирается на четкое выделение факторов, перечень которых специфичен для каждого вида банковского риска. Модель качественного анализа показывается на примере анализа кредитного портфеля банка.

Количественный анализ риска преследует цель численно определить, т.е. формализовать степень риска.

В количественном анализе можно выделить условно несколько блоков:

• · Выбор критериев оценки степени риска;
• · определение допустимого для банка уровня отдельных видов риска;
• · определение фактической степени риска на основе отдельных методов;
• · оценка возможности увеличения или снижения риска в дальнейшем.

Критерии оценки степени риска могут быть как общими, так и специфичными для отдельных видов риска.

Наиболее разработаны в экономической литературе критерии оценки кредитного риска, которые известны, как правила "си": репутация заемщика, способность заимствовать средства, способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности, капитал заемщика, обеспечение кредита, условия кредитной операции, контроль (соответствие операции законодательной базе и стандартам).

Мониторинг риска - это процесс регулярного анализа показателей риска применительно к его видам и принятия решений, направленных на минимизацию риска при сохранении необходимого уровня прибыльности.

Процесс мониторинга риска включает в себя: распределение обязанностей по мониторингу риска, определение системы контрольных показателей (основных и дополнительных), методы регулирования риска.

Круг контрольных показателей включает финансовые коэффициенты, лимиты по операциям, структуре портфеля активов и пассивов, их сегментов, стандарты для контрагентов банка (например, для заемщиков, эмитентов ценных бумаг, банков-партнеров).

Регулирование представляет собой совокупность методов, направленных на защиту банка от риска.

Эти методы условно можно разделить на четыре группы:

методы предотвращения рисков;

методы перевода рисков;

методы распределения рисков;

методы поглощения рисков.

К методам регулирования риска можно отнести:

• · создание резервов на покрытие убытков в соответствии с видами операций банка, порядок использования этих резервов;
• · порядок покрытия потерь собственным капиталом банка;
• · определение шкалы различных типов маржи (процентной, залоговой и т.д.), основанной на степени риска;
• · контроль за качеством кредитного портфеля;
• · отслеживание критических показателей в разрезе видов риска;
• · диверсификация операций с учетом факторов риска;
• · операции с производными финансовыми инструментами;
• · мотивацию бизнес-подразделений и персонала, связанного с рисковыми операциями банка;
• · ценообразование (процентные ставки, комиссии) с учетом риска;
• · установление лимитов на рисковые операции;
• · продажа активов;
• · хеджирование индивидуальных рисков.

Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками:

• · комплексность, т.е. единая структура системы управления для всех видов риска;
• · дифференцированность, т.е. специфика содержания отдельных элементов системы применительно к типам банковских рисков;
• · единство информационной базы;
• · координация управления различными видами рисков.

Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов операций в банковской деятельности. На финансовом рынке кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остаётся основным видом банковского риска.

Кредитный риск т.е. опасность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном договоре, является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь может привести к проблемам в движении денежных средств и средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка.

Кредитный риск возникает при проведения ссудных операций или других операций приравненных к этой операции. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем. Более 80% содержания балансовых отчетов банков посвящена обычно именно этому аспекту управления рисками.

Существует три основных вида кредитного риска:

• · личный или потребительский риск;
• · корпоративный риск или риск компании;
• · суверенный или страновый риск.

Из-за потенциально опасных последствий кредитного риска важно провести всесторонний анализ банковских возможностей по оценке, администрированию, наблюдению, контролю, осуществлению и возврату кредитов авансов, гарантий и прочих кредитных инструментов. Общий обзор управления кредитными рисками включает в себя анализ политики и практики банка. Данный анализ должен также определить адекватность финансовой информации, получаемый от заемщика, которая была использована банком при принятии решений о предоставлении кредита. Риски по каждому кредиту должны периодически переоцениваться, так как им свойственно изменяться.

Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка. Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие; индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д.

Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности банка.

Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

Факторами риска кредитного продукта (услуги) являются, во-первых, его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку и сумме); во-вторых, факторы делового риска, вытекающие из содержания кредитуемого мероприятия; в-третьих, надежность источников погашения; в-четвертых, достаточность и качество обеспечения. Кроме того, факторы кредитного риска могут вытекать из операционного риска, так как в процессе создания продукта и его разновидности - услуги - могут быть допущены технологические и бухгалтерские ошибки в документах, а также злоупотребления.

Технология (механизм) оказания конкретной кредитной услуги, которую можно условно назвать видом кредита, представляет собой определенное направление кредитной деятельности банка. Вид кредита также позволяет классифицировать кредитные риски: риски кредитования по овердрафту, на основе кредитной линии и т.д. Для видов кредита характерно как общее, так и специфическое проявление кредитных рисков. Например, при кредитовании по овердрафту существует риск возникновения несанкционированного овердрафта, риск нарушения очередности платежей при овердрафте, риск непрерывности ссудной задолженности по овердрафту и ряд других.

Для инвестиционных кредитов это такие специфические риски, как риск неправильного определения потребности клиента в кредитовании, риск неправильного выбора пакета кредитов, риск неокончания строительства, риск устаревания проекта, риск обесценивания обеспечения, риск нехватки сырья, отсутствия рынка сбыта готовой продукции, риск неправильного расчета потоков наличности, риск пересмотра прав собственности на проект, риск неплатежеспособности гаранта, риск некачественного инвестиционного меморандума. Поэтому каждый вид кредита сопровождается разными видами рисков и факторов, их вызывающих, что требует разработки различного методологического обеспечения и применения различных методов управления кредитными рисками.

Факторами кредитного риска заемщика является его репутация, включая уровень менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая принадлежность, профессионализм банковских работников в оценке кредитоспособности заемщика, достаточность капитала, степень ликвидности баланса и т.д. Риски заемщика могут быть спровоцированы самой кредитной организацией из-за неправильного выбора вида ссуды и условий кредитования.

Основные показатели оценки кредитного риска представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Показатели оценки кредитного риска.

Наименование показателя	Формула расчёта	Экономическое содержание	Примечание
1. Коэффициент убыточности кредитных операций	Убытки по ссудам / средний размер задолженности по ссудам. Убытки по ссудам равны сумме недополученных процентов и комиссий за обслуживание ссудных счетов плюс сформированный резерв по ссудам	Характеризует общий средний коэффициент потерь по всему ссудному портфелю	Используется также для оценки качества активов банка. Нормативное значение неопределённо и различно для всех банков и стран
2. Коэффициент кредитного риска	(Ссудная задолженность -расчётный резерв на возможные потери по ссудам) / ссудная задолженность	Отражает меру кредитного риска, принятого банком, характеризует качество кредитного портфеля банка	Чем больше значение показателя и ближе к единице, тем лучше качество кредитного портфеля с точки зрения его возвратности
3. Коэффициент покрытия убытков по ссудам	Резерв на возможные потери по ссудам / просроченная ссудная задолженность	Характеризует уровень защищённости финансовых результатов банка от потерь в связи с невозвратом ссуд	Оптимальное значение показателя > 1
4. Коэффициент совокупного кредитного риска	Просроченные и пролонгированные кредиты / собственные средства (капитал) банка	Характеризует степень защиты банка от совокупного кредитного риска
5. Максимальный размер риска на одного заёмщика	Совокупная сумма требований банка к заёмщику или группе связанных заёмщиков по кредитам, размещённым депозитам / собственные средства (капитал) банка	Характеризует зависимость банка от кредитоспособности одного заёмщика или группы связанных заёмщиков	Максимально допустимое значение норматива - 25 %
6. Норматив собственных вексельных обязательств	Выпущенные собственные векселя и акцепты / собственные средства (капитал) банка		Максимально допустимое значение норматива- 100%

кредит банк коммерческий

Для того чтобы смягчить последствия не возврата кредита, банк может использовать два варианта действий:

создать резерв под возможные потери по ссудам;

установить цену за кредит с тем расчётом, чтобы покрыть возможные потери.

Все основные модели оценки кредитного риска можно классифицировать по следующим признакам:

по подходу к моделированию: методы "сверху вниз" и "снизу вверх";

по виду кредитного риска: модели оценки потерь при дефолте (default-mode models) и переоценки по рыночной стоимости (mark-to-market models);

по методу оценки вероятности дефолта: условные (conditional) и безусловные модели (unconditional);

по подходу к моделированию дефолта: структурные модели (structural) и модели "сокращенной формы" (reduced-form).

Метод "верху вниз"- применяются для больших однородных групп заемщиков. Величина кредитного риска оценивается путем построения распределения вероятностей убытков для портфеля в целом на основе исторических данных по каждой однородной группе заемщиков.

Метод "снизу вверх"- когда портфель активов имеет разнородную структуру, коммерческие банки оценивают кредитный риск методом "снизу вверх". При моделировании "снизу вверх" кредитный риск оценивается на уровне конкретного инструмента и индивидуального заемщика путем анализа его характеристик, финансового положения и перспектив. Для оценки совокупного риска портфеля величины рисков по индивидуальным заемщикам агрегируются с учетом эффектов корреляции. Моделирование кредитного риска "снизу вверх" позволяет оценить "вклады" элементов портфеля в совокупный риск и управлять риском портфеля на уровне отдельных контрагентов или факторов риска. Этот тип моделей дает более объективную картину риска с горизонтом расчета, равным периоду ликвидации актива.

Модели "сокращенной формы" опираются на предположения о характере поведения рыночных цен долговых обязательств компании. Модели "сокращенной формы" используют уже готовые оценки вероятностей дефолта и уровней возмещения, рассматривая процесс наступления дефолта при воздействии внешних факторов. Структурные модели позволяют хеджировать кредитный риск путем открытия позиций как на этом, так и на других рынках, в то время как при использовании моделей "сокращенной формы" единственным способом хеджирования риска является занятие противоположной позиции только на данном рынке.

Модель CreditMetricsТМ - Разработанная банком J.P. Morgan в 1997 году стала первым подходом к оценке кредитного риска портфеля по принципу "снизу вверх" на основе показателя VaR. Факторами риска в модели являются изменения кредитного рейтинга облигаций, которые, в свою очередь, оказывают влияние на их рыночную стоимость. Расчеты по модели осуществляются поэтапно.

На первом этапе производится разделение клиентского портфеля по основным факторам риска и оценивается влияние, которое эти факторы оказывают на распределение подверженности кредитному риску. В системе CreditMetricsTM можно оценивать подверженность риску по широкому спектру инструментов, включающему облигации, свопы, ссуды, кредитные линии и дебиторскую задолженность.

Целью второго этапа является построение распределения прибылей и убытков вследствие кредитного риска для каждого инструмента портфеля. Сначала для каждого актива определяется кредитный рейтинг. В модели кредитным событием признается понижение рейтинга. В результате получается распределение стоимости актива при изменении его рейтинга, и оцениваются его параметры (средняя и дисперсия). Это позволяет рассчитать потенциальные прибыли и убытки по каждому активу, вызванные кредитным риском.

На третьем этапе определяются корреляции в изменениях кредитных рейтингов по входящим в портфель активам на основе корреляций в ценах акций соответствующих контрагентов. Для каждой акции строится факторная модель динамики цены, в которой факторы отражают ее отраслевую принадлежность и географическое положение. Корреляция между ценами акций оценивается косвенно, через корреляции между влияющими факторами. Оцененные таким образом корреляции в динамике цен акций используются для моделирования совместных миграций кредитных рейтингов по портфелю.

На основе полученных на предыдущих этапах данных строится совместное распределение прибылей и убытков по портфелю с помощью метода Монте-Карло. Общее число состояний, по которым производится моделирование, составляет n m где n - количество возможных кредитных событий, связанных с изменением кредитного рейтинг; m - количество контрагентов.

Построенное распределение позволяет найти максимальные убытки, которые могут быть превышены лишь в 1% случаев, и определить кредитный VaR по аналогии с рыночным как разность полученного значения и среднего значения для данного распределения.

Существенный недостаток модели CreditMetricsTM заключается в том, что при оценке подверженности риску по всем инструментам убытки могут возникать только при наступлении кредитных событий, при этом совершенно игнорируются факторы рыночного риска, такие как случайные изменения процентных ставок и валютных курсов. В системе CreditMetricsTM используется только среднее значение подверженности риску для всех периодов времени.

Модель Moody"s KMV Portfolio Manager - Система Moody"s KMV Portfolio Manager была разработана компанией KMV Corporation в 1998 году и, как и модель CreditMetricsTM, предназначена для оценки и управления кредитным риском портфелей активов. Система позволяет анализировать риск больших портфелей инструментов, связанных с кредитным риском, включая обычные ссуды, различные кредитные линии, облигации и производные инструменты. Для больших однородных групп активов в системе Moody"s KMV Portfolio Manager предусмотрена возможность их агрегированного представления как типичного актива для данной группы, умноженного на количество такого рода активов. Это позволяет моделировать практически неограниченное множество составляющих портфель активов, подверженных кредитному риску.

Таким образом, система Moody"s KMV Portfolio Manager позволяет определять совокупные требования к капиталу и осуществлять распределение экономического капитала по контрагентам и активам.

Значительным преимуществом данной модели является то, что оценка вероятности дефолта и корреляция между дефолтами рассчитываются на основе самой доступной информации о компании - цен ее акций на рынке, что позволяет прогнозировать вероятность дефолта любой котирующейся компании.

Основной недостаток системы Moody"s KMV Portfolio Manager заключается в зависимости от данных финансовой отчетности при оценке суммы обязательств компании, так как неточности и искажения в отчетности существенно отражаются на оценке вероятности дефолта.

Модель CreditRisk+ была разработана дочерней компанией банка Credit Suisse First Boston - Credit Suisse Financial Products в 1997 году. Модель основана на актуарном подходе к оценке кредитного риска. Модель CreditRisk+ предназначена только для оценки риска дефолта, она не рассматривает потери от наступления других кредитных событий. Особенность применяемого в модели метода в том, что вероятность дефолта не является постоянной величиной, а может меняться во времени под влиянием ограниченного набора факторов.

