27. Собственный капитал предприятия: состав, способы формирования, показатели использования.
Собственный капитал предприятия представляет собой финансовые средства отдельного хозяйствующего субъекта, принадлежащие ему на правах собственности и используемые для формирования определенной части его активов.
Собственный капитал равен сумме активов минус сумма задолженности. Фактически это чистая стоимость капитала.
Резервный капитал;
Нераспределенный доход (непокрытый убыток).
Уставный капитал. До недавнего времени уставный фонд любого государственного предприятия характеризовал величину закрепленных за ним основных и оборотных средств . Всякое поступление или выбытие основных средств, а также изменение их износа тогда сопровождалось записями об увеличении или уменьшении уставного фонда.
С переходом к рынку и созданием предприятий различных организационно-правовых форм (АО, ТОО и др.) уставный капитал представляет собой объединение вкладов собственников предприятия в его имущество в денежном выражении в размерах определяемых учредительными документами .
Дополнительный оплаченный капитал . Организации, созданные в форме акционерных обществ (кроме инвестиционных фондов) увеличивают свой собственный капитал за счет эмиссионного дохода, обеспечиваемого разницей между продажной и номинальной стоимостью собственных акций. Источником дополнительного капитала может быть также продажа фирмой части активов по цене, превышающей их балансовую стоимость , или приобретение ею активов другой компании по цене ниже их балансовой стоимости.
Резервный капитал представляет собой зарезервированную часть собственного капитала предприятия, предназначенную для обеспечения защиты от возможных убытков и непредвиденных потерь.
В законодательных актах многих стран определяется необходимость создания официальных, и нормативных резервов.
Формирование резервного капитала осуществляется за счет ежегодных отчислений из чистой прибыли.
Согласно законодательству многих стран отчисления производятся до тех пор, пока резерв не достигнет определенной величины (обычно 25 % стоимости акционерного капитала). Этот резерв учитывается при распределении дивидендов в убыточные годы или обращен в акционерный капитал по решению Совета директоров.
Нераспределенный доход (непокрытый убыток) – это аккумулированный доход предприятия с момента ее создания за вычетом объявленных и выплаченных дивидендов. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия. Это та часть прибыли, которая не была выплачена акционерам в форме дивидендов, а была использована для финансирования деятельности предприятия. Иногда эта статья обозначается как оставшаяся часть дохода, в которой суммируются не выплаченные налоги и чистая прибыль.
Если мы из суммы всех активов предприятия вычтем его долги (т. е. заемный капитал), то останутся активы, профинансированные за счет СК, то есть величина СК.
Остаточный СК (действительный) + непокрытый убыток = накопленный СК.
В общем случае собственный капитал предприятия состоит из следующих частей.
1. Уставный капитал, складочный капитал, паевой фонд , уставный фонд.
Это важная часть капитала, выполняющая на предприятии особые функции. Эти функции зависят от организационно-правовой формы предприятия.
Единственно, что у них у всех общее, это то, что первоначально они вносятся учредителями при образовании предприятия, их размер обязательно фиксируется в уставе предприятия, любые изменения осуществляются в соответствии с законодательно предписанными процедурами и также фиксируются в уставе.
2. Добавочный капитал.
Добавочный капитал может поступать на предприятие в виде:
а) эмиссионного дохода, то есть средств, полученных предприятием от продажи своих акций (паев, долей) сверх их номинальной стоимости.
б) прироста капитала в результате переоценки основных средств .
в) прироста капитала в результате безвозмездного получения основных средств и прочих активов:
г) вкладов при определенных условиях в предприятие его собственников и работников.
3. Накопленная прибыль.
В балансе российского предприятия накопленная прибыль может находиться в различных ипостасях:
- резервный капитал.
Необходимость анализа отдельных статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.
Анализ состава статей собственного капитала позволяет выявить его основные функции :
· обеспечение непрерывности деятельности;
· гарантия защиты капитала, кредитов и возмещения убытков;
· участие в распределении полученной прибыли;
· участие в управлении предприятием.
