Активное и пассивное управление памм-счетом. за и против. Памм-счета. как это работает

Инвестирование в ПАММ счета подразумевает определенную работу по выбору управляющего или управляющих.

Как правильно выбрать ПАММ счет?

В первую очередь, есть несколько важных критериев, на которые стоит обратить внимание. Чтобы выбрать ПАММ счет для инвестиций, нужно начать изучение информации с , где все аккаунты трейдеров представлены в виде таблицы, в которой даются основные важные показатели каждого управляющего.

Первое, на что обращают внимание многие потенциальные инвесторы – доходность , которую показывает тот или иной управляющий. И действительно, этот параметр позволяет приблизительно представить, какой может быть ваша прибыль по истечению определенного срока.

Зачастую, в этой графе можно увидеть доходности в 200-300% . Естественно, у начинающего инвестора при виде таких цифр возникает огромное желание выбрать этот ПАММ счет и вложить как можно больше денег. Но это может быть ошибкой.

Для достижения огромной доходности трейдерам приходится рисковать буквально на 100%, и первая ошибка может стать последней.

Мне самому очень нравятся управляющие с такой доходностью и я нашел одну интересную стратегию для себя.

Я сортирую по новым ПАММ счетам и выискиваю те, которые выдают за неделю более 40% прибыли. Я вкладываю одновременно в 5-10 таких счетов на одну неделю. Да, конечно, некоторые сливаются, но остальные способны перекрыть убыток своими взлетами до 250% прибыли! Единственное, с большими суммами я не хотел так работать.

Здесь можно порекомендовать обращаться к трейдерам, которые демонстрируют доходность в районе 150-200% годовых. В результате, при распределении капиталов 50 на 50 (при 50-процентом участии трейдера), прибыль инвестора может составить в районе 100% годовых. Это очень неплохой результат.

Опыт управляющего

Перед тем как выбрать ПАММ счет, проверьте еще один важный момент – опыт работы трейдера. Ведь инвестиции несут в себе определенные риски. При этом, работа со многими управляющими может нести повышенные риски для инвестора. Здесь необходимо обратить внимание на несколько важных параметров.

В первую очередь, речь идет о возрасте . Профессиональные инвесторы часто обращают внимание на управляющих, которые проработали хотя бы год. И это вполне логично. Все и всегда смотрят на опыт работы человека. Если он отсутствует, это большой минус.

Капитализация

Очень важный параметр – капитал управляющего . Чем он больше — тем лучше, значит трейдер работает и со своими деньгами и рискует наравне с инвесторами. еще один важный показатель — это капитализация всего ПАММ счета , тут речь идет о сумме вкладов всех инвесторов. Чем больше сумма — тем лучше, так как это говорит не только о том что инвесторы доверяют управляющему, но и о том что управляющему есть что ценить. Ведь хороший заработок мотивирует к профессиональной работе с минимальными рисками и максимальной прибылью.

Уровень просадки

Уровень относительной просадки определяет максимальную сумму, которую может потерять управляющий в определенный момент времени. Естественно, рассчитывается этот параметр в соответствии с общей суммой, которая есть на счете. Если этот параметр составляет 40 процентов, это значит, что в какой-то момент трейдер уже терял 40 процентов от своего счета. С другой стороны, возможно, этот процент не был убыток, а является размером максимальной просадки, которая была когда-то на счете (при этом, сделка закрылась в плюсе).

Чем больше процент просадки, тем больше рисков представляет такой счет. Уровень относительной просадки есть у каждого Управляющего. Дело в том, что торговля на финансовых рынках не возможна без просадки. Даже если трейдер все правильно определил и закрыл сделку с прибылью, в процессе торгов цена могла неоднократно заходить в отрицательную зону.

На практике уровень в 50-60% это нормально. Конечно 30-40% это уже хорошо, а 15-20% — это отлично.

Что такое оферта

В инвестировании в ПАММ-счета есть такое понятие, как оферта. Ее делает каждый управляющий для того, чтобы к нему присоединились инвесторы. Оферта содержит несколько основных пунктов, на которые следует обратить внимание.

Торговый период . Этот показатель отражает время, через которое инвестор может забрать прибыль и свои капиталовложения — время ролловера. У терейдера может быть особая торговая стратегия и ему не удобно если деньги с торгового счета будут кочевать постоянно. Торговый период может быть равен двум неделям, следовательно, инвестор может забрать свои деньги через две недели. Но у брокера Альпари, к примеру, ролловер по умолчанию установлен на каждый час. Большинство управляющих у этого брокера не меняют этот параметр и вы можете вложить деньги и через час уже вывести их.
Размер вознаграждения . Это процент от прибыли который получит управляющий. Предположим, в оферте указано 30% процентов. Это значит, что в случае удачной торговли, инвестор может рассчитывать на 70% от прибыли, а 30% оставит себе управляющий. Часто в офертах можно встретить плавающий процент, который меняется в зависимости от суммы вклада инвестора. Чем больше вклад — тем меньший % берет себе управляющий.

