Изучаем классические фигуры технического анализа: модели разворота и продолжения тренда. Фигуры технического анализа: что учитывать в первую очередь

Популярный и проверенный почти вековой практикой, графический анализ рынка Forex остается наиболее надежным методом прогноза ценового движения. Он не содержит сложных расчетов и длительной обработки - от вас потребуются только технические навыки, строгое соблюдение базовых правил и немного зрительной фантазии.

История возникновения

Считается, что первым обратил на закономерности в поведении рыночных цен Чарльз Доу, первый редактор «Wall Street Journal» и автор знаменитого биржевого индекса. Им были сформулированы основные принципы появления торговых сигналов для сделок с минимальным риском исключительно на базе визуального анализа. В дальнейшем многолетние наблюдения трейдеров позволили классифицировать «типичные» Форекс фигуры технического анализа и схемы поведения цены - продолжение или смена текущей рыночной тенденции.

Великая Депрессия 30-х годов многих трейдеров и аналитиков сделала безработными, но наличие свободного времени дало сильный толчок развитию биржевой графики - появились первые публикации таких рыночных монстров как Ганн, Шабакер, Эллиотт, Вайкофф. В привычном нам виде базовые фигуры Форекс были впервые описаны в книге Эдвардса и Маги «Технический анализ тенденций акций» («Technical Analysis of Stock Trends»,1948). Сегодня разработаны специальные технические индикаторы для выявления любой графической фигуры рынка Форекс на ценовом графике, использующие точные методы аппроксимации и фильтрации.

Базовые принципы визуального анализа цены

Технически никакие графические фигуры Форекса (паттерны) на ценовом графике не возникают. Просто совокупность свечей (или баров) образует некоторую визуальную конструкцию, которая не дает явных торговых сигналов - только прогноз наиболее вероятного направления и некоторые ключевые уровни.

Формирование основных фигур Форекс имеет под собой рыночные основания: экономические факторы и человеческую психологию, и отражает реальную динамику рынка - постоянный поиск равновесия между участниками рынка, которые хотят купить или продать. За счет этого с большой долей вероятности метод графического анализа предполагает, что устойчивые модели, которые возникали ранее, будут отработаны в будущем по такой же схеме.

От трейдера требуется правильно идентифицировать forex графические модели и принять решение о входе в рынок согласно стандартным рекомендациям. Большинство классических моделей помогут не только определиться с направлением, но и выставить примерные целевые уровни, которые рынок должен достичь в процессе отработки фигуры.

Прежде, чем применять графический анализ рынка Форекс на реальных сделках, нужно усвоить и постоянно применять следующие правила.

1. Для графического анализа нужно использовать торговые активы с высокой ликвидностью, на слабоволатильных инструментах и в периоды флета фигуры технического анализа форекс не работают .
2. Человеческий фактор присутствует в любом процессе рыночного анализа, поэтому реальные графики никогда не будут в точности совпадать с теми, которые нарисованы в книгах или на скриншотах в статьях по трейдингу.
3. Учитесь «видеть» общие тенденции, которые помогут увидеть основные точки входа и выхода. Сильное направленное движение появляется, когда большинство участников рынка распознают на графике определенную графическую фигуру. Ваша задача - увидеть фигуры forex как можно раньше и войти в рынок вместе с первыми участниками .

Основные графические модели Форекс

Модели условно делятся на две группы: фигуры продолжения и фигуры разворота актуального тренда. Рекомендуется выполнять построения по ценам закрытия свечей, хотя есть и альтернативные мнения - по экстремальным (max/min) или средневзвешенным значениям (с помощью специальных индикаторов).

Фигуры продолжения тренда показывают, что текущее состояние является всего лишь рыночной паузой, после которой цена продолжит движение в том же направлении. Основными фигурами продолжения тренда считаются различные варианты флагов (вымпелы, клинья), а также прямоугольники и зигзаги. Общая схема отработки сигналов продолжения тренда показана ниже.

Кроме того, фигурами продолжения могут быть ценовые разрывы (GAP), а также их различные комбинации.

Фигуры разворота тренда рынка Форекс сигнализируют о высокой вероятности смены текущего тренда. Как правило, чтобы произошла смена тренда, необходимо накопление большого рыночного «интереса» в новом направлении, поэтому для формирования фигуры разворота необходимо больше времени, чем для появления фигуры продолжения. Фигуры разворота форекс имеют гораздо больше вариантов, чем фигур продолжения. Основными считаются: «Голова-Плечи», «Кратная (двойная, тройная) Вершина-Дно», «Круглая Вершина-Дно», различные виды «Бабочек», а также экзотические forex фигуры «Чаша»,«Бриллиант (Ромб)», «Шип», «Дракон». Общая схема отработки сигналов разворота тренда показана ниже.

Отдельной группой выделяют forex фигуры под общим названием «Треугольники», в зависимости от формы, они могут работать или как фигуры продолжения (восходящие - для бычьего, и нисходящие - для падающего тренда), или форекс фигуры разворота тенденции. От проблемного варианта сходящегося треугольника можно ожидать броска в любую сторону.

Классическая форма графических моделей на реальном графике встречается крайне редко. Чаще всего рынок «рисует» множество неоднозначных фигур, которые форекс графический анализ может использовать как самостоятельные сигналы, так и в роли участков более крупных формаций. С такими конструкциями нужно быть особенно осторожным, принимать на их основе торговое решение можно только при подтверждении сигнала торговыми объемами и другими индикаторами. Наиболее распространенными моделями двойного толкования считаются нестандартные варианты треугольников, и оценивать их силу приходится по комбинации и направлению входящих в их конструкцию ценовых волн.

Примерно такой же набор вариантов дают и модели расходящихся треугольников:

На самом деле профит от торговли по визуальным моделям приходит только с опытом, потому что существует множество вариантов трактовки группы свечей. Есть три фактора, которые забывают учитывать начинающие трейдеры:

• субъективность графического анализа (каждый видит то, что хочет видеть);
• графический анализ на малых периодах (попытки построить фигуры на «рыночном шуме»);
• графические фигуры против базового тренда (попытки поймать разворот ловят только короткие коррекции).

