Как провести легальное ICO в России. Запуск ICO — пошаговая инструкция

Модель привлечения инвестиций в бизнес через ICO приобрела огромную популярность в 2017 году и сегодня составляет конкуренцию венчурным капиталистам. Как проекту выпустить собственную криптовалюту? Рассказывает Анна Мандрюк, сотрудник отдела маркетинга и продаж компании AB-CHAIN, рекламной сети в блокчейне Ethereum, которая в марте 2018 года привлекла более $2,5 млн на ICO.

Технология Блокчейн (англ. blockchain) или технология распределенного реестра - это технология, позволяющая осуществлять децентрализованное управление и хранение данных о любых операциях с цифровыми активами .

Цифровым активом может являться все, что угодно - «от кинофильма до папки на рабочем столе», как пишет Жан-Пьер Бюнтин , эксперт в области финтеха. Криптовалютные активы при этом являются частным примером цифрового актива.

В случае с криптовалютными активами, в блокчейне хранятся данные о транзакциях. Данные о каждой новой транзакции записываются в блок, который хранит в себе данные предшествующего ему блока и так далее. Таким образом, создается цепочка блоков с данными - отсюда само название технологии Blockchain. При этом внести изменения в данные, уже попавшие в Блокчейн, практически невозможно , что делает саму технологию надежной и безопасной. Все блоки одновременно хранятся на множестве компьютеров, подключенных к блокчейн-сети, то есть управление данными происходит децентрализованно.

Беттина Варбург на TED «Как блокчейн радикально изменит экономику»

Впервые технология Блокчейн была реализована в сети Биткоин в 2009 году. Вместе с созданием биткоина, цифровой валюты или криптовалюты (так как она защищена шифрованием) появилась возможность обмениваться активом так же легко, как сообщением. Для обмена криптовалютой существуют специальные кошельки, хранящие адрес, на котором находится криптовалюта и который виден всем, иными словами, публичный ключ (Public Key). Только у владельца кошелька есть доступ к криптовалюте, которая находится на этом кошельке, посредством личного ключа (Private Key).

Смарт-контракты и токены

Важно понимать, что разные блокчейн-сети могут воплощать в жизнь совершенно разные идеи. Идея сети Биткоин - это децентрализованные платежи. Некоторые блокчейн-сети пошли дальше и воплотили в жизнь идею «робота с кошельком», открыв возможность писать программы, которые работают с кошельками . Эти умные программы называются смарт-контрактами.

Флагман в реализации идеи смарт-контрактов - блокчейн-сеть Ethereum, работающая с 2014 года. Все кошельки в Ethereum управляются либо людьми, либо автономно программами.

Применение смарт-контрактов может варьироваться на практике. В мире криптовалют смарт-контракты получили массовое распространение благодаря своему качеству нового и доступного финансового инструмента. В блокчейн-сети можно создать смарт-контракт для новой криптовалюты, токена, и продать эти токены по установленной цене: либо в другой криптовалюте, либо в фиатной валюте (долларах, рублях и т.д.), таким образом привлекая средства на разработку нового проекта или децентрализованного приложения, в котором будет использоваться токен . Этот процесс называется ICO, Initial Coin Offering или первичное размещение монет (токенов).

Токен отличается от обычной криптовалюты вроде биткоина, эфира или других альткоинов тем, что создан и существует внутри существующего блокчейна , а не внутри собственного блокчейна, как биткоин и альткоины. Токены как правило относятся к категории utility - полезных токенов. Это означает, что токены могут выполнять роль внутренней валюты проекта. Токены торгуются на криптовалютных биржах вместе с другими криптовалютами.

В 2017 году произошел настоящий бум ICO. Более 1 000 проектов запустили собственную кампанию по привлечению финансирования через Блокчейн. В сумме инвестиции в такие проекты превысили $6 млрд, что составляет около 1-1,5% от прироста общей рыночной капитализации крипторынка за 2017 год (порядка $600 млрд).

Сравнение ICO, IPO и краудфандинга

ICO похоже на краудфандинг: есть создатели проекта и есть инвесторы, и две стороны взаимодействуют напрямую. Однако если в краудфандинге инвесторам как правило обещают будущий продукт, если деньги собирают на запуск какого-либо производства или создания комикса, к примеру, то в ICO инвесторы получают только токен . Сам токен может быть в том числе применен внутри будущего проекта, то есть за токены можно будет купить услугу.

ICO также часто сравнивают с IPO, однако кроме кальки с названия почти ничего общего в этих двух моделях нет. Выпуск акций компании на биржу - полностью централизованная процедура, предполагающая множество нюансов при проведении, связанных с регуляторами. Кроме того, акция компании фактически является правом держателя на долю прибыли компании. Также в большинстве случаев держатель акции компании обладает правом голоса на общем собрании акционеров. Токен не дает прав ни на долю прибыли, ни на участие в голосовании по проекту , а является исключительно финансовым инструментом.

Риски ICO

При проведении ICO вся ответственность ложится на компанию, которая выпускает свою криптовалюту, и государство в большинстве случаев не защищает права инвесторов .

Главным риском для проектов, желающих выпустить свой токен, является сильная волатильность рынка криптовалют. Проект, собравший средства на ICO, может столкнуться с проблемой конвертирования этих денег в фиат: за время проведения мероприятия криптовалюта, в которой были собраны средства, может сильно просесть в цене.

Проблемы могут возникнуть также при декларировании денег, собранных на ICO, в отчетных документах компании. В связи с этим стоит уделить особое внимание при выборе юрисдикции для проведения ICO . В настоящее время далеко не во всех странах условия регулирования криптовалют дают беспроблемное решение для проектов, выходящих ICO.


Сборы на ICO в 2017 году (в пересчете по курсу биткоина)

Инструкция по проведению ICO

С момента принятия решения выпустить свой токен до завершения ICO может пройти до года.

Общение с инвесторами, маркетинговые операции и публичные выступления команды проекта будут происходить на всех этапах, а весь процесс по проведению ICO от подготовки до реализации можно сократить до шести пунктов:

  1. формулировка идеи, бюджета и команды проекта
  2. написание основного документа компании: whitepaper
  3. выбор платформы и разработка токена
  4. регистрация компании
  5. ICO и PR
  6. выполнение обязательств и выход на биржи

Формулировка идеи, бюджета и команды проекта

На начальном этапе необходимо оценить, насколько ICO подходит для проекта. В случае если это полностью новый проект, находящийся на стадии идеи, нужно определиться, какую роль будет играть децентрализованность и токен . Наиболее популярно привлечение средств на ICO у молодых технологических стартапов с глобальным видением.

ICO подходит для бизнеса в любой сфере, важно разработать такую концепцию проекта и токена, которая бы решала глобальные задачи: чаще всего инвесторы приходят из разных точек мира, криптосообщество в целом не привязано к конкретной территории. Токен может быть чем угодно: платежным средством, бонусом и даже лайком. В игровых приложениях, например, токены можно заработать, как бонусы, и использовать для покупок внутри игры.