Составление портфеля управляющих

Успешные инвестиции в ПАММ-счета – это не только умение найти грамотного управляющего. Зачастую, большую и более стабильную прибыль получают те, кто умеет диверсифицировать свои риски и грамотно распределять капиталы между несколькими ПАММ счетами. Конечно же, речь идет о составлении своего портфеля.

Чтобы ограничить свои риски, необходимо выбрать не один ПАММ счет для инвестиций, а минимум 4-5.

Ситуация 1 . Представьте что вы инвестировали в одного управляющего все деньги и в какой то момент он принес убыток в —30% . Вы вместе с ним потеряли эти деньги.
Ситуация 2 . Вы инвестировали в 7 ПАММ счетов и два из них дали убыток в -10% и -15% , а другие 5 дали прибыли в +30%, +7%, +19%, +14%, +2% .

Очевидно, что при портфельном инвестировании ваши риски снижаются во много раз, и во второй ситуации не смотря на убыток 2-х ПАММ счетов, вы останетесь в прибыли.

Перед тем как выбрать ПАММ счет для инвестирования, убедитесь что прибыль его стабильна и не имеет резких скачков, к примеру ситуации:

Очевидно что ПАММ 2 стабилен и более надежен, имеет более определенную торговую систему. Также прибыль может быть вот такой:

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Приглашение от ленивого ПАММ управляющего

В марте 2014 года по просьбам читателей ленивого блога я открыл собственный ПАММ счет Lazy на площадке Афорекс ( ) . До этого, примерно год я торговал всё у того же брокера, о чем рассказывал в еженедельных . За год торговли я не встретил практически никаких технических проблем со стороны брокера, поэтому при открытии ПАММ счета была выбрана именно эта площадка.

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Я постоянно слышу легенды, что успешно торговать могут только избранные трейдеры, особо популярна теория о том, что всего 5% трейдеров могут зарабатывать на форексе. Безусловно, в этой теории есть логика, не все люди могут похвастаться способностью контролировать свои эмоции и действовать по заранее намеченному плану.

Однако, на мой взгляд, большая часть психологически здоровых инвесторов (например, ПАММ счетов) могут запросто самостоятельно торговать с доходностью до 10% в месяц. Безусловно, добиться подобной доходности сразу не получиться, нужно потрать время на изучение теоретической базы (рекомендую рубрику ) и экспериментировать какое-то время на демо счете и реальных деньгах. Даже если это займет 1-2 года, неужели это не стоит того? Большинство людей каждый день ходит на работу, но начиная торговать все почему-то хотят получить результат сразу.

Итак, к чему я это?! Начиная торговать на форексе, я хотел провести эксперимент — может ли среднестатистический ПАММ инвестор, стать успешным трейдером и управляющим ПАММ счетом. Эксперимент показал, что в течении определенного времени (у всех по разному) происходит период набивания шишек, мозолей, фиксация крупных убытков и т.д... Если начинающий трейдер перетерпит этот период, то в голове у него неизбежно начнет формироваться собственное понимание рынка, которое и называется торговой системой или стратегией. Вот так незаметно я подвел к следующему вопросу.

Торговая стратегия ленивого управляющего ПАММ счетом

За время торговли я перепробовал довольно много различных торговых систем, которых довольно много в паблике. Ни одна ТС не принесла мне каких-либо значительных результатов, однако некоторые идеи я все же позаимствовал. Расскажу лишь о тех моментах моей торговой стратегии, которые желательно знать потенциальным инвесторам:

В торговле используется как технический анализ, так и фундаментальный;

Решение об открытии сделок принимается в зависимости от ситуации на рынке и новостного фона. Поэтому, нет смысла спрашивать буду ли я торговать в ближайшее время или нет. Если я куда-либо уезжаю, то обычно предупреждаю об этом в еженедельных отчетах, подписывайтесь, чтобы быть в курсе.

Торговля может не вестись какое-то время;

Позиции открываются только при наличии четкого сигнала (наступления нескольких условий по торговой системе). Нет сигнала — нет торговли.

В большинстве сделок стопы не устанавливаются (читать );

Из этого следует, что нет ограничения максимального убытка, точнее он ровняется 100%. Таким образом, при инвестировании нужно понимать, что вы можете потерять абсолютно все деньги. Надеюсь, что до этого не дойдет, однако это форекс и я честно предупреждаю вас о высоком риске. Если вы не готовы потерять инвестируемую сумму, то либо уменьшите её, либо откажитесь от инвестирования.

Претензии о потери депозита я, конечно, выслушаю, но возвращать вам деньги никто не будет. Напомню, что в торговле участвует и мой капитал, который на данный момент является самым крупным в общем балансе ПАММ счета, так что мы плывем в одной лодке.

Пересиживание просадок;

Сделки заключаются с разными целями и разным торговым горизонтом. Поэтому плавающие просадки являются рабочим моментом стратегии, тем более что все ПАММ счета являются условно-периодическими, т.е. нет обязательств закрывать сделки по окончании торгового периода. Выводя деньги из счета на просадке, вы по факту фиксируете её для своего депозита.