Если случаи дефолта у разных контрагентов считаются независимыми, то вероятности потерь моделируются из дискретного распределения Пуассона. В модели можно учитывать корреляции, но только между однородным сегментами портфеля (субпортфелями), к которым относят заемщиков, подверженных общим факторам системного риска.

Масштаб потерь в результате дефолта в модели CreditRisk+ оценивается приближенно путем упрощенной классификации активов по их размеру. Вероятности дефолта для каждого диапазона подчиняется гамма-распределению, которые затем агрегируются в совместное распределение потерь вследствие риска дефолта по всем диапазонам.

Преимуществами модели CreditRisk+ является аналитический метод расчета кредитного VaR, для реализации которого требуется сравнительно немного входных данных, а также учет макроэкономических факторов при оценке вероятности дефолта. В то же время данная модель является достаточно упрощенной и, как и модель CreditMetricsTM, не позволяет интегрировать кредитный риск с рыночным.

Модель Credit Portfolio View была разработана и опубликована аудиторской и консультационной компанией McKinsey & Co. Inc. в 1997 году. Данная модель построена на основе подхода "сверху вниз"; ее отличительной особенностью является учет влияния макроэкономических показателей на кредитный риск портфеля, состоящего из преимущественно спекулятивных инструментов с низким рейтингом, которые обычно особенно чувствительны к кредитным циклам и изменениям в экономике в целом.

В данной модели распределение потерь вследствие кредитного риска строится исходя из количества и объема активов по субпортфелям, объединяющим однородные с точки зрения отраслевой и страновой принадлежности группы клиентов.

В модели Credit Portfolio View вероятность дефолта в момент времени t является функцией от набора показателей хj, рассчитываемых для каждой страны и отрасли экономики, и подчиняется логистическому распределению. На основе многофакторной модели каждому заемщику ставятся в соответствие страна, отрасль и кредитный рейтинг, при этом учитывается случайный характер уровней возмещения потерь. Затем с помощью метода Монте-Карло модель генерирует совместное распределение потерь вследствие дефолта по всем сегментам портфеля, на основе которого и определяется кредитный VaR. Модель Сredit Portfolio View построена по принципу "сверху вниз" и поэтому не позволяет детально анализировать кредитный риск по отдельным контрагентам, однако она выгодно отличается от других моделей тем, что в ней учитывается влияние макроэкономической и отраслевой конъюнктуры на вероятность дефолта контрагента.

N п/п	Наименование показателя	Формула расчета	Экономическое содержание	Примечание
1	2	3	4	5
1	Коэффициент убыточности кредитных операций	Убытки по ссудам / Средний размер задолженности по ссудам, Убытки по ссудам = Сумма недополученных процентов и комиссий за обслуживание ссудных счетов + Сформированный резерв по ссудам	Характеризует общий средний коэффициент потерь по всему ссудному портфелю	Используется также для оценки качества активов банка. Нормативное значение неопределенно и различно для всех банков и стран
2	Коэффициент кредитного риска	(Ссудная задолженность - Расчетный резерв на возможные потери по ссудам) - Ссудная задолженность	Отражает меру кредитного риска, принятого банком, характеризует качество кредитного портфеля банка	Чем больше значение показателя и ближе к единице, тем лучше качество кредитного портфеля с точки зрения его возвратности
3	Коэффициент покрытия убытков по ссудам	Резерв на возможные потери по ссудам / Просроченная ссудная задолженность	Характеризует уровень защищенности финансовых результатов банка от потерь в связи с невозвратом ссуд	Оптимальное значение показателя > 1
4	Коэффициент совокупного кредитного риска	Просроченные и пролонгированные кредиты / Собственные средства (капитал) банка	Характеризует степень защиты банка от совокупного кредитного риска	-
5	Максимальный размер риска на одного заемщика	Совокупная сумма требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков по кредитам и размещенным депозитам / Собственные средства (капитал) банка	Характеризует зависимость банка от кредитоспособности одного заемщика или группы связанных заемщиков	Максимально допустимое значение норматива - 25%
6	Норматив риска собственных вексельных обязательств	Выпущенные собственные векселя и акцепты / Собственные средства (капитал) банка	-	Максимально допустимое значение норматива - 100%

Для того чтобы смягчить последствия невозврата кредита, банк может использовать два варианта действий:
1) создать резерв под возможные потери по ссудам;
2) установить цену за кредит с тем расчетом, чтобы покрыть возможные потери.
Первый вариант действий обязателен для банка, так как законодательно установлен Положением ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности". При такой практике страхования от кредитных рисков при анализе эффективности кредитных операций необходимо оценить значения показателей, характеризующих риск кредитных операций. Значения показателей можно найти следующим образом:
1) процентную маржу разделить на средние остатки ссудной задолженности, по которой выплачиваются проценты и основной долг;
2) средние остатки ссудной задолженности, по которой не выплачиваются проценты и основной долг, разделить на средние остатки ссудной задолженности (коэффициент кредитного риска);
3) остатки просроченной задолженности по основному долгу разделить на средние остатки ссудной задолженности;
4) списание ссуд за счет резерва разделить на средние остатки ссудной задолженности;
5) резерв на возможные потери по ссудам разделить на нестандартные кредиты.
Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банка. Таким образом, на сумму списанных за счет резерва невозвращенных кредитов уменьшается прибыль банка, а прибыль отчетного периода уменьшается на суммы резервов, созданных по ссудам, срок возврата которых в отчетном периоде не истек. Кроме того, даже при начислении достаточного резерва наличие реальных денежных средств в сумме созданного резерва банком не контролируется. В случае невозврата кредита их может у банка и не быть.
Следовательно, создание резерва должно обязательно сопровождаться наличием обеспечения кредита (залог, гарантии и т.п.). Недостатки метода защиты от кредитных рисков несвойственны второму методу, основанному на определении цены на кредит, учитывающей риск невозврата и требуемый уровень прибыли на собственный капитал. Необходимость применения второго варианта действий обусловливается целью, которую ставит перед собой банк.
При проведении ситуационного анализа и осуществлении мониторинга кредитного портфеля выявление клиентов, имеющих сопоставимый с капиталом банка объем обязательств (например, более 5% капитала), необходимо для своевременного выявления потенциального кредитного риска.
Завершающим этапом оценки кредитного риска может быть оценка реальной рыночной стоимости кредитов и ценных бумаг банка. В зависимости от класса кредитов на основе проведенного анализа реализации кредитных рисков определяется возможная доля потерь по ним (с учетом реализации имеющихся залогов). Стоимость портфелей ценных бумаг определяется на основе существующих рыночных котировок и их прогнозов.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http :// www . allbest . ru /

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

" Кубанский государственный университет "

(ФГБОУ ВПО " КубГУ " )

кафедра экономического анализа, статистики и финансов

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Оценка кредитных рисков коммерческого банка

Работу выполнила Чернова Алина Эдуардовна

Научный руководитель:

канд. экон. наук, доцент А.Р. Базилевич

Краснодар 2015

Содержание

• Введение
• 2.2 Анализ финансовой деятельности коммерческого банка
• 2.3 Методики оценки кредитного риска в ООО "Кубань Кредит"
• 2.4 Анализ кредитного риска заемщика - юридического лица на основе его кредитоспособности
• 3. Совершенствования оценки кредитного риска в банке ООО "Кубань Кредит"
• 3.1 Оптимизации оценки кредитного риска в коммерческом банке
• 3.2 Регулирования кредитного риска на основе использования кредитных деривативов
• Заключение
• Список использованных источников

Введение

Оценка кредитного риска - задача наиболее актуальная для кредитных организаций. В зависимости от классификации клиента по группам риска банк принимает решение, стоит ли выдавать кредит или нет, какой лимит кредитования и проценты следует устанавливать. То есть оценивает свой кредитный риск. Актуальность данной задачи трудно переоценить, поскольку увеличивающийся спрос на кредитные продукты со стороны предприятий различных отраслей народного хозяйства и рост конкуренции на рынке банковских услуг, требует от банков совершенствования механизмов оценки кредитного риска с целью минимизации кредитных рисков и одновременно повышения качества обслуживания клиентов.

Объемы и условия кредитования кредитных организаций существенно зависят от экономической ситуации в мире, стране, отрасли кредитуемого субъекта. В соответствии с такими условиями у банков возникает проблема снижения кредитного риска кредитуемого субъекта за счет достоверной оценки кредитоспособности заемщиков. Оценка кредитоспособности заемщика должна показывать будущие возможности заемщика, связанные с выполнением взятых на себя обязательств. Для снижения уровня кредитного риска банк разрабатывает собственные методики, использует зарубежный опыт, формирует собственные базы заемщиков, отражая в них подробную кредитную историю.

Актуальность темы дипломной работы состоит в том, что для банков России показатели кредитного риска, характеризуемые просроченной и сомнительной задолженностью в их кредитных портфелях, в два - три раза превышают уровень аналогичных показателей банков развитых стран. Поэтому вопросы оценки банковского кредитного риска, от своевременного решения которых зависит эффективность деятельности каждого конкретного банка и стабильность функционирования всей банковской системы страны, в сложившихся условиях приобретают первостепенное значение.

На сегодняшний день необходимо обратить внимание на управления кредитным риском в целом, а также его оценки и регулирования. Управление кредитным риском способно создавать добавочную стоимость банковского бизнеса для его учредителей, а также обеспечивать банку дополнительную устойчивость и преимущества в конкурентной борьбе на рынке.

Нереализованный кредитный риск, оставаясь нераспознанным, может длительное время накапливаться в банковских портфелях и приводить к стремительному наступлению катастрофических последствий. Возможности для регулирования риска к этому моменту, как правило, минимальны.

Для повышения роли упреждающего регулирования, для достижения наглядности принимаемых решений и их последствий на финансовый результат и устойчивость банка, необходимо использование стоимостных оценок кредитного риска. Данные оценки позволяют интерпретировать кредитный риск в терминах возможных потерь и вероятности их наступления.

Таким образом, в сложившихся условиях функционирования российских банков крайне важно обеспечить более тесную взаимосвязь между оценкой и регулированием кредитного риска, для чего необходимо их исследование как единой системы.

Поэтому целью настоящего дипломного исследования является работы по анализу теории кредитного риска, определению рисков сопутствующих кредитным сделкам, анализу методов управления и оценки риска.

Для достижения этих целей требуется решение следующих задач:

изучить основные понятия кредитного риска и инструментов его оптимизации;

исследовать наиболее распространённые методы оценки кредитного риска;

выявить проблемы оценки кредитоспособности заёмщика, как индикатора уровня кредитного риска, и обозначить пути их решения;

кредитный риск коммерческий банк

определить и сформулировать основные направления оценки и оптимизации кредитного риска в ООО "Кубань Кредит".

При написании дипломной работы были использованы публикации по проблемам риск-менеджмента и управления кредитным риском отечественных авторов, в том числе: Ю.А. Бабичева, И.Т. Балабанова, С.Б. Братановича, Х.В. Грюнинга, О.И. Лаврушина, Е.П. Жарковской, С.Н. Кабушкина, Г.Г. Коробовой.

При исследовании современных методов оценки кредитного риска в отечественной банковской практике была изучена законодательная база, регламентирующая порядок мониторинга кредитного риска заёмщика, в частности: законы Российской Федерации, инструкции, письма, и положения Банка России. Практические расчёты выполнены на основе изучения деятельности ООО "Кубань Кредит".

1. Теоретические основы кредитного риска в современных условиях

1.1 Понятие кредитного риска как основного вида банковского риска

Все банковские риски можно разделить на две большие группы - "финансовые" и "нефинансовые".

Традиционно к финансовым рискам относят:

а) кредитный риск;

б) рыночный риск (валютный, фондовый, процентный);

в) риск ликвидности .

Исходя из цели нашего исследования, остановимся поподробнее на изучении кредитного риска. Он является наиболее значимым видом финансовых, да и нефинансовых рисков, присущих кредитным организациям, так как основная часть активов кредитных организаций представляет ссудную и приравненную к ней задолженность, а проценты, полученные по размещенным ссудам, являются основной составляющей доходов банков.

Кредитный риск исторически присущ деятельности коммерческого банка. Несмотря на то, что кредитному риску банка посвящено множество современных исследований, тем не менее, всё ещё существуют некоторое различия в его определении отечественными и зарубежными экономистами.

Определения кредитного риска банка в России можно разделить на две группы: экономические, сформулированные авторами-экономистами в своих работах, и нормативные, закреплённые документами Центрального банка РФ. При этом документы главного банка могут носить как обязательный характер, так и рекомендательный. К обязательным для исполнения актам Центрального банка РФ относят инструкции, положения и указания. Помимо перечисленных видов активов, Центральный банк РФ излагает свои рекомендации в письмах. Рекомендации не носят обязательного характера, однако способствуют повышению качества управления на уровне конкретного банка, внедрению в систему менеджмента достижений современной финансовой науки, поскольку включают в себя результаты исследований вопросов противостояния банковским кризисам и обеспечение долговременного существования банка как прибыльной организации, полученные специальными международными органами, прежде всего, Базельским комитетом по банковскому надзору, а также самим ЦБ РФ.

Определение кредитного риска встречаются в нескольких документах Центрального банка РФ. Во-первых, это письмо Центрального банка РФ от 23.06.2004 №70-Т "О типичных банковских рисках" (далее - Письмо №70-Т), определяющее кредитный риск как "риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора" . К указанным финансовым обязательствам могут относиться обязательства должника:

по полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещённым средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

по учтённым кредитной организацией векселям;

по банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;

по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

по приобретённым кредитной организацией по сделке (уступка требования) правам (требованиям);

по приобретённым кредитной организацией на вторичном рынке закладных;

по оплаченным кредитной организацией аккредитивам (в том числе непокрытым аккредитивам);

по требованиям кредитной организации (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).

