ü Банковские сертификаты:

Этоценные бумаги, свидетельствующие о внесении средств в банк и дающие право на получение вклада и оговоренных процентов. Фактически банковские сертификаты - это разновидность срочных вкладов банка, которые могут быть перепроданы.

Они бывают двух видов- депозитные и сберегательные. Первые обращаются среди юридических лиц, а вторые среди физических. Л

ü Сберегательная книжка на предъявителя отнесена к ценным бумагам Гражданским кодексом РФ.

Владелец сберегательной книжки имеет право пользоваться банковским счетом, то есть может снять не только всю сумму, но ее часть, и даже внести дополнительные средства на счет. Кроме того, эта ценная бумага имеет строго предъявительскую форму и отсутствует необходимость какой-либо регистрации ее эмиссии.

5. Вексель;

Вексель- это долговое обязательство, составленное по установленной законом форме и дающее его владельцу безусловное право требовать оговоренную сумму по истечению указанного срока.

Векселя бывают следующих видов:

ü простой вексель - содержит обязательство выплатить указанную сумму векселедержателю;

ü переводной вексель -содержит приказ должнику об уплате указанной суммы предъявителю векселя.

По срокам платежа векселя могут быть:

ü оплачиваемые по предъявлению;

ü оплачиваемые через какой-то срок от времени предъявления или от времени составления;

ü оплачиваемые на определенную дату.

6. Чек;

Чек - ценная бумага, выполненная на бланке установленной формы и содержащая приказ чекодателя банку, держателю чекового счета, уплатить чекодержателю указанную в чеке сумму при его предъявлении.

7. Товарораспорядительные ценные бумаги;

Они подтверждают права собственности на указанный в бумаге товар, обычно находящийся на хранении или в пути.

Ценными бумагами признается два вида товарораспорядительных документа:

ü Коносамент - ценная бумага, подтверждающая права собственности ее владельца на груз, перевозимый судном.

Коносамент исполняет две функции - подтверждает факт передачи товаров на борт судна, а также факт заключения договора перевозки, и дает возможность передачи прав на товар во время его транзита из порта направления в порт назначения. Коносамент обычно содержит описание перевозимого груза, наименование перевозчика и подпись его уполномоченного лица.

ü Складское свидетельство - ценная бумага выданная товарным складом в подтверждения принятия на хранение товара.

Складские свидетельства могут быть двух видов:

Простое складское свидетельство - ценная бумага на предъявителя, содержащая описание товара, а также наименование и место нахождение склада, где товар хранится.

Двойное складское свидетельство - ценная бумага, состоящая из двух обособленных ценных бумаг: собственно складского свидетельства и залогового свидетельства. Каждая из частей содержит описание товара, наименование и место нахождения склада, где товар хранится, и наименование владельца товара.

Закладная

Закладная - именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.

Основа товарного мира – это товар (либо услуга) и деньги, которые, в свою очередь, могут рассматриваться как обычные деньги и как капитал, то есть деньги, способные приносить доход. Для передачи денег между участниками товарных отношений предусмотрена процедура кредитования и выпуск ценных бумаг с дальнейшим их внедрением в обращение. Что такое ценные бумаги Банка России, какими они бывают и как используются – это и станет темой нашего сегодняшнего разговора.

Ценные бумаги нельзя назвать ни деньгами, ни товаром. Они — финансовый документ, важность которого заключается в правах, предоставляемых владельцу. Права могут переуступаться, и процесс переуступки прав по ценным бумагам именуется цессией.

Критерии ценных бумаг

Далеко не каждый финансовый документ может считаться ценной бумагой. Чтобы предоставлять собственнику определенные права, такой документ должен соответствовать следующим критериям:

• основываться на унифицированном активе. Это может быть стандартизированный товар (золото, нефть и пр.) или доля в каком-либо предприятии.
• Иметь фиксированную цену. Каждая ценная бумага имеет определенную рыночную стоимость, которая продиктована спросом и предложением. Большинство финансовых документов данного типа реализуются на биржах, где их стоимость определяется в режиме реального времени в зависимости от количества выставленных на покупку и продажу заявок.
• Обладать определенной ликвидностью. Если появится необходимость оперативно продать ценные бумаги, сделать это можно будет с минимальными потерями.
• Подлежать госрегистрации и государственному контролю.

