Работает ли он? Технический анализ криптовалют. Какие существуют методы

С ростом курса Биткоина и других криптовалют на рынок пришло очень много новых игроков. Сейчас демонстрируют очень высокую активность торгов, что позволяет грамотным трейдерам неплохо заработать на колебаниях курса. Однако в этом деле лучше не полагаться исключительно на удачу или чутьё. Неопытный трейдер может неправильно оценить ситуацию и легко стать кормом для акул бизнеса. Как анализировать криптовалюту и понимать направление трендов, нужно учиться с самого первого дня на бирже, а ещё лучше – задолго до своего первого торгового опыта. Благо биржевые торги - это довольно-таки старый вид деятельности, и различных методов анализа придумано уже немало.

Одним из таких методов является технический анализ криптовалют. Этот метод анализа очень популярен у биржевых трейдеров, хоть и имеет своих противников. Однако для рынка криптовалют он может быть особенно эффективным, так как другие виды анализа испытывают здесь определённые затруднения. Дело в том, что рынок криптовалют характерен бурным потоком новостей и высокой волатильностью. Трейдеры, которые реагируют, например, по традиционному методу плохих и хороших новостей, часто не имеют никакого преимущества, ведь рынок меняется очень быстро, а новости о криптовалютах попадают в СМИ неохотно и с большой задержкой. В тоже время те, кто предпочитает технический анализ, может тонко отследить ситуацию и среагировать на изменения цены заблаговременно. Именно о характерных особенностях данного вида анализа рынка криптовалют мы с вами немного сегодня поговорим.

Теория Доу как основа технического анализа криптовалютного рынка

Прежде чем начать углубляться в теханализ графиков криптовалюты, нужно сказать пару слов об основах данного метода. Как и любой другой, метод технического анализа также строится на определённых базовых концепциях, и в данном случае основополагающим элементом послужила знаменитая теория Доу.

Теория Доу гласит:

Распознавание трендов

Тренд - это, по сути, простое направление движения цены актива. Однако определение этих тенденций совсем не такая простая задача, как может показаться. Криптовалюты обычно демонстрируют очень высокую волатильность, поэтому курс цены того же Биткоина похож на череду резких взлётов и падений.

Как анализировать курс Биткоин в таком случае? Технические аналитики обычно не обращают особого внимания на скачки волатильности и умеют предсказывать возрастающий тренд, когда график демонстрирует более высокие максимумы и минимумы. Аналогично и наоборот, если график показывает последовательность низких максимумов и минимумов, то стоит говорить о наступившем нисходящем тренде. Также существует так называемый боковой тренд. В таком случае курс не испытывает значительного повышения или понижения. Каждый тренд длится разное количество времени и может быть как долгосрочным, среднесрочным, так и краткосрочным.

Уровни сопротивления и поддержки

Очень важным инструментом на рынке криптовалют является анализ уровней поддержки и сопротивления. При грамотном анализе этой составляющей торгов можно довольно легко реагировать на краткосрочные колебания курса.

Уровнем поддержки обычно называют тот уровень цены, за которую большинство трейдеров готовы купить валюту, так как, по их мнению, цена занижена относительно реальной стоимости. Как только цена актива приближается к такому уровню, многие игроки выходят на биржу, чтобы скупить как можно больше валюты по низкой цене. Например, если, скажем, Эфир, некоторое время подряд торговался по 1000 долларов за монету, а потом подорожал и долго держался на этой отметке, то любое возвращение к тысяче баксов за монету будет воспринято игроками как сигнал к покупке валюты.

Точно такая же ситуация и с уровнем сопротивления, только с той разницей, что при достижении этого порога трейдеры не покупают, а продают свою валюту. Пример точно такой же, если цена на валюту была стабильна, но потом упала на долгое время, то возвращение к предыдущему уровню вынудит всех желающих реализовать свои монеты, выписать ордера на продажу.

Рынок постоянно реагирует на подобные ситуации и в результате колебаний уровня сопротивления и поддержки, образуется так называемый ценовой канал. Некоторые трейдеры весьма успешно играют на этом поле и тонко чувствуют, когда нужно купить валюту при достижении нижней границы и продать, когда цена достигнет своего пика.

Однако если цена выходит за рамки сопротивления или поддержки, то это приводит к увеличению торговой активности, обрушению торгового канала и формированию нового. Например, если цена Эфириума превышает уровень сопротивления, то в дальнейшем этот уровень превращается в поддержку следующего канала. И наоборот, если цена криптовалюты падает ниже уровня поддержки, то дальше этот уровень будет сопротивлением нового коридора.

Фигуры технического анализа

Одним из самых доступных способов понимания графиков курсовых котировок является использование простых фигур технического анализа криптовалют. Фигура - это не что иное, как простой рисунок, который образуется на графиках при регулярных изменениях цены. Фигуры в основном повторяются раз за разом и очень похожи между собой, поэтому со временем можно научиться довольно точно делать прогнозы дальнейшего движения цен.

Давайте запишем самые распространённые из них в виде списка и немного опишем их свойства:

Технические индикаторы

Для более удобного распознавания трендов применяется метод скользящих средних. Скользящие средние, по своей сути, являются неким индикатором, этот метод помогает легче отследить курс при высоких показателях волатильности и определить, в каком направлении движется цена. Простая скользящая средняя определяется расчётом средней цены актива за определённый промежуток времени. Но иногда индикаторы не успевают реагировать, для более точного прогнозирования трейдеры используют сразу несколько скользящих средних, построенных на разных промежутках времени. Простой пример: если пятидневная скользящая средняя опускается ниже двадцатидневной, то это говорит о скорой смене настроения трейдеров на медвежье. Если же ситуация оборачивается в противоположную сторону, и пятидневная линия уходит выше двадцатидневной, то стоит ожидать бычьих настроений на торгах.

