Зарабатывать на криптовалютах можно по-разному. Кто-то добывает монеты с помощью майнинга, другие торгуют на бирже и извлекают прибыль из разницы курсов. Однако если нет желания погружаться с головой в процесс, можно воспользоваться услугами специализированных инвестфондов. Каких именно и как с ними работать - об этом далее в этой статье.
Отдать деньги в управление инвестиционному фонду, который согласен приумножать ваш капитал - идея привлекательная с разных точек зрения. Ведь чтобы собрать сбалансированный портфель, надо хорошо потрудиться. А в этом случае нет необходимости отслеживать последние новости, подбирать самые подходящие криптовалюты для инвестирования, следить за их курсами, детально анализировать каждый проект, чтобы понимать насколько он перспективен.
А когда речь идет о криптовалютах, здесь держать руку на пульсе требуется каждую минуту - этот рынок чрезвычайно волатильный и непредсказуемый. За сутки вы можете как потерять едва ли не все вложения, так и приумножить их вдвое. Когда вы передаете свои инвестиционные средства фондам или компаниям, управляющим капиталами, за вас все сделают профессионалы.
Инвестиционные криптовалютные фонды позволяют создать сбалансированный портфель
Фонды, специализирующиеся на инвестициях в криптовалюты массово начали появляться в последние два года. Удивительного здесь ничего нет. Общая капитализация криптовалютного рынка уже составляет больше 100 миллиардов долларов, из которых около 65 миллиардов приходится на битокин. И по мнению экспертов в ближайшие годы эта цифра вырастет в десятки раз.
Сегодня в криптовалютную экономику инвестируют самые разные виды фондов, в частности такие крупные как Polychain Capital, Northern Trust, Blockchain Capital. Появился даже новый вид фондов - Coin Traded Funds (CTF), портфель которых собирается полностью из криптовалютных активов. Как пример, The Token Fund, Satoshi.Fund, Winklevoss Bitcoin Trust.
Инвестируя в подобные проекты, вы приобретаете их токены («акции»), которые можно продать в любую секунду.
Показатели многих фондов впечатляют. Например, Alternative Money Fund - хедж-фонд активного управления, который вкладывает деньги исключительно в криптовалюты, с начала 2017 года он уже заработал более 2000%. В его портфеле собрано около трех десятков валют. Отбирает активы на основе теханализа.
Этим летом запускает инвестфонд под названием Crypto Asset Fund для работы с криптовалютами известный американский бизнесмен с российским прошлым Тим Эннекинг. По его мнению, к концу 2017 года прибыль фонда достигнет десятков миллионов долларов. Минимальный порог входа установлен на уровне 25 тысяч долларов.
Более того, уже существует платформа под названием Catalyst, с помощью которой можно создавать собственные инвестиционные фонды, которые будут управляться искусственным интеллектом. Пользователи площадки, анализируя истории сделок, будут решать в какой фонд им вкладывать свои деньги.
Правовое регулирование деятельности фондов
Сегодня в большинстве стран мира криптовалюты находится в своеобразном правовом вакууме. Операции с ними и не запрещают, и не разрешают официально. Мировые регуляторы пока не могут решить к какой категории отнести токены - к ценным бумагам или валютам, к товарам или иным вариантам.
Создающиеся биржевые инвестиционные фонды (ETF), которые планируют работать с криптовалютами, пытаются перевести свою деятельность в правовое поле. Однако все попытки пока безуспешны.
Как в США, так и в других странах ETF наталкиваются на жесткое неприятие со стороны регуляторов. В результате инвесторам остается довольствоваться частными фондами и биржевыми индексными облигациями.
Так, в начале этого года американские бизнесмены братья Уинклвосс отправили запрос в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) на создание биржевого инвестфонда Winklevoss Bitcoin Trust. Ответом был отказ. Главная причина - «нерегулируемость» рынка биткоинов. Если бы заявка была принята, это стало бы первым официальным одобрением регулятора подобного рода фонда и привлекло бы внимание к биткоину крупных инвесторов, которые работают с традиционными активами.
Несколько раз переносилось и решение комиссией по еще одному фонду - SolidX Bitcoin Trust, который, как предполагалось, должен был котироваться на Нью-йоркской фондовой бирже. Окончательно отказано было в конце марта этого года. Причины те же, что и в случае с Winklevoss Bitcoin Trust.
Подобные отказы регулятора не преминули сказаться на цене биткоина, которая сразу же отреагировала на новость и временно снизилась.
Уже совсем недавно в начале августа заявку в SEC на открытие своего ETF подал VanEck, который считается одним из крупнейших инвестиционных фондов в США. Если решение будет положительным, VanEck планирует вкладывать средства во фьючерсы на биткоин. При этом вложения будут осуществляться через дочернюю компанию с регистрацией на Каймановых островах, а не напрямую.
Crypto Fund нацелен на работу с квалифицированными инвесторами
До конца 2017 года есть вероятность, что заработает швейцарский Crypto Fund, который располагается в кантоне Цуг. Если это случится, он станет первым криптовалютным фондом на европейском континенте, который хорошо диверсифицирован. Однако хотя его поспешили записать в ETF - это будет не совсем ETF. Так, фонд не стремится попасть в листинг бирж, а работать планирует исключительно с квалифицированными инвесторами.