Команда проекта ICO обычно состоит из основателей, разработчиков и менеджеров. Основные фигуры в команде ICO:

  • CEO (Chief Executive Officer или генеральный директор)
  • CTO (Chief Technology Officer или ведущий разработчик)
  • CFO (Chief Financial Officer или финансовый директор)
  • CMO (Chief Marketing Officer или директор по маркетингу)
  • разработчики и блокчейн-разработчики (архитектура: фронт-энд и бэк-энд, смарт-контракты, дизайн и так далее)

Кроме того, вместе с командой за проектом следят эдвайзеры - внешние консультанты. Эдвайзеры при этом играют роль не только в помощи проекту по технической части - важно, чтобы у эдвайзеров проекта уже был успешный опыт в работе с другими ICO , поскольку это напрямую влияет на уровень доверия к проекту со стороны инвесторов. Также преимуществом будет, если эдвайзерами проекта выступят специалисты из разных сфер, связанных с тематикой проекта.

Оценивая бюджет на самостоятельное проведение ICO можно отталкиваться от цифр, которые предлагают сторонние фирмы. Отдать заботу об ICO такой фирме обойдется компании-заказчику в $50,000 - $500,000 (от 3 до 30 млн руб.) в зависимости от набора предоставляемых услуг (написание смарт-контракта, создание сайта, подготовка whitepaper и т.д.). Как правило, в эту сумму не входит (либо входит частично) маркетинг, при этом маркетинг является второй статьей бюджета после заработной платы команде.

Написание основного документа компании: whitepaper

Главным документом любого ICO является его «белая книга» или вайтпейпер (whitepaper). На подготовку этого документа должны быть брошены силы всей команды, поскольку на основе него инвесторы будут принимать решение, инвестировать в проект или нет (и если да, то сколько).

Основные требования к содержанию вайтпейпер:

  • описано видение команды проекта, место, которое займет компания на рынке, а также решение, которое она предлагает
  • roadmap - дорожная карта проекта, иллюстрирующая сроки и этапы развития проекта
  • количество выпущенных токенов, их роль и распределение среди команды, эдвайзеров и инвесторов

Выбор платформы и разработка токена

Сегодня популярные блокчейн-платформы для создания смарт-контрактов - это Ethereum, Waves, Nxt, Bitshares, Nem . Эфириум остается ведущей платформой для разработки смарт-контрактов для ICO, именно у этого блокчейна самое большое комьюнити и, соответственно, больше всего информации в свободном доступе.

На блокчейне Эфириум действует популярная площадка KICKICO, на которой можно запустить ICO так же легко, как обычную краудфандинговую кампанию. На этой площадке возможно проведение ICO «под ключ» за 4% от привлеченных средств в качестве вознаграждения.


Ведущие блокчейн платформы для проведения ICO в 2017 году

Каждая из блокчейн-платформ с возможностью создания смарт-контрактов имеет свои различия по степени открытости: существуют публичные и частные блокчейн-сети . Создание смарт-контрактов доступно в том числе для людей без навыков программирования: в открытом доступе находятся шаблоны смарт-контрактов, в которых остается заменить лишь несколько строк.

Название токена может совпадать или не совпадать с названием проекта. При выборе названия для нового токена нужно уделить внимание тому, чтобы его аббревиатура из трех букв не совпадала с существующими токенами и альткоинами. Проверить это можно в списке токенов на Coin Market Cap .

Регистрация компании

Среди наиболее благоприятных юрисдикций можно выделить:

  • Швейцария
  • Сингапур
  • Гонконг
  • Эстония
  • Соединенное Королевство
  • Гибралтар

Эти страны активно развивают бизнес-среду для криптовалютных проектов . ICO также часто выбирают классические оффшорные юрисдикции.

Некоторые страны совсем отказались от ICO и ввели запрет на криптовалюту. Среди таких стран Эквадор, Киргизия, Боливия, Бангладеш и Непал. Жесткие ограничения действуют в Китае, Таиланде, Вьетнаме, Исландии.

В России пока что нет законодательной базы для регулирования криптовалют. 20 марта 2018 года в Госдуму на рассмотрение был внесен законопроект «О цифровых финансовых активах ». Закон может быть принят уже осенью 2018 года.

Этапы сбора средств на ICO

Как правило, ICO проводят в несколько этапов:

  1. оферта
  2. закрытая продажа токенов (Private Sale)
  3. предварительная продажа токенов (Pre-ICO или Pre-Sale)
  4. основная продажа токенов (Main Sale)

На этапе оферты информацию о планируемом ICO размещают на форуме bitcointalk.org в разделе альткоины. Команда проекта может таким образом получить от будущих инвесторов обратную связь и доработать предложение. Во время оферты оглашаются сроки реализации идеи, публикуется вайтпейпер, устанавливается необходимая сумма для этого, при этом команда заявляет Soft Cap, минимальную сумму для сбора, и Hard Cap, максимум, который может собрать проект.

ICO в России набирает обороты. В 2017 году российские проекты смогли привлечь посредством ICO в два раза больше средств, чем венчурное инвестирование. Процедура позволила блокчейн стартапам в короткие сроки собрать необходимое количество инвестиций. Сегодня мы рассмотрим, как провести ICO, сколько средств и какие специалисты потребуются, какие риски ожидают инвесторов и разработчиков.

Суть процедуры

Характерной чертой процедуры является лежащие в основе выходящего на блокчейн технологии. Именно на блокчейне выпускаются токены (виртуальные акции), которые затем продаются инвесторам в обмен на любую криптовалюту или фиатные деньги с перспективой в будущем получить прибыль. Прибыль может выражаться в использовании услуг проекта по сниженной цене или являться результатом спекуляций токенами на биржах.

Таким образом, ICO (Initial Coin Offering) - это способ привлечения инвестиций посредством выпуска и продажи криптографических токенов.

Риски ICO

ICO является аналогом IPO (Initial Public Offering) - размещения акций на биржах. Отличие заключается в том, что IPO жестко регламентируется законом. Разместить акции на бирже не может кто попало. Это должна быть серьезная организация, доказавшая свою надежность и состоятельность.

Сама биржа несет ответственность за достоверность размещаемой информации об организации. Инвесторы, купившие акции, получают долю в проекте и могут участвовать в управлении им, неся ответственность за принятые решения.

Вывод проекта на ICO гораздо проще. В России оно не регулируется законодательно, как и криптовалюты в целом. В ряде других стран регулируется частично. Чтобы провести ICO, даже не обязательно иметь юридический статус. Следовательно, инвесторы подвергаются риску нарваться на организаторов-мошенников или просто непрофессионалов.

Для разработчиков тоже существуют риски. Проведение ICO длится неделями и месяцами, а инвестиции чаще всего собираются в криптовалютах. Ввиду высокой волатильности криптовалют за время проведения ICO с курсом монеты, в которой вы собираете средства, может случиться все что угодно, и не всегда эти изменения позитивны.

Проведение ICO

Сразу скажем, что подготовка к ICO занимает несколько месяцев вплоть до полугода. Само ICO длится от двух до восьми недель. Но встречались случаи, когда ICO проходило за 20 минут.

Продолжительность ICO зависит от того, как качественно была проведена подготовка. Хорошая подготовка привлечет большое внимание к проекту, и токены будут раскупаться быстро.

