— тем же человеком, который разработал небезызвестный инструмент анализа объемов торгов On Balance Volume. В нем используются схожие алгоритмы, но более совершенные и доработанные. Этот индикатор обеспечивает более высокую надежность торговых сигналов, позволяет эффективнее составлять прогнозы и точнее предсказывать поведение цен на валютных рынках. Инструмент A/D адаптирован к различным рыночным условиям, поэтому его можно применять не только для торговли по валютным парам, но и для спекуляций фьючерсами на металлы , промышленные индексы, ценные бумаги и пр.
Перед началом торговли следует убедиться в том, что вы выбрали надежного брокера, с которым не возникнет никаких проблем. Чтобы быть полностью уверенным в безопасности своего торгового капитала, вам следует открыть счет на CME .
Принцип построения линии индикатора
С интерпретацией сигналов Accumulation Distribution не возникает проблем даже у начинающих трейдеров, которые еще не освоились на финансовом рынке и имеют лишь поверхностное представление о методах технического анализа. Понимать показания этого индикатора нужно следующим образом:
- Когда кривая линия, изображенная в окошке под графиком, устремляется вверх и начинает планомерно повышаться, это говорит о том, что трейдеры заинтересованы в торговле финансовым активом (валютной парой, металлом, индексом или др.) На рынке возникает огромный поток торговых операций, в результате чего зарождается и постепенно усиливается тренд. Чем стремительнее линия Accumulation Distribution движется вверх, тем активнее ведутся торги, и тем выше вероятность того, что действующий тренд будет продолжаться.
- Когда сигнальная линия индикатора Accumulation Distribution после продолжительного роста разворачивается вниз, активность торгов на рынке снижается. Это говорит о том, что большинство участников рынка уже не заинтересованы в этом финансовом активе, фиксируют прибыль и постепенно уходят с рынка. Таким образом, по направлению и кривизне сигнальной линии можно оценивать инвестиционную привлекательность торгового инструмента (валютной пары, фьючерса, акции и др.) Если индикатор показывает большую активность торгов, это сигнализирует о возможном продолжении тренда в том же направлении. Если объемы торгов снижаются, и линия A/D устремляется вниз, трейдеру лучше не брать на себя лишние риски, т.к. актив теряет свою инвестиционную привлекательность для основной массы спекулянтов, и на рынке происходит снижение капитализации.
Обратите внимание: направление линии Accumulation Distribution никак не связано с направлением тренда на графике котировок. По характеру движения этой сигнальной линии трейдер получает представление только о силе , но не о направлении тенденции. Иными словами, кривая индикатора Accumulation Distribution будет двигаться вверх в обоих случаях — и при сильном медвежьем тренде, и при бычьем. Если она снижается, это никоим образом не нужно интерпретировать как сигнал к развороту вниз. Снижение линии A/D говорит лишь о том, что тенденция ослабевает (какая бы она ни была — бычья или медвежья). Перед началом торговли советуем открыть счет на CME .
Как торговать по индикатору Accumulation Distribution?
Accumulation Distribution чаще всего применяется в связке с другими инструментами технического анализа, однако в некоторых ситуациях его можно использовать и без вспомогательных индикаторов. Он может генерировать сигнал дивергенции , который свидетельствует о предстоящем движении котировок вниз.
Суть этого явления описывается следующим образом. Если на графике цен появились два максимума (причем второй выше первого), но вместе с тем кривая A/D снижается, это можно интерпретировать как сигнал к возможному развороту вниз.
В момент, когда происходит отскок цены от линии, соединяющей последовательные максимумы, можно входить в рынок и создавать ордер на продажу. Защитный стоп-лосс устанавливается чуть выше предыдущего максимума. Если сигнал оказался верным, и котировки действительно сформировали нисходящий импульс, нужно при первой же возможности перевести стоп-лосс на уровень безубытка. Фиксировать прибыль можно по нескольким сигналам. Во-первых, можно растянуть сетку Фибоначчи по всей высоте предшествующего импульса роста и расположить тейк-профит на уровне 38.2 или 50.0. Во-вторых, можно проанализировать внутреннюю структуру нисходящей волны, и когда в ней будет сформировано 3 или 5 более мелких волн, фиксировать прибыль вручную. В-третьих, можно установить тейк-профит на уровне ближайшего уровня поддержки.
