Одним из вариантов применения взвешивания цены по объёму торговли может служить индикатор Market Facilitation Index (MFI) – Индекс облегчения рынка , разработанный Биллом Вильямсом. Инструмент помогает отслеживать амплитуду ценового изменения, основываясь на показателях volume.
Успех данной операции целиком и полностью зависит от знаний и опыта пользователя-аналитика. Дело в том, что MFI не генерирует готовых сигналов, по которым открывается возможность немедленного входа в рынок. Здесь речь может идти, скорее всего, о наборе аналитической информации, нуждающейся в правильной идентификации. Но обо всём по порядку.
Алгоритм нахождения Market Facilitation Index довольно прост:
BW = (High – Low) / volume,
где High – максимальная цена текущей свечи,
Low – минимальная котировка последнего таймфрейма,
volume – текущий оборот торговли.
Из формулы видно, что индекс соизмеряет образовавшуюся ширину канала (High – Low) торгуемого актива и объёмом продукта, участвующего в сделках (volume). Вместе с тем, индекс облегчения рынка не требует от пользователя предустановки параметра времени, так как индикатор базируется на тиковых данных информационной системы и визуально представляет собой линейный график (в первоначальном исполнении).
Таким образом, абсолютные показатели MFI малозначительны и имеют вес только в сравнении с характеристиками других чартов, например, ценовых либо иных . Причём в прогнозировании наиболее приемлемыми считаются пиковые значения, как более полно удовлетворяющие условиям развития трендовой динамики.
Автор индекса Билл Вильямс настоятельно рекомендует соизмерять направление движения MFI и паритет между покупателями и продавцами в создавшейся рыночной обстановке. Здесь уместно помнить о существенной разнице между значением термина «volume» для FOREX и рынка капитала в целом.
Для валютного конвертирования понятие объёма тесно связано с торговой активностью участников биржевой игры, для фондового товарооборота «volume» – это величина финансового обращения всех трансакций.
В отношении рынка FOREX необходимо ещё отметить выражение «тиковый объём» – текущее количество изменений котировки актива за выбранный период либо, что равнозначно, частота обновления ценового потока.
Интерпретация сигналов Market Facilitation Index (BW MFI).
1). Наблюдается одновременный рост BW MFI и volume. На рынок приходят новые участники, что отражает повышение объёма. Подтянувшиеся игроки открывают позиции в надежде на продолжение текущей динамики курса ценности.
2). Имеется соразмерное падение BW MFI и volume. Продавцы и покупатели охладели к рассматриваемому активу. Интерес снижается, игроки уходят из активной торговли (объём падает), что обычно приводит к бестрендовому рынку (trendless market).
3). Возрастание BW MFI и падение volume. Настали сложные времена. Инвесторы уходят с рынка и не поддерживают наметившуюся волатильность. Возможны спекуляции или валютные интервенции. От новых сделок лучше отказаться до выяснения причин.
4). Снижение BW MFI и увеличение volume. Наметилась борьба между «быками» и «медведями» при высоком объёме торгующих, то есть совершается много сделок, не ведущих к планомерному изменению цен. Постепенное уменьшение числовых показателей BW MFI говорит о паритете сил между покупателями и продавцами. Оформление ценового бара в этом случае, Билл Вильямс называет «приседающим» и считает пробитие указанного уровня важным фактором для аналитического прогнозирования дальнейшего курса актива.
На рисунке 1 продемонстрирована работа индикатора Market Facilitation Index для дневного графика индекса Доу Джонса. Для полноты картины в нижней области помещён указатель объёмов (volume).
Хорошо видно, как в случае снижения котировки (синяя стрелка вниз), полоса MFI образует череду новых восходящих пиков (синий отрезок на кривой инструмента) на волне стабильно высоких показателях объёма торговых операций. При зарождении восходящей тенденции (красная стрелка вверх) Индекс облегчения рынка вновь на подъёме (синий луч) при достаточно высокой активности игроков.
Другой вариацией графического представления BW MFI является гистограмма в виде столбиковой диаграммы. Названное отображение служит наиболее полным визуальным источником информации о текущих рыночных настроениях и балансе сил между «быками» и «медведями».