Разработка идеи и обсуждение ее с участниками сообщества

Сердце любого проекта - лежащая в его основе идея. При выборе идеи проанализируйте рынок и опыт удачных ICO. Токен, который вы выпустите, должен обязательно фигурировать в самом проекте и выполнять какую-то функцию. Выпуск ico-токенов для своего проекта просто потому, что с их помощью удобно собрать деньги, не приветствуются сообществом. Участники ждут, что он будет функциональной частью проекта, то есть, проект будет на базе блокчейна.

Если создателю его идея кажется гениальной, не факт, что окружающее примут ее так же. Чтобы прикинуть реакцию сообщества на идею, создайте тему для обсуждения на одной из площадок, например, Bitcoin Talk. Лучше сделать тему сразу на английском языке, потому что ICO ориентировано в основном на иностранных инвесторов.

Если пользователи отвергнут идею, лучше отказаться от нее или кардинально поменять концепцию, потому что вряд ли вы сможете найти инвесторов. А если отнесутся позитивно, учтите все замечания и предложения, и составьте бизнес-модель и оферту.

Регистрация компании и набор команды

Вы можете прибегнуть к услугам по проведению ico, а можете собрать свою команду и сделать все сами. Для успешного проведения ICO обычно требуется от 20 до 30 человек. Вам понадобятся контент-менеджеры, SMM-специалисты, пиарщики, редакторы, дизайнеры, разработчики и т.д. Главное, чтобы эти люди владели английским языком, иначе можете умножить количество специалистов на два.

Возникает вопрос, как обеспечить такому количеству людей стабильную зарплату. Ведь стартапы нуждаются в средствах даже на свою реализацию, не говоря уж о подготовке и выходе на ICO. Есть несколько путей:

  • Собственные или кредитные средства;
  • Получить средства поможет закрытая предпродажа токенов. Как организовать pre-ICO? вам понадобится минимально жизнеспособный продукт для демонстрации и презентация для инвесторов, а также обладание силой убеждения. Предпродажа содержит в себе риски даже больше самого ICO, поскольку собранные средства будут вложены не в продукт, а в подготовку к сбору инвестиций для него.
  • Возможно сократить расходы на оплату фонда труда, мотивируя сотрудников не деньгами, а опытом, прокачкой скиллов и участием в международном проекте. А также бонусами в размере нескольких окладов после того, как проведете ICO.

Мы разобрались, что при ICO инвесторы юридически не защищены. Для повышения их лояльности в ваших интересах обеспечить им эту защиту. Можно заказать правовое (юридическое) сопровождение ico.

Продумайте механизмы возврата средств в случае провала проекта, это повысит степень доверия по отношению к вам. Естественно, чтобы юридически оформить это, вам понадобится зарегистрировать компанию.

Лучше выбирать для ico страны с юрисдикцией, лояльной к блокчейну: США, Великобритания, Швейцария, Сингапур, Эстония. Регистрировать компанию на российское юридическое лицо не рекомендуется.

В процессе проведения, вам понадобится выводить собранные криптовалютные деньги в фиат, платить налоги, отображать это в финансовой отчетности. Эти аспекты лучше доверить профессионалам, отдав проект на юридическое сопровождение ico.

Подготовка документации проекта

После создания компании для ico и формирования ее штата вам необходимо написать White paper. Это документ для инвесторов, который объясняет, как работает проект. Изучив его, инвестор примет решение, вкладывать ли средства. Стоит ли говорить о том, что White paper должен быть безупречен и переведен на несколько языков.

  • Как появился стартап (с чего началось);
  • Описание сферы и использование блокчейна в проекте;
  • Краткая презентация (основной функционал и предназначение);
  • Углубленное описание продукта (параметры, расчеты, графики и т.д.);
  • Примеры применения продукта;
  • Условия инвестирования;
  • Этапы разработки (что уже сделано, делается сейчас, что планируется);
  • Команда (список сотрудников, их компетенции и участие в проекте).

Инвесторы не будут тратить время на длинный и запутанный white paper. Постарайтесь, чтоб он был написан лаконично и четко. Не пренебрегайте схемами и картинками, они привлекают внимание при просмотре документа.

Помимо white paper обычно делают еще два документа:

  • FAQ - перечень часто задаваемых вопросов по проекту с ответами на них;
  • Tutorial - пошаговая инструкция как пользоваться сервисом.

Это не обязательно, но не будет лишним. Помните, эти документы - лицо вашего стартапа, поэтому их нужно тщательно вычитывать. Можно даже прибегнуть к профессиональной помощив составлении ico документации.

Запуск сайта проекта

Сайт проекта предназначен для ознакомления всех желающих с вашим проектом и непосредственной продажи токенов. До выхода проекта на ico пользователи посещают сайт для изучения информации. Удобнее сделать его в виде одной страницы (landing page). На сайте могут быть размещены:

  • Описание ICO;
  • Форма подписки;
  • Презентация проекта (лучше видеоролик);
  • Партнеры стартапа;
  • Дорожная карта (описание этапов работы со сроками);
  • Команда (фотографии, ссылки на соцсети и портфолио);
  • Документация (White paper, оферта, пошаговые инструкции, FAQ);
  • Контактная информация (e-mail, соцсети).

Вместе со стартом продажи токенов на сайт будет заходить много посетителей, поэтому следует сразу позаботиться о хорошем хостинге, способном выдержать такой наплыв. Запуск проекта может начаться с DDoS-атаки, ваш хостинг должен предоставлять защиту от нее.

Форма подписки в списке содержимого сайта была указана не зря. Она поможет накопить базу электронных адресов заинтересованных посетителей, чтобы информировать их о новостях проекта и отправлять напоминания,что проект должен вот-вот выйти на ICO.

Реклама и продвижение

В отличие от IPO, где ставка делается на нескольких крупных инвесторов, ICO привлекает много мелких. Поэтому ваша задача заключается в том, чтоб о проекте узнало как можно больше людей.

ICO характерен для стартапов, созданных техническими специалистами, слабыми в маркетинге и юриспруденции. Поэтому пользуется популярностью консалтинг в сфере ico по различным вопросам.


Тема рекламы и продвижения достаточно обширна. Выделим несколько способов, к которым стоит прибегнуть в процессе продвижения проекта. Что-то из этого вы сможете сделать сами, а по другим вопросам можете заказать консалтинговую помощь.

Социальные каналы

Создайте каналы для живого общения с потенциальными инвесторами на базе соцсетей и мессенджеров. Как сделать каналы?

Часть из этих каналов используйте только для информирования, другую часть - для общения, где пользователи смогут задать свои вопросы. Каналы для общения необходимо постоянно модерировать, так как не все пользователи являются благонадежными. Некоторые из них могут оставлять спам или ссылки на вредоносные ресурсы.

Самое страшное для проекта - это подозрение в скаме. Скам (c англ. - афера, мошенничество) - проект, который перестал выполнять свои обязательства перед участниками (инвесторами). Важно всегда быть на связи с пользователями, чтобы вовремя пресечь и опровергнуть подобные заявления.

Тематические СМИ

Необходимо составить список площадок для публикаций ico, связаться с их редакциями и подготовить материалы. Это стандартная работа любого PR-специалиста, которую может выполнить как штатный маркетолог, так и привлеченный.

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы - популярные участники ICO-сообщества, чье мнение имеет авторитет и способно повлиять на мнения инвесторов. Вы можете публиковать информацию о своем проекте на тематических площадках чтобы привлечь к нему внимание бизнес-ангелов, либо договориться с ними о сотрудничестве и публичной поддержке вашего стартапа.

