Вексель – финансовый документ, фиксирующий абстрактное финансовое обязательство векселедателя перед владельцем векселя. Данный вид документа относится к категории ценных бумаг. Его использование возможно как инструмент кредитования. Основные правила векселя схожи с . Зачастую, он используется в качестве средства по мобилизации заемных средств. Для физических лиц векселя являются хорошим инструментом хранения свободных денег, а также источником дополнительного дохода.
Существует два типа векселей в зависимости от сторон участвующих в сделке. Простой и переводной. Выписывать вексель первого типа, а в дальнейшем и возвращать долговое обязательство по нему будет векселедатель (должник). Получателем суммы будет кредитор (векселедержатель). В сделке по покупке переводного векселя, также, может участвовать и третья сторона. В данном случае должник выписывает вексель на пользу третей стороны, которой будет возращена сумма, указанная в документе.
Чаще всего вексельные операции проходят при участии банков. В этом случае банк является должником и ведет деятельность по торговле векселями от своего имени. Зачастую это простые векселя. Каждый из них имеет свой идентификационный номер и находится в электронном виде, выдается на основании заявки.
Какие выгоды мы будет иметь, когда покупаем векселя банков. С их помощью векселедержатель может осуществлять покупки и расчеты за услуги. Также, заставлять их в качестве залога по кредиту. В зависимости от процентной ставки кредитор будет получать определенную сумму процентов. Дополнительным плюсом покупки векселей это своеобразная подстраховка от инфляции, и то, что они пользуются достаточным спросом на рынке.
Векселя Российских банков
Выдача векселей Российскими банками осуществляется, как резидентам — гражданам РФ, так и иностранным гражданам. Банки России предлагают их в рублях — национальной валюте, а также в иностранной валюте.
Существует нюанс, когда мы покупаем векселя банков, номинированные иностранной валютой, оплата производится в рублях по курсу, который действует в банке.
Сроки их действия от 3 месяцев до 3 лет. Наиболее востребованными считаются сроком действия на один год, они оптимальны по процентным ставкам и срокам обращения. Чаще всего обмен и оплату по векселям, банки проводят бесплатно.
Что нужно учесть, когда мы покупаем векселя банков?
Банковский вексель, как и все , в обязательном порядке должен содержать необходимые реквизиты:
- вексельная метка (информация, с помощью которой подтверждается что данный документ является именно векселем);
- четко определенная сумма и обязательство ее оплатить;
- срок погашения (по предъявлению, конкретно установленная дата, через время после определенного срока от даты
предъявления, через время от даты продажи); - место платежа (в случае, когда должником является банк, прописывается его адрес);
- наименование и адрес сторон. При простом векселе плательщик не указывается, по умолчанию им является банк. При переводном эти данные необходимо указать;
- дата и место составления;
- подпись директора, главного бухгалтера и печать банка который является векселедателем.
Вексельный кредит – это кредит, который предоставляется на особых условиях. В сравнении с обычным кредитом, тут разница в том, что предоставляемой валютой здесь идет , а не денежные знаки.
Смысл подобного кредита состоит в следующем: кредитуемая фирма берет кредит или же другой организации, но расплачивается с кредитором векселями. На векселях, как правило, указывается сумма займа, а также оговоренные сроки возврата. Однако при условии, что займ будет оплачиваться векселем, срок выплаты кредита может быть продлен. Огромным преимуществом такой формы кредитования является то, что процентная ставка в сравнении с иными формами займов является довольно низкой, зачастую не более 4-6% годовых.
Если займ производился в иностранной валюте, ставка может быть немного больше. Низкая процентная ставка обусловливается тем, что у банка не происходит отвод ресурсов в виде денежной массы при выдаче долговых обязательств кредитуемому учреждению.
Преимущества вексельного кредитования
Данная форма кредитования снискала широкую популярность в организациях, которые образуют единую промышленную группу. Ведь на основе такого кредита преимущественно и происходят расчеты за предоставляемые услуги или товары внутри такой группы. Положительным моментом также является и то, что при такой форме расчета не требуется вносить предоплату за нужный товар или же услугу.
Однако, если обе стороны представляют собой различные организации, не входящие в промышленную группу, то зачастую в договоре оговаривается строго определенный банк, векселя которого будут приняты для оплаты. Немаловажным плюсом такой формы расчета является то, что расчеты между организациями происходят намного быстрее, и это в свою очередь стимулирует непрерывность их работы. Следует заметить, что подобная форма расчетного кредитования краткосрочна и зачастую срок возврата займа по такому кредиту не превышает шести месяцев.
К преимуществам следует отнести также то, что покупатель приобретает не только товар, а и отсрочку платежа, расширяя тем самым свои возможности, касающиеся дальнейшей закупки продукции. Также немаловажно то, что за счет небольшой процентной ставки по кредиту растет спрос на приобретаемые товары или же услуги, а также возрастают объемы последних.