Любой forex графический анализ сильно зависит от фундаментального фона. Опыт показывает, что модели (особенно разворотные фигуры форекс) надежно работают, только когда движение однозначно понимается большинством участников, а такие периоды на рынке присутствуют не более 30-50 % общего времени. Если же общее «мнение рынка» неустойчивое (активные спекуляции) или неопределенное (флет), то появление любых графических фигур носит случайный характер и отрабатываться по стандартным схемам они не будут.

Примерно 10-20% рыночного времени на рынке отсутствует какая-либо важная информация, цена просто рисует сходящиеся треугольники, причем иногда с довольно большой амплитудой, пока первая же новость не заставит игроков активно открывать сделки и создавать forex фигуры разворота в каком-либо направлении. В таких случаях графический анализ должен обязательно дополняться анализом торговых объемов.

Нужно обратить особое внимание:

1. На периоды, в течении которых формируются графические фигуры, чтобы правильно оценить период для их последующей отработки. Если заметили классическую фигуру, например, на D1, то результат (ключевые точки) нужно определять именно на дневном графике.
2. На поведение цены вблизи сильных линий поддержки/сопротивления или «круглых» уровней - резкий пробой таких линий может сломать текущую графическую модель.

Обязательно нужно оценивать только полностью сформированную фигуру, а не «домысливать» ее и «дорисовывать» на ценовом графике то, чего нет. Входим в рынок только после момента пробоя ценой ключевого уровня и уверенного движения цены в нужном направлении. Общий результат анализа после идентификации графических фигур на реальном графике выглядит примерно так:

Искать графические модели на периодах ниже М30-Н1 не имеет смысла - «ценовой» шум никакой четкой структуры не имеет. Если на нескольких тайфреймах (при движении от меньшего к большему), наблюдается одна и та же графическая фигура (возможно, с небольшими отклонениями), то сигнал действительно надежный и можно открывать длительные позиции.

Не забываем о визуальных «фантазиях» в графическом анализе: разные люди в процессе изучения одного и того же графика, «видят» совершенно разные фигуры, поэтому нарабатывайте свои личные графические схемы.

Вместо заключения

Визуальные методы рыночного анализа, как и любые иные, не дают 100%-ной гарантии, но позволяют правильно оценить общую картину, тем более, что современные технические индикаторы существенно упрощают «поиск» графических моделей, по крайней мере, классических.

Помните, что графический анализ Forex - не для скальперов. Для торговли по графическим моделям нужны сделки длительностью, как минимум, несколько часов. Реальный рынок чаще всего не отрабатывает паттерны полностью и точно, поэтому мани-менеджмент при торговле по графическим фигурам должен быть даже более жестким, чем для обычных сигналов. Умение вовремя и правильно трактовать классические ценовые паттерны значительно повышают надежность комплексного технического анализа.

Значение классических фигур продолжения и разворота тренда трудно переоценить. Для реального , ведущего торговлю на рынке Форекс, оно огромно, поскольку именно эти фигуры позволяют прогнозировать общее дальнейшее движение котировок.

Если перед нами на графике появляется одна из фигур продолжения тренда - это значит, что происходит обычная коррекция (откат). После ее окончания появляется возможность выгодно войти в рынок по существующему курсу.

Фигура разворота тренда означает, что валютная пара (или любой другой финансовый инструмент) уже находится на своем пике, за которым обязательно последует разворот. В дальнейшем цена будет двигаться в обратном направлении, в котором и следует совершать сделки.

Таким образом, при появлении фигуры продолжения тренда необходимо открывать ордера в сторону старой тенденции, а при появлении фигуры разворота - против нее по новому тренду.

Сложности простого анализа

На первый взгляд, все очень просто. Трейдеру вроде бы достаточно запомнить, как выглядят фигуры, затем внимательно следить за графиками, чтобы при появлении этих паттернов или моделей (так еще называют фигуры технического анализа) совершать покупки или продажи.

Впрочем, не нужно спешить с выводами. Давайте откроем любой график Н4 и внимательно его рассмотрим. Мы наверняка заметим на нем:

• Фигуру продолжения тренда. Здесь стоило бы подождать окончания коррекции и открыть сделку по старому направлению движения цены, чтобы заработать, скажем, сотню-две пунктов.
• Фигуру разворота тренда, которая образуется на верхнем или нижнем пике. Опять-таки нам известно, что нужно делать - открывать ордер против старой тенденции и зарабатывать несколько сотен пунктов.
• В новом тренде обязательно образуются коррекции, которые выглядят как фигуры продолжения курса. Делаем то же самое, что и по пункту 1.

И все эти действия можно совершать до бесконечности, стабильно увеличивая свой капитал. Не слишком ли просто? Если бы анализ сводился всего лишь к знанию, как выглядит та или иная фигура, вряд ли тогда бы 19 трейдеров из 20 проигрывали бы свои депозиты. Академия MasterForex-V называет три причины, по которым для создания собственной торговой системы МФ пришлось поспорить с утверждениями классиков технического анализа:

1. Классики теханализа настолько НЕЧЕТКО описывают ВСЕ фигуры продолжения и разворота тренда, что трейдер их может увидеть только ПОСЛЕ окончания движения, а не в начале, как ему нужно.

   Например, Эрик Найман в конце своего описания десятка паттернов делает довольно циничный вывод:

   «Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии».

   Это как же надо изложить КРИТЕРИИ этих моделей, чтобы трейдер (лицо заинтересованное) их не увидел, там, где эти фигуры существуют и наоборот, «выдумывал» их там, где их нет в помине. Представьте, что в геометрии треугольник и квадрат были бы описаны таким образом, что их нельзя было бы отличить друг от друга. В теории Форекса в том виде, в каком она существует сейчас, это обычное дело.

2. Все классики, кроме , рассматривают фигуры на ОДНОМ графике, в одном измерении. А ведь много - от минутного до ежемесячного. Более меткие периоды всегда являются составными частями более крупных. И везде можно разглядеть РАЗНЫЕ паттерны.