Также, помимо скользящих средних, существует ещё много различных технических индикаторов. На данный момент это самый популярный способ технического анализа. Для технарей это довольно хороший метод, так как основан на математике и позволяет довольно точно отслеживать рынок. Гуманитарии же оценят довольно лёгкий и понятный процесс анализа, который помогает надеяться не на удачу, а действовать расчётливо.

Объёмы торговли

Ведётся довольно активно, поэтому трейдерам следует помнить о том, что объём торгов очень сильно влияет на ценовые тренды. Увеличение объёмов продаж свидетельствуют об усилении ценовых трендов, уменьшение, соответственно, об ослаблении. Каждый раз, когда криптовалюта очень сильно набирает или теряет в цене, это служит сигналом к тому, чтобы внимательнее присмотреться к объёму торговли.

Если цена валюты очень долго движется в восходящем тренде, а потом переживает падение, то, посмотрев на объёмы торгов, можно понять длительное это падение или же просто небольшая корректировка. Обычно рост цены провоцирует увеличение торговли. Если же цена валюты находится в восходящем тренде, но объёмы купли-продажи невысоки, то это может говорить о скором окончании данного тренда.

Критический взгляд на анализ

С помощью технического анализа возможно очень эффективно проанализировать рынок криптовалюты. Однако у этого метода существуют как поклонники, так и противники.

Многие люди уверены, что более жизнеспособна гипотеза эффективного рынка. Согласно этой гипотезе вся информация об активе уже отражена в его цене. То есть, другими словами, отпадает всяческая нужда анализировать какое бы ни было поведение графиков и тому подобное. Однако эта гипотеза не кажется достаточно гибкой, поэтому сама подвергается жёсткой критике.

Также очень многие трейдеры ориентируются по новостям в мире криптовалюты. Сигналом к покупке могут служить положительные новости. А отрицательные, соответственно, сигналом для продажи. Однако этот способ также имеет множество недостатков и достаточно эффективен только в долгосрочной перспективе, при этом мало применим для краткосрочных спекуляций.

Каким из способов пользоваться – в конце концов решать самому трейдеру, однако технический анализ нам кажется очень перспективным методом.

Подводим итоги

Метод технического анализа криптовалют на сегодняшний день очень перспективный и хорошо зарекомендовал себя в трейдинге. Сейчас это, наверное, самый эффективный инструмент для анализа краткосрочных трендов. Если вы решили проводить подобные спекуляции на бирже, то вам наверняка без него не обойтись. Однако мы бы всё же не рекомендовали вам ограничиваться только данным методом. Используйте также фундаментальный метод, читайте статьи специалистов, следите за новостями. Это всё должно вам помочь максимально хорошо ориентироваться в ситуации на рынке и не пропустить выгодный момент. Всем удачных торгов.

Широко распространено мнение, что одним из ключевых факторов успеха на бирже является врожденный талант торговать. Однако это – глубочайшее заблуждение. Чтобы спекуляции приносили прибыль, в первую очередь, необходимо научиться анализировать рыночную ситуацию.

В этой статье мы расскажем вам, как уловить настроение рынка криптовалют при помощи пяти наиболее важных рыночных индикаторов. Умение читать графики даст вам возможность принимать правильные торговые решения, а значит – получать прибыль.

1. «Глубина рынка»

Такой показатель есть практически на каждой бирже криптовалют. Он отображает соотношение заявок на покупку и продажу. Другими словами, позволяет оценить спрос и предложение на рынке в данный момент.

Зеленая линия на графике говорит об объеме заявок на покупку, а красная – на продажу. Текущую стоимость криптовалюты отображает самая нижняя точка графика.

Чтобы узнать, какой объем купли или продажи криптовалюты сможет повлиять на изменение цены, наведите курсором на любую точку графика.

Например:

Данное значение говорит о том, что цена за 1 LTC будет составлять 4,385$ в случае, если на бирже купят 291,5 лайткоина.

Также по графику видно, что наибольшее количество заявок на покупку было по цене 1,744 доллара за лайткоин, а на продажу – по 5,91$.

Анализируя график, стоит помнить, что с большим количеством предложений на продажу, цена имеет тенденцию уменьшаться. Это значит, что при снижении цены, желающих покупать становится больше.

2. «Биржевой стакан»

Более детально проанализировать ситуацию на рынке можно с помощью «биржевого стакана». В нем все ордера поданы в цифровом виде.

Слева расположены заявки на покупку (Bid), а справа – на продажу (Ask). Также в таблице указаны цена и объем выставленных ордеров.

«Биржевой стакан» предоставляет трейдеру более подробную рыночную информацию, нежели «Глубина рынка». Грамотный анализ стакана поможет предугадать дальнейшее направление цены и скорректировать свою торговую стратегию.

3. «Последние торги»

Для более полного понимания рыночной ситуации, рекомендуется также обратить внимание на индикатор «Last trades».

По нему можно увидеть историю всех совершенных сделок. А именно – количество, объем и время, за которое эти сделки были осуществлены. С помощью данного индикатора можно предугадать возможную смену настроения на рынке, увидеть покупки больших игроков. Если в таблице преобладают заявки «Ask» (красные), это значит, что на рынке действует активный игрок на покупку. Если же «Bid» (зеленые) - действует активный игрок на продажу.

4. График «Японские свечи»

Японские свечи – наиболее распространенный способ отображения ценового графика. Трейдеры любят его за простоту и наглядность. В отличие от линейных графиков, свечные более полезны для принятия торговых решений. Они позволяют видеть общую картину рынка, а также – делать прогнозы движения цены.

Тело свечи (прямоугольник) показывает цену открытия и закрытия, а тени (тонкая линия) – минимум и максимум цены за определенный промежуток времени (1min, 5min, 15min, 30min, 1h, 4h, 1d).

Рассмотрим свечу, указанную на рисунке ниже. Мы видим, что цена открытия и максимальная цена свечи совпали, составив 3,930$. Цена закрытия составила 3,696$, а минимальная - 3,625$.

