Библиографическое описание:
Нестеров А.К. Мировые валюты [Электронный ресурс] // Образовательная энциклопедия сайт
На международном уровне мировые валюты являются основой мировой валютной системы. Любая валюта – это денежная единица, которая непосредственно используется для измерения величины стоимости товаров и услуг. Однако не каждая валюта относится к категории мировых валют, учитывая их характеристики и особенности.
Понятие и основные мировые валюты
С точки зрения обращения валюты с позиций мировой валютной системы и в контексте осуществления экономических операций на мировом рынке, валюты определяются как мировые на основе экономического подхода. В соответствии с ним мировой валютой считается денежная единица, которая может обращаться как на внутреннем рынке государства, в котором она эмитируется, так и за его национальными границами.
Следовательно:
Валюта любого государства может быть отнесена к мировым валютам, если в данной валюте совершаются международные операции купли-продажи товаров и услуг.
Экономический подход ориентирован исключительно на обращение валюты при совершении операций.
Вместе с тем широко распространен и инвестиционный подход к трактовке мировой валюты. Согласно данному подходу:
К мировым валютам следует относить резервные валюты, которые накапливаются центральными банками иных стран в валютных резервах.
Очевидно, что, согласно инвестиционному подходу, понятия "мировая валюта" и "резервная валюта" являются синонимами, а единственным признаком мировой валюты является факт ее накопления в валютных резервах других стран. Данный подход основан на поддержании валютного паритета и использовании резервных валют как средства проведения валютных интервенций.
Синтезируем приведенные выше определения:
Мировой валютой является резервная валюта, которая используется в качестве принятого средства расчетов на мировых товарных рынках, например, золото, нефть и т.д.
Соответственно, государства могут накапливать резервные валюты для расчетов на мировых товарных рынках.
Таким образом, можно выделить основные мировые валюты по их доле в валютных резервах.
Источник: "IMF Releases Data on the Currency Composition of Foreign Exchange Reserves Including Holdings in Renminbi". Washington, DC: International Monetary Fund. March 31, 2017.Китайский юань стал мировой валютой в 2016 году, когда МВФ включил его в корзину резервных валют для расчета специальных прав заимствования (СДР). Структура СДР в 2016-2020 годах: USD 41,73%, EUR 30,93%, CNY 10,92%, JPY 8,33%, GBP 8,09%.
Австралийский доллар используется для заключения международных контрактов на Сиднейской валютной бирже, канадский доллар используется в расчетах на сырьевых биржах при заключении контрактов на лес, металлы и энергоносители.
Вместе с тем, рассмотренные трактовки устарели и не отвечают современным реалиям.
Мировой валютой следует считать валюту, с помощью которой производится большая часть международных операций.
При этом под такими операциями понимаются как торгово-расчетные, так и накопление валютных резервов. В целом, развитию данного подхода в теоретико-прикладном значении во многом послужило стремление ряда стран и региональных экономических блоков продвинуть собственные валюты для их последующего использования в качестве мировых валют.
Основными направлениями в этой связи выступают перспективы валют ряда стран и интеграционных союзов.
|
Перспективы |
||
|---|---|---|
|
Российский рубль |
Продвижение как мировой валюты было впервые заявлено в 2006-2007 годах. В тот период такое решение основывалось на том, что реализация нефти и газа за российский рубль может стать системно значимым фактором, чтобы рубль стал резервной валютой. Однако при подобном уровне реализации рубль стал бы лишь средством международных расчетов, так как рубли приобретались бы лишь в объемах, необходимых для покупки нефти и газа. В этой связи, следует отметить, что такой подход не оправдал бы требовавшиеся на тот момент затраты на организацию соответствующей финансовой инфраструктуры. В настоящее время продвижение российского рубля в мировой валютной системе осуществляется как по направлению использования в международных расчетах, так и по направлениям расширения использования во внешнеторговом обороте и финансовых расчетах. |
|
|
Китайский юань |
Продвижение юаня было во многом естественным, так как росла его роль в международных операциях. Китай длительное время использует юань в расчетах с Россией, КНДР, Южной Кореей и рядом других стран азиатского региона, а также с рядом стран Африки и Южной Америки действуют контракты и инвестиционные проекты, номинированные в юанях. По данным системы SWIFT в 2013 году на долю юаня пришлось 2,2% всех валютных операций, в 2015 – уже 3%, в 2016 – 4%. Несколько стран стали использовать юань в качестве резервной валюты при накоплении валютных резервов. В 2017 году доля юаня в валютных резервах составила 1,12%. В 2016 году юань был включен в СДР с третьей по весу долей, став официально резервной валютой. |
|
|
Саудовская Аравия, Кувейт, Бахрейн, Катар, ОАЭ и Оман |
Халиджи или динар Залива |
Эти страны входят в Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива, которые уже длительное время планирует создание единой валюты халиджи или динар Залива. Изначально планировалось введение динара Залива в 2010 году, однако Оман отказался от монетарного союза в 2006 году, а ОАЭ сделали это в 2009 году. В результате, введение динара Залива было перенесено на 2015 год, затем снова отложено. Из-за недостаточной степени объединения национальных финансовых систем оставшихся стран-участниц, возможно, введение динара Залива вновь будет отложено. |
|
Евразийский экономический союз (ЕАЭС) |
Алтын или евраз |
Активные обсуждения введения такой валюты Белоруссией, Казахстаном и Россией были проведены в 2014 году, в 2015 к ним подключились Армения и Киргизия. Первоначально были определены примерные сроки введения такой валюты в период до 2025 года. Однако на данный момент конкретные перспективы неясны и возможности не проработаны, а находятся на стадии определения целесообразности создания валютного союза ЕАЭС. |
|
Не определена |
Перспективы выпуска единой валюты связаны с созданием Банка развития, что создает объективные предпосылки создания новой валюты в будущем. Первоначально, такая валюта, скорее всего, будет предназначена для проведения безналичных операций между странами БРИКС, а номинирована будет в привязке к реалу, рублю, рупии, юаню и ранду. Следующим этапом будет эмиссия бумажных денег, подкрепленных экономиками стран-участниц, к которым в будущем могут присоединиться и другие страны. |
Характеристики мировых валют
Определим совокупность характеристик мировой валюты.