   Возникает вопрос: какую позицию должен открывать трейдер, короткую или длинную, если на М15 он видит фигуру разворота, на Н1 - продолжения тренда, а на D1 - треугольник? И сколько времени займет у трейдера поиск правильного ответа, затем - точек подтверждения, точек открытия и закрытия сделок, установления или замка-локка? С такими ситуациями обычному участнику торгов приходится сталкиваться постоянно.

3. Никто из классиков Форекса не пытается синтезировать фигуры продолжения и разворота тренда с другими инструментами технического анализа:
   • волнами Эллиотта (фигура разворота тренда - это окончание 5 волны, фигура продолжения тренда - одна из коррекционных волн и т. д.);
   • наклонными каналами;
   • уровнями сопротивления и поддержки;
   • движением валютных пар-союзников;
   • уровнями Фибоначчи и т. д.

Вполне логично, что ВЕРНЫЕ методы анализа рынка должны давать одни и те же результаты. Из этого исходили создатели торговой системы MasterForex-V.

Однако все классические фигуры продолжения и разворота, изложенные Джоном Дж. Мэрфи, Александром Элдером, Швагером, Э.Найманом и др., перекочевывают из одного учебного пособия по техническому анализу Форекса в другое.

Классические фигуры разворота тренда:

1. Голова и плечи (head and shoulders).
2. Тройная вершина и основание (triple tops and bottoms).
3. Двойная вершина и основание (double tops and bottoms).
4. V-образная вершина и основание (иногда ее еще называют «шип», от английского «spike»).
5. Закругленная модель или блюдце (rounding pattern or saucer).
6. Алмаз - бриллиант.

Классические фигуры продолжения тренда:

• треугольник;
• флаг;
• вымпел;
• клин;
• прямоугольник.

Попробуем взглянуть на известные всем фигуры разворота тренда под другим углом зрения. Постараемся найти в них внутренние противоречия (вызывающие ошибки трейдеров), разрешив которые можно будет научиться определять:

• окончание движение по СТАРОМУ тренду;
• начало НОВОГО тренда.

Модель разворота «голова и плечи»

В качестве примера можно привезти рисунки Джон Дж. Мэрфи из книги «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V - ).

Рис. 1. Фигура разворота «голова и плечи»

Джон Дж. Мэрфи так описывает фигуру «голова и плечи»:

«Пример модели «голова и плечи» для вершины рынка. Левое и правое плечо (А и Е) находятся примерно на одной высоте. Голова (С) выше, чем каждое из плеч. Обратите внимание, что каждый последующий пик сопровождается снижением объема торговли. Модель считается завершенной, когда цена закрытия фиксируется ниже линии «шеи» (линия 2). Минимальный ценовой ориентир равен вертикальному расстоянию от головы до линии шеи, отложенному вниз от точки прорыва линии шеи. При последующем подъеме возможен возврат до уровня линии шеи, но ценам не удается пересечь ее».

Перевернутая модель «голова и плечи» является зеркальным отражением показанной выше. Она указывает на смену медвежьего тренда на .

А. Элдер в книге « Как играть и выигрывать на бирже » (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V ) определяет такие правила работы с данным паттерном:

• Продавайте, когда увидите «голову» или правое «плечо» при падении объема, пересечении линии тренда и дивергенцию между техническими индикаторами и ценами.
• Спад после «головы» образует линию «горловины». Если вы все еще удерживаете позицию, то поместите меры предосторожности ниже линии «горловины».
• Подъем правого «плеча» обычно характеризуется малым объемом и показателями слабости рынка на технических индикаторах. Он дает последнюю реальную возможность выйти из восходящего тренда с прибылью. В правом «плече» технические индикаторы часто достигают больших значений, чем в «голове», но они никогда не превышают максимальных значений, достигнутых в левом «плече». Если вы продаете в правом «плече», то поместите остановку на уровне вершины «головы». Сделайте этот заказ «остановкой с разворотом» (Stop-and-Reverse). Если заказ выполняется, позиция закрывается и вновь открывается в противоположном направлении (см. сигнал «Собака Баскервилей»).
• После того как линия «горловины» пересечена, откат с малым объемом дает отличную возможность для продажи при мерах предосторожности чуть выше линии «горловины».

Недостатки подобного описания разворотной фигуры «голова и плечи» мы можем найти у Эрика Наймана (Найман Э.-Л. Малая Энциклопедия Трейдера: см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V ). Найман утверждает:

• «К сожалению, пока вы, наконец, утвердитесь в своем мнении, что увиденное вами движение цены все-таки укладывается в классическую фигуру «голова-плечи», значительное движение этой цены уже завершилось».

Найман успокаивает трейдеров, пропустивших момент для входа в рынок, довольно-таки оригинальным способом:

«Однако при этом вы получили очень ценный вывод по направлению движения нового тренда. Пусть теперь динамика цены будет гораздо спокойнее, но вы знаете направление тренда и более-менее уверены в своей позиции».

• «Для данной фигуры существует опасность желания увидеть ее гораздо чаще, нежели она на самом деле существует. Чтобы этого не случилось, обязательно проверяйте свой вывод по фигуре через показатели объема»,

- продолжает Э. Найман. Э. Найман.