Кстати! Рынок ценных бумаг нашей страны регулируется тремя нормативными документами: Гражданским Кодексом, Законом «Об акционерных обществах» и Законом «О рынке ценных бумаг».

Признаки ценной бумаги

1.​ Воплощение частных прав. Данный тип финансовых документов может иметь форму титула собственника либо же предоставлять отношение займа владельца к лицу-эмитенту.

2.​ Документальность. Ценная бумага – это не что иное как документ, составленный и заверенный в соответствии с прописанными Законом правилами и имеющий определенное правовое значение.

3.​ Оборотоспособность. Может являться объектом заключения гражданско-правовых сделок.

4.​ Необходимость презентации. Чтобы воспользоваться правами, закрепленными за ценной бумагой, ее обязательно нужно предъявить.

5.​ Публичная достоверность. Лицо, обязанное по ценной бумаге, имеет право выдвигать к ее собственнику лишь те возражения, которые продиктованы содержанием данного документа.

6.​ Трансформация денежных сбережений в материальные объекты. Ценная бумага является документальным доказательством вложения денег.

Виды ценных бумаг

Ценные бумаги Банка России подразделяются на два крупных класса:

• основные;
• производные.

Основные ценные бумаги базируются на определенном активе либо на имущественных правах. Как правило, это капитал, товар, всевозможные ресурсы и пр.

К основным ценным бумагам принадлежат:

• облигация;
• акция;
• ​ вексель;
• банковские сертификаты;
• закладная;
• коносамент;
• варрант;
• паи паевых фондов и т.п.

Кроме того, основные ценные бумаги бывают первичными и вторичными.

Первичные базируются на активах, но сами они в эти активы не входят. О таких финансовых документах говорят, что они обеспечиваются активами.

Вторичные ценные бумаги (их еще называют деривативами) – это депозитарные расписки, варранты и т.п., то есть бумаги на сами ценные бумаги, как бы абсурдно это ни звучало.

Рассмотрим самые распространенные разновидности ценных бумаг подробнее.

• Акция. Эмитентом этой ценной бумаги является акционерное общество (отсюда и название). Ее владелец, именуемый акционером, имеет право на получение определенной доли прибыли акционерного общества. Прибыль эта называется дивидендами. Также акционер может претендовать на право управления данным АО и на часть его имущества, которое осталось после ликвидации.
• Облигация. Это своего рода долговое обязательство на возврат денег, которые были вложены куда-либо с целью получения дохода. Облигации бывают государственными, муниципальными, банковскими, корпоративными (в зависимости от того, кто их выпустил).
• Вексель. Бумага, выступающая долгосрочным обязательством, которое письменно составлено в соответствии с определенной формой. Данный финансовый документ обязывает векселедателя по истечению заранее оговоренного срока выплатить владельцу векселя определенную сумму.
• Коносамент. Ценная бумага, оформленная в виде стандартного документа, принятая международным законодательством и содержащая условия договора о морской транспортировке груза. Коносамент удостоверяет право его владельца на получение груза – предмета договора.
• Банковский сертификат. Он является свидетельством депозитного либо сберегательного вклада и обязывает банк вернуть вклад и накопившиеся по нему проценты по истечению оговоренного срока.
• Чек. Это зафиксированное в письменной форме поручение банку от чекодателя уплатить указанную в чеке сумму чекодержателю. Чек имеет определенный срок действия, по истечению которого он становится недействительным.
• Варрант. Бывает двух видов: документ, который подтверждает право собственности на определенный товар, который есть на складе (выдается самим складом); ценная бумага, позволяющая собственнику купить у ее эмитента определенное количество облигаций или акций по оговоренной цене. Имеет фиксированный срок действия.
• Инвестиционный пай. Именной финансовый документ, подтверждающий право собственности владельца на имущество, которое входит в паевой инвестиционный фонд.
• Закладная. Ценная бумага, предоставленная конкретному человеку и удостоверяющая его право на получение денег от недвижимости, находящейся в залоге.
• Опцион. Своего рода контракт, владелец которого получает право покупки или продажи актива по фиксированной стоимости на протяжении срока действия ценной бумаги.
• Депозитарная расписка. Эта ценная бумага свидетельствует о праве собственности на определенное число акций, выпущенных иностранным эмитентом и находящихся в обращении страны-инвестора.