С точки зрения выполняемых функций мировая валюта должна обладать тремя характеристиками:
- Высокая платежеспособность – отражает степень непосредственного доверия к данной валюте как средству платежа в международных операциях и контрактах;
- Высокая ликвидность – валюта может быть легко обменяна на любую другую и отражает прозрачность расчетных операций купли-продажи, совершаемых с использованием данной валюты в качестве средства платежа;
- Устойчивость и стабильность курса – валюта может быть легко обменяна на валюту другой страны, при этом потери на курсовой разнице при обмене денежных средств на мировую валюту или наоборот будут минимальными.
Следует отметить, что в зависимости от степени конвертируемости, которая зависит от характеристики ликвидности, валюты могут быть свободно конвертируемыми, ограниченно или частично конвертируемыми, либо не обратимыми. При этом мировые валюты априори являются свободно конвертируемыми.
В зависимости от соотнесения места нахождения субъектов операции и места совершения операции конвертируемость валюты может внутренней и внешней. Мировая валюта должна обладать как внутренней, так и внешней конвертируемостью.
В функциональном плане мировая валюта определяет и валютные курсы, т.е. цены денежных единиц других стран, выраженные в номинале мировой валюты. По динамике валютных курсов по отношению к мировым валютам косвенно можно оценить тенденции внутреннего экономического развития и внешнеэкономической деятельности различных стран и сопоставить их между собой.
С точки зрения финансово-экономического подхода мировая валюта обладает тремя признаками:
- Эмиссионная принадлежность – мировая валюта может быть национальной валюты конкретной страны или группы стран, объединившихся в валютный союз с единым центральным банком, в задачи которого входит выпуск единой валюты этих стран;
- Полифункциональность – мировая валюта должна иметь несколько функциональных форм, к которым относятся банкноты и металлические деньги, записи по счетам и электронные эквиваленты валюты;
- Материализация – международная валюта должна быть овеществлена в виде традиционных банкнот и монет, записей на банковских счетах.
Статусные характеристики мировой валюты представлены на рисунке.
Функции мировой валюты представлены в таблице.
Выполняя функции средства обращения, средства сбережения и меры стоимости, мировая валюта позволяет вести частному сектору внешнеэкономическую деятельность, накапливать активы для использования в текущей внешней деятельности, непосредственно осуществлять платежи, а государственному – осуществлять интервенции на валютном рынке, накапливать валютные резервы и использовать в качестве одного из ориентиров денежно-кредитной политики. Вместе с тем, валюта, относимая к мировым, широко используется для осуществления платежей по международным операциям и является предметом активной торговли на основных валютных рынках.
Осенью текущего года ряд зарубежных и российских журналистов и экспертов неожиданно вспомнил об одной публикации в авторитетном журнале The Economist . Но публикации не этого или прошлого года, а далекого 1988 года. В январском номере журнала за указанный год была размещена небольшая статья «Приготовьтесь к фениксу» (Get Ready for the Phoenix).
Вот фрагмент из той статьи:
«Возможно, лет через тридцать американцы, японцы, европейцы и жители других богатых и не столь стран будут расплачиваться в магазинах единой валютой . Цены будут указываться не в долларах, иенах или немецких марках, а, скажем, в фениксах. Феникс полюбится компаниям и покупателям, так как будет удобнее современных национальных валют, которые к тому времени приведут к краху экономической жизни конца XX века».
Итак, предсказывалось появление единой валюты. Иначе говоря, мировой, всемирной. Какие еще важные моменты можно выделить в статье? Мировая валюта «феникс» некоторое время будет сосуществовать с национальными валютами, но постепенно будет происходить замещения национальных валют «фениксом».
Кто будет осуществлять выпуск «феникса»? Международный валютный фонд или созданный специально для этого наднациональный (мировой) Центробанк.
Для чего нужна валюта «феникс»? Для того, чтобы избежать таких неприятностей, как резкие колебания обменных курсов национальных валют. И способствовать, таким образом, активному развитию международных экономических отношений (т.е. экономической глобализации, Новому Мировому Порядку).
Что необходимо для того, чтобы заработала мировая валютная система, основанная на «фениксе»? Государствам придется отменить все валютные ограничения , согласиться на создание мирового Центробанка, участвовать в создании мирового валютного союза . Для этого, в конечном счете, придется отказаться от национального суверенитета .
В какие сроки возможно создание мировой валютной системы, основанной на «фениксе»? Анонимный автор называл срок 30 лет :
«Ждите появления феникса году примерно в 2018 и окажите ему теплый прием». Думаю, теперь читателю понятно то оживление, которое возникло вокруг темы «феникса»: через несколько месяцев наступит заявленный временной рубеж.
