Горизонтальный анализ пример. Вертикальный анализ баланса пао “камаз” в excel. Что представляет собой бухгалтерский баланс

Существуют различные методы анализа бухгалтерской отчетности, выбор нужного зависит от конкретных задач, поставленных перед собой, и необходимого объема информации. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса – два часто используемых метода. Горизонтальный и вертикальный анализ применяются многими компаниями для анализа финансовой отчетности и повышения доходов компании, поддержания стабильного положения предприятия. Также данные способы анализа используются инвесторами, банками и другими кредиторами для снижения рисков от финансирования.

Вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ баланса называется еще структурным, так как показывает структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу. Данный вид анализа позволяет посмотреть изменения статей баланса, например, что произошло с оборотными средствами компании, дебиторской, кредиторской задолженностью по сравнению с предыдущими годами. Процентные показатели наглядно показывают насколько произошли отклонения и в какую сторону, для анализа данный способ более удобный, так как при расчетах в абсолютных величинах не всегда понятно, насколько ситуация ухудшилась или улучшилась.

При вертикальном анализе итоговую сумму активов (если анализируется баланс) и выручки (при анализе ОФР) принимают за сто процентов, и каждую дальнейшую статью представляют в виде процентной доли от базового значения. Рассчитывается процентный показатель путем деления каждой строчки по анализируемому году на валюту баланса и умножения на 100%. К примеру, оборотные средства на 01.01.2015 составляют 450 110, данную сумму делим на валюту баланса 775 600 и умножаем на 100%. Показатель на 01.01.2015 равен 58,03% (450 110 / 775 600 *100). Таким же образом вычисляем процентный показатель на 01.01.2016, который равен 63,28%. Получается, что оборотные активы увеличились по сравнению с прошлым годом на 5,25%.

Пример вертикального анализа бухгалтерского баланса:

	Баланс предприятия	Значения показателей		Вертикальный анализ
	АКТИВЫ
	Оборотные средства
	Товарно-материальные средства
	Основные средства
	Здания и сооружения
	Амортизация
	ПАССИВ
	Собственный капитал
	Долгосрочная задолженность
	Краткосрочная задолженность		266 300

По результатам анализа видно, что оборотные средства составляют 63% активов компании и рост данного показателя произошел из-за повышения дебиторской задолженности. Стоит подумать, почему она растет. Также уменьшается количество основных средств в результате их выбытия. В пассиве баланса показано, что доля краткосрочной задолженности составляет 1/3 от величины баланса и не претерпевает серьезных изменений. Долгосрочная задолженность немного уменьшилась, а доля собственного капитала приходится на уровне 50% от всего пассива, что говорит о среднем уровне стабильности компании.

Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа берутся любые два или три периода, это могут быть кварталы или годы. В рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах. К примеру, что произошло с дебиторской задолженности за год. Из примера ниже видно, что дебиторская задолженность увеличилась на 44% .

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса дополняют друг друга и могут применяться одновременно.

Пример горизонтального анализа финансовой отчетности предприятия:

			Значения показателей		Горизонтальный анализ
					Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
		АКТИВЫ			(810 400 - 775 600)	(34 800/810 400) х 100
		Оборотные средства
		Товарно-материальные средства
		Краткосрочная дебиторская задолженность
		Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
		Основные средства			- 27 890
		Здания и сооружения
		Амортизация
		ПАССИВ
		Собственный капитал
		Долгосрочная задолженность
		Краткосрочная задолженность		266 300	- 30 200

Горизонтальный анализ финансовой отчетности (англ. Horizontal Analysis ) предполагает сопоставление финансовых коэффициентов, бенчмарков или статей финансовой отчетности за различные учетные периоды. Этот метод анализа также известен как анализ тенденций (англ. Trend Analysis ). Он позволяет оценить абсолютные и относительные изменения различных показателей с течением времени, а также установить тенденции их изменений.

