От слов к делу: как выбрать стратегию развития предприятия. Выбор стратегии

Динамика бизнеса требует от менеджмента активного целеполагания. Принятие конкретных тактических решений в каждый конкретный момент зависит от целого ряда условий и обстоятельств. Одним из важнейших из которых является соответствие этих решений (или, как минимум, непротиворечие) долгосрочным, верхнеуровневым целям бизнеса. Заданным векторам его развития. Которые в совокупности своей и можно назвать стратегией компании. Таким образом, выбранная стратегия предприятия определяет суть принимаемых решений, постановки задач на длительном отрезке времени. Фактически, стратегия означает для бизнеса жизненный выбор смысла и способа своего существования. Поговорим о том, как осуществляется этот выбор. Из чего приходится выбирать.

Вспомним классические стратегии

Ресурсная стратегия

Одна из главных целей стратегического управления на предприятии – обеспечение рационального распределения ресурсов между направлениями деятельности и их эффективного использования для наилучшего к достижения поставленных стратегических целей.

Ресурсы организации – это продуктивные активы, которыми располагает организация. Согласованное взаимодействие ресурсов создает Организационные Компетенции – способность компании осуществлять определенные продуктивные действия. Те области деятельности организации, которые наиболее важны для нее, в которых она добилась относительного совершенства, и которые создают фундаментальную ценность для клиентов, получили название “ключевых компетенций организации”.

Основная цель стратегии (согласно ресурсной точке зрения (resourcebasedview)) – это получение компанией устойчивого конкурентного преимущества . Устойчивое конкурентное преимущество возникает у компании в случае, когда ее ключевые компетенции совпадают с ключевыми факторами успеха индустрии/рынков, на которых эта компания конкурирует, ключевыми драйверами, определяющими успех ведения бизнеса на этих рынках (см. рис.).

Соответственно, к основным задачам в рамках планирования и реализации ресурсной стратегии относятся:

Анализ индустрий/рынков с целью выявления ключевых факторы успеха ведения бизнеса в данной индустрии/на данном рынке
Анализ существующих ресурсов компании, и организационных компетенций, которые они формируют. Определение состава ключевых компетенций организации.
Отбор рынков, для которых существует максимальное пересечение компетенций компании и ключевых факторов успеха индустрии (рынка). Аллокация ресурсов компании на этих рынках.
Определение недостающих ресурсов/компетенций организации, стратегически важных и необходимых для достижения успеха на тех рынках, на которых эта организация конкурирует. Приобретение стратегически важных ресурсов/компетенций.

Базовые стратегии по Портеру (стратегии конкурентного позиционирования)

При планировании того, каким образом компания собирается конкурировать на рынке, необходимо определиться с тем, каким образом компания будет себя позиционировать на рынке, и какая из базовых стратегий ляжет в основу разрабатываемой стратегии.

Согласно Майклу Портеру 1 , существует три базовые стратегии (genericstrategies):

Стратегия Ценового Лидерства
Стратегия Дифференцирования
Фокусная стратегия

1 Портер Майкл. Американский экономист, профессор кафедры делового администрирования Гарвардской школы бизнеса, признанный специалист в области изучения экономической конкуренции.

Стратегия Ценового Лидерства

Стратегия Ценового Лидерства позволяет получить конкурентное преимущество за счет самой низкой цены на рынке. Иными словами, компания стремится производить товары (услуги), такие же, как у конкурентов, но продавать их дешевле, чем конкуренты.

Суть данной стратегии можно продемонстрировать с помощью модели “цепочка создания стоимости”. Первая цепочка создания стоимости – усредненная по рынку, и, соответственно, состоит из усредненных затрат на активности и средней прибыли.

Вторая цепочка создания стоимости принадлежит компании, реализующей стратегию ценового лидерства. Эта компания сократила издержки на осуществляемые ее активности и, таким образом, увеличила свою норму прибыли и получила возможность установить цену на свой продукт ниже средней по рынку.

Стратегия Дифференцирования

Стратегия Дифференцирования позволяет получить конкурентное преимущество за счет производства уникальных товаров (услуг), таких, которые не производят конкуренты. Здесь речь может идти, как и об абсолютно уникальных товарах (на рынке отсутствуют аналоги), так и лишь о некоторых уникальных характеристиках товаров (услуг). Например: высочайшее качество, удобный интерфейс, клиентоориентированный сервис, престижный бренд и т.д.

Суть данной стратегии также можно продемонстрировать с помощью модели “цепочка создания стоимости” (см. рис.).

Первая цепочка создания стоимости – усредненная по рынку, и, соответственно, состоит из усредненных затрат на активности и средней прибыли.

Вторая цепочка создания стоимости характерна для компании, реализующей стратегию дифференцирования. Это компания увеличила затраты на определенные активности для того, чтобы получить товар (услугу), обладающую уникальными характеристиками. Благодаря этой уникальности, компания может позволить себе взимать премиальную надбавку, установив цену на данный продукт (услугу) выше средней по рынку.

Фокусная Стратегия

Третья базовая стратегия – Фокус. Если первые две стратегии предполагают, что компании, выбравшие их, работают по всему спектру рынка (индустрии), то фокусная стратегия подразумевает выбор компанией для обслуживания узкой целевой ниши. За счет знания потребностей целевого клиента и его ценовых предпочтений, оптимизации своей деятельности и создания персонифицированных продуктов, удовлетворяющих специфические нужды целевого клиента, компания получает конкурентное преимущество перед “глобальными” конкурентами, обслуживающими весь рынок с менее персонифицированными продуктами.

Резюме (Портера) – «не застрянь посредине!»