В статье содержится грозное предупреждение, что без нового мирового валютного порядка , основанного на «фениксе», человечество ждут тяжелые времена: «Альтернатива - сохранить политическую независимость - вновь приведет к драконовским методам контроля над торговлей и движением капитала».
Впрочем, в статье видны некоторые нестыковки. В частности, «феникс» требует отказа государства от национального суверенитета. В то же время анонимный автор статьи обещает, что у стран сохранятся какие-то рычаги управления своими экономиками: «Новый же курс обещает странам красивую жизнь. Правительства могли бы управлять курсовыми колебаниями, беспрепятственно пользоваться денежной и финансовой политикой, бороться со вспышками инфляции за счет цен и доходов. Впереди перспектива роста».
Думаю, что это лукавство . Если страны откажутся от валютного суверенитета, то их правительства уже ничем управлять не смогут.
«Зона феникса наложит жесткие ограничения на федеральные власти . К примеру, исчезнет понятие национальной денежной политики. Оборот феникса на мировом рынке будет контролироваться новым центральным банком, возможно, созданным МВФ. Такой банк будет регулировать мировой, а значит и, в незначительной степени, национальный уровень инфляции. Временное падение спроса страны смогут компенсировать налогами и государственными расходами, но для покрытия дефицита бюджета им придется занимать, а не печатать деньги. Ввиду отсутствия инфляционного налога правительствам и их кредиторам придется внимательнее относиться к получению займов и выделению кредитов. Все это приведет к потере экономического суверенитета, но тенденции, благодаря которым феникс настолько привлекателен, уничтожат этот суверенитет в любом случае ».
Итак, мысль предельно проста . Стоит запустить проект новой валюты «феникс» (даже в урезанном виде), как все в мире почувствуют его положительные результаты и станут его сторонниками. Не какие-то заговорщики, а миллионы и миллиарды простых людей во всем мире будут ратовать за сворачивание национальных суверенитетов, ликвидацию национальных валют , построение мирового валютного порядка, основанного на «фениксе».
Авторы сегодняшних публикаций на тему мировой (наднациональной) валюты не разделяют столь оптимистического настроения тогдашней публикации о «фениксе». Сворачивание национальных суверенитетов за прошедшие три десятилетия действительно наблюдалось в большинстве стран мира, но этот процесс идет туго. Противников экономической глобализации и наднациональной валюты во всем мире на порядок больше, чем сторонников. Но сторонники - «хозяева денег» или их прислуга. Они продвигают экономическую глобализацию , опираясь на продажных политиков, подконтрольные им СМИ и систему образования.
Сегодняшние публикации о «фениксе» подаются как сенсация. Но на самом деле проект «феникс» существует уже давно, он появился еще задолго до публикации в журнале The Economist . Вспомним международную конференцию в Бреттон-Вудсе в 1944 году , где принимались решения по послевоенному мировому валютному порядку. Там столкнулись два основных проекта.
Первый был американский, суть его в создании золотодолларового стандарта . Именно он тогда победил. Указанный стандарт просуществовал примерно четверть века.
Второй был британский, его озвучивал глава английской делегации Джон Мейнард Кейнс, чиновник британского казначейства и известный на весь мир экономист . Он предлагал начать построение новой мировой валютной системы, основанной на денежной единице «банкор». Это наднациональная валюта, которую должен эмитировать специальный наднациональный институт - по сути мировой Центробанк. В детали этого проекта я не погружаюсь. Главное, что он очень похож на проект валюты «феникс».
Почему тогда победил американский проект? Во-первых, потому что он был американским. США в конце Второй мировой войны имели мощнейший экономический потенциал, большое политическое влияние, страны-участницы конференции в Бреттон-Вудсе очень рассчитывали на американские кредиты по окончании Второй мировой войны. Во-вторых, потому, что страны явно были не готовы к тому, чтобы передавать свой валютно-денежный суверенитет какому-то наднациональному институту.
Бреттон-Вудская валютно-финансовая система просуществовала от силы четверть века. Она была основана на долларе США и золоте, которые могли взаимно конвертироваться по фиксированному паритету (35 долларов за тройскую унцию золота). Гарантом такой конвертации выступали США, сконцентрировавшими к концу войны более половины всех запасов монетарного золота в мире . Но уже в середине 1960-х гг. данная система «забуксовала». Вашингтон перестал выполнять свои обязательства по обмену долларов на желтый металл. А 15 августа 1971 года тогдашний президент США Ричард Никсон объявил, что «золотое окошко» американского казначейства закрывается. Правда, он сказал - «на время». Но больше оно никогда не открывалось.
Уже с конца 1960-х гг. начался напряженный поиск альтернативной модели мировой валютной системы. И вот тогда опять вспомнили о «банкоре» Кейнса. И не только вспомнили, но попытались его начать практически реализовывать как альтернативу существовавшему золотодолларовому стандарту. Только называться эта валюта стала по-другому: «специальные права заимствования» - СПЗ (Special Drawing Rights - SDR) . А выпуск СПЗ был поручен Международному валютному фонду.