Как применяются ценные бумаги. Функции

• Ценные бумаги выполняют множество важнейших функций, в частности:
• информационную. Они являются свидетельством состояния экономики государства, в котором были выпущены. Если курсы ценных бумаг стабильны или же стремятся к повышению, это говорит о нормальной экономической ситуации.
• Перераспределительную. Способствуют перетеканию капитала между разными отраслями экономики.
• Регулирующую. Регулируют денежный оборот.
• Мобилизирующую. Применяются для задействования в экономике свободных денежных накоплений граждан.
• Расчетную. Финансовые учреждения, а также различные предприятия и организации пользуются ценными бумагами как кредитно-расчетным инструментом.

6. Что такое «процентная маржа»? «процентный спрэд»?

7. Порядок формирования прибыли коммерческого банка

8. Перечислите депозитные способы привлечения средств

9. Чем отличаются депозитные и недепозитные способы формирования ресурсной базы банка?

Вопрос 10. Перечислите преимущества векселя перед сертификатами?

11. Какими документами оформляются вкладные операции клиентов банка?

12. В чем преимущество межбанковских кредитов по сравнению с депозитными средствами?

13. Виды ценных бумаг, выпускаемых банком

14.Назовите виды пассивных операций, формирующие ресурсы коммерческого банка.

15. Перечислите функции капитала.

16. Какая из функций собственного капитала наиболее значима для банка?

17. С какой целью собственный капитал банка разделен на основной и дополнительный? в чем их различие?

18. Назовите составные элементы основного капитала

19. Какие ограничения установлены для элементов дополнительного капитала.

20. В чем различие между понятиями «ликвидность» и «платежеспособность»?

21. Перечислите нормативы, регулирующие ликвидность российских коммерческих банков.

24. Почему материальные активы банка относятся к неликвидным активам?

25. Чем кредитоспособность отличается от платежеспособности?

26. Почему для оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков и физических лиц следует использовать разные методы?

27. Какими показателями оценивается ликвидность заемщика?

28. Перечислите рыночные показатели оценки кредитоспособности корпоративных клиентов.

29. Назовите пути совершенствования оценки кредитоспособности заемщиков в России.

30. Что Вы понимаете под «системой кредитования»? Какова ее структура?

31. Назовите методы кредитования.

3. Кредитование счета клиента - овердрафт.

4. Кб может разместить средства на синдицированной (консорциальной) основе.

32. Перечислите основные характерные черты современной российской системы кредитования.

33. Какие требования банк предъявляет к клиенту при кредитовании недостатка средств на расчетном счете?

34.В чем проявляются юридическая самостоятельность и экономическая состоятельность заемщика?

35. В каких случаях кредитный договор между банком и клиентом требует государственной регистрации?

36. Назовите основные методы оценки залога.

38. Чем гарантия отличается от поручительства?

39. Чем отличается платежное требование от платежного поручения?

40. Что происходит с платежным документом клиента в случае недостатка средств для платежа на его расчетном счете?

41. Что такое покрытые аккредитивы?

42. Чем отличается инкассирование векселей от домициляции?

43. Что такое риск? Каково его место в деятельности банка?

44. Назовите виды финансовых рисков.

1) Риски, связанные с покупательной способностью денег:

2) Риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски):

45. Перечислите виды операционного риска.

46. Какова структура кредитного риска?