Для успешного пересиживания просадок, при открытии инвестиционного счета указывайте ограничение по убыткам не менее 60%.

Торговля ведется в основном по парам EUR\USD, XAU\USD и фьючерсами нефти марки Brent (Ukoil).

Условия инвестирования и доходность

Теперь об условиях инвестирования:

Минимальная инвестиция 300$ (это условие брокера Афорекс), минимальное пополнение от 1$;
Комиссия ПАММ управляющего 50% от прибыли;

При доходности на уровне 10% в месяц, считаю комиссию 50% вполне обоснованной.

Периодичность распределения средств — каждые 30 дней;

Первого числа каждого месяца независимо от желания управляющего и инвесторов, брокер выводит и распределяет прибыль по счетам участников ПАММ счета. Для реинвестирования прибыли необходимо перевести прибыль обратно в ПАММ счет.

Ролловер каждый будний день в 20.00;

Оформленная заявка на вывод или ввод средств исполняется в течении ближайших суток, точнее в 20.00 по МСК. При чем за вывод средств не предусмотрено никаких штрафов, однако выводя деньги в момент плавающей просадки вы фиксируете убыток, в то время как остальные инвесторы могут выйти в плюс при изменении негативного тренда.

Планируемая доходность 100-120% годовых;

Как я уже говорил, для себя я поставил планку доходности на уровне 10% в месяц, в годовом исчислении меня вполне устроит 100-120% годовых. Соответственно инвесторам достанется половина. Текущую доходность можно посмотреть на онлайн графике чуть выше (Gain — общий доход, mothly-доход за последний месяц).

Партнерские отчисления 30%;

Для того, чтобы стать партнером необходимо сначала у брокера и прислать мне на почту (см.контакты) номер партнерского кошелька.

P.S.

На этой странице буду отписываться о последних новостях ПАММ счета Lazy. Также буду рад ответить на любые интересующие потенциальных инвесторов вопросы, кроме, секретных 😎 Не забывайте подписываться на обновления блога, чтобы быть в курсе новостей ленивого ПАММ счета.

Один из читателей прислал следующий вопрос:

Доброго времени суток.

С недавнего времени очень заинтересовался инвестициями в ПАММ-счета. Выделив небольшой капитал решил приступить.

Прочитал у Вас две интересные статьи:

Что не так с ПАММ-счетами Альпари, или гарантированный доход по Понедельникам

Золотые правила инвестора, или основные ошибки новичка

И у меня возник вопрос: Как все же выбрать ПАММ-счет? Какие ПАММ-счета Вы могли бы порекомендовать?

П.С. Пока капитал до 500$

Начал отвечать и понял, что в мой ответ уже не помещается, поэтому пришлось написать отдельную статью по данному вопросу.

Теперь по сути…

Существует огромная пропасть между желаниями инвестора и возможностями управляющего.

Первые желают получать регулярный доход при минимальных рисках (отсутствующих просадках).

А управляющие, в свою очередь, не могут заработать больше, чем им это позволяет рынок. А рынок, между прочим, иногда еще и отбирает.

Т.к. среднестатистический инвестор не понимает того, что просадка по счету (в рамках заявленного) — это нормально, он предпочитает вкладывать деньги только в те счета, которые соответствуют описанным выше желаниям.

Некоторые трейдеры, увидев наличие спроса на «без рисковые счета», пытаются различными ухищрениями удовлетворить запросы инвесторов. В основном в ход идут , направленные на «откладывание убытка», то есть мартингейл, усреднение и т.д.

С их помощью у трейдера получается временно показать «плавную» доходность и собрать большой объем средств в управление. Однако, рано или поздно, «отложенный убыток» таки случается, и трейдер теряет даже больше, чем заработал (в абсолютном выражении).

Так вот, моя задача научить вас отсеивать такие счета, т.к. именно они на первых порах наносят наибольший урон вашему капиталу. А в дальнейшем вы и сами научитесь выбирать для себя самые лучшие ПАММ-счета.

Но не только в выборе кроется успех инвестирования, многое еще зависит и от правильно поставленных целей. Другими словами, ваш доход также зависит от вашей стратегии инвестирования.

Решите для себя, какой процент на капитал вы хотели бы получать ежегодно. Настоятельно советую: прежде всего необходимо убавить свой аппетит и смотреть на ситуацию трезво. При всех стараниях у вас не получится заработать на памм счетах более 40-80% в год, и это — при наиболее благоприятном сценарии.

Диверсификация, или, по-простому, «количество управляющих в вашем портфеле». Здесь необходимо найти золотую середину. Чрезмерная диверсификация приводит к включению в инвестиционный портфель не эффективных управляющих. Иногда это еще называют «диверсификацией ради диверсификации». Как следствие — сильное снижение доходности в целом.

С другой стороны, если управляющих будет несколько, один из них (в случае просадки) может сильно повлиять на общую доходность, а это не очень хорошо.

Поэтому лучше всего выбрать 15-20 управляющих и работать только с ними.