Описанные выше три базовые стратегии представляют собой взаимоисключающие стратегические альтернативы. Компании, которым не удалось выработать стратегию в одном из этих трех направлений, согласно Майклу Портеру, «завязли посредине» (stuckinthemiddle).

Портер рассуждает о том, что стратегия ценового лидерства и дифференцирования настолько фундаментально различные, требующие принципиально разного набора ресурсов и компетенций, что любая фирма, пытающаяся их объединить «застрянет посредине» и не сможет достичь выдающихся результатов. По его словам, такие компании, почти гарантировано, малоприбыльные и обречены на исчезновение.

Почему классические стратегии не работают

На практике классические стратегии, при всей своей изящности и логичности, не всегда работают. Фирмы, реализующие схожие стратегии, показывают весьма несхожие результаты. А компании, не имеющие четкого позиционирования (те, что по выражению Портера “завязли посредине” и должны были бы, по его мнению, умереть) преуспевают! В чем секрет?

Причины провала стратегии

Чаще всего провал стратегии объясняется неэффективностью ее реализации. Любая стратегия настолько хороша, насколько хороша ее реализация. Этому можно посвятить отдельный полноценный материал. Однако существуют и другие, более ранние причины неудач, проистекающих из ошибки выбора наиболее релевантного для данного рынка типа стратегии.

Классические стратегии (Ресурсная стратегия и Стратегии конкурентного позиционирования) не всегда применимы и/или эффективны на практике. Как мы помним, классические стратегии направлены на приобретение компанией устойчивого конкурентного преимущества за счет овладения важными для данного рынка стратегическими ресурсами (компетенциями). Причем такие ресурсы (компетенции) должны быть в теории ценны, редки, и сложно поддающимися копированию и имитации. Однако, благодаря современным финансовым, информационным и управленческим технологиям, большинство ресурсов в наше время относительно легко доступны и имитируемы.

Кроме того, не на всех рынках существуют важные стратегические ресурсы, определяющие успех работы на данном рынке.

Напрашивается вопрос, а не упущен ли из анализа какой-либо фактор (факторы), также влияющие коренным образом на успешность реализации той или иной стратегии? Или список возможных стратегий неполный?

Отвечая на последний вопрос, давайте дополним наш список еще одной стратегией - стратегией «X-факторы» и рассмотрим ее далее подробнее.

Стратегия «X-факторы»

Стратегию «X-факторы» в двух словах можно описать так: «сосредоточься на срочном и важном».

Компания, реализующая Стратегию “X-факторы”, фокусируется в своей деятельности в первую очередь на следующих четырех активностях:

Определение стратегического капитала организации;
Определение проблемного поля;
Определение стратегических работ (проектов);
Нивелирование провалов (“дыр”) в исполнении стратегии.

Стратегический капитал

Стратегический капитал – это совокупный фонд конкурентных активов организации. К ним относятся:

Сильные и слабые стороны организации, внешние возможности и угрозы. Для их определения можно прибегнуть к помощи SWOT-анализа. На основании которого даются шаблоны принятия стратегических решений, опирающихся на сильные стороны организации, и нивелирующие слабые, помогающие учесть и избежать внешние угрозы и воспользоваться потенциальными возможностями.
Материальные ресурсы в наличии: финансовые (денежные средства и кредитная емкость организации) и физические (здания и сооружения, производственные мощности, запасы и полуфабрикаты, готовая продукция и т. п.).
Нематериальные ресурсы: компетенции, связи, технологии, интеллектуальная собственность репутация, бренд, корпоративная культура. т. п.
Людские ресурсы: человеческий капитал (знания, навыки и ноу-хау, которые невозможно формализовать и, которые таким образом неотделимы от своих носителей) и социальный капитал (потенциально доступные компании ресурсы, которые проистекают из отношений сотрудников компании с другими людьми (в том числе и вне организации) и их связей)
Рыночные ресурсы (клиенты, партнеры, доля рынка). Например, наличие стратегических клиентов, партнерство с крупными производителями и т.п.
Организационные ресурсы (ее структура, системы, управленческие технологии, процессы).

После определения состава стратегического капитала компании становится ясно – на что в первую очередь организация может опираться в своих стратегических решениях. На что может рассчитывать при планировании долгосрочной и среднесрочной стратегии. И какие активы требуют развития и приобретения при их отсутствии, либо недостаточном развитии.

Проблемное поле

Проблемное поле – это совокупность наиболее значимых для выбранного рынка проблем и аспектов деятельности.

На рисунке представлены примеры проблемных полей для рынка розничной реализации бензина и рынка негосударственного пенсионного обеспечения.

Смысл формирования проблемного поля компании – определение зон и наиболее важных аспектов конкретного бизнеса, на которых необходимо сфокусировать внимание и деятельность компании.

Стратегические работы (проекты)

Стратегические работы (проекты) – это распределение инвестиций стратегического капитала организации в текущем периоде. Иными словами, это те работы, которым в настоящий момент времени устанавливается наивысший приоритет, уделяется наибольшее внимание первых лиц компании, и в которые инвестируется львиная доля стратегического капитала организации.

Определение состава и планирование стратегических работ производится после уточнения Стратегического капитала и Проблемного поля компании. Решения и цели, выработанные на этих этапах приоритезируются и организуются в структуру либо стратегического плана, либо дерева целей компании.

Исполнительские провалы («дыры»)

Как уже я написал в самом начале, большинство стратегий проваливаются из-за не эффективной их реализации.