47. Как кредитный риск может повлиять на риск ликвидности?

48. Каковы основные факторы, влияющие на возникновение и реализацию процентного риска?

49. Какие способы используют банки для минимизации рисков.

50. В чем проявляется риск ликвидности?

51. Что означает риск неплатежеспособности банка

13. Виды ценных бумаг, выпускаемых банком

Коммерческий банк может выпускать:

Облигации;

Депозитные и сберегательные сертификаты;

Векселя и чеки;

Производные ценные бумаги (опционы, фьючерсные контракты, варранты).

Существует множество разновидностей указанных выше бумаг:

Эмиссионные и неэмиссионные (см. рис. 2.1);

По форме заимствования в виде документов или безналичных записей;

По срокам;

По рублевому или валютному характеру номинала;

Предъявительские или именные;

По способам погашения и т.п.

Банки могут выпускать:

Долговые ценные бумаги, когда ценные бумаги выпускаются на определенные срок с последующим возвратом вложенных денежных средств, например, облигации, банковские сертификаты, финансовые векселя;

Долевые ценные бумаги, когда приобретается право собственно сти на долю в уставном капитале акционерного общества и другие права, например, право на получение дивидендов.

Банки могут выпускать ценные бумаги именные и на предъявителя в одной из следующих форм, определяемых в учредительных документах банка и/или решении о выпуске и проспекте эмиссии:

Документарные (банковские сертификаты, векселя и другие не эмиссионные ценные бумаги, а также эмиссионные ценные бумаги, вы пускаемые в наличной форме);

Бездокументарные (эмиссионные ценные бумаги – акции, облигации, выпускаемые в безналичной форме);

Документарные ценные бумаги на предъявителя (когда права, удостоверяемые ценной бумагой, например, векселем банка, принадлежат предъявителю этого векселя).

Акция (финансы) - эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на участие в управлении акционерным обществом и право на получение части прибыли в форме дивидендов.

Облига́ция (лат. obligatio - обязательство; англ. bond - долгосрочная, note - краткосрочная) - эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента

Вексель (от нем. Wechsel) - строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводной вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте.

Сберегательный сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк физическим лицом, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале банка.

Депозитный сертификат - это именная ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов.

14.Назовите виды пассивных операций, формирующие ресурсы коммерческого банка.

Определение банка как учреждения, которое аккумулирует свободные денежные средства и размещает их на возвратной основе, позволяет выделять в его деятельности пассивные и активные операции.

С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.

Исторически пассивные операции играли первичную роль по отношениям к активам, так как для осуществления активных операций необходимым условием является достаточность ресурсов.

К пассивным операциям относят:

образование собственного капитала банка;

прием вкладов (депозитов);

открытие и ведение счетов клиентов, в том числе банков-корреспондентов;

получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов;

выпуск собственных ценных бумаг (облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов);

операции РЕПО;

евровалютные кредиты.

Пассивные операции коммерческого банка- это совокупность операций (способов, приемов, методов), посредством которых формируются ресурсы банка. В результате таких операций увеличиваются денежные средства, находящиеся на пассивных счетах баланса банка (т.е. собственных ресурсов банка и его балансовых обязательств).

Формирование пассивов является базовой задачей любого банка. Пассивные операции играют важную роль, так как именно с их помощью банки получают ресурсы для совершения активных операций. Различают выделение четыре формы пассивных операций коммерческих банков

взносы в уставный фонд банка;- первоначальная продажа акций акционерных банков или паев банков, созданных как общества с ограниченной ответственностью

получение банком прибыли, а также формирование или увеличение фондов, которые образуются банком в ходе его деятельности;

депозитные операции;- получение ресурсов от клиентов банка;

недепозитные операции по привлечению ресурсов- получение ресурсов от центрального банка и на денежных рынках.

