Типы лизинга. Что такое лизинг – определение. По объему обслуживания различают

Лизинг представляет собой уникальную форму инвестиционной деятельности, при которой одно лицо – лизингодатель передает другому лицу – лизингополучателю определенное имущество (автотранспорт, недвижимость, оборудование и так далее) на оговоренных условиях.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Одним из основных условий договора лизинга является право выкупа лизингового имущества лизингополучателем после окончания срока действия договора, причем выкуп имущества производится по остаточной стоимости.

Классификация

Лизинг в Российской Федерации регламентируется:

  • Гражданским Кодексом;

Классификация видов лизинга осуществляется по двум признакам:

  1. Типу сделки.
  2. Принадлежности компаний к государствам.

По форме сделки лизинг подразделяется на:

  • финансовый;
  • оперативный;
  • возвратный.

В свою очередь финансовый лизинг подразделяется на:

  • сделки с полной окупаемостью лизингового имущества;
  • сделки с частичной окупаемостью лизингового имущества.

По принадлежности компаний, участвующих в сделке лизинг бывает:

  • внутренним (все стороны договора являются резидентами одного государства);
  • международный (стороны договора являются резидентами различных государств).

В настоящее время в России представлены все формы лизинга.

Особенности и характеристики

Основные виды и их характеристики:

  • финансовый лизинг представляет собой сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести у третьей стороны определенное транспортное средство и передать его лизингополучателю на определенных договором условиях. По окончании срока действия договора лизингополучатель обязан приобрести указанный автотранспорт в собственность:
    • финансовый лизинг с полной окупаемостью подразумевает, что в период действия договора собственнику транспортного средства выплачивается полная стоимость имущества;
    • финансовый лизинг с частичной окупаемостью подразумевает, что в период действия договора собственнику выплачивается частичная стоимость арендуемого имущества.

Для выкупа автотранспорта по истечении срока договора необходимо доплатить остаточную стоимость с учетом процента амортизации транспорта.

  • оперативный лизинг отличается от финансового тем, что арендуемое имущество после окончания срока договора не переходит в собственность лизингополучателя, а возвращается лизингодателю;
  • при возвратном лизинге продавец транспортного средства одновременно является и лизингополучателем, то есть для получения дополнительной прибыли и уменьшения налогообложения компаний продает имеющееся в наличии транспортное средство лизингодателю и в последствии приобретает данное это же имущество в лизинг.

В настоящее время в России широкое распространение получили финансовый и оперативный лизинг, а возвратная форма практически не используется.

Особенностями финансового лизинга являются:

  • участие в договоре третьей стороны, которая является продавцом арендуемого лизингополучателем имущества. Транспортное средство, передаваемое в лизинг, приобретается лизинговой компанией по заказу лизингополучателя, что отражается в условиях договора;
  • невозможность досрочного расторжения договора без оплаты расходов, понесенных лизинговой компанией;
  • лизингополучатель обязан получить приобретенное для него транспортное средство.

Так же арендатор обязан нести расходы, связанные с обслуживанием автомашины или специализированной техники и риски, связанные с полной или частичной гибелью арендуемого имущества.

  • по окончании действия договора лизингополучатель имеет право самостоятельно распоряжаться полученным имуществом.

Особенностями оперативного лизинга являются:

  • транспортное средство после окончания действия договора однозначно возвращается лизинговой компании;
  • расходы на ремонт и обслуживание автомашины несет лизингодатель, так же как и риск случайной гибели имущества;
  • лизинговая компания не обязана приобретать имущество по запросу лизингополучателя. Арендатор подбирает транспортное средство из того, что есть в наличии у лизингодателя;
  • лизингополучатель в случае полной или частичной гибели автомашины имеет право расторгнуть договор досрочно.

Существенными отличиями между оперативным и финансовым лизингом являются:

  • размер ставки за аренду имущества. При оперативном лизинге применяется существенно большая ставка, так как компании необходимо оправдать затраты на приобретение транспортных средств;
  • срок договора. При финансовом лизинге сроки договора сопоставим со сроком эксплуатации автотранспорта, а при оперативном лизинге срок договора составляет меньше, чем период эксплуатации машины.

Виды лизинговых компаний

Передача транспортных средств и иной специализированной техники в лизинг осуществляется лизинговыми компаниями.

В настоящее время все лизинговые компании подразделяются на следующие виды:

  1. Компании, являющиеся дочерними фирмами крупнейших банков. Деятельность таких организаций финансируется за счет собственных средств банков. К клиентам предъявляются достаточно жесткие требования для заключения договора. Примерами являются: ЗАО «РГ-лизинг» (компания Сбербанка РФ), «Инком-лизинг» (ИНКОМ-БАНК), ОАО ВТБ Лизинг (от банка ВТБ).
  2. Полукоммерческие компании, финансирование которых полностью или частично происходит за счет средств федерального или регионального бюджетов.

    Полукоммерческие организации предлагают клиентам льготные условия, но круг предполагаемых клиентов сильно ограничен. В большинстве случаев средства предоставляются на развитие малого бизнеса или крупным градосоставляющим организациям региона. Например, ЗАО «Московская лизинговая компания» (учредитель – фонд поддержки предпринимательства), ЗАО «Сибирская лизинговая компания».

  3. Коммерческие лизинговые компании, созданные специально для определенных отраслей промышленности. Например, «Росагроснаб», ЗАО «Лукойл — лизинг», ООО «Урал – авиализинг».
  4. Компании, созданные при поддержке крупнейших предприятий. Финансирование деятельности осуществляется за счет средств основной организации. Такие компании не имеет прямых связей с банками и государственными органами. Основное направление деятельности – лизинг, что приносит дополнительную прибыль головной организации. Примеры: «Камаз – лизинг», ООО «Скания – лизинг».
  5. Лизинговые компании, являющиеся резидентами других государств. Вложение денег в российский бизнес привлекает большое количество зарубежных компаний, и лизинговая отрасль не является исключением. Особенностью лизинга от иностранной организации является необходимость получения банковской гарантии, которая покроет расходы лизингодателя в случае досрочного расторжения договора, утраты или гибели арендуемого автотранспорта.
  6. Международные компании, финансируемые за счет средств нескольких организаций, являющихся резидентами разных стран. Такие компании способны заключать договора лизинга на более льготных условиях, но клиентами могут стать ограниченный круг лиц. Примеры: СП «Рыбкомфлот» (Россия, Британия), «РГ – лизинг» (Россия, Германия).

Какие бывают операции

Лизинговые операции различаются не только по видам, представленным выше, но и иным признакам:

  • в зависимости от количества сторон лизингового договора:
    • прямой лизинг. В качестве лизингодателя выступает непосредственно производитель продукции;
    • косвенный лизинг. Имущество, передаваемое в аренду, приобретается лизинговой компанией у производителя с целью дальнейшей передачи лизингополучателю;
    • сублизинг. Компания – лизингополучатель по другому договору аренды передает арендуемые транспортные средства третьей компании. При этом лизинговые платежи изначально поступают на счет лизингополучателя и далее передаются лизингодателю;
    • левередж – лизинг. Лизинговая компания привлекает средства других организаций для приобретения дорогостоящей техники для лизингополучателя. В данной ситуации лизинговые платежи распределяются между всеми кредиторами пропорционально вложенным средствам.
  • в зависимости от объема дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем:
    • «чистый» лизинг. По договору лизингополучателю передается конкретное транспортное средство. При этом все затраты на обслуживание, ремонт и так далее ложатся на лизингополучателя;
    • «мокрый» или полный лизинг. Договором предусмотрена не только передача автотранспорта лизингополучателю, но и полное обслуживание транспортного средства за счет лизингодателя;
    • частичный лизинг предусматривает разделение обязанностей между сторонами. Например, лизингодатель обязуется проводить за свой счет техническое обслуживание автотранспорта, а лизингополучатель – текущий ремонт.
  • в зависимости от формы лизинговых платежей:
    • денежная операция. Оплата платежей производится денежными средствами;
    • компенсационная операция. Оплата платежей производится продукцией, выпущенной за счет работы арендуемого транспортного средства;
    • комбинированная операция. Оплата по договору лизинга может быть произведена как денежными средствами, так и готовой продукцией.
  • в зависимости от условий замены транспортного средства:
    • срочный лизинг – разовая сделка на определенный автотранспорт;
    • возобновляемый лизинг – в рамках одного договора может производиться замена транспортного средства на более новую модель. Сроки эксплуатации одного автотранспорта регламентируются условиями договора.
  • в зависимости от срока договора:
    • краткосрочные операции (менее 1,5 лет);
    • среднесрочные операции (1,5 – 3 года);
    • долгосрочные операции (более 3 лет).