Положение №254?П Банка России также имеет своё определение кредитного риска. Так, в п.1.3 указанного положения кредитный риск по ссуде - это обесценение ссуды, т.е. потеря ссудной стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заёмщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией, либо вследствие существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения). Необходимо отметить, что и в работах экономистов теоретиков и практиков кредитный риск трактуется по-разному. Так экономист Ю.А. Бабичева понимает кредитный риск в узком смысле, а именно, как "существующий для кредитора риск неуплаты заёмщиком основного долга и процента по нему" . Несколько шире кредитный риск определяет В.М. Усоскин - как "риск неплатежа по банковской ссуде или ценной бумаге" . По мнению О.И. Лаврушина, к кредитному риску следует относить "…ситуацию, связанную именно с кредитом, а не с другими экономическими формами; связанную не с результатами деятельности (возможность, вероятность, опасность наступления того или иного события), а с самой деятельностью, которая может привести к нежелаемому событию" . Экономист Е.П. Жарковская определяет кредитный риск в соответствии с Положением № 509 . Иной подход к определению кредитного риска обосновывает С.Н. Кабушкин: "Изучение банковского кредитного риска возможно с точки зрения двух основных подходов. Первый предполагает рассматривать банковский кредитный риск в узком смысле слова как: а) потенциальную опасность неплатежа по ссуде; б) ситуативную характеристику кредитной деятельности банка, отражающую вероятность потерь стоимости его активов и невыполнения гарантийных обязательств. Второй подход расширяет область присутствия банковского кредитного риска сферой депозитных операций и предполагает его изучение в широком смысле слова" . По мнению Г.Г. Коробовой, кредитный риск - это "…риск, связанный с движением кредита… это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов" .

По мнению Х.В. Грюнинга, С.Б. Братановича, кредитный риск - это опасность того "…что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении… Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Существуют три основных вида кредитного риска: личный риск или потребительский риск; корпоративный риск или риск компании; суверенный или страновой риск". По мнению Синки Дж. ?мл., "Риск дефолта (кредитный риск) - неопределенность, связанная с возможностью выплаты процентов и номинала заемщиком".

В целом можно сделать вывод, что кредитный риск связан с деятельностью банка по размещению аккумулированных средств, предполагающей платное возвратное движение стоимости, с учётом того, что указанная деятельность может привести к убыткам.

Проанализировав классификацию рисков по их различным признакам, можно сделать вывод о том, что кредитные риски следует классифицировать: по виду операций, по сфере возникновения, по характеру действий заёмщика, по уровню адресности анализа, по характеру проявления риска, по степени риска и по типу заёмщиков (рисунок 1).

Рисунок 1 - Системная классификация кредитных рисков в коммерческом банке

На современном этапе вышеуказанные критерии приобретают важнейшее значение. Они позволяют в большей степени обеспечить необходимый комплексный подход к оценке кредитных рисков по сравнению с традиционным подходом. Ни один из использующихся до сих пор методов, не обеспечивает системного подхода для комплексной оценки рисков по характеру преднамеренных действий участников кредитной сделки.

Существует группа проблем связанная с выявлением и систематизацией базовых факторов, непосредственно воздействующих на возникновение кредитного риска и его уровень, и определяет применение ключевых показателей оценки фактического уровня кредитного риска . Рассмотрим факторы кредитного риска (таблица 1) .

Таблица 1 - Система факторов кредитного риска

	Тип риска	Факторы, влияющие на возникновение кредитного риска и его ключевые параметры	Основные показатели, оценивающие уровень кредитного риска
Специфические риски	I Риск заёмщика 1.2 Субъективный (репутация)	1.1 Неспособность заёмщика исполнить свои текущие обязательства за счёт регулярных денежных поступлений или за счёт реализации своих активов 1.2 Репутация заёмщика в деловом мире, его ответственность и готовность выполнять взятые обязательства 1.3 Недостатки и просчёты при составлении и оформлении кредитного договора	1.1 Текущая ликвидность, наличие собственных оборотных средств и экономическая рентабельность заёмщика
	II Риск обеспечения кредита 2.1 Ликвидности 2.2 Конъюнктурный 2.3 Порчи или уничтожения 2.4 Правовой	2.1 Невозможность рыночной реализации предмета залога 2.2 Возможное обесценение предмета залога за период действия кредитного договора 2.3 Утрата предмета залога	2.1 Отсутствие покупательного спроса в условиях кризиса 2.2 Рост ликвидности, наличие темпов инфляции
	II. I Риск гаранта (страховщика) 2.2.1 Объективный (финансовых возможностей погашения долга) 2.2.2 Субъективный (репутации) 2.2.3 Правовой	2.2.1 Неспособность гаранта исполнить свои обязательства за счёт текущих денежных поступлений 2.2.2 Репутация гаранта в деловом мире 2.2.3 Недостатки в составлении и оформлении договора гарантии, а также договора страхования	2.2.1 Текущая собственных оборотных средств и экономическая рентабельность гаранта
Систематические риски	III Системный риск	Изменения в хозяйственной структуре, которые могут повлиять на финансовое состояние заёмщика
	IV Страновой риск	Риск возникновения у КО убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами обязательств по ранее полученным кредитам	Уровень инфляции
	V Форс-мажорный риск	Землетрясения, катастрофы, забастовки и др.	Изменение биржевого курса валюты

В целом риски представляется возможным разделить на две основные группы:

а) Специфические риски. Данные риски зависят непосредственно от деятельности, как самой кредитной организации, так и её клиентов-заёмщиков. Эти риски обусловлены неэффективностью кредитной стратегии и используемой кредитной организацией методикой оценки возможности заёмщика своевременно возвратить полученный кредит и выполнить все условия кредитного договора. Банку следует уделять внимание также оценке качества представленного заёмщиком обеспечения его кредитных обязательств;

б) Систематические риски. Данная группа рисков не связанна непосредственно с деятельностью кредитной организации и заёмщиков, поэтому эти риски, по мнению некоторых экспертов, практически не подлежат управлению. Рассмотренная в работе структура рисков и обуславливающих их факторов, в первую очередь отражает оценку и безусловный учёт банком-кредитором, как минимум двух базовых элементов процесса банковского кредитования: мотивации заёмщика (риск, связанный с хозяйственной деятельностью заёмщика) и реальное обеспечение ссуды (риск, связанный с обеспечением фактически предоставленного кредита). Выявление и взаимосвязанная оценка этих двух ключевых элементов позволяют банку дать взвешенную оценку рискам кредитования конкретного дебитора.

Мониторинг кредитного риска не может быть оторван от контроля других видов рисков, присущих регулярной банковской деятельности.

Все банковские риски тесно взаимосвязаны и взаимозависимы друг от друга, и оказывают влияние друг на друга.

Кредитный риск зависит от воздействия множества факторов, которые необходимо учитывать при его оценке и прогнозировании . Фактор кредитного риска - это причина возможных потерь стоимости активов банка, определяющая их характер и сферу возникновения.

На рисунке 2 представлена классификация основных факторов кредитного риска.

Рисунок 2 - Факторы банковского кредитного риска

Макроэкономические факторы:

а) кризисное состояние экономики, общий экономический спад производства, сокращение выпуска и реализации продукции в силу общеэкономических предпосылок в стране (разрушения системы поставок и реализации продукции, неустойчивой рыночной конъюнктуры, сокращения потребностей внутреннего и внешнего рынка);

б) вероятность возникновения для банка экономических трудностей в силу экономических проблем на территории, где он функционирует;

в) в результате инфляции возникает обесценивание сумм, уплачиваемых заемщиком при погашении основного долга, активы утрачивают реальную первоначальную стоимость;

г) недостаточная наполняемость доходной части федерального и местных бюджетов, что приводит к неустойчивому погашению кредитов, взятых органами власти, неустойчивому финансированию государственных предприятий, государственных программ; неустойчивость денежной системы и финансовых рынков;

д) незавершенность формирования банковской системы, ее подверженность системным рискам и возникновению ситуаций задержки межбанковских расчетов;

е) отсутствие согласованной государственной политики и поддержки развития отраслей реального сектора экономики, резкое уменьшение всех видов инвестиций;

ж) отсутствие в стране развитой системы страхования, в том числе и системы страхования рисков стихийных бедствий, кредитных рисков, высокая стоимость страховых услуг;

з) проблемы получения достоверной информации. Отсутствуют специализированные организации в области сбора, оценки и поставки информации для потенциальных ее покупателей (банков, деловых партнеров, кредиторов), не развит информационный обмен между банками о финансовом состоянии клиентов, фактах неплатежеспособности, объемах заложенного имущества. Необходимая информация о потенциальном клиенте собирается банком самостоятельно, что занимает много времени;

Факторы, связанные с предприятиями-заемщиками:

а) неопределенность юридического статуса предприятия-заемщика, отсутствие лицензирования и патентования деятельности или истечение срока их действия, что приводит к неправоспособности и недееспособности субъекта сделки и признанию его деятельности на рынке незаконной;

б) слабое финансовое состояние предприятия-заемщика, его низкая платежеспособность и финансовая устойчивость, потеря собственного капитала вследствие убыточности, неспособность рассчитываться по взятым ранее обязательствам, неустойчивость денежных потоков, превышение оттока денежных средств над их притоком;

в) значительная физическая и моральная изношенность основных производственных фондов, устаревшие технологии, что создает вероятность остановки производства в результате отказов оборудования, аварий, производственного брака;

г) отсутствие у предприятия-заемщика прав собственности на имущество, в том числе передаваемого в залог;

д) низкая конкурентоспособность выпускаемой продукции, наличие на рынке товаров-аналогов, что предопределяет трудности с ее продажей из?за невысокого качества и высокой себестоимости и как следствие - сокращение получаемой выручки от реализации; отсутствие маркетинговых исследований потребительских предпочтений, слабое управление обновлением ассортимента выпускаемой продукции, ценообразованием, системой продвижения и стимулирования сбыта с учетом требований рынка и конкуренции; слабая коммерческая работа, отсутствие собственной сбытовой сети и устойчивых каналов сбыта;

е) неудовлетворительная организация труда, социальные проблемы в коллективе, накопленная задолженность по заработной плате, высокая текучесть кадров, что создает вероятность остановки производства по причине забастовок и увольнений;

ж) отсутствие заинтересованности руководства предприятия в развитии производства, отсутствие необходимой управленческой квалификации у первых лиц предприятия-заемщика;

з) возможность злоупотреблений со стороны управляющих предприятием;

и) слабый финансовый анализ и планирование, отсутствие программы стабильного развития предприятия в будущем, недостаточное экономическое обоснование кредитуемого мероприятия;

к) недостаток платежеспособных покупателей продукции, неэффективная работа с дебиторами по возврату задолженности.

Факторы, связанные с банком:

а) недостаточна внутренняя инструктивная база, отсутствуют в письменном виде точные стандарты и методическое обеспечение кредитования: инструкции, регламенты по проведению кредитной операции, кредитная документация, нормативно-методическое обеспечение проведения анализа финансового состояния предприятия, инвестиционных проектов развития производства, качественной оценки бизнес-планов; отсутствует четко сформулированная кредитная политика;

б) не проводится тщательная оценка кредитоспособности заемщика, занижаются требования к уровню платежеспособности и надежности; недостаточна либо недостоверна информация о заемщике, отсутствует его кредитная история; отсутствует контроль за использованием полученных кредитов, что не позволяет разработать превентивные меры для избежания ситуации непогашения кредита и процентов; отсутствует реальное обеспечение по кредитуемой сделке или в качестве залога приняты ценности, труднореализуемые на рынке, а также подверженные быстрому обесцениванию; завышена стоимость залога, отсутствует проверка его фактического наличия, состояния, прав собственности залогодателя;

в) недостаточна правовая подготовка сотрудников банка, в результате чего не выполняются нормы гражданского законодательства по оформлению кредитного договора, договора залога и прочих кредитных документов. Это зачастую приводит к отказу арбитражного суда от рассмотрения иска или дает партнеру законные возможности не выполнять свои обязательства;

г) злоупотребления должностными лицами банка служебным положением в результате концентрации чрезмерных полномочий одного лица при принятии решения о кредитовании, выдача "дружеских", необоснованных кредитов, утаивание реальных сведений о рисках и потерях; ошибочность управленческих решений; несовершенство организационной структуры управления кредитованием (излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства, несовершенство процедур), неопределенность должностных полномочий и ответственности каждого исполнителя; отсутствие долгосрочных стратегий развития кредитных операций, развитие деятельности банка в новых, нетрадиционных сферах, неоправданное увеличение числа новых клиентов с неустойчивой репутацией; внесение частых изменений в политику банка по предоставлению кредитов, вызывающих дестабилизацию его деятельности и падение конкурентоспособности на рынке кредитных услуг;

д) искажение данных учета по выданным кредитам и скрытие от контролирующих органов фактов утраты активов: пролонгация безнадежных кредитов вместо их перенесения на счета просроченной задолженности по основному долгу и процентам и своевременного формирования резервов под возможные потери по ссудам, погашение просроченных кредитов и процентов за счет вновь выдаваемых кредитов;

е) недостоверность или отсутствие анализа и прогноза ситуации в производстве, в кредитуемой отрасли, в экономике региона;

ж) недостаточность информации о состоянии расчетного счета, размере и составе картотеки документов, не погашенных в срок, открытых заемщиком счетов в других банках и суммах оборотов по ним, просроченной задолженности по другим кредитам.

Основными документами, регламентирующими оценку и управление кредитным риском, для кредитных организаций, расположенных на территории Российской Федерации, являются:

Положение Банка России от 26.03.2004 № 254?П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" ;

Положение Банка России от 20.03.2006 № 283?П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" .