Исполнительские провалы (“дыры”) – это наиболее типичные ошибки реализации стратегии. К ним относятся:

неверное определение ресурсов: времени, капитала, людей, проектов;
пренебрежение или недостаточная погруженность в важные проблемы;
неспособность или нежелание решать решаемые проблемы.

Если не уделять этому вопросу должного внимания, то по закону энтропии Исполнительские провалы обязательно произойдут: любая система, если она не поддерживается и не развивается – стремится к саморазрушению. Все стремится двигаться по пути наименьшего сопротивления: не напрягаться, не погружаться, не фокусироваться и т.п. А стратегические ошибки – самые дорогостоящие для компании.

Каждая из стратегических работ (принятых стратегических решений, выработанных стратегических целей) нуждается в соответствующем контроле и корректировке в ходе исполнения. Только так можно системно и надежно нивелировать возможные Исполнительские провалы.

Выбор оптимальной стратегии

После того, как мы рассмотрели несколько типов стратегий, я предлагаю схему для выбора оптимальной. На рисунке проиллюстрирован принцип определения эффективной стратегии в зависимости от стратегической важности ресурсов и возможности эксклюзивно контролировать эти ресурсы на выбранном рынке.

Итак, для принятия решения мы имеем четыре линии рассуждения:

Если для выбранного рынка какой-либо ресурс обладает стратегической важностью и при этом высока возможность эксклюзивного обладания (или обладания ограниченным кругом организаций) – наиболее предпочтительной является ресурсная стратегия.
Если для выбранного рынка стратегическая важность каких-либо ресурсов не высока и, в тоже время, есть возможности для эксклюзивного контроля над какими-либо ресурсами – наиболее предпочтительной является стратегия конкурентного позиционирования .
Для тех рынков, на которых нет стратегически важных ресурсов, и нет возможностей для получения эксклюзивного контроля каких-либо ресурсов, определяющим является влияние внешних факторов .
И, наконец, для тех рынков, на которых стратегическая важность каких-либо ресурсов высока, но, в тоже время, нет возможности для приобретения эксклюзивного контроля над такими ресурсами – наиболее эффективной является стратегия “Х-факторы”.

Резюме. Классические стратегии или Х-факторы

Успех компании, несомненно, определяется правильным выбором и четкой реализацией стратегии. Поэтому крайне важно определить верный тип стратегии, наиболее подходящий для рынка, на котором компания осуществляет свою деятельность. Здесь самыми значимыми факторами, определяющими выбор конкретного типа стратегии, являются факторы внешней среды (рынка), а именно существование на рынке ценных стратегических ресурсов и наличие возможностей для получения эксклюзивного контроля над данными ресурсами.

Для рынков, где стратегически важные ресурсы существуют, но они НЕ уникальны и доступны большинству участников, наиболее эффективной может оказаться стратегия “X-факторы”, предполагающая четкую организацию работ по созданию стратегически важных ресурсов и компетенций, и эффективное их применение к наиболее важным проблемным областям данного рынка.

Организация, реализующая стратегию “X-факторы”, не ищет пути для создания уникального конкурентного преимущества (через обладание редким, важным ресурсом, или уникальную конкурентную позицию на рынке). Успех этой организации зиждется на правильном определении проблемной области своего рынка, на четкой и объективной оценке своего стратегического капитала, на умении организовать стратегические работы и избегать попадания в исполнительские провалы.

Специалисты по стратегическому планированию доказывают, что для получения представления о стратегической позиции организации во внешней среде и выяснения тенденций, опасностей, шансов, а также отдельных чрезвычайных ситуаций, которые способны повлиять на сложившиеся тенденции, необходимо провести стратегический анализ. Требуется пройти несколько этапов для постепенного перехода от концепций к конкретным организационно-техническим мероприятиям.

Первый этап - стратегический анализ, который предполагает осуществление анализа внешней среды, в которой работает организация, изучение (оценку) ресурсов, которыми располагает организация для того, чтобы понять и оценить свои стратегические возможности, выступающие в форме ограничений.

Менеджерам важно анализировать природу явлений и состояний внешней среды для того, чтобы понять, выявить и по возможности оценить ключевые переменные, которые воздействуют на работу организации и ее результаты. Другими словами, выявляются возможности и угрозы, и позиционируется собственное положение как возможность противостоять этому влиянию, если оно негативное, и наоборот. Оценивается, почему эти факторы важны, с какой степенью неопределенности приходится сталкиваться. В частности, оценивается текущее конкурентное положение относительно основных конкурентов. После такого анализа менеджеры должны быть уверены, что они не столкнутся с неприятными сюрпризами в будущем. Одновременно они оценивают собственные силы и слабости, чтобы убедиться, что стратегия реализуема. Поэтому для выбора разумной стратегии необходимо оценить ресурсы организации с точки зрения стратегической перспективы.

Итогом анализа является представление о том, насколько можно улучшить результаты работы, изменив конкурентную стратегию в соответствующих видах деятельности организации. Анализ конкурентных позиций показывает, что одни виды деятельности более перспективны, чем другие, а некоторые совсем не перспективны. Уровень результатов, на которые может рассчитывать организация, пользуясь своими конкурентными преимуществами, отражает существующий потенциал организации. Если организация удовлетворена нынешними возможностями и считает их ориентиром на будущее, то анализ конкурентных возможностей заканчивается и фирма переходит к составлению программ и бюджетов.

