ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (С ПРИМЕРОМ ЗАПОЛНЕНИЯ)

Одной из форм бухгалтерской отчетности является отчет о движении денежных средств. О том, в каком порядке заполняется этот отчет коммерческими организациями, мы и расскажем в настоящей статье.

Состав бухгалтерской (финансовой) отчетности

Прежде напомним, что основным документом, устанавливающим единые требования к бухгалтерскому учету, в том числе бухгалтерской (финансовой) отчетности, является Федеральный закон от 06.12.2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (далее - Закон N 402-ФЗ).

К документам в области регулирования бухгалтерского учета пунктом 1 статьи 21 Закона N 402-ФЗ отнесены федеральные и отраслевые стандарты, нормативные акты Центрального банка Российской Федерации, предусмотренные пунктом 6 статьи 21 Закона N 402-ФЗ, рекомендации в области бухгалтерского учета, стандарты экономического субъекта.

В настоящее время федеральные (впрочем, как и отраслевые) стандарты, предусмотренные Законом N 402-ФЗ , для коммерческих организаций, еще не утверждены, хотя проекты некоторых из них уже подготовлены. Пока Минфин России Приказом от 18.04.2018 г. N 83н утвердил Программу разработки федеральных стандартов бухгалтерского учета на 2018 - 2020 гг., из которой следует, что проект федерального стандарта бухгалтерского учета "Бухгалтерская отчетность" должен разработать сам Минфин России, а введение этого стандарта в действие запланировано на 2021 г.

В таких условиях на основании пункта 1 статьи 30 Закона N 402-ФЗ организации пользуются правилами ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, утвержденными Минфином России до вступления в силу Закона N 402-ФЗ, то есть до 01.01.2013 г.

При этом указанные правила ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности применяются в части, не противоречащей Закону N 402-ФЗ . Об этом сказано в Информации Минфина России N ПЗ-10/2012 "О вступлении в силу с 1 января 2013 г. Федерального закона от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете".

Следовательно, пока коммерческие организации применяют формы бухгалтерской отчетности, утвержденные Приказом Минфина России от 02.07.2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (далее - Приказ N 66н).

Имейте в виду, что на основании пункта 1.1. статьи 30 Закона N 402-ФЗ с 19.07.2017 г. действующие на территории России положения по бухгалтерскому учету (далее - ПБУ), утвержденные Минфином России в период с 01.10.1998 г. по 01.01.2013 г., признаны для целей Закона N 402-ФЗ федеральными стандартами бухгалтерского учета.

Иными словами, пока в роли федеральных стандартов бухгалтерского учета у коммерческих организаций выступают действующие ПБУ, утвержденные Минфином России в указанный период.

Для справки: полный перечень действующих ПБУ, приравненных к федеральным стандартам бухгалтерского учета, приведен в Информационном сообщении Минфина России от 26.07.2017 г. N ИС-учет-8 "Новое в бухгалтерском законодательстве: факты и комментарии".

Отчета о финансовых результатах (форма ОКУД );

Приложений к ним, а именно из:

Отчета об изменениях капитала (форма ОКУД );

Отчета о движении денежных средств (форма ОКУД );

Иных приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (далее - пояснения).

Основные положения отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств представляет собой обобщение данных о денежных средствах и денежных эквивалентах - высоколиквидных финансовых вложениях, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости. Примером денежного эквивалента является банковский депозит до востребования.

Отчет о движении денежных средств является формой финансовой отчетности, которая заполняется по итогам года. Он не входит в состав промежуточной бухгалтерской отчетности.

Составляется отчет по форме ОКУД , утвержденной Приказом N 66н, в соответствии с правилами, установленными Положением по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011), утвержденным Приказом Минфина России от 02.02.2011 г. N 11н (далее - ПБУ 23/2011).

Отчет о движении денежных средств раскрывает информацию о денежных потоках организации, а также об остатках денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода. При этом под денежными потоками понимаются платежи организации и поступления в организацию денежных средств и денежных эквивалентов, за исключением тех, которые изменяют состав денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяют их общую сумму.

Денежные потоки организации подразделяются на денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций.

Денежные потоки от текущих операций, как правило, связаны с формированием прибыли (убытка) от продаж. В пункте 9 ПБУ 23/2011 приводятся примеры денежных потоков от текущих операций. В этом перечне необходимо обратить внимание, на пункт "д" , в котором говорится, что к денежному потоку от текущих операций относятся платежи налога на прибыль организаций, за исключением случаев, когда налог на прибыль организаций непосредственно связан с денежными потоками от инвестиционных или финансовых операций. В данном случае имеет смысл организовать на счете 99 "Прибыли и убытки" аналитический учет, выделив поступления по текущим операциям, инвестиционным операциям и финансовым операциям. Таким образом, при составлении отчета о движении денежных средств бухгалтер организации сможет определить суммы налога на прибыль организаций в разрезе видов операций.

Следует учитывать, что в составе денежных потоков по текущим операциям необходимо отражать проценты по долговым обязательствам, не относящиеся к формированию инвестиционного актива. Основание такому порядку - Положение по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008), утвержденное Приказом Минфина России от 06.10.2008 г. N 107н. Проценты по долговым обязательствам, связанные с формированием инвестиционного актива, должны отражаться в составе денежных потоков от инвестиционных операций.

В составе денежных потоков от текущих операций также должны быть отражены денежные потоки по финансовым вложениям, приобретаемым с целью перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев). Операции с финансовыми вложениями на больший срок отражаются в разделе денежных потоков от инвестиционной деятельности. К ним можно отнести платежи в связи с приобретением или продажей акций, долговых ценных бумаг.

Денежные потоки от инвестиционных операций связаны с:

Внеоборотными активами (приобретение, выбытие, создание модернизация, реконструкция). Сюда также включаются денежные оттоки на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;

Финансовыми вложениями и денежными потоками, связанными с ними, за исключением финансовых вложений, которые приобретаются организацией для целей перепродажи в краткосрочной перспективе (пункт 10 ПБУ 23/2011).

Денежные потоки от финансовых операций связаны с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе, приводящих к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации (пункт 11 ПБУ 23/2011). К финансовым операциям могут быть отнесены:

Привлечение и возврат (погашение) заемных средств (кредиты, полученные займы, выпуск облигаций);

Денежные потоки, связанные с расчетами с собственниками бизнеса (выплата дивидендов, иное распределение прибыли и так далее).