Для анализа состава и движения собственного капитала используются коэффициенты поступления и выбытия, рассчитываемые по формулам:
Кп = Поступило / Остаток на конец периода; Кв = Выбыло / Остаток на конец периода
где, Кп – коэффициент поступления, Кв – коэффициент выбытия.
Для расчета коэффициентов составим аналитическую таблицу:
Динамика и соотношение коэффициентов указывают на структурные изменения собственного капитала. Превышение значений коэффициентов поступления над коэффициентами выбытия характеризуют процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.
Собственный капитал предприятия – это его базовая платформа, на которой строится все дальнейшее развитие бизнеса. Чем выше этот показатель, тем стабильнее компания, тем более привлекательно она выглядит для инвесторов. Рассмотрим два варианта формул и примеров того, как можно определить величину собственного капитала предприятия по бухгалтерскому балансу.
Определение собственного капитала
Собственный капитал предприятия – это совокупность его чистых активов, вложенных изначально учредителями, плюс нераспределенная прибыль.
По сути, собственный капитал компании состоит из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и различных спецфондов. Сюда же плюсуются суммы после переоценки внеобротных активов и собственные акции, выкупленные обратно у акционеров. При этом последний показатель учитывается в пассиве баланса как отрицательный и при суммировании уменьшает размер собственного капитала компании. Это логично – если уставный капитал, входящий в состав капитала собственного, формируется при оплате акций акционерами, то их обратный выкуп должен вести к его уменьшению.
Уставный капитал – формируется при образовании предприятия и состоит из вкладов учредителей.
Добавочный капитал образуется в том случае, если учредители компании вкладывают в нее дополнительные средства сверх своей доли в уставной капитал. Кроме того, добавочный фонд может образоваться в случае получения дохода от эмиссии, сюда же могут направляться средства от переоценки внеобротных средств и часть прибыли, оставшейся после распределения.
Резервный капитал – это средства, отложенные предприятием на различный форс-мажор, чтобы можно было возместить убытки.
Нераспределенная прибыль – это оставшиеся свободные средства из прибыли, после того, как предприятие выплатит все налоговые и другие обязательные платежи. В балансе по этой строке также отражаются остатки различных спецфондов, образованных на предприятии.
Собственный капитал по балансу
Если взять действующую на текущий момент форму бухгалтерского баланса (ОКУД 071001, с учетом последней редакции от 06.04.2015 г.), то показатель размера собственного капитала можно найти в итоговой строке раздела III «Капитал и резервы». Согласно этому, собственный капитал будет равен сумме строк этого раздела.
Рассмотрим пример № 1 определения собственного капитала по балансу.
Соответственно, собственный капитал на конец первого квартала 2016 года будет равен: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 тыс. руб. Если посмотреть на предыдущие периоды, становится заметно, что компания находится в стадии активного роста своего финансового благополучия.
Этой формулой для определения собственного капитала чаще всего пользуются в бухгалтерии. Существует второй путь нахождения показателя – через левую, активную часть баланса. В таком случае собственный капитал компании определяют как совокупность внеобротных и оборотных активов (строки 1100 и 1200) за минусом долгосрочных и краткосрочных обязательств (строки 1400 и 1500).
Пример № 2
Соответственно, в этом примере собственный капитал компании будет равен: (700+300) – (300+300) = 400 тыс. руб.
Растет размер собственного капитала – увеличивается и инвестиционный потенциал компании, ее финансовая мощь. Это важный показатель экономического состояния предприятия. Если оно обеспечено собственными средствами, ему не приходится прибегать к кредитам, что говорит о стабильности и независимости. В существующих реалиях, конечно, мало кто обходится без заемных средств, но если размер собственного капитала достаточен, за финансовую независимость предприятия можно не бояться.
Собственный капитал представляет собой совокупность финансовых ресурсов компании, сформированных за счёт средств учредителей (участников) и финансовых результатов собственной деятельности. Следует различать термины «собственный капитал» и «чистые активы». Чистые активы равны совокупным активам (англ. assets) за вычетом совокупных обязательств (англ. liabilities). Представляет собой сумму превышения рыночной стоимости собственности над непогашенной задолженностью.