Второй этап - выбор стратегии: сравнение перспектив фирмы в различных видах деятельности, установление приоритетов и распределение ресурсов между ними, анализ путей диверсификации производства. Фактически на этом этапе и выполняется стратегическое планирование. Формулировка стратегии состоит в установлении соответствия собственных возможностей и условий внешней среды. Перед выбором стратегии необходима оценка собственных сил и слабостей, а также определение того, какие рыночные технологические, технические и финансовые ноу-хау (существующие сегодня и предлагаемые по разумным ценам) следует внедрить в потенциальные области деятельности. Это делается одновременно с оценкой аналогичных позиций конкурентов (если удается) для понимания собственных перспектив и определения областей, где компания может стать лидером, а где - аутсайдером (и даже банкротом).

Выявление (идентификация) альтернативных стратегий предполагает также анализ путей диверсификации производства. Диверсификация - это одновременное развитие различных видов производства, не связанных друг с другом технологически. Диверсификация производства дает синергический эффект, это стратегическое преимущество, которое возникает при координации менеджерами взаимоотношений между подразделениями в рамках различных бизнес-процессов или соединения нескольких подразделений и сосредоточения управления в одних руках. Таким образом, задачами второго этапа являются оценка недостатков и определение новых видов деятельности, к которым фирме следует перейти.

Ожидаемые результаты можно оценивать с помощью различных методов прогнозирования, маркетинговых исследований в рамках методологии, относящейся к инвестиционной деятельности: разработка инвестиционного проекта, оценка ожидаемых потоков денежных средств, определение источников и структуры финансирования проекта, расчет эффективности при помощи методов определения чистой текущей стоимости (NPV) и внутренней нормы отдачи (IRR) и др. Соизмеряя ожидаемые результаты с текущими, фирма выходит на перспективные цели и задачи в форме различных программ. Считается, что при формировании стратегических программ необходимо учитывать:

общую (базовую) стратегию , в соответствии с которой компания собирается конкурировать или добиваться совершенства, используя ключевые факторы успеха (соответствие услуги возможностям организации и требованиям рынка; технологическое превосходство услуги; большой объем рынка; поддержка новой услуги руководством фирмы, общественными организациями, законодателями региона; использование маркетинговых исследований при принятии решения о выходе с услугой на рынок; уклонение от рынка с высокой конкуренцией и удовлетворенными покупателями; уклонение от динамичных рынков с частой сменой продуктов и др.);
альтернативные направления , по которым компания может желать развиваться;
альтернативные методы , с помощью которых данное направление развития может быть достигнуто.

Альтернативные направления и методы определяются на третьем и четвертом этапах. М. Портер в 1985 г. выделил три альтернативных варианта базовой стратегии, которым может следовать компания:

лидерство в издержках, благодаря которому компания добивается конкурентного преимущества в рассматриваемой отрасли;
дифференциация, с помощью которой компания ищет уникальные свойства своего продукта или услуги, которые важны для клиентов, что дает ей возможность устанавливать премиальную (выше номинала) цену;
фокусирование, которое означает, что компания сосредотачивается на определенном участке рынка.

Например, услуга предназначена для определенной группы потребителей (сегмента продуктовой линии или определенного географического региона). При этом компания должна определиться, по какой из первых двух стратегий она будет продвигаться вперед: на основе лидерства в издержках или поиска уникальных свойств продукта.

М. Портер и многие специалисты считают, что любая компания для получения существенных и устойчивых конкурентных преимуществ должна выбрать единую базовую стратегию, а не быть «слугой всех господ», стараясь сделать все вещи для всех людей.

Третий этап. Если базовая стратегия выбрана, то следует определить направления деятельности для ее реализации. Здесь есть несколько возможностей: 1) ничего нового не делать (продолжать прежнюю деятельность); 2) уйти с некоторых рынков; 3) продавать продукты на рынке с большим эффектом (рыночное проникновение), зачастую это предполагает и большее умение; 4) продавать продукты на новых рынках (развитие рынка); 5) разрабатывать новые услуги (развитие продукта); 6) разрабатывать новые продукты для продажи на новых рынках (диверсификация). Позиции 3-6 соответствуют так называемой матрице Ансоффа.

Четвертый этап. После того как направление выбрано, можно переходить к выбору метода следования по этому направлению. В 1989 г. Джонсон и Скоул предложили три альтернативных метода: внутреннее развитие, поглощение компаний и некоторые формы совместного развития, такие, как венчурные предприятия и франчайзинг. Создав венчурное предприятие, компания вкладывает деньги в бизнес для развития, экспансии (захвата рынка) или производства нового продукта (инновации). При этом в случае неудачи финансовые и иные потери не должны оказать существенного влияния на основной бизнес. Франчайзинг - это бизнес по продаже товаров с фирменным знаком по разрешению компании-собственника знака.

Пятый этап - оценка стратегического выбора. Стратегические альтернативы сравнивают для выявления достоинств каждой из них на основе следующих критериев.

Пригодность. Этот критерий позволяет установить степень соответствия предполагаемой стратегии поставленным целям и ситуации, которая была вскрыта в ходе стратегического анализа.
Выполнимость или осуществимость. Критерий позволяет определить, реализуема ли стратегия при данных ресурсах. Например, может ли стратегия быть профинансирована? Или может ли быть достигнута желаемая рыночная позиция? Может ли компания соответствующим образом ответить на акции конкурентов?
Приемлемость. Критерий позволяет оценить принципиальную допустимость использования стратегии. Например, путем ответа на вопросы: будет ли стратегия обеспечивать существенную прибыль и приемлем ли уровень риска?

Их перечисленных критериев выбирают основной критерий, который позволяет уменьшить число рассматриваемых вариантов. Эти варианты подвергаются более тщательной и детальной оценке, которая может осуществляться при помощи экспертных методов, например методом анализа иерархий.