1.2 Методы оценки кредитного риска

Оценка кредитного риска предприятий-заемщиков является одной из приоритетных задач кредитных организаций. От достоверности оценок, полученных на уровне отдельных предприятий, зависит качество управления кредитным портфелем в целом, объем резервов, формируемых под возможные потери по ссудам, и устойчивость самой кредитной организации. Основная характеристика, входящая в оценку кредитного риска, ? это вероятность банкротства предприятия? заемщика. Работая с крупными клиентами, банки имеют возможность строить и оценивать достаточно сложные модели кредитного риска и получать надежные оценки вероятности банкротства. Однако большинство коммерческих банков России работает с мелкими и средними предприятиями-заемщиками, а также с физическими лицами. Мелкие предприятия не имеют котируемых ценных бумаг, многие из них обладают правом вести упрощенную бухгалтерскую отчетность. Кредитная история большинства мелких и средних предприятий ограничена несколькими годами. Отсутствие достаточного количества информации о деятельности таких предприятий осложняет процесс оценки кредитного риска. Однако панельная структура данных, зачастую превалирующая в кредитных организациях, позволяет проводить глубокий риск-анализ, не взирая на отсутствие длинной кредитной истории каждого конкретного заемщика .

Многие российские банки опираются на собственные методы и способы формирования системы защиты от проявлений наступивших рисковых случаев, они активно создают новые методики, связанные с оценкой ключевых финансовых показателей заёмщиков на базе системы кредитного скоринга. Основная цель использования этих методик - адаптировать накопленный в данной отросли международный опыт и рекомендации Базельского комитета к российской банковской практике. Финансовый анализ кредитоспособности заёмщика позволяет обоснованно выделить три основных группы показателей, характеризующий системный кредитный риск для конкретного банка :

для оценки ликвидности (платёжеспособности) заёмщика - показатели текущей ликвидности;

для оценки финансовой устойчивости заёмщика - наличие у него достаточных собственных оборотных средств;

для оценки эффективности текущей деятельности заёмщика - уровень рентабельности его активов.

Использование этих трёх показателей в совокупности позволяет оценить возможный уровень потенциального банкротства предприятия и даёт взаимоувязанные показатели для определения места предприятия заёмщика в структуре кредитного портфеля банков. Показатели кредитоспособности поручителя в обязательном порядке тщательно исследуются банком при выдачи займа.

Совокупность этих показателей в их взаимосвязи являются сигнальной системой для определения потенциального банкротства предприятия-заёмщика и позволяет определить адекватное место конкретного предприятия заёмщика в общей структуре кредитного портфеля банков.

В основе процедур оценки кредитных рисков лежат следующие понятия:

вероятность дефолта? вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может оказаться в состоянии неплатежеспособности;

кредитный рейтинг? классификация дебиторов организации, контрагентов эмитентов ценных бумаг или операций с точки зрения их кредитной надежности;

сумма, подверженная кредитному риску? общий объём обязательств дебитора, контрагента перед организацией, сумма вложений в ценные бумаги эмитента и т.д.;

уровень потерь в случае дефолта? доля от суммы, подверженной кредитному риску, которая может быть потеряна в случае дефолта.

Собственно оценка кредитного риска может производиться с двух позиций - оценка кредитного риска отдельной операции, портфеля операций.

На практике наиболее проста в получении сумма, подверженная риску. Более сложно, но также реально количественно оценить уровень потерь в случае дефолта. Строгая количественная оценка вероятности дефолта в современной российской практике затруднительна по причине отсуствия надежной статистики невозвратов. Однако вероятность дефолта на практике при принятии решений может быть оценена экспертно. Оценка ожидаемых и неожиданных потерь является производной оценкой от трех предыдущих.

Двумя основными конечными оценками кредитного риска являются - ожидаемые и неожиданные потери. При классическом подходе к управлению кредитными рисками покрытие ожидаемых потерь производится за счёт формируемых резервов, покрытие неожиданных потерь по кредитным рискам должно производиться за счёт собственных средств (капитала) организации.

Оценка кредитного риска портфеля сводится к расчёту ряда аналогичных показателей:

общая сумма, подверженная риску (при наличии системы кредитных рейтингов - возможна группировка по отдельным значениям рейтинга);

ожидаемые потери;

распределение неожиданных потерь.

При оценке риска хорошо диверсифицированного портфеля можно сократить количество исследуемых показателей для отдельных составляющих портфеля, отнеся их к несистематическим рискам .

Отличием оценки кредитного риска портфеля от рыночного риска является то, что при стабильной макроэкономической ситуации корреляцией кредитных рисков отдельных составляющих портфеля можно пренебречь, однако нужно учитывать, что в стрессовых ситуациях, напротив, корреляция невозвратов и не платежей по отдельным операциям существенно возрастает.

Наиболее распространённым в международной практике подходом к оценке рисков кредитного портфеля является методология определения показателя стоимости под риском. Внедрение VaR было инициировано Базельским комитетом по банковскому надзору финансовых ресурсов.

Основным предназначением методологии VaR является то, что она даёт возможность измерить величину кредитного риска, вычислить долю каждого кредита в общей доходности капитала и, соответственно, определить необходимый размер капитала для обеспечения защиты от риска каждой отдельной позиции в кредитном портфеле.

Все способы оценки кредитного риска различаются методами и формами оценки, которые основываются на персональном опыте кредитного эксперта. Как показано на рисунке 3, основными видами систем оценки кредитного риска выступают: методы экспертных оценок, статистические методы, аналитические методы .

Разберём более подробно некоторые из приведённых на рисунке методов. Кредитным скорингом называется быстрая, точная и устойчивая процедура оценки кредитного риска, имеющая научное обоснование. Скоринг является математической моделью, которая соотносит уровень кредитного риска с параметрами, характеризующими заемщика, - физическое или юридическое лицо. Моделей скоринга множество, каждая из них использует свой набор факторов, характеризующих риск, связанный с кредитованием заемщика, и получает в результате пороговую оценку, которая и позволяет разделять заемщиков на "плохих" и "хороших". Смысл кредитного скоринга заключается в том, что каждому соискателю кредита приписывается свойственная только ему оценка кредитного риска. Сравнение значения кредитного скоринга, полученного для конкретного заемщика, со специфичной для каждой модели скоринга пороговой оценкой помогает решить труднейшую проблему выбора при выдаче кредита, разделяя заемщиков на два класса (тех, кому кредит выдать можно, и тех, кому он "противопоказан") .

В соответствии со способом, при помощи которого оценивается кредитоспособность заемщика, все методы кредитного скоринга могут быть разделены на два основных класса: дедуктивные и эмпирические. Если для построения скоринговой оценки используется предварительно накопленная статистическая информация о заемщиках, то система относится к классу дедуктивных, а оценка кредитоспособности строится на не явно выраженном (не статистическом) экспертном опыте. Если статистическая информация используется, то система относится к классу эмпирических и оценка кредитоспособности производится с помощью некой формулы, которая "вобрала" в себя все статистические закономерности. Их обнаруживает в исторических данных процедура обучения модели скоринга.

Рисунок 3 - Методы оценки кредитного риска

При оценке кредитных рисков заемщиков - физических лиц - это данные кредитной истории претендента на заемные средства, данные о динамике его платежей, о его социальном, профессиональном, демографическом статусе и многие другие. При оценке заемщика - юридического лица, в качестве данных обычно выступают различные показатели хозяйственной деятельности заемщика - так называемые финансовые индикаторы.

Стресс-тестирование. Для российского банковского сектора в настоящее время наиболее существенным является кредитный риск. При оценке кредитного риска важное значение имеет наличие в кредитной организации системы подходов к анализу кредитоспособности заемщика и соответствующих оценок кредитоспособности. Об этом информирует Банк России в "Подходах к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики)" . Стресс-тестирование может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. В рамках стресс-тестирования кредитная организация должна учитывать ряд факторов, которые могут вызвать экстраординарные убытки в портфеле активов, либо предельно усложнить управление его рисками. Данные факторы включают в себя различные компоненты рыночного, кредитного рисков и риска ликвидности. Стресс-тестирование включает в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа. Количественный анализ направлен, прежде всего, на определение возможных колебаний основных макроэкономических показателей и оценку их влияния на различные составляющие активов банка. С помощью методов количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнуться кредитные организации. Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах стресс-тестирования: оценка способности капитала кредитной организации компенсировать возможные крупные убытки; определение комплекса действий, которые должны быть предприняты кредитной организацией для снижения уровня рисков и сохранения капитала. Банк России рекомендует при проведение стресс-тестов учитывать портфель активов в целом, поскольку при выявлении рисков, присущих отдельным его элементам, могут быть ненадлежащим образом оценены риски, характерные для портфеля активов в целом. На основе расчетов теста формируется оценка возможных потерь кредитной организации в результате реализации стрессовых условий .

Метод коэффициентного анализа представляет собой экспертный анализ динамики экономических коэффициентов, которые характеризуют кредитоспособность заемщика путем сравнения со средними показателями по отросли.

Рейтинговая оценка кредитного риска - это попытка дать количественную характеристику предполагаемого риска убытков по каждой ссуде, по каждому заемщику или портфелю.

Методы рейтинга рисков можно расположить на шкале, варьирующейся от крайне субъективных до почти полностью объективных оценок .

Каждый банк должен установить собственную процедуру, отражающую опыт персонала, типы кредитующихся клиентов, наличие и полноту финансовых данных о деятельности клиентов. Как правило, в процессе кредитования используется смешанная оценка кредитозаёмщика.

Объективную систему рейтинга рисков представляет разработанная банком система рейтинга, основанная на данных финансовой отчетности клиента, которая базируется на привязке весов к различным коэффициентам.

У объективных систем есть коренной недостаток: увлекшись цифрами, можно пропустить множество аспектов, таких как:

качество менеджмента в компании-заемщике;

состояние отрасли заемщика;

рыночная позиция продуктов и услуг заемщика;

достоверность, качество финансовой отчетности клиента.

Субъективный взгляд выражается в экспертной оценке финансовой устойчивости и платежеспособности клиента. Экспертное мнение касается позиций, не поддающихся количественной оценке, а значит, не охваченных методикой анализа финансовой отчетности.

Рейтинговая модель широко используется и считается надёжным методом оценки кредитного риска. Но в различных странах используются различные методы, т.е. при построении модели необходимо учитывать специфику каждой страны, поэтому использование данных моделей без адаптации в России невозможно.

1.3 Инструменты оптимизации кредитного риска

Как мы уже выяснили выше, одной из наиболее серьезных проблем, с которыми сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов обеспечения возврата банковских ссуд.

При анализе потенциального кредитного контракта особую роль играет обеспечение, которое предлагает заёмщик кредитору. Обеспечение - это материальный актив, на который банк имеет право залога. Использование залога в поддержку кредита даёт банку возможность контролировать активы в случае нарушения заёмщиком условий кредита. Обеспечение становится потенциальным вторичным источником погашения кредита. Практика различных банков в отношении залога различна. В большинстве развивающихся стран, кредитование под обеспечение является нормальным дополнением при предоставлении кредита. Требование к заёмщику о предоставлении обеспечения или гарантии подразумевает более высокий уровень риска.

В случае проведения чёткого процесса управления кредитным риском, обеспечение не считается заменителем кредитоспособности, под которым понимается достаточность притока денежных средств у заёмщика для погашения кредита. Поскольку как у нас в стране, так и во многих странах проведение финансового анализа затрудняется отсутствием достаточности финансовой информации, то принятие обеспечения очень желательно. Но это не должно успокаивать кредиторов .

Однако в целях оценки кредитного риска по ссудам под обеспечением понимается только: залог, поручительство, гарантия.

Залог - способ обеспечения обязательства, при котором кредитор-залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами за изъятиями, предусмотренными законом.

Залогом может быть обеспечено действительное требование, в частности, вытекающее из договора займа, в том числе банковской ссуды, договоров купли-продажи, имущественного найма, перевозки грузов и иных договоров.

Предметом залога могут быть вещи, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права.

Предметом залога не могут быть требования, носящие личный характер, а также иные требования, залог которых запрещен законом.

Залог может устанавливаться в отношении требований, которые возникнут в будущем, при условии, если стороны договорятся о размере обеспечения залогом таких требований.

Залог производен от обеспечиваемого им обязательства. Существование прав залогодержателя находится в зависимости от судьбы обеспечиваемого залогом обязательства.

В договоре о залоге должны содержаться условия, предусматривающие вид залога, существо обеспеченного залогом требования, его размер, сроки исполнения обязательства, состав и стоимость заложенного имущества, а также любые иные условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто согласие. Договор о залоге должен совершаться в письменной форме.

Условие о залоге может быть включено в договор, по которому возникает обеспеченное залогом обязательство. Такой договор должен быть совершен в форме, установленной для договора о залоге .

Форма договора о залоге определяется по законодательству места его заключения. Договор о залоге, заключенный за пределами Российской Федерации, не может быть признан недействительным вследствие несоблюдения формы, если соблюдены требования, установленные законодательством Российской Федерации.

Форма договора о залоге зданий, сооружений, предприятий, земельных участков и других объектов, находящихся на территории Российской Федерации, а также железнодорожного подвижного состава, гражданских воздушных, морских и речных судов, космических объектов, зарегистрированных в Российской Федерации, независимо от места заключения такого договора определяется законодательством Российской Федерации.

Права и обязанности сторон договора о залоге определяются по законодательству страны, где учреждена, имеет место жительства или основное место деятельности сторона, являющаяся залогодателем, если иное не установлено соглашением сторон .

Поручительство - гарантия субъекта (поручителя) перед кредитором за то, что должник (порученный) исполнит своё обязательство перед этим кредитором. Отношения поручительства по общему правилу возникают в результате заключения особенного договора - договора поручительства.