С его помощью инвестировать в криптовалюты, в частности, биткоин, Эфириум, Ripple, свои средства смогут индивидуальные инвесторы даже с небольшим капиталом. Правильная диверсификация, по мнению представителей фонда, позволит избежать влияния на прибыль волатильности и при этом извлекать выгоду из быстрого роста стоимости токенов.
Швейцария считается страной, которая доброжелательно настроена в отношении к цифровым валютам, а город Цуг недаром еще час то называют «Крипто-долиной». А потому есть все предпосылки, что служба по надзору за финансовыми рынками страны одобрит деятельность Crypto Fund. Тем более по утверждению представителей фонда, они действуют полностью в согласии с местным законом о коллективных инвестициях, согласно которому управляющая организация, собственник активов, а также банк-хранитель - это разные юридические лица.
Однако вернемся к ETF. Ничего удивительного, что новости об отказе со стороны регулятора криптовалютным сообществом воспринимаются крайне негативно. И попытки создать подобный фонд не прекращаются. Ведь торговать самостоятельно криптовалютами на бирже не такой уже и легкий процесс для простого обывателя.
Во-первых, для серьезной работы необходимо пройти сложную процедуру идентификации. Во-вторых, в результате хакерских атак на биржи пользователи нередко теряют свои средства. Именно поэтому появление ETF так желательно на рынке.
Подобные фонды позволяют использовать рост и падение стоимости криптовалют для заработка, не покупая при этом сами токены. А процесс инвестирования в ETF не сложнее покупки на бирже акций.
Обзор популярных фондов России и мира
Рассмотрим деятельность проектов, дающих возможность вкладчикам инвестировать средства в криптовалюты, на примере нескольких специализированных фондов.
Numerai
Хедж-фонд из Калифорнии, который пошел неординарным путем и создал собственную криптовалюту - Numeraire. Общее их количество составляет как и у биткоина 21 миллион токенов.
Numerai не соответствует традиционному пониманию хедж-фонда. Все сделки в нем совершаются с использованием разнообразных алгоритмов машинного обучения. Создают их анонимные разработчики и загружают на сайт. Если торговля на основе того или иного алгоритма оказывается успешной, разработчику выплачивается вознаграждение в токенах Numeraire. Далее их можно конвертировать в биткоины.
Работа платформы основывается на смарт-контрактах Ethereum. Максимально в месяц выплачивается вознаграждения 15 тысяч долларов. Самый удачливый разработчик в год может получить более 50 000 $.
До недавнего времени это был первый в России успешный фонд, который инвестировал в цифровые активы. Пользователю достаточно было внести на счет желаемую сумму в биткоинах, которые фонд затем распределял в разные токены, диверсифицируя ваши вложения. Однако в середине лета произошло событие, которое в корне изменило деятельность проекта.
Новый инвестиционный продукт фонд планирует предоставить к началу 2019 года
Хакеры взломали Ethereum-кошелек Parity, на котором хранились средства инвесторов, и похитили около 32% активов. Большую часть украденного удалось вернуть с помощью так называемых белых хакеров из White Hat Group. Однако создатели платформы приняли решение остановить регистрацию новых аккаунтов и прекратить прием и хранение средств пользователей под своим прямым контролем. Свои уже взятые обязательства перед клиентами компания собирается выполнить в течении ближайших 18 месяцев.
Тем не менее команда имеет на будущее большие планы и полностью отказываться от своего детища не планирует. Наоборот, уже к январю 2018 года обещает представить новый инвестиционный продукт, в котором реализован качественно иной подход к хранению средств.
The Token Fund
Это крупный паевой фонд, который успешно инвестирует средства в криптовалюты. Создан он был в марте этого года и за два первых месяца своего существования уже принес своим вкладчикам более 300% прибыли.
Хотя фонд и называется паевым, вкладчики приобретают токены проекта. Продать их затем можно в любой момент. Средства проекта вложены полностью в криптовалюты и распределены между 16 активами. Большая часть приходится на биткоин и Эфириум. Комиссии фонда немалые - по 5% от покупки и продажи токенов. Идут они техподдержке, а также управляющим компании.
The Token Fund - проект Владимира Смеркиса, который в компании Mail.Ru Group был заместителем вице-президента и отвечал за международное развитие.
TaaS
Это закрытого типа криптовалютный фонд (CEF), который создан на блокчейне Эфира. Расшифровывается как Token-as-a-Service - токен как услуга, и по такой бизнес-модели и работает. Для активного инвестирования он был доступен в время первичного размещения своих токенов.
Прибыль между токенодержателями распределяется с помощью умных контрактов. В целом инвесторам отдается около 50% ежеквартальной прибыли. 25% далее реинвестируются с целью дальнейшего увеличения фондового капитала. С помощью оставшейся части хеджируются риски.
В TaaS реализована оригинальная система аудита на основе криптографических технологий. Просмотреть историю сделок проекта с помощью специальных методов мониторинга могут не только владельцы токенов, но и любой желающий.
ICO фонда завершилось в апреле 2017 года. Тогда было продано более 8 миллионов токенов по цене около 1 доллара. Сегодня их стоимость составляет более 2,5 $ , а рыночная капитализация превышает 20 миллионов долларов.