Договора

Все условия лизинговых операций регламентируются договором. Основными параметрами договора являются:

  • стороны договора в зависимости от вида заключаемой сделки;
  • предмет лизинга – определенный автомобиль, который передается лизингодателем лизингополучателю;
  • условия передачи и возврата автотранспорта;
  • размер, сроки и способы оплаты лизинговых платежей;
  • полная стоимость договора, которая составляется из суммы лизинговых платежей и премии лизинговой компании;
  • срок действия;
  • условия досрочного расторжения;
  • права и обязанности сторон по содержанию транспортного средства;
  • правила урегулирования разногласий;
  • ответственность сторон.
.

Субъекты лизинга

Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга .

Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли — продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга . Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли — продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации.

Лизинговые компании (фирмы) — коммерческие организации (резиденты Российской Федерации или нерезиденты Российской Федерации), выполняющие в соответствии с законодательством Российской Федерации и со своими учредительными документами функции лизингодателей. Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические, физические лица (резиденты Российской Федерации или нерезиденты Российской Федерации).

Виды лизинга

По составу участников и способу их взаимодействия:

· Прямой лизинг, – при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).

· Косвенный (классический) лизинг – Наиболее распространенная форма лизинговой сделки, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).

· Возвратный лизинг – Частным случаем прямого лизинга считают возвратный лизинг, сущность которого в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду.

· Сублизинг – Вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга.

· Леведж–лизинг – Лизинг с привлечением средств нескольких лизингодателей. Имеет место в случае, если лизинговые сделки в силу своих масштабов не могут быть профинансированы одним или даже двумя лизингодателями.

По типу имущества выделяют:

  • лизинг движимого имущества;
  • лизинг недвижимого имущества;
  • лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости существует:

  • лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;
  • лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

По условиям амортизации различают:

  • лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;
  • лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:

  • финансовый лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию). Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с банками;
  • оперативный лизинг, т.е. передача имущества осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

По объему обслуживания различают:

  • чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себя лизингополучатель;
  • лизинг с полным набором услуг – полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;
  • лизинг с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.
  • Генеральный лизинг (наиболее представлен за рубежом) – Позволяет при постоянном сотрудничестве лизингодателя с лизингополучателем заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель при необходимости может брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора.

В зависимости от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:

  • внутренний лизинг – все участники рынка представляют одну страну;
  • международный лизинг – хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.

Внешний лизинг подразделяют на экспортный и импортный лизинг. При ЭКСПОРТНОМ лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при ИМПОРТНОМ лизинге – лизингодатель.

По отношению к налоговым и амортизационным льготам выделяют:

  • фиктивный лизинг – сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;
  • действительный лизинг – арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов.

По характеру лизинговых платежей различают:

  • лизинг с денежным платежом – все платежи производятся в денежной форме;
  • лизинг с компенсационным платежом – платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;
  • лизинг со смешанным платежом.

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинг.

ОПЕРАТИВНЫЙ ЛИЗИНГ – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

  • лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;
  • лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;
  • риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;
  • ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;
  • объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров, как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.

По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет следующие возможности его завершения:

  • Продлить срок договора на боле выгодных условиях;
  • Вернуть оборудование лизингодателю;
  • Купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки на момент окончания лизингового контракта, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например с моральным старением, снижением рентабельности в связи изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводственных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д.

Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

  • предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;
  • оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);
  • оборудование требует специального технического обслуживания;
  • объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.

Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ – это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

  • участием третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
  • невозможностью расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;
  • более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);
  • объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Так же, как и при оперативном лизинге, после завершения срока контракта лизингополучатель может:

  • купить объект сделки, но по остаточной стоимости;
  • заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;
  • вернуть объект сделки лизинговой компании.

О своем выборе лизингополучатель сообщает лизингодателю за 6 месяцев или в другой период до окончания срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.

Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками. В ряде стран банкам разрешено заниматься только финансовым лизингом. Законодательством этих стран установлены требования, которым должны отвечать арендные отношения, для того, чтобы они были отнесены к финансовому лизингу.

Мы рассмотрели два основных вида лизинга. На практике же существует множество форм лизинговых сделок, однако их нельзя рассматривать как самостоятельные типы лизинговых операций.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

ЛИЗИНГ «СТАНДАРТ» . Под этой формой лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

При ВОЗВРАТНОМ ЛИЗИНГЕ собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

ЛИЗИНГ «ПОСТАВЩИКУ» . В этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

КОМПЕНСАЦИОННЫЙ ЛИЗИНГ . При этой форме лизинга арендные платежи осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки.

ВОЗОБНОВЛЯЕМЫЙ ЛИЗИНГ . В лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

ЛИЗИНГ С ПРИВЛЕЧЕНИЕМ СРЕДСТВ . Эта форма лизинга предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе.

Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в основном двумя способами:

  • заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;
  • приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта. Этот способ применяется при крупных разовых сделках с участием надежных заемщиков. Банковские учреждения при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при получении ее лизингодателем (без права обратного требования к лизингополучателю) являются объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи.

Лизинг с привлечением средств получил также название аренды инвестиционного типа или аренды с участием третьей стороны . Для снижения риска платежа кредиторы лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство производить платежи в установленные сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя. Платежи не приостанавливаются, а лизингополучатель предъявляет претензии лизингодателю.

При сдаче в аренду крупномасштабных объектов (самолеты, суда, буровые платформы, вышки) наиболее часто используется групповой (акционерный) лизинг. При таких сделках в роли лизингодателя выступают несколько компаний.

КОНТРАКТНЫЙ НАЕМ – это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ – право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. На практике имеет место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

Быстрый рост лизинговых операций объясняется наличием ряда преимуществ.

Преимуществами лизингополучателя являются:

  • финансирование сделки по фиксированным ставкам;
  • возможность расширения производства и наладка оборудования без крупных затрат и привлечения заемных средств;
  • затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства на другие цели;
  • защита от устаревания (морального износа) – лизинг способствует быстрой замене старого оборудования на более современное, сокращает риск морального износа;
  • не привлекается заемный капитал; в балансе поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;
  • арендные платежи увязаны с прибыльностью использования полученной по лизингу техники;
  • техническое обслуживание и ремонт может взять на себя арендодатель;
  • возможность обновлять оборудование без значительных затрат;
  • налоговые льготы и инвестиционные стимулы;
  • приобретение оборудования по окончании договора;
  • при оперативном лизинге риск гибели оборудования лежит на арендодателе;
  • высокая гибкость, лизинг позволяет оперативно реагировать на рыночные изменения;
  • лизинговые платежи не включаются в показатель внешней задолженности страны.

К преимуществам лизингодателя (банка) при лизинговой сделке относят:

  • расширение сферы приложения банковского капитала;
  • относительно меньший риск, чем предоставление банковских ссуд;
  • налоговые льготы;
  • возможность установления более тесных контактов с производителями оборудования, что создает дополнительные условия для делового сотрудничества.