С помощью 1 и 2 форм создаются собственные ресурсы банка, 3 и 4 формы образуют привлеченные (заемные) ресурсы

Ценная бумага - финансовый документ, дающий определенные права, которые могут быть переуступлены. Переуступка прав по ценным бумагам называется цессией . Для того, чтобы документ считался ценной бумагой, он должен отвечать нескольким критериям.

Во-первых, в его основе должен лежать унифицированный актив - доля в предприятии, заем денежных средств или стандартизированный товар (такой, как баррель нефти определенного сорта, слиток золота соответствующей пробы и веса). Таким образом, например, свидетельство о постановке на учет автотранспортного средства не является ценной бумагой, так как актив, лежащий в его основе, не стандартизирован - все машины разные. А вот документ, согласно которому продавец обязуется поставить, а покупатель оплатить определенное стандартное количество пшеницы в определенный день в будущем может считаться ценной бумагой - такой финансовый инструмент называется товарным фьючерсным контрактом .

Во-вторых, ценная бумага имеет определенную стоимость. Ее цену можно определить теоретически. Кроме того, ценные бумаги обладают рыночной стоимостью - за счет спроса и предложения. Так, долговые обязательства компании определенной категории могут быть оценены исходя из кредитных ставок, сложившихся на определенный момент, с поправкой на уровень надежности заемщика . Многие ценные бумаги продаются и покупаются на биржах , где их цена определяется в реальном времени за счет выставления заявок на покупку и продажу.

В-третьих, ценные бумаги, обладают ликвидностью, то есть их можно продать с относительно небольшими потерями, если потребуется сделать это в сжатые сроки.

В-четвертых, в большинстве стран, в том числе и в России, выпуски ценных бумаг подлежат обязательной государственной регистрации, и, соответственно, государственному контролю. В Российской Федерации рынок ценных бумаг регулируется, в основном, тремя документами:

• Гражданским Кодексом РФ (Глава 7 «Ценные бумаги»)
• Федеральным Законом № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96г.
• Федеральным Законом № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.95г.

Ценные бумаги традиционно подразделяются на три категории: долевые ценные бумаги (акции простые, акции привилегированные), долговые ценные бумаги (государственные, корпоративные облигации , векселя) и деривативы (производные ценные бумаги, такие как фьючерсы, опционы).

По форме выпуска ценные бумаги делятся на документарные, для передачи прав по которым достаточно передать сам документ, и бездокументарные, учет правом прав на которые занимается специализированная организация, ведущая реестр собственников. Для передачи бездокументарных ценных бумаг при передаче от одного владельца к другому вносятся соответствующая запись в реестр.

Ценные бумаги выпускаются эмитентами (государством или компаниями) с целью реализации определенных проектов, финансирования программ, пополнения оборотных средств предприятий за счет рынка капиталов.

Приобретаются ценные бумаги, как правило, для таких целей, как инвестирование, то есть получение определенного дохода в будущем, спекуляции, то есть в надежде продать актив дороже, чем он был приобретен, арбитража - заработка за счет разницы в цене на один и тот же актив в разных местах или хеджирования - страхования финансовых рисков.

Ценные бумаги пользуются популярностью у многих клиентов банков. Исходя из этого, банковские организации стали предлагать свои услуги по хранению, учету, переводу и снятию со счетов этих документов. Каждая ценная бумага – акция, облигация, вексель и др. – имеет под собой некую сумму денег, которую нужно сохранить, чтобы она не попала в чужие руки. Можно, конечно, воспользоваться и домашним сейфом, но риск слишком велик. Можно также отнести в специализированную компанию, которая занимается такими делами, но кто даст гарантию, что компания не «сбежит» со всеми принятыми на хранение ценностями. Поэтому самым оптимальным и надежным вариантом хранения ценных бумаг остается банк. Он имеет несколько степеней защиты, а все условия и действия между клиентом и банком составляются в письменном виде. Это гарантирует повышенную безопасность хранения ценных бумаг.

Зачем банк хранит ценные бумаги?

Деятельность по хранению ценных бумаг называется депозитарной. Чтобы заниматься ею, нужно получить соответствующее разрешение и лицензию. Большинство банков имеют право заниматься этим видом бизнеса.