Стартовый капитал . Немножко математики… 20 процентов в год на 1 млн. это $200 тыс., а те же 20 процентов от одной тысячи — это всего-то $200. Вывод: чем больше капитал, тем более консервативную стратегию вы можете себе позволить. Но и пытаться превратить $1000 в целое состояние не стоит.

Кстати, возвращаясь к вопросу нашего читателя… Начиная инвестировать с $500 будет сложно достигнуть приемлемого результата, если учитывать соотношение потраченного времени и полученного дохода.

Если вы за год увеличите свой капитал на 50%, что есть очень хорошо, то вы заработаете всего лишь $250. Сами понимаете, что потратив это время на любую другую работу вы бы заработали гораздо больше. Поэтому такой стартовый капитал годится только для знакомства с ПАММ-счетами. Чтобы «ощутить» прибыль необходимо вложить сумму от $10 тыс.

Критерии для выбора ПАММ-счета

Многое можно сказать об управляющем, исходя только из его графика доходности, а у нас есть еще множество других критериев. Предлагаю рассмотреть именно те, на которые действительно стоит обращать внимание:

Возраст счета . В первую очередь смотрите именно на этот показатель. Он отлично отсеивает еще не состоявшихся управляющих.

Многим трейдерам удается показать прибыльную торговлю на протяжении нескольких месяцев. Потом, обычно, наступает период испытаний, например, несколько убыточных сделок подряд, или целая серия.

Половина трейдеров, к сожалению, не справляется с этим испытанием и теряет деньги. Поэтому не пытайтесь угадать, какой трейдер «выживет», а просто выбирайте из тех, кто уже прошел не одно такое испытание.

Наличие работающей стратегии. При выборе ПАММ-счета следует отличать тех, кому просто повезло, и тех, кто действительно умеет прогнозировать движение цены.

В первом случае неизвестно, чем бы все закончилось, если бы цена таки не двинулась в нужном направлении. Во втором случае все выглядит куда более надежно.

Не агрессивный манименеджмент. Избегайте управляющих, использующих мартингейл и усреднения. Еще никому не удалось заработать с помощью этих методов в долгосрочной перспективе, и не надейтесь, что вам, или управляющему повезет.

Мартингейл очень легко определить по таким признакам:

Избегайте «красоты» на графике . График доходности должен быть восходящим, но хаотичным.

Если вы видите какую-то закономерность в росте депозита, или в регулярности сделок — стоит задуматься.

Например, если в каждой сделке управляющий зарабатывает одинаковое количество процентов, — значит он недополучает прибыль, т.к. слишком рано ее фиксирует. Любой опытный трейдер вам скажет, что нельзя получать одинаковый доход в каждой сделке, т.к. его величина зависит от рыночной ситуации на момент открытия сделки.

Второй пример красоты — это сделки по расписанию. Никогда опытный трейдер не будет открывать сделки в заранее указанное время, т.к. он не может гарантировать, что в Пн. в 12:00 будет однозначный сигнал для открытия сделки.

Кстати, именно по такому принципу я и делаю свои (В Пн. в 12:00) и, признаться, это очень действует на нервы, когда надо сделать прогноз, а на графике ни одной зацепки… На своем же ПАММ счете я торгую только тогда, когда есть сигнал. Бывают даже ситуации, когда в понедельник я опубликовал нисходящий прогноз, а во вторник по сигналу покупаю… и я вам скажу, что очень сложно принять такое решение. По факту ты признаешь, что одно из твоих действий (либо прогноз, либо сделка) ждет неудача.

Просадки . Обязательно изучайте поведение управляющего в моменты предыдущих просадок, т.к. это наиболее сложный и стрессовый момент для трейдера. Если идет плавное восстановление, значит управляющий стабилен, если с просадкой увеличивается нагрузка на депозит, лотность сделок, или просто доход в одной сделке — значит управляющий крайне сложно справляется с убытками и, вполне вероятно, может в следующий раз сорваться.

Только тот трейдер, который уверен в своей стратегии, способен без каких-либо последствий пережить просадку. Все остальные будут стараться побыстрее избавиться от «назойливого» убытка.

Кроме того, смотрите и на размер самой просадки. Если в какой-то момент она превышала 30%-35%, то в такой счет не стоит вкладывать деньги.

Если просадка больше 35%, то в момент, когда она наступит, вам будет сложно отличить ее от слива счета.

Архив счетов . Практически у каждого управляющего есть архив счетов. Он также может поведать многое… Если там один-два не очень успешных счета — ничего страшного, у каждого бывают неудачи, но если там десятки, а то и сотни закрытых убыточных счетов, то не стоит надеяться, что текущий счет не окажется в том же месте, где и остальные.

Ну и небольшая рекомендация для инвесторов: Выбрали управляющего — не стоить сразу выводить деньги при малейших намеках на убыток. Пока он торгует в рамках декларации и заявленной просадки — все нормально, а если начнет нарушать — вот тогда можете выводить.