Золотодолларовый стандарт к тому времени уже сдерживал развитие мировой торговли и других форм международных экономических отношений, количество валютной ликвидности в мире лимитировалось золотым запасом американского казначейства. Поэтому изначально выпуск СПЗ объяснялся тем, что эта новая валюта должна была увеличить объем мировой валютной ликвидности. Валюта СПЗ рассматривалась как дополнение, а не как альтернатива золотодолларовому стандарту. СПЗ предусматривался для расчетов между МВФ и странами-членами Фонда (кредиты Фонда странам и их погашение), валюта была безналичной, существовала лишь на счетах стран-членов МВФ. Количество выпущенной в конце 60-х - начале 70-х гг. валюты СПЗ было очень незначительным . Видимо, это был некий эксперимент, подготовка к чему-то более масштабному.
В первой половине 70-х годов прошлого века шло активное закулисное обсуждение мировыми банкирами, финансистами, политиками возможных альтернатив Бреттон-Вудской валютно-финансовой системе. На Ямайской конференции в январе 1976 года был озвучен вариант бумажно-долларового стандарта . За него проголосовали все участники конференции, с 1978 года после ратификации документов конференции Ямайская валютная система официально была запущена. Она функционирует и по сегодняшний день, хотя свой потенциал уже исчерпала.
Но хочу обратить внимание на то, что тогда, в первой половине 1970-х гг. за кулисами обсуждался вариант полного перехода на наднациональную валюту СПЗ. Он не прошел, хотя за него ратовали очень серьезные политики и банкиры. Прежде всего, европейские, близкие к той группировке, которую принято называть «Ротшильдами ». Победил вариант «бумажно-долларового стандарт», за который выступали те, кого условно причисляют к группировке «Рокфеллеров ». Ротшильды проиграли Рокфеллерам. Проиграли, но не сдались. На протяжении последних сорока лет мы видим, как эта группировка продвигает проект наднациональной валюты. Между прочим, журнал The Economist, в котором тридцать лет назад появилась публикация о «фениксе», - ротшильдовский. И не важно, как будет называться новая валюта - «банкор», СПЗ, «феникс» или еще как-то. Главное, что это наднациональная валюта .
Хорошо известно, что Международный валютный фонд - детище Бреттон-Вудской конференции - переживает очередной кризис. Руководители МВФ в тайне поддерживают идею наднациональной валюты. По разным причинам. В том числе и потому, что проект такой валюты опять сделает Фонд центральным институтом мировой валютно-финансовой системы. Фактически МВФ превратится в Центробанк, эмитирующий валюту СПЗ (или «феникс»). В 2007-2011 гг. руководителем МВФ был француз Доминик Стросс-Кан. Это человек Ротшильдов. Он почти открыто заявлял, что Ямайская система, основанная на долларе США, себя исчерпала. Что альтернативой бумажно-долларовому стандарту может стать какой-вариант золотого стандарта или наднациональная валюта. Рокфеллерам как главным акционерам ФРС США такие идеи видятся крамольными, они подрывают их власть, базирующуюся на бумажно-долларовом стандарте . Поэтому Стросс-Кан со скандалом покинул свой пост. Нынешний исполнительный директор МВФ Кристина Лагард (француженка), скорее всего, разделяет взгляды своего предшественника, но ведет себя гораздо более осторожно.
О возможности и целесообразности введения мировой валюты как способа решения многих глобальных экономических проблем высказываются также руководители некоторых государств. Например, в пользу такой валюты выступал многократно президент Казахстана Нурсултан Назарбаев (!) . Например, на 70-й сессии (юбилейной) Генассамблеи ООН в 2015 году он заявил: «В ХХI веке миру нужны финансовые инструменты нового качества. Необходимо объединить усилия стран - членов ООН по разработке наднациональной мировой валюты, отвечающей целям и задачам глобального устойчивого развития и процветания». Российский президент Владимир Путин во время встречи со школьниками в центре «Сириус» в июле нынешнего года заявил, что он допускает, что в будущем может появиться единая мировая валюта. Правда, он добавил, что не ожидает, что это произойдет в ближайшее время.
Не исключаю, что при конструировании новой модели мировой валютой системы сторонники «феникса» воспользуются опытом валютой интеграции в Европейском союзе. Там ведь уже с 1 января 1999 года существует наднациональная валюта «евро». Сначала она была безналичной, а с 2002 года появилась также в наличной форме. Институтом, организующим эмиссию и обращение наднациональной валюты, стал Европейский центральный банк (ЕЦБ). Но при этом, как ни странно, в странах, вошедших в еврозону, Центробанки сохранились. Чем они заняты? Тем, что наряду с ЕЦБ эмитируют «евро». ЕЦБ определяет «квоты» эмиссии евро для всех Центробанков, включая самого себя. Между Центробанками еврозоны идет закулисная борьба за эти квоты. Центробанки стран, входящих в еврозону, фактически перестали быть таковыми, превратившись в филиалы ЕЦБ .
Я об этом говорю потому, что эмиссия мировой валюты (СПЗ, феникса) может быть организована по такой же модели, как и эмиссия евро в ЕС. МВФ - аналог мирового Центробанка. Фонд организует эмиссию и обращение СПЗ (феникса) в мире. Часть эмиссии наднациональной валюты он берет на себя, остальную часть распределяет среди Центробанков отдельных стран. Но, конечно не всех стран (на сегодняшний день членами Фонда являются 189 государств), а наиболее значимых. Какие это могут быть страны и Центробанки? Тут долго ломать голову не надо. Для этого надо посмотреть на так называемую «корзину СПЗ». Это набор нескольких валют, которые по решению Совета директоров МВФ получили статус «резервных» валют.