Если денежный поток не может быть однозначно отнесен к одному из трех типов, то он классифицируется как денежный поток, относящийся к текущим операциям (пункт 12 ПБУ 23/2011).

Следует отметить, что необходимо разделять денежный поток на составляющие элементы от текущих, инвестиционных и финансовых операций для целей составления отчета о движении денежных средств.

Говоря об отражении денежных потоков в отчете, необходимо отметить, что все существенные поступления должны отражаться отдельно от платежей организации (пункт 15 ПБУ 23/2011).

В свернутом виде отражаются денежные потоки (пункты , ПБУ 23/2011, Письмо Минфина России от 23.10.2017 г. N 03-03-06/1/69251):

Когда они характеризуют не столько деятельность организации, сколько деятельность ее контрагентов;

Когда поступления от одних лиц обуславливает соответствующие выплаты другим лицам;

Когда они отличаются быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками возврата.

Показатели отчета о движении денежных средств должны отражаться в валюте Российской Федерации - рублях (пункт 18 ПБУ 23/2011).

Величина денежных потоков в иностранной валюте должна отражаться в рублях по курсу Центрального Банка Российской Федерации на дату осуществления или поступления платежа. Если организация осуществляет большой объем операций в иностранной валюте, то пересчет может быть произведен по среднему курсу. Однако при этом необходимо, чтобы изменения иностранного курса валюты за рассматриваемый период были незначительными.

Следует учитывать, если компания совершала конверсионные операции, например, обменивала рубли на иностранную валюту для того чтобы оплатить импорт товаров или же наоборот, обменивала иностранную выручку на рубли и при этом эти операции происходили незамедлительно, то в отчете о движении денежных средств данные денежные потоки должны отражаться без учета промежуточного пересчета иностранной валюты в рубли.

Следует помнить, что если к какому-либо показателю отчета о движении денежных средств организация представляет в своей бухгалтерской (финансовой) отчетности дополнительные пояснения, то соответствующая строка отчета о движении денежных средств должна содержать ссылку на эти пояснения. Также необходимо представлять увязку сумм, представленных в отчете о движении денежных средств с соответствующими строками бухгалтерского баланса (Письмо Минфина России от 15.10.2012 г. N 07-02-06/246).

В учетной политике для целей бухгалтерского учета следует указать:

Используемые подходы для разграничения денежных эквивалентов от других финансовых вложений;

Используемые подходы для классификации денежных потоков, не указанные в ПБУ 23/2011 ;

Способ пересчета в рубли величины денежных потоков в иностранной валюте;

Используемые подходы для свернутого представления денежных потоков;

Иные необходимые пояснения.

Кроме того, в пояснениях необходимо раскрыть информацию об имеющихся на отчетную дату возможностях привлечения дополнительных денежных средств, о суммах, которые по состоянию на отчетную дату недоступны для использования организацией, суммах, связанные с поддержанием деятельности организации на уровне существующих объемов производства. При этом суммы, связанные с поддержанием деятельности организации на уровне существующих объемов производства, должны быть показаны отдельно от денежных потоков, направляемых на расширении масштабов деятельности компании.

Пример заполнения формы отчета о движении денежных средств

Рассмотрим на примере порядок заполнения отчета о движении денежных средств (формы ОКУД ) за 2018 г., не отражая в нем сведения за предыдущий отчетный период.

Пример

Остатки денежных средств ООО "Мир" по состоянию на 31.12.2017 г. составили:

Следовательно, по строке 4111 "от продажи продукции, товаров, работ и услуг" отражается сумма 4 100 000 руб. ((4 720 000 руб. - 720 000 руб.) + (118 000 руб. - 18 000 руб.)). Отметим, что указанная сумма показывается без учета НДС. Это следует из подпункта "б" пункта 16 ПБУ 23/2011, а также Письма Минфина России . Так, согласно подпункту "б" пункта 16 ПБУ 23/2011 косвенные налоги в составе поступлений от покупателей и заказчиков, платежей поставщикам и подрядчикам и платежей в бюджетную систему Российской Федерации или возмещение из нее допускается отражать свернуто. Минфин России в вышеуказанном Письме пояснил, что отражать "свернутые" данные следует как денежные потоки от текущих операций. Причем, соответствующую сумму нужно приводить по строкам 4129 "Прочие платежи" или 4119 "Прочие поступления", за исключением случаев, когда обособленное раскрытие требуется ввиду существенности суммы. Таким образом, НДС отражается в отчете отдельно.

В течение отчетного года ООО "Мир" перечислило поставщикам за сырье и материалы денежные средства в общей сумме 2 360 000 руб. (в том числе НДС 18% - 360 000 руб.). Значит, сумму 2 000 000 руб. необходимо указать по строке 4121 "поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы услуги".

Общая сумма денежных средств, выданных за год из кассы на оплату труда сотрудников, с учетом сумм НДФЛ, а также начисленных на оплату труда страховых взносов, составила 650 000 руб. Это сумма указывается по строке 4122 "в связи с оплатой труда работников". Заметим, о том, что при формировании отчета о движении денежных средств по строке 4122 следует отражать в том числе суммы НДФЛ, которые организация в качестве налогового агента удержала, а также суммы начисленных страховых взносов, сказано в Письмах Минфина России соответственно от 29.01.2014 г. N 07-04-18/01 , от 22.01.2016 г. N 07-04-09/2355 .

Сумма налоговых платежей за 2018 г. составила 170 000 руб., из них налог на прибыль - 110 000 руб., иные налоги и сборы - 60 000 руб. Указанные суммы отражаются следующим образом: налог на прибыль (110 000 руб.) - по строке 4124 "налога на прибыль организаций", а для того чтобы отразить иные налоги и сборы (60 000 руб.) вводится новая строка, например, строка 4125 "иных налогов и сборов".

Сумма НДС за 2018 г. составила 378 000 руб. (720 000 руб. + 18 000 руб. + 180 000 руб. - 360 000 руб. - 180 000 руб.), она отражается по строке 4119 (Письмо Минфина России от 27.01.2012 г. N 07-02-18/01).