Как выбрать криптовалютный фонд
При выборе подходящего фонда спешки быть не должно, особенно если речь идет о крупных суммах денег, которые вы планируете вложить. Узнайте как можно больше информации, изучите отзывы других пользователей на специализированных форумах. Большую роль играет репутация основателей проекта, поэтому обязательно выясните, кто входит в команду. Особенно это важно при долгосрочном инвестировании.
Как вложиться в криптовалютный фонд
Перед тем как инвестировать средства в выбранный фонд, потребуется создать цифровой кошелек и обзавестись криптовалютным депозитом. За фиатные деньги монеты можно купить через обменные сервисы, на криптовалютных биржах. Как вариант, скопить нужную сумму с помощью майнинга.
Ни в коем случае не вкладываем в криптовалюту последние деньги, поскольку принесут ли они прибыль или вы потеряете свои вложения -это большой вопрос. Желательно в децентрализованную экономику инвестировать только часть своего капитала, остальную сумму распределив между другими инструментами.
Следующий шаг - пройти регистрацию на сайте фонда и перевести на его счет деньги. Если речь идет о паевом инвестиционном фонде, вам выделят персональный пай, который можно затем продать. Учитывайте также что как при пополнении, так и при выводе фонд забирает от общей суммы процент комиссионных отчислений.
Заключение
Несмотря на то что биткоин бьет ценовые рекорды и обходит по доходности многие традиционные инструменты финансового рынка, в частности, ведущие биржевые индексы, все же большинство существующих фондов относятся к с изрядной долей осторожности к криптовалютам.
Некоторые управляющие старой закалки честно признаются, что не совсем хорошо представляют, что такое криптовалюты. Других пугает высокая волатильность, возможность кражи цифровых активов. Бытует также мнение, что криптовалюты - это пузырь, который в конце концов лопнет. Эксперты утверждают, что ситуация может измениться, если криптовалюту в качестве платежной опции начнут использовать крупные банковские учреждения.
В настоящее время по подсчетам специалистов во всем мире действует более полусотни хедж-фондов, ориентированных на криптовалюты. По названию некоторых можно сразу понять с каким активом проект работает, например, Ether Capital.
Здравствуйте, мои уважаемые посетители и читатели! Мы с вами продолжаем рассматривать разные темы касательно криптовалют. И в этой статье мы поговорим про криптовалютные фонды. Думаю, что эта тема будет интересна многим начинающим инвесторам в этой сфере.
Прошедший 2017 год ознаменовал серьезное развитие . Естественно, что на данный момент, у тех людей, у многих вообще сейчас. И особенно из тех, которые интересуются данным сегментом, остается очень много вопросов. Повторится ли ли еще этот бурный рост? Не рано ли инвестировать? Как отличить перспективные инвестиционные проект от обычного разводилова?
В рамках этих условий особой популярностью начали пользоваться криптовалютные хедж фонды. Они представляют услуги по доверительному управлению в сфере цифровых активов. Соответственно, многих инвесторов интересуют эти криптовалютные фонды. В рамках этого вопроса целесообразно поговорить вот о чем! А на что стоит обратить свое внимание при выборе подобной финансовой инвестиционной организации?
Криптовалютный фонд. Чем он занимается?
Криптовалютный хедж фонд – это своего рода компания, которая профессионально занимается торговлей на криптовалютном рынке. Денежный пул таких финансовых инвестиционных организаций состоит из следующего… Из средств, которые рядовые инвесторы передают в доверительное управление этому фонду.
Если говорить простым языком, то основная функция этих инвестиционных организаций состоит в следующем… Преумножать капитал людям, у которых нет времени и опыта в данной сфере. Грубо говоря, человек, инвестировавший в фонд, будет получать определенную пассивную прибыль.
Какие портфели создавать? Куда вкладывать деньги? Какой актив выбрать? Какой стратегией руководствоваться – это все уже заботы криптовалютного фонда. Инвестор же просто передает деньги в управление, и может расслабиться. По факту, на первый взгляд, такая схема выглядит очень привлекательно.
А передавать деньги в управление можно и с помощью ПАММ счетов. Например, вот эта тема поможет разобраться в этом вопросе: .
Казалось бы, вот вы инвестор и у вас есть свободные средства. Можно спокойно инвестировать в какой-то криптовалютный хедж фонд, и все, словить расслабон. Тем не менее, я отмечу, что в рамках этого вопроса существует очень много тонкостей. Их обязательно нужно учитывать!
Как это работает на практике
Ни для кого не секрет, что в прошлом году криптовалютный сегмент развивался весьма активно на фоне других активов. Это создало своего рода иллюзию, что зарабатывать тут – это очень простое занятие. Но на практике все не так уж и просто, и частенько возникают моменты, когда приходится здорово попотеть.
Один из ярких моментов – это внезапная просадка Биткоина, связанная с запретом ICO на территории Китая. В тот момент, из-за резкого ажиотажа и падения спроса, “царь криптовалют” потерял за день порядка 40% своей стоимости, что являлось просто ошеломительным падением.