Как показатель балансового отчета представляет собой:
1. уставный капитал (оплаченный акционерный капитал);
2. нераспределенную прибыль, заработанную предприятием в результате эффективной деятельности и остающуюся в его распоряжении;
3. добавочный капитал (формируется по результатам переоценки активов, за счёт эмиссионного дохода; безвозмездно полученные предприятием ценности);
4. резервный капитал - резервный фонд (из чистой прибыли создаётся); фонд потребления (также из чистой прибыли) и т.п. см. форму № 1 Бухгалтерский баланс.
Собственный капитал предприятия представляет собой стоимость (денежную оценку) имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности. В учете величина собственного капитала исчисляется как разность между стоимостью всего имущества по балансу, или активами, включая суммы, невостребованные с различных должников предприятия, и всеми обязательствами предприятия в данный момент времени.
Собственный капитал предприятия складывается из различных источников: уставного, или складочного, капитала, различных взносов и пожертвований, прибыли, непосредственно зависящей от результатов деятельности предприятия. Особая роль принадлежит уставному капиталу.
Уставный капитал представляет собой совокупность средств (вкладов, взносов, долей) учредителей (участников) в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Уставный капитал является первоначальным, исходным капиталом для предприятия. Его величина определяется с учетом предполагаемой хозяйственной (производственной) деятельности и фиксируется в момент государственной регистрации предприятия. Определенные особенности имеет процесс формирования уставного капитал акционерных обществ (АО). Уставный капитал АО представляет, с одной стороны, собственные средства общества как юридического лица, а с другой – сумму вкладов акционеров.
Кроме того, в состав собственного капитала, которым может оперировать хозяйствующий субъект без оговорок при совершении сделок, входит нераспределенная прибыль; фонды специального назначения и прочие резервы. Также к собственным средствам относятся безвозмездные поступления и правительственные субсидии. Величина уставного капитала должна быть определена в уставе и других учредительных документах организации, зарегистрированных в органах исполнительной власти. Она может быть изменена только после внесения соответствующих изменений в учредительные документы.
Добавочный капитал включает стоимость имущества, внесенного учредителями (акционерами) сверх зарегистрированной величины уставного капитала; суммы, образующиеся в результате изменений стоимости имущества при его переоценке; другие поступления в собственный капитал предприятия.
Резервный капитал – это часть собственного капитала, выделяемого из прибыли организации для покрытия возможных убытков и потерь. Величина резервного капитала и порядок его образования определяются законодательством РФ и уставом организации.
Нераспределенная прибыль – основной источник накопления имущества предприятия или организации. Это часть валовой прибыли, оставшаяся после уплаты налога на прибыль в бюджет и отвлечения средств за счет прибыли на другие цели.
Фонды специального назначения характеризуют чистую прибыль, направленную на производственное развитие и расширение предприятия, а также на мероприятия социального характера.
К прочим резервам относятся резервы, которые создаются на предприятии в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость и издержки обращения. Субсидии и поступления образуются в результате специальных ассигнований из бюджета, внебюджетных фондов, других организаций и физических лиц.
Все собственные средства в той или иной степени служат источниками формирования средств, используемых организацией для достижения поставленных целей.
В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т.е. капитал, вложенный собственниками в предприятие; и накопленный капитал, т.е. капитал, созданный на предприятии сверх того, что первоначально авансировано собственниками.
Собственный капитал - это…
Капитал (в широком смысле слова) — это все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров, работ и услуг.
Собственный капитал — это стоимость всех средств юридического лица, которые принадлежат ему на праве собственности и используются для формирования активов. Собственный капитал состоит из двух основных частей: капитала, который был вложен учредителями при создании хозсубъекта, т. е. инвестированного капитала, а также капитала, который был создан сверх первоначального, т. е. накопленного. Накопленный капитал формируется за счет распределения прибыли, полученной в результате деятельности фирмы.