На сегодня в «корзину» входят пять валют : доллар США, евро, китайский юань, британский фунт стерлингов, японская йена. Сдается мне, что именно ФРС США, ЕЦБ, Народному банку Китая, Банку Англии и Банку Японии может быть поручена почетная миссия эмиссии наднациональной валюты. Переговоры на эту тему между руководителями ведущих Центробанков ведутся уже давно и на разных площадках. Но, как правило, при закрытых дверях, без какой-либо утечки информации.
Напомню, что именно так велась подготовка на протяжении нескольких лет к Ямайской конференции 1976 года. С момента Бреттон-Вудской конференции до Ямайской прошло не много более 31 года. В январе 2018 года будет 42 года с момента проведения Ямайской конференции. Необходимость новой конференции очевидна. Не удивлюсь, если в один прекрасный день мы услышим неожиданную новость о созыве международной конференции по валютно-финансовым вопросам. И о том, что мир переходит к масштабному использованию наднациональной валюты. Правда, думаю, что в 2018 году феникс еще не появится.
Тема 10. Мировая валютная система (МВС).
1. Определение мировой валютной системы.
2. Этапы развития МВС.
3. Особенности современной валютной системы. Мировые и коррективные валюты.
Мировая валютная система (МВС) – это форма организации международных валютных отношений, которая юридически закреплена межгосударственными отношениями.
В состав МВС входит:
· национальные и коллективные валюты;
· международные ликвидные активы (золотовалютные резервы);
· механизм установления валютных курсов:
Фиксированный курс;
Плавающий курс
· Режим обмена курса:
Свободно-конвертируемые валюты (рубль);
Частично-конвертируемые валюты;
Замкнутые
· Формы международных расчетов (банковская система, международный банк расчетов);
· Международные валютные рынки;
· Международные финансовые центры.
Этапы развития МВС.
I. Парижский (1867г.- впервые состоялась конференция на которой обсуждалась эта проблема).
Характерные особенности:
а) золото явл единственной формой мировых денег
б) все нац валюты имели опред золотое содержание
в) бумажные деньги должны обмениваться на золото
г) курсы нац валют определяются на основе золотого содержания
д) колебание курсов могли происходить в рамках так называемых «золотых точек» - колебания должны иметь рамки.
II. Не провозглаш. как самостоятельный. Генуэзский этап, начало ему положила конференция 1922г. Этот этап можно назвать золото девизного стандарта. После этого согласия, сохран золотое обеспеч-е доллара позволило американцам распространить их доллар.
III. Бреттон-Вудский этап (1944).
Особенности: 1)золото сохран функции мировых денег, но на золото обменивались только доллары (Англия отказалась).2)из нац валют выделились резервные валюты, т.е. это валюты тех стран, которые имели развитую экономику. Резервными валютами были: доллары, немецкая марка, франк, японская йена, английский фунт стерлингов. 3)доллар беспрепятственно обменивался на золото. Курс обмена валют устанавливался на основе паритетов МВФ.
Особенности современной валютной системы. Мировые и коллективные валюты.
Евро на мировом рынке больше, чем доллар. Сначала выхода евро появился резкий экономический рост.
1) Эволюция мировой валютной системы прошла ряд этапов от золотовалютного стандарта к Генуэзской золото-девизной системы, с режимом свободного колебания валютных курсов, а затем, к Бреттон-вудской, которая также базировалась на золотовалютном стандарте, но одним из основных принципов которой были фиксированные паритеты валют, согласованные в рамках МВФ. И, наконец, к современной Ямайской валютной системе.
Переход от Бреттон-вудской к Ямайской системе означал отказ от системы фиксированных курсов и начало перехода к плавающим курсам. Изменился носитель мировых денег. В качестве конечного средства расчетов стали использовать СДР - коллективную валюту МВФ и ЭКЮ - коллективную валюту ЕС. Эти виды валюты вошли в структуру международной ликвидности. В 1976 году МВФ принял решение отказаться от фиксации официальной цены золота, предоставив право национальным органам распоряжаться собственным золотом по своему усмотрению.
Главной отличительной чертой Ямайской валютной системы является то, что она позволяет как фиксированные, так и плавающие валютные курсы, а также их смешанный вариант.
Теоретической основой Ямайской системы был провозглашенный принцип регуляции валютных курсов рыночными силами (спрос и предложение). Однако в режиме чистого плавания, то есть под воздействием только рыночных сил, валютные курсы долго не могли функционировать, поскольку интеграционные процессы привели к тесному переплетению национальных воспроизводительных процессов, к зависимости национальных экономик от процессов, которые происходят в мировой экономике, в том числе и в валютной сфере. При этих условиях стала очевидной необходимость коллективных действий ведущих стран мира относительно сближения характера экономической политики для достижения долгосрочной стабилизации валютных курсов.
Следовательно в реальной практике Ямайская валютная система функционирует как система управляемых плавающих курсов с тенденцией к усилению в валютной политике отдельных стран элементов управления.
2) *Характерным атрибутом современных валютных расчетов являются международные валюты.
Коллективная валюта – это искусственно созданная интернациональная валюта, используемая для расчетов среди определенного круга государств и организаций. Так, для членов МВФ с 1970г. действует такая валютная единица, как СДР.
СДР (аббревиатура английского названия - специальные права заимствования в Международном валютном фонде) – особая форма нематериальных денег, которые опираются на коллективный кредит правительств стран - членов МВФ. В отличие от национальных валют, коллективные валюты не выпускаются в виде денежных купюр или монет, а существуют в форме записей на бухгалтерских счетах. Преимущества коллективной валюты в том, что:
· расчеты в единицах СДР производятся окончательно, это - не кредит, который потом надо будет погашать;
· резервы в СДР, в отличие от долларовых резервов, не представляют собой чьи-то долги, значит, их судьба не зависит от положения должника;
· повышается способность страны оплачивать международные обязательства.