Нюансы работы с индикатором Accumulation Distribution
С этим индикатором чаще всего работают опытные трейдеры, которые уже не первый год занимаются спекуляциями на финансовых рынках. Дело в том, что есть некоторые нюансы, на которые новички зачастую не обращают внимания. Во-первых, при построении сигнальной линии Accumulation Distribution не учитываются «гэпы» — ценовые разрывы, которые образуются в моменты открытия торговых сессий или сразу после публикации важных экономических новостей. Из-за этого показания индикатора искажаются, и сигналы становятся менее достоверными.
Во-вторых, нередко бывают ситуации, когда кривая индикатора полностью копирует движения котировок. Из-за этого Accumulation Distribution не показывает дивергенцию там, где другие инструменты технического анализа (MACD, RSI и пр.) буквально «кричат» о ней. В итоге трейдер может упустить подходящий момент для входа в рынок. Чтобы не допустить подобных ситуаций, необходимо комбинировать A/D с другими индикаторами, желательно разнотипными (трендовыми, осцилляторами и пр.)
И помните: главным условием успешной торговли является сотрудничество с надежным и проверенным брокером. Поэтому советуем открыть счет на CME и торговать на мировых финансовых площадках с минимальными рисками.
Индикатор Williams’Accumulation/Distribution (W_A/D, Индикатор накопления/распределения Уильямса) был разработан в 1986 году всемирно известным финансовым экспертом Ларри Уильямсом и показывает общее количество «накопительных» (положительных) ценовых изменений и «распределительных» (отрицательных).
Автор использует термин «накопление» для обозначения рынка контролируемого покупателями («быками»), а «распределение» означает доминирование продавцов распродающих ранее «накопленные» объемы активов. Индикатор увеличивается на разницу между текущей ценой и последним минимумом истинного диапазона (True Range Low, TRL) , в случае если текущая цена закрытия выше предыдущей. Если закрытие ниже предыдущего, то индикатор уменьшается на разницу цены и последнего максимума истинного диапазона (True Range High, TRH).
Истинный диапазон цен Л.Уильямс определяет следующим образом:
- Минимум ТRH – большее между значениями вчерашнего закрытия и сегодняшнего максимума
- Максимум TRL – меньшее значение между вчерашним закрытием и сегодняшним минимумом.
Истинный диапазон также используется в других индикаторах и торговых стратегиях Уильямса.
Торговые сигналы индикатора:
- Продажа или распределение. Цена, отличие от индикатора устанавливает новый максимум
- Покупка или накопление. На графике цены новый минимум, а W_A/D не достигает нового минимума.
Использование Williams’Accumulation/Distribution
- Для подтверждения тренда. Новые максимумы и минимумы ценового графика должны подтверждаться индикатором — W_A/D растет при восходящем тренде, падает при нисходящем тренде.
- Дивергенции. Как и у всех осцилляторов, наиболее сильным сигналом будет расхождение (дивергенция) между движением цены и индикатора. Дивергенция указывает на ослабление текущего тренда и возможный разворот в ближайшем будущем.
- Графические модели. На графике W_A/D возможно использование тех же способов графического анализа, что и на графике цены. На индикаторе могут формироваться такие распространенные фигуры как «двойные вершины», «треугольник», «голова-плечи» и т.д. Очень часто эти графические модели формируются до их фактического появления на графике цены и могут отлично использоваться для прогнозирования поведения рынка.