Если в рассматриваемых стратегиях предполагается достижение одной цели, то выбирается одна из стратегий. Если должны быть достигнуты несколько целей, то можно выбрать разные стратегии, но в любом случае руководители должны быть уверены, что это стратегии с наибольшим потенциалом для фирмы. Одновременно могут осуществляться программы инвестирования в физические, нематериальные и финансовые активы. Во всех случаях должны быть привлечены специалисты в области финансового, а также риск-менеджмента.

Шестой этап состоит в постановке оперативных и стратегических организационных программ и бюджетов. Оперативные программы и бюджеты ориентируют подразделения фирмы в их повседневной работе, направленной на обеспечение текущей рентабельности, тогда как стратегические закладывают основы будущей рентабельности. Таким образом, на этом шаге более высокие уровни планирования соединяются с более низкими.

Рассмотрим одну из известных моделей стратегического анализа и планирования. В начале 1970-х годов появилась модель GE/McKinsey, предназначенная первоначально для сравнительной оценки 43 важных видов бизнеса компании GE. К началу 80-х годов эта модель стала одной из наиболее популярных моделей многофакторного анализа стратегических позиций бизнеса (ее внедрили 45% компаний из списка «Форчун 500»). Модель дает сравнительную базу для видов деятельности, которые сильно отличаются друг от друга («Наша модель - это единственный способ сравнить яблоки с апельсинами»). Возможность сравнения достигается тем, что по оси X «Относительное преимущество на рынке» и оси Y «Привлекательность рынка» откладывают значения различных факторов в зависимости от их важности для того или иного вида бизнеса. Значения факторов связаны с ожидаемой отдачей от инвестиций в тот или иной бизнес в обозримой перспективе. Таким образом, все рассматриваемые виды деятельности (бизнеса) компании ранжируются по значимости с учетом количественных и качественных факторов и целесообразности инвестиций, что делает оценку каждого вида более точной. Стратегия заключается в том, чтобы увеличивать ресурсы, выделяемые для развития и поддержания бизнеса в той сфере, где у компании есть определенные рыночные преимущества, и, наоборот, сокращать присутствие, если позиции компании на рынке оказываются слабыми. Для других видов деятельности стратегия должна быть избирательной с учетом дополнительных обстоятельств.

В таблице приведен вариант модели GE/McKmsey, предложенный Д. Дэем.

Таблица 1. Факторы для построения модели GE/McKinsey

Привлекательность рынка для бизнеса

Сильные стороны конкурентной позиции

А. Факторы рынка

Объем продаж (в стоимостном

и натуральном выражении)

Размер рынка продукта (услуги)

Темпы роста рынка

Стадия жизненного цикла продукта

Разнообразие рынка

Эластичность спроса по цене

Покупательная способность

Цикличность (сезонность) спроса

А. Позиция на рынке

Относительная доля рынка

Темп изменения рыночной доли

Колеблемость доли в сегментах

Воспринимаемая клиентами

дифференциация качества, цен и обслуживания

Предлагаемый ассортимент

Имидж компании

Б. Экономические и технологические факторы

Интенсивность инвестирования в отрасль

Инвестиционный потенциал отрасли

Инвестиционный риск

Уровень и срок использования технологии

Мощность (возраст) индустрии

Барьеры входа и выхода в отрасли

Доступ к источникам сырья

(для телекоммуникаций - доступ к клиенту)

Б. Экономическая и технологическая позиции

Относительная позиция по издержкам

Уровень использования мощностей

Технологическая позиция

Запатентованные технология, услуги, процессы

Доходность на одного клиента (ценность клиента)

В. Конкурентные факторы

Тип конкурентов

Структура конкуренции

Угроза появления продуктов-заменителей

Ощущаемые изменения среди конкурентов

В. Способности

Сильные стороны системы управления

Сильные стороны системы маркетинга

Корпоративная культура и трудовые отношения

Система распределения ресурсов

В следующей таблице показаны варианты стратегического выбора по Дэю.

Таблица 2. Варианты стратегического выбора

Сильная	Инвестируйте в развитие	Защищайте позицию	Развивайтесь селективно
Сильная	Обеспечьте максимальные инвестиции Соглашайтесь на скромную норму прибыли Консолидируйте (согласуйте) разные позиции Концентрируйте усилия на сохранении сильных сторон	Рынок предлагает возможности, которых может не быть на стадии зрелости Серьезно инвестируйте только в выборочные сегменты Увеличивайте долю на рынке до максимума Ищите новые привлекательные сегменты	Сосредоточьтесь вокруг небольшого числа сильных сторон Ищите пути преодоления слабых сторон Контролируйте наличие оживления в отрасли, темпы получения дохода и при их снижении прекратите инвестиции Уходите из бизнеса, если нет признаков устойчивых темпов роста, и переориентируйтесь на другой (более привлекательный) сегмент
Средняя	Развивайтесь селективно	Извлекайте доход	Небольшое расширение
Средняя	Сосредоточьтесь на инвестировании в привлекательные отрасли. Делайте упор на повышение производительности. Развивайте сильные стороны для противостояния конкуренции	Укрепляйте позицию в сегментах с высокой нормой прибыли, в особенности при больших барьерах для входа конкурентов на рынок (относительно малым риском) Незначительные инвестиции Подготовьте программы для выхода с рынка на случай непредвиденных обстоятельств	Ищите способы развития без большого риска, совершенствуйте организационные и бизнес-процессы Минимизируйте инвестиции
Слабая	Защищайтесь и выборочно инвестируйте	Защищайте свою систему извлечения доходов	Добейтесь прибыли или уходите
Слабая	Найдите ниши (специализация) Сосредоточьтесь на «зарабатывании сегодня» Развивайте и защищайте сильные стороны	Минимизируйте инвестиции Сохраняйте денежную наличность Рассмотрите возможность рационализации или продажи бизнеса	Продайте бизнес за максимально возможную цену или сократите ассортимент, сократите постоянные издержки, избегайте инвестиций
Привле- кательность рынка	Сильные	Средние	Слабые
Привле- кательность рынка	Конкурентные позиции

Автор - доктор экономических наук, кандидат технических наук, профессор; министр связи, информатики и космоса РСФСР (1990-1991), министр связи РФ (1991–1997), заместитель Председателя Правительства РФ (1997-1999), советник генерального директора "СЦС Совинтел".