График доходности идеального управляющего

В моем понимании идеальный управляющий — это тот, который использует прибыльную закономерность, не прибегает к сложным видам мани-менеджмента, а также психологически устойчив.

Вот как должен выглядеть график доходности управляющего, который соответствует данным критериям:

Что характерно, мы видим наличие просадок и их постепенную отработку. Именно так и должен поступать опытный управляющий.

На данный момент мне не приходилось инвестировать в ПАММ-счета Альпари, но я могу выделить те, которые лично мне понравились.

#1 - Lucky Pound - $946 тыс.

Самый крупный на данный момент счет в Альпари. Можно вложить до 10% .

#2 - - $530 тыс.

#3 - Gemmaster — $450 тыс. инвестиций.

На данный момент есть небольшая просадка, однако управляющий данным счетом показал свое умение преодолевать такие ситуации.

Можно вложить до 5% от общего капитала.

#4 - Cobalt - $330 тыс.

- $18 тыс.

Интересный управляющий, как и его стратегия. Помню, читал его ветку на форуме, еще как только он открыл свой счет. Торгует на полуавтомате, сделки закрывает переворотом (открывает противоположную позицию).

Можно вложить от 5 до 10% от общей суммы портфеля.

#10 - Volumetrader - $9 тыс.

Консервативный счет. Судя по названию в основе стратегии лежит анализ объема торгов. До 10% от капитала.

Вот такой получился развернутый ответ на небольшой вопрос.

Кстати, вопрос тем, кто уже инвестирует в ПАММ-счета. Входят ли рекомендуемые мной управляющие в ваш портфель?

Доброго дня, дорогие друзья! Согласитесь, что лучше всего знания усваиваются комплексно – когда одна тема идет за другой, нанизываясь на нитку, словно бусины. Именно поэтому я решил не менять заданного направления и продолжить свое повествование о доверительном управлении на Forex. Несколькими статьями ранее мы уже успели поговорить о ПАММ инвестировании, выяснили, как это работает, и даже успели подобрать несколько подходящих ПАММ-счетов. Ну а раз уж наши инвестиционные портфели собраны, пришло время разобраться, какая работа с ПАММ счетами нам с вами предстоит. Давайте же выясним, можно ли заработать на доверительном управлении, и как это сделать ?

Какие бывают ПАММ счета

Первым делом я предлагаю нам с вами разобраться с видами ПАММ-счетов:

ПАММ (Percent Allocation Management Module) – это технология, которая подразумевает размещение наших с вами средств на общем с другими инвесторами счету, управление которым производит профессиональный брокер;
ЛАММ (Lot Allocation Management Module) – это технология, которая подразумевает размещение денег на вашем личном счету, а сделки в свою очередь будут копироваться со счета профессионального трейдера в пропорциональном размере.

Практические примеры

Чтобы принцип работы этих счетов был для вас понятнее, предлагаю рассмотреть два примера .

Вы являетесь одним из инвесторов ПАММ-счета , общая сумма средств в котором составляет 10 000 долларов . Ваша доля в счете составляет 1 000 долларов . Управляющий трейдер принимает решение открыть сделку на сумму в 2 500 долларов. Загрузка депозита в этот случае составила 25%. Один из крупнейших инвесторов вашего ПАММ-счета принимает решение вывести из оборота свою долю в размере 5 000 долларов. Таким образом, в распоряжении трейдера остается всего 5 000 долларов, половина из которых уже занята в открытой ним сделке. Получается, что загрузка депозита, а, как следствие, и трейдерский, и инвесторский риски удвоились — выросли до 50%. При таком раскладе трейдеру приходится следить за действиями оставшихся инвесторов и корректировать уже открытые сделки, дабы сохранить загрузку депозита на действующем уровне, соответствующем размеру капитала.
Вы решили присоединиться к ЛАММ-счету , а потому открыли свой личный торговый счет на сумму в 1 000 долларов . Все остальные инвесторы сделали аналогичное действие. Каждый из этих счетов независим от трейдерского мастер-счета, а потому действия инвесторов со своими счетами никак не отразятся на трейдерском счете, и наоборот. Загрузка депозита находится под контролем трейдера. Представьте, что на счету трейдера лежит сумма в 10 000 долларов, и 2 500 из них он решает использовать для открытия сделки. Данное действие автоматически копируется на ваш ЛАММ-счет пропорциональным лотом – со счета будет открыта позиция в размере 250 долларов на открытие аналогичной трейдерской сделки. На счетах всех прочих инвесторов произойдет то же самое. Стоит отметить, что и вы, и другие вкладчики могут свободно вводить и выводить из оборота средства , не влияя тем самым ни на счет трейдера, ни на счета остальных инвесторов.

Категории ПАММ-счетов

Стратегии торговли управляющих

Мартингейл

Одна из наиболее популярных торговых стратегий, взявшая начало из попыток азартных игроков в рулетку найти способ сделать каждую игру прибыльной. Ее суть заключается в том, чтобы по определенным сигналам (или вовсе наугад) открыть торговую сделку, и через какой-то промежуток времени закрыть ее с прибылью или же убытком. В случае, сделка оказалась убыточной, сразу же открывается еще одна сделка, но уже в обратном направлении .