На практике, по тени свечи можно предположить, каким будет дальнейшее движение цены. Как правило, длинная тень говорит о развороте курса. Чаще всего, после длинной нижней тени идет повышение цены, а после длинной верхней – возможно понижение.

5. Индикатор объема торгов

Данный показатель отображается в виде столбцов. Как правило, они расположены в нижней части окна с графиком. Высота каждого столбца соответствует объему торгов за определенный период.

Правильный анализ объема торгов позволяет предугадать будущие изменения рыночного настроения. Если объем торгов растет при дальнейшем повышении цены, это говорит о том, что рынок поддерживает такое движение. Если же объем торгов вместе с движением цены падает – это говорит о негативном отношении рынка к подобной тенденции. Кроме того, чрезмерно высокий объем торгов может свидетельствовать о скором изменении тенденции.

И в заключение

Чтобы торговля на бирже криптовалют приносила Вам прибыль, необходимо объединить все свои знания, умения и интуицию воедино. Старайтесь читать как можно больше тематической литературы, наблюдать за другими игроками рынка. Тогда, спустя некоторое время, путем проб и ошибок, Вы обретете бесценный опыт, который принесет Вам немалый доход.

Читатели ознакомятся с двумя основными видами анализа активов - фундаментальным и техническим.

Многие всерьез считают, что в отношении рынка криптовалют оба эти вида анализа мало применимы на практике. В отношении технического анализа (ТА) критики свои аргументы обычно подкрепляют утверждениями о «чрезвычайно высокой волатильности» цифровых активов, «непохожести» этого рынка на остальные, сильной его подверженности влиянию новостей и т. д. В частности, по их мнению, головокружительный рост биткоина в 2017 году (около 1300%) делает совершенно нецелесообразным погружение в премудрости ТА, поскольку для получения ощутимого прироста капитала, достаточно лишь хладнокровно следовать стратегии Buy&Hold .

Критика фундаментального анализа в целом сводится к утверждениям о недостаточно разработанной его методологии, а также о правовой неопределенности на рынке криптовалют.

Во всех этих утверждениях, безусловно, есть рациональное зерно. Однако долгосрочные инвестиции вполне можно совмещать с трейдингом. Практика торговли на рынке криптовалют может принести немало ценного опыта, особенно если подход к ней является комплексным, основан на холодном расчете, исключающем принятие импульсивных и необоснованных решений.

На наш взгляд, как фундаментальный, так и технический анализ вполне применимы для любого рынка, и криптовалюты - не исключение. С другой стороны, этот рынок все же имеет некоторую специфику. Так, поскольку общая капитализация цифровых валют пока еще сравнительно невелика, а методология анализа еще лишь начинает разрабатываться, конъюнктура этого рынка очень сильно зависит от «громких» новостей, сообщений о достижениях разработчиков и резонансных заявлений видных экономических и политических деятелей.

Так, в свое время решающее влияние на рынок криптовалют оказывали новости и просто слухи из Китая. Вскоре роль этого своеобразного «пульта управления» рынком взяли на себя Южная Корея, США, Япония и другие более лояльные к криптовалютам юрисдикции.

Справедливости ради стоит отметить, что некоторые активы традиционного мира финансов часто демонстрируют хоть и не такой головокружительный, но все же впечатляющий рост.

Ниже приведен график динамики индекса полупроводников Филадельфийской биржи (SOX), который включает, в частности, акции компаний Intel и AMD:

Можно заметить, как уверенно восстанавливался этот рынок после Мирового экономического кризиса 2007-2008 гг и ускорил свой рост в последние несколько лет.

Основной причиной колебаний цены любого актива являются изменения баланса спроса и предложения. Однако это очень обобщенное объяснение, и чтобы лучше разобраться в причинах этих изменений, а также делать какие-либо прогнозы на будущее, необходим анализ самых различных факторов. Последние можно разделить на внутрирыночные и внешние .

К первой группе можно отнести следующие факторы:

Влияние на цену со стороны множества трейдеров . При этом особенно ощутимо влияние на рынок со стороны крупных игроков - так называемых «китов». В то же время существует устойчивая взаимосвязь: чем больше капитализация криптовалюты - тем меньше влияние крупных игроков, и наоборот.
Перекрестное влияние курсов различных валют . Например, часто при резком росте цены биткоина, падают курсы большинства альткоинов. Это происходит потому, что многие участники рынка стремятся «запрыгнуть» в растущий биткоин, и таким образом происходит отток средств в первую криптовалюту. Также очень часто наблюдается обратная корреляция между ценой биткоина и курсом его самого ликвидного форка - Bitcoin Cash.

Из вышесказанного следует, что при анализе той или иной криптовалюты следует обращать внимание на общерыночные тенденции, а также положение дел у конкурирующих и взаимосвязанных криптовалют. Например, часто бывает, что ошеломительный успех ICO какого-нибудь токена стандарта ERC20 влияет на курс Ethereum. С другой стороны, рост ETH побуждает многих инвесторов обращать внимание на его «строптивого двойника» - Ethereum Classic (ETC).

Внедрение инноваций в криптовалюту Litecoin (многие ее уже давно воспринимают как площадку для тестирования новых решений перед их внедрением в биткоин) также может положительно сказываться на курсе первой криптовалюты. Наконец, когда растет какая-нибудь «сверханонимная» криптовалюта, вроде Monero, бывает интересно понаблюдать за курсом других подобных цифровых валют, вроде ZCash, Verge и т. д.

В свое время на курс биткоина весьма положительно повлияла имплементация . Потенциально значительное влияние на курс первой криптовалюты могут оказать и будущие технические инновации, включая .