Для поставщика преимущества лизинга сводятся к расширению возможностей сбыта и получению денег наличными.

Рентинг

Рентинг — краткосрочная аренда имущества без права его последующего приобретения арендатором.

Для обновления оборудования, покупки нового транспорта, расширения производственных или офисных площадей требуются крупные финансовые вливания. А что делать, если нет возможности единовременно собрать нужную сумму или взять кредит? Есть вполне эффективная альтернатива – лизинг. Поговорим о том, что означает этот термин, какие бывают виды лизинга, какое имущество можно взять в лизинг, как правильно совершить такую сделку, и какие подводные камни имеются у этой процедуры.

Несмотря на то, что с английского «lease» переводится как «аренда», лизинг – это своего рода «гибрид» аренды и кредита с привлечением третьего лица – лизинговой компании. Последняя выкупает у продавца имущество и передает его лизингополучателю. Тот выплачивает ежемесячно определенную сумму, которая является одновременно и арендным платежом, и платежом по кредиту (в зависимости от дальнейших намерений пользователя). По окончании указанного в договоре срока имущество можно выкупить по остаточной стоимости или вернуть лизинговой компании.

Простой пример:

Автопредприятие планирует обновить парк автобусов. Оно заключает договор с лизинговой компанией (пусть это будет «ВТБ-лизинг», «ЯрКамп лизинг» или любая другая). Лизинговая компания покупает у завода-производителя (допустим, МАЗа) 10 автобусов на общую сумму 60 миллионов рублей. Автобусы передаются автопредприятию, которое уплачивает первоначальный взнос в размере 10 миллионов рублей, а затем ежемесячно вносит на счет лизинговой компании по 1,6 миллиона рублей в течение трех лет.

В XIX веке лизинг начал активно развиваться в США и Великобритании. Для нашей страны знаковым стало понятие «ленд-лиз» времен Великой Отечественной: предоставление военной техники тоже было вариантом лизинга. Существенно влиять на развитие экономики лизинг начал с 50-х годов прошлого века. Основателем современной лизинговой индустрии называют американского предпринимателя Генри Шофельда, открывшего в Сан-Франциско первую специализированную лизинговую компанию.

В СССР лизинг использовался для приобретения предприятиями дорогостоящей импортной техники еще в 70-80-е годы, однако масштабы его были ограниченными. На внутреннем рынке первые лизинговые операции начали проводиться в 1989 году. До середины 90-х серьезного воздействия на экономику РФ лизинг не оказывал. После модернизации налогового законодательства и принятия в 1998 году федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» интерес бизнеса к этому инструменту существенно возрос. По итогам 2017 года объем рынка лизинга в РФ оценивался специалистами рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА) в триллион рублей.

Стороны лизинговой сделки

Обычно в процессе лизинга принимают участие три лица:

1 Продавец – юридическое лицо или индивидуальный предприниматель (обязательно – плательщик НДС), которое владеет или продает необходимое оборудование. Имущество передается лизингодателю на основании договора купли-продажи.

2 Лизингодатель – в его роли выступает лизинговая компания, которая может быть оформлена и как юрлицо, и как ИП. Чаще всего в качестве лизингодателя выступают банки или с ними структуры, имеющие достаточный капитал, чтобы приобретать дорогостоящее имущество (автотранспорт, недвижимость, оборудование).

3 Лизингополучатель – это покупатель, также либо юрлицо в любой организационно-правовой форме, либо индивидуальный предприниматель, которому необходимо оборудование, транспорт или недвижимость продавца, для использования в коммерческой деятельности и получения .

Иногда продавец одновременно является и лизингодателем, тогда в сделке участвуют две стороны, а не три.

В чем экономический смысл лизинга

Для каждой из сторон лизинговой сделки свои резоны участия в ней.

  • Продавец продает свой товар и получает полную стоимость имущества и отсутствие рисков;
  • Лизингодатель получает выгоду за счет удорожания имущества, включенного в платеж по лизингу.;
  • Лизингополучатель покупает имущество на более выгодных (процентная ставка/первоначальный взнос) или более лояльных (требования к платежеспособности) условиях по сравнению с банковским кредитом. Он вправе отказаться от покупки, если обстоятельства его бизнеса изменились. Кроме того, покупатель экономит на налоговых платежах (НДС, налоге на прибыль, на имущественном и транспортном налоге, если покупается автотехника).

Особенностью сделки лизинга является снижение выкупной цены имущества к окончанию действия договора. Это происходит за счет амортизации – ежегодного списания части стоимости актива по мере его износа. Учитывается амортизация по специальным формулам и не зависит от реального износа товара. В сделках лизинга по отдельным видам имущества применяется ускоренная амортизация, за счет чего к концу действия договора транспорт или оборудование имеют нулевую стоимость и переходят во владение лизингополучателя без дополнительной оплаты.

Согласно федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» (№164-ФЗ от 29.10.1998 с последующими изменениями), в лизинг можно сдавать движимое и недвижимое имущество: автотранспорт, оборудование, объекты недвижимости, предприятия как хозяйственные комплексы .

Предметом лизинга не могут быть природные объекты, земельные участки и имущество, ограниченное в обороте. Исключением в этом смысле является вооружение – его РФ вправе продавать другим странам в лизинг на условиях, закрепленных в международных договорах и законе о военно-техническом сотрудничестве.

Есть и другие ограничения на лизинг, устанавливаемые самими лизингодателями. В частности, отказ получают покупатели, желающие приобрести в лизинг:

Отношения трудового лизинга в России регулирует федеральный закон от 05.05.2014 №116-ФЗ. В нем обозначены следующие правила:

  • Лизингом персонала могут заниматься только частные кадровые агентства, работающие на основной системе налогообложения и получившие аккредитацию в государственной службе занятости.
  • Договоры на трудоустройство работника к лизингополучателю не могут заключаться дольше чем на 9 месяцев.
  • Все переводы сотрудника могут осуществляться только с его письменного согласия.
  • Оплата труда у «лизингового» сотрудника за одинаковую работу не может быть ниже, чем у штатных сотрудников лизингополучателя.
  • Лизинговая компания обязана выплачивать все необходимые компенсации по профвредности – те же, которые платятся основным работникам лизингополучателя.

Закон устанавливает определенные ограничения для «арендного» труда. Нельзя привлекать лизинговый персонал:

  • Для выполнения работ I и II классов опасности или 3 и 4 степеней вредности;
  • Для выполнения работы экспедитора или иных сотрудников на судоходном транспорте;
  • Для выполнения работ на предприятиях, находящихся в стадии банкротства;
  • Для замены бастующих работников
  • Для работы в условиях угрозы увольнения основных сотрудников

Какие виды лизинга бывают

В лизинговой сделке очень многое зависит от условий договора. В зависимости от них можно выделить три вида лизинга:

1 Финансовый

При этом варианте лизингодатель является, по сути, лишь финансовым посредником, участвуя в сделке формально. Поставка имущества идет напрямую от продавца лизингополучателю, претензии по качеству этого имущества последний предъявляет продавцу. К окончанию срока действия договора лизинга имущество, как правило, имеет минимальную остаточную стоимость.

В подобной схеме в договоре лизинга нередко прописывается обязанность продавца принять имущество в случае его возврата покупателем лизингодателю. Банку не нужны старые автомобили или станки, если говорить проще. Свои лизинговые «дочки» есть у ВТБ24, банка «Авангард», группы «Промсвязькапитал» и других.

2 Операционный

При этом варианте лизинга срок договора существенно короче, нежели срок службы приобретаемого имущества (недвижимости, производственного комплекса и т.д.). В связи с этим роль лизинговой компании в сделке является ключевой. Лизингодатель берет на себя полную ответственность за сохранность передаваемого в лизинг имущества, организуя ремонты, страхование и техобслуживание.