В течение года были выданы сотрудникам организации материальная помощь и другие выплаты (не включаемые в фонд оплаты труда), в общей сумме 50 000 руб. Эти выплаты показываются по строке 4129.

Таким образом, по строке 4110 "Поступления - всего" указывается сумма 4 478 000 руб. (4 100 000 руб. + 378 000 руб.), по строке 4120 "Платежи - всего" - 2 870 000 руб. (2 000 000 руб. + 650 000 руб. + 170 000 руб. + 50 000 руб.).

Разница между деньгами, полученными и потраченными в рамках текущей деятельности организации, составит 1 608 000 руб. (4 478 000 руб. - 2 870 000 руб.). Эта разница отражается по строке 4100 "Сальдо денежных потоков от текущих операций".

Раздел "Денежные потоки от инвестиционных операций"

ООО "Мир" в текущем году продало бывшее в употреблении транспортное средство. Выручка от реализации этого средства составила 1 180 000 руб. (в том числе НДС 18% - 180 000 руб.). Полученная выручка в размере 1 000 000 руб. показывается по строке 4211 "от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)".

Кроме того, ООО "Мир" продало акции другой организации на сумму 1 000 000 руб. Их стоимость указывается по строке 4212 "от продажи акций других организаций (долей участия)".

Таким образом, по строке 4210 "Поступления - всего" записывается сумма 2 000 000 руб. (1 000 000 руб. + 1 000 000 руб.).

В 2018 г. ООО "Мир" приобрело новое производственное оборудование на сумму 1 180 000 руб. (в том числе НДС 18% - 180 000 руб.). Сумма 1 000 000 руб. отражается по строке 4221 "в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов".

В этом же году ООО "Мир" предоставило долгосрочный заем другой организации в размере 200 000 руб. Эта сумма указывается по строке 4223 "в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам".

Таким образом, по строке 4220 "Платежи - всего" записывается сумма 1 200 000 руб. (1 000 000 руб. + 200 000 руб.).

Разница между полученными и потраченными денежными средствами в рамках инвестиционной деятельности организации составит 800 000 руб. (2 000 000 руб. - 1 200 000 руб.). Эта разница отражается по строке 4200 "Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций".

Раздел "Денежные потоки от финансовых операций"

Испытывая временный недостаток денежных средств, ООО "Мир" получило в 2018 г. заем у своего делового партнера в размере 400 000 руб. Данный заем показывается по строке 4311 "получение кредитов и займов".

Кроме того, организация получила и вернула в 2018 г. кредит, взятый в банке. Сумма кредита составила 280 000 руб. Эта сумма отражается по строке 4311 и по строке 4323 "в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов".

Таким образом, по строке 4310 "Поступления - всего" указывается сумма 680 000 (400 000 руб. + 280 000 руб.), по строке 4320 "Платежи - всего" - 280 000 руб.

Разница между полученными и потраченными денежными средствами в рамках финансовой деятельности организации составит 400 000 руб. (400 000 руб. + 280 000 руб. - 280 000 руб.). Эта разница отражается по строке 4300 "Сальдо денежных потоков от финансовых операций".

Общая величина прироста денежных средств, определяемая путем суммирования строк 4100, 4200 и 4300 составит 2 808 000 руб. (1 608 000 руб. + 800 000 руб. + 400 000 руб.). Эта величина показывается по строке 4400 "Сальдо денежных потоков за отчетный период".

Остаток денежный средств организации на 31.12.2018 г. составит 3 111 000 руб. (2 808 000 руб. + 303 000 руб.). Он отражается по строке 4500 "Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода".

Заполненный отчет о движении денежных средств ООО "Мир" за 2018 г. выглядит следующим образом:

Отчет о движении денежных средств
за 2018 г.

Коды

Форма по ОКУД

0710004

Дата (число, месяц, год)

31

12

18

Организация

Общество с ограниченной ответственностью "Мир"

по ОКПО

51268891

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7715213461

Вид экономической деятельности деятельность

полиграфическая и предоставление услуг в этой области

по ОКВЭД

18.1

Организационно-правовая форма/форма собственности

общество с ограниченной ответственностью/частная

12300

16

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)

по ОКЕИ

384/385

Наименование показателя	Код	За год 2018 г. <1>		За год 2017 г. <2>
Денежные потоки от текущих операций	4110
Поступления - всего		4 478		-
в том числе:
от продажи продукции, товаров, работ и услуг	4111	4 100		-
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	4112	-		-
от перепродажи финансовых вложений	4113	-		-
прочие поступления	4119	378		-
Платежи - всего	4120	(2 870)		(-)
в том числе:
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	4121	(2 000)		(-)
в связи с оплатой труда работников	4122	(650)		(-)
процентов по долговым обязательствам	4123	(-)		(-)
налога на прибыль организаций	4124	(110)		(-)
иных налогов и сборов	4126	(60)		(-)
прочие платежи	4129	(50)		(-)
Сальдо денежных потоков от текущих операций	4100	1 608		-

Наименование показателя	Код	За год 2018 <1>		За год 2017 <2>
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления - всего	4210	2 000		-
в том числе:
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	4211	1 000		-
от продажи акций других организаций (долей участия)	4212	1 000		-
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)	4213	-		-
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях	4214	-		-
прочие поступления	4219	-		-
Платежи - всего	4220	(1 200)		(-)
в том числе:
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	4221	(1 000)		(-)
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)	4222	(-)		(-)
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам	4223	(200)		(-)
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива	4224	(-)		(-)
прочие платежи	4219	(-)		(-)
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	4200	800		-
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления - всего	4310	680		-
в том числе:
получение кредитов и займов	4311	680		-
денежных вкладов собственников (участников)	4312	-		-
от выпуска акций, увеличения долей участия	4313	-		-
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.
собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников	4321	(-)		(-)
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)	4322	(-)		(-)
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов	4323	(280)		(-)
прочие платежи	4329	(-)		(-)
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	4300	400		-
Сальдо денежных потоков за отчетный период	4400	2 808		-
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода	4450	303		(подпись)		(расшифровка подписи)

Особенности при упрощенном способе ведения бухгалтерского учета

Строить первую финансовую отчетность всегда сложно. От обилия вариантов разбегаются глаза. Мы за осознанность в управлении финансами, поэтому вместо механического алгоритма расскажем, как финансовые отчеты помогают решать реальные задачи бизнеса.