Значительное влияние на цены криптовалют могут оказывать и внешние факторы . Выделим некоторые из них:

Снижение доверия к мировой финансовой системе и национальным (фиатным) валютам. Например, девальвация национальных валют часто приводит к росту спроса на биткоин, который все больше людей начинают воспринимать как средство сохранения стоимости.
Ужесточение регулирования экономики, усиление налогового давления на предпринимательство, сомнительные меры национальных банков (например, вызвавшая острый дефицит наличности демонетизация индийской рупии), решения международных организаций, направленные на борьбу с отмыванием денег через офшоры и т. д. Все это в той или иной мере служит фактором повышения спроса на криптоактивы.
Законодательные изменения в странах с емким внутренним криптовалютным рынком. Например, легализация криптовалют , ужесточение регулирования работы бирж и т. д.
СМИ. В свое время криптосообщество ошеломила критика из уст гендиректора JPMorgan Chase , что в краткосрочной перспективе негативно отразилось на курсе биткоина. С другой стороны, иногда заявления видных личностей могут оказывать и положительный эффект.
Курсы отдельных криптовалют и рынок в целом могут позитивно воспринимать сообщения о добавлении новых активов на биржи (например, биткоин-фьючерсов на площадки CME и CBOE, добавление LTC на Coinbase и т. д.) или об интересе к цифровым валютам со стороны крупных финансовых конгломератов вроде . С другой стороны, рынок могут изрядно поколебать новости о или об и т. д.
Новости мировой политики. Например, после появления информации о победе сторонников Brexit можно было наблюдать рост спроса на «цифровое золото».

В то же время, не следует забывать, что некоторые новости создаются именно с намерением целенаправленного влияния на курсы криптовалют. Многие считают, что этим часто «грешит» команда проекта Bitcoin Cash, которая осуществляет тщательно скоординированные .

Очень важно, чтобы отношение криптоинвесторов к новостям было взвешенным и критичным. Приоритет следует отдавать проверенным временем, солидным изданиям, которые дают ссылку на первоисточник (запись в официальном блоге, пресс-релиз и т. д.).

Особенности фундаментального анализа криптовалют

Фундаментальный анализ призван оценивать реальную стоимость актива, определять, насколько его цена в данный момент соответствует реалиям рынка.

Стоит при этом отметить, что новости мира криптовалют выходят без четкой привязки к какому-либо графику или экономическому календарю . Так, в мире традиционных финансов значительное влияние на рынок оказывают относительно регулярные новости о показателях ВВП, инфляции, динамики рынка труда, объемах запасов нефти, изменениях ключевой ставки ФРС и т. д.

В мире криптовалют все происходит гораздо более спонтанно и непредсказуемо. Можно сказать, что каждый новый день не похож на предыдущий. Это в свою очередь затрудняет возможности прогнозирования рыночных тенденций и цен отдельных монет на средне- и долгосрочную перспективу.

Неразвитость нормативно-правовой базы, регламентирующей обращение цифровых валют, а также пока еще незначительная степень интеграции криптоактивов в сектор традиционных финансов несколько снижает роль фундаментального анализа для этого рынка. Тем не менее прежде чем инвестировать в тот или иной криптоактив, следует обращать внимание на многие фундаментальные факторы.

Среди них:

команда проекта, ее репутация и бэкграунд ключевых участников;
дорожная карта проекта, описывающая средне- и долгосрочные планы развития;
актуальность проблемы, которую призван решить тот или иной проект (востребованность продукта на рынке);
содержание white paper проекта;
наличие MVP (минимально жизнеспособного продукта) и степень его готовности к массовому использованию;
особенности монетарной политики, включая максимальный объем предложения, особенности эмиссии, скорость генерации блока, периодичность уменьшения награды майнерам (если таковая предусмотрена) и т. д.;
капитализация криптовалюты, объем торгов, ценовая волатильность;
объем транзакций и средний размер комиссий;
развитие инфраструктуры (в том числе: на каких торговых площадках представлена монета, какие популярные кошельки ее поддерживают, случался ли когда-либо делистинг этого токена на популярных биржах, если да, то по каким причинам и т. д.).

Многие криптотрейдеры значительное внимание уделяют не только ТА, но также и анализу новостей. Последние порой оказывают ключевое влияние на рыночные настроения. В условиях пока еще относительно небольшой капитализации цифровых активов новости могут очень сильно влиять на курсы как отдельных криптовалют, так и всего рынка в целом.

С другой стороны, нет ни одного вида анализа, ни одного подхода и ни одной стратегии, которые бы эффективно срабатывали в 100% случаев и были актуальны на любом рынке. Следовательно, непрерывно поступающую рыночную информацию следует анализировать комплексно.

Технический анализ

ТА представляет собой совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом в аналогичных обстоятельствах. Базовой основой теханализа является анализ графиков цен и биржевого стакана.

В техническом анализе применяется множество графиков для отображения цены с течением времени. Сам же анализ отчасти основан на математических и статистических вычислениях.

В конце XIX века американский журналист Чарльз Доу опубликовал серию статей о рынках ценных бумаг, которые легли в основу теории Доу и послужили началом бурного развития методов технического анализа в начале XX века.

Развитие компьютерных технологий во второй половине прошлого века способствовало усовершенствованию инструментов и методов анализа, а также появлению новых методов, использующих возможности вычислительной техники.

Технический анализ не рассматривает причины того, почему цена изменяет свое направление. Он учитывает лишь факт , что цена движется в том или ином направлении, находясь на протяжении определенного промежутка времени в пределах какого-либо интервала цен. Различные методики могут также учитывать объемы торгов, сумму открытых позиций, объемы выставленных заявок на покупку/продажу и т. д.

В техническом анализе часто рассматривают и анализируют так называемые паттерны - типовые комбинации, формирующиеся на ценовых графиках («Двойное дно», «Треугольник», «Флаг» и т. д.).

Важное значение имеют ценовые уровни , в роли которых часто выступают предыдущие максимумы/минимумы цен. Так, при подходе цены к предыдущим пиковым значениям участники рынка ожидают аналогичных разворотов и стремятся выставить соответствующие торговые приказы. Это в свою очередь формирует соответствующие уровни сопротивления и поддержки.