Основными объектами горизонтального анализа финансовой отчетности выступают бухгалтерский баланса, отчета о финансовых результатах и отчета о денежных потоках. Помимо этого, объектами его применения могут выступать: выручка, себестоимость продаж, расходы, активы, акционерный капитал, обязательства, финансовые коэффициенты и т.д.

Методика проведения

Осуществление горизонтального анализа предполагает сопоставление показателей как в абсолютном выражении, так и в относительном.

Формула

На первом этапе проведения анализа рассчитываются абсолютные отклонения статей финансовой отчетности относительного базового периода.

Это позволяет идентифицировать статьи, отклонения по которым были наибольшими в денежном выражении.

На втором этапе рассчитываются относительные изменения анализируемых показателей по сравнению с базовым периодом.

В этом случае величина абсолютных отклонений нормализуется относительно значения в базовом периоде. Это удобно при сопоставлении нескольких компаний, различных по размерам и масштабам деятельности.

Например, если выручка в текущем периоде составила 11 980 тыс. у.е., а ее значение в базовом периоде составило 10 530 тыс. у.е., то абсолютное отклонение этого показателя составит 1 450 тыс. у.е., а относительное 13,8%.

Надежность результатов горизонтального анализа повышается по мере увеличения числа анализируемых учетных периодов. Обычно в качестве учетного периода используется год или квартал, реже данные ежемесячной отчетности.

Пример горизонтального анализа финансовой отчетности

Сравнительный горизонтальный анализ баланса

Наиболее распространенным форматом горизонтального анализа баланса является сопоставление двух периодов с указанием изменений в абсолютной и относительной формах, как показано в примере ниже.

Альтернативным форматом является включение большего количества учетных периодов с указанием отклонений от значений базового учетного периода.

Сравнительный горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах

Классический формат сравнительного анализа предполагает сопоставление данных за два учетных периода с указанием абсолютных и относительных изменений, как в примере ниже.

Альтернативные форматы предполагают сопоставление данных отчета о финансовых результатах за три и больше учетных периодов.

Сравнительный горизонтальный анализ отчета о движении денежных средств

Формат анализа отчета о движении денежных средств такой же как и для других форм финансовой отчетности.

Преимущества и недостатки

Преимущества

Основными преимуществами горизонтального анализа финансовой отчетности являются.

1. Возможность сопоставить компании, значительно отличающиеся по размерам и масштабам деятельности (на основании относительных отклонений).
2. Возможность установить тенденции изменения анализируемых показателей.

Следует отметить, что максимальная эффективность достигается в случае, когда одновременно анализируется весь комплект финансовой отчетности!

Недостатки

При проведении данного вида анализа финансовой отчетности необходимо обратить особое внимание на следующие моменты.

1. Агрегирование информации в финансовой отчетности со временем может меняться из-за постоянных изменений в плане счетов и стандартах финансовой отчетности. Это приведет к тому, что непосредственное сопоставление данных за разные учетные периоды будет некорректным, а результаты анализа будут искажены.
2. Результаты горизонтальный анализа чувствительны к выбору базового периода. Например, операционная прибыль может показать отличную динамику роста к предыдущему кварталу, но одновременно быть на низком уровне по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее. Чтобы минимизировать влияние этого фактора, необходимо анализировать динамику показателя за несколько учетных периодов.
3. Чувствительность к выбору базового периода может быть использована для манипулирования результатами анализа. Аналитик может выбрать базовый период таким образом, чтобы приукрасить или занизить оценку финансового состояния компании. Тем не менее, последовательный алгоритм выбора базового периода может устранить негативное воздействие данного фактора.

Горизонтальный анализ - данный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. Желательно, чтобы этот период составлял не менее трех лет. Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов.

Необходимость и целесообразность вертикального анализа заключается в следующем:

• · во-первых, относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляции, затрудняющей сопоставление в динамике абсолютных показателей;
• · во-вторых, использование относительных показателей позволяет проводить межхозяйственные сравнения. Вертикальному анализу может быть подвержен либо исходный баланс, либо модифицированный (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

При проведении горизонтального анализа используются следующие приемы:

• · простое сравнение статей отчетности в абсолютном выражении и в процентах к базовому (отчетному) периоду;
• · изучение их резких изменений;
• · анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.