Рисунок 2 демонстрирует столбиковый график Индекса облегчения рынка для дневного чарта валютной пары USD/CHF.
Цвета диаграммы распределены следующим образом:
1). MFI вверх и volume вверх – зелёный.
2). MFI вниз и volume вниз – коричневый.
3). MFI вверх, но volume вниз – синий.
4). MFI вниз, но volume вверх – розовый.
Цифрой 1 и стрелкой вниз на графике котировки отмечено значимое падение стоимости актива на фоне роста индекса и объёма (зелёный столбец).
Следующей цифрой 1, но стрелкой вверх выделено увеличение курса, так же при возрастании MFI и volume (зелёный пик).
Цифра 2 и разнонаправленная коричневая стрелка указывают на падение индекса и объёма сделок, что говорит о флэте (коричневая полоса).
Цифра 3 и синяя разнонаправленная стрелка установлена в момент, когда MFI повышается, но volume направлен вниз. На рынке неопределённость. Есть время, чтобы подтянуть стопы либо выйти из позиции (синяя вертикаль).
Цифрой 4 и разнонаправленной розовой стрелкой зафиксирован период образования «приседающего» бара, где индекс идёт вниз, а объёмы торгов повышаются. Как только цена пробьет нижний уровень свечи, – возможно открытие на понижение (розовый шип BW MFI).
Чтобы оценить эффективность для своей торговой системы, трейдер обязан опробовать аналитический инструмент на исторических данных. И совсем не обязательно, что первый набор осцилляторов и всевозможных технических указателей рынка позволит принимать правильные решения и окунуться в дилинг.
Метод проб и ошибок никто не отменял. И кто знает, быть может, именно Market Facilitation Index окажется тем недостающим звеном, которое соединит воедино всю цепь представлений начинающего аналитика о финансовых механизмах. В конечном счёте, торговую систему приходится модернизировать не один раз, добавляя всё новые и новые фильтры либо отказываясь от устаревших. , как и абсолютных рыночных индикаторов вряд ли существует. Индекс облегчения рынка (MFI) не является исключением.
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс
| Бесплатные сигналыЛогика работы финансовых рынков достаточно проста – любое изменение цены непременно связано с потоком денежных средств. Чем поток крупнее, тем сильнее становится движение рынка, но на практике, к сожалению, всё намного сложнее. Даже на фондовом и товарном рынках, которые являются регламентированными, определить направление движения капитала - задача не тривиальная.
Но "технари" легко не сдаются, и в результате, после многочисленных мыслительных исканий и расчётов, был создан технический индикатор, измеряющий настроения на рынке, известный как Money Flow Index
(далее MFI), или в переводе с английского Индекс Денежного Потока
. Следует отметить, что прежде чем разбирать варианты его практического применения, необходимо прокомментировать формулу расчёта и вытекающие из неё основные недостатки.
Насторожить даже неопытного спекулянта должен уже сам возраст данного индикатора. Дело в том, что изначально он был создан исключительно для рынка акций до появления мощных компьютеров и каналов передачи данных. Более того, срочный рынок, на котором обращаются фьючерсы на базовый актив, не был так популярен
Комбинировать MFI можно вот с этими индикаторами:
Сегодня же любой спекулянт может получать сведения о количестве открытых позиций, а также подсчитывать по отдельности объёмы покупок и продаж, поэтому никаких проблем в идентификации направления движения денег не возникает. Кроме этого, индикатор MFI учитывает только общий объём, наторгованный за период, что является грубым допущением, учитывая масштабы торговли на современном рынке.
Чтобы лучше понять смысл логической ошибки, рассмотрим непосредственно формулу. Все вычисления осуществляются несколькими действиями:
- Во-первых, необходимо определить типичную цену путём расчёта среднего арифметического цен Close, High и Low.
- Во-вторых, типичная цена каждого бара умножается на заключённый в нём объём – это и есть денежный поток, которому присваивается знак «+», если цена закрытия бара выше цены открытия, и «-» при обратных условиях.