ICO-трекеры

ICO-трекеры - сервисы, собирающие и анализирующие информацию по новым перспективным криптовалютным стартапам. Такие сервисы обладают большим авторитетом, многие инвесторы вкладывают в проект только после его появления на трекере.

Топовыми трекерами являются ICOAlert, ICO4You, TokenMarket, ICOTracker. Попробуйте разместить свой проект в таком сервисе, это будет хороший рывок в продвижении ico. Размещение не всегда бесплатно, некоторые могут попросить за обзорную статью от одной до трех тысяч долларов.

Bounty-кампании

Так называется поощрительная программа наиболее активных пользователей. Токены раздаются бесплатно всем, кто распространяет информацию о проекте и привлекает к нему инвесторов. За что может выдаваться награждение:

  • Подписки на аккаунты проекта и репосты его материалов в соцсетях;
  • Перевод документов проекта на другие языки;
  • Написание статей о проекте и размещение их на разных площадках или в собственных блогах.

Выпуск токенов

Можно написать токены самостоятельно, либо использовать платформы для проведения ico.

В первом случае вы идете на BlockChain.org и за 1000$ получаете исходный код блокчейна. Далее вам придется нанять команду программистов с соответствующими компетенциями для создания токенов.

Второй способ дешевле. Воспользуйтесь существующими сервисами для генерации токенов на их блокчейнах. Такую услугу по проведению ico предоставляют площадки Ethereum, Waves, NEM, NXT/Ardor за покупку определенного количества их монет.

Конечно, ваш токен не будет полноценной криптовалютой, но создание токена на чужом блокчейне выйдет дешевле, и он сохранит основные характеристики криптовалют: распределенность, защищенность и прозрачность. Отличительная особенность платформы Ethereum - возможность создавать ico с помощью .

Продажа токенов

Поздравляю, подготовка окончена, и мы можем перейти к самому ICO. После того, как вы вывели компанию на ico, хотя бы сутки должны дежурить специалисты. Во-первых, наплыв пользователей может обрушить сайт. Не исключены и другие поломки. Во-вторых, возможны различные провокации от киберпреступников. Однажды во время ICO злоумышленники взломали сайт и подменили размещенные на нем адреса кошельков для перечислений.

Чтобы ICO прошла быстро и легко, постарайтесь, чтобы на начало продажи токены активно раскупались. Как создать ажиотаж вокруг ico? Помогут небольшие хитрости:

  • Покупка собственных токенов не нарушает правил, а другие участники не видят, кто именно их покупает. Зато будет видно востребованность проекта;
  • Поощрение самых первых инвесторов дополнительными бесплатными токенами;
  • Введите ограничение выпуска токенов. Разумеется, это нужно сделать еще на этапе подготовки к ICO. Привлекательность таких проектов для инвесторов выше, чем проектов с неограниченной эмиссией, их токены будут расти в цене лучше.

Если ваш токен используется как платежное средство, обязательно выпускайте его на биржи криптовалют. Если вы создавали токены на платформах для ico Ethereum или Waves, можете торговать ими на внутренних биржах этих платформ. Продолжайте раскручивать свои токены, стараясь максимально распространить информацию о них, и скоро их начнут узнавать.

Хотите быть в курсе свежайших новостей и получать бесплатные инсайды? Подписывайтесь на наш ,

У меня нет уверенности в толпах, вошедших в дорогой ресторан с баклажаном наперевес, но зато, этот, далеко не единичный маркетинговый маневр добавляет уверенности в том, что проводить ICO в России можно. Дело не в патриотизме, хотя правильнее (и безопасней) сказать: не только в патриотизме. Россия - уникальное правовое поле. Столетие плановой экономики и выборочное копирование немецкого гражданского уложения (Bürgerliches Gesetzbuch) привело к тому, что наше законодательство оставляет одно из самых широких, в сравнении с другими развивающимися и развитыми странами, полей для маневра. Для начала сразу снимем все возможные восклицания, включающие в себя “был бы человек, а статья найдется”, потому что если вы не планируете создание “убийцы” Газпрома на блокчейне или не привлечете во время ICO средства из криптовалютного резерва Центробанка, вы не будете представлять ни интереса, ни угрозы для национальной правоохранительной системы или элит.
Теперь вернемся к примеру с баклажанами.
Юридическое лицо, принявшее к бухгалтерскому учету партию баклажанов, потратило денежные средства на их закупку и рабочее время поваров на приготовление блюд с использованием этих самых баклажанов, а затем отдало это самое блюдо посетителю, который взамен принес сырой баклажан. При этом надо учитывать, что блюдо стоит дороже чем сам овощ, что овощ, принесенный человеком с улицы не может быть использован для приготовления блюд для других посетителей, в силу фитосанитарных норм, его скорее всего просто выкинут (хотя я искренне надеюсь, что баклажаны ожидает некая более гуманная участь). Главное в этой истории, что у дверей ресторана не дежурит прокуратура с обвинениями в создании денежных суррогатов, на форумах в Сочи Эльвира Набиуллина не обвиняет рестораторов в попытке внедрить частные деньги в российскую экономику, а омбудсмены не создают ассоциаций в поддержку и популяризацию использования баклажанов при расчетах.
Как же это происходит?
Кажется, что в этом примере ресторан использует экономическую модель схожую с ICO стартапами - услуга оказывается не за денежные средства, а по предъявлению и передаче определенного объекта. Отмечу, что в этом случае ресторан скорее всего обосновал такую акцию точно так же как lavkalavka в свое время, когда к ней первый раз пришла прокуратура: блюда оплачиваются за счет маркетингового бюджета самого продавца.
Указанная модель ясно указывает, что для проведения ICO в РФ не нужно ожидать выхода специального федерального закона или рекомендаций регуляторов. Пока герои анекдота: “Мы можем провести Ваше ICO - А почему шепотом? - Я на алгебре”, изводили Google Translate переводами рекомендаций Secure Exchange Commission, Борис Акимов и Дмитрий Мариничев привлекли для своих проектов миллионы долларов.

Встает вопрос как тогда проводится их ICO с точки зрения права. Борис Акимов привлек лучшего, на мой взгляд юридического консультанта в правовому регулированию проведения ICO в РФ доктора юридических наук, доцента Элину Сидоренко. Я проходил курсы по правовому регулированию блокчейн-технологий в МГИМО и её позиция подкрепленная успешными проектами состоит в том, что проведение ICO в России не просто возможно, а то что оно безопаснее чем в некоторых “раскрученных” юрисдикциях. Элина Сидоренко для развития блокчейн в России, с точки зрения права, сделала не меньше чем Waves Александра Иванова, для блокчейна, в целом.