Горизонтальный анализ баланса организации начинается, как правило, с создания аналитической таблицы на основании показателей формы № 1 бухгалтерского баланса.

После составления таблиц, позволяющих произвести горизонтальным анализ, следует также сравнить темпы изменения в динамике по годам внеоборотных активов и составляющих их статей с темпами изменения показателей доходов и расходов и их составляющих по форме № 2, и в первую очередь с выручкой, прибылью до налогообложения, чистой прибылью. Если темпы изменения этих показателей выше, чем темпы изменения внеоборотных и оборотных активов, то это свидетельствует о положительной динамике финансово-экономического положения организации. В противном случае это является признаком ее ухудшающегося положения.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Этот анализ позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет выявить возникновение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ - позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Данный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, что позволяет установить структуру активов и капитала организации и ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды.

Вертикальный анализ осуществляется в основном по показателям (статьям) форм № 1 и 2 бухгалтерской отчетности организации.

Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса составляются аналитические таблицы. В них фиксируются основные статьи баланса за исследуемый и предыдущие годы, и их удельный вес в общей сумме активов, а также относительный прирост по этим статьям.

Таблица 3.2

Сравнительный аналитический баланс активов

	На начало года	Структура	На конец года	Структура	Абсолютное отклонение	Отклонение по структуре	Темп прироста
Внеоборотные активы
Оборотные активы, в т.ч.
Запасы, в т.ч.
Денежные средства и денежный эквивалент

Таблица 3.3

Сравнительный аналитический баланс пассива

	На начало года	Структура	На конец года	Структура	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение	Темп прироста
Собственный капитал, в т.ч.
Уставной
Добавочный
Нераспределенная прибыль
Кредиторская задолженность, в т.ч.

Величина имущества предприятия за исследуемый период уменьшилась на 2239 тыс.руб., что составляет 25% от значения на базисный период. Структура активов в базисном периоде представлена: внеоборотных активов 59%, оборотных активов 41%. В отчетном периоде доля внеоборотных и оборотных активов не изменилась. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает статья - «Денежные средства и денежный эквивалент».

В структуре источников формирования имущества наибольший удельный вес занимает собственные источники имущества в базисном периоде - 96%, также в отчетном - 96%. В общей массе заемных источников в базисном году кредиторская задолженность занимает 4%, также в отчетном - 4%, что составляет 317 руб. и 279 руб.

В экономическом анализе используются различные приемы, предполагающие расчет и оценку не только абсолютных, но и относительных показателей, в которые входит горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ, относящиеся к статистическим методам, факторный анализ (как вид эвристического метода с количественными расчетами на основе экспертного оценивания) и расчет коэффициентов (как вид экономико-математического моделирования).

Под вертикальным анализом понимается представление данных о хозяйственно-экономической деятельности компании в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге и оценка их изменения в динамике (табл. 2.3). Поэтому вертикальный анализ также называют структурным.

Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что дает возможность достаточно объективно оценивать происходящие изменения.

Таблица 2.3

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %
	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Внеоборотные активы
Оборотные активы, в том числе:
дебиторская задолженность
денежные средства
Собственный капитал
Заемный капитал, в том числе:
займы и кредиты
кредиторская задолженность

Данные вертикального анализа позволяют, например, оценить структурные изменения, происходящие в составе активов, пассивов, изменения других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов организации, коэффициентов рентабельности продукции и т.п. Поэтому для целей проведения вертикального анализа можно использовать не только итоговую, но и промежуточную отчетность. При проведении вертикального анализа бухгалтерского баланса рассчитываются доли каждой его статьи в валюте баланса (общей сумме активов или пассивов), а при анализе отчета о финансовых результатах – доли каждой его статьи в показателе выручки. Затем целесообразно обратить внимание на то, как изменяются величины этих долей в течение отчетного периода. Кроме того, но данным вертикального анализа удобно сравнивать отчетность компаний, сильно различающихся по абсолютному значению показателей.