- На последнем этапе отдельно суммируются положительные и отрицательные потоки, вычисляется соотношение полученных значений (MR), после чего рассчитывается сам индекс по формуле: MFI = 100 – (100 / (1 + MR))
Если вернуться к валютному рынку, нельзя не отметить про ещё один недочёт - стандартный индикатор MFI использует только тиковые объёмы, так как реальные объёмы по всему Forex получить не представляется возможным. С другой стороны, индикатору MFI присущи некоторые плюсы, а именно:
- он похож на индикатор RSI, но кроме цены дополнительно учитывает торговую активность (тиковый объём), что по определению повышает качество сигналов;
- простота в настройке, достаточно задать лишь один параметр – период;
- сигналы на истории не перерисовываются, следовательно, можно собрать статистику и оценить риск.
Торговые стратегии, построенные на сигналах индикатора MFI
Чтобы не запутать окончательно читателя, рассмотрим только стандартные методики, поверенные десятилетиями.
Как можно заметить, при установке индикатора Money Flow Index из навигатора терминала на график, значение периода по умолчанию задано 14. Данная настройка предложена пользователю не просто так, ведь автор индикатора рекомендовал работать на дневных графиках и проводить вычисления за 14 дней. Поэтому не будем нарушать традицию, и проверим, применимы ли на Форекс рекомендации от спекулянтов фондового рынка.
Классическая рекомендация для торговли – это покупки от зоны перепроданности и продажи от противоположной области. На рисунке выше невооружённым глазом заметны ситуации, когда индикатор MFI "залипает" в моменты пересечения экстремальных границ, т.е. цена продолжает беспрепятственно двигаться в прежнем направлении, а трейдер, открывший сделку по сигналу, попал в просадку или послушно ждёт когда сработает стоп-лосс.
Таким образом, на крупных таймреймах подобная тактика не приемлема. Но не всё так плохо, если присмотреться к уровню равновесия, то можно заметить, как после пересечения его линией индикатора, цена продолжает некоторое время коррелировать с индексом.
Следовательно, торговать необходимо не "отскоки" от зон индикатора, а пробои 50%-уровня, и это логично, так как вероятность развития зародившегося импульса выше, чем вероятность перелома тренда.
Альтернативный вариант, который изложен в литературе по индикатору MFI – поиск дивергенций. В данном случае, как и полагается, теоретическая обёртка не соответствует практическому содержанию, так как такое колоссальное количество ложных сигналов не способен выдать даже примитивный стрелочный индикатор.
Блог ArtiCOOL
Отзывы
Смотрите также
Какие технические индикаторы лучше всего использовать трейдерам на Forex
Обзор скальперской стратегии Doske Scalping для рынка Форекс
Индикатор Market Facilitation Index (MFI, индекс облегчения силы) был предложен и используется для определения ценовой амплитуды за определенный промежуток времени. Базовый период – один тик. Абсолютное значение этого технического инструмента не представляет никакой пользы для трейдера, а вот факт изменения размера важен. Индикатор редко применяют самостоятельно, чаще всего в составе торговых стратегий и систем.
Особенности использования инструмента Market Facilitation Index
Впервые индикатор BW MFI был представлен в книге Вильямса под названием «Торговый Хаос» в качестве попытки автором максимально грамотно и четко описать и исследовать сочетание цены и объема. Автор был уверен, что именно объем двигает стоимость валюты, являясь своеобразным топливом для рынка. И чем большими будут показатели, тем более выраженным будет движение цены в определенную сторону.
Пытаясь понять, что измеряет индикатор MFI, трейдеру достаточно тщательно проанализировать соотношение движения рынка и объема, чтобы составить мнение о настроениях, царящих в данный момент и построить адекватный прогноз.
Формула расчета Индекса облегчения рынка:
BW MFI = (HIGH – LOW) : VOLUME
HIGH – самое большое значение цены за текущий бар
LOW – самое низкое значение стоимости за текущий бар
VOLUME – показатель объемов торгов текущего бара
Отображается инструмент в торговом терминале в формате гистограммы со столбцами, которые могут быть окрашены в один из четырех цветов (их можно задать в настройках индикатора или оставить стандартные). Каждый из столбцов фиксирует рост MFI и рост объема торгов или же падение обоих показателей. Также возможен вариант, когда падает MFI и растут объемы.