Итак, чтобы легально провести ICO в России вы должны соблюдать простые правила:

  1. Не продавать “токены” А точнее вы должны описать, что именно вы делаете с точки зрения российского законодательства. Lavkalavka не продает токены, они продают и принимают “программный цифровой актив системы лояльности BioCoin” или в моих формулировках “баклажаны”. Так же помните о том, что понятие whitepaper отсутствует в гражданском законодательстве, нельзя продавать свои токены на его основании. Перед любыми стадиями (pre-ICO, ICO) вы должны иметь юридический механизм продажи токенов. Отсутствие договора и прослеживаемой связи между токеном, публичным проектом и кошельком ICO создает риск привлечения по ст. 159 УК РФ.
  2. Не продавать инструменты похожие на акции или ценные бумаги .Вы не можете обещать выплату дивидендов или участие в прибыли/управлении какой-либо компании. Этого нельзя делать не из-за теста Howey или рекомендаций SEC, а, банально, из-за статей 15.17 КоАП РФ и 185 УК РФ (Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг). Неправильно думать, что США единственная юрисдикция где неконтролируемая эмиссия ценных бумаг является наказуемым деянием.
  3. AML - ПОД/ФТ, KYC Соблюдать требования 115 ФЗ, другие национальные и имплементированные международные договоры в РФ вы обязаны в любом случае. Идентификация клиентов (KYC) обязательна, но ее не стоит бояться, в последнее время, все чаще, клиенты заявляют: “Если я заставлю своего покупателя заполнять формы для KYC, он откажется от приобретения токенов”. Идентифицировать клиента на “на входе” - необходимо, все это делают и считать по-другому просто наивно. Вспомните когда вы покупали что-либо в интернет магазинах без заполнения форм с вашими данными (их собирают не только ради детализации доставки). Опять-таки, вам не надо изобретать механизм KYC, вы просто должны выбрать один из существующих и грамотно его внедрить в свое ICO.
  4. Закрытость среды . Вы должны разработать ваш токен таким образом, чтобы его внутренняя валюта использовалась только внутри и не была предназначена ни для чего более. Представьте себе расчеты в играх, вроде, World of Warcraft, их золото, как и любые другие объекты, согласно пользоватлеьсткому соглашению не допускаются к продаже за фиат (Blizzard, кстати в своих документах четко установила, что собственником всей внутриигровой валюты является сама компания).
Таким образом, ваш токен может быть чем угодно: купоном на скидку (как это делали kupikupon и десятки похожих сервисов), средством допуска в закрытый клуб, внутренней игровой валютой и т.д. Отсутсвие легального поля для проведения ICO означает не запрет продаж, а необходимость проработки юридического контура проекта за счет имеющихся легальных инструментов. Законодательство на протяжении всей истории догоняет практику и бизнес, при этом принимая решение действовать или нет в отсутствии профильного закона, надо помнить один из главных принципов субъективного права гражданина и юридического лица: «разрешено все, что не запрещено законом».

19.09.2017 8522 Комментариев нет

ICO-индустрия сегодня полна разнообразных предложений. могут перебирать долго, но в результате вкладывают собственные деньги в «молодые» проекты, обеспечивая прибыль себе и разработчикам. Новички в криптовалютном мире вдохновляются успехами своих опытных соратников, часто не понимая требуемого масштаба усилий для успешного достижения высот и не слишком затрудняют себя с поисками ответа на вопрос: «Как провести ICO для своего проекта?».

Популяризация ICO заставляет стартаперов чаще выбирать ICO в качестве средства сбора инвестиций. Однако, сталкиваясь с кампаниями по первичному размещению монет, многие новички не знают по какому плану действовать, чтобы подготовить и запустить ICO. Кроме того, эта сфера еще молодая, а потому найти однозначный ответ на вопрос как запустить свое ICO практически невозможно.

Команда ВремяICO подготовила своеобразное руководство для начинающих, в этой статье мы расскажем вам об основных этапах работы по подготовке ICO:

Как создать токен?

Прежде, чем разбираться с тем, как провести ICO в компании и приступать к созданию монеты, потрудитесь написать Whate Paper. Необходимость с в этом очевидна: данный документ определяет концепцию проекта в полном объеме. Еще одним важным пунктом при описании алгоритма выхода на ICO для чайников, очевидно, является технология создания цифровой монеты - токена. Вариантом для новичков считается разработка монеты на базе текущих криптовалют. Простейшим решением будет работа с волнами.

Что скрывается за понятием «цифровой монеты»?

Прежде, чем продавать токены криптоинвесторам в рамках первичного предложения, стоит определиться с тем, что означает данный термин. Он подразумевает актив, аналогичный классическим акциям, создаваемый для привлечения инвестиций. Инвестор после перехода стартапа на стадию Work, которая наступает после проведения ICO, может получать прибыль с каждого токена или продать их на криптовалютной бирже. Токен предполагает определенную функцию, а значит он являет собой некоторое обязательство компании перед его обладателем. Реализация обязательств проводится путем предоставления инвестору определенных благ взамен на вложенные ним ранее в проект фиатные или криптовалютные средства.

Платформа Waves

Новичкам подойдет такой способ для того, чтобы разобраться с самим процессом создания монеты, но в результате полученные монеты не будут стоить ничего, радуя создателя только фактом своего существования. Waves позиционируется как криптобиржа и площадка для создания токенов. Нужно проделать такие операции:

  1. Скачайте приложение для браузера (лучше Google Chrome, с другими браузерами приложение не всегда работает корректно).
  2. Создайте аккаунт. В нем будет доступен весь предложенный функционал (кошелек, режим создания монет и прочее).
  3. Внесите $30 на счет и нажмите «Депозит». Так вы получите волны.
  4. На вкладке «Создание токена» укажите название монеты, число выпускаемых единиц, предполагается ли перевыпуск. Это обойдется вам в одну волну.

В результате вы получаете токены, которые можно выводить на биржу:

  1. Напишите в тех.поддержку Waves, чтобы подтвердить реальность криптовалюты.
  2. Создайте на продажу токена за любую криптовалюту.

Побеспокоитесь о том, чтобы ваши монеты покупали только за токены со специальной отметкой - зеленой галочкой. Она подтверждает ценность монет. Помните, вывести доллары с Waves можно только начиная с суммы $100. Так или иначе, попробовав свои силы именно на базе Waves, вы получаете ценный опыт первой работы с цифровыми активами, которые позже сможете дополнить на более структурированных и сложных ля применения ресурсах.

Ethereum

На базе платформы Waves не предполагаются смарт-контракты, а значит собрать инвестиции посредством ICO почти нереально (современные инвесторы не доверяют). Более интересный аналог - Ethereum. На базе Ethereum токен создается вместе со смарт-контрактом, что дает некоторые гарантии успеха ICO. Вам нужно создать кошелек на Ethereum, следуя предложенной инструкции. Вы будете использовать язык solidity. По сути в процессе разработки смарт-контракта вы указываете:

  • имя токена;
  • время проведения ICO;
  • функции продаж монеты.

Для успешной разработки смарт-контракта неплохо иметь базовые навыки JavaScript. Контракт описывается достаточно просто, тем, кто немного разбирается в ООП в программировании он покажется чем-то вроде класса. Новичкам для первого опыта и тестирования подойдет среда Remix. Она простая, популярная и работает прямо в браузере.

Обратите внимание на то, что за использование вычислительных ресурсов Эфириума необходимо заплатить. Речь идет о Gas - сумме ETH, вычислить которую можно самостоятельно или при помощи простых калькуляторов, доступных в Интернете. Сума Gas напрямую влияет на то, сколько стоит провести ICO в итоге. Напомним, ETH - внутренняя цифровая валюта сети Ethereum.