Итак, проигрыши форекс-трейдеров на разворотной фигуре «голова и плечи» в большинстве случаев происходят по вине классиков теханализа, которые описали ее так, что:

1. Открывать сделку можно лишь тогда, когда значительная часть движения по новому (обратному) направлению тренда уже пройдена.
2. Показателя объемов НЕТ на букмекерском рынке Форекс. Поэтому отсутствует главный фильтр, который по логике Мэрфи, Элдера, Швагера и Наймана разделяют ИСТИННЫЙ разворот («голова-плечи») от ЛОЖНОГО неподтвержденного разворота.
3. «Успокоение» Эрика Наймана, что, пропустив значительное движение в обратную сторону, трейдер наконец-то увидит НОВЫЙ тренд, так же является очень спорным и часто ошибочным, так как:
   • разворот «голова и плечи» может быть окончанием 5-й волны тренда (тогда Эрик Найман прав);
   • разворот «голова и плечи» может быть окончанием 1-й и 3-й волны тренда, после завершения которых у трейдеров - читателей книг Наймана - сработает стоп-лосс или будет проигран полностью депозит. А Эрик Найман будет успокаивать свою совесть фразой, полностью характеризующей непонимание им этих вещей: Не ищите трендовых фигур там, где их нет...
4. Александр Элдер ввел новую фигуру ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда - «Собака Баскервилей» как неудавшуюся модель «головы-плеч» на тот случай, когда валюта при наличии всех признаков формирования паттерна пробивает вершину «головы», и тем самым модель «голова и плечи» отменяется, а прежний тренд продолжается.

Устарела ли модель разворота тренда "Голова и плечи"? Примеры Masterforex-V.

Я могу привести сотни примеров, когда очень сильные развороты тренда происходили без "Головы и плеч". Например, посмотрите на график д1 EURNZD. Вы видите "Голову и плечи" или "Алмаз / Бриллиант"? Нет и еще раз нет, хотя предыдущий пик был пробит и "должны были" (интересно кому они "должны"?) по версии Александра Элдера, Эрика Наймана и др. быть одна из этих фигур форекса и фондового рынка.

Рис. 2. График д1 EURNZD

Или на графике н4 AUDUSD меняет тренд с медвежьего на бычий. Вы увидели "Перевернутую голову и плечи"? Да, нет ее...

Рис. 3. График н4 AUDUSD

Еще пример, смены медвежьего тренда на бычий у USDJPY. Вы видите перевернутую "Голову и плечи"? Я нет. Дивергенция АО Зотика с указанием разворота есть, а "Головы и плеч" нет и не было в тот момент.

Рис. 4. Пример, смены медвежьего тренда на бычий у USDJPY

Повторяю, на закрытом форуме Академии МФ можно насчитать сотни (!!) примеров, когда развороты тренда происходили без "Головы и плеч" и думаю в дальнейшем таких разворотов будет все больше и больше.

Как в ТС Masterforex-V обнаруживаются развороты тренда? Посмотрите внимательно на графики. Есть

• сильные уровни скопления ордеров МФ;
• АО Зотика;
• НК МФ, усС и другие 30 авторских инструментов, пересечение 5 из которых и показывает сигнал на buy или sell. Соответственно, нам все-равно, появится ли в результате "Голова и плечи" или ее не будет. Просто "рынок" уже "учел" эту "трейдинг" фигуру разворота тренда из-за чего СИЛЬНЫЕ развороты делает без нее.

Кстати, интуитивно это понял и Александр Элдер, который ввел новую фигуру ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда - «Собака Баскервилей» как неудавшуюся модель «головы-плеч» на тот случай, когда валюта при наличии всех признаков формирования паттерна пробивает вершину «головы», и тем самым модель «голова и плечи» отменяется, а прежний тренд продолжается.

Модель «Собака Баскервилей» - отмена фигуры «голова и плечи»

Александр Элдер писал в книге «Основы биржевой торговли»:

«Сигнал назван по повести Артура Конан-Дойля, в которой Шерлок Холмс нашел ключ к разгадке, когда заметил, что собака семьи не лаяла в момент совершения убийства. Это означало, что собака знала убийцу, и, следовательно, - дело семейное. Сигналом явилось отсутствие действия - отсутствие ожидаемого лая! Когда рынок отказывается «лаять» после вполне доброкачественного сигнала, это дает вам «Собаку Баскервилей». Если рынок отказывается поворачивать и продолжает стремиться вверх, то это дает сигнал «Собака Баскервилей».

Рис. 5. Модель «Собака Баскервилей»

Модель «голова и плечи» в торговой системе MasterForex-V

Детальное изучение разворотной фигуры «голова и плечи» («перевернутая голова и плечи») предлагает Академия трейдингаMasterForex-V.

Для тех, кто не может пройти интернет-обучение в Академии, предлагаем подсказки, которые помогут самостоятельно найти ответы на самые важные вопросы:

1. Фигура разворота «голова и плечи» - это синтез горизонтальных и наклонных каналов, подробно описанных в предыдущих главах книги.
2. Если вы к рисункам Мэрфи и Наймана добавите 2 линии, вы поймете суть данной фигуры и сможете открыть сделку в начале разворотной тенденции, а не в конце.
3. Подтверждением правильности вашего решения будет не объем торгов, а другие инструменты анализа Форекса: волны Эллиотта, уровни поддержки и сопротивления, Фибоначчи, наклонных каналов и т. д.

Задача-тест 1 Академии трейдинга MasterForex-V . Внимательно изучите рисунок из книги Наймана и постарайтесь понять, что на рисунке отмечено верно, а что нет.

Рис. 6. Первая задача для трейдера от Академии MasterForex-V

Это прекрасный тест для тех, кто изучает технический анализ. Пока трейдер не научится находить ошибки на рисунке Э. Наймана, где изображена фигура «голова и плечи», он будет путать ИСТИННЫЙ разворот с обычной КОРРЕКЦИЕЙ. А это приведет только к одному - потере депозита.

Аналогичную ошибку содержит рисунок Джона Дж. Мэрфи «голова и плечи» и перевернутая «голова и плечи». Недаром он изображает паттерны схематически, а не на примере графика реальных торгов.

Задача-тест 2 Академии трейдинга MasterForex-V .

Реальный график, размещенный в книге Наймана «Малая энциклопедия трейдера» (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V ), расчерчен из-за ЭТИХ ошибок следующим образом:

Рис. 7. Анализ графика торгов из книги Э. Наймана

В данном случае предлагаем трейдеру также понять ошибку Наймана в определении фигуры «голова и плечи».

Тройная и двойная вершина или дно

Тройная и двойная вершина или дно - вторая хорошо известная фигура разворота тренда. Схематические рисунки этих паттернов можно найти в книгах:

• Джон Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V - http://dma.сайт).
• Найман Э.Л. «Малая Энциклопедия Трейдера» (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V - http://dma.сайт).