Анализ рынка с индикатором MFI
Чтобы составить стратегию на основе индикатора Market Facilitation Index и других инструментов, необходимо понять, в первую очередь, как им пользоваться. Анализ графика достаточно простой в данном случае. Если значения BW MFI и объем увеличиваются – это значит, что постепенно прибывают новые участники торгов и заключают сделки в направлении текущего тренда.
Когда индекс растет и объем уменьшается – это говорит о том, что цена меняется из-за незначительных спекуляций трейдеров, но никак не вливания дополнительных финансов. Такие тенденции чаще всего недлительны и плохо прогнозируемы. Если значение индикатора уменьшается и объем сделок растет – значит, «быки» и «медведи» упорно воюют и силы их примерно равны.
Перед тем, как пользоваться инструментом, необходимо рассмотреть его основные показатели. Индикатор BW MFI построен в виде гистограммы из цветных полос (столбцов), благодаря которым можно анализировать ситуацию, царящую на рынке.
Основные цвета столбцов (стандартные) гистограммы и значения:
1) Зеленый – говорит про активный и и возможность открывать сделки в сторону текущей тенденции. Контртрендовую торговлю лучше не вести, чтобы не получить большой убыток. Зеленый столбец фиксирует такие аспекты: приход в торговлю все большего количества участников, открытие сделок преимущественно по тренду и набор им скорости.
2) Коричневый цвет – тренд постепенно ослабевает, участники торгов в основном закрывают позиции по тренду и ищут новые возможности. Объемы понижаются.
3) Синяя гистограмма – сигнализирует про попытки средних игроков установить контроль над движением рынка, а вот участники не испытывают к торговле особого интереса. Часто такие события пугают основную часть трейдеров и они закрывают текущие сделки, новые открывая в сторону ложного движения.
4) Розовый цвет – объемы не очень высоки, стоимость постепенно уходит в ценовой коридор. Есть два варианта развития событий: движение наберет силу и будет продолжаться либо без поддержки развернется.
Индикатор BW MFI хорошо работает на всех временных промежутках – от пяти минут до дня или недельного графика.
Информация будет достоверной, независимо от того, работает ли трейдер внутри дня и заключает 10 сделок либо предпочитает и спокойную торговлю. Мастера советуют использовать его в составе стратегий вместе с в качестве фильтра, который поможет лучше понимать рынок и происходящие на нем события.
Благодаря использованию индикатора, который измеряет слабость и силу текущего тренда, трейдер может понять, когда тенденция сильна и можно ли в ней торговать, а когда лучше подождать более удачного момента и не входить в рынок.
Инструмент осуществляет анализ благодаря изучению связи между изменением объема торговли и размеров ценовых колебаний. Индикатор часто используют в составе скальперских стратегий, для эффективной краткосрочной торговли.
Индикатор MFI показывает объемы денежных потоков, присутствующих на рынке. Market Facilitation Index представляет собой инструмент, с помощью которого можно с высокой точностью анализировать график. Он демонстрирует поведение «быков» и «медведей», указывая направление тренда.
MFI индикатор разработан Биллом Вильямсом, который привел информацию о нем в книге «Торговый хаос». С помощью этого инструмента специалист узнает о том, желают ли покупатели и продавцы вкладываться в рынок. Индикатор отражает объемы денежных потоков на покупку и продажу.
Сегодня трейдеры широко используют в работе индикатор Билла Вильямса Market Facilitation Index, но они дополнительно применяют и другие инструменты. Это повышает точность сигналов.
Описание индикатора MFI
Объемы можно встретить во многих торговых системах, с учетом этих данных специалист легко определит точки для входа в рынок.
Инструменты технического анализа нужны трейдеру для понимания рыночных основ. Котировки меняются постоянно, это происходит в результате увеличения или снижения объема. Для того чтобы они существенно изменились, должны быть открыты большие позиции на покупку или продажу. Чем больше будет объем, тем сильнее будет движение цены. Это повлияет на силу тренда.