Недостатки индикатора
- Игнорирование гэпов . Индикатор не учитывает ценовые разрывы (гэпы) в своих расчетах. Особенно если рынок открывается с гэпом и закрывается внутри него. В таком случае очень большой временной и ценовой период вообще не попадает в расчеты, что приводит к существенным ошибкам. Следует отметить, что большинство осцилляторов, а не только W_A/D , имеют этот недостаток.
- График индикатора излишне точно повторяет движение графика цены, особенно цену закрытия. Такое синхронное движение с ценой не позволяет заменить многие появляющиеся на рынке дивергенции.
- Williams ‘ Accumulation / Distribution практически бесполезен при малых изменениях рыночных объемов . Например, тренд может начать замедляться, но при малых объемах пройдет достаточно много времени, прежде чем индикатор развернется и подтвердит тенденцию.
Отметим для начала еще раз, что индикаторы являются той базой, которая и служит фундаментом технического анализа. Количество индикаторов столь велико, что приходится долго анализировать, прежде чем остановиться именно на тех двух-трех, которые и будут помогать работать на рынке. Причем зачастую бывает так, что конкретный индикатор наиболее полезен именно на какой-то одной валютной паре (ценной бумаге).
Таймфрейм тоже порой оказывается индивидуальным. Можно даже сказать о пригодности почти любого индикатора , но для этого прежде нужно скрупулезно отследить и сопоставить его реакцию на то или иное поведения цены и отметить моменты, которые повторяются раз за разом. Да, запаздывание присутствует, но, что с того? Если оно поддается анализу, если не хаотично, а системно, значит это можно и нужно использовать.
Сегодня речь пойдет про индикатор Accumulation Distribution , который принято называть "накопление/распределение". Эта программа входит в стандартный набор терминала MetaTrader 4.
Рассматриваемый объект работает исходя из соотношения изменений объема и цены. Объем в данном случае является как бы коэффициентом веса в процессе изменения цены. Это нужно понимать так: в какой-то определенный отрезок времени увеличение объема (коэффициента) приводит к существенному вкладу в изменения цены в значении индикатора.
Когда индикатор Accumulation растет, можно констатировать процесс накопления (покупки) чего-то, допустим, какой-то валюты. Дело в том, что основная доля торгов привязана именно к восходящему движению цен. Во время движения линий индикатора сверху вниз идет перераспределение (распродажа).
Несогласованность же поведения Accumulation/Distribution и объекта торговли свидетельствует о намечающихся изменениях. Говоря простым языком, если индикатор демонстрирует рост, а цена в это время идет на снижение – очень велика вероятность того, что рынок готовит разворот.
Рассмотрим формулу индикатора Accumulation/Distribution подробнее. Берется имеющееся на данный момент показание индикатора, к нему добавляется (вычитается) уже сложившийся объем торгов. Величина добавляемого зависит от того, насколько приблизилась к пику суток имеющаяся цена по которой закрылся бар. Ближе цена - выше доля.
Помним, что оценка индикатора останется прежней в том случае, если бар закроется близко к срединному положению максимума и минимума.
A/D(i) =((CLOSE(i) - LOW(i)) - (HIGH(i) - CLOSE(i)) * VOLUME(i) / (HIGH(i) - LOW(i)) + A/D(i-1),
- A/D(i) - показание A/D для бара;
- CLOSE(i) – цена по которой бар закрылся;
- LOW(i) – min;
- HIGH(i) – маx;
- VOLUME(i) – объем;
- A/D(i-1) - отметка для предшествующего бара.
Как работать с Accumulation/Distribution в МТ4
Если во время торгов закрытие цены произошло на максимуме, тогда значение следует принять равным единице, перемноженной на объем. Когда же закрытие инструмента имело место быть значительно выше середины и даже в непосредственной близости от пикового положения, то на объем следует умножить численное значение, находящееся выше нуля, но ниже единицы.
Когда инструмент закрылся как раз между максимальной и минимальной отметкой периода, то величину можно считать нулевой. В случае, если движение закончилось, явно не дойдя до срединной отметки, т.е. ближе к минимальному значению, то определенная отрицательная величина в промежутке от нуля до минус единицы умножается на объем.