Так как бухгалтерский баланс содержит сведения о составе активов компании и источниках их формирования, полезно сопоставить абсолютные величины по его разделам. При этом определяется, какая часть внеоборотных и оборотных активов (разд. I и II) покрывается за счет собственных средств и долгосрочных заимствований (разд. III и IV), а какие ресурсы финансируются за счет краткосрочных обязательств.

Признаком финансового благополучия компании считается соблюдение следующих балансовых пропорций:

• наиболее ликвидные активы (к ним можно отнести денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) или превышать их;
• быстро реализуемые активы (обычно к ним относятся дебиторская задолженность, депозиты) должны покрывать краткосрочные пассивы (кредиты и займы, срок погашения которых скоро наступит);
• медленно реализуемые активы (например, запасы) должны покрывать долгосрочные пассивы (кредиты и займы, срок погашения которых наступит не скоро);
• трудно реализуемые активы (обычно к ним относят земельные участки, здания, оборудование) должны быть покрыты постоянными пассивами (собственными средствами) и не превышать их.

В основе этих сопоставлений лежит группировка активов компании по степени ликвидности – их способности оперативно обращаться в денежные средства и служить средством погашения обязательств. В общем случае бухгалтерский баланс предоставляет ограниченные возможности для такой группировки, так как многие статьи в нем даны свернуто.

В ходе вертикального анализа также оценивается структура пассива или источников финансирования. Ранее было распространено мнение, что доля привлеченных средств в пассиве баланса должна быть не выше 50%. Теперь многие экономисты признают, что заемное финансирование может быть более выгодным, чем наращивание собственных средств. Например, в Японии считается вполне допустимым превышение привлеченного капитала над собственным в два раза. Наилучшая структура капитала (с точки зрения минимизации затрат на его обслуживание) зависит как от доходности собственного капитала, так и от чувствительности кредитной ставки к увеличению доли заемных средств.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей экономической деятельности компании за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

Для целей проведения этого анализа строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменение абсолютных показателей в сумме и в процентах.

В условиях инфляции ценность горизонтального анализа несколько снижается, так как производимые с его помощью расчеты не отражают изменение показателей, связанных с инфляционными процессами, но результаты горизонтального анализа используются при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный анализ часто используется для дополнения вертикального анализа экономических показателей. Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он является следующим после вертикального анализа. Если при вертикальном анализе устанавливают структуру статей на начало и конец периода, то на этапе горизонтального анализа определяют, по каким разделам и статьям баланса произошли изменения. Динамический (горизонтальный) анализ призван выявить динамику изменения отчетных показателей с течением времени. На основании полугодовой отчетности можно проследить изменение балансовых статей за полугодие, а также изменение показателей доходов и расходов компании за прошедшее полугодие по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Главное в проведении данного анализа – установление причин произошедших изменений. При этом возможно применение следующих оценок (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Оценка динамических сдвигов в бухгалтерском балансе

Актив баланса
Позитивные сдвиги	Негативные сдвиги
Увеличение денежных средств (без неоправданного роста ликвидности)	Увеличение доли денежных средств в оборотном капитале сверх 30%
Увеличение доли денежных средств в оборотном капитале, если ранее наблюдался дефицит наличности		Уменьшение доли денежных средств в оборотном капитале ниже 10%
Увеличение дебиторской задолженности (без неоправданного роста ликвидности)		Увеличение доли дебиторской задолженности в оборотном капитале сверх 40%
Уменьшение дебиторской задолженности, если ранее она была слишком большой (более 20–40% оборотных средств)
Увеличение размера запасов с увеличением объемов продаж		Уменьшение размера запасов с увеличением объемов продаж
Уменьшение размера запасов с уменьшением объемов продаж
Уменьшение незавершенного производства		Увеличение незавершенного производства
Увеличение стоимости основных средств		Моральный и физический износ основный средств
Пассив баланса
Позитивные сдвиги		Негативные сдвиги
Увеличение уставного капитала
Увеличение нераспределенной прибыли		Уменьшение нераспределенной прибыли
Увеличение резервного капитала и фондов		Уменьшение резервного капитала и фондов
Увеличение доходов будущих периодов		Отсутствие доходов будущих периодов
Сокращение кредиторской задолженности		Увеличение кредиторской задолженности
Уменьшение объемов кредитования		Увеличение объемов кредитования
Уменьшение доли заемных средств		Увеличение доли заемных средств