Поскольку сам по себе договор поручительства непременно создаёт обязательства для поручителя, обязательной стороной этого вида договора является именно поручитель. Другой стороной договора поручительства может быть как кредитор по основному обязательству, так и любое иное лицо, включая и должника. В том случае, когда договор поручительства заключён поручителем не с кредитором, такой договор носит характер договора в пользу третьего лица - кредитора.

Поскольку поручительство снижает вероятность неудовлетворения интереса кредитора, оно является обеспечением. К этому виду же обязательств поручительство относится и в силу официальной классификации ГК РФ.

Важной особенностью поручительства, существенно отличающей его от гарантии, является то, что обязательство по нему носит характер дополнительного (акцессомрного) по отношению к основному обязательству. Это, в частности, означает, что прекращение основного обязательства по любому из оснований, прекращает и обязательство поручительства. Кроме того, особенностью поручительства является и то, что вне зависимости от договорённости сторон, к поручителю, исполнившему обязательство перед кредитором, непременно переходят права кредиторского требования в том объёме, в котором поручитель исполнил свои обязательства.

Гарантия - письменное обязательство банка, выраженное по просьбе другого лица уплатить кредитору принципала в соответствии с условиями данной гарантии денежной суммы при предоставлении бенефициаром письменного требования о её уплате. Гарантом могут быть банки или страховые организации, имеющие соответствующие лицензию.

Банковская гарантия бывает отзывной и безотзывной. Безотзывная банковская гарантия не может быть отозвана, аннулирована или изменена гарантом без предварительного согласования с бенефициаром.

Если в гаранте не указан её характер, то эта гарантия отзывная. Гарант не имеет право отозвать даже отзывную гарантию, если бенефициар уже предъявил требования об уплате денежной суммы.

Ключевыми условиями внутренней устойчивости каждого коммерческого банка служат резервы под кредитный риск. Резерв на возможные потери по ссудам представляет собой специальный резерв, необходимость которого обусловлена кредитным риском в деятельности банков. Указанный резерв обеспечивает создание банком более стабильных условий деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам .

Далее следует особо остановиться на системе лимитов. Лимит - это средство управления определенными формами принимаемого риска. Лимит представляет собой количественное ограничение, накладываемое на определенные характеристики операций организации. Лимиты являются наиболее популярным инструментом управления рисков в банке.

Действительно система лимитов - это система ограничений действий сотрудников банка. Смысл введения системы ограничений - запретить сотрудникам делать то, что может привести к потере денег, т. е запретить наиболее рисковые действия.

Обострение конкуренции в банковском сообществе активизирует процессы концентрации капитала, "ускоряет вымывание" нежизнеспособных кредитных организаций. Особую актуальность на сегодняшний день приобретает совершенствование надзора за действующими организациями. И особая роль отводится, возможно, более раннему выявлению проблем кредитной организации. Это позволяет своевременно принять меры по оздоровлению ситуации, провести санационные мероприятия. Такой контроль можно осуществить с помощью мониторинга.

Отчётность, применяемая в рамках мониторинга, обеспечивает менеджерам обратную связь, а также предоставляет им следующую детальную и укрупнённую информацию: наименование кредитной организации, общий объём риска, объём риска с учётом имеющегося обеспечения, особые моменты, характеризующие операцию, чистый объём риска, предшествующие рейтинги клиента, присвоенный сейчас рейтинг, оценка финансового состояния и технической деятельности клиента, оценка обслуживания долга.

В составе мониторинга целесообразно выделять три элемента:

кредитный мониторинг;

мониторинг основных финансовых инструментов;

мониторинг работы подразделений банка.

Рассмотрим первую из указанных элементов.

Понятие кредитного мониторинга включает в себя систему наблюдения за погашением кредитов, разработку и принятие мер, обеспечивающих решение этой задачи. Его целью является отслеживание изменения кредитоспособности заёмщика и определение того, какие действия необходимо предпринять в случае возникновения проблем. Как только кредит выдан, банк должен последовательно отслеживать его качество с целью убедиться, что не происходит его изменений в худшую сторону. Основным моментом данной процедуры является поддержание тесных контактов с клиентами для получения оперативной информации и её своевременного анализа .

Важным элементом кредитного мониторинга является внутренний аудит кредитования, основной целью которого является определять:

а) состояние остатков средств на счетах по просроченным кредитам;

б) реальная ситуация с обеспечением возвратности кредитов и сокращением кредитного риска;

в) соответствие практики выдачи и погашения ссуд требованиям кредитного меморандума банка, правильность отражения всех ссуд в учётных документах, особенно по пролонгированным и просроченным ссудам.

Таким образом, можно сделать вывод, что в банковской практике существует несколько инструментов регулирования банковских рисков, с помощью которых банк может избежать негативных воздействий этих рисков. К таким инструментам относятся: оценка кредитоспособности заёмщика, залоговая политика банка, расчёт нормативов, резерв на возможные потери по ссудам, мониторинг рисков, лимитирование рисков.

В свою очередь портфель банковских ссуд подвержен всем видам риска, который сопутствует финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, риску неплатежа по ссуде. Поэтому управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за структурой кредитного портфеля и его качественным составом.

Таким образом, можно с уверенностью сказать, что пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми проблемы, связанные с рисками. Поскольку основным банковским риском является кредитный, то коммерческим банкам необходимо разработать качественную систему оценки кредитного риска. Каждый банк разрабатывает свою модель риска для количественной оценки и анализа риска с учётом общих рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору. От точности оценки кредитного риска зависит величина потерь банка, процентов за кредит и конкурентоспособность банка. Практическая реализация оценки и управления кредитным риском будет рассмотрена в следующей главе.

2. Оценка кредитного риска и деятельности ООО "Кубань Кредит"

2.1 Организационно-правовая характеристика ООО "Кубань Кредит"

Коммерческий банк "Кубань Кредит" (далее Банк) - средний по размеру активов, частный региональный банк, работающий в Краснодарском крае с 1993 г. (Генеральная лицензия № 2518 Банка России). Основным бизнесом банка является кредитование корпоративных клиентов, часть которых принадлежит собственнику банка. Банк располагает хорошо развитой в регионе присутствия сетью дополнительных офисов, в настоящее время количество которых достигает 65 дополнительных, 3 операционных офисов и 1 филиала, расположенных в Краснодарском крае, Ростовской области, Республике Адыгея позволяя Банку сотрудничать с организациями всех форм собственности, предпринимателями и населением .

"Кубань Кредит" сегодня - это динамичный финансовый институт, активно участвующий в развитии экономики и финансовой системы страны. Помимо широкой сети дополнительных офисов, в крае работают 88 приходных касс, 50 валютных операционных касс, также действуют 59 пункта выдачи наличных по банковским картам и 62 круглосуточных банкоматов.

Основная задача ООО "Кубань Кредит" - стать ведущим российским банком, выступающим в качестве лучшего финансового партнера для своей клиентской аудитории. Для достижения этой цели у банка есть все необходимое - компетентное руководство, квалифицированный персонал, высокие стандарты корпоративного управления, развитая сеть точек продаж, широкий спектр услуг, качественный сервис, репутация стабильного и надежного финансового института.

Подобные документы

Нормативно-правовые аспекты оценки кредитоспособности в РФ. Сравнительная оценка методик оценки кредитоспособности банковских заемщиков. Организация работы по управлению кредитным риском. Оценка кредитоспособности юридического лица. Методы снижения риска.

дипломная работа , добавлен 25.06.2013


Комплексная оценка риска кредитного портфеля банка, модель прогнозирования кредитного риска. Апробация модели прогнозирования совокупного кредитного риска банка и его оценка, рекомендации по повышению качества кредитного портфеля ОАО АКБ "Связь-банк".

дипломная работа , добавлен 10.11.2010


Проблемы рейтинговой системы оценки кредитного риска. Методика формирования финансовых рейтингов. Российская система рейтингов, ее роль, проблемы развития и перспективы использования для оценки кредитного риска и кредитоспособности заемщика в России.

курсовая работа , добавлен 17.11.2015


Основные способы оценки кредитоспособности крупных и средних предприятий, принятые в РФ. Анализ кредитного портфеля банка "СКБ-БАНК", его кредитная политика. Мероприятия по совершенствованию оценки кредитного риска заемщика в коммерческом банке.

дипломная работа , добавлен 20.03.2013


Анализ теорий кредитных рисков, сравнительная характеристика методик оценки кредитоспособности заемщиков, таких как сбербанковская, американская и французская. Методы совершенствования методик и перспективы банковского менеджмента в управлении рисками.

курсовая работа , добавлен 05.01.2011


Анализ кредитных рисков в банковской системе России. Определение рейтинга кредитоспособности заемщика. Оценка кредитного риска банка с использованием VaR-модели и процедур имитационного моделирования на примере кредитного портфеля ОАО "Сбербанк России".

дипломная работа , добавлен 18.01.2015


Организационные подходы к управлению рисками. Характеристика степени защиты банка от кредитного риска. Достоинства и недостатки биржевых и внебиржевых инструментов хеджирования. Комбинированные методы оценки странового риска. Факторы кредитного риска.

дипломная работа , добавлен 09.01.2011


Сущностные характеристики кредитного риска, методы оценки. Основные группы кредитных рисков: внутренние (регулируемые) и внешние (нерегулируемые). Анализ существующих подходов к кредитному риску. Особенности управления кредитными рисками в ОАО Банк ВТБ.

курсовая работа , добавлен 07.10.2011


Понятие, сущность, виды банковского кредита. Сущность и содержание кредитного риска. Методические подходы к анализу кредитоспособности заемщика, его главные этапы и направления, предложения по совершенствованию данного процесса на конкретном примере.

дипломная работа , добавлен 18.02.2012


Управление качеством кредитного портфеля корпоративных клиентов банка как элемент системы контроля кредитного риска. Анализ и оценка кредитного портфеля коммерческого банка ОАО "Крайинвестбанк". Оптимизация формирования и управления кредитным портфелем.

Методические аспекты расчета кредитного риска банка

Вопросу анализа кредитного риска мы посвящали свои уроки на страницах ресурса , однако представленная в данном уроке методика является очень краткой и не позволяет сделать объективные выводы. В этой связи в данной статье мы объединили несколько методик, в результате чего читатели получат более широкое представление о подходах к анализу кредитного риска. Отдельно оговорюсь, что особенного внимания заслуживает метод стресс-тестирования, который позволяет оценить состояние банка при различных сценариях динамики основных показателей, описывающих качество кредитной деятельности банка.

Поскольку тема кредитного риска и его оценки достаточно обширная, следует изначально оговорить последовательность нашей работы, чтобы заранее структурировать получаемые нами знания. Итак, прежде чем начать анализировать кредитный риск, необходимо, во-первых, провести краткий анализ кредитного портфеля банка. Это необходимо сделать потому, что оценка кредитного риска всегда осуществляется на базе ряда показателей, в расчет которых включаются абсолютные значения кредитного портфеля. Во-вторых, исследовать уровень кредитного риска на примере Банка А, что научит читателя делать анализ кредитного риска методом стресс-тестирования. В-третьих, провести анализ и оценку уровня риска платежеспособности кредитного заемщика, поскольку именно финансовые риски деятельности заемщика определяют уровень риска кредитного портфеля банка. Таким образом, наша лекция будет состоять из двух частей, в первой части мы проведем анализ и оценку кредитного портфеля банка, его качества и научимся оценивать уровень кредитного риска, а во второй части проведем оценку индивидуального риска платежеспособности заемщика.

Для проведения анализа нам потребуются формы №101, 115, 135, откуда необходимо получить информацию для проведения расчетов и формирования оценки.

Анализ и оценка абсолютных параметров кредитной деятельности Банка А

Итак, кредитный портфель Банка А состоит из двух основных сегментов (таблица 1): кредиты корпоративным клиентам; кредиты физическим лицам. Следует обратить внимание на то, что изначальным признаком классификации кредитного портфеля является срок размещения кредитов, в формате которого проведена группировка кредитов по типу заемщика. Такая классификация необходима для того, чтобы сделать предварительные выводы, во-первых, о значимости банка в региональной экономике (чем «длиннее» кредиты, тем более банк выполняет свою роль финансового донора). Во-вторых, данный анализ позволяет сформировать предварительное суждение о временной структуре пассивов, поскольку, чем «длиннее» кредиты, тем больше долгосрочных привлеченных ресурсов имеет банк в своих пассивах (в обратном случае, банк не сможет выполнять нормативы ликвидности).

Таблица 1. Структурно-динамический анализ кредитного портфеля Банка А

Статья баланса	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	сумма (тыс. руб.)	уд. вес (%)	сумма (тыс. руб.)	уд. вес (%)	сумма (тыс. руб.)	уд. вес (%)
1. Краткосрочная задолженность по кредитам (Кк)	2 697 927,0	29,8	3 450 822,0	29,8	3 744 331,0	25,4
1.1. кредиты физ. лиц	23 695,0	0,3	12 716,0	0,1	34 335,0	0,2
1.2. кредиты юр. лиц	2 674 232,0	29,5	3 438 106,0	29,7	3 709 996,0	25,2
2. Долгосрочная задолженность по кредитам (Кд)	6 372 929,0	70,2	8 143 505,0	70,2	10 995 382,0	74,6
2.1. кредиты физ. лиц	2 320 126,0	25,6	2 216 868,0	51,1	3 221 228,0	21,9
2.2. кредиты юр. лиц	4 052 803,0	44,6	5 926 637,0	19,1	7 774 154,0	52,7
3. Итого (Кк+Кд)	9 067 856,0	100	11 594 327,0	100	14 739 713,0	100

Исходя из данных таблицы 1, можно сделать вывод о том, что наблюдается стабильный рост кредитного портфеля банка. В 2010 году произошло увеличение ссудной задолженности на 26,4% по сравнению с 2009 годом, в 2011 – на 27,1% по сравнению с 2010 годом, что свидетельствует о грамотной кредитной политике банка, нацеленной на расширенное предложение кредитных ресурсов различной категории заемщиков.