Полученные на основании технического анализа выводы могут расходиться с выводами из фундаментального анализа. Последний основывается на предположении, что текущая рыночная цена актива отличается от некой справедливой стоимости. Также следует подчеркнуть, что технический и фундаментальный анализ не учитывают перечисленные выше внешние факторы, включая законодательные изменения, ужесточение государственного регулирования в отдельных странах и т. д.

Одним из основных постулатов технического анализа является то, что движения цен на рынке учитывают всю существенную информацию. Речь идет о так называемой Гипотезе эффективного рынка , согласно которой вся информация, влияющая на цену товара, уже учтена в самой цене и объеме торгов. Следовательно, нет необходимости изучать отдельно зависимость цены от политических, экономических и прочих факторов. Достаточно лишь сосредоточиться на изучении динамики цены/объема и получить направление наиболее вероятного развития рынка.

Другой постулат ТА подразумевает то, что движения цен подчинены тенденциям. Другими словами, совокупность изменений баланса спроса и предложения за некоторый промежуток времени может формировать тренды (кратко-, средне- и долгосрочные). Когда спрос превышает предложение - возникает восходящая тенденция. Если предложение превышает спрос - возникает нисходящая тенденция. Когда спрос и предложение уравновешивают друг друга - происходит боковое движение цены (флэт).

Помимо прочего, техники ТА основываются на предположении, что история повторяется. Другими словами, участники рынка в схожих обстоятельствах ведут себя одинаково, формируя похожую динамику изменения цен. Это позволяет применять графические модели изменения цен, выявленные на основе анализа исторических данных.

Таким образом, в роли первичной информации для ТА используют следующие статистические показатели торгов:

цена;
объем торгов;
баланс спроса и предложения.

Для анализа цен, уровней и паттернов трейдеры обычно используют графики в форме баров или японских свечей (строение и особенности последних будут рассмотрены в последующих материалах).

Графики японских свечей могут использоваться как самостоятельные модели ТА (см. Нисон М. «Японские свечи»), так и в сочетании с дополнительными инструментами в виде дополнительных геометрических фигур и другими инструментами графического анализа, а также различными индикаторами, осцилляторами и т. д.

Паттерны (такие как, «Голова и плечи», «Двойная вершина», «Флаг», «Клин», «Треугольник» и т. д.) являются инструментами графического анализа. Они обычно выявляются на графиках трейдерами самостоятельно, без использования вспомогательных математических инструментов. Отметим, что субъективность оценок рисунка на графике может существенно влиять на результат применения подобного метода.

Среди дополнительных инструментов ТА можно выделить следующее:

Горизонтальная линия - прямая, которая служит для обозначения ценовых уровней на графике.
Линия тренда - наклонная прямая для выявления тренда.
Расчетные линии, формируемые на основе математической обработки указанных пользователем ключевых значений (уровни Фибоначчи, линии Ганна).
Технические индикаторы - дополнительные графики, формируемые на основе пересчета значений, содержащихся в базовом графике цены. Они имеют как минимум один изменяемый параметр, от значения которого могут существенно изменяться отображаемые результаты.

Наиболее популярные технические индикаторы, осцилляторы и паттерны будут рассмотрены в последующих материалах курса.

Критики и сторонники технического анализа

Среди критиков ТА много преуспевающих инвесторов. Так, Уоррен Баффетт однажды высказал следующее:

«Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул графики цен „вверх ногами“ и получил тот же самый результат»

Не менее резко в свое время раскритиковал теханализ американский финансист и экс-глава Fidelity Magellan Fund Питер Линч:

«Графики цен великолепны, чтобы предсказывать прошлое»

В противовес критикам, известный технический аналитик Джордж Лейн любил повторять фразу «The trend is your friend!» («Тренд - ваш друг!»). По его мнению, главная цель большинства участников торгов - распознать направление, в котором движется рынок. Инструменты технического анализа, считает Линч, предназначены чтобы распознать тренд и происходящие изменения внутри него.

Произносимая в адрес технического анализа критика опирается на попытки именно прогнозировать движение цены. В то же время, истинная задача инструментов технического анализа - адекватно оценить картину происходящего на рынке в текущий момент. Таким образом, ТА обычно применяется в качестве инструмента для выбора точек открытия и закрытия торговых сделок.

Еще одним аргументом в защиту ТА является то, что значительное число участников рынка доверяет его результатам, так или иначе учитывая их в своей деятельности. Следовательно, поскольку на эти инструменты обращает внимание сразу множество трейдеров, между текущим поведением графиков и техиндикаторов, а также дальнейшими движениями цены актива может существовать устойчивая причинно-следственная связь.

Таким образом, технический анализ представляет собой метод прогнозирования будущих движений цен с помощью анализа прошлых и настоящих их движений. С другой стороны, так же как и прогноз погоды, технический анализ не может предугадывать будущие цены со стопроцентной точностью. ТА зачастую используется для того, чтоб оповестить инвесторов о том, что наиболее вероятно случится на рынке в будущем.

Теханализ может органично дополнять собой фундаментальный анализ. Также всегда следует помнить, что в биржевой торговле чрезвычайно важна психологическая составляющая, которая особенно актуальна в условиях повышенной волатильности.

Глоссарий к статье

Buy&Hold («покупай и держи») - стратегия, предполагающая покупку активов и долгосрочное их удержание в расчете на существенный рост цены.

White Paper (WP) - документ, содержащий основную информацию о проекте, разрабатываемом продукте, этапах его создания и сроках внедрения на рынок и т. д.

Паттерны - устойчивые повторяющиеся сочетания данных цен, объемов или индикаторов. Также паттерны иногда называют «шаблонами» или «фигурами» технического анализа.

Спрос - желание и готовность инвестора/потребителя заплатить цену за определенный актив/товар или услугу. При прочих равных обстоятельствах, цена активов увеличивается по мере роста спроса, и наоборот.

Предложение - общее количество активов/товаров или услуг, которые доступны инвесторам/потребителям при определенной цене. При прочих равных условиях, при росте предложения монеты на рынке снижается ее цена, и наоборот.