Разработка сайта проекта

Новичкам достаточно создать лендинг, который обязательно должен содержать следующую информацию:

  • информация о проекте;
  • данные о разработчике;
  • вкладка с White Paper.

На сайте также можно создать кабинет инвестора. Особенное внимание следует уделить написанию White Paper. Многим уже знаком этот термин. Данный документ является полноценной презентацией, которая должна подчеркнуть все сильные стороны проекта, рассказать потенциальному инвестору о его сути и перспективах, а также практической применимости.

Написание White Paper

Пропускать этот пункт нельзя, как и относиться к созданию White Paper небрежно. Этот документ - лицо ICO. Если вы совсем не знакомы с данным понятием, откройте заявку на платформе KICKIKO, ее структура аналогична Вайт Папер. В рамках документа нужно уместить следующее:

  • В начале документа разместите видео-презентацию, которая даст инвесторам возможность оценить ваш проект и решить стоит ли вообще читать White Paper дальше.
  • Напишите небольшой текст, который должен создать «вау-эффект». Применяйте трюки маркетинговой сферы.

Два эти пункта - менее серьезная часть работы, которая нацелена скорее на привлечение внимания потенциального клиента. Далее придется переходить к более серьезным вещам.

  • White Paper очень схож с более знакомым понятием - бизнес-план. Как и любой БП, Вайт Папер начинается с проблематики проекта. Расскажите потенциальным инвесторам с какой целью вы начали разрабатывать проект, какую пользу он принесет миру, обществу и конкретному вкладчику, а также какие проблемы может решить его успешная реализация.
  • Далее дайте общую характеристику проекта. Расскажите к какой сфере он принадлежит, на что нацелен, о товарах, которые планируете выпускать и прочее.
  • Дайте полное описание технической составляющей проекта.
  • Теперь необходимо объяснить инвестору какая сумма денег вам нужна для реализации проекта. Распишите свои цели, поставленные задачи, а также укажите количество денег, которое уйдет на реализацию каждого из них. В данном разделе нужно изложить полноценный финансовый план. Все должно быть просто, понятно и прозрачно, иначе доверия и, соответственно, денег инвесторов вам не добиться.
  • Напишите о том, каким образом проект будет приносить прибыль.
  • Теперь обозначьте преимущества, которые получит вкладчик, инвестируя конкретно в ваш проект. Здесь нужно указать бонусы, привилегии, монеты. Не врите инвесторам о несуществующих привилегиях, обещайте только реализуемые вещи, иначе ICO объявят скамом.
  • Расскажите том, сколько токенов будет направлено на реализацию определенных целей. Для Баунти-кампании традиционно выделяют 30% от общей суммы. Не стремитесь оставлять себе побольше монет, так как инвестор не может быть уверен, что вы не продадите их на бирже сразу после окончания ICO.
  • Финальная часть Вайт Папер - это информация о разработчиках. Расскажите о себе, команде специалистов, с которыми работаете, а также о партнерах и коллаборациях.

После текста Вайт Папер стоит также указать адреса на свои реальные странички в социальных сетях: Facebook и Twitter подойдут почти идеально. Расскажите также где вас можно найти.

Платформа для проведения кампании по привлечению инвестиций

Отвечая на вопрос где проводят ICO, можно назвать сразу несколько разных платформ. Наиболее популярными среди них являются такие:

  1. Ethereum. Эта платформа заслуженно воглавляет наш ТОП, так как она является едва ли не наиболее продуманным и современным продуктом в своем сегменте. На сегодняшний день Ethreum также является оптимальным блокчейном для написания смарт-контрактов, позволяющим в полной мере раскрыть их потенциал и полностью адаптировать их к целям кампании. Эфириум насчитывает тысячи предложений по первичному размещению токенов, среди которых стартапы с капитализацией, исчисляемой десятками миллионов долларов.
  2. Waves. Как провести ICO на платформе Waves? С готовым токеном и Вайт Папер, а также заранее созданным сайтом проекта, можно приступать к непосредственной связи с потенциальными инвесторами. Очень важное преимущество Waves, которое в свое время максимально приблизило этот продукт к лидерству в сегменте, - возможность проведения токенсейла доступна даже новичкам.
  3. Tezos и прочие ресурсы. Новые платформы, представляющие сегмент «третьей величины», появляются достаточно часто. Они могут показаться пользователю крайне привлекательными, обещая бонусы, невысокую комиссию и оригинальный функционал. Однако спешить проводить токенсейлы на таких ресурсах не стоит, для начала изучите опыт других стартапов и данные о команде администраторов платформы. Помните, что закон не сможет защитить ваши интересы в случае мошенничества со стороны «не раскрученных» платформ, так как нормативно-правовой базы для регламентации деятельности в рамках ICO-индустрии нет.

Проведение токенсейла может быть нацелено не только на сбор инвестиций для развития Blockchain-проекта. Продавать токены любого продукта можно так же, как провести ICO криптовалюты.

Провести ICO с помощью внешних консультантов стоит от $200 до $500 тысяч. Я расскажу об этапах, через которые вам придется пройти на пути к ICO, - примите решение, что из этого вы сможете сделать сами, а что лучше делегировать.

Я сотрудничаю с командами двух стартапов: один уже прошел этап пресейла и организует всё собственными силами, второй проект планирует проведение ICO осенью 2017 года и использует труд привлеченных консультантов.

В обоих стартапах технические специалисты умеют делать продукт, но не умеют смотреть на него с позиции инвестора. Поэтому мои основные задачи - вычитка документов, уточнение позиционирования, составление FAQ и Terms. Качественный маркетинг в ICO пока встречается редко: в этой сфере инвестиции пытаются привлечь в основном технические специалисты, а не маркетологи. Поэтому сделайте всё грамотно - и вы получите инвестиции.


Даже если вы соберете отличную команду, для решения технических и юридических вопросов я рекомендую привлекать специалистов. Налоги, вывод в фиатные деньги, ответственность перед инвесторами - всё это должно быть продумано до мелочей.

Аккуратно и ответственно используйте термины: акции, доля в компании, инвестиции, распределение прибыли.

Шаг 1. Сформулируйте идею

Для сбора первых пользовательских мнений используйте биткоин-форум BitconTalk , раздел «Альтернативные валюты».

На этом этапе ваш проект может и закончиться. Основа криптоинвестиций - токены. И если в вашем проекте токены используются без необходимости, то вас справедливо отправят искать инвестиции в другом месте. Например, вы хотите открыть сеть пиццерий. Зачем вам токены? Как ваша идея вообще связана с блокчейном? От ICO, несмотря на ажиотаж, всё же ожидают развития именно блокчейн-технологий.

Назовите свою тему по шаблону «Название проекта и основная идея», поставьте префикс . Например: VC - Crypto Fund for Media Startups. Если пока совсем не владеете английским языком, то создавайте тему в русскоязычной ветке . Когда запустите основную маркетинговую кампанию, поменяете у темы префикс на или .

Шаг 2. Соберите команду

Если не тратить деньги на внешних консультантов, то в любом случае придется потратить время. Тысячи часов один человек вложить в проект не сможет, поэтому для эффективного запуска понадобится команда (20-30 человек).