Пример проведения горизонтального анализа приводится в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Пример проведения горизонтального анализа бухгалтерской отчетности

Показатель	Отчетный период, млн руб.	Аналогичный период предыдущего года, млн руб.	Отчетный период, % к данным предыдущего года
Выручка от продажи
Себестоимость проданной продукции
Валовая прибыль
Расходы периода
Прибыль от продаж
Сальдо операционных расходов
Сальдо внереализационных расходов
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток)

В приведенном примере в динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения. Все виды прибыли в отчетном году по сравнению с предшествующим выросли (валовая прибыль – на 12,5%, прибыль от продаж – на 16,4%, прибыль до налогообложения – на 19,5%, чистая прибыль – на 65%).

Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от продаж и прибыль отчетного периода, что объясняется рациональной налоговой политикой организации.

Темпы роста расходов периода ниже темпов роста выручки, что положительно сказывается на себестоимости единицы продукции.

Однако имеются и негативные изменения: прибыль от продаж растет медленнее, чем выручка от реализации, что свидетельствует об относительном росте затрат на производство.

Вертикальный анализ – это метод диагностики финансового состояния организации и оценка динамики изменения структуры. Цель и суть вертикального анализа финансовой отчетности является анализ изменения структуры финансовых показателей за рассматриваемый период. Данный анализ применяется для оценки структуры бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. В статье рассмотрим как осуществляется вертикальный анализ баланса и отчета о финансовых результатах на примере предприятия ПАО “КАМАЗ”.

Направления проведения вертикального анализа бухгалтерского баланса организации несет следующие:

• Оценка структурного изменения активов / пассивов компании.
• Расчет изменения доли заемного капитала организации.
• Определение состава оборотного и внеоборотного капитала.
• Сравнение между собой структуры капитала различных компаний или компаний различной отрасли.

Вертикальный анализ может применяться не только для бухгалтерского баланса, а также для отчета о финансовых результатах (форма №2 ) при определении структуры доходов и расходов. Например, для диагностики структуры выручки или прибыли от продаж и т.д. Вертикальный анализ аналогично может использоваться для отчета об изменениях капитала (форма №3 ) и отчете о движении денежных средств (форма №4 ), но, как правило, вертикальный анализ ограничивается для баланса и отчета о финансовых результатах.

Сравнение вертикального анализ баланса с другими методами финансового анализа

Вертикальный анализ является одним из инструментов (методов) анализа финансовой отчетности организации для диагностики негативной тенденции изменения показателей, снижения финансовой устойчивости из-за роста доли заемного капитала и т.д. Кроме него также применяются другие методы ⇓.