Долгосрочная задолженность по кредитам в рассматриваемом периоде занимает наибольший удельный вес в общем объеме кредитов, что также положительно характеризует деятельность банка на региональном рынке.

Основную долю в кредитном портфеле Банка А занимают кредиты юридическим лицам. В 2010 году объем ссудной задолженности юридических лиц увеличился на 37% по сравнению с отчетной датой предыдущего периода (с 7 028 790 тыс. рублей в 2009 году до 9 626 637 тыс. рублей в 2010 году), в 2011 году – на 19,3% (с 9 626 637 тыс. рублей в 2010 году до 11 484 150,0 тыс. рублей в 2011 году). Все это позволяет судить, что кредитование юридических лиц является наиболее востребованной клиентами банковской услугой, а доходы от нее остаются одним из основных источников формирования прибыли банка.

Изменение отраслевого состава кредитного портфеля юридических лиц Банка А в процентах от общей суммы портфеля представлено в таблице 2.

Таблица 2. Изменение отраслевого состава кредитного портфеля юридических лиц

Отрасли кредитования	Доля в кредитном портфеле, %			Изменения, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010-2009 гг.	2011-2010 гг.
Горнодобывающая промышленность (золотодобыча)	22,8	29,7	30,0	+6,9	+0,3
Строительство	20,9	24,4	24,0	+3,5	-0,4
Лизинговые компании	24,3	18,1	16,0	-6,2	-2,1
Торговля	6,9	6,2	8,0	-0,7	+1,8
Автомобильные дилеры	6,1	5,6	6,0	-0,5	+0,4
Инвестиционные компании	8,4	3,9	2,5	-4,5	-1,4
Промышленное производство	4,4	2,8	3,7	-1,6	+0,9
Транспорт и связь	1,4	2,7	1,8	+1,3	-0,9
Сельское хозяйство	1,0	0,5	1,0	-0,5	+0,5
Прочие	3,8	6,1	7,0	+2,3	+0,9
Итого	100	100	100

Как показывают данные таблицы 2, по отраслевому составу в кредитном портфеле юридических лиц наибольшую долю занимают такие виды деятельности, как горнодобывающая промышленность, строительство, лизинг и торговля (оптовая и розничная). В 2011 году произошло значительное увеличение доли предприятий торговли в кредитном портфеле (на 1,8% по сравнению с 2010 годом) и уменьшилась доля лизинговых предприятий на 2,1%. Также наблюдается значительное снижение доли инвестиционных компаний в 2010 году, что объясняется кризисной ситуацией в данном секторе рынка. Как видно из таблицы, в 2011 году ситуация несколько стабилизировалась.

Предоставление кредитов для бизнеса в 2009 году носило сложный и противоречивый характер, о чем свидетельствует довольно заметная разница в долях в 2009 по сравнению с 2011 годом почти всех крупных отраслей кредитования – горнодобывающая промышленность, строительство, торговля. Последствия мирового экономического кризиса внесли существенные сложности в целом в функционирование всех отраслей государственной экономики. Практически везде были нарушены сформированные ранее взаимосвязи, финансовые и технологические цепочки взаимодействия предприятий. Во многих экономических отраслях, например, в жилищном строительстве, снизился рыночный спрос на продукцию. Большинство юридических лиц зафиксировали существенные ухудшения финансово-экономического состояния, часть из них не смогла справиться с ранее взятыми кредитными обязательствами и оказалась на грани банкротства.

В Банке А в соответствии с Положением Банка России №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» предусмотрено разделение ссуд юридических лиц на 5 категорий качества. Рассмотрим динамику кредитного портфеля корпоративных клиентов по категориям качества ссуд (рис. 1).

Рисунок 1. Динамика кредитного портфеля по категориям качества ссуд

Как показывает рис. 1, из года в год происходит улучшение качества кредитного портфеля корпоративных клиентов: в портфеле увеличивается доля клиентов I и II категории качества, уменьшается число проблемных ссуд (ссуды IV и V категории качества). Наибольшая доля за весь анализируемый период принадлежит ссудам II категории качества с умеренным кредитным риском, что свидетельствует об эффективной работе банка с корпоративными клиентами. Наибольшая доля ссуд IV и V категорий качества наблюдается в 2009 году (4,8% и 6,1% соответственно), что объясняется последствиями экономического кризиса, отрицательно сказавшегося на кредитоспособности большинства юридических лиц. В 2011 году доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме кредитного портфеля составляет 1,7% и 2,8% соответственно, что свидетельствует о стабилизации деятельности банка в области обслуживания юридических лиц.

Рассмотрим в динамике кредитный портфель физических лиц Банка А (рис. 2), что позволит оценить активность банка на рынке потребительского кредитования.

Рисунок 2. Динамика кредитного портфеля физических лиц

Как показывает рис. 2, в 2010 году наблюдается небольшое снижение объема портфеля физических лиц (на 4,9% по сравнению с 2009 годом), а в 2011 году произошел значительный рост объемов кредитования населения – кредитный портфель увеличился на 46% по сравнению с 2010 годом, что свидетельствует о повышении эффективности политики, проводимой в области кредитования физических лиц.

Рассмотрим структуру кредитного портфеля физических лиц по видам размещаемых кредитов (таблица 3)

Таблица 3. Структура кредитного портфеля физических лиц

Вид кредита	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Ипотечный	1 152 878	49,2	1 059 886	47,5	1 069 444	47,4
Потребительский	990 171	42,3	998 268	44,8	1 050 301	46,6
Автокредит	154 721	6,6	131 984	5,9	105 105	4,7
Кредитные карты	19 557	0,8	18 001	0,8	16 551	0,7
Прочие	26 473	1,1	21 420	1,0	14 190	0,6
Итого	2 343 800	100	2 229 559	100	3 255 591	100

Согласно таблице 3, в структуре кредитного портфеля физических лиц преобладают ипотечные кредиты и потребительские кредиты на неотложные нужды, причем удельный вес последних в общей сумме кредитного портфеля из года в год увеличивается и становится к 2011 году почти равным удельному весу ипотечного кредитования. Это связано с растущей необходимостью населения финансировать свои текущие расходы.

На этом анализ абсолютных показателей кредитного портфеля мы завершим, и перейдем к анализу и оценке риска кредитного портфеля Банка А.

Анализ начнем с динамики объема и структуры просроченной задолженности заемщиков. Показатель просроченной задолженности является одним из важных индикаторов качества кредитного портфеля, поэтому рассмотрим структуру просроченной задолженности по кредитному портфелю Банка А в целом (таблица 4)

Таблица 4. Структура просроченной задолженности в общем объеме ссудной задолженности Банка А (форма отчетности № 0409115 «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности»)

Показатель	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	тыс. руб.	% от СЗ	тыс. руб.	% от СЗ	тыс. руб.	% от СЗ
Просроченная задолженность физ. лиц	132 844	1,5	257 571	2,2	456 019	3,1
Просроченная задолженность юр. лиц	301 755	3,3	261 894	2,3	321 406	2,2
Итого просроченная задолженность	434 599	4,8	519 465	4,5	777 425	5,3
Общая ссудная задолженность (СЗ)	9 067 856		11 594 327		14 739 713

Как видно из данных таблицы 4, величина просроченной задолженности увеличивается из периода в период и к 2011 году она выросла на 79%, что является крайне большим показателем, ухудшающим качество кредитного портфеля.

В данном случае необходимо выяснить причины роста просроченной задолженности, поскольку она может происходить либо в результате роста объемов кредитного портфеля, либо в результате ухудшения уровня платежеспособности клиентов.

Выявить причину роста позволяет коэффициент опережения (Ко), который рассчитывается как отношение темпов прироста кредитного портфеля к темпам прироста просроченной задолженности. В том случае, если полученный результат больше единицы, то можно сделать вывод о том, что объемы просроченной задолженности увеличиваются в результате роста кредитного портфеля, что не представляет угрозы для финансовой устойчивости банка. В случае, когда полученный результат меньше единицы, можно сказать, что рост просроченной задолженности связан с ухудшением финансового положения кредитозаемщиков, что грозит банку потерей ликвидности.

Коэффициент опережения (2009-2011гг) = 63%/79%= 0,79

Полученный результат меньше единицы, что свидетельствует о резком снижении платежеспособности клиентов.

Рассматривая структуру просроченной задолженности по типу заемщика, за рассматриваемый период происходит увеличение удельного веса просроченной задолженности физических лиц более чем в 2 раза в 2011 году по сравнению с 2009 годом. Одновременно с этим наблюдается снижение просроченной задолженности корпоративных клиентов. В целом существующий размер просроченной ссудной задолженности не является критическим, поскольку составляет не более 5%, и свидетельствует об эффективной работе кредитных подразделений банка.

Важной характеристикой, оценивающей качество кредитного портфеля, является величина резервов под возможные потери по ссудам, что закреплено в Положении Банка России №254 П.

Рассмотрим в динамике объемы резервов на возможные потери по ссудам (РВПС) и удельный вес списанных за счет РВПС ссуд в общем объеме кредитного портфеля (таблица 5).

Таблица 5. РВПС и списанные за счет него ссуды

Год	Сумма РВПС (тыс. руб.)	Списания за счет РВПС* (тыс. руб.)	Общий объем кредитов (тыс. руб.)	Уд. вес списанных кредитов (%)
2009	966414	36144	9 067 856,0	0,4
2010	1390325	25249	11 594 327,0	0,2
2011	1420587	100651	14 739 713,0	0,7

*Задолженность по основному долгу, списанная за счет РВПС: внебалансовые счета 91801, 91802

Исходя из данных таблицы 5, наблюдается тенденция к увеличению суммы сформированного резерва на возможные потери. Наибольший рост РВПС произошел в 2010 году – резерв увеличился на 43,9% по сравнению с фактическим значением 2009 года. В 2011 году сумма резерва увеличилась на 2,2% по сравнению с 2010 годом. Рост РВПС связан с увеличением общего объема выдаваемых кредитов.

При формировании оценки уровня кредитного риска с использованием показателей РВПС мы также рекомендуем рассчитать коэффициент опережения (Ко), который позволит выяснить причины его роста. В том случае, если темпы прироста кредитного портфеля выше темпов прироста РВПС (Ко, то данная ситуация не представляет угрозы для банка, поскольку именно рост размещаемых кредитов определяет рост РПВС в банке, что считается нормальной ситуацией для любого функционирующего банка. В обратном случае, когда темпы прироста РВПС выше темпов прироста кредитного портфеля(Ко, можно судить о том, что финансовое состояние кредитозаемщиков снижается, что вынуждает банк досоздавать резервы, страхуя себя от возможных потерь, связанных с неплатежеспособностью клиентов.

Итак, темпы прироста кредитного портфеля Банка А за период 2009–2011 годов составляет 63%, темпы прироста РВПС 47%.

Ко=63%/46%=1,36

Как показал расчет, коэффициент опережения больше 1, что определяет причину роста РВПС, связанную с активным расширением объемов кредитования, данный факт положительно оценивает деятельность банка.

После проведенных расчетов необходимо дать общую оценку деятельности банка, используя выводы по результатам анализа величины просроченных платежей и РВПС. Так, если просроченная задолженность растет более высокими темпами, что дает негативную оценку банку, то РВПС увеличивается более низкими темпами и положительно характеризует кредитную деятельность. В результате можно сказать следующее, банк находится в зоне повышенного кредитного риска, причиной роста которого являются ранее выданные кредиты.

Далее произведем расчет некоторых коэффициентов, позволяющих определить, насколько рисковой является деятельность банка (таблица 6). К ним относятся: коэффициент резерва; коэффициент риска; коэффициент проблемности кредитов.

Таблица 6. Коэффициенты кредитного риска Банка А

Коэффи-циент	Формула	Роль	Значение				Соот-ветствие оптималь-ному
			Фактическое			Опти-мальное
			2009	2010	2011
Коэффи-циент резерва	К резерва – коэффициент резерва, %;РВПС ф – сумма фактически созданного резерва на возможные потери, тыс. руб.; КВ – кредитные вложения, тыс. руб.	Позволяет определить степень защиты банка от невозврата ссуд	10,7	12,0	9,6	Не выше 15	Соответ-ствует
Коэффи-циент риска	Криска – коэффициент риска;РВПС ф – сумма фактически созданного резерва на возможные потери, тыс. руб.; КВ – кредитные вложения, тыс. руб.	Позволяет оценить качество кредитного портфеля с точки зрения кредитного риска.	0,89	0,85	0,9	Должно стре-миться к 1	Соответ-ствует
Коэффи-циент проб-лемности	Кп – коэффициент проблемности, %; ПЗ – остаток просроченной задолженности на отчетную дату, тыс. руб.; КВ – кредитные вложения на отчетную дату, тыс. руб.	Показывает долю проблем-ных кредитов в общей сумме задолжен-ности	4,8	4,5	5,3	Не выше 10	Соответ-ствует

Исходя из данных таблицы 6, все коэффициенты кредитного риска Банка А находятся в пределах допустимых границ за весь анализируемый период. Наименьший коэффициент резерва наблюдается в 2011 году, это означает, что наибольшая степень защищенности банка от возможного невозврата ссуд наблюдается именно в этот год. С точки зрения возвратности качество кредитного портфеля ближе к оптимальному так же в 2011 году – это показывает коэффициент риска, равный 0,9. Наименьший коэффициент проблемности кредитов наблюдается в 2010 году, наибольший – в 2011 году, что свидетельствует об увеличении доли проблемных кредитов в общей сумме задолженности, однако в целом структура кредитного портфеля не превышает допустимый уровень проблемности кредитов.

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (H6);

Максимальный размер крупных кредитных рисков (H7);

Максимальный размер кредитного риска на одного акционера (Н9.1);

Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу (Н10.1).