В этой статье разберем самую простую часть финансового учета -отчет о движении денежных средств . Если понять суть, то составить его можно за полчаса. Мы подготовилишаблон отчета , чтобы было понятнее, что и как делать. Его форма условная: в каждом бизнесе отчет может выглядеть по-своему.

Отчет о движении денежных средств или ДДС - это банковская выписка всего бизнеса. В статье мы рассмотрим, как этот отчет помогает понять, как бизнес зарабатывает и куда тратит деньги; подготовиться к кассовому разрыву и получить больше контроля в компании.

Отчет о движении денежных средств нужен, чтобы понять, что происходит с деньгами компании

Деньги приходят и уходят из компании - этот процесс показывает, что бизнес работает. Когда поток денег не контролируют, он может неожиданно прекратиться, и жизнь в компании остановится. Когда предприниматель знает все о деньгах, которые обращаются в его бизнесе, он контролирует ситуацию. ДДС показывает, откуда в компанию приходят деньги и куда они уходят; сколько их было и сколько осталось.

Пример отчета о движении денежных средств, составленный по шаблону

На лист «Операции» шаблонногоДДС мы занесли платежи покупателей и расчеты с поставщиками, транши по кредиту и транзитные переводы. Здесь сразу видно, когда произошла операция, в каком размере и форме, от кого пришли деньги, или кому их заплатили.

Все прозрачно и понятно. На подготовку этих данных ушло 20 минут.

Чтобы определить, что оттягивает средства из бизнеса

Не весь денежный поток компании относится к ее текущей деятельности. Есть операции, которые отвлекают деньги из бизнеса, но не имеют эффекта на финальный результат работы - транши по кредитам, дивиденды, покупка и ремонт оборудования.ДДС помогает выделить среди денежных операций те, которые отражают реальную работу бизнеса.

Наглядно виды деятельности показывает лист «Аналитика», который формируется автоматически

В шаблонеДДС мы разделили операции на три вида деятельности - операционную, инвестиционную и финансовую. Операционная деятельность - это фактическая работа бизнеса: закупка товара, платежи покупателей и заработная плата. Инвестиционная - долгосрочные операции: покупка и ремонт оборудования, создание сайтов и строительство новых складов. Финансовая - расчеты по кредитам и налогам. Подробнее о видах деятельности расскажем в отдельной статье.

Чтобы объединить разные направления работы

Часто предприниматель ведет несколько связанных направлений: производитель мыла продает его в розницу и оптом, кофейня торгует зерном через интернет, хозяин барбершопа продает франшизы. ДДС покажет, как работают и зарабатывают разные направления бизнеса.

Переключатель направлений бизнеса шаблонного отчета

В шаблонномДДС уже знакомые виды деятельности разведены по направлениям. На листе «Аналитика» видно, что хотя операционная деятельность всех направлений генерирует положительный денежный поток, но инвестиционные затраты на ремонт оборудования кофейни отъедают часть денег доходного интернет-магазина. Где-то теряете, где-то находите.

Чтобы не запутаться в способах платежа

Денежный поток размывается, когда в бизнесе более одного способа платежа - клиенты платят наличными, на счета в разных банках или электронные кошельки. Маленькая компания с одним способом расчета может жить без ДДС - его функции выполнит банковская выписка по расчетному счету и аналитика электронной кассы. Более крупному бизнесу отчет поможет собрать все денежные потоки в один.

Чтобы успеть перекинуть деньги между счетами, нужно считать остатки в разбивке.

В шаблонном отчете сопоставить денежные потоки по разным счетам поможет лист «Остатки на счетах». Он формируется автоматически и показывает, что происходит с деньгами в кассе, на расчетном счете и в бизнесе в целом. Чтобы проверить правильность отчета, пересчитайте деньги в кассе и сопоставьте сумму с той, которая отобразится в отчете. Если суммы расходятся, то либо в отчете ошибка, либо кто-то подворовывает.

Чтобы предсказывать кассовые разрывы

Кроме способов платежей и направлений бизнеса, предпринимателю приходится следить за расчетами с контрагентами. Кто-то попросил предоплату, с кем-то договорились об отсрочке, кто-то уже давно ждет денег. ДДС поможет сопоставить сроки приходов и расходов и подготовиться к кассовому разрыву .

Уже знакомый нам платежный календарь

ДДС, составленный на будущий период, называют «Платежным календарем». В нем предприниматель видит будущий денежный поток. Отрицательное значение говорит о возникновении кассового разрыва . В шаблоне мы показали, как такое планирование дает запас времени на подготовку к будущим проблемам.

Не забудьте

1. ДДС - это банковская выписка всего бизнеса, в которой предприниматель видит, откуда приходят и куда уходят деньги.
2. Чтобы составить ДДС, достаточно постоянно записывать все денежные операции, классифицировать их по видам деятельности и направлениям бизнеса.
3. ДДС легко читать и анализировать, но он не дает информации о всех процессах бизнеса - чтобы понять картину целиком, потребуется составлять и другие управленческие отчеты .

Важно отслеживать движение денежных средств, но это не панацея.ДДС не заменит другие управленческие отчеты : он не учитывает обязательства компании; в нем сложно соотносить методы начисления и рентабельность работы. Предприниматели, которые оценивают бизнес только по остаткам на счетах, рискуют столкнуться с дефицитом и убыточностью. Самый удобный способ вести полноценный финансовый и управленческий учет – воспользоваться сервисом ПланФакт , который существенно экономит драгоценное время.

Внутреннее движение денежных средств в холдинге

Денис Голуб, консультант компании "ИНТАЛЕВ"

1. Нужна ли Вам эта статья. 2. Классификация движений денежных средств

Ранее уже упоминалось понятие реального движения денежных средств и виртуального движения денежных средств. Давайте, определим, что означают данные понятия в контексте статьи.
Реальное движение денежных средств - перемещение денежных средств между расчетными счетами и кассами отдельных юридических лиц, входящих в холдинг.
Виртуальное движение денежных средств - смена владельца суммы денежных средств с соблюдением двух условий:

• Под владельцем понимается структурное подразделение, либо ЦФО, не являющееся юридическим лицом
• Денежные средства не перемещаются с одного расчетного счета на другие.