У кого на тот момент был Биткоин, тот наверняка на фоне такого падения всячески избавлялся от него, считая, что будущего у этого актива уже нет. И вот тут появляется важнейший вопрос – диверсификация. На самом деле, при грамотной диверсификации, финансовая инвестиционная организация может оставаться на плаву даже в самых сложных ситуациях.
В данном случае, инвестиционный портфель должен состоять не только из одного Биткоина, но и других активов, которые способны показать положительную динамику на фоне его падения. К примеру, в сентябре 2017 Ripple и Monero показали прекрасную повышающуюся динамику на фоне снижение Биткоина, что позволило бы нивелировать его кратковременную просадку. Как мы знаем, Биткоин после этого снижение даже не просто оправился, а сильно рванул вверх. Но многие трейдеры, которые избавились от Биткоина, зафиксировали свои убытки, а потом наверняка кусали локти. Конечно, не плохо формировать свой инвестиционный портфель не только из криптовалют.
Конечно, криптовалютные хедж фонды отличаются друг от друга своей спецификой, тем не менее, есть и общие интересные черты. Как правило, в финансовых инвестиционных организациях трейдингом и аналитикой занимается несколько человек, а не один конкретный персонаж. У каждого фонда есть своя четкая стратегия, которой он придерживается при формировании того или иного портфеля. Тут будет хорошо познакомиться с правилами того, с точки зрения Price Action.
Смотреть видеопревью про инвестиционный криптовалютные фонды
Существует свой определенный минимальный срок инвестирования, и это практикуется во многих фондах. Кроме того, стоит учесть, что за управление активами каждый фонд берет свой определенный процент прибыли, и он может у различных фондов варьироваться. Ну а если они похожи, как тогда найти действительно качественный фонд? А вот тут как раз надо учесть очень много деталей!
На что стоит обратить внимание
Первое, на что вам стоит обратить внимание – это инвестиционная история. На самом деле, истории грандиозного успеха вызывают смешанные эмоции. С одной стороны, это круто, но с другой стороны, это может вызывать некое недоверие. Дорога в трейдинге и инвестировании не бывает ровной и прямой, все здесь сталкиваются с трудностями и проблемами. Временные просадки случаются у каждого фонда, но стабильно растущая кривая прибыли без сильных – это хороший знак!
Следующее – это объективная информация. Различные обещания про огромные прибыли – это приятно слушать, но подобные заявления далеко от истины. Кроме того, рынок криптовалют является очень рискованной сферой. И если тот или иной фонд явно информирует вас обо всех рисках и издержках – это внушает доверие!
Кроме того, стоит обратить внимание на то, чтобы у фонда была рациональная стратегия. Один фонд может работать агрессивно, другой может работать осторожно. Один фонд работает краткосрочно, другой же придерживается долгосрочных действий. Вы должны понимать, что везде есть свои достоинства и недостатки. Самое главное, чтобы система была рациональной и давала стабильный результат. Если вы вдруг видите огромную прибыль, то это повод задуматься, так как на лицо тот факт, что криптовалютный фонд работает очень агрессивно. А там, где есть агрессия, там есть и завышенные риски.
Стоит обратить внимание и на наличие официального договора. Криптовалюты являются молодым активом, и их правовой статус пока еще в большей мере не определен. Все это является благодатной почвой для различного рода мошенничества. Действительно качественный фонд должен вам представить четкий договор оферты, описывающий все нюансы его взаимодействия с инвесторами.
Также вам стоит учитывать, что все фонды берут определенную плату за свои услуги. Одни работают за фиксированную комиссию, другие работают за долю с прибыли, а некоторые фонды используют комбинированную систему. Конечно же, инвестор хочет как можно больше прибыли, и есть соблазн выбрать фонд, где комиссии низкие. Но при этом надо смотреть и на другие параметры!
Лучше работать с качественным фондом, который приносит прибыль. Для этого, не жалко и переплатить комиссии. Во всяком случае, лучше так, нежели повестись на сладкое коммерческое предложение, а потом фонд потеряет средства.
Коммуникация с командой фонда
Тут стоит понимать, что фонд – это в первую очередь люди, а не только торговая стратегия и прочее. Очень круто, когда фонд активно взаимодействует со своими инвесторами, выслушивая их мнение и пожелание.
Настоящий и качественный фонд блюдет в первую очередь интересы своих инвесторов. Тут все понятно, ибо если инвесторы поймут, что фонд не удовлетворяет их потребности, то они просто заберут из него свои средства.
Вообще, грамотной выбор криптовалютного фонда является важным вопросом, и его нельзя вот так решить по щелчку пальца. Сейчас этих самых фондов существует просто огромное количество, и далеко не все из них являются качественными. Кроме того, настоятельно рекомендую вам не вестись на россказни о баснословных прибылях и прочее. Самое главное, чтобы у фонда был баланс между прибылью и риском.
Пусть эта прибыль будет не заоблачна, главное, чтобы риски соблюдались. С другой стороны, тут все зависит от вашей суммы, которую вы готовы инвестировать. Чем выше эта сумма, тем больший приоритет у вас должен быть в сторону соблюдения рисков, а не заоблачной прибыли. В любом случае, каждый тут все решает самостоятельно!
Несмотря на то, что регулирование криптовалют в России еще в стадии становления, группа предпринимателей запустила инвестфонд, торгующий криптоактивами. Портфель фонда состоит из биткоинов и других цифровых валют, генерируемых различными системами.