Кто будет нужен: контент-специалисты, редакторы, PR-специалисты, SMM-специалисты, комьюнити-менеджеры, дизайнеры, программисты, таргетологи. При этом специалисты должны быть языковыми универсалами, иначе количество сотрудников увеличится пропорционально количеству языков.

Для оплаты работы команды можно использовать следующие методы:

  • ​Собственные или заемные средства. Рассчитывайте, чтобы вам хватило: подготовка к ICO - от двух до пяти месяцев, сам этап ICO - от двух до восьми недель.
  • Закрытая предпродажа. Для этого нужен MVP, сайт (или презентация) и развитые коммуникативные навыки основателей. Собираете нужную вам сумму криптовалютой ($50-200 тысяч), обналичиваете - и используете для покрытия расходов. Для инвесторов это самая рискованная стадия, поэтому вам придется приложить усилия для убеждения.
  • Небольшой оклад для сотрудников, нематериальная мотивация (новый рынок, новые знания, международный проект и так далее), но с условием большого бонуса по итогам ICO (от трёх до десяти окладов).

Основной язык для ICO - английский. Основные маркетинговые рынки - тоже зарубежные. Рунет, конечно, дает свой инвестиционный вклад, но сосредотачиваться придется на англоязычном маркетинге, а значит, специалистов подбирать с соответствующим опытом.

Рынок перегрет, собрать в одном месте два десятка человек вам вряд ли удастся, поэтому сразу осваивайте работу с удаленными сотрудниками. Trello, Slack, Google Drive, Google Hangouts и другие подобные сервисы станут вашими лучшими друзьями.

Шаг 3. Изучите конкурентов

Изучите, какие проекты недавно эффективно провели ICO. Проекты соревнуются за деньги инвесторов, поэтому ваши конкуренты за эти деньги - это любые ICO-проекты. Все они разные, у многих есть чему поучиться.

Из последних качественных ICO я рекомендую посмотреть на Civic , EOS , Polybius . Загрузите с сайтов этих проектов Whitepaper, FAQ, подпишитесь на их социальные каналы, вступите в их публичные чаты. Вам нужно погрузиться в эту среду, начать мыслить на криптоязыке.

Шаг 4. Зарегистрируйте компанию

Если у вас нет компании за рубежом, самое время её создать. На российское юрлицо привлекать такие инвестиции я бы не рекомендовал.

Какие юрисдикции выбрали проекты российских основателей:

  • Starta - США.
  • MobileGo - США.
  • Golos - Белиз.
  • Polybius - Эстония.
  • ZrCoin - Кипр.
  • Waves - Великобритания.
  • SONM - Сингапур (ранее были в Швейцарии).
  • Exscudo - Эстония.
  • BitCAD - Сингапур.

Шаг 5. Опишите продукт на основе идеи

Whitepaper - основной документ проекта. Если вы качественно проделали работу на втором шаге, то знаете, как он выглядит. Это самый сложный документ: он дольше всего готовится и его нужно тщательно вычитывать.

Вдумчиво прочитают ваш документ, может быть, десять человек, но именно они могут создать вам проблемы. Криптоэнтузиасты имеют вес в сообществе, их читают тысячи людей. Если вы ведете масштабную рекламную кампанию, но вас есть, за что критиковать, криптоэнтузиасты с высокой вероятностью сделают это.

Большой и сложный Whitepaper массовый инвестор не читает, зато сразу ставит жирный плюс проекту. Если что-то в Whitepaper можно проиллюстрировать - сделайте это. Инвесторы будут пробегать текст по диагонали и фокусироваться на картинках.

Если пишете Whitepaper сами, дайте его на вычитку специалистам: за $300-$400 в час они поправят проблемные места. Вообще я рекомендую активно обращаться за разовыми консультациями по разным вопросам - это сэкономит много времени, нервов и, возможно, даже денег.

Типовая структура документа:

  • Background - с чего всё началось.
  • Introduction - описание рынка, применимость блокчейна на нем.
  • Market Analysis - более глубокий анализ рынка, потенциал роста рынка, существующие конкуренты.
  • Introduction to product - какой продукт, сервис или проект вы предлагаете.
  • Product specific section - более подробное описание продукта, графики, таблицы, расчеты.
  • Technical - более подробное описание технических аспектов продукта.
  • Use cases - практики применения продукта.
  • The pre-ICO - если проводится предварительное привлечение инвестиций.
  • The ICO - смотрите шаг «Опишите условия для инвесторов».
  • Roadmap of development - что сейчас сделано, что и в какие сроки планируется.
  • Financial Projections - на что будут расходоваться инвестиции.
  • Team - руководство, ключевые сотрудники и их опыт.
  • Conclusion - заключение, выводы.

FAQ - соберите все возможные вопросы и опубликуйте их. По мере появления новых вопросов заносите их в FAQ. Удивительно, но лишь единицы проектов имеют полноценный раздел «Вопросы и Ответы».

Хорошим тоном считается выпускать пошаговые руководства (tutorial) на действия, которые потенциально могут вызвать затруднение: как пользоваться личным кабинетом, как сделать перечисления с разных типов кошельков, как получить токены после выпуска. Это и дополнительный контент для ваших социальных каналов, и забота об удобстве пользователей.

Шаг 6. Запустите сайт и email-рассылку

Что касается сайта - сейчас в основном используется одностраничная структура, она очень удобна для ознакомления. Если вы планируете масштабную рекламную кампанию, сразу подумайте о хостинге.

В момент старта продаж тысячи пользователей окажутся на вашем сайте одновременно. Случаются и DDoS-атаки, защиту от них тоже продумайте заранее (одновременно с такой атакой идет и массированный спам фишинговыми ссылками по всем социальным каналам вида «сайт временно не работает, переходите на копию и регистрируйтесь»).

Структура сайта:

  • Форма подписки.
  • Видеоролик.
  • Дорожная карта: что и в какие примерные сроки (разбивка по кварталам) планируется сделать.
  • Описание ICO.
  • Команда: качественные фото, краткие биографии, ссылки на соцсети.
  • Пресса: фотографии с Виталием Бутериным, ссылки на публикации, видеозаписи презентаций и выступлений.
  • Описание продукта.
  • Работающие кейсы.
  • Документы: Terms, Whitepaper.
  • Партнеры.
  • Контакты и социальные каналы.

Что можно рассылать подписчикам:

  • Еженедельные новости - держать в курсе проекта.
  • Напоминания о дате инвестиций - за месяц, на неделю, за день до старта.
  • Напоминание о старте инвестиций - за пять минут до старта.
  • Оповещения о безопасности и ссылки на пошаговые руководства

Шаг 7. Опишите условия для инвесторов

На этом этапе нужно решить, будет ли у вас pre-sale и pre-ICO. Я рекомендую делать и то, и другое - это позволяет находить баги с помощью пользователей, а также отрабатывать работу в социальных каналах. Даже проводя pre-sale и pre-ICO, вы можете решить выпустить токены только в конце основного раунда инвестиций.