Пожалуй, главная опасность, поджидающая инвестиции в ПАММ-счета посредством такой стратегии, заключается в том, что сделки «переворачиваются» в удвоенном варианте . То есть, потенциал получения прибыли или убытка увеличивается в два раза. В случае, если вторая сделка тоже окажется убыточной, инвестору снова придется «перевернуть» ее и открыть новую, уже третью сделку. Причем размер ее депозита опять же должен быть удвоен, чтобы, в случае благоприятного исхода, он мог перекрыть предыдущие потери. Проблема метода в том, что рано или поздно на рынке наступит момент, когда серия убыточных сделок полностью загрузит депозит, и даже небольшое изменение цены повлечет полное уничтожение депозита . Нужно сказать, что чаще всего такую стратегию выбирают те, кто пока смутно представляет, как начать зарабатывать на бирже Форекс.

Усреднение позиций

Данную стратегию принято называть «сестрой мартингейла ». Заработок на ПАММ-счетах с ее помощью основывается не на «переворачивании» убыточных позиций, а в их продолжении. То есть, после первой провальной позиции открывается дополнительная в том же самом направлении, но с уже большим депозитом. Расчет в данном случае делается на то, что цена все-таки «развернется», и вторая позиция окажется прибыльной, что покроет потери по первой сделке. Стоит ли инвестировать в ПАММ-счет с такой рискованной стратегией, решать только вам. Главное, чтобы вы понимали, принцип работы здесь такой же, как и в случае с мартингейлом: постепенно увеличивается торговый лот, и загружается депозит .

Скальпинг

Заключение множества мелких сделок небольшого объема для получения небольшой прибыли по каждой из них в течение суток. Большинству поклонников данной стратегии не нужно думать, как открыть десяток позиций, а открывает лишь одну, которая закрывается в момент, когда достигает желаемого уровня. После закрытия первой сразу открывается новая позиция, с учетом изменений на рынке.
Если сравнивать этот способ с мартингейлом, который совершенно безразличен к состоянию рынка, скальперам приходится постоянно следить за графическими и рыночными колебаниями, корректировать и закрывать действующие позиции в убыток, если направление выбрано не верно или добавлять к ним новые в том же направлении, если у позиций еще есть потенциал для роста, и рынок идет в нужном направлении.

Люди, которые заработали на Форекс при помощи скальпинга, являются активными пользователями технического анализа , поскольку им необходимо знать, в каком направлении будет двигать рынок, чтобы поймать тренд . График скальперов «живой», на нем прослеживается огромное количество колебаний, видны отдельные убыточные сделки, которые невозможно моментально вывести в категорию прибыльных.

Трендовая торговля

Это стратегия для тех, кто по жизни придерживается принципа «редко, но метко». Главное правило инвестирования трендовиков – «режь убытки, помогай расти прибыли ».
Такие трейдеры хорошо осведомлены в инструментах технического и фундаментального анализа, могут довольно выжидать момента для входа в тренд, а после открытия сделки снова ждать, когда она окажется на пике прибыльности. Если вы решитесь выбрать брокера Форекс, торгующего на основе данной стратегии, не ждите от него частых сделок . Трендовики открывают сделки редко, но выжимают из них все соки. Такие трейдеры практически не допускают просадок . Графики трендовой стратегии можно узнать по характерным длительным горизонтальным периодам затишья .

Диверсификация ПАММ-счетов

Поскольку мы более-менее выяснили, что ПАММ-счета – это счета, к которым присоединяется сразу несколько торговых счетов разных инвесторов с целью передачи управления ними одному профессиональному трейдеру, разобрались с их видами и рисками, думаю, пришло время поговорить о том, как эти риски свести до минимума .

Полагаю, что практически все вы знаете, что главное стратегическое решение, которое необходимо принять каждому, кто хочет заработать на ПАММ-инвестировании, — распределить капитал между несколькими счетами. Идеальным ПАММ-портфелем можно считать тот, в котором есть консервативные, умеренные и агрессивные счета. Лично я считаю, что большая часть вашего портфеля должна состоять именно из консервативных инструментов , а остаток – из агрессивных. Учитывая высокую доходность последних, вы можете сравнять ее размер с регулярными небольшими доходами из консервативной части портфеля. Однако, в случае убыточности позиции, вы сократите свои потери за счет того, что «агрессоры» имеют небольшую долю в вашем инвестиционном сундуке.

Очень важно, чтобы диверсификация происходила еще и по валюте открытого ПАММ-счета . Если вы поделите свой портфель на рубли, доллары и евро, то никакие колебания курсов вам не будут страшны. Кстати, распределяя вложения между разными площадками, вы тоже производите своеобразную диверсификацию рисков. Настоятельно вам рекомендую изучить , чтобы определиться с площадками для распределения рисков.