Эксперты видят потенциал в подобных проектах, однако их работа в России сопряжена с юридическими рисками.
О запуске фонда, инвестирующего в криптоактивы, "Ъ" сообщил основатель и партнер The Token Fund Владимир Смеркис (ранее — заместитель вице-президента Mail.Ru Group по международному развитию). Отличительная особенность фонда — сходная с действующей в классических ETF (Exchange Traded Fund, биржевой инвестиционный фонд) схема инвестирования. Покупка паев ETF осуществляется в максимально упрощенном порядке (на бирже), управление такими фондами максимально автоматизировано. "Есть новое понятие, которое сейчас распространяется в блокчейн-мире,— CTF, Coin Traded Fund,— пояснил он.— Если человек хочет инвестировать в децентрализованную экономику, но не имеет возможности ежедневно следить за курсом, постоянно перепродавать "монеты", то он может это сделать в CTF".
Криптовалюта — актив, существующий в виде цифрового кода. Особенностью криптовалют является их децентрализованная "эмиссия" и обращение в рамках распределенной компьютерной сети.
The Token Fund заработал 24 марта 2017 года. На текущий момент объем фонда — около $450 тыс., доходность в долларах — 113,99%. Все процессы внутри фонда осуществляются с помощью смарт-контракта Ethereum. "Блокчейн прозрачен, вы видите все кошельки, включая кошельки управляющих, все действия зафиксированы",— говорит господин Смеркис. По его словам, это полностью исключает возможность злоупотреблений со средствами фонда. Портфель The Token Fund формируется из криптоактивов — проектов, созданных на децентрализованных платформах Bitcoin, Ethereum, Dash, Monero, Zcash, Ripple, Waves, Humaniq и др. Участники присоединяются к фонду, покупая по текущему курсу так называемый токен — долю в этом портфеле.
По сути, токен — это пай, который инвестор может в любой момент продать и выйти из проекта. Причем как вход, так и выход в фонд возможен только в криптовалюте — биткоине или эфире (используется на платформе Ethereum), которую участник должен приобрести самостоятельно на любой из специализированных бирж. "Мы не предоставляем доступ к биржам. К нам нельзя прийти и купить отдельно биткоин. Клиенты фактически доверяют нам управлять своими средствами, которые инвестируются в блокчейн-проекты",— отметил Владимир Смеркис. По его словам, портфель фонда формируется в ручном режиме и меняется как минимум раз в день. Решение о замене одной валюты на другую в составе портфеля принимают fund-менеджеры (сам Владимир Смеркис и его партнер, портфельный управляющий Виктор Шпаковский).
По словам старшего партнера FinEx Capital Management (управляет несколькими классическими ETF, доступными в России) Евгения Ковалишина, пока ликвидность криптовалют остается очень низкой по сравнению с традиционными активами. "Ликвидность ETF и эффективность отслеживания им базового актива напрямую определяется ликвидностью этого базового актива",— отмечает он. По его словам, крипто-ETF вряд ли смогут составить серьезную конкуренцию традиционным биржевым фондам. Впрочем, в будущем блокчейн-технология может стать платформой, на которой появятся полноценные ETF нового поколения, провайдеры смогут быстро переключиться на новую инфраструктуру, сохраняя свои каналы дистрибуции, бренд и т. п. Капитализация всего мирового рынка криптовалют невысока — всего $53,8 млрд (по данным Coinmarketcap на 12 мая 2017 года), тогда как аналогичный показатель рынка акций составляет, по данным Bloomberg, порядка $73 трлн.
Большая часть нынешних клиентов The Token Fund — представители европейских юрисдикций. Однако, по словам господина Смеркиса, фонд заинтересован в привлечении российских клиентов. Впрочем, это сопряжено с определенными юридическими рисками, указывает директор группы по оказанию юридических услуг для технологических проектов компании "Делойт" СНГ Артем Толкачев. По его словам, The Token Fund, по сути, занимается доверительным управлением. "При этом сам предмет управления — криптовалюты — в настоящий момент не урегулирован законодательством. Деятельность, связанная с ними, не регулируется. Сейчас идет активный процесс формирования регулирования в части криптовалют и деятельности с ними. После появления регулирования с высокой долей вероятности будет регулироваться и деятельность по управлению криптовалютными счетами",— отмечает он.
В январе 2017-го я решил рассмотреть инвестиции в криптовалюты в качестве инструмента преумножения капитала. Забегая вперед, скажу, что за неполные 5 месяцев я получил какие-то космические более 1000% доходности, и вклад продолжает расти.
Для самых нетерпеливых: пока самый удачный вариант инвестиций в криптовалюту - .
С тех пор, как я написал в своем Фейсбуке пост о вложениях в криптовалюты, мне поступает масса вопросов о том, с какой стороны подступиться к этому инструменту - в этом посте я постараюсь на них ответить.
Сколько можно заработать и сколько лучше инвестировать
Рынок криптовалют чрезвычайно волатилен. Мне лично удавалось как терять до 30%, так и зарабатывать до 100%, и всё это за один день. Важно быть готовым к резким скачкам курса и не вкладывать в этот инструмент последние деньги.