Роль лизингополучателя в данной схеме близка к роли арендатора. Когда договор заканчивается, покупатель вправе:

  • Выкупить имущество по остаточной стоимости (в данном случае такая стоимость достаточно велика из-за длительного срока амортизации);
  • Вернуть имущество лизинговой компании;
  • договор лизинга, если лизингодатель не возражает против этого;
  • Обменять имущество на другое (например, производственное оборудование на более современное или другое по характеристикам).

Операционный тип лизинга часто применяется дилерами крупных автоконцернов: покупатель пользуется машиной определенной марки в течение 2-3 лет, а затем сдает и вновь берет в лизинг более современную модель.

3 Возвратный

Наиболее специфический вид лизинга. Здесь продавец и лизингополучатель – одно лицо. Фактически сделка является формой кредитования под залог, когда имущество передается лизингодателю лишь формально, фактически же оставаясь на своем месте. Предприятие может продать принадлежащее ему оборудование, а затем взять его же в лизинг, получив крупную сумму денег на развитие и сохранив производственные мощности.

Однако такого рода сделки являются и наиболее коррупционно-ёмкими.

Свежий пример из Вологодской области

Здесь состоялась лизинговая сделка по продаже крупного киноцентра. Продавцом было ООО, назовем его «Альфа». Эта компания владела киноцентром свыше 10 лет. но бизнес не пошел, долги росли, и учредители «Альфы» обратились в региональный центр поддержки предпринимательства с просьбой о господдержке – объект социально значимый, здание имеет историческую ценность. Поддержка в сумме 10 миллионов рублей была оказана с условием того, что пойдут на развитие кинобизнеса в регионе.

Немедленно ООО «Альфа» заключило сделку лизинга, продав лизингодателю (пусть это будет ООО «Бета», одним из учредителей которого оказался тот самый региональный центр поддержки предпринимательства, который оказывал поддержку и «Альфе») имущество для кинопоказа на сумму в 24 миллиона рублей. Лизингодатель передал это имущество покупателю – ООО «Гамма», заключив договор уже на 34 миллиона рублей с уплатой 10 миллионов в качестве первого взноса. Ничего необычного, если не обращать внимания на то, что учредителями у «Гаммы» были те же лица, что и у «Альфы», а разница между ценой продажи и покупки в точности повторяла сумму господдержки, оказанной предпринимателям-киношникам регионом.

В областном правительстве в конце концов опомнились и потребовали деньги, выплаченные в качестве господдержки, обратно. Это привело к банкротству ООО «Гамма» (списанный из-за невозможности взыскания долг составил 10,07 миллиона рублей), прекращению деятельности ООО «Бета», внутренним разбирательствам в правительстве области и бурным дискуссиям о том, стоит ли государственным структурам вообще участвовать в возвратных лизинговых сделках.

Возвратный лизинг постоянно привлекает внимание и налоговиков: сделка, в которой нет явной экономической целесообразности, может быть признана формой уклонения от уплаты налогов.

Признаки фиктивной сделки возвратного лизинга:

  • Продавец и покупатель связаны между собой (например, один является зависимым от второго юрлицом). В этом случае ФНС может отказать в выплате возмещения по НДС.
  • Расчет по сделке возвратного лизинга в одной из ее частей велся чеками, векселями и прочими неденежными способами. Это может свидетельствовать о попытке вывода средств продавцом или покупателем.
  • Хотя бы один из участников уже был пойман на недобросовестных схемах лизинга.

Сделки лизинга по степени риска

Как и любая другая сделка возмездной передачи имущества, лизинг имеет свои риски – некоторые из них выше уже были описаны. По степени рискованности выделяют три вида сделок лизинга:

1 Гарантированные

Процесс передачи имущества страхуется специализированными страховыми компаниями либо гарантами лизингополучателя выступает несколько других фирм, способные в случае нарушения договора полностью возместить лизингодателю стоимость имущества.

2 Частично обеспеченные

Страховой депозит, вносимый лизингополучателем на счет лизинговой компании, покрывает часть стоимость имущества. Если за весь срок лизинга ничего не предусмотренного договором не произойдет, средства вернутся покупателю.

3 Необеспеченные

Сделки, при которых стороны никак не гарантируют друг другу выполнение своих обязательств. Сейчас такие отношения между субъектами лизинга встречаются всё реже, отсутствие страхования обычно «намекает» на сомнительную или фиктивную сделку.

Все этапы лизинговой сделки

Обычно выделяют пять этапов продажи имущества в лизинг. Давайте рассмотрим каждый из них.

Этап 1. Анализ рынка лизинга, отбор лизинговой компании.

Рынок лизинга в РФ практически идентичен размерам первой сотни банковского сектора. Выбирать лизинговую компанию можно как по предлагаемым условиям, так и по надежности головной компании. Рейтинг лизингодателей ведется, например, на портале banki.ru/products/leasing/companies/.

Этап 2. Анализ предлагаемых лизингодателем условий.

Самые важные моменты: первоначальный платеж (аванс), ежемесячный платеж, сумма переплаты, срок и график погашения, условия расторжения договора лизинга.

Этап 3. Составление договора лизинга.

Для составления текста договора лизингодатель обычно требует следующие документы:

  • заявление о намерении взять в лизинг имущество с указанием параметров;
  • финансовую отчетность за последний отчетный период;
  • выписку со счета предприятия или ИП (для оценки оборотов фирмы или предпринимателя);
  • копия паспорта руководителя/ИП, приказ о назначении/свидетельство о регистрации;
  • страховой полис на объект лизинга.

Также лизинговая компания может потребовать и другие документы.

Этап 4. Внесение аванса (первоначального взноса).

Сумма первоначального взноса обычно начинается от 5% (таковы условия у большинства компаний, занимающихся операционным лизингом автотранспорта). В среднем же по рынку аванс составляет 20-30%. После уплаты требуемой суммы покупатель получает имущество в пользование.

Этап 5. Использование имущества в течение срока договора.

Полученное в лизинг имущество необходимо использовать в строгом соответствии с условиями договора. Это касается ежегодного страхования, технического обслуживания (транспорта, оборудования) и, конечно, своевременной уплаты ежемесячных платежей.

Варианты платежей по лизингу

Регулярные платежи по договорам лизинга могут иметь один из трех видов графика:

1 Регрессивный – первые платежи самые большие, в дальнейшем уменьшаются. Аналог дифференцированных платежей по кредитам. Такая схема позволяет максимально снизить платежи по процентам.

2 Аннуитетный – платежи равными долями. Самый «дорогой» график, потому что первые платежи почти целиком идут на погашение процентов/маржи лизингодателя.

3 Сезонный – адаптированный к некоторым видам бизнеса график (например, сельское хозяйство, где основная прибыль приходится на осень и зиму – в эти периоды платежи увеличиваются по сравнению со средними, в другие сезоны – уменьшаются).

Также могут использоваться и другие специальные графики выплат, в зависимости от специфики деятельности конкретных компаний.

Что выгоднее: кредит или лизинг?

В каждом конкретном случае ответ на этот вопрос может быть разным. Он зависит как от вида лизинга, так и от имущества, от условий лизингодателя и банка-кредитора и многих других аспектов. Не будем забывать и о том, что лизинг используется преимущественно для целей бизнеса, а условия кредитования для юрлиц и ИП существенно отличаются от аналогичных для «физиков».

Сначала рассмотрим сравнение по внешним признакам. Допустим, мы решили приобрести автомобиль стоимостью 1 миллион рублей. Сравним средние по параметрам программы кредитования и лизинга на начало 2018 года.


Кажется, что очевидно выгоднее взять кредит. Однако не будем забывать, что процентная ставка и сумма переплаты – не всегда главные факторы при выборе способа приобретения имущества.