СДР используется только в межправительственных перечислениях. В Европе коллективной валютой является евро. Переход на денежную единицу «евро» завершен в июле 2002 года. В отличие от ЭКЮ, обращавшейся наряду с денежными единицами стран «Общего рынка», вместо множества национальных валют появилась единая денежная единица - евро.
* К основным мировым валютам
относятся семь валют ведущих мировых держав, они вошли в эту группу благодаря своей ликвидности и влиянию в финансовом мире. Именно в этих валютах происходит заключение большинства международных контрактах, они так же пользуются повышенной популярностью при торговле на валютной бирже форекс.
Их основными признаками являются высокая платежеспособность, высокая ликвидность (любую из этих валют можно легкостью обменять на другую) и стабильность курса.
World Currencies – доллар США, евро, фунт стерлингов, японская йена, швейцарский франк, австралийский и канадский доллар.
Основные мировые валюты (world Currencies) широко используются при создании золотовалютных резервов динамика их курсов тесно взаимосвязана. Падение курса одной из валют увеличивает цену и популярность другой валютной единицы.
1. Доллар США – USD, условное обозначение знаком $, является национальной валютой США, кроме этого используется как средство платежа в более чем двадцати странах мира.
2. Евро – €, или EUR является коллективной валютой для ряда европейских стран, всего их насчитывают 17 – Эстония, Австрия, Франция, Бельгия, Финляндия, Германия, Словения, Греция, Словакия, Ирландия, Португалия, Испания, Нидерланды, Италия, Мальта, Кипр, Люксембург.
3. Фунт стерлингов - £, или GBP, национальная денежная единица Великобритании, в настоящий момент признана одной из самых стабильных мировых валют. По последним данным доля фунта в золотовалютных резервах других государств составляет более 5%.
4. Японская Йена - ¥ или JPY является национальной денежной единицей Японии, широко используется как платежное средство в странах Азии, и является самой популярной валютой в этом регионе. Расчеты в Йене значительно уступают евро и доллару и в основном используются как средство платежа за Японские товары.
5. Швейцарский франк – в валютных котировках обозначается как CHF, является национальной валютой и основной платежной единицей в Швейцарии. Свою популярность завоевал благодаря стабильности Швейцарской банковской системы и высокому обеспечению золотовалютными резервами.
6. Австралийский доллар - в котировках фигурирует как AUD, национальная валюта Австралии. Хоть и уступает по популярности выше названым валютам, но все же входит в семерку основных мировых валют. Его популярности способствуют торги на Сиднейской валютной бирже, где эта валюта пользуется большой популярностью.
7. Канадский доллар – аббревиатура CAD, национальная валюта Канады, особой популярностью пользуется при расчетах на сырьевых биржах, где проходит торговля лесом, металлами или энергоносителями. Седьмая по объему торгов валюта, ее закупку активно осуществляют импортеры сырьевых ресурсов, для последующих расчетов с поставщиками.
Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закреплённых межгосударственными договорённостями.
Современная валютная система развивалась на основе Ямайской валютной системы, принятой в 1976 г. Ямайское соглашение юридически закрепило сложившееся к этому моменту на мировом валютном рынке плавающие валютные курсы и многовалютный стандарт, а также отменила монетный паритет золота, определила статус СДР как международной резервной и платёжной валюты.
Переход к гибким обменным курсам предполагал выравнивание темпов инфляции в различных странах, уравновешивание платёжных балансов и расширение возможностей для проведения независимой внутренней денежной политики.
В настоящее время страны могут выбрать фиксированный, плавающий или смешанный режим курса национальной валюты. Фиксированный курс имеет следующие разновидности:
1) фиксация по отношению к одной добровольно выбранной валюте;
2) фиксация к СДР;
3) корзинный валютный курс;
4) курс, рассчитанный на основе скользящего паритета.
Мировая валютная система включает в себя следующие элементы:
1) мировой денежный товар;
2) валютный курс;
3) валютные рынки;
4) международные валютно-финансовые организации;
5) межгосударственные договорённости.
34.Валютные курсы и их виды.
Валютный курс - это цена денежной единицы страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах (евро, СДР).
Валютный курс является одним из элементов валютной системы, который используется для:
Обмена валютами между странами при торговле товарами и услугами. Экспортеры обменивают полученную валюту на денежные единицы своей страны в соответствии с законами, а импортеры обменивают валюту своей страны на иностранную для оплату приобретенных за рубежом товаров;
Сравнения цен на национальных и мировых рынках;
Переоценки счетов банков и компаний в иностранной валюте.
Для участников обмена валютный курс представляет собой коэффициент пересчета валют из одной в другую. Но стоимостная основа валютного курса - покупательная способность валют, показывающая средние уровни цен на товары, услуги и инвестиции страны. Валютный курс дает возможность покупателям и продавцам сравнить цены в своей стране с ценами на аналогичные товары и услуги в других странах. Такое сравнение позволяет оценить выгодность развития того или иного производства.
На валютный курс оказывают влияние следующие факторы:
Размер и темпы инфляции;
Разница в процентных ставках разных государств;
Платежный баланс страны;
Состояние валютного рынка и спекулятивные операции на нем;
Популярность определенной валюты на мировом рынке;
Степень доверия к валюте;
Скорость международных платежей.