Если было заключено много сделок, тенденция на рынке меняется, тренд разворачивается. Индекс облегчения рынка MFI помогает определить момент увеличения или снижения активности рынка, что необходимо для вложения или вывода средств.
Использовать инструмент просто: нужно перетащить его из папки торгового терминала на график. В результате под ним откроется окно с гистограммой. Менять базовые настройки не нужно, но при желании трейдер легко внесет изменения.
Индикатор BW MFI рассчитывает объем по текущему бару, при этом он сравнивает каждый последующий бар с предыдущим.
Расчет индикатора MFI
Индикатор учитывает колебания цены, рассчитывая показания по следующей формуле: BW MFI = (High-Low)/Volume. Информация отображается в виде гистограммы, каждый столбец которой имеет свой цвет.
С помощью инструмента трейдер, ориентируясь на цвет столбцов, определяет продуктивность рынка. Под высокой продуктивностью понимается уровень ликвидности, когда участники торгов активно заключают сделки.
Индекс Билла Вильямса дает возможность определить момент разворота тренда, эта информация будет полезна тем трейдерам, которые желают получить прибыль за счет движения цены на много пунктов и заключить выгодные сделки.
Как пользоваться индикатором BW MFI
Инструмент подходит для всех таймфреймов. Можно работать даже на 5-минутном графике, но старшие интервалы дают более четкий сигнал. Трейдер должен сам определить самый подходящий, он зависит от условий торговой системы.
Анализировать гистограмму легко. Если значения индикатора увеличиваются, это же происходит с объемом. Участников торгов становится больше, они заключают сделки по тренду.
При росте индекса и уменьшении объема можно говорить о том, что операции осуществляются с целью спекуляций. Дополнительные финансы в рынок не вливаются. Сделать прогноз по дальнейшему развитию ситуации сложно. Лучше не заключать сделку, а подождать.
Значение индекса может уменьшаться при росте объема сделок. Это говорит о равенстве «медведей» и «быков».
На основе индикатора можно разработать разные стратегии, например, скальпинговые. Работать можно на Forex, часть торговых систем можно применять для бинарных опционов.
Торговые сигналы от Market Facilitation Index
Если в окне индикатора виден зеленый столбец, это означает, что рынок активен в рамках существующего в текущий момент тренда. Уменьшается спрос на медвежьем рынке, увеличивается количество сделок на бычьем. Можно сказать, что участники торгов ведут себя активно.
Трейдеры могут использовать данные, полученные в ходе анализа гистограммы, в своей работе. Если столбик коричневого цвета, показания снижаются и падает объем, можно говорить о замедлении тенденции. О том, что объем небольшой и активность усиливается, можно судить по синему столбику. Розовый цвет свидетельствует о том, что тренд завершается. Объем нарастает, а показания индекса снижаются.
Видео об индикаторе MFI
Выводы
MFI представляет собой генератор сигналов, которые трейдеры используют для входа в рынок. Он отражает настроения участников торгов. Индикатор можно использовать в качестве источника сигналов для заключения сделок на Форекс. Лучше всего анализировать рынок на таймфрейме H4 и выше.
Инструмент является эффективным помощником и он встроен во многие торговые терминалы. Если он отсутствует, его можно скачать, а потом установить в папку. Установив дополнительные осцилляторы, можно повысить точность сигналов.
Индикатор Money Flow Index был создан для определения интенсивности вложения капитала в ценные бумаги. Со временем MFI успешно прижился и на валютном рынке.
По своей сути, индикатор MFI похож на индикатор RSI . Единственная разница между этими двумя индикаторами состоит в учете тикового объема валютной пары в Money Flow Index, в отличие от RSI.
Индикатор Money Flow Index помогает трейдерам проанализировать положительные и отрицательные потоки денег, и сравнить эти данные с ценой, что в свою очередь позволяет лучше видеть силу тренда и разворотные моменты.
Описание индикатора Money Flow Index
Визуально, индикатор MFI похож на любой другой осциллятор: имея период в 14 свечек по умолчанию, и шкалу от 0 до 100.
Расчет значений MFI производится в три фазы.
Первая фаза вычисления индикатора MFI направлена на выявление типичных цен.