Если собрать воедино все характеристики, по которым можно корректно сравнить лизинг и кредитование, получится примерно такая таблица:

Параметры Лизинг Кредитование
Субъект Юридические лица и индивидуальные предприниматели. Любые физлица (в том числе ИП) и юрлица
Право на имущество после сделки Объект остается в собственности лизингодателя до полной выплаты его стоимости покупателем Имущество переходит в собственность клиента, оставаясь в залоге у банка
Условия предоставления История предыдущих лизинговых сделок и кредитная история значения не имеет (за исключением попыток мошенничества) Необходимо наличие положительной кредитной истории
Платежи по договору
  • Аванс (первоначальный взнос)
  • Ежемесячные регулярные фиксированные платежи
  • Оплата процента вознаграждения (маржи) лизингодателя
  • Возможна оплата страхования предмета лизинга
  • Ежемесячные платежи (тело кредита + проценты)
  • Возможен первоначальный платеж
  • Возможны комиссии (за ведение счета и т.д.)
  • Возможна оплата страховки
Амортизация имущества По некоторым видам имущества возможно применение ускоренной амортизации

По автомобилям дороже 300 000 рублей и микроавтобусам дороже 400 000 рублей применяется понижающий коэффициент расчета амортизации

 Обычный порядок расчета амортизации
Налоговые платежи
НДС Входит в состав платежей по договору лизинга. Налог можно предъявить к возврату после выкупа имущества. Не облагается
Налог на имущество Если имущество на балансе лизингодателя, покупатель налог не платит.

Если имущество на балансе покупателя, налог снижается за счет ускоренной амортизации.

 Купленное в кредит имущество сразу становится собственностью покупателя, на него начисляется налог в полном объеме.

Есть свои различия и в предназначении лизинга и кредита для целей бизнеса. В целом их можно выразить так:

  • Кредитные средства могут быть направлены предпринимателем на любые цели, а лизинговые – преимущественно на развитие бизнеса и обновление основных фондов.
  • В случае с кредитом банку приходится контролировать целевое использование займа. При лизинге контроль не требуется, поскольку имущество принадлежит лизингодателю.
  • При кредитовании бизнеса банку требуются гарантии в виде залога уже имеющегося у клиента имущества (которого может и не быть), а также страхования. В случае с лизингом в качестве залога выступает само приобретаемое имущество.
  • Купленное на кредитные средства имущество сразу поступает на баланс фирмы, взявшей кредит. После приобретения имущества в лизинг оно может как находиться на балансе лизингодателя, так и перейти на баланс лизингополучателя, в зависимости от условий договора.
  • Приобретенное на заемные средства имущество отображается в балансе заемщика и ограничивает возможности дальнейшего кредитования. Лизинговое имущество чаще всего проходит по балансу лизинговой компании, позволяя лизингополучателю спокойно брать кредиты.
  • Прекращение платежей по кредиту может привести к и распродаже активов для погашения долга. Прекращение лизинговых платежей приводит только к изъятию полученного в лизинг имущества.

С формальной точки зрения лизинг похож на аренду. И в том, и в другом случаях есть владелец имущества и лицо, которое хотело бы это имущество получить во владение, но не имеет сразу всей суммы для покупки. Владелец, в свою очередь, готов сдать имущество в пользование с определенной наценкой.

Но наряду со сходством между арендой и лизингом есть и существенные различия.

Параметры Аренда Лизинг
Формальные параметры
Законодательная основа Гражданский кодекс РФ, ст.34

Федеральные законы об отдельных видах аренды.

 Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)»
Сроки Чаще короткие сроки с возможностью пролонгирования. В значительной части сделок лизинга срок договора равен сроку полной амортизации передаваемого имущества или близок к нему.
Предмет Любое нерасходуемое имущество, не ограниченное в обороте. Нерасходуемое имущество, не ограниченное в обороте и не являющееся природным объектом (например, земельным участком)..
Возможность выкупа имущества по окончании действия договора нет есть
Право на собственность пользование
Кто выбирает предоставляемое имущество Арендодатель Лизингополучатель
Пакет документов Подтверждение платежеспособности не требуется Документы, подтверждающие существование бизнеса и платежеспособность
Бизнес-схема
Участники сделки Арендодатель, арендатор Продавец, лизингодатель, лизингополучатель. Могут также участвовать банки, страховые компании, фирмы-гаранты и т.д.
Статус продавца (производителя) имущества В сделке не участвует Участник сделки, заключает договор с лизингодателем.
Ответственность за соответствие имущества заявленным требованиям Несет арендодатель Несет лизингополучатель, за исключением ситуации, когда имущество к передаче в лизинг предлагает лизингодатель, и он же ищет продавца.
Риск случайной утраты/порчи имущества Несет арендодатель Несет лизингополучатель
Субъект страхования имущества Арендодатель Чаще всего лизингополучатель

Лизинг и налоги

Налог на прибыль

Для лизингополучателя платежи по лизингу относятся к прочим расходам (ст.264, п.1 Налогового кодекса РФ). Соответственно, чем выше платеж, тем меньше приходится платить налога на прибыль. Это, по мнению законодателя, стимулирует развитие предприятий и обновление основных средств.

При заключении договора лизинга может быть два варианта:

1 Если имущество оставлено на балансе лизингодателя

В этом случае лизингополучатель включает в расходы всю сумму лизингового платежа.

Например, если лизинговый договор заключен на 24 месяца, а общая сумма платежей без НДС составляет 300 000 рублей, то ежемесячная сумма, включаемая покупателем в свои расходы, составит: 300 000 рублей / 24 месяца = 12 500 рублей .

2 Если имущество поставлено на баланс лизингополучателя

Имущество должно быть включено в ту или иную амортизационную группу по стоимости затрат лизингодателя на покупку предмета лизинга и его предпродажное обслуживание. Амортизация начисляется в зависимости от группы – повышающий коэффициент на некоторые виды имущества может достигать 3 (амортизация происходит в 3 раза быстрее, чем обычно).

Лизингополучатель может включить в состав расходов лизинговый платеж за вычетом суммы амортизации имущества.

Возьмем тот же пример с имуществом, взятым в лизинг за 300 000 рублей, и ежемесячным платежом в 12500 рублей, а стоимость покупки предмета лизинга (пусть это будет станок с программным управлением, относящийся к 5-й группе амортизации) составляла 200 000 рублей. Минимальный срок использования имущества 5-й группы – 85 месяцев. 200 000 руб. / 85 мес. * коэф. 3 = 7058 руб .

Эта сумма и пойдет в состав расходов для определения базы по налогу на прибыль как стоимость амортизации. Плюс в расходах учтется часть лизингового платежа в размере 12500 – 7058 = 5442 рубля. В итоге вычет составит всё те же 12 500 рублей, но если он не будет правильно оформлен, налог на прибыль придется платить без всяких вычетов.

Налог на добавленную стоимость

По договорам лизинга можно получить от государства возмещение НДС (ст.171, 172 Налогового кодекса РФ). Это произойдет, если вы выполните следующие условия:

  • Взятое в лизинг имущество приобретается лизингополучателем для деятельности, облагаемой НДС.
  • Лизингодатель может подтвердить, что действительно предоставил лизингополучателю имущество (копии договоров, другие документы по требованию ФНС).
  • Лизингополучатель может подтвердить, что отразил лизинговую операцию в своем бухгалтерском учете.
  • Имеется счет-фактура на лизинговый платеж, предоставленная лизингодателем покупателю.

Налог на имущество

Если имущество остается на балансе у лизингодателя, лизингополучатель налог не платит. При оформлении имущества на баланс лизингополучателя, можно сократить налог на имущество за счет ускоренной амортизации. Не начисляется в период действия договора лизинга налог на движимое имущество, вне зависимости от того, на чьем балансе оно находится.

Транспортный налог

Здесь всё просто: данный налог уплачивает та сторона, которая регистрировала лизинговый автотранспорт в ГИБДД или Гостехнадзоре, независимо от того, на чьем балансе находится данное имущество в период действия договора лизинга.