Рис. 8. Фигура «тройная вершина»
Рис. 9. Фигура «тройное дно»
Рис. 10. Фигуры «тройная вершина» и «тройное дно» становятся началом, соответственно, медвежьего и бычьего трендов

Обнаружение фигуры тройная и двойная вершина или дно

Вот что пишут о двойных или тройных вершинах (дне) классики технического анализа.

Джон Дж. Мэрфи :

«Тройная вершина очень напоминает модель «голова и плечи», за тем лишь исключением, что все три пика находятся на одном уровне. Каждый последующий пик должен сопровождаться уменьшением объема торговли. Модель завершена, когда цены преодолевают уровень обоих спадов с сопутствующим возрастанием объема. Для получения ценовых ориентиров измеряют высоту модели, потом полученное значение откладывают от точки прорыва вниз. Как правило, после прорыва происходит возвратный ход цен к нижней линии.

Тройное основание аналогично перевернутой модели «голова и плечи», за исключением того, что все три спада находятся на одном уровне. Зеркальное отображение модели тройная вершина, с той лишь разницей, что объем как подтверждающий фактор является более важным при прорыве вверх».

А. Элдер : «Двойная «голова» (Double Top) образуется, когда цены вновь подскакивают до предыдущего максимального значения. Двойное «дно» (Double Bottom) - когда цены падают до предыдущего минимального значения. Второй максимум или минимум может быть и немного ниже или выше предыдущего. Это часто смущает начинающих аналитиков.

Игроки определяют двойную «голову» и двойное «дно» при помощи технических индикаторов. Они часто сопровождаются дивергенцией «быков» или «медведей». Покупка в двойном «дне» и продажа в двойной «голове» предлагают игроку одну из самых лучших возможностей».

Рис.11. Фигуры «двойная вершина» и «двойное дно»

Недостатки этих фигур разворота указал Эрик Найман:

«Среди тройных и особенно двойных вершин-донышек попадается много ложных сигналов. Отсеять их можно с помощью параллельного анализа схождения/расхождения на примере осциллятора RSI».

Задача-тест 3 Академии трейдинга MasterForex-V.

1. Найман характеризует как:
   • сильные сигналы фигуры «голова и плечи» и «тройную вершину» («дно»);
   • сигналы средней силы «двойную вершину».

   В чем разница между двойной и тройной «вершинами» с точки зрения различных инструментов анализа Форекс (наклонных каналов, скользящих средних и т. д.)?

2. Можно ли отсеять ложные сигналы смены ТРЕНДА при помощи:
   • показателя объема (которого нет на букмекерском рынке Форекс)?
   • осциллятора RSI (флэтового индикатора, а не трендового)?
3. Чем фигура «голова и плечи» отличается от двойной или тройной «вершины» («дна»), если, по словам Элдера, «второй максимум или минимум может быть и немного(?!) ниже или выше предыдущего. Это часто смущает начинающих аналитиков».

Что означает «немного»? При пробитии вершины оставаться вне рынка, открываться в сторону пробития вершины (по тренду) или против него (считая данное пробитие ложным)?

Попробуйте самостоятельно ответить на эти вопросы, в том числе найти ошибку в логике Элдера, которая потянет за собой целую цепь ваших ошибок в торговле, так как без правильного ответа на эти вопросы вы не сможете стабильно зарабатывать на Форексе профит.

Подсказки торговой системы MasterForex-V для самостоятельного обучения

Очень сильные сигналы - это фигуры «голова и плечи», «шип», «алмаз» («бриллиант»).

Сильные сигналы - «тройная вершина» («дно») и «двойная вершина» («дно»).

Попробуйте понять общее и различие между фигурами 2-х названных категорий:

• общее - это СУТЬ разворота, общая для всех фигур;
• различие - это ФОРМА разворота.

Если вы поймете суть разворота , начнете видеть окончание движения в данном направлении. Понимание формы разворота поможет безошибочно находить 1-2-3 (а-в-с) волны нового тренда или сильной коррекции в обратную сторону.

Понимание «немного», как у Элдера, в торговой системе MasterForex-V не существует.

• либо НЕ пробивают технический уровень поддержки/сопротивления;
• либо пробивают его на строго определенное расстояние.

Отменой фигуры разворота тренда («голова и плечи», «шип», «алмаз», «тройная вершина» и пр.) является модель «Собака Баскервилей» А. Элдера.

Обратите внимание, А. Элдер не разместил модель «Собака Баскервилей» в своих книгах «Основы биржевой торговли» и «Как играть и выигрывать на бирже». А ведь правильно изображенная фигура «Собака Баскервилей» дает правильный ответ на вопрос: перед нами разворот тренда или коррекция?

Посмотрите выше на рис. модели «Собака Баскервилей» из Академии трейдинга Master F orex-V и попробуйте самостоятельно понять разницу между:

• фигурой разворота тренда;
• обычной коррекцией, после которой следует новая волна тренда.

Трудно? Давайте я помогу.

"Собака баскервилей Элдера / Masterforex-V" - новая фигура продолжения тренда.

Александр Элдер дал название ЯВЛЕНИЮ ("неудавшаяся "Голова и плечи"), так и не исследовав ни причины неудачи "Головы и плеч", ни новой фигуры, которая автоматически приходит вместо нее. Поэтому через тире скромно стоит МФ, в чьей ТС впервые было дано объяснения, а тысячи трейдеров Академии МФ онлайн применяют эту модель, открывая buy, когда срывается графическая фигура "Голова и плечи".

Выглядит "Собака баскервилей Элдера / Masterforex-V" следующим образом.

Рис.12. "Собака баскервилей Элдера / Masterforex-V"

Пример из реальных торгов на закрытом форуме Академии Masterforex-V по GBPCHF: на первый взгляд рынок формировал "Перевернутую Голову и плечи", но...