— Различные стратегии инвестирования и торговли на рынке
— Как выбрать торговую стратегию?
— Срок жизни торговой стратегии
— 4 проверенных торговых стратегий

Сущесвует масса стратегий и тактик по торговле на криптовалютном рынке, от интуитивных до сложных технических анализов. Ниже перечислены, простые и доступные варианты для начинающих крипто трейдеров.

1) Скальпинг: моментальная продажа после покупки.
Сегодня купили биткоин по 2000$ выждали 15 минут и продали по 2010$.

2) На убывание: быстрая закупка на нисходящем тренде и продажа на небольших подъемах.
Шорты - торговля на медвежьем рынке. Нужно больше времени проводить глядя в экран, что бы не пропустить небольшой скачек. Более рискованная стратегия.

3) Дейли: покупка по средней низшей цене и продажа по средней высшей цене за день.

Купили утром монету за 1000, выждали до вечера, продали по 1010.

4) Моментум: торговля по новостям и увеличению объемов торгов. Продажа по первым признакам нисходящего тренда.
Мониторинг новостей. Например, знаем, что ETH будет добавлен на новую биржу, где крупный объем торгов. Покупаем ETH, ждем ралли. Объем торгов падает - продаем.

5) Стратегия Buy & Hold & Double & Refill.

Выделяем 40% бюджета на BTC и ETH (самые ликвидные криптовалюты), остальные 60% делим долями по 5% , использую базовый фундаментальный и технический анализ, для лучшего времени закупки перспективной (технологичной) монеты. После покупки выставляем ордер на продажу 50% монет за цену в 2 раза выше покупки и ждем. В случае успешной продажи инвестируем половину выручки в другую монету, проведя анализы монет.

— Как выбрать торговую стратегию?

_______
Опираясь на вышеизложенную информацию, свой образ жизни и финансовые цели вы сможете выбрать свою торговую стратегию. Спекулятивная подойдет тем, кто готов полностью посвятить себя трейдингу. Инвестиционная же стратегия идеальна для тех, кто хочет долгосрочно вложить часть своего капитала в фондовый рынок, чтобы обеспечить доход выше инфляции. Такая стратегия не требует больших затрат времени, так как подразумевает удержание акций в течение длительного времени (согласно выбранной вами торговой системы) и является не основным, как у спекулянта, а только дополнительным или уже пассивным источником дохода.

Например, инвесторы, работающие по недельным графикам, затрачивают на анализ графиков и принятие решения о сделке всего один час пятничного вечера (или утро понедельника, если угодно). Также существуют инвестиционные планы, согласно которым решения принимаются всего раз в месяц или раз в квартал. Конечно, многое зависит и от размера торгового капитала.

Кстати, опытные спекулянты предпочитают оставаться при этом и инвесторами. Они имеют два торговых счета. Один – для агрессивной торговли, которая несет в себе приличные риски. Второй – инвестиционный, для долгосрочного удержания сильных акций, достойных качественного портфеля. И иногда, глядя на среднегодовую доходность своего инвестиционного счета, они видят, к чему, собственно, должен стремиться счет спекулятивный…

— Срок жизни торговой стратегии

Однажды в жизни каждого трейдера наступает такое время, когда наконец то торговая стратегия полностью разработана, оттестирована и позволяет регулярно забирать с биржевого рынка прибыль. Вы уже подсчитали свои будущие доходы и начинаете планировать беззаботную дальнейшую жизнь. Вы уже собираетесь уволиться с работы, прикупить домик в теплой стране, планируете приобрести дорогую машину.

Но не торопитесь! Для Вас все еще только начинается, Вы еще в самом начале пути трейдера и до его окончания Вам еще очень и очень далеко… Почему так?
Каждая торговая стратегия имеет свой срок жизни. Вы сами в этом сможете убедиться, но потеряете при этом достаточно много денег и нервов. Как говориться, это знание будет слишком дорого для Вас стоить.

В один прекрасный момент Вы вдруг начнете замечать, что Ваша прекрасно работающая торговая стратегия вдруг начинает приносить Вам сплошные убытки. Это как раз и является сигналом к тому, что рынок изменился и то, что работало на нем раньше, теперь уже совсем не работает. Вы совершаете сделку за сделкой, но вместо прибыли получаете сплошные убытки. Остановитесь! Так совсем не далеко до полного слива своего торгового счета.

Если Вы увидели, что Ваша прибыльная торговая стратегия приносит убытки в течении трех-четырех дней подряд, то это признак того, что рынок изменился. Приостановите торговлю и внимательно проанализируйте свои убыточные сделки. На основе анализа внесите в свою торговую стратегию изменения, протестируйте ее и только после этого можете опять начинать свою торговлю.

Запомните, для того чтобы стабильно получать прибыль на бирже, нужно своевременно подстраивать свою торговую стратегию под текущую фазу рынка. И тогда, и только тогда, Вы будете брать у рынка не взаймы, а будете по настоящему зарабатывать на бирже!