Название анализа финансовой отчетности	Направления применения	Преимущества	Недостатки
Вертикальный анализ (аналог: структурный анализ )	Применяется для определения структуры капитала организации, финансовых показателей и изменение структуры во времени	Позволяет отследить структурные изменения активов и пассивов компании	Используется для диагностики Не дает оценку финансовому состоянию предприятия
Горизонтальный анализ (аналог: трендовый анализ )	Используется для оценки направления и прогнозирования динамики изменения финансовых показателей	Позволяет оценить динамику изменения по годам финансовых показателей	Служит в большей степени для диагностики, а не для принятия управленческих решений и оценке финансового состояния
Коэффициентный анализ	Оценка финансовых показателей характеризующих: рентабельность, финансовую устойчивость, оборачиваемость и ликвидность организации	Дает оценку эффективности тех или иных показателей хозяйственной деятельности предприятия. Внесенные нормативы позволяют выделить проблемные показатели и принять управленческие решения Используется для оценки финансовой эффективности предприятий одной отрасли	Сложно определить вероятность риска банкротства и уровень финансовой надежности
Скоринговая (рейтинговая) оценка	Комплексная оценка финансового состояния компании, платежеспособности и финансовой надежности. Применение моделей оценки вероятности банкротства, рейтинговых моделей, бальных и экспертных методов	Комплексный критерий на основе модели оценки финансового состояния позволяет определить вероятность риска банкротства	Итоговая оценка может искажаться из-за пикового завышения одного из показателя модели

Пример вертикального анализа баланса для ПАО КАМАЗ в Excel

Рассмотрим пример вертикального анализа бухгалтерского баланса для компании ПАО «КАМАЗ». Для этого необходимо скачать баланс с официального сайта компании или по ссылке → .

Проведем вертикальный анализ внеоборотных активов, для этого необходимо оценить какую часть / долю занимают ее составные части.

Доля нематериальных активов (F9) =C9/$C$18

Доля результатов исследований и разработок (F10) = C10/$C$18

Доля основных средств (F13) = C13/$C$18

Доля доходных вложений в материальные ценности (F14) = C14/$C$18

Доля финансовых вложений (F15) = C15/$C$18

Доля отложенных налоговых активов (F16) = C16/$C$18

Доля прочих внеоборотных активов (F17) = C17/$C$18

Можно заметить, что сумма всех частей дадут 100%. На рисунке ниже представлен пример проведения вертикального анализа внеоборотных активов в бухгалтерском балансе ⇓.

На следующем этапе можно выделить максимальные и минимальные доли в формировании внеоборотных активов на 2014 год.

Максимальную долю в формировании внеоборотных активов (66,3%) занимает основные средства, минимальная доля у результатов исследований и разработок (0,4%). Для отражения динамики изменения структуры необходимо построить диаграмму областей ⇓.

Можно отметить, что к 2016 году наблюдается снижение доли основных средств (ОС) с 66,3% до 36,1% и увеличение доли финансовых вложений с 7% до 43%. Снижение доли ОС может свидетельствовать о снижении вложений предприятия в производство и развитие долгосрочного потенциала. К основным средствам относят: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, инструмент и инвентарь.

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

Универсальность метода позволяет его применять для анализа отчета о финансовых результатах (форма №2) и определить как изменялась доля расходов и доходов при формировании выручки. Для примера возьмем предыдущую финансовую отчетность ПАО “КАМАЗ” и отразим изменение показателей выручки за 2015 и 2016 год. Можно заметить, что выручка составляет 100%.

Доход от полученных субсидий (Е8) =C8/C7

Себестоимость продаж (Е9) =C9/$C$7

Валовая прибыль (Е10) =C10/$C$7

Аналогичным образом рассчитываются все остальные строки отчета о финансовых результатах. На рисунке ниже представлен пример применения метода ⇓.

Как видно из рисунка, себестоимость произведенной продукции (затраты) выше чем выручка, но положительная выручка сохраняется за счет доходов в виде субсидий.

С 2015 до 2016 года было увеличение доли валовой прибыли с 4,6% до 9,%, снижение прибыли от продаж с 6,2% до 4,4%, уменьшение прибыли до налогообложения с 4,7% до 1,3% .

Выводы

Вертикальный анализ применяется как метод анализа финансовых показателей из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, а также может быть использован для отчета о движении денежных средств и для отчета о движении капитала. Метод используется для оценки динамики структуры активов и пассивов баланса. Для проведения комплексного финансового анализа его необходимо использовать совместно с горизонтальным и коэффициентным анализом, а также оценкой по моделям банкротства.