При такой форме кредитования поставщик будет надежно застрахован от возможного форс-мажора - неплатежа ведь в данном случае, обязательства по погашению кредита берет на себя банк, который обязан погасить выданный им вексель.
Особенной ликвидностью отличаются векселя крупнейших банков, которые востребованы на должных рынках. И именно операторы таких банков в состоянии приобрести векселя по рыночным котировкам.
Виды вексельных кредитов
Такие кредиты бывают двух основных видов:
- Потребительские. Делятся в свою очередь на учетные и формы с оформлением залога.
- Векселедательские.
Суть учетного кредита
Учетный кредит подразумевает перевод всех ценных бумаг определенной кредитной организации. Те, кто имеет в своем распоряжении векселя, имеют право предъявления их банку, и как следствие получить практически мгновенный платеж по ним. Подобная операция облагается определенной процентной ставкой, у каждого банка свои размеры ставки на данные операции. Подобная операция называется " ". При покупке векселей финансовым учреждением данная сумма будет удержана сразу. И в этот же момент учреждение наделяется правами по части востребования платежа по векселям.
Форма с оформлением залога вексельного кредита (Залоговая)
Такая форма кредитования, по сути, является выдачей кредита под векселей. Однако, следует заметить, что сумма средств, выдаваемая банком, в этом случае составляет приблизительно от 60 до 90% от стоимости векселя. Такой прием является своеобразной подстраховкой банка, в случае, если задолженность так и не будет погашена, являясь компенсацией потерь. Надо добавить, что при такой форме вексельного кредитования, вексель становится своеобразным залогом на определенных условиях, не переходя в собственность банка, и может быть выкуплен после погашения займа через определенное, данное ему для расчета время. По истечению данного времени тот, кто является первым векселедержателем, погашает займ, и проценты по нему денежными средствами, а являющиеся последними векселедержателями предъявляют в свою очередь векселя к платежу.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Вексельное кредитование представляет собой специфический вид кредитования юридических лиц, в котором основным финансовым инструментом между сторонами являются банковские векселя. Для этих бумаг устанавливаются конкретные сроки платежа, удовлетворяющие компанию и контрагента.
При вексельном кредитовании банковское учреждение использует не собственные финансовые ресурсы, а векселя стоимостью общей суммы кредита. Размер ставки по процентам чаще всего прямо пропорционален сроку векселя. Если кредит будет выплачен раньше, чем истечет срок векселя, то процентная ставка будет меньше.
Вексельное кредитование – незаменимый механизм в бизнес-практике, изобилующей случаями отсутствия достаточного количества оборотных средств для разного рода выплат. Это особенно актуально для торговых предприятий, которые, не успевая реализовать товар, нуждаются в финансах для осуществления торговых операций с поставщиками. Последние готовы получить в качестве альтернативы векселя банка.
Алгоритм вексельного финансирования
Вексельное кредитование подразумевает несколько ключевых этапов, без которых невозможно реализация контракта.
- Прежде всего юридическое лицо должно обратиться с соответствующим запросом в банк, пройти все необходимые процедуры, а затем получить ссуду определенного размера, позволяющую приобрести векселя.
- Полученные векселя используются для оплаты полученного от поставщиков товара.
- После реализации товара и получении реальных финансовых средств юридическое лицо должно обратиться в банк с целью вернуть занятую сумму, а также «погасить» начисленные проценты.
- Поставщики, имеющие банковский вексель, могут поступить двумя путями: или рассчитаться с его помощью со своими партнерами, или обратиться в финансовое учреждение для получения конкретной суммы, соответствующей размеру векселя. В случае выбора первого варианта, вексель передается в следующие руки.
Формы кредитования
На сегодняшний день принято говорить о двух основных формах кредита:
В действительности существует большое количество различных типов вексельного кредитования:
- получение векселя для осуществления последующих расчетов с контрагентом;
- оформление контракта, на основании которого клиент обязуется в определенные сроки вернуть определенную сумму, а также проценты;
- приобретение векселя со скидкой от условной стоимости бумаги — бумаги;
- получение денег под залог векселя;
- получение векселя с большим периодом обращения и многое другое
Так как вексельное кредитование актуально, прежде всего, для бизнеса, то его функции связаны преимущественно с этой сферой деятельности.
Многолетняя практика доказывает, что данный вид кредитования выгоден для обеих сторон: как заемщику, так и поставщику.
Юридическое лицо, прибегнувшее к практике вексельного кредитования, значительно сокращает срок финансовых расчетов со своим контрагентом – поставщиком. Выплата по векселям в этом случае растягивается на неопределенный срок.