Кроме двух указанных выше видов движения существует и третий - перемещение денежных средств . Суть его заключается в том, что денежные средства перемещаются между расчетными счетами одного юридического лица.

Рисунок 1. Движение денежных средств между двумя ЦФО

На Рисунок 1 отражено выделение из полного движения денежных средств между двумя ЦФО (подразделениями, юр. лицами) реальных и виртуальных денежных потоков по каждому отдельному ЦФО.

3. Особенности видов движения денежных средств

3.1. Реальное движение денежных средств.

Итак, начнем с описания более простого варианта - реального движения денежных средств между подразделениями холдинга. Простой он по той причине, что в данном случае каждое подразделение является юридическим лицом и имеет свой расчетный счет (счета) и кассу. И все движение денег осуществляется через привычные, для бухгалтеров, операции по расчетам с контрагентами. Для того чтобы осуществлять планирования и учет реального движения денежных средств в рамках холдинга необходимо в справочник "Контрагенты" внести предприятия входящие в его состав. Зачастую удобно сделать две группы контрагентов и назвать их, например, "Внутренние контрагенты" и "Внешние контрагенты". В данном случае получение отчетности можно проводить по следующим двум разрезам: ЦФО и Контрагентам.

3.2. Виртуальное движение денежных средств.

Этот вариант более сложен, так как реальное движение денег, в принципе, отсутствует, но для правильной оценки работы отдельных подразделений компании необходимо иметь сведения об их взаимоотношениях с другими подразделениями холдинга.
Таким образом, если при реальном движении денежных средств их принадлежность к тому или иному ЦФО можно определить по расчетным счетам, то в данном случае, такая возможность отсутствует. Для учета внутреннего движения денежных средств между подразделениями холдинга можно использовать как отдельные счета (субсчета), так и дополнительные субконто на счетах отражающих реальное движение денежных средств. Например, в качестве субконто может служить справочник "Места хранения денежных средств".

Пример:

Крупное предприятие, включающее в себя производство, оптовую и розничную торговлю, причем оптовики могут реализовывать продукцию не только своим подразделениям, занимающимся оптовой торговлей, но и сторонним контрагентам.
Предприятие является одним юридическим лицом. Соответственно все операции с денежными средствами проходят через расчетный счет всего холдинга.
Теперь вопрос заключается в том, как сделать так, чтобы получать достоверные сведенья о работе, а точнее, об эффективности работы, каждого из направлений (будем их условно называть Производство, Опт и Розница) холдинга.

1. производство работает в убыток, долг составляет 100 руб.
2. чистый поток по опту 150 руб.
3. чистый поток по рознице 50 руб.

Суммарный денежный поток 100 руб. Но реально, одно их подразделений холдинга - Производство получило негативный результат. Увидеть это можно только в том случае если, во-первых, разделить реальное движение денежных средств от виртуального, а, во-вторых, получить возможность получения отчетности по ЦФО, подразделениям.
А теперь, давайте перейдем непосредственно к тому, как это можно организовать. Сначала давайте определим, какие сведенья можно использовать для анализа. По сравнению с отчетом о прибылях и убытках, где для расчета прибыли учитываются различные виды расходов и доходов, а также, определяется прочие промежуточные расчетные показатели, например, такие как себестоимость и маржинальный доход, отчет о движении денежных средств в общем случае состоит из четырех основных показателей:

• Поступления
• Выплаты

Надо ли учитывать остатки в разрезе направлений? Наверно нет, так как никакого особого смысла эти данные не несут, по той простой причине, что расчетный счет один и деньги никуда не перемещаются. А вот обороты за отчетный период как раз и покажут, сколько предприятие выплатило денежных средств, а сколько получило. Таким образом, для виртуального движения денег в разрезе подразделений нужно анализировать обороты.
Теперь возникает другой вопрос, как сделать так, чтобы одно и тоже движение денег отражалось сразу по двум ЦФО. Допустим, Производство реализовало готовой продукции Опту на сумму 400 руб., в этом случае операция по сути одна, но она должна отразиться и по отчетности производства и по отчетности опта. Для производства видом операции будет поступление, а для опта - выплаты. В том случае если используется управленческий план счетов, то выполняются две проводки (корреспонденция счетов приводятся по аналогии с российским бух. учетом):

• Дт 51 Кр62 по ЦФО Производство
• Дт 60 Кр51 по ЦФО Опт

причем, указанные ЦФО относятся и к счету дебета и к счету кредита. Но есть два момента, которые должны быть обязательно учтены. На счетах взаиморасчетов следует указывать в качестве субконто и второе ЦФО, то есть, для п.1 это будет ЦФО Опт, а для п. 2 - ЦФО Производство. Это связано со следующими причинами:

• для получения отчетности, в том случае, когда необходимо расшифровывать данные в отчетности не только по ЦФО - владельцу операции, но еще и интересно узнать, какое еще ЦФО принимало участие в данной операции
• если при автоматизации существует возможность на основании одной операции для одного ЦФО формировать операции для второго ЦФО с перенесением значений субконто.

По каждому ЦФО возможны реальные выплаты денежных средств. Для того чтобы отделить реальное движение денежных средств от виртуального необходимо либо ввести дополнительное субконто, либо соответствующие счета (субсчета). В результате в отчетности можно будет построить показатели, показывающие чистый денежный поток как по ЦФО, так и по виду движения. 3.3. Перемещение денежных средств

Суть данного движения заключается в том, что денежные средства перемещаются непосредственно между расчетными счетами и кассами подразделений предприятия. В общем случае учитывается только три вида движения:

• С расчетного счета на расчетный счет
• С расчетного счета в кассу
• С расчетного счета в кассу

Однако, в некоторых организациях требуется более детальный учет. Это связано с тем, что денежные средства перемещаются не мгновенно, а в течение определенного времени. Например, между расчетными счетами денежные средства могут перемещаться в течение 3 дней. Поэтому вводится дополнительный разделитель учета, который определяет денежные средства, находящиеся в пути. 4. Учет внутреннего движения денежных средств в холдинге с использованием программного продукта "ИНТАЛЕВ: Корпоративные финансы 2004".