Допустим, что закрытие находящегося в работе инструмента случилось на минимуме непосредственно внутри торгуемого периода, тогда значение будет выглядеть как минус единица, перемноженная на объем.
Принято считать, что если самый значительный по времени период торговли на графике наблюдался растущий тренд, то большинство цен закрытия расположится в непосредственной близости от максимальной цены конкретного торгового периода. Явное динамическое движение вовлекает в процесс новых и новых участников, а это, соответственно, неминуемо увеличивает объем находящегося в обращении инструмента.
Добравшись до пика, цена неминуемо предпримет движение в противоположном направлении, и вновь можно будет наблюдать увеличение объемов. Индикатор на Форекс Accumulation в режиме онлайн зрительно отражает происходящее, давая возможность понять, что финансовые вливания покупателей или продавцов оказывают решающее влияние на поведение цены.
Кроме того , Accumulation/Distribution вполне продуктивно используется для распознавания возникающих на рынке дивергенций . Если человек привык пользоваться графическим анализом, то на графике A/D вполне применимы приемы и возможности, которые трейдер обычно отслеживает на ценовом графике.
Например, стандартный пробой линии тренда на рассматриваемом индикаторе подсказывает, что вскоре вероятен такой же пробой тренда и на графике цены. Как правило, двойные-тройные вершины , разнообразные треугольники и т.д. «отрабатываются» в поле индикатора практически синхронно с развитием событий на ценовом графике.
Недостатком индикатора Accumulation можно назвать то, что он практически не реагирует на рыночные гэпы . Эти неожиданные и непредсказуемые ценовые всплески случаются довольно часто, и тогда в расчетах неминуемо возникает довольно существенная погрешность. Кроме того, иногда практически невозможно отследить изменения в объемах, если эти изменения незначительны.
Добавление или вычитание объема в индикаторе OVB происходит на основании цен закрытия текущего и прошедшего периодов, а в индексе накопления распределения используются цена закрытия и открытия текущего периода. В индикаторе же Чайкина сравниваются цена закрытия и середина диапазона между минимумом и максимумом.
Изначально индикатор Accumulation/Distribution разрабатывался для измерения денежного потока на фондовом рынке , однако вскоре он нашел применение и на валютном рынке Форекс . Также стоит отметить, что на нем основан осциллятор Чайкина.
Индикатор Accumulation/Distribution рассчитывается как разница (накопление или распределение), умноженная на объем. Если к моменту закрытия цены выросли, то определяется разница по движениям вверх (накопление). Если цена понизилась, то по движениям вниз (распределение). При этом, чем больше объем, тем сильнее изменяется направление индикатора от текущего изменения цены.
Стоит отметить, что на валютном рынке нет данных по поводу объемов купленной или проданной валюты, поэтому вместо этого значение подставляется тиковый объем, определяемый количеством изменений котировок за определенный период времени.
Объем сделок является по факту весомым коэффициентом при изменении цены, другими словами, чем выше объем, тем большее значение изменение цены имеет на показатели индикатора.
Таким образом, расчет индикатора Accumulation/Distribution ведется как сумма предыдущих и последующих значений, что немного напоминает порядок расчета экспоненциальной скользящей средней .
Описание индикатора Accumulation/Distribution
В основном во время растущего тренда цены закрытия располагаются максимально близко к максимуму торгового периода, т.е. текущего дня или часа. При этом появление новых участников рынка увеличивает объем торгов по ценной бумаге или валюте . Обратная ситуация наблюдается при падающем тренде, но и здесь увеличение трейдеров приводит к росту объема или увеличению среднего значение объема. В результате индикатор Accumulation/Distribution представляет собой хороший инструмент для определения финансовых сил в текущем рыночном тренде.
Таким образом, Accumulation/Distribution моно использовать как индикатор объема, определяющий момент увеличения объема операций при купле-продаже финансового актива. Если показатели индикатора растут, то это говорит о высоком давлении покупателей, а если падают, то сейчас на рынке преобладают продавцы.