Для валютных операций обязателен обмен валют и котировка - определение курса валют.
Существует несколько видов валютных курсов:
Фиксированный - установленное в законодательном порядке соотношение между двумя валютами;
Плавающий - устанавливается в процессе торгов на валютной бирже (в России - Московская межбанковская валютная биржа, действующая под контролем Центробанка). По итогам торгов по вторникам и четвергам ЦБ РФ устанавливает курс доллара США к рублю, так называемый фиксинг;
Кросс-курс - соотношение между двумя валютами, вытекающее из их курса по отношению к третьей валюте;
Текущий (курс спот) - курс кассовой сделки. Этот вид валютного курса применяется при расчетах в течение двух дней;
Форвардный - применяется при расчетах по валютным контрактам через некоторое время после их заключения;
Фундаментально-равновесный - при котором государство может поддерживать внешнее и внутреннее макроэкономическое равновесие.
Существуют такие виды валютных курсов, как курс продавца и курс покупателя. Иностранную валюту банки продают дороже (курс продавца), чем покупает (курс покупателя). Разница направляется на покрытие расходов и на страхование валютного риска.
Все мировые валюты делятся на:
Валюты с фиксированным курсом (к одной валюте);
Валюты с ограниченно гибким курсом (в рамках совместной политики, по отношению к одной валюте);
Валюты с плавающим курсом.
Принадлежность к той или иной группе зависит от изменения вида валютного курса.
В современном мире насчитывается более 180 валют. Среди них самые дорогие — валюты ближневосточных нефтедобывающих стран: Кувейта, Бахрейна и Омана.
Экономика – пожалуй, одна из самых гибких государственных сфер. Она переживает «взлеты и падения» практически каждый день, и прежде всего это сказывается на курсе валют. Скачки на валютной бирже происходят ежечасно, что мы как простые обыватели можем наблюдать, например, в новостях. Представляем вам мировой рейтинг валют на сегодня по отношению к доллару. Почему к доллару? Потому что он является одной из резервных валют мира.
В 2017 году самой дорогой валютой мира по прежнему является Кувейтский динар. А самая дешевая валюта – Иранский риал.
По отношению к российской валюте, 1 Кувейтский динар равен примерно 190 рублям, 1 Иранский риал – 0,0017 рублей.
| Ранг | Валюта | Код | Курс к $ США |
|---|---|---|---|
| 1 | KWD | 0.3 KWD | |
| 2 | BHD | 0.38 BHD | |
| 3 | OMR | 0.38 OMR | |
| 4 | JOD | 0.71 JOD | |
| 5 | GBP | 0.75 GBP | |
| 6 | Евро | EUR | 0.83 EUR |
| 7 | Швейцарский франк | CHF | 0.96 CHF |
| 8 | Бермудский доллар | BMD | 1 BMD |
| 9 | Багамский Доллар | BSD | 1 BSD |
| 10 | Панамский бальбоа | PAB | 1 PAB |
| 11 | Канадский доллар | CAD | 1.22 CAD |
| 12 | Австралийский доллар | AUD | 1.24 AUD |
| 13 | Сингапурский доллар | SGD | 1.34 SGD |
| 14 | Новозеландский доллар | NZD | 1.37 NZD |
| 15 | Боснийская марка | BAM | 1.63 BAM |
| 16 | Болгарский лев | BGN | 1.63 BGN |
| 17 | Арубский гульден (флорин) | AWG | 1.79 AWG |
| 18 | Барбадосский доллар | BBD | 2 BBD |
| 19 | Доллар Фиджи | FJD | 2.02 FJD |
| 20 | Тунисский динар | TND | 2.43 TND |
| 21 | Восточнокарибский доллар | XCD | 2.7 XCD |
| 22 | Бразильский реал | BRL | 3.13 BRL |
| 23 | Перуанский новый соль | PEN | 3.23 PEN |
| 24 | Турецкая лира | TRY | 3.43 TRY |
| 25 | Новый израильский шекель | ILS | 3.54 ILS |
| 26 | Польский злотый | PLN | 3.56 PLN |
| 27 | Катарский риал | QAR | 3.64 QAR |
| 28 | Дирхам Объединенных Арабских Эмиратов | AED | 3.67 AED |
| 29 | Саудовский риял (риал) | SAR | 3.75 SAR |
| 30 | Румынский лей | RON | 3.84 RON |
| 31 | Малайзийский ринггит | MYR | 4.2 MYR |
| 32 | Ганский седи | GHS | 4.43 GHS |
| 33 | Датская крона | DKK | 6.21 DKK |
| 34 | Хорватская куна | HRK | 6.23 HRK |
| 35 | Китайский юань | CNY | 6.53 CNY |
| 36 | Боливийское боливиано | BOB | 6.91 BOB |
| 37 | Гватемальский кетсаль (кетцаль) | GTQ | 7.29 GTQ |
| 38 | Гонконгский доллар | HKD | 7.78 HKD |
| 39 | Норвежская крона | NOK | 7.84 NOK |
| 40 | Шведская крона | SEK | 7.97 SEK |
| 41 | Марокканский дирхам | MAD | 9.33 MAD |
| 42 | Венесуэльский боливар | VEF | 10 VEF |
| 43 | Доллар Намибии | NAD | 13.05 NAD |
| 44 | Южноафриканский рэнд | ZAR | 13.05 ZAR |
| 45 | Сейшельская рупия | SCR | 13.59 SCR |
| 46 | Мальдивская руфия | MVR | 15.35 MVR |
| 47 | Аргентинское песо | ARS | 17.07 ARS |