Выше был рассмотрен пример виртуального движения денежных средств. Теперь давайте рассмотрим реализацию данного примера с помощью программного продукта "ИНТАЛЕВ: Корпоративные финансы" (далее ИКФ). Итак, предварительно указываем, что у нас имеется следующая финансовая структура холдинга:
В ИКФ заполняем справочник "ЦФО" следующим образом:

1. ЦИ Управление холдингом
1.1. ЦЗ Производство
1.2. ЦД Опт
1.3. ЦД Розница

Следующим шагом необходимо определить структуру бюджета движения денежных средств (БДДС). Как было указано в примере, структура БДДС выглядит следующим образом:

1. Остатки денежных средств на начало периода
2. Поступления
3. Выплаты
4. Остатки денежных средств на конец периода

Следующим шагом производится настройка управленческого плана счетов. Как уже говорилось ранее, для разделения виртуального движения денежных средств от реального можно использовать как счета (субсчета), так и субконто. При использовании ИКФ разница в использовании этих двух подходов заключается в том, что при использовании субконто заполнение их значений при вводе бюджетной операции не является обязательным. Если использовать счета (субсчета), то в бюджетной операции будет невозможно выбрать счет, имеющий субсчета, по которым ведется учет как реального, так и виртуального движения денежных средств. В нашем случае мы будем использовать субконто. Для простоты, мы будем рассматривать настройку применительно к тому случаю, когда в качестве управленческого плана счетов берется российский бухгалтерский план счетов с некоторыми изменениями. К ним в первую очередь относятся следующие:

• Счета для движения денежных средств имеющие субсчета преобразовываются в счета без субсчетов.
• Аналогичные изменения производятся со счетами взаиморасчетов.

В этом случае настройка счетов в ИКФ будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 2. Управленческий план счетов

На Рисунок 2 на счетах 50 и 51 введено субконто "Аналитика 1". Это один из справочников ИКФ, который можно использовать для задания значений собственного разделителя учета. В нашем случае, он будет содержать всего два элемента:

• виртуальное движение денежных средств
• реальное движение денежных средств

В ИКФ заполнение справочника Аналитика 1 будет выглядеть следующим образом:
Основные настройки выполнены. Теперь остается разобраться с тем, как вводить плановые и фактические данные в программу. В ИКФ существует несколько способов ввода плановых и фактических данных, но все они в конечном итоге формируют так называемые бюджетные операции.
Разберем следующие виды операций:
1. Производство реализует готовую продукцию Опту

Рисунок 3. Бюджетная операция

Как говорилось в примере, вслед за данной операцией должна быть сформирована еще одна для ЦФО Опт. Для этого при помощи функционала ИКФ на основании данной основной операции настраивается подчиненная Дт 60 Кр 51 с переносом всех необходимых значений субконто. На Рисунок 3 видно, что у счета 62 значением второго субконто является ЦФО расчетов Опт. Соответственно, если получать отчетность по данной операции, то можно будет определить оба ЦФО участвующих в операции.
Если операция производится между подразделениями, выделенными в самостоятельные юридические лица, то вместо ЦФО расчетов на счете взаиморасчетов указывается контрагент.
На предприятиях где юридические лица не соответствуют подразделениям, и ни один из них не соответствует ЦФО, каждую из указанных аналитик следует предусмотреть на счетах управленческого плана счетов. Только в этом случае будет возможно формирование показателей управленческой отчетности в разрезах юридических лиц, подразделений и ЦФО.
Последним видом движения, который мы рассмотрим, будет перемещение денежных средств между расчетными счетами и кассами. В общем случае настраивается три корреспонденции счетов:

1. Дт 50 Кр 51 - перемещение ДС из банка в кассу
2. Дт 51 Кр 51 - перемещение ДС из банка в банк
3. Дт 51 Кр 50 - перемещение ДС из кассы в банк

Для формирования показателей относящихся к перемещению денежных средств, в статьях ДДС создается отдельная папка, содержащая три статьи. Назвать их можно, например, аналогично названиям содержания операции.
Если перемещение денежных средств происходит в течение нескольких дней, то для учета денежных средств находящихся в движении создается отдельный счет, который можно назвать "Деньги в пути". Соответственно каждая из вышеуказанных операций может разбиться на две. Например, если взять операцию "перемещение ДС" из кассы в банк", то она разобьется на две следующие:
Дт 57 Кр 50 - инкассация
Дт 50 Кр 51 - поступление от инкассации
Для этих операций, также как и в предыдущем случае необходимо задать статьи ДДС.
Резюмируя изложенный материал статьи можно сказать, что основная идея учета внутреннего движения денежных средств на предприятии заключается в выделении реальных и виртуальный потоков. Произвести это можно при помощи введения дополнительных счетов (субсчетов), либо субконто. Для учета уже выделенных потоков по ЦФО, подразделениям и юридическим лицам необходимо на счетах плана счетов вводить соответствующие аналитики.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «Транспортная компания Планета Авто», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Общее состояние денежных средств и активов представлено в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Общее движение денежных средств ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг.

Как видно из таблицы 2.5, кредиторская задолженность в течении трех лет выросла на 2,14% или на 23,0 тыс. руб., что превышает абсолютное уменьшение денежных средств, т.е. можно сделать предварительный вывод, что на предприятии ООО «Транспортная компания Планета Авто» имелись излишки денежных средств, которые не участвовали в обороте, т.е. были «заморожены». Уменьшение дебиторской задолженности практически на 28%, что в абсолютном выражении составило 149,0 тыс. руб. является положительным фактом. Тем не менее, отвлечение из оборота предприятия больших сумм (в виде дебиторской задолженности) негативно сказывается на обороте ее активов, тем более, что всегда есть риск невозврата денег покупателями. Для обеспечения текущей деятельности и расчетов с кредиторами дебиторская задолженность ООО «Транспортная компания Планета Авто» (на 01.01.11.) не должна превышать 11577 тыс. руб.

Такое положение дел позволяет сделать следующие выводы:

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности не удовлетворяет требованиям финансовой независимости предприятия;

Колебания суммы денежных средств в кассе и на расчетном счете говорят о нестабильности в получении и особенно расходовании денежных средств.

Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 2.6). Таким образом, по данным анализа можно сделать следующие выводы:

За анализируемый период в целом за каждый год преобладал отток денежных средств над притоком;

Доля поступлений от реализации продукции, оказания услуг составляла соответственно 99,36%, 93,07% и 100% за 2008-2010 гг. Для поддержания такой тенденции нужно стремиться быстрее превращать дебиторскую задолженность, (которая по годам равна в процентах составляет соответственно 1,88%, 1,47%, 2,58%) в денежные средства. Видно, что доля дебиторской задолженности в имуществе предприятия растет.

Таблица 2.6 - Анализ источников притока и оттока денежных средств ООО «Транспортная компания Планета Авто», за 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели
Остаток денежных средств на начало года
Поступило денежных средств всего, в т.ч.
выручка от реализации продукции
выручка от реализации основных средств
бюджетные ассигнования
проценты по финансовым вложениям
прочие поступления
Направлено денежных средств всего, в т.ч.
на оплату товаров
на оплату труда
отчисления на социальные нужды
на выдачу подотчетных сумм
на оплату машин и транспортных средств
на финансовые вложения
на расчеты с бюджетом
сдано в банк из кассы
прочие выплаты

Денежные средства направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет по годам 69,1%, 67,3%, 77,9%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату труда (получится 71,9%, 81,9%, 83,1%), то выручки от реализации продукции вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе организации.

Рассмотрим движение денежных средств в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Анализ денежных потоков по видам деятельности ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Как видно из таблицы, в целом за три исследуемых года, общим финансовым результатом деятельности предприятия была прибыль. В течении 2008-2010 гг. наблюдалась тенденция к увеличению общего чистого денежного потока, но в 2010 г. она уменьшилась. Произошло это в результате снижения общей суммы выручки от реализации товаров, работ, услуг. Несомненно, это является отрицательным фактов в финансово-экономической деятельности предприятия. Доля чистого денежного потока по основной деятельности составляла в 2008-2010 гг. 23,98%, 16,9% и 51,19% соответственно. То есть в целом предприятие работает достаточно стабильно, для производственного предприятия такой удельный вес прибыли является достаточно высоким.

Результатом прочей деятельности на протяжении всего исследуемого периода были убытки или отрицательные денежные потоки, что привело к уменьшению чистой прибыли в каждом отчетном году до 21,42, 11,56 и 49,28% соответственно. Можно утверждать, что на предприятии совершенно не развита система управления финансами, не ведется работа по выгодному размещению временно свободных денежных средств (инвестированию), т.е. необходимо уделить внимание организации финансового планирования и прогнозирования движения денежных средств, а также их инвестированию с целью получения дальнейшего дохода.

Произведем оценку достаточности денежных средств. Для этого рассчитаем длительность периода их оборота.

Для исчисления величины среднего оборота был использован кредитовый оборот по счету 51. в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Изменение длительности оборота денежных средств по месяцам ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели	Остатки денежных средств	Оборот за год	Период оборота, дней

Как следует из данных таблицы, период оборота денежных средств в течение 2009 г. колеблется в пределах от 1,03 до 4,44 дней, а в 2010 г. от 1,02 до 4,50. Иначе говоря, с момента поступления денег на счет предприятия до момента их выбытия проходило в 2008 г. в среднем не более 1,8 дней, в 2010 г. 2,19 дня. Это говорит о недостаточности средств у предприятия, весьма опасной при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на, оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым (табл. 8) и косвенным (табл. 9) методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации.

Таблица 2.9 - Движение денежных средств (прямой метод) ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Таким образом, из таблицы 2.8 видно, что в 2008-2010 гг. приток денежных средств был меньше оттока. Приток денежных средств в основном был обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. В среднем в процентах от всего притока она составляла 98 - 99%. Что касается инвестиционной и финансовой деятельности, то у организации по ним нет притока, а только отток денежных средств. Все поступления и большая часть расходования денежных средств происходят только по текущей деятельности. Как видно из таблицы 2.9, величина чистой прибыли, скорректированная с учетом движения денежных потоков исследуемого предприятия отличается от бухгалтерской чистой прибыли, при этом в 2009 и 2010 гг. эти различия достаточно существенны.

Таблица 2.10 - Движение денежных средств (косвенный метод) ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели
Чистая прибыль
Операции по корректировке
Изменение материально-производственных запасов
Изменение НДС
Изменение незавершенного производства
Изменение дебиторской задолженности
Изменение задолженности бюджету
Изменение задолженности поставщикам
Изменение задолженности по зарплате
Изменение задолженности перед внебюджетными фондам
Изменение задолженности прочим кредиторам

Величины чистой прибыли и денежных средств приведены в табл. 2.9 Хотя по данным финансовой отчетности (форма №2) исследуемая организация получила чистую прибыль в размерах представленных в табл. 2.10, однако, реально она располагала ежегодно денежными средствами в размерах, приведенных в той же таблице. Именно косвенный метод позволяет сделать такое сравнение.

Из таблицы 2.10 видно, что в основном имело реально денежных средств больше, чем показатель чистой прибыли. Причины этого заключаются в следующем.

Величина износа основных производственных фондов (в среднем 5% от чистой прибыли) уменьшили чистую прибыль, но не повлияли на движение денежных средств, так как реально деньги за эти активы были выплачены ранее при их покупке, а суммы износа списывались на уменьшение прибыли.

Таблица 2.11 - Чистая прибыль и размер денежных средств по текущей деятельности, ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Так как для расчета финансовых результатов применяется метод реализации продукции по методу отгрузки, то величина дебиторской задолженности является частью прибыли, однако реально деньги поступят позже, что приведет к увеличению реального притока денежных средств.

Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, т.е. отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств. Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков за анализируемый период используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков, который определяется по формуле:

где r - коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков в анализируемом периоде;

хi - сумма положительного денежного потока за i-й временной интервал;

yi - сумма отрицательного денежного потока за i-й временной интервал;

х - средняя величина притока денежных средств за временной интервал;

у - средняя величина оттока денежных средств за временной интервал;

n - количество временных интервалов в анализируемом периоде.

Чем ближе значение коэффициента корреляции денежных потоков к единице, тем меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков, следовательно, меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности, с одной стороны (в периоды превышения величин отрицательных денежных потоков над положительными), и избыточностью денежной массы -- с другой стороны, свидетельствующей об упущенной выгоде размещения излишних денежных средств и о финансовых потерях организации от обесценения денежных средств в условиях инфляции (в периоды значительного превышения величин положительных денежных потоков над отрицательными).

Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, т.е. отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств. Исходные данные положительных и отрицательных денежных потоков сведены в таблице 12.

Значение коэффициента корреляции положительных и отрицательных денежных потоков ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб. составил 0,89362, 0,86708 и 0,88737 соответственно. Общий коэффициент корреляции составил 0,85629, что свидетельствует о незначительных ежегодных отклонениях между величинами положительных и отрицательных денежных потоков, так как значение коэффициента достаточно близко к единице, меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков, меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности. Организации необходимо скорректировать управление денежными потоками для сглаживания колебаний. Это позволит более эффективно использовать денежные средства, не допуская ни их излишнего накопления, ни дефицита в отдельные временные промежутки.

В процессе проведения коэффициентного анализа денежных потоков особое внимание уделяется факторному анализу, т.е. количественному измерению влияния объективных различных и субъективных факторов (причин), оказывающих прямое или косвенное воздействие на изменение рентабельности, эффективности использования денежных средств организации в анализируемом периоде. Факторный анализ (прямой и обратный, детерминированный и стохастический) проводится с использованием различных приемов моделирования факторных систем (расширения, удлинения, сокращения, оптимизации и т.д.).

Одним из этапов проведения факторного анализа денежных потоков является расчет влияния различных факторов на изменение величины коэффициента рентабельности положительного денежного потока по прибыли от продаж, определяемого по формуле:

Моделируя данный коэффициент рентабельности, взятый в качестве исходной факторной системы, с помощью приемов расширения и удлинения, можно получить конечную шестифакторную систему:

где N - выручка от продаж, тыс. руб.;

Средняя величина капитала (активов), тыс. руб.;

U - затраты на оплату труда с учетом начислений на зарплату, тыс. руб.;

А - начисленная амортизация за период, тыс. руб.;

Зарплатоемкость продаж (x1);

Материалоемкость продаж (x2)4

Амортизациоемкость продаж (х3);

Оборачиваемость капитала (активов) (х4);

Доля среднего остатка денежных средств в общем объеме положительного валового денежного потока (х5).

Обозначив факторы, включенные в аналитическую модель, через х, а результат через у, получим факторную модель вида:

Исходные данные для расчета влияния шести факторов (x1; x2; x3; x4; x5; х6) приведены в таблице 2. 11

Таблица 2.12 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности денежных потоков ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатель	Условные обозначения
Выручка от продаж, тыс.руб.
Прибыль от продаж, тыс.руб.
Средняя величина активов (капитала), тыс.руб.
Средняя величина остатков денежных средств, тыс.руб.
Материальные затраты, тыс.руб.
Затраты на оплату труда персонала с начислениями, тыс.руб.
Сумма начисленной амортизации, тыс.руб.
Положительный денежный поток, тыс.руб.
Зарплатоемкость
Материалоемкость
Амортизационно емкость
Оборачиваемость капитала (активов)
Доля среднего остатка денежных средств
Доля среднего остатка денежных средств в общей сумме капитала

Факторный анализ, то есть количественное измерение влияния объективных различных и субъективных факторов (причин), оказывающих прямое или косвенное воздействие на изменение рентабельности, эффективности использования денежных средств организации в анализируемом периоде. Проведем факторный анализ коэффициента рентабельности положительного денежного потока по прибыли от продаж ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.. Определим влияние факторов зарплатоемкости, материалоемкости, оборачиваемости капитала, доли среднего остатка денежных средств в положительном валовом денежном потоке и доли среднего остатка денежных средств в общей сумме капитала способом цепных подстановок. Результаты расчетов сведены в таблице 2.12.

Таблица 2.13 - Оценка влияния факторов на изменение коэффициента рентабельности положительного денежного потока по прибыли от продаж ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели		Абсолютное отклонение, (+/-)
Коэффициент денежного потока по прибыли от продаж
Изменения, в том числе за счет: Зарплатоемкости
Материалоемкости
Амортизации
Оборачиваемости капитала
Доли денежных средств в валовом денежном потоке
Доли денежных средств в сумме капитала

Как видно из расчетов, влияние факторов, включенных в аналитическую модель, было как положительным, так и отрицательным. К числу положительно повлиявших факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2009 г. в сравнении с 2008 г. относятся факторы материалоемкости, оборачиваемости капитала, доли среднего остатка денежных средств в общей величине капитала.

К числу положительно повлиявших факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2009 г. относится только фактор материалоемкости. В частности, снижение материалоемкости на 0,354, увеличило коэффициент рентабельности денежных потоков на 0,0462.

Отрицательно повлияли на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2009 г. все остальные факторы.

К числу положительно повлиявших факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2010 г. в сравнении с 2009 г. относятся факторы: материалоемкости (изменение этого показателя в 2010 г. увеличило рентабельность на 0,351 пп.); амортизации (на 0,0078 пп.); доли денежных средств в валовом потоке (на 0,246 пп.).

Влияние остальных трех факторов было отрицательным, но в конечном итоге было перекрыто по сумме действием положительно влияющих факторов, способствовав росту рентабельности положительного денежного потока в 2010 г. на 0,3087 пп.

Таким образом, факторные модели позволяют раскрыть, количественно измерить, проанализировать причинно-следственные связи между различными показателями, всесторонне описывающими хозяйственную деятельность организации.

Кроме того, с помощью факторного моделирования формируются прогнозные показатели, в том числе определяются оптимальные величины денежных потоков организации, соответствующие цели достижения максимальной эффективности хозяйственной деятельности при адекватном уровне финансового риска.

Устранение воздействия выявленных отрицательных факторов в деятельности ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб. позволит организации повысить рентабельность денежного потока и эффективность хозяйственной деятельности в целом.

Оценив и проанализировав состояние денежных средств, необходимо разработать и обосновать решения по эффективному их использованию.

В ходе анализа было выяснено, что в организации нет устойчивого состояния, то есть временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства. Поэтому для того, чтобы была хотя бы относительная стабильность, а не резкие перепады, попытаемся разработать комплекс мероприятий по эффективному использованию денежных средств и ускорению их оборачиваемости.