Данные по показателям нормативов ликвидности можно получить из формы № 0409135 «Информация об обязательных нормативах и о других показателях деятельности кредитной организации» (для примера http://www.cbr.ru/credit/fo135.asp?when=20120801®n=1481)

Итоги вычислений сведены в таблице 7

Таблица 7. Нормативы кредитных рисков Банка А по состоянию на 01.01.2012 г.

	Значение		Соответствует / не соответствует оптимальному
	Фактическое	Оптимальное
Кредитные требования банка к заемщику, тыс. руб.	206 157
	2 147 471
Н6, %	9,6	не более 25%	Соответствует
Крупный кредитный риск, тыс. руб.	8 275 128
Собственные средства, тыс. руб.	2 147 471
Н7, %	385,3	не более 800%	Соответствует
Кредитные требования к участникам, тыс. руб.	0
Собственные средства, тыс. руб.	2 147 471
Н9.1, %	0	не более 50%	Соответствует
Кредитные требования к инсайдерам, тыс. руб.	41 073
Собственные средства, тыс. руб.	2 147 471
Н10.1, %	1,9	не более 3%	Соответствует

Как показывают данные таблицы 7, все нормативы кредитных рисков находятся в пределах допустимых Банком России значений, что говорит о низком уровне существующего кредитного риска. Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (Н9.1) равен 0, так как банк не предоставляет кредиты, банковские гарантии и поручительства своим акционерам, соответственно, кредитный риск на акционеров банка не распространяется. Самым значительным по отношению к оптимальному значению является норматив Н10.1, равный 1,9% – значит, совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком, является достаточно высоким, но допустимую границу не превышает.

Вероятные потери кредитного портфеля коммерческого банка позволяют оценить совокупный расчетный кредитный риск, которому подвергается деятельность банка. Для того чтобы определить вероятные потери по кредитам, необходимо рассмотреть миграцию просроченной задолженности за последние два года деятельности банка и рассчитать коэффициент потерь (КП), то есть показатель потенциальных убытков по группе однородных ссуд. Он получается путем перемножения коэффициентов миграции (КМ) просроченной задолженности для всех групп однородных ссуд, следующих после данной группы. Исходя из различия кредитных процедур, применяемых к тем или иным кредитным продуктам, специфики каждого продукта, обеспеченности залогом данная методика прогнозирования сумм потерь должна применяться в разрезе отдельных кредитных продуктов (по портфелю физических лиц) и в разрезе отдельных отраслей экономики (для портфеля юридических лиц).

Коэффициент миграции (КМ) определяется как отношение суммы просроченных кредитов, входящих в определенную группу однородных ссуд на определенную дату и по которым заемщиками не было произведено исполнение условий кредитного договора к итоговой сумме по данной группе однородных ссуд. По результатам всех рассматриваемых периодов необходимо рассчитать среднее годовое значение по каждой из подгрупп. Для расчета коэффициента миграции рассматриваются следующие группы ссуд: текущие (своевременное обслуживание долга); просроченные до 30 дней; просроченные от 30 до 90 дней; просроченные от 90 до 180 дней; просроченные на срок от 180 дней до 1 года, просроченные более 1 года.

Миграционная статистика по портфелю физических лиц Банка А за последние два года по видам выдаваемых кредитов представлена в таблице 8.

Таблица 8. Миграция просроченной задолженности по портфелю физических лиц в Банке А за 2010-2011 гг.

Год	Текущ. остаток	До 30 дней	КМ,%	От 30 до 90	КМ, %	От 90 до 180	КМ, %	До 1 года	КМ,%	Более 1 г.	КМ, %
Ипотечное кредитование
2010	1095920	29156	2,3	15256	52,3	10176	66,7	7762	76,3	7019	90,4
2011	1136645	31003	2,7	12056	38,9	9874	81,9	6780	68,7	5409	79,8
Средний КМ, %			2,5		45,6		74,3		72,5		85,1
КП (коэф. потерь), %		(2,5*45,6*74,3*72,5*85,1)*100%=0,5%
Потребительское кредитование
2010	935853	170907	18,3	96005	56,2	65259	68,0	58930	90,3	55012	93,4
2011	1092744	187319	17,1	104533	55,8	78055	74,7	69562	89,1	61843	88,9
Средний КМ, %			17,7		56,0		71,4		89,7		91,2
КП, %		(17,7*56,0*71,4*89,7*91,2)*100%=5,8%
Автокредиты
2010	127825	7758	10,2	4507	58,1	3078	68,3	1863	60,5	1555	83,5
2011	75795	5069	6,7	2509	49,5	1770	70,6	1050	59,3	991	94,4
Средний КМ, %			8,5		48,8		69,5		59,9		89,0
КП, %		(8,5*48,8*69,5*59,9*89,0)*100%=1,5%
Кредитные карты
2010	15891	707	4,5	450	63,7	374	83,1	305	81,6	281	92,1
2011	12875	894	6,9	490	54,8	401	81,8	298	74,3	262	87,9
Средний КМ,%			5,7		59,3		82,5		78,0		90,0
КП, %		(5,7*59,3*82,5*78,0*90,0)*100%=1,96%
Прочие кредиты
2010	3933	305	7,8	162	53,1	105	64,8	96	91,4	88	91,7
2011	4339	208	4,8	141	67,8	115	81,6	75	65,2	71	94,7
Средний КМ, %			6,3		60,5		73,2		78,3		93,2
КП, %		(6,3*60,5*73,2*78,3*93,2)*100%=2,04%

Как следует из таблицы 8, наибольший коэффициент потерь наблюдается в области потребительского кредитования – 5,8%, наименьший – в области ипотечного (0,5%). Это означает, что вероятность невозврата кредита в этих областях является соответственно наибольшей и наименьшей по портфелю физических лиц в целом. Во всех видах кредитования наибольшая миграция просроченной задолженности наблюдается среди ссуд, просроченных на срок более 1 года. Фактически такие ссуды можно считать безнадежными к взысканию, и резерв на возможные потери по ним брать равным 100%, так как вероятность возврата данных кредитов очень незначительна. Наибольший процент перехода текущих ссуд в просроченные на срок до 30 дней наблюдается в области потребительского кредитования – коэффициент миграции в среднем за два года составляет 17,7%, наименьший – в области ипотеки (средний коэффициент миграции – 2,5%).

Аналогичные вычисления производим для портфеля юридических лиц, рассматривая самые значительные отрасли кредитования (таблица 9).

Таблица 9. Миграция просроченной задолженности по портфелю юридических лиц в Банке А за 2010-2011 гг.

Год	Текущ. остаток	До 30 дней	КМ,%	От 30 до 90	КМ, %	От 90 до 180	КМ, %	До года	КМ,%	Более 1 г.	КМ, %
2010	3051035	110032	3,6	63599	57,8	48717	76,6	41312	84,8	38048	92,1
2011	3503055	90193	2,6	48163	53,4	35785	74,3	27555	77,0	25433	92,3
Средний КМ, %			3,1		55,6		75,5		80,9		92,2
КП, %		(3,1*55,6*75,5*80,9*92,2)*100%=1,0%
Строительство
2010	2036022	155806	7,6	50149	32,2	25019	49,9	19456	77,8	15838	81,4
2011	1502929	149346	9,9	41058	27,5	20111	48,9	16890	83,9	15039	89,0
Средний КМ, %			8,8		29,9		49,4		80,9		85,2
КП, %		(8,8*29,9*49,4*80,9*85,2)*100%=0,9%
Лизинговые компании
2010	904821	70177	7,8	21089	30,1	17039	80,8	10938	64,2	7902	72,2
2011	893402	68902	7,7	18302	26,6	14776	80,7	7890	53,4	5590	70,9
Средний КМ, %			7,75		28,4		80,75		58,8		71,6
КП, %		(7,75*28,4*80,75*58,8*71,6)*100%=0,8%
Торговля
2010	652042	26734	4,1	11389	42,6	7437	65,3	6054	81,4	5515	91,1
2011	702815	30221	4,3	13720	45,4	9453	68,9	7392	78,2	6572	88,9
Средний КМ,%			4,2		44,0		67,1		79,8		90,0
КП, %		(4,2*44,0*67,1*79,8*90,0)*100%=0,9%
Прочие отрасли
2010	90747	2269	2,5	769	33,9	500	65,0	407	81,4	381	93,7
2011	83890	2433	2,9	854	35,1	470	55,0	389	82,8	376	96,7
Средний КМ, %			2,7		34,5		60,0		82,1		95,2
КП, %		(2,7*34,5*60,0*82,1*95,2)*100%=0,4%

Как показывают расчеты, произведенные в таблице 9, самый значительный коэффициент потерь среди портфеля юридических лиц принадлежит горнодобывающей промышленности (1,0%), самый незначительный – прочим отраслям кредитования (0,4%). Наибольший коэффициент миграции наблюдается среди кредитов, просроченных на срок более одного года у всех отраслей кредитования, кроме лизинговых компаний – в этой отрасли наибольшая миграция невозврата ссуд в срок наблюдается среди кредитов, просроченных на срок от 90 до 180 дней – годовой средний коэффициент миграции составляет в данном случае 80,75%, что уступает значению коэффициента миграции просроченных на срок более 1 года ссуд, равному 71,6%. Среди текущих ссуд наибольший переход в просроченную задолженность до 30 дней заметен в такой отрасли, как строительство – 8,8%, наименьший – среди прочих отраслей кредитования. Это означает, что вероятность перехода текущей задолженности в просроченную в данных отраслях является соответственно наибольшей и наименьшей по кредитному портфелю юридических лиц в целом.

Далее произведем расчет вероятных потерь (фактически ожидаемого кредитного риска) для текущих ссуд на начало 2012 года, которые можно вычислить путем перемножения коэффициента потерь на численное значение остатка непросроченных ссуд. Результаты произведенных расчетов представлены в таблице 10.

Таблица 10. Вероятные потери на 2012 г. по видам кредитов/отраслям кредитования

Вид кредита/отрасль кредитования	Текущий остаток,тыс. руб.	КП, %	Вероятные потери,тыс. руб.
Ипотечное кредитование	1 136 645	0,5	5 683
Потребительское кредитование	1 092 744	5,8	63 379
Автокредиты	75 795	1,5	1 137
Кредитные карты	12 875	1,96	252
Прочие кредиты	4 339	2,04	89
Итого вероятных потерь по портфелю физических лиц			70 540
Горнодобывающая промышленность	3 503 055	1,0	35 031
Строительство	1 502 929	0,9	13 526
Лизинговые компании	893 402	0,8	7 147
Торговля	702 815	0,9	6 325
Прочие отрасли	83 890	0,4	336
Итого вероятных потерь по портфелю юридических лиц			62 365

Исходя из данных таблицы, вероятные потери по портфелю физических лиц, представленные в таблице 10, на 13% превышают ожидаемые потери по портфелю юридических лиц. Самые значительные потери, то есть фактически наибольший кредитный риск, наблюдается в области потребительского кредитования – 63 379 рублей. Следовательно, данный вид кредитования физических лиц можно считать самым рискованным в деятельности данного коммерческого банка.

(продолжение следует)

Традиционно кредитный риск определяется как риск невозврата денег должником в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. В определении сущности кредитного риска существуют различные подходы. Одни авторы включают в понятие «кредитный риск» опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Другие понятие кредитного риска связывают с получаемой банками прибылью: кредитный риск - это возможное падение прибыли банка и даже потеря части акционерного капитала в результате неспособности заемщика погашать и обслуживать долг. Такой подход отражает лишь одну сторону воздействия кредитного риска на прибыль банка - отрицательную, связанную с негативными последствиями кредитования. В то же время исход кредитной сделки может быть и положительным, не исключая при этом наличия определенного уровня риска на протяжении действия кредитного договора.

В основе другого определения кредитного риска лежит неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Это может быть вызвано:
а) неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом или политическом окружении, в котором оперирует заемщик;
б) неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под выданный кредит;
в) кризисами в деловой репутации заемщика.

Кредитный риск в одинаковой степени относится как к банкам, так и к клиентам и может быть связан с вероятностью спада производства или спроса на продукцию определенной отрасли, невыполнением по каким-то причинам договорных отношений, трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку) и форс-мажорными обстоятельствами.

Рассматривая вопрос о сущности кредитного риска, необходимо определить его как риск, связанный с движением кредита. Сущность кредитного риска находится в неразрывной связи с сущностью категорий кредита (т.е. формой движения ссудного капитала). Следовательно, сферой возникновения кредитного риска может быть одна из стадий движения ссужаемой стоимости (рис. 21.1).

В процессе кругооборота ссужаемой стоимости принцип возвратности пронизывает все движение кредита и является всеобщим и объективным свойством любой кредитной сделки. Следовательно, нарушение по каким-либо причинам всеобщего свойства кредита приводит к возникновению негативных последствий, убытков, потерь от невозврата ссуды, т.е. к кредитному риску. Одной из сущностных характеристик кредитного риска является несоблюдение принципа возвратности кредита, возникающего в результате разрыва кругооборота движения ссужаемой стоимости.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:
1) кредитный риск и неопределенность - это два взаимосвязанных понятия, характеризующие действия банка на рынке кредитных операций, так как решения по кредитной сделке банки часто принимают в условиях неопределенности;
2) вероятность наступления позитивного или негативного результата имеет стоимостное выражение - это прибыль или убыток, которые получит кредитор;
3) кредитный риск - это потенциальная вероятность возникновения потерь банка;
4) сферой возникновения кредитного риска является процесс движения ссужаемой стоимости, а причинами его возникновения - различные рискообразующие факторы;
5) риск - это регулируемая экономическая категория, поскольку, основываясь на результатах оценки конкретной экономической ситуации и путем сопоставления ее с прогнозируемым вариантом события, мы можем соразмерить реальность целей и возможностей.

Итак, кредитный риск - это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов.