График баров - серия вертикальных линий, отражающих изменение цен в течение определенного периода времени. Каждый отдельный бар отражает четыре значения цены: открытие, максимум, минимум и закрытие. Наряду с японскими свечами, график баров также пользуется большой популярностью среди трейдеров.

Осциллятор - инструмент ТА, позволяющий в краткосрочной перспективе обнаруживать условия перекупленности или перепроданности на рынке. Часто используются в условиях флэтового движения цены актива.

Скачивайте приложение ForkLog для Android-смартфонов!

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Подписаться на новости Forklog

09.03.2018

7 219

Успешный криптовалютный трейдинг невозможен без использования инструментария, определяющего поведение рынка. Во-первых, сам крипторынок имеет закономерности, игнорировать которые нецелесообразно; во-вторых, криптовалюты очень нестабильны, в силу чего интуитивное прогнозирование усложняется. Технический анализ в трейдинге криптовалют позволяет более или менее успешно прогнозировать колебания курса. С него начинают многие новички, и, как показывает практика, не зря!

Что такое технический анализ в трейдинге криптовалют?

Технический анализ в трейдинге криптовалют - это изучение движения рыночной цены криптовалюты, позволяющее спрогнозировать дальнейшие колебания курса . Производится на основе закономерностей, характерных для определенной криптовалюты или рынка в целом.

Проще говоря, технический анализ позволяет на основе исторических рыночных данных определить, что произойдет с курсом определенной валюты в ближайшее время.

Использовать этот метод начали несколько веков назад японские торговцы рисом . Позже, в начале ХХ века, специализирующийся на финансах американский журналист Чарльз Доу опубликовал серию статей, в которых описывал закономерности роста и падения курса на рынке ценных бумаг. Позже из его работ были извлечены основные постулаты, которые легли в основу «теории Доу», ставшей базисом технического анализа.

Теория Доу в совокупности с практикой технического анализа позволила определить три основных тезиса технического анализа . Они универсальны и полностью применимы на рынке криптовалют:

Случайностей не бывает . Каждое изменение цены на рынке чем-то вызвано. Если определить причину, то в следующий раз при появлении сходной причины спрогнозировать движение цены будет проще.
История повторяется . То, что уже происходило на рынке, может случиться и во второй раз. Последствия, вероятнее всего, будут такими же.
Закономерности работают . Тренд (вектор движения цены) имеет тенденцию сохранять направление. Повлиять на него может только то, что сопоставимо с ним по силе. Более слабые факторы приводят к временному колебанию (), но не к развороту тренда.

Во времена Доу технический анализ производился вручную с помощью таблиц и чертежей.

С появлением компьютеров технический анализ заметно упростился : появились программы, которые составляли графики движения курса и добавляли в них инструменты технического анализа - уровни, контуры, цветовые и другие индикаторы и так далее.

Сейчас такие графики встроены во многие и работают в интерактивном режиме.

Компоненты технического анализа в трейдинге криптовалют

Помимо графиков движения цен, наиболее известны следующие компоненты:

Уровни . Чаще всего используются уровни сопротивления и поддержки - линии, которые проводятся через точки экстремума на графике ценового движения. Линия, проведенная через точки максимума, называется линией сопротивления, а линия, проведенная через точки минимума, - линией поддержки. Если цена криптовалюты изменяется в сторону, противоположную тренду, в пределах линий, то можно говорить о коррекции, а если выходит за нее - не исключен разворот тренда. Конечно, это не единственные сведения, которые могут дать трейдеру уровни.
Фигуры . Как было сказано выше, история повторяется. На графике курса это отражается колебаниями, которые в сходных случаях представляют собой похожий графический рисунок, в котором, если применить воображение, можно увидеть различные фигуры. Например, есть фигура «Голова и плечи» из трех максимумов, средний из которых чуть выше боковых (это «голова»), а боковые примерно равны (это «плечи»). Есть фигуры «Двойное дно» и «Двойная вершина» - два минимума или два максимума, идущие друг за другом. Есть фигуры прямоугольные, треугольные и так далее. Каждая позволяет сделать вывод о ситуации на рынке: то ли крупные игроки выжидают, то ли пытаются обвалить курс, то ли рынок переживает определенную ситуацию, происходившую не раз в прошлом. Все это позволяет спрогнозировать на основе прошлых данных дальнейшее движение цен.
Индикаторы . Это графическое отображение математических расчетов по определенным формулам, которые задает трейдер или программа. Наиболее известным примером являются «скользящие средние» - неправильной формы линии, которые отражают среднюю цену актива за определенный период. В формулы могут добавляться другие константы и переменные - в зависимости от того, что хочет визуально на графике увидеть трейдер.
Японские свечи . Изобретение основоположников технического анализа - упомянутых выше японских торговцев. Представляют собой интервальный график в виде прямоугольников, отражающих изменения цен за определенные промежутки времени. Визуально часто похожи на столбики с «тенями», за счет чего получили свое название. Популярны благодаря своей наглядности: многие трейдеры отмечают, что на них понятнее всего отображены ценовые колебания. На свечных графиках тоже есть свои фигуры, использующиеся по тому же принципу, что и на обычных графиках.
Объемы торгов . Могут быть отображены как в виде обычного графика, так и в виде интервального. Отражают также размер спроса и предложения и позволяют делать на основе этих данных выводы. Например, если объем торгов увеличивается при определенном тренде, это значит, что рынок происходящее поддерживает и что тренд развернуться не должен. Может быть наоборот: если объем торгов при определенном тренде падает, то рынок не поддерживает тренд (возможно, подозревает надувания «пузыря» или другое нехорошее явление), а значит, вероятен его разворот.
Волны Эллиота . Один из самых сложных инструментов технического анализа, поскольку требует существенных познаний в математике. Фактически волновая теория Эллиота в контексте трейдинга является математическим вариантом теории Доу: она отображает его постулаты на примере волнового графика. Например, из графика Эллиота следует, что за импульсной волной (началом тренда) следует коррекционная (небольшое движение против), что на пять волн основного тренда приходится три коррекционные волны, что тренд, как и любое движение цены в принципе, состоит из ряда вполне конкретных циклов и др.