Часто задаваемые вопросы по лизингу

Можно ли закрыть лизинговую сделку досрочно?

В большинстве компаний досрочный выкуп предмета лизинга предусмотрен (этот пункт должен быть вписан в договор). Однако для лизингополучателя это не самый выгодный вариант: при досрочной оплате остаточной стоимости сумма выкупа выше, а налоговые преференции меньше. Кроме того, быстрый выкуп приводит к повышенному вниманию к сделке со стороны налоговых органов: в ФНС могут аннулировать договор лизинга и признать его договором товарного кредита. Тогда никаких налоговых вычетов не будет вообще.

В каких случаях купленное в лизинг имущество нужно регистрировать в государственных органах?

Согласно законодательству РФ, регистрировать необходимо следующее имущество и право на него:

  • транспорт (авиационный, морской, автомобильный)
  • оборудование повышенной опасности

В каждом из этих случаев предмет лизинга регистрируется по соглашению между лизингодателем и лизингополучателем на одного из них. При расторжении договора лизинга из-за неуплаты лизингополучателем регулярных платежей регистрационные органы аннулируют запись о пользователе имущества.

У нас государственное учреждение. Можем ли мы брать имущество в лизинг?

Да, государственные и муниципальные учреждения вправе выступать в качестве лизингополучателя. Однако для них закон о лизинге (ст.9.1) устанавливает ряд особенностей:

  • Лизингодатель самостоятельно определяет продавца и несет ответственность за своевременную поставку имущества.
  • Расчеты осуществляются только в денежной форме, бартер не допускается.
  • В качестве залога может использоваться только передаваемое в лизинг имущество.

Лизингодатель задерживает поставку оборудования, ссылается на проблемы у поставщика. Компенсировать потерянное время отказывается, мотивируя это тем, что поставщика мы искали сами. Правомерно ли это?

Законодательство (ст. 34 ГК РФ и ст. 22 федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)») прямо указывает на то, что риск невыполнения поставщиком обязательств по договору лизинга возлагается на сторону, которая выбирала поставщика. Чаще всего в этой роли выступает лизингополучатель. То же самое касается несоответствия имущества задачам проекта. Если вы выбрали оборудование, а оно оказалось неподходящим, расходы возлагаются на вас. Если поставщика или оборудование искала лизинговая компания, оплачивать расходы будет она.

Что такое сублизинг?

Под этим термином понимают передачу права пользования лизинговым имуществом третьим лицам. Допустим, была взята в лизинг техника для осуществления проекта. Он выполнен раньше срока. Закрыть договор досрочно – значит понести убытки в плане компенсации по налогам. Принимается решение сдать технику в сублизинг. Прежний лизингополучатель становится лизингодателем. При этом требуется разрешение на сделку со стороны первоначального лизингодателя. Новый лизингополучатель имеет такие же преференции по налогам, как и основной. Если договор основного лизинга нарушен (не вносятся очередные платежи), недействительным признается и договор сублизинга.

Часто приходится слышать о фиктивном лизинге. Что это такое?

Чаще всего фиктивный лизинг – это прикрытие сделки купли-продажи в рассрочку. Оформляется для того, чтобы получить налоговые льготы. Поскольку во многих регионах существуют программы стимулирования развития экономики, лизинговые операции там субсидируются государственными средствами. Это тоже открывает широкий простор для фиктивных сделок.

В Санкт-Петербурге и Тюменской области в конце 2017 года прошли суды по громким делам о похищении по фиктивным договорам лизинга: в первом случае в карман мошенникам уплыли 18 миллионов рублей, во втором – свыше 50 миллионов. Схема была одной и той же: в органы власти поступал поддельный договор лизинга (на самом деле никакого имущества изначально не существовало и не передавалось), по которому злоумышленники получали предусмотренную региональными программами компенсацию первого взноса или процентной ставки. В северной столице в схеме участвовал сотрудник центра поддержки предпринимательства, который закрывал глаза на очевидную фиктивность договора.

Заключение

Итак, лизинг – это один наиболее удобных финансовых инструментов, дающих возможность фирме обновить основные средства или приобрести оборудование для развития новых направлений бизнеса. Главное его преимущество в том, что для реализации своих планов предпринимателю не нужно вкладывать крупные собственные средства и ставить под удар финансовую стабильность компании.

Государством предусмотрен ряд льгот и налоговых преференций для компаний, использующих для своего развития лизинговые схемы. Некоторые особо предприимчивые деятели пытаются получить от этого выгоду за счет использования фиктивного лизинга, но за такие вещи можно схлопотать судимость по статье УК РФ «Мошенничество».

Нужно учитывать, что лизинг далеко не в каждом случае может заменить кредит: принятию решения должен предшествовать тщательный расчет предстоящих расходов и учет сопутствующих обстоятельств. Впрочем, распространенность лизинга в РФ говорит о том, что очень часто именно он – наилучший вариант для расширения своего дела.

Видео на десерт: 42-летний экстремал разогнался на велосипеде до 167 км/ч

В зависимости от производственных целей директор предприятия может использовать различные виды лизинга .

Финансовый лизинг (finance leasing) предполагает полную выплату лизингополучателем потребленной стоимости арендуемого имущества и переход к нему всех обязательств по владению имуществом.

Техническое обслуживание, ремонт, страхование объекта лизинговой сделки входят в обязанности лизингополучателя. Сделки финансового лизинга совершаются на длительный срок, близкий к сроку полной амортизации имущества (главным образом, на дорогостоящее оборудование с длительным сроком физического износа).

Оперативный лизинг (operative leasing) представляет собой кратко-или среднесрочную аренду с неполной амортизацией имущества. В этом виде лизинга лизингодатель несет все обязанности по обслуживанию, ремонту и страхованию имущества. Оперативный лизинг используется главным образом в отношении оборудования с высокими темпами морального старения (ЭВМ).

В зависимости от степени новизны различают лизинг нового (First Hand Leasing) и подержанного имущества (Second Hand Leasing). Сложившийся в настоящее время на внутреннем рынке страны дефицит многих товарно-материальных ценностей, неразвитость оптовой торговли средствами производства, относительно небольшие пока масштабы деятельности товарных бирж открывают перспективы лизингу подержанного имущества.

Обращение к этому виду лизинга выгодно как поставщику, так и лизингополучателю. Первый имеет возможность получить прибыль от временно простаивающей техники, сдав ее на определенный срок в лизинг. Лизингополучателя же в данном виде лизинга может привлечь относительно невысокая стоимость лизинга (объект лизинговой сделки передается в лизинг не по первоначальной, а по оценочной стоимости), особенно если это сложное дорогостоящее оборудование, которое предприятие в силу своих ограниченных финансовых возможностей не может купить.

По сфере предоставления имущества выделяют:

  • внутренний лизинг , когда все участники лизинговой сделки принадлежат одной стране;
  • внешний (международный) лизинг (cross-border-leasing), предполагающий, что хотя бы одна из сторон или все стороны лизинговой сделки одновременно принадлежат разным странам.

Перспективы развития внешнего лизинга связаны прежде всего с возможностью модернизации производства на основе современных зарубежных технологий, с более быстрым обновлением активной части основных фондов на уровне мировых стандартов. Ограниченные же валютные возможности предприятий не позволяют им осуществлять закупки импортного оборудования. Это становится еще более актуальным в связи с принятием правил Международного валютного фонда, согласно которым сумма международных лизинговых сделок не учитывается при подсчете национальной задолженности. По форме организации лизинговой сделки различают:

Операция возвратного лизинга позволяет предприятию временно высвобождать денежные средства за счет продажи имущества, но в то же время, заключив лизинговый договор, продолжать пользоваться им.