Помимо этого индикатор Accumulation/Distribution позволяет определять дивергенцию различного типа или подтверждать силу, стоящую за текущим движением цены.
Использование Accumulation/Distribution
Индикатор Accumulation/Distribution подтверждает текущий тренд в том случае, если его показатели растут при растущем тренде и падают при падающем тренде. Другими словами новые пики на графике цен подтверждаются значениями индикатора.
Если на индикаторе формируется бычье расхождение, то это говорит о слабости растущего тренда, а если медвежье схождение, то о слабости падающего тренда.
Наблюдая за графиком индикатора Accumulation/Distribution можно использовать те же приемы технического анализа , что и на обычном графике цен. К примеру, если кривая индикатора пробила линию тренда , то в вскоре можно ожидать пробоя на графике цен. Также на графике индикатора могут формироваться такие фигуры как двойная вершина или треугольник , что также можно интерпретировать как сигнал к пробитию тренда графиком цен.
Недостатки Accumulation/Distribution
Индикатор Accumulation/Distribution не работает с рыночными гэпам . Т.е. если сформировался гэп вверх при открытии актива, после чего закрылся между максимумом и минимумом, то индикатор не будет брать его в расчет. Если на графике наблюдается серия гэпов, то это может привести к ошибкам в расчетах и ложным сигналам.
Индикатор практически повторяет движение цены, поэтому нередко может пропустить некоторые расхождения из-за того, что движется по аналогии с активом, для которого ведет расчет.
Иногда индикатор слабо реагирует на изменения в объемах. К примеру, нисходящее движение начало замедляться, однако реагировать на это можно только при развороте индикатора Accumulation/Distribution.
Если вам нужна достоверная информация о настроениях и ситуации на рынке, следите за индикатором роста/падения A/D.
Индикатор Accumulation/Distribution (A/D) — Накопление/Распределение — эффективный индикатор объема, разработанный на основе индекса накопления/распределения и On Balance Volume.
Автором инструмента является известный трейдер Марк Чайкин. В отличие от Б. Вильямса ( , AD), сравнивающего цены закрытия/открытия, и Д. Гранвилла (), использовавшего предыдущую и текущую цены закрытия, он сопоставляет цену закрытия с серединой торгового диапазона. Стоит упомянуть, что A/D является основой другого знаменитого индикатора этого трейдера – .
Описание индикатора Накопления/Распределения
Заняться разработкой собственной формулы Накопления/Распределения , Чайкина вынудила элементарная нехватка информации. Скорее всего, если бы в то время ежедневные газеты аккуратно публиковали цены открытия, трейдер спокойно бы пользовался методом
Ларри Уильямса . Однако пришлось искать какую-нибудь замену, что, в конце концов, и было исполнено. Таким образом, за появление этого удобного и простого индикатора мы вполне можем поблагодарить тогдашнюю «лень» сотрудников экономических отделов СМИ.
- нужно знакомиться с динамикой этого индикатора каждые несколько дней. могут изучать его еженедельно.
Расчет A/D начинается с вычисления разницы цены закрытия и дневного минимума, от которой отнимается разница максимума и цены закрытия. Полученный показатель делится на разницу максимума и минимума, после чего умножается на объем торгов. На завершающем этапе результат суммируется со значением Accumulation/Distribution, зафиксированном на прошлой свече. Тот, в свою очередь, является суммой индексов за все предыдущие периоды. Чем больше объем, тем сильнее индикатор реагирует на ценовые движения.
A/D n = ((Close – Low) – (High – Close) / (High – Low) x Volume) + A/D n-1 .
Когда актив закрывается на максимуме торгового периода, значение Accumulation/Distribution приравнивается к величине объема. Когда закрытие происходит в относительной близости от верхнего экстремума, мы получаем определенный процент от показателя объема (выше нуля). При размещении рядом с минимумом объем умножается на минусовое число от нуля до единицы. Если цена закрылась ровно посредине, величина индикатора равняется нулю. При закрытии на минимуме Накопления/Распределения аналогично объему только со знаком «минус».