Таким образом, собственный капитал — это та финансовая база, на которой строится начало бизнеса и все его дальнейшее развитие. Если по итогам года хозсубъект получит убыток, то размер накопленного капитала уменьшится. Компании должны постоянно следить за достаточностью собственного капитала, принимать меры по его поддержанию и увеличению.
Какая строка в балансе «Собственный капитал» и где она находится?
Разберемся, собственный капитал в балансе - какая это строка?
Собственный капитал (СК) — это часть капитала в активах (А) фирмы, которая остается после вычета его обязательств (Об):
СК = А - Об.
Далее выясним, где в балансе собственный капитал находится. Формы бухбаланса, а также отчета о финрезультатах и иные общепринятые формы бухотчетности утверждены приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н. Согласно приложению 1 к данному приказу собственный капитал фирмы отражен в балансе под кодом 1300 и состоит из показателей строк 1310-1370.
Таким образом, мы определили, что «Собственный капитал» — это строка 1300 баланса, т. е. итоговая сумма по разделу III пассива баланса «Капитал и резервы».
Что входит в собственный капитал по балансу?
Прежде всего, начнем с уставного капитала (стр. 1310), который формируется учредителями при создании юридического лица. Уставный капитал не может быть меньше установленной законодательно величины. Так, размер уставного капитала ООО должен быть не менее 10 тыс. руб. (ст. 14 закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ). Другими словами, уставный — это первоначальный стартовый капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) организации, необходимый для обеспечения ее деятельности и получения прибыли в дальнейшем.
Уставный капитал может увеличиваться или уменьшаться по решению учредителей с обязательной регистрацией в уставных документах компании. Учредители хозсубъекта вносят свои вклады денежными средствами, имуществом, нематериальными активами и др.
Собственные акции, выкупленные у акционеров (стр. 1320), уменьшают уставный капитал. Эту строку заполняют АО и ООО, указывая сумму в круглых скобках.
В стр. 1340 «Переоценка внеоборотных активов» отражают итоги переоценки объектов ОС и НМА. Данная строка также входит в состав собственного капитала.
Добавочный капитал (стр. 1350) также является частью собственного капитала и, кроме того, собственностью учредителей юридического лица, не разделенной на доли. Добавочный капитал отражает увеличение стоимости имущества в результате дооценки основных средств и незавершенного строительства. Также добавочный капитал формируется за счет безвозмездно полученного имущества и/или денежных средств, получения эмиссионного дохода.
Резервный капитал (стр. 1360) создается для минимизации рисков. Отсюда и название — резервный, т. е. это резерв на всякий случай. Резервные фонды создаются добровольно и формируются в порядке, установленном учредительными документами или учетной политикой компании в зависимости от организационно-правовой формы его собственности. Так, российские АО формируют резервный капитал в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5% от суммы уставного капитала (ст. 35 закона «Об АО» от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Сведения о размерах уставного и резервного капитала задокументированы в уставе компании.
Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года (стр. 1370) также входит в состав собственного капитала юрлица (непокрытый убыток, в свою очередь, уменьшает собственный капитал). Эти части капитала формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и учетной политикой.
Строка в балансе «Собственный оборотный капитал»
Собственный оборотный капитал — это величина, которая показывает, какой капитал находится в обороте компании, обеспечивая непрерывность ее работы. Данный показатель также определяет необходимость привлечения заемных средств. Это источник покрытия оборотных средств компании.
В учебной литературе встречаются различные алгоритмы расчета величины собственных оборотных средств, среди которых наиболее часто используется такой показатель, как разность между величиной оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Формула расчета собственного оборотного капитала выглядит следующим образом:
СОК = ТА - ТО,
СОК — собственный оборотный капитал;
ТА — текущие активы (стр. 1200 баланса);
ТО — текущие обязательства (стр. 1520 баланса).
Как посчитать собственный капитал по балансу?
Для расчета собственного капитала часто используется простой традиционный метод: берется итог строки 1300 баланса.
Также для расчета собственного капитала может использоваться его среднегодовая величина:
СК = (СКнг + СКкг) / 2,
СК — размер годового собственного капитала;
СКнг — размер собственного капитала (стр. 1300 баланса) на начало года;
СКкг — размер собственного капитала на конец года.