По характеру лизинговых платежей различают:

  • лизинг с денежным платежом, если все платежи производятся в денежной форме;
  • лизинг с компенсационным платежом (компенсационный лизинг), когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречных услуг. Данный вид лизинга выгоден при взаимодействии отечественных предпринимателей с зарубежными лизинговыми фирмами, поскольку наши предприятия зачастую не располагают необходимой валютой для закупки импортного оборудования;
  • лизинг со смешанным платежом, когда сочетаются денежные и компенсационные платежи.

Платежи с фиксированной общей суммой - это согласованная сторонами и выплачиваемая в установленном в лизинговом договоре порядке сумма, включающая амортизационные отчисления от стоимости арендуемого имущества, плату за пользование кредитными ресурсами, маржу лизингодателя и плату за предоставленные им дополнительные услуги по лизинговой сделке.

Платеж с авансом (депозитом ) предполагает, что предприятие - лизингополучатель предоставляет лизингодателю аванс или взнос (при подписании лизингового соглашения) в размере 15-20% покупной стоимости объекта лизинговой сделки, а остальные 80- 85% уплачивает после подписания протокола приемки (ввода в эксплуатацию) периодическими взносами.

Минимальная лизинговая плата (minimum leasepayment) - это сумма платежей, которую должно произвести предприятие за весь период лизинга, плюс сумма, вызванная реализацией опции покупки.

Неопределенные платежи (contingent rental) устанавливаются не фиксированной суммой, а на определяемом в соглашении проценте, базой для которого по взаимному соглашению может быть объем реализованной продукции, произведенной на арендуемом оборудовании, сумма полученной от реализации прибыли или другие параметры.

По периодичности выплат выделяют:

  • периодические платежи (ежемесячные, ежеквартальные, ежегодные), уплачиваемые по согласованному графику, который является неотъемлемой частью лизингового договора;
  • единовременные платежи, производимые обычно после подписания сторонами протокола приемки и предусматривающие финансирование сделки только в период исполнения поставщиком договора купли-продажи или наряда на поставку. Единовременные платежи применяются, если в соглашении предусмотрена выплата лизингодателю аванса.

С учетом финансового состояния и платежных возможностей предприятия в соглашении могут устанавливаться различные способы уплаты лизинговых платежей:

  • пропорциональные (равными долями);
  • дегрессивные (с уменьшающимися размерами), используемые предприятиями с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга оно гасит большую часть своей задолженности перед лизингодателем;
  • прогрессивные (с увеличивающимися размерами), применяемые в основном предприятиями с неустойчивым финансовым положением, когда на начальном этапе вносится лизинговая плата небольшими взносами, а затем, по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции, лизинговая плата увеличивается.

Исходя из конкретной экономической ситуации, директор предприятия должен выбрать наиболее приемлемый вариант дифференциации лизинговых платежей.

Классификация аренды и лизинга получила обоснование, как в зарубежной, так и в отечественной теории и практике. В основу настоящей классификации положено описание лизинга, сделанное в работах последних лет. С целью обобщения материала и учета изменений последнего времени, составлена настоящая классификация. Как и в ранее имеющихся классификациях, основанием будет "аренда" и "лизинг". При определении видов лизинга будем исходить из признаков классификации. При непрерывном подразделении некоторых видов (видовых понятий) классифицируемого объекта на подклассы, также как и в основной классификации, по каждому подклассу укажу признаки классификации. Объем членов классификации (видовых понятий) в каждом классе и (или) подклассе в точности равен объему классифицируемого по соответствующему признаку класса. Каждый вид (видовое понятие) указывается только в одном классе (подклассе). Члены классификации по одному признаку взаимоисключают друг друга. К одному и тому же классу явлений применялась классификации по различным основаниям. Общий принцип построения классификации представлен в схеме 1.

Арендные отношения классифицируются по содержанию (схема 2 (а) ):

Оперативная аренда - подразумевающая передачу в пользование имущества многократного использования на срок по времени значительно короче, чем срок его службы. Она характеризуется небольшой продолжительностью контракта и неполной амортизацией оборудования.

Контрактный наем - смешанный вид аренды, сочетающий элементы долгосрочной и оперативной аренды. При контрактном найме арендуемое имущество возвращается владельцу в конце согласованного срока найма, который, как правило, короче службы актива.

Аренда с последующим выкупом - вид аренды, предполагающей выкуп арендатором имущества в конце срока аренды. Аренда с последующим выкупом может быть долгосрочной и краткосрочной.

Финансовая аренда (лизинг) - характеризующаяся длительным сроком контракта и амортизацией всей или большей части стоимости арендуемого имущества. Фактически финансовая аренда представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечению срока действия финансовой аренды арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект аренды по остаточной стоимости. На практике, в виду применения ускоренной амортизации и вытекающего из нее большого различия остаточной стоимости арендуемого имущества по балансу и его реальной (рыночной) цены, сумма, выплачиваемая арендатором в конце срока финансовой аренды, может быть весьма значительной.

В классификации лизинга приведено 14 основных признаков классификации, некоторые из которых имеют подклассы (схема 2 (b) ).

Лизинг целесообразно классифицировать по следующим признакам: по составу участников, по типу арендуемых активов, по степени окупаемости, по условиям амортизации, по объему обслуживания, по сектору рынка, по целевому назначению, по организационным формам управления, по платежам, по намерениям участников, по способу финансирования, по степени окупаемости, по продолжительности, по характеру взаимодействия участников и по бухгалтерскому учету.

По способу финансирования различают следующие виды лизинга (схема 2 (c) ):

    Лизинг, финансирующийся за счет собственных средств лизингодателя.

    Лизинг, финансирующийся за счет привлеченных средств (средств инвесторов).

    Раздельно финансирующийся лизинг, частично финансирующийся лизингодателем.

Лизинг различают по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества (схема 2 (d) ):

    Чистый лизинг , если все обслуживание передаваемого в лизинг имущества берет на себя лизингополучатель.

    Лизинг с полным набором услуг , когда на лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества.

    Лизинг с частичным набором услуг , когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

Лизинг различают по продолжительности (с хема 2 (e) ):

    Краткосрочный лизинг, сроком до 1 года.

    Среднесрочный лизинг, сроком от 1 до 3 лет.

    Долгосрочный лизинг, сроком более 3 лет.

Лизинг классифицируют по целевому назначению (схема 2 (f) ):

    Действительный лизинг.

    Фиктивный лизинг. Преследуется цель получения большей прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот.

Лизинговые операции различают в зависимости от условий амортизации (схема 2 (g) ):

    Лизинг с полной амортизацией и соответственно с выплатой полной стоимости объекта лизинга.

    Лизинг с неполной амортизацией , и, следовательно, с неполной выплатой стоимости арендуемого имущества арендатором.

Лизинг различают - по степени окупаемости (схема 2 (h) ):

    Лизинг с полной окупаемостью , при котором в ходе срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества.

    Лизинг с неполной окупаемостью , когда в течении срока лизинга окупается только часть арендуемого имущества.

Лизинг классифицируют по характеру взаимодействия участников (схема 2 (i) ):

    Классический лизинг - трехсторонняя лизинговая операция (поставщик - лизингодатель - арендатор).

    Возвратный лизинг. При возвратном лизинге, сталкиваясь с проблемой недостатка финансовых активов, арендатор может передать основные средства в собственность лизингодателю с последующей их арендой. В этом случае арендатор возвращает часть денежных средств, затраченные ранее на приобретение капитальных товаров и в тоже время продолжает ими пользоваться, выплачивая при этом надлежащую арендную плату, включающую стоимость проведения лизинговой операции и часть получаемых в ее ходе налоговых льгот.

    Сублизинг , при котором большая (доля по стоимости) сдаваемого в лизинг актива берется в аренду у третьей стороны (инвестора).

Лизинг различают по намерениям участников (схема 2 (j) ):

    Срочный лизинг - одноразовый (на один срок) лизинг.