| 48 | Египетский фунт | EGP | 17.66 EGP |
| 49 | Мексиканское песо | MXN | 17.73 MXN |
| 50 | Молдавский лей | MDL | 18.54 MDL |
| 51 | Чешская крона | CZK | 21.79 CZK |
| 52 | Украинская гривна | UAH | 26.02 UAH |
| 53 | Уругвайское песо | UYU | 28.78 UYU |
| 54 | Новый тайваньский доллар | TWD | 30.02 TWD |
| 55 | Тайский бат | THB | 33.07 THB |
| 56 | Маврикийская рупия | MUR | 33.16 MUR |
| 57 | Гамбийский даласи | GMD | 47.06 GMD |
| 58 | Доминиканское песо | DOP | 47.64 DOP |
| 59 | Филиппинское песо | PHP | 50.95 PHP |
| 60 | Македонский денар | MKD | 51.43 MKD |
| 61 | Рубль | RUB | 57.64 RUB |
| 62 | Индийская рупия | INR | 63.97 INR |
| 63 | Бангладешская Така | BDT | 82.14 BDT |
| 64 | Сербский динар | RSD | 99.47 RSD |
| 65 | Французский тихоокеанский франк | XPF | 99.55 XPF |
| 66 | Непальская рупия | NPR | 102.36 NPR |
| 67 | Кенийский шиллинг | KES | 102.87 KES |
| 68 | Пакистанская рупия | PKR | 105.35 PKR |
| 69 | Исландская крона | ISK | 106.15 ISK |
| 70 | Японская иена | JPY | 109.94 JPY |
| 71 | Ямайский доллар | JMD | 129.38 JMD |
| 72 | Шри-ланкийская рупия | LKR | 152.81 LKR |
| 73 | Венгерский форинт | HUF | 256.6 HUF |
| 74 | Нигерийская найра | NGN | 358.4 NGN |
| 75 | Сирийский фунт | SYP | 515.07 SYP |
| 76 | Франк Африканского финансового сообщества | XOF | 547.22 XOF |
| 77 | Франк финансового сотрудничества в Центральной Африке | XAF | 548.45 XAF |
| 78 | Чилийский песо | CLP | 622.02 CLP |
| 79 | Южнокорейская вона | KRW | 1127.87 KRW |
| 80 | Ливанский фунт | LBP | 1507.5 LBP |
| 81 | Колумбийский песо | COP | 2907.91 COP |
| 82 | Малагасийский ариари | MGA | 2965.37 MGA |
| 83 | Угандийский шиллинг | UGX | 3598.45 UGX |
| 84 | Камбоджийский риель | KHR | 4043.36 KHR |
| 85 | Парагвайский гуарани | PYG | 5638.21 PYG |
| 86 | Лаосский кип | LAK | 8265.88 LAK |
| 87 | Индонезийская рупия | IDR | 13196.1 IDR |
| 88 | Вьетнамский донг | VND | 22718.9 VND |
| 89 | Иранский риал | IRR | 33383.2 IRR |
Самые дорогие валюты мира
Фунт стерлингов является основной валютой Великобритании. Изначально, во всех английских колониях также использовались фунты, только местного производства, и они различались по виду. На сегодняшний день ситуация не изменилась, и в бывших колониальных странах Объединенного Королевства до сих пор выпускают свои фунты стерлингов, которые, правда, не принимаются в самой Великобритании. Стоит отметить, что стерлингами раньше называли серебряные монеты, а купюры появились лишь в конце 17-го века.
Иорданский динар – официальная валюта Иорданского Королевства, находящегося на Ближнем Востоке. Ценность этой валюты в мировых экономических отношениях очень сложно объяснить даже самым опытным экспертам. Начнем с того, что экономика этой страны крайне неустойчива, и само государство мало обеспечено ресурсами. Тем не менее, большинство аналитиков сходится на том, что ценность динара определяется развитостью сельского хозяйства и привязкой к американскому доллару.
Ценность этой валюты в мире вполне логична и объяснима. Оман – государство на Аравийском полуострове с очень высокими темпами развития экономики. Из-за дороговизны валюты он выпускается достоинством с четверть или половину риала. Также эксперты объясняют это сильной привязкой к доллару США. Стоит отметить, что курс риала колеблется зеркально с курсом доллара Соединенных штатов.
Эта валюта завоевала свое место в рейтинге исключительно благодаря продажам нефти, так как это является экономико-образующим фактором Бахрейна. Бахрейн расположен в Арабском заливе, и численность населения его не превышает миллион человек. Что касается интересных фактов об этом динаре, известно лишь то, что его курс не менялся более 15 лет, что делает его самой стабильной валютой в мире.
На сегодняшний день Кувейтский динар является самой дорогой валютой в мире. Как и в случае с бахрейнским динаром, взлет цен на кувейтскую валюту обусловлен активным экспортном нефти и нефтепродуктов. Кроме того, продажа нефти – основная и единственная экономическая база страны. Стоит отметить, что кувейтский динар состоит в мировом обороте с 1996 года.
Мониторинг курса валют может стать одной из составляющих вашего успеха в финансовой сфере. Многие люди делают весьма неплохую карьеру, зарабатывая конкретно на колебании курса валют. Завтра в их числе можете быть вы, и это вполне реально.