— 4 проверенных торговых стратегий

____________
.
1) Форекс стратегия основанная на торгвле новостями.
Торговля новостями на форекс при правильном подходе приносит неплохую прибыль и как правило не использует никаких индикаторов. Достоинством данной стратегии является общеизвестный факт о том, что выход макроэкономических данных всегда провоцирует колебания валютных пар на рынке форекс, а некоторые пары в свою очередь имеют достаточную корреляцию, чтобы использовать ее для получения прибыли. Вам не нужны, будут никакие индикаторы или советники. Все что требуется это форекс календарь выходящих макроэкономических событий и две коррелирующие валютные пары.

2) Интрадей форекс стратегия Golden Trend MA.
Очередная внутредневная форекс стратегия, которая основана на сигналах, подаваемых скользящими средними. Использование этой стратегии, не потребует от вас каких либо особых навыков торговли на рынке форекс. Для входа в сделку необходимо совпадение сигналов индикаторов, которые используются в торговле. Как большинство подобных стратегий эта так же является тренд-следящей, что дает возможность зарабатывать на валютном рынке только в период явно выраженного тренда.

Советую ознакомиться со статьей .

3) Прибыльная скальпинговая форекс стратегия «Касание».
Прибыльная скальпинговая форекс стратегия основу, которой составляют Полосы Боллинджера и отбой от них. Нужно отметить, что среди прибыльных стратегий используемых на рынке форекс часто встречаются основанные именно на отбоях и пробоях линий сопротивления и поддержки. Это так же объясняет и простоту использования данных методик.

4) Простая форекс стратегия «Третья свеча».
Простейшая для торговли форекс стратегия, которая рассчитана на получение прибыли из краткосрочных разворотов в рамках торгуемого таймфрейма.
В основе этой стратегии лежит правило говорящее о том, что с появлением пика на ценовом графике, и второй свечи в противоположном предыдущему движению направлении, существует высокая вероятность того, что третья свеча подтвердит разворот. Для торговли в стратегии используется два индикатора. Один из которых играет роль фильтра (стохастик), то есть подтверждающего точку входа в рынок, а второй индикатор подает предварительный сигнал.

Материал подготовлен Дилярой специально для сайт

Каждый трейдер рано или поздно приходит к единому идеалу торговли, который подходит ему больше всех остальных. Существуют совершенно разные и противоположные торговые стили и стратегии, которые совершенно противоположны друг другу. Каждая из них имеет свои плюсы и минусы, а также разные знания и требования самого трейдера. Если вы интересуетесь вопросом, какие бывают стратегии торговли, то эта информация для вас. Перед тем как решить, кем вы будете на валютном рынке, обязательно изучите каждый стиль торговли и определите самый привлекательный для себя.

Стили торговли

Скальпинг

Скальпинг (пипсовка) – спекулятивня стратегия, которая осуществляется внутри торгового дня. Ее суть заключается в совершении большого количества коротких сделок с небольшой прибылью. Скальперы проводят за компьютером как минимум несколько часов в сутки в постоянном поиске выгодных сделок. Успешному скальперу свойственна быстрая реакция, сосредоточенность и усидчивость, а также стальные нервы и много свободного времени.

Особенности скальпинга:

Только самые волатильные пары, которые дадут как можно больше возможностей для открытия сделок.
Скальпинг наиболее актуален в самые жаркое рыночное время.
При таком стиле торговле важно найти минимальные комиссии и самый маленький спред, лучше чтобы он вовсе отсутствовал.
Большую роль играют новости и важные события, за ними надо следить.
Сделкам характерна небольшая прибыль, но если сделать несколько десятков сделок в день, то должна получиться неплохая сумма.

Подробнее о скальпинге мы расскажем в этом материале .

2. Внутридневная торговля

Внутридневная торговля (дейтрейдинг) – суть данного вида торговли заключается в том, чтобы не оставлять открытых сделок на следующий день, то есть, не оставлять их на ночь. Связанно это с тем, что ночью возможны «гэпы», которые несут в себе большую опасность. Если сравнивать со скальпингом, то во внутридневной торговле намного меньше сделок с большей продолжительностью.

Особенности внутридневной торговли:

Периодический контроль открытых сделок. Если трейдер работает на таймфрейме в 30 минут, то лучше всего следить за графиком каждые 30 минут.
Тщательное изучение экономических новостей, которые серьезно влияют на результат дня.
Для дейтрейдинга характерно использование стратегий и различных индикаторов, которые не так уж сложно подобрать.

Лучшие форекс брокеры

Альпари – бесспорный лидер на рынке форекс и на сегодняшний день лучший брокер для трейдеров из России и стран СНГ. Главное достоинство брокера – надежность, подтвержденная 17-ю годами работы. Альпари дает трейдерам возможность зарабатывать и выводить прибыль.

Roboforex – международный брокер высочайшего уровня с лицензиями CySEC и IFCS. На рынке с 2009 г. Предоставляет целый ряд инновационных инструментов и платформ как для трейдеров так и для инвесторов. Славится отличной бонусной программой в которую входят бесплатные 30$ для новичков.

3. Свинг-трейдинг

Свинг-трейдинг – для него характерно небольшое количество сделок, которые длятся несколько дней. В этом случае трейдер должен быть максимально терпеливым, ведь ждать закрытия сделки несколько дней сможет далеко не каждый. Также часто бывают ситуации, когда приходится пересиживать убытки в ожидании прибыли, кроме этого сделку съедают свопы. Преимущество в том, что свинг-трейдинг не занимает много времени.