• рисовал ее СЛИШКОМ очевидно даже для новичков трейдеров;
• серьезный уровень скопления ордеров находился НАД фигурой, а не под нею;
• АО Зотик говорил о развороте вниз, а не вверх;
• фьючерс франка стремительно начал расти (а не падать), при том, поддержанный огромными объемами биржевого рынка;

В итоге GBPCHF рухнул к скоплению ордеров 1.2922, а затем 1.2694

Рис.13. GBPCHF

Отличительные особенности "Собаки баскервилей Элдера / Masterforex-V"

1. Формируется около сильного уровня скопления ордеров, от которого может быть сформирована
   • или традиционная "Голова и плечи" (под данным уровнем);
   • или "Собака баскервилей Элдера / Masterforex-V" (над данным уровнем сопротивления или поддержки);
2. С точки зрения волнового анализа медвежья волна при
   • "Голове и плечах" это волна А вниз старшего ТФ;
   • при "Собаке баскервилей Элдера / Masterforex-V" (неудавшаяся "Голова и плечи") - это волна В старшего ТФ
3. Медвежье движение на рынке при
   • "Голове и плечах" поддерживается союзниками и ;
   • при "Собаке баскервилей Элдера / Masterforex-V" союзники и индексы не меняют свой тренд, пережидая падение этого финансового инструмента;
4. АО Зотик при
   • "Голове и плечах" подтверждает разворот тренда;
   • при "Собаке баскервилей Элдера / Masterforex-V" показывает дивергенцию этого финансового инструмента;
5. Объемы фьючерсов при
   • "Голове и плечах" поддерживают падение и разворот тренда;
   • при "Собаке баскервилей Элдера / Masterforex-V" растут объемы покупок данного фьючерса;
6. Цели волны С старшего ТФ определяются по целям коррекции / импульса Фибоначчи, следующим крупным скоплениям ордеров рынка при
   • "Голове и плечах" внизу;
   • при "Собаке баскервилей Элдера / Masterforex-V" вверху графика;
7. Подсказках старших товарищей - профессиональных трейдеров на закрытом форуме Академии МФ, т.к. напоминаю ОБЕ модели в начале идут ОДИНАКОВО вниз.

Фигуры теханализа

Доброго времени суток, читатели блога о трейдинге. являются основным орудием активного трейдера, поскольку отвечают, по моему мнению, основной его задаче: определение преимущественного настроения биржевых игроков. Если большинство настроено покупать, то цена бумаги будет расти, продавать – падать. А так как трейдеры имеют свои поведенческие шаблоны, то мы наблюдаем их на графиках акций снова и снова, как фигуры технического анализа, что позволяет нам с большой уверенностью определять направление движения цены.

Когда не было компьютеров, графики акций рисовались или делались вручную. Например, восточные трейдеры для этих целей использовали простые восковые свечи. Верхние и нижние их концы отламывались (оставляя только фитиль) пропорционально уровням открытия и закрытия рынка. Таким образом, появились первые фигуры, которые представляют свечной анализ.

На западе существовала отдельная профессия – чартист. Его задачей было рисование ценовых графиков после закрытия торговой сессии. Наблюдая за поведением цены, были выявлены некоторые закономерности, которые составили фигуры классического (западного) технического анализа.

Вообще, основная причина того, что так много трейдеров отдает свое предпочтение в анализе фондового рынка именно графикам акций и графическим моделям, состоит в главном принципе теории Доу – рынок учитывает все. Другими словами, ценовой график может рассказать вам всю информацию по рынку. Причем вы затрачиваете минимум времени и усилий.

Фигуры технического анализа по видам

Любая графическая модель сигнализирует трейдеру, что цена бумаги, скорее всего, будет двигаться в том или ином направлении, после завершения ее формирования. Таким образом, в техническом анализе принято выделять два типа фигур: разворотные и продолжения.

В первом случае, мы будем наблюдать на рынке ситуацию, когда восходящий или нисходящий тренд сменяется противоположным ему. К фигурам технического анализа, которые сигнализируют нам этот переход, относятся: голова и плечи, двойное дно или двойная вершина, тройное дно или тройная вершина, блюдце.

Во втором случае, мы будем видеть тренд, который после непродолжительной консолидации цены, продолжит свое движение в начальном направлении. К фигурам технического анализа, которые указывают на продолжение тенденции, относят: треугольники, флаг, вымпел, клин, чашка с ручкой.

Что вам следует знать и понимать? Технический анализ, сам по себе, не является точной наукой. Это значит, что если вы идентифицировали на графике какую-то фигуру, то цена не обязательно двинется в направление, указанном ею. То есть, мы рассматриваем это больше как искусство, чем науку.

С другой стороны, не следует разочаровываться и все бросать. Убыточные сделки есть даже у самых изощренных трейдеров. После того, как вы поймете основы движения цены и построения графиков, то научитесь распознавать качество разных фигур, глядя на объемы торгов и дополнительные индикаторы. И никогда не забывайте, что трейдинг не может быть успешным и прибыльным без адекватной стратегии риск менеджмента.

Основы формирования фигур технического анализа

Как фигуры продолжения тренда, так и разворотные имеют две общие характеристики. Первая, все они двигаются в пределах уровней сопротивления и поддержки , либо линий тренда. Без этого условия, вы не сможете торговать, поскольку цена будет двигаться хаотично, а в таких условиях невозможно определить момент, когда тренд разворачивается или продолжается. Графическая модель должна иметь четкие уровни спроса и предложения, при помощи которых трейдер торгует либо пробой, либо откат.

Вторая, все фигуры технического анализа имеют приблизительную точку взятия прибыли. В большинстве случаев, чтобы ее определить, нужно измерить глубину модели и отложить полученную величину в сторону предполагаемого движения от точки пробоя. Таким образом, вы можете сходу узнать отношение риска к прибыли по сделке.

Вообще, в каждой статье, в которой мы будем рассматривать разные фигуры технического анализа, я буду приводить примеры измерения целевого уровня взятия прибыли. А пока посмотрите на рисунке ниже, как это делается на примере фигуры голова и плечи.