Я бы рекомендовал вкладывать не более 20% от вашего бюджета на сохранение и инвестиции. Положите 70% на банковский вклад, и по 15% в криптовалюты и куда-нибудь еще (например, ценные бумаги). Для начинающих инвесторов это самые понятные инструменты.
Способы инвестирования
Вложиться в криптовалюты можно разными способами.
- В одну валюту. Например, вы покупаете биткоины или Ethereum и держите их на своем кошельке. Плюсы - относительная стабильность. Минусы - вы держите все яйца в одной корзине.
- В портфель криптовалют. Вы покупаете разные криптовалюты и формируете свой портфель. Плюсы - полный контроль над портфелем. Минусы - игре на бирже требуется уделять много времени.
- В паевой инвестфонд. Вы вкладываете деньги в фонд, отдавая их в управление, и наблюдаете за тем, что с ними будет происходить. Плюсы - деньгами управляют профессионалы. Минусы - вы не всегда согласны с решениями трейдеров.
Самый простой для начинающих способ - вклад в паевой фонд. Вы доверяете управление деньгами профессиональным трейдерам, которые занимаются этим в fulltime-режиме.
Как я уже сказал, по своей природе криптовалюты очень волатильны. Они растут и падают гораздо быстрее обычных денег. За день криптовалюта может вырасти на 100%, а может настолько же упасть. По этой причине самому заниматься торгами достаточно рисково, да еще и стрессово. Я периодически торгую на бирже самостоятельно, но это требует концентрации внимания и прилично времени. Я бы не рекомендовал заниматься этим, если у вас нет нескольких часов ежедневно, которые вы готовы уделять трейдингу.
Вкладываемся в фонд. Где взять биткоины
Поскольку выбранный фонд, о котором далее пойдет речь, принимает на вход только BTC, для начала вам нужно перевести рубли в биткоины. Сделать это можно через обменник, которых в интернете много. Я пользуюсь LocalBitcoins.com, и с ним никогда не было проблем.
Процесс выглядит так: вы выбираете продавца, переводите ему деньги удобным способом, а он переводит вам криптовалюту. Для этого вам даже не нужен BTC-кошелек - вы получите монеты прямо на бирже, где они могут храниться сколь угодно долго.
Регистрируйтесь на сайте LocalBitcoins, затем на главной странице вводите сумму к обмену. Внизу отобразится список продавцов. Продавца надо выбирать по двум цифрам рядом с его ником. Это объемы сделок, которые он проводит, и % положительных отзывов - своего рода его репутация. Чем больше обе цифры, тем лучше и надежнее. Например, на скриншоте ниже у продавца мало сделок, я бы с таким не стал работать.
После выбора продавца посмотрите на текст справа от открывшейся страницы сделки. Там будет инструкция, по которой происходит обмен.
Чащего всего алгоритм примерно такой: вы пишете в чат название банка (например, Альфа), через который будете переводить. Далее продавец присылает вам реквизиты для перевода. Вы смело переводите ему заявленную сумму. После перевода нажимаете справа внизу кнопку «Пометить как оплаченный».
С этого момента в течение 1-15 минут вам на счет внутри LocalBitcoins поступят криптоденьги, о чем вы узнаете по изменившемуся балансу в правом верхнем углу. Теперь у вас есть первые биткоины, поздравляю!
Вкладываем в фонд
Я не проводил глубокого исследования рынка паевых криптофондов, т.к. мои друзья, которым я доверяю, уже несколько лет управляют портфелем средств, и делают это успешно. Если ранее фонд работал только для своих, то год назад его открыли для всех желающих.
Для инвестирования вам нужно . На сайте всё достаточно интуитивно. Главное - запишите свой brainkey, 16 слов. Именно по ним вы всегда сможете восстановить доступ к кошельку. Если вы их потеряете и, например, переустановите ваш браузер на компьютере, есть все шансы больше никогда не увидеть своих денег.
После регистрации нажимайте на кнопку Invest и копируйте номер BTC-кошелька, указанный на странице. Далее возвращайтесь на LocalBitcoins, заходите в свой кошелек и отправляйте BTC на указанный адрес. Транзакции в блокчейне занимают некоторое время, но уже через пару часов вы увидите в своем Satoshi аккаунте на страничке Invest поступившую транзакцию, а на следующий день фонд выпустит вам паи - SPIE.
Вот и всё. В любой момент времени вы сможете продать паи и вывести средства обратно на биржу, и оттуда к себе в реальный мир. Разница в стоимости пая на момент продажи относительно цены покупки и есть ваш доход.
Фонд берет комиссию 5% при вводе и выводе средств.
Насколько это безопасно? Можно ли доверять этим ребятам?
Это очень хороший вопрос. Я лично знаю СЕО фонда, который является ключевым основателем Сатоши - это Константин Ломашук, и знаю его, как надежного человека (но это, конечно, вряд ли вас убедит:-). Также в команде есть Марина Гурева, руководившая ранее направлением инноваций в ГУ ВШЭ.
Риски есть всегда, решение принимать только вам.
Какую стратегию инвестирования выбрать?