    Возобновляемый лизинг - продлевающийся по истечении первого срока контракта.

Лизинг различают по составу его участников (схема 2 (k) ):

    Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно передает его в лизинг. Прямой лизинг может быть только двухсторонним и организуется двумя участниками: лизингодателем и арендатором, однако в большинстве случаев, лизинговые операции являются многосторонними отношениями.

    Косвенный лизинг - когда в лизинговой операции помимо лизингодателя и лизингополучателя участвуют другие хозяйственные субъекты. Косвенный лизинг можно классифицировать как:

    • трехсторонний лизинг; Классическая, трехсторонняя лизинговая операция (поставщик - лизингодатель - арендатор) представляется как передача арендатору предмета лизинга происходит через посредника - лизингодателя. Поэтому, выделяют трех основных участников: лизингодателя, арендатора и продавца передаваемых в лизинг активов. Лизингодатель, приобретает предмет лизинга и предоставляет его в аренду арендатору. Выполнению действий лизингодателя, в большей степени, подчинена организация лизинговой операции. При этом, продавец, продает лизингодателю активы, которые арендатор, получает у лизингодателя в аренду.

      многосторонний лизинг - с числом участников от 4 до 7 и более (лизинг с участием внешних инвесторов, субарендаторов и т.д.) В многостороннем лизинге присутствуют второстепенные участники, обслуживающие лизинговые отношения: банк, кредитующий приобретение предметов лизинга лизингодателем и обслуживающий лизинговую операцию; страховая компания, страхующая арендуемое имущество; "внешние инвесторы", финансирующие лизинг; посредники (в том числе и финансовые), предоставляющие дополнительные услуги в подготовке и проведении лизинговой операции. Все они обеспечивают стабильность подготовки и проведения лизинговой операции.

Лизинг классифицируют по организационным формам управления (схема 2 (l) ):

В зависимости от состава участников лизинга, разделяют:

    Управление прямым лизингом.

    Управление косвенным лизингом.

В зависимости от количества управляемых участников, аналогично классификации по количеству участников, различают:

    в прямом лизинге: управление только двухсторонним лизингом;

    в косвенном лизинге: управление трехсторонним лизингом; управление многосторонним лизином.

Кроме того, в зависимости от состава участников лизинга и количества управляемых в лизинге участников, формы управления лизингом можно классифицировать по организаторам управления:

    в прямом лизинге:

    при двухстороннем лизинге (только лизингодатели): финансовая лизинговая компания; торговая организация; рентинговая корпорация; оптово-сбытовая фирма. предприятие (фирма);

в косвенном лизинге:

  • при трехстороннем лизинге (только лизингодатели): коммерческий банк; иное финансово-кредитное учреждение (не банк); финансовая лизинговая компания; специализированная лизинговая компания;

    при многостороннем лизинге (лизингодатели и другие участники): брокерская лизинговая компания; трастовая корпорация; финансово-кредитные учреждения финансирующие сделку.

Лизинг различают по платежам (схема 2 (m) ):

Все производящиеся в ходе проведения лизинговой операции можно разделить на собственно лизинговые платежи и нелизинговые (второстепенные) платежи. Лизинговые платежи - платежи, совершаемые арендатором в пользу лизингодателя за арендуемое имущество. Все лизинговые платежи можно классифицировать по 4 признакам.

    По форме платежа:

    денежные платежи, когда расчет производится за счет денежных средств, компенсационные платежи, когда расчеты производятся либо товарами, либо путем оказания встречной услуги лизингодателю;

    смешанные платежи, когда наряду с денежными выплатами допускаются платежи товарами или услугами.

В зависимости от применяемого метода начисления лизинговых платежей различают:

  • платежи с финансированной общей суммой . Арендная плата в этом случае включает амортизационные отчисления от стоимости арендуемого оборудования, плату за пользование заемными средствами, сумму комиссионного вознаграждения лизингодателю за организацию лизинговой операции и плату за предоставленные им дополнительные услуги, связанные с техническим обслуживанием предмета лизинга;

    платежи с авансом (депозитом) , когда арендатор сначала предоставляет лизингодателю аванс, до момента или в момент подписания лизингового соглашения, в установленном размере, а затем, после подписания акта приемки-передачи предмета лизинга в эксплуатацию, выплачивает, посредством периодических взносов в пользу лизингодателя, общую сумму лизингового платежа за вычетом суммы аванса (депозита);

    минимальные лизинговые платежи представляющие собой сумму всех лизинговых платежей, которые должен произвести Арендатор за весь период лизинга, а также сумму, которую он должен уплатить, если намерен приобрести в собственность после окончания срока лизинга;

    неопределенные платежи , расчет которых базируется на некотором уровне установленной в соглашении процентной ставки определенной на каком либо основании. В основу расчетов может быть положена ставка рефинансирования, сумма прибыли полученной от реализации произведенной на арендованном оборудовании продукции, процентная ставка по связанному с лизингом кредиту, и другие параметры.

По периодичности выплат выделяют:

  • периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемесячные), уплачиваемые по согласованному сторонами графику, который прилагается к лизинговому соглашению;

    единовременные платежи , применяемые в сочетании с периодическими взносами, в случае если предусмотрена выплата лизингодателю аванса.

По способу уплаты лизинговых платежей различают:

  • платежи с равными долями , предусматривающие одинаковые по размерам платежи арендатора лизингодателю, в течение всего срока лизинговой операции;

    платежи с увеличивающимися размерами , применяемые в основном лизингодателями, с устойчивым финансовым положением, когда на начальном этапе лизинга арендатору удобнее вносить арендную плату небольшими взносами, а затем, по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции, увеличивать размеры разовых комиссионных вознаграждений в рамках всей лизинговой операции;

    платежи с уменьшающимися размерами (ускоренные платежи), используемые арендаторами с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга арендатор предпочитает погасить большую часть своей задолженности. С учетом финансового состояния и платежных возможностей арендатора в соглашении могут устанавливаться различные способы уплаты лизинговых платежей.

Лизинг различают по секторам рынка, где он проводится (схема 2 (n) ):

    Внутренний лизинг, когда все участники лизинговой операции являются резидентами одной страны.

    Внешний (международный) лизинг. К международному лизингу относят те операции, в которых хотя бы один из ее участников не является резидентом страны, в которой осуществляется лизинговая операция, или же все участники лизинга представляют разные страны. К этому же виду лизинга относят и операции, проведенные лизингодатели и арендаторы одной страны, если хотя бы одна из сторон осуществляет свою деятельность, имея совместный капитал с зарубежными партнерами. Внешний лизинг в свою очередь разделяют на: экспортный лизинг; при экспортном лизинге зарубежной стороной является сторона арендатора и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта;

    импортный лизинг; при импортном лизинге зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну арендатора на условиях импортного контракта;

    транзитный лизинг, при котором все участники находятся в разных странах.

Лизинг различают - по типу арендуемых активов (схема 2 (o) ):

    Лизинг физических (реальных) активов, в котором выделяют:

    1. лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг);

      лизинг недвижимого имущества (долгосрочная аренда зданий и сооружений) в котором относительно видов недвижимости выделяют:

    лизинг недвижимости производственного назначения;

    лизинг недвижимости непроизводственного назначения.

В бухгалтерском учете лизинг различают на финансовый и оперативный.

По составу участников сделки

  • косвенный

    • трехсторонний

      многосторонний

По типу имущества

    лизинг недвижимости

    лизинг движимости

По степени окупаемости

    с полной окупаемостью

    с неполной окупаемостью

По условиям амортизации

    с полной амортизацией

    с неполной амортизацией

По объему обслуживания

  • с полным набором услуг

    с неполным набором услуг

По сектору рынка

    внутренний

    • импортный

      экспортный

По отношению к налоговым и амортизационным льготам

    действенный

    фиктивный

По характеру лизингового платежа

    денежный

    компенсационный