Центральное место в процессе минимизации кредитного риска принадлежит определению методов его оценки по каждой отдельной ссуде (заемщику) и на уровне банка (кредитного портфеля) в целом. Под оценкой кредитного риска заемщика обычно понимают изучение и оценку качественных и количественных показателей экономического положения заемщика. Работа по оценке кредитного риска в банке проводится в три этапа. На первом этапе производится оценка качественных показателей деятельности заемщика, на втором - оценка количественных показателей и на заключительном этапе - получение сводной оценки-прогноза и формирование окончательного аналитического вывода.

Одним из важных методов оценки кредитного риска является метод оценки кредитоспособности клиента, который осуществляется на основе анализа, направленного на выявление его финансового состояния и его тенденций.

Основными источниками информации для оценки кредитного риска заемщика являются: финансовая отчетность, сведения, предоставленные заемщиком, опыт работы с данным клиентом других лиц, схема кредитуемой сделки с тех ни ко-экономическим обоснованием получения ссуды, данные инспекции на месте.

Качественный анализ реализуется по этапам: а) изучение репутации заемщика; б) определение цели кредита; в) определение источников погашения основного долга и причитающихся процентов; г) оценка рисков заемщика, принимаемых банком косвенно на себя.

Репутация заемщика изучается весьма тщательно, при этом очень важным является изучение кредитной истории клиента, т.е. прошлого опыта работы с ссудной задолженностью клиента. Внимательно изучаются и сведения, характеризующие деловые и личностные качества индивидуального заемщика. Устанавливаются также факты или отсутствие фактов неплатежей по ссудам, протеста надлежащим образом оформленных векселей и т.д.

Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы банка по определению возможности выдачи ссуды. Под анализом кредитоспособности заемщика понимается оценка банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему ссуд, определения вероятности их своевременного возврата в соответствии с кредитным договором. С этой целью используют: финансовые коэффициенты, анализ денежного потока, оценку делового риска.

В США для оценки кредитоспособности потенциального заемщика и, следовательно, минимизации кредитного риска используют подход, получивший название 5«С», в основе которого лежат следующие критерии оценки риска:
репутация клиента - Customer character;
платежеспособность - Capacity to pay;
капитал - Capital;
обеспечение ссуды -- Collateral;
экономическая конъюнктура и ее перспективы - Current business conditions and goodwill.

В Великобритании также распространена практика анализа кредитоспособности заемщика, известная под названием «Parts»:
назначение, цель кредита - Purpose;
размер ссуды - Amount;
погашение задолженности - Repayment (основного долга и процентов);
срок - Term;
обеспечение ссуды - Security.

Наиболее приемлемыми являются методы оценки кандидата в заемщики PARSER и CAMPARI, используемые в английских клиринговых банках, которые позволяют наиболее полно изучить многоплановый характер заемщиков.

PARSER расшифровывается следующим образом:
информация о персоне потенциального заемщика, его репутации - Person;
обоснование суммы испрашиваемого кредита - Amount;

опенка обеспечения - Security;
целесообразность кредита - Expediency;
вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предоставления кредита - Remuneration.

CAMPARI расшифровывается так:
репутация заемщика - Character;
оценка бизнеса заемщика - Ability;
анализ необходимости обращения за ссудой - Means:
цель кредита - Purpose;
обоснование суммы кредита - Amount;
возможность погашения - Repayment;
способ страхования кредитного риска - Insurance.

Существуют и иные подходы к анализу кредитоспособности клиентов. В основе этого анализа лежит сбор необходимой информации, наиболее полно характеризующей клиента. Например, юридический акт - Положение «В», определяющее основные критерии, которые должны соблюдаться при составлении банками анкет (заяапений на выдачу кредита) и определении кредитоспособности клиента. В частности, в Положении «В» предусматривается, каким образом информация о клиентах может использоваться банком в балльных системах оценки кредитоспособности; определяется круг информации, которая не может запрашиваться банком и использоваться против клиента. Положение обеспечивает условия для лучшей оценки кредитоспособности клиента (например, заемщик обязан включать в анкету информацию о муже (жене) при обращении в банк за ссудой независимо от наличия солидарной ответственности по долгам). Кредиторы обязаны уведомлять заемщиков о возможности предоставления им ссуды в течение 30 дней с момента получения заявления на выдачу ссуды.

В зарубежной экономической литературе широко используется метод анализа SWOT (S - strong, W - weak, О - opportunities, T - threat), который позволяет Выявить сильные и слабые стороны заемщика, его"потенциальные возможности и риски. Таким образом, основными целями анализа информации, характеризующей уровень кредитоспособности заемщика, являются:
определение сильных сторон ситуации заявителя;
выявление слабых сторон потенциального заемщика;
определение специфических факторов, являющихся наиболее важными для продолжения успеха заемщика;
возможные риски при кредитовании.

Анализ банкирами финансовых отчетов клиентов может быть внутренним и внешним. Внешний анализ включает сравнение данного заемщика с другими; внутренний анализ предполагает сравнение различных частей финансовой отчетности друг с другом в течение определенного периода времени в динамике. Внутренний анализ нередко называют анализом коэффициентов. Несмотря на важность для аналитического процесса, финансовые коэффициенты имеют два важных недостатка: 1) не дают информации о том, как протекают операции клиента; 2) представляют прошлую информацию, в то время как кредиты будут предоставляться в будущем. Поэтому аналитику банка приходится работать не только с фактическими данными, но и с оценкой «сложной» информации (взглядов, оценок, прогнозов и т.д.). Кредитная заявка клиента может быть отвергнута, если, скажем, предоставление ссуды будет нарушением кредитной политики банка.

Однако нередко требуется более полный анализ, например на основе оценки движения денежных средств заемщика, т.е. в процессе анализа денежного потока. Денежный поток - это измеритель способности заемщика покрывать свои расходы и погашать задолженность собственными ресурсами. Подобного рода анализ проводят с использованием отчета о движении денежных средств заемщика.

Составление отчета о движении денежных средств позволяет ответить на следующие вопросы:
* обеспечивает ли заемщик себя денежными средствами для дальнейшего роста финансовых активов;
является ли рост заемщика столь стремительным, что ему требуется финансирование из внешних источников;
располагает ли заемщик избыточными средствами для использования их на погашение долга или последующего инвестирования.

Отчет о движении денежных средств заемщика целесообразно использовать для анализа перспектив погашения ссуды.

Важной особенностью кредитования клиентов в индустриально развитых странах Запада является то, что в центре любого процесса предоставления кредита заемщику (физическому или юридическому лицу) стоит человек. Например, в Германии независимо от вида предоставляемого кредита, т.е. от выдачи потребительского или, скажем, инвестиционного фирменного кредита, заемщик должен представить ряд документов, свидетельствующих о его личных качествах и личной кредитоспособности.

Информация, интересующая немецкий банк при решении вопроса о предоставлении кредита, включает следующие сведения.
1. Характеристика личных свойств предпринимателя: характер, манеры, поведение, внешность, выразительность речи, степень откровенности (в вопросах экономического и финансового положения), возраст, семейное положение, семейные обстоятельства, социальная роль вне предпринимательства, почетные должности, хобби.
2. Общее образование (копия свидетельства об окончании учебного заведения), квалификация, склад ума, отношение к риску (азартность), интерес к экономике и организации производства, способности к планированию.
3. Техническая квалификация: специальное образование, ход профессионального развития, опыт, специализация в работе.
4. Физическое состояние: состояние здоровья (с учетом прошлых и хронических заболеваний), пределы нагрузки, занятия спортом.
5. Имущество: степень участия в делах предприятия, личное имущество, владение недвижимостью, другие источники дохода, личные доходы из прибыли предприятия, личные долги, налоговые долги, имущественное положение членов семьи, интенсивность отношений с кредитными учреждениями, участие в конкурсах.

Все перечисленные условия имеют различное значение для каждого конкретного заемщика. Например, в немецких банках при долговременных отношениях клиента и банка, когда последнему известны регулярные доходы и расходы клиента, предоставление кредита осуществляется по сути дела автоматически.

Наряду с использованием анкет клиентов для анализа их кредитоспособности банки могут получить информацию из местных кредитных бюро. Эту информацию также используют для анализа кредитоспособности клиента. В западных странах закон предусматривает возможность для клиента проверять информацию, которая касается его финансового положения и находится в кредитном бюро. При выявлении ошибки клиент заявляет о ней в бюро для ее исправления. А бюро в свою очередь сообщает об этом всем кредиторам, получившим ошибочную информацию о клиенте. Если точность информации вызывает сомнения и споры, то клиент может постоянно вносить в файлы свою интерпретацию ошибки.

В настоящее время в Германии все коммерческие банки обязаны предоставлять информацию о всех ссудах и заемщиках в специальный департамент Бундесбанка, что позволяет систематически анализировать, контролировать данную сферу деятельности банков и вносить определенные коррективы по мере необходимости. Во Франции и Бельгии коммерческие банки имеют право получить информацию о неплательщиках по ссудам из центрального банка. В других странах это право отсутствует из-за необходимости сохранения банковской тайны. Но существует возможность перевести, например, вклад клиента в банк, предоставивший ссуду.

Необходимо также оценить репутацию заемщика. Один из возможных методов ее оценки - метод кредитного скоринга. Модель проведения скоринга обычно разрабатывается каждым банком самостоятельно, исходя из особенностей, присущих банку и его клиентуре, с учетом характера банковского законодательства и традиций страны. Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Д. Дюран выделил группу факторов, позволяющих, по его мнению, с достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при предоставлении потребительской ссуды тому или иному заемщику. Он использовал следующие коэффициенты при начислении баллов:
1) возраст: 0,1 балла за каждый год свыше 20 лет (максимум 0,30);
2) пол: женщины - 0,40, мужчины - 0;
3) срок проживания: 0,042 за каждый год проживания в данной местности (максимум 0,42);
4) профессия: 0,55 за профессию с низким риском, 0 - за профессию с высоким риском и 0,16 для других профессий;
5) работа в отрасли: 0,21 - предприятия общественного пользования, государственные учреждения, банки и брокерские фирмы;
6) занятость: 0,059 - за каждый год работы на данном предприятии (максимум 0,59 балла);
7) финансовые показатели: 0,45 - за наличие банковского счета, 0,35 - за владение недвижимостью, 0,19 - при наличии полиса по страхованию жизни.

Применяя эти коэффициенты, Д. Дюран определил границу, разделяющую «хороших» и «плохих» клиентов, - 1,25 балла. Клиент, набравший более 1,25 балла, считался кредитоспособным, а набравший менее 1,25 - нежелательным для банка.

Метод скоринга позволяет провести экспресс-анализ заявки на кредит в присутствии клиента. Например, во французских банках клиент, обратившийся с просьбой предоставить ему персональную ссуду и заполнивший анкету, может получить ответ о возможности предоставления ссуды в течение нескольких минут.

Американские банки сегодня разрабатывают различные подходы для анализа кредитоспособности своих клиентов. Причем каждый конкретный банк устанавливает собственную систему оценки кредитоспособности потенциального заемщика исходя из конкретных условий сделки, приоритетов в работе банка, его специализации, места на рынке, конкурентоспособности, взаимоотношений с клиентурой, уровня экономической и политической стабильности в стране и т.д.

Большинство американских банков используют в своей практике: 1) системы оценки кредитоспособности клиентов, основанные на экспертных оценках анализа экономической целесообразности предоставления ссуды и 2) балльные системы опенки кредитоспособности клиентов. Применение количественной оценки кредитоспособности клиента предполагает присвоение определенной группы тому или иному виду кредита, тому или иному типу заемщика и определяет в баллах значение различных характеристик потенциального заемщика. Затем банкир подсчитывает общее количество баллов и сравнивает с моделью предоставления ссуды или отказа в ее выдаче.

Балльные системы оценки создаются банками на основе эмпирического подхода с использованием регрессионного математического анализа или факторного анализа. Эти системы используют исторические данные о банковских «хороших», «надежных» и «неблагополучных» ссудах и позволяют определить критериальный уровень оценки заемщиков.

Итак, если общая сумма баллов превышает сумму, указанную в модели, то банк предоставляет заемщику кредит, если же она ниже названной суммы, то в кредите отказывают. Обычно существует определенный разрыв между минимальной и максимальной суммой баллов, и когда фактическое число баллов попадает в этот промежуток, то банк принимает решение о кредитовании исходя из общеэкономических и юридических факторов.

Очевидно, что использование балльных систем оценки кредитоспособности клиентов - это наиболее объективный и экономически обоснованный процесс принятия решений, нежели использование экспертных оценок. Единственная сложность заключается в том, что балльные системы оценки кредитоспособности клиента должны быть статистически тщательно выверены и требуют постоянного обновления информации, что может быть дорого для банка. Поэтому небольшие банки, как правило, не разрабатывают собственные модели анализа кредитоспособности клиентов из-за высокой стоимости их подготовки и ограниченной информационной базы.

Оценка кредитного риска банка предполагает, с одной стороны, анализ динамики роста кредитных вложений коммерческого банка, а с другой - их качественный анализ, который основан на детальном рассмотрении каждого кредитного договора, объекта кредитования, сроков, сумм, возможных рисков по отдельным ссудам, обеспечения кредита и т.д.

Анализ и группировка кредитов по качеству имеют важное значение. Под качеством кредита понимается степень кредитного риска, присущая данной ссуде. Уровень показателя качества кредита обратно пропорционален уровню кредитного риска (чем выше качество ссуды, тем меньше вероятность ее невозврата или задержки погашения, и наоборот). В отличие от показателей кредитного риска качество кредита или кредитного портфеля банка - это реальная величина, определяемая поуже предоставленным банком ссудам. Зная структуру кредитного портфеля по категориям качества кредита и определив статистическим путем средний процент проблемных, просроченных, безнадежных ссуд по каждой категории (в том числе потребительских, ипотечных и др.), банк получает возможность осуществлять ряд мероприятий, направленных на снижение потерь по кредитным операциям.