Это не полный список. В разных учебниках встречаются и другие компоненты технического анализа.

Обычно трейдеры не используют сразу все инструменты, а выбирают несколько удобных для себя . Многие отображают одинаковые данные, только в разной форме, и все сводится к тому, какую форму трейдер лучше всего воспринимает. Зависит это от когнитивных особенностей каждого человека, поэтому оптимальных форм и, как следствие, инструментов нет.

Технический анализ в трейдинге криптовалют: преимущества

К преимуществам технического анализа можно отнести следующие его особенности:

В техническом анализе все исходные данные точны и не оставляют возможности неправильного истолкования. Данные, используемые в других методах прогнозирования, в криптосфере ненадежны: здесь мало официальных достоверных заявлений и много «уток». Качество тоже оставляет желать лучшего: неправильные переводы и искаженный пересказ встречаются часто, и легко неправильно интерпретировать информацию.
В техническом анализе все данные отображаются в режиме реального времени , поэтому трейдер имеет возможность реагировать максимально быстро. Новости на крипторынке появляются с опозданием, поэтому новость, влияющая на курс криптовалюты, может попасть к трейдеру слишком поздно, когда биржа на нее уже отреагирует.
Технический анализ работает по одному принципу со всеми валютами. Например, при фундаментальном анализе трейдеру приходится изучать разные пласты информации об особенностях каждой криптовалюты .
Т ехнический анализ предоставляет достаточные данные для работы и с малоизвестными валютами .
Трейдер может выбрать наиболее удобные инструменты , рассчитать конкретные интересующие его цифры на узком промежутке по составленной им лично формуле и так далее.

Технический анализ в трейдинге криптовалют: недостатки

Среди недостатков технического анализа можно выделить следующие:

Поздние сигналы . Первые признаки разворота тренда технический анализ увидеть не позволяет. Он отображает ситуацию, которая формируется уже после того, как появились предпосылки к изменениям.
Неэффективность при вмешательстве сторонних факторов . Технический анализ основывается полностью на математике. Расчеты точны для определенных ситуаций, но проблема в том, что полностью идентичных ситуаций на рынке практически не бывает. Часто вмешивается посторонний малозначительный фактор, который для математической точности является критическим и делает все прогнозы неправильными.
Меньшая эффективность на крипторынке . По сравнению с традиционным рынком показатели криптовалютном сменяются быстрее, и даже опытные игроки не всегда успевают сориентироваться в таком объеме информации.

Технический анализ в трейдинге криптовалют: стоит ли использовать новичкам?

Помимо вышеперечисленных недостатков, начинающие трейдеры испытывают при применении технического анализа еще ряд проблем:

Неправильно интерпретируют графики . В теории все очевидно, а на практике не получается разглядеть фигуры, и результаты анализа оказываются далеки от действительности.
Слишком внимательно относятся к теории . Если на рисунке в учебнике по трейдингу была указана одна фигура, то на практике новички реагируют на нее только тогда, когда она практически идентична примеру из учебника. Одни и те же фигуры в разных случаях могут сильно отличаться визуально, что дезориентирует новичков.
Делают разные выводы . Причем наблюдается это и у опытных трейдеров: два аналитика могут составить на основании одного графика два разных прогноза и подтвердить их логическими выкладками. Иногда сказать, кто из них с большей вероятностью окажется прав, невозможно. У новичков такие проблемы возникают куда чаще.

Кроме того, технический анализ потребует от начинающего трейдера времени на изучение теории, потом времени (и зачастую денег) на ошибки на практике и только после этого даст результат.

Несмотря на это, отказываться от применения технического анализа человеку, который решил попробовать себя в трейдинге криптовалют, нецелесообразно . Перечисленные проблемы решаются достаточно быстро с помощью практики.

Использование различных инструментов и изучение закономерностей каждого на бирже дают результат довольно скоро.

Через неделю-две вдумчивого трейдинга новичок начинает быстро реагировать на очевидные изменения графиков, бегло открывать сделки и, как следствие, получать больше прибыли. Еще через месяц практики с разными инструментами он замечает их тонкости и может выбрать наиболее удобные.

Постоянная торговля в течение двух-трех месяцев выявляет особенности стиля торговли на бирже (осторожный, агрессивный и другие) и позволяет полно и эффективно применять те инструменты, которые в наибольшей степени подходят стилю бывшего новичка.

Криптовалютный рынок хорош тем, что благодаря своей высокой позволяет начинающему трейдеру освоить инструменты технического анализа намного быстрее, чем рынок традиционный .

Сначала кажется, что эти инструменты не упрощают торговлю, а наоборот. Но разобраться в них не особо сложно: достаточно понять и запомнить, что какая линия означает, а схем и линий - ограниченное количество.

В первое время приходится производить сознательное усилие, чтобы понять, что происходит на графике . Но количество переходит в качество: постоянная работа с графиком вырабатывает навык, и вскоре трейдер, взглянув на него, без сознательного усилия, в доли секунды может увидеть ситуацию на рынке и определить, чего можно от нее ждать в ближайшем будущем.

В конечном итоге инструменты технического анализа отличаются простотой, ясностью и точностью , поэтому позволяют новичку начать быстрее, чем любые другие инструменты.

Многие инвесторы довольно скептически настроены по отношению к техническому анализу криптовалют. На это есть ряд причин. Хотя некоторые трейдеры убеждены, что технический анализ является надежным инструментом, без которого не обойтись. Данный анализ применяется на всех валютных рынках. Но в контексте криптовалют теханализ имеет свои нюансы.

Иногда теханализ бывает наиболее подходящим именно для биткоина. Это из-за того, что рынок биткоина довольно стремительно меняется. Серии максимальных и минимальных показателей стоимости отражают настроение на рынке.