Я бы рекомендовал вкладывать по модели buy & hold минимум на 1 год. Однако, повторюсь еще раз, не вкладывайте в криптовалюты последние деньги. Учитывая совершенно беспрецендентную доходность в сотни процентов годовых, этот инструмент относится к чрезвычайно высокорисковым, поэтому, вкладывая средства в криптовалюты, вы должны быть морально готовы не только не заработать, но и потерять.
Инвестиционный фонд, направленный на привлечение средств «массового» инвестора, называется паевым. Плюсами такой организационно-правовой формы является:
- Отсутствие необходимости образования юридического лица, закрепленное законодательно во многих странах;
- «Низкий» порог входа: стоимость пая может начинаться от десятков долларов или предусмотрена возможность приобретения его части;
- Равные права на имущество фонда, учитываемые независимой организацией.
Фонд возникает «под крышей» инвестиционной компании или финансовой организации, управляющей активами уже существующих клиентов. Организованный сбор средств, в виде продажи паев, компания вкладывает и пропорционально в текущие модельные портфели, состоящие из рыночных инструментов. Полученная инвестиционная прибыль/убыток, по итогам квартала (года или месяца), делится пропорционально, увеличивая или уменьшая стоимость пая.
Паевые фонды – это возможность получить прибыль, не имея никакого опыта в инвестициях выше фиксированной в традиционных инструментах: вкладах и облигациях. Все что требуется от обывателя – выбрать управляющую компанию, исходя из рейтинга, и вид вложений из промышленного сектора, финансов или «надежности» фиксированных инструментов, руководствуясь собственными соображениями.
Инвестиционные паевые фонды работают в сфере: облигаций, ипотеки, ценных бумаг, сырья, кредитов, различных индексов (рынков, секторов промышленности или самостоятельно составленных), а также криптовалют. И чтобы не прогадать, выбирая следующую валюту для инвестиций, ознакомьтесь с .
Децентрализованные инвестиции
Первые криптовалютные паевые фонды были организованы по принципу индексных – пай жестко привязывался к курсу основных цифровых валют Bitcoin или Ethereum. Взлет этого рынка в 2017 году привел к популяризации темы вложения в цифровые активы и росту конкуренции в сегменте инвестирования. Чтобы остановить отток клиентов, самостоятельно вкладывающих средства в цифровые активы, криптовалютные паевые фонды стали создавать более сложные портфели, диверсифицированные по альткоинам.
Катастрофическое падение рынка, в конце 2017, начале 2018 года стало «моментом истины» для моделей управления цифровыми активами. Многие паи снизились более чем на 50%, что привело к их массовой распродаже и оттоку клиентов.
Устойчивыми к негативу оказались гибридные фонды, где инвестиции в криптовалюты широко диверсифицированы венчурными вложениями в токены ICO или акции стартапов, разрабатывающих блокчейн-технологии. Некоторым из них удалось сохранить тренд роста стоимости пая.
Как реализовано инвестирование в цифровых фондах?
Инвестиционные фонды, работающие с криптовалютами, выбрали в качестве размещения пая – краудсейлы ICO, на которых будущие вкладчики приобретают токены. Они ассоциированы с внутренней валютой инвестиционной платформы, на которую может дополнительно выплачиваться доход в виде дивидендов. Курс токена определяется либо на сайте компании, либо на бирже. Если клиент не нуждается в услугах фонда он продает пай по текущему рыночному курсу напрямую компании, которая обязуется его выкупить.
Инвесторы, участвующие в ICO, имеют преимущества в виде скидок на токены, остальные желающие могут участвовать в инвестициях после запуска стартапа только перекупая пай на бирже. При этом стоимость внутренней валюты может опережать результативность управления из-за ограниченной эмиссии и популярности фонда.
Некоторые брокеры, торгующие криптовалютой, составляют собственные индексы, состоящие из определенного процентного соотношения нескольких криптовалют. В таком случае пай определяется жесткой пропорцией, а инвестиции принимаются в фиатной валюте.
Правовое регулирование криптовалютных паевых фондов
С точки зрения законодательства, пай является ценной бумагой, обеспеченной инвестиционным портфелем финансовых или товарных инструментов. Инвестиционные компании, принимающие такие вклады, подпадают под надзор Центробанков или уполномоченных государственных ведомств, контролирующих биржевой оборот. На иностранных рынках они обозначаются маркировкой ETF , их акции торгуются на мировых и национальных площадках.
Попытки зарегистрировать ETF связанный с криптовалютами, активно предпринимаются второй год подряд, но не привели к положительному результату. Криптовалютные паевые фонды запрещены в ряде развитых стран.
Как выбрать подходящий инвестиционный фонд?
Криптовалюты «стирают» границы, во многих случаях, чтобы приобрести пай фонда, связанного с цифровыми валютами, достаточно открыть кошелек и предоставить свой электронный адрес. С другой стороны, простота вклада имеет минусы – анонимность транзакций позволит недобросовестным управляющим бесследно исчезнуть с собранными деньгами инвесторов. В этом им поможет отсутствие законодательной защиты.
При выборе фонда следует опираться на репутацию компании и личностей управляющих, организовавших сбор средств для размещения их в цифровые активы.
Репутация в этой сфере напрямую связана с успехами и прибыльностью стратегии на предыдущих местах работы. Не доверяйте инвестиции «новичкам» с сомнительным полуофициальным прошлым, так как трейдинг и прогноз рынков очень сложен, а рынок криптовалют – это феномен.