Совокупность активов компании за вычетом общих обязательств — это собственный капитал в балансе. Часто понятие собственного капитала используется наравне с понятием чистых активов. Международные стандарты финансовой отчетности обозначают собственный капитал как чистые активы (пп. 4.20-4.23 Концептуальной основы финансовой отчетности). Можно сказать, что чистые активы — это материальная база, которая при наступлении неблагоприятных условий для компании может быть использована для исполнения всех ее обязательств и гарантии защиты ее интересов.
Проще говоря, показатель стоимости чистых активов выражает стоимость имущества компании, которое остается при ее ликвидации или банкротстве после выполнения всех принятых на себя обязательств. Как посчитать чистые активы? Особенно этот вопрос актуален для акционерных обществ. На этапе создания компании ее чистые активы равны уставному капиталу. Универсальная формула расчета чистых активов по данным баланса выглядит следующим образом:
Чистые активы = Стр. 1600 - Задолженность учредителей в составе стр. 1230 +
Стр. 1530 - Стр. 1400 - Стр. 1500.
Формула расчета чистых активов установлена законодательно — приказом Минфина от 28.08.2014 № 84н. Согласно данному приказу объекты бухгалтерского учета, учитываемые на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов к расчету не принимаются.
Величина чистых активов всегда должна быть больше уставного капитала компании. В этом случае деятельность компании считается успешной. Чем выше величина чистых активов, тем более рентабельна компания. Соответственно, отрицательная величина чистых активов говорит о неплатежеспособности общества и/или его долгах. По окончании каждого года акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью сравнивают величину чистых активов с уставным капиталом. Увеличить чистые активы можно за счет увеличения уставного, резервного или добавочного капитала. Также можно провести переоценку основных средств и нематериальных активов по правилам, зафиксированным в ПБУ 6/01 «Учет ОС» (приказ Минфина России от 30.03.2001 № 26н) и ПБУ 14/2007 «Учет НМА» (приказ Минфина России от 27.12.2007 № 153н) соответственно.
Оценка собственного капитала — очень важный финансово-аналитический процесс. Если компания не имеет задолженности перед кредиторами, то величина ее имущества будет равна собственному капиталу.
***
Собственный капитал — это средства юридического лица, которые используются для формирования доли активов. Это визитная карточка любой компании. По его величине судят о надежности и рентабельности фирмы. Также мы ответили на вопрос, какая строка - это собственный капитал в балансе. Еще мы разобрали формулу расчета чистых активов.
Как рассчитать собственный капитал? Формула необходима для контролируемой задолженности. В формуле есть показатель собственный капитал. Рассчитывают коэффициент капитализации для контролируемой задолженности. Этот коэффициент нужен для признания расходов по налогу на прибыль.
Собственный капитал формула
Обоснование данной позиц ии приведено ниже в материалах Системы Главбух
При расчете налога на прибыль проценты по контролируемой задолженности учтите в составе внереализационных расходов (подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ).
Если организация применяет метод начисления, то начисленные проценты включите в состав расходов на последнее число отчетного (налогового) периода (абз. 2 п. 2 ст. 269 НК РФ , письмо УФНС России по г. Москве от 9 февраля 2010 г. № 16-15/012742).
Если организация применяет кассовый метод, то начисленные проценты включите в состав расходов на последнее число того отчетного (налогового) периода, в котором они были выплачены (абз. 2 п. 2 ст. 269 , п. 3 ст. 273 НК РФ).
При налогообложении прибыли проценты по контролируемой задолженности можно учесть только в пределах норм (п. 2 ст. 269 , подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ). Для определения предельного уровня процентов применяйте следующие правила.