Проверьте следующее:

  • Дата начала и окончания ICO (рекомендуемая длительность не более четырёх недель).
  • Какие виды валют принимаются (биткоины, эфир и прочие)?
  • Есть ли уже работающий продукт?
  • Есть ли дорожная карта?
  • На чем будут основаны токены?
  • Токены: количество выпущенных и намайненных токенов, предусмотрено ли ограничение на выпуск, как определяется начальная цена токенов, что будет с непроданными токенами.
  • Есть ли Escrow (гаранты, обладающие доступом к собранным средствам)?
  • Аудит исходного кода независимыми аудиторами, наличие исходников на GitHub.
  • Распределение токенов: сколько команде, сколько на ICO, сколько на bounty-активности. Распределение автоматическое или ручное?
  • Pre-ICO: что получат первые инвесторы и на каких условиях (сколько уже выпущено токенов, сколько продано и сколько будет выпущено).
  • Кто менторы, советники, эксперты?
  • Какие есть партнеры среди блокчейн-сервисов и финансовых институтов (например, PWC, банки, инвесторы)?
  • Условия bounty-программы.
  • Предварительные договоренности о листинге на биржах и сроки листинга.
  • Бонусы в зависимости от времени инвестирования. Или бонусы в зависимости от процента от общего выпуска.
  • Предусмотрен ли максимальный hidden cap, прекращающий сбор средств.
  • Для граждан США и других стран: принимаются ли от них инвестиции?
  • Полученные средства: предусмотрена ли равномерная выдача их команде в течение двух-трёх лет?
  • Мотивации для инвестирования: участие в прибыли, продажа на бирже, участие в управлении, байбэк? Это длительная инвестиция или краткосрочная?
  • При каком количестве собранных средств кампания считается успешной? Предусмотрен ли возврат, если не достигнута цель?
  • После завершения ICO: на что пойдут собранные средства? Предусмотрены ли разные модели развития в зависимости от собранных денег?

Шаг 8. Создайте социальные каналы

Для западных пользователей:

Для русскоязычных пользователей добавьте:

Переименуйте свою тему на форуме BitcoinTalk , поставьте префикс или . Если можете, то создайте темы-копии и в локальных ветках (сейчас на форуме 19 языковых локальных веток). Поставьте ссылки с каждого канала на все остальные.

Часть каналов подразумевают общение, другие - только информирование. Соблюдайте баланс: предоставьте пользователям возможность задавать вопросы и ведите официальные каналы для объявлений и новостей.

Пользователи бывают разные: могут прийти и мошенники, которые будут публиковать фишинговые ссылки. Модерируйте все каналы, желательно круглосуточно. Во время ICO это особенно рекомендуется: ссылка от пользователя с ником вроде MainModerator, которая провисит всю ночь в ваших каналах, может значительно подпортить вам репутацию.

Идеально, если вы сможете поддерживать коммуникации во всех каналах и на всех языках. Если же вы понимаете, что не сможете выделить столько ресурсов, то ограничьтесь двумя-тремя социальными каналами. Социальные медиа пригодятся вам и после ICO. Интересный факт: один из фондов, инвестирующих в криптовалюты, считает сигналом к продаже то, что команда два месяца не публикует новости.

Помимо юридических и налоговых последствий, самое страшное, что может случиться с вашим ICO, - это обвинения в скаме (scum - на сленге обозначает любое негативное явление). Как шутят криптоэнтузиасты, любое ICO - скам по определению. Репутация очень важна. Постоянно задавайте себе вопрос: не может ли вызвать обвинения в скаме то, что я сейчас напишу или сделаю.

Шаг 9. Разработайте и опубликуйте bounty-кампанию

Bounty - вознаграждение пользователей за PR-активности: подписи на форумах, ведение тем в локальных языковых версиях, перевод документов на локальный язык, публикации в социальных сетях, блогах и прочее.

Условия баунти публикуются либо в основной теме на BitcoinTalk, либо во вспомогательной с префиксом . Я рекомендую создавать отдельную тему, потому что иначе в основной теме будет 90% обсуждений баунти.

Шаг 10. Разместите проект в ICO-трекерах

Трекеры изучают ваш проект, и если он не выглядит как скам, то размещают его в своём списке. Некоторые площадки могут попросить денег за размещение или за подробный обзор - примерно $1-3 тысячи.

Список основных трекеров:

  • Icoalert.com .
  • Icorating.com .
  • Icocountdown.com .
  • Smithandcrown.com .

Китайские трекеры:

  • Ico365.com .
  • Icoage.com .
  • Btc9.com .

Каждый месяц появляются новые трекеры, так что список ещё во время подготовки вашего ICO может увеличиться вдвое.

Шаг 11. Разместите материалы в тематических СМИ

Здесь традиционная PR-работа: составление списка площадок, подготовка материалов, контакт с редакторами площадок. Что-то расписывать здесь смысла не вижу, материалов по PR в интернете множество.

Используйте любые источники трафика, с которыми умеете работать. Ваша основная задача - сделать так, чтобы токены продались в первый же день (час). Чтобы потенциальные покупатели приходили на ваш сайт или в ваши социальные каналы, восхищались и заносили дату вашего ICO красным маркером в свои ежедневники.

Что для этого можно сделать

Ограничивайте максимальную сумму привлечения. Это хороший признак для инвесторов: вы не забираете с рынка все возможные деньги, а привлекаете столько, сколько нужно для развития. Чем меньше привлечённая сумма, тем больше шансов на кратный рост инвестиций.

Дайте бонусы или скидки по времени или первым инвесторам. Во всех статьях, блогах и социальных каналах пишите о том, каким высоким спросом вы пользуетесь: публикуйте данные о количестве email-подписчиков, участниках социальных каналов, прогнозы аналитиков о высоком спросе на ваши токены.

Шаг 13. Разработайте личный кабинет инвестора

Основная функциональность кабинета: прием криптовалюты, перечисление выпущенных токенов на кошелек, настройки. Дополнительная функциональность: подгрузка идентификационных документов, дополнительная защита, разного рода таймеры. Для разработки крайне рекомендую обратиться к специалистам, которые имеют в этом опыт.

Шаг 14. Сделайте переводы на другие языки

Сделать перевод можно своими силами или при помощи bounty-кампаний. Языки, которые пользуются популярностью: китайский, японский, корейский, русский, немецкий, французский.

Желательно полностью перевести сайт. Whitepaper можно не переводить целиком (помните, полную версию читают только несколько англоязычных гиков).

Шаг 15. Выпустите токены

Вариантов не так много: выпуск на платформе Ethereum, на платформе Waves или собственные токены. Для выпуска токенов крайне рекомендую обратиться к специалистам. Хотя Waves декларируют, что это очень просто, - решайте, пробовать самим или нет.

Шаг 16. Начните ICO

Наконец, настал этот день. Круглосуточное дежурство специалиста из каждого направления очень желательно. Даже в момент старта ваш сайт могут взломать и заменить кошельки для перечисления, как это случилось с ICO Coindash 17 июля.

Следите за сбором средств, подогревайте интерес в социальных каналах - создавайте финальный ажиотаж. Используйте на этом шаге всё, чему вы научились за предыдущие несколько месяцев.

Резюме

Цена на проведение ICO постоянно растет. На рынок выходит всё больше проектов, разобраться в них становится всё сложнее. Инвесторы разочаровываются в ICO: криптовалюты нестабильны, получить ROI в тысячи процентов удается редко. Возможно, через год $1 млн уже будет недостаточно для качественного маркетинга, а сегодняшние расходы будут казаться смешными.