Как показывает практика, резкие колебания цен на криптовалютном рынке - это достаточно распространенное явление. Стоимость биткоинов частично может зависеть от информации, публикуемой ведущими СМИ, однако, трейдеры с хорошей технической подготовкой будут учитывать еще целый ряд факторов, что в итоге даст неоспоримое преимущество.

Методы

Теханализ довольно богат различными методами. Их все можно разделить на определенные группы:

Паттерны на графике.
Уровни сопротивления и поддержки.
Паттерны на коротких промежутках.
Торговая статистика.
Технические индикаторы.

Уровни графика

Постоянное изменение стоимости формирует максимальные и минимальные значения на графике, отображаемые в виде вершин и спадов. Условная линия, проходящая через максимумы или минимумы, является, соответственно, линией сопротивления либо поддержки.

Это показатели стоимости, в пределах которых курс находится под заметной преградой, затем не исключен разворот. Эти самые линии называют уровнями.

Часто трейдеры сталкиваются с понятиями тренда и движения цены согласно тренду. Трендом можно назвать коридор, представляющий из себя несколько параллельных линий сопротивления и поддержки. Благодаря наклону линий можно отследить направление движения. При уходе вверх, тренд называют восходящим. Это говорит о том, что на преобладают покупки. В ситуации с нисходящим трендом все наоборот.

Также существует боковой тренд, с горизонтальным расположением линий. В этом случае объемы продаж и закупок примерно одинаковы.

Геометрия технического анализа

Самые элементарные паттерны для применения в теханализе - это простые фигуры. Закономерности изменения ценности валют строят эти самые фигуры.

Что же мы называем фигурой? Фигурой является определенный рисунок, который описывает колебания цен на криптовалютном рынке. Рассматривая несколько таких повторяющихся фигур, можно делать предположения о том, что будет с валютами завтра.

Голова и плечи

Эта фигура встречается достаточно часто после того, как прошел мощный и продолжительный тренд. В этой фигуре можно разглядеть три пика, идущих подряд. Тот, что посередине - самый высокий из всех, а два других, которые по бокам - пониже, поэтому и называются плечами.

Давайте рассмотрим основные принципы работы, связанные с данной фигурой.

Определение тренда. Для начала необходимо увидеть сильный восходящий тренд. Как правило, он предшествует плечам и голове.
Левое плечо. Необходимо дождаться, пока оно сформируется у фигуры - представляет собой максимум с его последующей корректировкой. Зачастую самая нижняя точка коррекции располагается не ниже текущей трендовой линии.
Голова. Далее следует голова, она выглядит как крупный импульс цен, направление которого совпадает с направлением текущего тренда. Голова определяет новый максимум, но цена стремительно падает к тому же уровню, который был до начала формирования импульса.
Правое плечо. Затем мы снова наблюдаем восходящий тренд, цена стремительно растет. Но, из-за недостаточной интенсивности покупок, цена не в состоянии снова вырасти до максимума и поэтому спадает, таким образом формируя правое плечо фигуры. Стоит также отметить, что плечи не всегда симметричны.
Линия «шеи». После отката цены, мы наблюдаем ее приближение к линии «шеи», располагающейся на уровне минимума левого плеча и «головы». «Шея» может быть наклонена вниз либо вверх, а также может быть расположена строго горизонтально. Падение линии «шеи» вниз сигнализирует о том, что настало время продажи.
Величина целевой прибыли. Покидать эту торговую позицию резонно после того, как цена преодолеет дистанцию, которая равна расстоянию от максимума «головы» до уровня «шеи». Не стоит думать, что это единственный возможный вариант, нужно углубляться в детали, проводить тщательный анализ, беря во внимание различные линии, пропорции Фибоначчи и т.п.

Двойное дно

Двойное дно является одной из наиболее часто встречающихся фигур, которые возникают после нисходящего тренда, двойная вершина появляется после восходящего, что вполне логично.

«Дно» и «вершина» сильно похожи, по сути — это одно и то же. Эти фигуры являются зеркальным отражением друг друга. Чаще всего, двойное дно является предвестником изменения тренда.

Прямоугольник

Прямоугольник сразу видно на графике. Он играет роль некой паузы в тренде, на протяжении которой царит равноправие продавцов и покупателей. Обычно эта фигура характеризуется ровными линиями сопротивления и поддержки. При этом стороны, проходящие через вертикальную ось, всегда остаются произвольными.

Это фигура, которая показывает противостояние между продавцами и покупателями. Стоит понимать, что она вступает в действие после того, как цена преодолевает одну из горизонтальных сторон.

Индикаторы

Технические индикаторы - это результат некоторых математических расчетов, выраженный графически, определяется с учетом изменений цен и других данных по рынку. График мы используем для того, чтобы прогнозировать ценовые изменения в будущем.

Львиная доля несложных стратегий тесно связана с использованием индикатора Movingaverage. Этот индикатор усредняет цены, взятые за какой-то определенный период. Значение курса постоянно меняется (идет то вверх, то вниз), что дает возможность отследить тренд рынка криптовалют в будущем, и, проведя математические расчеты, получить неплохую прибыль.

Выводы

В основном, направление курса задают различные по своей специфике и специализации группы игроков, которые способны моментально поднять объемы рынка. Большая часть инвесторов использует несколько инструментов технического анализа, чтобы спрогнозировать, какой будет цена. Как правило, используются довольно простые методы, расчеты в которых не отнимают много времени.

Следует брать во внимание то, что на рынке основой движения являются определенные группы участников, торгующие серьезными объемами. Эти трейдеры имеют возможность оказывать значительное влияние на курсы криптовалют.

Пока еще трейдер, даже с относительно маленьким депозитом, способен серьезно поднять либо повысить курс, ведь капитализация многих валют на этом рынке еще невысокая. Рассказывать о своих планах другим эти люди навряд ли станут, следовательно, необходимо постоянно следить за рынком и быстро реагировать.