На последнее число каждого отчетного (налогового) периода рассчитайте предельную величину процентов по контролируемой задолженности, учитываемых при расчете налога на прибыль. При этом руководствуйтесь формулой:
Под суммой процентов, начисленных в отчетном (налоговом) периоде, понимаются проценты, начисленные в последнем квартале (месяце) отчетного (налогового) периода. Таким образом, предельный размер процентов определяйте отдельно по итогам каждого отчетного периода, а не нарастающим итогом. При изменении соотношения суммы непогашенной контролируемой задолженности и величины собственного капитала в последующем отчетном периоде по сравнению с предыдущим пересчитывать сумму процентов, учитываемую при расчете налога на прибыль, не нужно. Такой вывод сделан в письмах Минфина России от 21 мая 2010 г. № 03-03-06/1/343 и .
Коэффициент капитализации рассчитайте следующим образом:*
Коэффициент капитализации рассчитайте отдельно исходя из суммы непогашенной контролируемой задолженности перед каждой организацией, по отношению к которой имеется долговое обязательство. Это следует из положений пункта 2 статьи 269 Налогового кодекса РФ и подтверждается письмом Минфина России от 3 августа 2010 г. № 03-03-06/1/511 .
Указанный порядок определения значений коэффициента капитализации и предельной величины процентов по контролируемой задолженности распространяется на организации, применяющие как метод начисления, так и кассовый метод (п. 2 ст. 269 НК РФ). То есть при кассовом методе рассчитывать показатели нужно также на последнее число каждого отчетного (налогового) периода, независимо от того, в каком периоде проценты были выплачены (учтены в составе расходов) (письмо Минфина России от 19 августа 2010 г. № 03-03-06/1/559).
Предельную величину процентов, полученную по расчету, сравните с фактически начисленной (уплаченной) суммой процентов по займу (кредиту).
Если фактически начисленные (уплаченные) проценты меньше предельной величины, учтите их в налоговых расходах в полной сумме. Если больше – учесть при расчете налога на прибыль можно только предельную величину (п. 3 ст. 269 НК РФ).
Оставшаяся сумма (положительная разница между суммой начисленных (уплаченных) процентов и предельной величиной) для целей налогового учета считается дивидендами. С этой суммы организация должна удержать налог на прибыль по ставке 15 процентов . Это следует из пункта 4 статьи 269, подпункта 3 пункта 3 статьи 284 Налогового кодекса РФ.
Если величина собственного капитала организации отрицательна или равна нулю, то определить коэффициент капитализации невозможно. В этом случае проценты по контролируемой задолженности в расходах не учитывайте (предельные проценты равны нулю) (письма Минфина России от 16 июля 2010 г. № 03-03-06/1/465 и ФНС России от 10 апреля 2012 г. № ЕД-4-3/6008).
Однозначного ответа на этот вопрос законодательство не содержит. Позиция контролирующих ведомств по данному вопросу также неоднозначна.
Величина собственного капитала определяется как разница между суммой активов и величиной обязательств. При этом задолженность по налогам и сборам, а также суммы отсрочек, рассрочек и инвестиционных налоговых кредитов размер собственного капитала не уменьшают (п. 2 ст. 269 НК РФ). Суммы задолженности по взносам на обязательное пенсионное (социальное, медицинское) страхование и взносам на страхование от несчастных случаев и профзаболеваний при расчете величины собственного капитала учитывайте, так как такие взносы не относятся к налогам или сборам (ст. 12?15 НК РФ , письмо Минфина России от 7 марта 2013 г. № 03-03-06/1/6908).
Если у организации есть переплата по налогам, то такие суммы включите в расчет величины собственного капитала. Объясняется это тем, что излишне уплаченные суммы налогов в бухучете учитываются в составе дебиторской задолженности и отражаются в Бухгалтерском балансе по строке 1230 «Дебиторская задолженность». При этом в пункте 3 Порядка, утвержденного приказом от 29 января 2003 г. Минфина России № 10н и ФКЦБ России № 03-6/пз , указано, что в состав активов, принимаемых к расчету при определении величины собственного капитала, включается дебиторская задолженность без каких-либо исключений.
Величину собственного капитала определите на основании данных бухучета на последнее число отчетного (налогового) периода, за который производится расчет налога на прибыль. Собственный капитал формула:
|
Собственный капитал формула |
– |