Возникает вопрос, зачем банку заниматься хранением ценных бумаг? Все дело в прибыли. За свои услуги депозитария банк взимает неплохую комиссию, которая увеличивает его доход в совокупности.

Хранить ценные бумаги (ц/б) банки могут:

• В наличном виде, как ценность.
• В безналичном виде, если бумага не имеет физической формы, а существует безналично.

Хранение ц/б в физической форме производиться при размещении их в сейфовых ячейках или специальном банковском хранилище, которые соответствуют стандартным требованиям хранения и порядку организации работы с ними. Клиент может определять сроки хранения самостоятельно.

Ц/б принимаются на хранение при заключении специального договора, в котором прописываются все условия предоставления такой услуги, и акта-приема передачи, в котором прописаны данные отдаваемых ценностей и который выполняет функцию именного сохранного документа. Обычно по одному договору принимается один вид ц/б: акции, векселя, облигации, сертификаты и др. Количество счетов для хранения ц/б не ограничено. В процессе приема проводится проверка бумаг на подлинность.

За такую услугу клиент оплачивает комиссию. Ее размер может варьироваться в зависимости от банка, условий договора, индивидуальных соглашений. Размер комиссии может быть фиксированным или же зависеть от номинала хранимых сертификатов.

Стоит отметить, что хранение и обслуживание ц/б в наличном виде подразумевает под собой более высокие расходы, чем хранение в безналичном виде на счетах, поэтому безналичный оборот в разы превышает оборот в физической форме.

Хранение ценных бумаг на счетах.

Хранимые банком ценные бумаги в безналичной форме отражаются на специальных счетах, которые называются «депо». Управление ц/б на этом счете не отличается от управления средствами на текущих счетах. Некоторые банки предоставляют клиентам систему удаленного обслуживания с достаточно удобным интерфейсом, чтобы они могли проводить операции со своими ц/б.

На одном счете депо учитываются бумаги одного выпуска и одинаковыми депозитарными операциями.

Кодирование счета депо определяется банком самостоятельно.

Пример кодировки счета депо.

Структура счета насчитывает 15 знаков, сгруппированных по секциям: ААБББББББВГГГГГ, где

АА – тип счета депо. Его возможные значения:

40 – счет владельца.

50 – счет брокера.

90 – транзитный счет и проч.

БББББББ – код клиента банка.

В – контрольный разряд.

ГГГГГ – порядковый номер счета данного типа для конкретного клиента.

Рассмотрим структуру счета депо Сбербанка.

Он принял 12-значную кодировку: 0002 АААААА 01, где

002 — счет депо,

АААААА — раздел инвестора и код договора:

100000 — основной раздел,

210000 — раздел бумаг вне обращения,

220000 — ц/б на торгах,

280000 — ц/б вне обращения и проч.

01 — код акций, т.е. чьи акции хранятся на счете

Как перевести или снять со счета ценные бумаги?

Перевод сертификатов может быть связан с оплатой денежной сделки или по независимым причинам. Чтобы перевести ценные бумаги между счетами, нужно заполнить поручение на перевод ц/б. В нем указывается вид ц/б, количество, реквизиты получателя и другие обязательные данные. Поручение заполняется в отделении или через интернет-банк. Банк, получив такое распоряжение, списывает ц/б со счета их владельца и зачисляет по указанным реквизитам. Данная операция похожа на денежный перевод.

Если клиент переводит ц/б, хранящиеся в наличной форме в банке, то в этом случае меняется только владелец, а сами сертификаты остаются в хранилище.

Чтобы снять ц/б со счета, клиент должен составить распоряжение о снятии. Свидетельством о выдаче клиенту ценных бумаг со счета служит акт приема-передачи. Отчетом о выполнении распоряжения клиента о снятии со счета депо ц/б является выписка. Снятые безналичные ц/б переводятся на счет клиента в другом депозитарии. Получить безналичные ц/б в наличной форме нельзя.