Typical Price = ((High + Low + Close) / 3)
High - максимум цены текущей свечи;
Low - минимум цены текущей свечи;
Close - цена закрытия текущей свечи.
Как видно из формулы, в MFI первоначально сравниваются три цены: максимум, минимум и цена закрытия текущей свечки.
Во второй фазе вычисления значения индикатора MFI, производится подсчет денежного потока. Денежный поток находится путем умножения типичной цены на тиковый объем валютной пары.
Money Flow = Typical Price x Volume.
Если значение текущей цены больше своего значения за прошлый период, то мы можем наблюдать положительный поток денег. Если же поточные цены текущего периода ниже своих предыдущих значений, значит перед нами отрицательный поток денег.
Положительный или отрицательный потоки денег рассчитывают по умолчанию за 14 дней (период индикатора MFI).
На третьей фазе расчета значения индикатора Money Flow Index производится подсчет коэффициента денежного отношения – Money Ratio. Коэффициент денежного отношения определяется как отношение положительного потока денег к отрицательному потоку денег.
Money Ratio = Positive Money Flow / Negative Money Flow.
Таким образом, у нас получается итоговая формула расчета индикатора Money Flow Index, в которой учтены все три фазы.
MFI = 100 – (100 / (1 + Money Ratio)) .
Как видно из рисунка, индикатор Money Flow Index позволяет проанализировать соотношение положительного потока денег по отношению к отрицательному потоку денег. Когда типичные цены за выбранный период увеличиваются, то и значение MFI показывает рост актива, и, наоборот, при ниспадающей тенденции уменьшения типичных цен за период, мы наблюдаем падение стоимости актива.
Конечно, если уменьшить значение периода Money Flow Index, то и волатильность самого индикатора увеличится.
Использование индикатора MFI в торговле
Применяют индикатор Money Flow Index для получения двух типов сигналов: работа от зон перекупленности и перепроданости валютной пары и поиск дивергенции.
Как вы помните, дивергенцией на валютном рынке называют расхождение показаний индикатора по сравнению с данными цены. Расхождение очень просто обнаружить на графике валютной пары: когда цена, например, движется вверх, а индикатор MFI начинает опускаться, то мы наблюдаем расхождение показаний цены и индикатора.
Как правило, расхождение показаний между индикатором и ценой на графике валютной пары сигнализирует о смене тенденции: либо коррекция, либо разворот.
Не зря индикатор MoneyFlowIndex получил свое признание на фондовом рынке, поскольку там есть реальные, а не тиковые объемы. Поэтому, на фондовом рынке MFI показывает снижение актива или его рост при сравнении положительного и отрицательного потока денег.
В определении дивергенции с помощью индикатора MFI есть и свои минусы: при трендовом движении валютной пары Money Flow Index может показывать расхождения, которые трейдеру затруднительно использовать. Посудите сами, ведь расхождение могут повторяться подряд, могут сигнализировать об очень короткой коррекции, либо неожиданно показать резкий разворот тренда. Поэтому, при поиске расхождений на индикаторе MFI, нужно использовать и другие, вспомогательные или подтверждающие индикаторы.
Вторым способом использование индикатора Money Flow Index в торговле, является поиск зон перекупленности и перепроданности.
Как и в большинстве осцилляторов, у Money Flow Index можно нанести уровни 80 и 20. Зоной перекупленности называют уровень 80 индикатора MFI, а зоной перепроданности – 20.
Так вот, когда индикатор MFI находится просто выше 80 уровня, или ниже 20, то это еще не сигнал на вход. Практикующие трейдеры рекомендуют искать позиции на покупку, если индикатор MFI пересек зону 20 снизу вверх, и наоборот, продавать, когда Money Flow Index пересек зону 80 сверху вниз.
Таким образом, мы разобрали с вами работу с индикатором Money Flow Index на валютном рынке. Также, мы поняли, что существуют индикаторы, которые измеряют денежные потоки. Кроме всего прочего, мы в этой статье рассмотрели два способа использования индикатора MFI: работа от зон перекупленности и перепроданности и входы по сигналам дивергенции.