Особенности свинг-трейдинга:

Временные затраты 1-2 часа в день на анализ рынка;
Спреды, новости и волатильность в этом случае отходят на второй план;
Большие стопы, для успешного выхода сделки из минуса.

4. Среднесрочная и долгосрочная торговля

Среднесрочная и долгосрочная торговля (позиционный трейдинг) – при такой торговле нет никаких ограничений по времени. Это именно та стратегия, которая нацелена на серьезные и очень долгие результаты. Длительность сделок может колебаться от пары недель, до пары лет. Такой тип торговли требует большого спокойствия и терпения. Времени у позиционных трейдеров полно, ведь им не нужно постоянно следить за графиком и проводить регулярный анализ.

Особенности среднесрочной и долгосрочной торговли:

Огромный размер депозита, который позволяет пересиживать большие убытки по сделке;
Целью является прибыль в несколько тысяч пунктов;
Временные затраты минимальны.

Какую торговую стратегию выбрать?

Ваш ориентир – это ваша индивидуальность.

Поймите, что лучшая торговая стратегия – это миф. Каждый человек сам выбирает для себя лучшую стратегию, опираясь на свои знания, умения и черты характера. Только вы знаете насколько сильное у вас терпение, какой размер депозита и сколько времени вы можете уделять трейдингу. Каждая стратегия торговли на валютном рынке может стать прибыльной, если использовать ее правильно.

Большая часть новоиспеченных трейдеров начинают свой путь со скальпинга или внутридневной торговли, но это нельзя назвать разумным шагом. Для понимания графика начинайте с большого таймфрейма. Например, на таймфрейме D1 рыночные шумы практически отсутствуют, и можно видеть общую картину. Анализ по такому графику проводится более эффективный, чем на маленьких отрезках времени. Кроме этого, для такой торговли не придется тратить много личного времени.

С уважением, Александр Иванов

Каждого начинающего трейдера волнует вопрос: как выбрать свою торговую стратегию на Форекс? Для успешной торговли на необходимо иметь свой стратегический подход. Бессистемная торговля на авось вряд ли принесет вам прибыль. Необходима хорошо продуманная и проверенная временем торговая стратегия.

Начинающему трейдеру сложно сразу самому разработать прибыльную , но это и не обязательно. Для начала можно использовать уже готовую стратегию, проверенную на практике другими трейдерами, благо такой информации сейчас очень много на просторах всемирной паутины.

Но даже выбрать торговую стратегию может оказаться не таким простым делом потому, как выбор их чрезвычайно широк. Даже на одном форекс-портале их количество может измеряться десятками, а то и сотнями.

Чтобы выбрать свою торговую стратегию на Форекс для начала необходимо , который будет вам более удобен для работы. Тут все зависит от вашего психоэмоционального состояния и от времени, которое вы можете уделить торговле. Различают четыре стиля торговли: скальпинг, дэйтрейдинг, свинг-трейдинг и долгосрочная торговля. Соответственно, вот вам уже четыре вида торговых стратегий.

Помимо этого стратегии Форекс различаются от рыночных условий. Рынок не постоянен в своем движении, на нем бывает (когда цена продолжительное время движется в одном направлении), флэт (когда цена не выходит за границы определенного диапазона). Флэтовый участок может закончиться резким скачком цены в какую-либо сторону – пробоем. В связи с этим торговые стратегии можно также разделить на трендовые, флэтовые и пробойные. Для разных рыночных условий необходимы различные торговые стратегии, которые будут ощутимо отличаться друг от друга.

Помимо этого трейдеру нужно определиться, на каком таймфрейме ему предпочтительней работать.

Важным моментом любой торговой стратегии является . Не соблюдая или вообще не используя его, ни какая стратегия вам не поможет оставаться на рынке Форекс долгое время.

Вот несколько простых советов, как выбрать свою торговую стратегию на Форекс .

Выбирайте для начала простые стратегии Форекс, содержащие небольшое количество и других элементов. Можете попробовать классические варианты торговых стратегий, содержащие . Эти стратегии весьма просты, но эффективны. Выбранные стратегии должны быть просты и в понимании. Вы должны абсолютно точно понимать их логику и алгоритмы. Так гораздо меньше шансы совершить ошибку, чем разбираясь в сложных стратегиях, напичканных большим количеством индикаторов.
Начинайте с долгосрочных стратегий Форекс, так как краткосрочные (скальпинговые, внутридневные) требуют постоянного наблюдения за рынком и высокого напряжения. Понятно, что начинающему трейдеру хочется по быстрее увидеть результат, но работа по краткосрочным стратегиям требует определенного опыта, который еще предстоит наработать.
Выбрав торговую стратегию, работайте строго по параметрам, предложенным к ней. Только изучив ее досконально и получив определенные результаты, вы можете попробовать изменить параметры для оптимизации стратегии.
Если вы нашли подходящую торговую стратегию, продолжайте ее тестировать и подбирать лучшие параметры. Параллельно ищите другую стратегию Форекс и тестируйте на другом . Сравнивайте результаты обеих стратегий в определенных условиях рынках. Ведь рынок постоянно меняется, и каждая торговая стратегия Форекс будет давать разные результаты при разных условиях рынка. Можно подобрать несколько разных стратегий, например трендовую стратегию, флэтовую, пробойную, стратегию для работы на новостях. Таким образом, при любых условиях рынка вы будете зарабатывать по разным стратегиям, а не ждать именно тренда к примеру.

Как видите, выбор торговой стратегии – это трудоемкий и не быстрый процесс. Но его необходимо пройти каждому начинающему трейдеру. Ведь без торговой стратегии работа на Форексе не может быть эффективной и прибыльной.