Напомним, что под накоплением подразумевают скупку активов крупными игроками до наступления мощного восходящего тренда. Распределением называют процесс закрытия позиций в момент пика «бычьего» рынка. Подъем линии означает, что в данный период идет процесс накопления. Снижение кривой A/D говорит о нисходящей тенденции и распределении. Таким образом, взглянув на график, можно в считанные секунды оценить расстановку сил покупателей и продавцов на текущем рынке.
Применение Accumulation/Distribution
что в период восходящей тенденции большинство цен закрытия фиксируется поблизости максимума торгового периода. Подключение к тренду со стороны новых игроков способствует увеличению объема сделок. В случае с нисходящей тенденцией цены закрытия, как правило, располагаются рядом с минимумом, а общий объем увеличивается и здесь, так как растет количество трейдеров, желающих заключить сделку на продажу.
Таким образом, с помощью индикатора Accumulation/Distribution можно фиксировать увеличение объема операций, связанных с приобретением актива или избавлением от него. Кроме того, инструмент помогает определять характер денежных потоков. Подъем кривой говорит об увеличении финансового интереса покупателей, падение – о доминировании продавцов. График A/D может использовать для выявления следующих сигналов:
- дивергенция ;
- подтверждение тренда;
- образование фигур технического анализа.
Дивергенцией называют несоответствия, наблюдаемые на графиках индикатора и цены.
Если при восходящей тенденции очередное обновление максимума не подтверждается аналогичным движением кривой Accumulation/Distribution, значит, велика вероятность, что тренд начинает терять силу. В ближайшее время возможен разворот или коррекция. Если несоответствие подтвердилось на следующем пике, следует серьезно подумать об открытии позиции на продажу. Точно так же обстоит дело в случае дивергенции при устойчивом нисходящем движении. Отсутствие подтверждения нового ценового минимума является признаком окончания тенденции, и можно искать момент для входа на продажу.
С подтверждением тренда все еще проще. Если при растущей тенденции вершины обновляются синхронно, значит, движение устойчивое. При падающем рынке ситуация аналогичная, только речь идет о минимумах графиков.
Изучение паттернов, образующихся на экране индикатора A/D, тоже может оказаться полезным. « » с « » обычно появляются там раньше, чем на ценовом графике.
Трактовка фигур ничем не отличается от классической. Кроме того, ничто не мешает трейдеру задействовать и другие популярные техники графического анализа, например, обозначить уровни сопротивления/поддержки.
Видео о индикаторе накопления/распределения (A/D)
Заключение
Говоря об индикаторе накопления/распределения, нельзя пройти мимо некоторых его недостатков.
- Во-первых, он не принимает во внимание такое явление, как ценовые разрывы (гэпы), возникающие в результате серьезного расхождения между ценами закрытия и открытия. Например, когда актив открылся со значительным повышением, а закрылся в середине торгового диапазона, гэп будет проигнорирован. Если происходит серия разрывов, расчеты могут оказаться весьма неточными.
- Во-вторых, индикатор Accumulation/Distribution слишком похоже повторяет ценовые движения. Подобное качество часто мешает выявлять дивергенции. В-третьих, инструмент не всегда реагирует на незначительные изменения объема. О снижении скорости тренда пользователь зачастую может узнать только после того, как произойдет разворот. Впрочем, все вышеперечисленные недостатки легко могут быть нейтрализованы за счет дополнительных средств анализа.
Изначально A/D предназначался исключительно для фондового рынка. Сегодня к его помощи прибегают и многие трейдеры, работающие на Forex. Здесь важно помнить, что на валютных рынках обычно пользуются тиковым объемом, который на коротких периодах далеко не всегда совпадает с реальным. В связи с этим специалисты рекомендуют использовать инструмент только на продолжительных таймфреймах (от дневного и дольше).
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!