В 2017 году было открыто множество цифровых фондов финансистами Уолл-Стрит, выходцами из знаменитых хедж-фондов. Чтобы выбрать кандидатуру достаточно следить за новостями или открыть списки 500 значимых личностей криптомира и найти там фамилии владельцев собственных инвесткомпаний.
Каждая компания имеет собственную ориентацию на сегмент или отдельные коины, прежде чем вкладывать средства досконально познакомьтесь с декларируемой стратегией. Если инвестирование сводится к покупке и удержанию одного или нескольких видов криптовалют, подумайте насколько необходимо такое управление и что мешает самостоятельно собрать подобный портфель?
Обращайте внимание на «прозрачность», обязательность торговых отчетов и выбирайте управляющих предлагающих диверсифицированные инвестиции из Bitcoin и альткоинов с активной методикой, предусматривающей элементы хеджирования и ребалансировки.
Фонды, ориентированные на токены ICO, приносят четырехзначные прибыли, но они не застрахованы от убытков. Относитесь к такому размещению средств, как к венчурному инвестированию – вкладывайте мало и будьте готовы к потерям.
Компании, предлагающие множество дополнительных услуг, в том числе подборку портфеля на усмотрение клиента, реферальные программы, инвестиционные высокие фиксированные проценты – это скам. Паевой взаимный фонд создан для простых инвестиций, где все заканчивается выбором направления вложения средств и оплатой доли. Заработок прибыли и поиск подходящих инструментов – забота управляющих портфелем.
Идеальный вариант – гибридные инвестиции, где криптовалюты пересекаются с акциями компаний, которые занимаются блокчейн-технологиями. Судя по тому, что в эту индустрию пришли деньги легенд Джорджа Сороса и Уоррена Баффета, покупка паев таких фондов будет самой лучшей диверсификацией вложений.
Риски
Фонды ETF обязаны оформлять паи, как ценные бумаги, что дает право регулирующим органам автоматически признавать таковыми токены компаний, ориентированными на рынок криптовалют. США и другие развитые страны вводят запреты на распространение любых цифровых валют с признаками акций.
Развернутая борьба касается не только вновь создаваемых стартапов, преследуются фирмы, работающие с криптовалютами не один год. Как правило, после запрета деньги возвращаются инвесторам, но токены, что торгуются на биржах,обесценятся после информации о закрытии проекта.
Ситуацию может спасти выбор фонда в офшорной юрисдикции, но это «отложенный риск» по двум причинам:
- Борьба с цифровыми валютами выходит на международный уровень, что сделает некоторые нормы противодействия, обязательными для всех стран;
- Давление на биржи криптовалют заставляет избавляться от токенов с признаками ценных бумаг, неожиданный делистинг может повлиять на стоимость пая.
Статистика и перспективы
Согласно статистике, падение рынка не помешало росту вложений в фонды, инвестирующих в криптовалюты. Если в 2017 году размер инвестиций в среднестатистический портфель компании составлял десятки миллионов долларов, то отчеты первого месяца 2018 года указывают на его десятикратный рост.
В плане законодательства, множество влиятельных инвесторов пытаются найти компромисс с правительственными чиновниками, чтобы зарегистрировать ETF. Многие выходцы с Уолл-Стрит соблюдают нормы и правила инвестирования в цифровые валюты, по аналогии с рынком ценных бумаг и деривативов. Так что переход из нелегального положения под государственную регистрацию для многих компаний станет формальностью.
Судя по предпринятым шагам по разработке специальных платформ для работы с цифровыми активами со стороны инвестиционных банков Morgan Stanley, Goldman Sachs и других крупнейших мировых финансовых корпораций, есть надежда, что вопрос официального разрешения цифровых EFT решится в течение этого года.
Список самых известных криптовалютных паевых фондов
- PanteraCapital.com – криптовалютный гибридный фонд, возглавляемый признанным аналитиком Ден Морхедом, предсказавшим максимумы и предновогоднюю коррекцию криптовалют
- Satoshi.Fund – семейство паевых фондов, самый знаменитый из которых Satoshi Pie, с доходностью 1000% годовых.
- GABI (coinshares.co.uk) – аббревиатура одного из первых паевых инвестиционных фондов ориентированных на Bitcoin.
- BitcoinsReserve.com – первый арбитражный инвестфонд, зарабатывающий на курсовой разнице криптовалют, образованной из-за различной ликвидности бирж.
- BinaryFin.com – гибридный фонд с диверсифицированными стратегиями: трейдинг, арбитраж, вложения в производство ASIC-майнеров.
- Blockchain.Capital –инвесткомпания, направляющая инвестиции в стратапы финтех сферы и блокчейн-технологий.
- The Token Fund (thetoken.io) – паевой траст на децентрализованных смарт-контрактах с «автоматической системой» доверительного управления.
- ICONOMI.net – паевой децентрализованный фонд, использующий собственную криптовалюту и возможность создания пользовательских модельных портфелей.
- Prism.exchange – децентрализованная платформа, созданная знаменитой площадкой ShapeShift для создания пользовательских паевых фондов на основе смарт-контрактов Ethereum.