Отбор акций

Самый простой и наиболее рекомендуемый для начинающих трейдеров способ поиска акций, соответствующих какой-то фигуре технического анализа – это отбор вручную. Выберете несколько сотен самых ликвидных акций, которые являются лидерами своих отраслей, и просматривайте их каждый день, проводя по ходу технический анализ каждой. Таким образом, вы в самые короткие сроки научитесь читать и анализировать графики.

Для автоматического отбора акций подойдет сайт FINVIZ. Как работать с ним, описано мною в отдельной статье «Бесплатный фильтр акций от FINVIZ ».

Конечно, сегодня существует много хороших, многофункциональных торговых платформ, при помощи которых вы также сможете находить нужные акции. Это наиболее продвинутый вариант, но который стоит денег.

Заключение

Помогают глубже понять суть ценовых движений и являются главным инструментом активного трейдера при анализе графиков акций. Не совру, если скажу, что даже фундаментальные инвесторы прибегают к помощи графиков, поскольку это достаточно быстрый способ анализа фондового рынка. А если принять во внимание главный постулат теории Доу – рынок учитывает все – то можно с уверенностью утверждать, что фигуры технического анализа позволяют не только быстро проанализировать рынок, но и качественно. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!

Доброго дня вам, дорогие друзья! Уверен, что многие из вас сейчас всерьез озадачены тем, как правильно выбрать торговую стратегию и какими методами пользоваться для анализа состояния рынка. Поскольку у вас уже есть некоторые знания в этой области, я успел рассказать вам об уровнях сопротивления и поддержки, коррекции, поведал вам, то, наверное, пришло время поговорить об еще одной важной составляющей прибыльной стратегии – фигурах теханализа. Именно они станут нашими незаменимыми помощниками в принятии важнейших решений во время игры на рынке. Те, кто внимательно следит за обновлениями моего блога, уже успели немного узнать об этих паттернах. Однако, чтобы торговля была максимально прибыльной и эффективной, об этих инструментах следует побеседовать более детально. Предлагаю не откладывать столь важное задание в долгий ящик и начать изучать фигуры технического анализа прямо сейчас!

Из-за чего образуются фигуры технического анализа?

Вполне возможно, что для некоторых следующие мои слова станут настоящим открытием, причем не самым приятным. Дело в том, что как бы аккуратно вы не старались провести линии или – предугадать со 100% вероятностью в каком месте окажется абсолютный максимум или минимум тренда на фондовом рынке вам не удастся . Это, отнюдь, не значит, что у вас нет шансов совершить точное попадание в ценовой пик, но это, скорее, можно считать везением, совпадением или удачным стечением обстоятельств. Ставить перед собой цель сделать точный анализ и увидеть конкретную точку на графике могут лишь гадалки и экстрасенсы. Конечно же, большая часть новичков фондового рынка изо всех сил старается ухватиться за золотоносную макушку, ломает глаза, изучая шумы и рябь, ищет в хаосе закономерности и мечтает найти свой «грааль». Очевидно, что такая обречена на провал.

Прогнозирование трендов

Чаще всего прогноз касательно того, что цена совершит серьезный скачок из определенной зоны, можно сделать заранее. Однако, возможны варианты, когда цена, пытаясь достичь намеченных ранее линий, не пробивает уровня и сбивается с заданной траектории. Именно в этот момент нам и предстоит взяться за движения цены. Главными нашими помощниками в этом нелегком деле станут графические фигуры . Несмотря на то, что далеко не всегда трейдерам удается определить, в какой ценовой зоне произойдет изменение направления графика, фигуры всё равно покажут ее вам. Таким образом, символы позволят вам вовремя узнать о том, что собирается сделать цена, и использовать эту информацию в своих корыстных целях.

Причины образования

В принципе, фигуры технического анализа образуются по причине незнания участниками биржи, в каком именно месте расположатся рыночные минимумы и максимумы. Чтобы было яснее, предлагаю вам рассмотреть такую ситуацию. На протяжении долгого времени на рынке держалась восходящая тенденция, которая, в конце концов, завершилась существенным рыночным откатом «по наклонной». По прошествии некоторого времени до трейдеров, играющих «по-медвежьи », дошло, что текущие рыночные цены не удовлетворяют их ожиданий, и они отказываются продавать свои акции по такому прайсу. Таким образом, уровень продаж стремительно падает , стимулируя тем самым рост покупок .

Поскольку речь в данном случае идет о развороте рынка, то следует заметить, что в преимущественном числе случаев цены вновь возвращаются к своим первоначальным локальным максимумам. Принимая во внимание тот факт, что цена на активы вновь вернулась в восходящий тренд, необходимый для безопасного входа в сделку лонг , интерес к активам начинает расти, а цена – повышаться. Как только будет достигнут прежний максимум, на уровне которого покупатели перестраховываются и закрывают свои позиции, все прочие участники рынка замечают, что тренд лишился своей силы и больше не способен идти дальше. Такая беспомощность тенденции приводит к полной покупательской апатии и активизации «медведей». Как следствие, имеем рыночные сдвиги вниз, заканчивающиеся разворотом и формированием нового тренда.

Из всего вышесказанного вам следует четко уяснить одну важную вещь: ни одна фигура не образовывается без веских на то причин и предпосылок. Давайте проведем более детальное знакомство с каждой из них и узнаем, как они помогут нам заработать.

Основные фигуры технического анализа

Технический и фундаментальный анализ фондового рынка способен с высокой точностью предопределить, в какую сторону будет двигаться тренд. За такое прогнозирование несут ответственность два вида фигур:

• фигуры разворота ;
• фигуры продолжения тренда .

Последние в техническом анализе используются для того, чтобы сообщить нам, что отраженная на графике ситуация, ценовой застой, — это лишь непродолжительная пауза развития превалирующей тенденции, направление которой с огромной долей вероятности не изменится после завершения застоя цены.