Выбор сроков инвестирования

Вторым вашим стратегическим решением должен стать выбор инвестиционного горизонта . От того, на какой срок вы вкладываете деньги в ту или иную площадку, зависит успех проработанного вами финансового плана. Вы можете выбрать краткосрочные горизонты, которые длятся не больше месяца, можете отдать предпочтение среднесрочным, вложив деньги на несколько месяцев, или же поработать на перспективу с долгосрочным горизонтом, рассчитанным на несколько лет вперед. Кстати, горизонты отдельных частей инвестиционного портфеля могут отличаться друг от друга. Так, для агрессивных площадок можно выбрать среднесрочный горизонт, а полученную прибыль распределить между консервативными или умеренными площадками на несколько лет. Отзывы бывалых вкладчиков говорят нам о том, что ПАММ-инвестиции – это лучший вариант для вложения капитала на среднесрочную и долгосрочную перспективу .

Правильный анализ ПАММ-счетов

Все скриншоты и графики я буду вставлять из ПАММ-счета Electronik , открытого у брокера Альпари.

Чтобы анализ ПАММ-площадки был информативным и полезным, придерживайтесь такого алгоритма его проведения.

Отсеивайте неинтересные предложения

молодые счета, которые работают на рынке менее 8 месяцев ;
площадки с высоким порогом , где минимальный размер инвестиций стартует с отметки в 1000 долларов. Их можно рассматривать как доверительное управление, если ваш инвестпортфель это позволяет;
маленький размер капитала управляющего . В идеале он должен быть не меньше 3000 долларов , у многих брокеров это минимальный порог для входя в топ-рейтинг.

Оценка размера доходности

Главный критерий для выделения лучшего ПАММ-счета . Рассчитать величину доходности можно на основе цены паев. Формула в данном случае будет выглядеть таким образом:

ДОХОДНОСТЬ = (ЦЕНА ПАЯ 2 /ЦЕНА ПАЯ1 – 1) * 100%

«Ценой пая 2 » в таком случае будет стоимость паев в будущем, то есть, последний уровень прибыльности, увеличенный на 100%;
в качестве «Цены пая 1 » используется стоимость пая в прошлом на той точке, с которой происходит отсчет исследуемого графика.

Пример расчета ПАММ-счета elektronik за последние 5 месяцев:

114,84% — доходность на дату 2 ноября 2016 года
99,16% — доходность на дату 1 июля 2016 года.

ЦЕНА ПАЯ 2 = 114,84% + 100% = 214,84%
ЦЕНА ПАЯ 1 = 99,16% + 100% = 199,16%

(214,84/199,16-1)*100% = 7,87% — доходность счета за период 5 месяцев.

Оценка размера просадки

Чтобы правильно определить этот показатель, нужно выявить на графике самое большое имеющееся значение просадки. Вычисляем мы просадку по той же формуле, что используются для определения доходности.

В нашем случае «Ценой пая 2 » будет минимум просадки, а «Ценой пая 1 » — максимум, с которого началось падение. Пример на том же счете:

Минимум просадки – 72,09% — дата 18 августа 2016.
Максимум начала – 105,31% — дата 8 августа 2016.

Показатель просадки = (72,09+100/105,31+100 – 1)*100% = 16,18%

Анализ загрузки депозита / использование кредитного плеча

Довольно информативный показатель, способный многое рассказать о потенциальных рисках площадки. Загрузка депозита – это ни что иное, как соотношение средств, использованных в качестве залога для открытия сделок, и общей суммы средств на торговом счете.
Чем выше будет загрузка депозита, тем большую она может дать доходность и, как следствие, повлечь более серьезные убытки, если сделка окажется неудачной.

Поиск информации об управляющем

Позволяет оценить общую адекватность человека.

Информация о стратегии и о себе

Первое , что вы должны будете изучить на форуме приглянувшегося вам управляющего. Очень хорошо, если управляющий опишет на странице свою торговую стратегию . Данная информация очень важна для принятия окончательного решения, она позволяет оценить торговые риски и сделать соответствующие выводы.
Если же у вашего брокера нет архива данных, то вы можете навести справки об управляющем в интернете . Кроме того, никто не отменял личной переписки с трейдером , в которой он может поведать вам о своем опыте и прошлых сделках. В случае, если управляющий игнорирует сообщения инвесторов, ПАММ-счет превращается в некий «черный ящик», что существенно снижает степень доверия.

Декларация на сайте брокера

Статистика, в которой указаны декларируемые и фактические значения основных параметров счета: просадка, кредитное плечо :
Система отслеживает, нарушался ли регламент трейдером по этим условиям оферты ПАММ-счета.

Соблюдение риск-менеджмента

Помните, что ни один опытный трейдер не берется брать на себя ответственность за то, что все его сделки будут прибыльными. Настоящий специалист знает, что рынок Форекс переменчив , а потому угадать размер заработка на нем просто невозможно. В свою очередь, контроль рисков у трейдера должен быть достаточно жестким и бескомпромиссным , поскольку он возлагает на себя ответственность за использование чужих денег.