Ни одна фигура не образовывается без веских на то причин и предпосылок

По большому счету, именно в этом и заключается главное различие фигур разворота от фигур дальнейшего движения. Тем не менее, не могу не сказать вам о том, что две эти категории имеют еще одну разницу – длительность формирования . Дело в том, что на построение символов перелома основной тенденции у вас уйдет намного больше времени, чем на символы продолжения. Если вы, будучи новичком на фондовом и валютном рынке Форекс, хорошенько «прокачаете» себя в вопросе понимания этой геометрической графики, очень скоро ваш навык прогнозирования направления будущего тренда даст первые плоды. Ну а сейчас предлагаю перейти к рассмотрению основных фигур каждой категории.

Фигуры разворота

Появление символов разворота на графике говорит о том, что в ближайшее время нас ждет изменение текущего направления ценового параметра и появление новой противоположной тенденции. Хочу обратить ваше внимание на то, что разворотные фигуры имеют такие общие моменты :

1. Как правило, появляются в момент преобладания явного тренда на рынке;
2. Прорывы значимых уровней становятся сигналами-катализаторами разворота тренда;
3. Огромное значение имеют габариты образовавшихся моделей: чем они больше, тем интенсивнее будет двигаться цена;
4. Фигуры, образованные на дне графика, характеризуются долгим сроком формирования и умеренным движением тенденции;
5. При переходе от рынка «медведей» к рынку «быков», важной составляющей является торгуемый объем .

Что же касается непосредственных символов технического анализа, то в этой категории внимание следует обратить на следующие:

Фигура «голова и плечи»

Выглядит как волновой взрыв ценового параметра, который сопровождается тремя максимумами, центральных из которых значительно превосходит по высоте боковые. Таким образом, можно провести аналогию с человеческой головой (центральный максимум) и плечами (боковые максимумы). В данном символе огромную роль играет так называемая линия «шеи» . На графике она выглядит как граница, связывающая «плечи» символа. Если шея пересеклась с правым плечом, расценивайте это как сигнал к открытию короткой позиции .

Фигура «двойная вершина»

Вариация вышеописанного символа, но с отсутствием центральной составляющей – головы. В данном случае мы будем работать только с шеей и плечами. При появлении на рисунке линии «шеи», нам предстоит определить расстояние от этой границы до ее правого максимума. Именно этот отрезок и станет определяющей величиной, на которую предстоит упасть ценовому параметру. Должен заметить, что пики далеко не всегда будут располагаться на одном уровне.

Фигура «двойное дно»

По аналогии с «головой и плечами» утверждаем, что ниспадающее направление цены должно сопровождаться ростом объемов. В случае с «двойным дном» мы имеем ситуацию обратную той, что складывается на рынке с появлением «двойной вершины». То есть, обнаружение «двойного дна» предвещает нам приближение восходящего тренда.

Фигура «тройная вершина»

Ещё одна модель, предвещающая смену тренда. Линию «шеи» мы строим точно так же как в случае с «головой и плечами», а снижение ценового параметра на графике измеряем по расстоянию от «шеи» до максимума правого «плеча». Обратите внимание на то, что растущие объемы являются спутниками снижающейся цены, указывая нам на то, что в данный момент времени происходит зарождение нового тренда.

Фигура «тройное дно»

Полная противоположность «тройной вершины», сигнализирующая о приближающейся «бычьей » тенденции.

Фигуры продолжения тренда

Фигура «прямоугольник» или консолидация

Один из наиболее заметных символов на графике, который представляет собой своеобразную остановку или паузу тренда , в течении которой позиция пополняется сильным игроком, чтобы сделать очередное ценовое движение. Главной отличительной чертой символа считаются расположенные между двумя горизонтальными границами «прямоугольника» уровни поддержки и сопротивления. Данный символ ярко отражает борьбу продавцов и покупателей и срабатывает только тогда, когда происходит пробой линий поддержки или сопротивления.

Фигура «треугольник»

Может быть представлена в нескольких вариациях:

• Симметричный треугольник – это символы, которые, чаще всего, завершаются продолжением предшествовавшего им тренда;
• Нисходящий треугольник – является «медвежьим» символом, который пророчит нам скорое падение ценового параметра;
• Восходящий треугольник – одна из наиболее редких моделей теханализа. Так же, как и «симметричный сородич» является фигурой роста . Это говорит о том, что вне зависимости от погоды, предшествующей символу, после его завершения и подтверждения, цена финансового инструмента начнет расти.

Фигура «вымпел» или фигура «флаг»

Нередко вымпелы напоминают символ «треугольника». Однако, главное их отличие заключается в том, что «треугольники» проходят гораздо более длительный период формирования, нежели «флаги». В случае, когда вы видите на графике пробой фигуры в противоположную от тренда сторону, то знайте, что тенденции скоро развернется.

Фигура «клин»

Сигнализирует либо о развороте, либо о продолжении тренда. В зависимости от того, в какую сторону окажется пробитым символ, в ту и продолжит двигаться цена. Чаще всего этот паттерн используют на таймфреймах, продолжительность которых составляет от пары недель до нескольких месяцев .

Фигура «кружка с ручкой»

«Бычий » паттерн, сигнализирующий о временной паузе, после которой планируется восстановление тенденции.

Выводы

В завершении хочу сказать, что в этой статье я рассказал вам лишь о наиболее сильных торговых сигналах. На этом список паттернов, конечно же, не заканчивается. Однако, научившись находить основные фигуры технического анализа, вы сможете не просто выявлять будущие трендовые изменения, но и предсказывать уровни цен, с которых будут начинаться сделки. Сверяйте разворотные фигуры с изменениями, представленными в гистограммах объема, и помните, что 100% гарантии относительно того, как поведет себя цена, вам не сможет дать ни одна графическая фигура. Поэтому, принимая важное решение, не поленитесь воспользоваться несколькими методиками технического анализа. Попробуйте комбинировать прогнозирование движения тренда по фигурам разворота с разными индикаторами одновременно. Успехов вам на вашем трейдерском поприще и до скорых встреч!

Добрый день, уважаемые читатели блога о финансах и заработке в интернет! В сегодняшней статье речь пойдет об акциях, векселях и прочих финансовых инст...