Открыть брокерский счет amarkets

Стратегии управления портфелем

По большому счету торговых стратегий, которые используют при доверительном управлении, всего две:

пассивная , которая ориентирована на работу с долгосрочными инвесторами;
активная , которая придется по душе вкладчикам, настроенным на спекуляции.

У каждого подхода есть свои сильные и слабые стороны, а потому, мне кажется, будет уместно рассмотреть и тот, и другой.

Пассивная стратегия

Заключается в выборе точки входа в ПАММ-счет . Определить момент можно двумя путями:

Используйте инструмент ограничения убытков . Обычная ребалансировка – «доливание» денег в просевшие депозиты, позволит нормализовать доходность ваших счетов.
Суть метода заключается в том, что после каждого спада непременно идет подъем, а потому внеся на платформу большую сумму денег в начале этого самого подъема, вы обеспечите себе большую прибыль при одном и том же проценте доходности. Метод работает и в обратном направлении: после того, как вы заработали приличную прибыль, вы снимаете ее со счета, поскольку вероятность наступления упадка возрастает, а подъема – снижается.

Активная стратегия

Ориентирована не только на выбор точки входа, но и на выбор выхода . В данном случае нас интересуют все те же точки, что и в предыдущей стратегии. То есть, для применения активной стратегии необходимо выполнить несколько условий:

работа со счетом идет не менее полугода;
стабильно обновляются максимумы;
происходит вход в просадку, которая не является для него критической.

В случае, если сложившаяся ситуация соответствует всем указанным критериям, мы можем смело инвестировать в ПАММ-счет. Сразу же после выставления границ убытков, вам остается лишь отыскать точку выхода.

Поиск точки выхода имеет смысл :

когда счет оказывается на максимуме;
когда после обновления максимума успела набежать «половина среднемесячной прибыли»;
когда до достижения точки максимума остается всего 2%;
когда происходит экстремальный рост за короткий промежуток времени;
когда на заданном отрезке времени происходит средний рост.

Выход на максимуме счета – столь активное управление при пассивном инвестирование практически ничем не отличается от классической просадки. Однако, в данном случае все выглядит более презентабельно, хоть и не увеличивает дохода. При экстремальном росте за короткий срок не следует расслабляться , поскольку столь резкие перепады имеет краткосрочный характер и довольно быстро сменяются падениями.

Мои списки ПАММ-счетов для инвестирования

Познакомиться с данной информацией вы можете в моей отдельной статье . Принимая во внимание то, что данный список постоянно обновляется , не будет лишним изучить и статьи, посвященные анализу и правилам выбора ПАММ-площадки. Полученные знания научат вас принимать самостоятельные решения, собирать ПАММ-портфель, который бы подходил именно вам.

Резюме

Ну что ж, дорогие друзья, мои вам поздравления! Вы справились и освоили весь материал, а это значит, что вы стали настоящим экспертом доверительного управления Форекс. Все, что осталось сделать, — наработать опыт на практике . Желаю вам открыть свои собственные секреты работы с рынком, отыскать идеальную торговую стратегию и научиться защищаться от всевозможных рисков агрессивного инвестирования.

Брокерские компании предлагают все более разнообразные услуги в сфере трейдинга, различные методы дополнительного заработка. Сегодня один из лучших способов – заработок с помощью ПАММ-счетов. Многие брокеры сделали себе такую систему, так как она приносит обоюдную выгоду, как компании, так и двум сторонам на ПАММ-счете.

Часто можно встретить мнение о том, что инвестировать в ПАММы нет смысла, другие же утверждают, что заработать можно только тогда, когда сам управляешь данным счетом – мнения расходятся. На самом деле, заработать можно и так и так, отличие лишь в том, что управляющий получает прибыль за счет своей торговли, а инвестор за счет чужой, но примерно половина этих средств будет отдана управляющему за совершение торговых операций. Некоторые управляющие устанавливают малое вознаграждение для себя, чтобы в них инвестировало больше людей, но это не говорит о стабильности такого счета или о его надежности.

В этой статье мы детально разберем, что такое ПАММы, для чего они нужны, как их открывать и как за счет них заработать.

Как открыть ПАММ?

Определитесь, для чего вы хотите открыть ПАММ-счет. Если вы хотите управлять, то у вас должен быть неплохой опыт, а для инвестирования, нужен уже не опыт, а деньги. Выберите одного из брокеров, который имеет свою ПАММ-систему. Как по мне, то лучшие площадки – Альпари , и Fibogroup.

У каждого брокера свои ограничения и минимальные требования. Альпари позволяет открывать только долларовые ПАММы после верификации, на сумму от 300USD/EUR или 15000RUR. Это не самый низкий порог, но компания должна как-то «лечить» конкуренцию среди начинающих управляющих. Fibo также имеет минималку в 300 долларов, а вот Forex4you – 100USD, к тому же, можно торговать как на центовом ПАММе, так и на долларовом, что очень удобно. Я, год назад выбирал для работы центовый счет, когда он достиг суммы в 6000 долларов, перешел на долларовый.