Поставщик в таком случае получает преимущество, связанное с устранением риска неплатежа, а также получением незамедлительной оплаты поставляемого товара. К тому же, поставщик может в дальнейшем использовать вексель в качестве инструмента оплаты необходимых ему услуг.
Если говорить о выгоде для банка, то она очевидно, ведь в процессе вексельного кредитования банк привлекает новый поток клиентов и при этом ничего не теряет, а получает прибыль от ставки по процентам.
| Основные сведения | Описание |
|---|---|
| Цель кредита | покупка векселей банка для дальнейших расчетов за продукцию и услуги |
| Валюта | рубли |
| Сумма кредита | 300 000-20 000 000 |
| Срок кредита | до 1 года срок погашения транша по кредитной линии - по графику, согласованному с банком, по срокам траншей; срок предъявления векселя - срок транша, увеличенный на 5 календарных дней |
| Ставка по кредиту годовых | 4,3-8,3% 2/5 ставки рефинансирования + маржа банка; маржа банка определяется кредитным комитетом и может составлять 1-5%; предусмотрено снижение ставки на 0,5 п. п. при предоставлении полного пакета документов |
| Срок рассмотрения заявки, дней | 5-10 |
| Материальное обеспечение | залог 3-их лиц, корпоративное имущество, залог имущества |
| Поручительство | залогодателя и собственников бизнеса (обязательно), в т. ч. третьих лиц |
| Режим погашения | безакцептное списание с расчетных счетов; срок погашения транша по кредитной линии - от 30 до 90 дней |
| Требования к заемщику | юридические лица, индивидуальные предприниматели |
| Дополнительная информация | Срок предъявления векселя - на 5-10 дней длиннее срока кредита. При досрочном предъявлении векселей применяется дисконт 25% годовых от суммы векселя за период досрочного предъявления. |
К числу очевидных достоинств такого вида финансирования относятся:
- низкая ставка по процентам по выдаваемому банком кредиту;
- надежная и доступная форма расчетов с контрагентами при осуществлении торговых операций;
- возможность долгосрочного погашения векселя в банковском учреждении;
- возможность получить в финансовом учреждении деньги под залог долговой бумаги;
- отсутствие необходимости проведения сложных процедур для получения векселя.
Данный тип кредита связан с некоторыми рисками для банковского учреждения. Речь идет о кредитном, процентном и риске ликвидности. Банк стремиться свести возможную опасность к минимуму, а потому предъявляет ряд требований к потенциальным заемщикам.
Оформление вексельного кредита обязывает банк обратиться к тщательному анализу финансового положения клиента, а также оценить уровень его надежности. Для этого заемщик обязан предоставить пакет документов, включающий в себя годовой отчет о деятельности предприятия, данные о последнем балансе, страховые договоры, устав фирмы.
- Каждый клиент обязан предоставить (или, по крайней мере, иметь возможность предоставить) залог в форме облигаций, товарных запасов, ценного оборудования, недвижимости и проч.
- Предприятия, обратившиеся к банку за вексельным кредитованием, должно обладать историей активной деятельности сроком не менее одного года.
- Заемщик должен подтвердить доходность предприятия путем постоянным денежных поступлений на расчетный счет.
Если юридическое лицо может удовлетворить все предъявляемые условия, то вероятность получения крупного займа существенно возрастает. Чаще всего кредит выдается в рублях, реже – в американских долларах. Срок погашения кредита варьируется от одного месяца до года. Процентная ставка по кредиту колеблется от 4 до 6 процентов годовых. Низкая ставка обусловлена отсутствием необходимости со стороны банка расходовать собственные средства.
Можно выплатить не только наличными деньгами, но и векселями. Для этого берется такой как вексельный кредит. Он не так распространен, как обычный, но занимает далеко не последнее место среди кредитных продуктов банков. Что такое вексельный кредит и каковы его преимущества перед обычным кредитом?
Вексельный кредит – это вид займа, который доступен векселедержателям. Он является краткосрочным видом кредита. Сумма кредита будет зависеть от той суммы, которая указана в векселе, то есть заемщику будет предоставлена сумма меньше, чем указана в векселе, потому что в итоговую сумму будут учитываться проценты.
Стоит отметить, что процентная ставка при взятии вексельного кредита меньше, чем при обычном кредите. Как правило, процентная ставка вексельного кредита не превышает 6% годовых. Такая маленькая ставка обусловлена тем, что если клиент и задолжает банку, то банк ничего не теряет. Срок такого кредита составляет не более 6 месяцев (минимальный срок займа составляет 1 месяц). Именно такая форма кредита позволяет экономить оборотные средства, а также упрощает и ускоряет расчетные операции с контрагентами.
Следует отметить, что существует два вида вексельного кредита: предъявительский и векселедательский. В свою очередь предъявительский вексельный кредит делится на учетный и залоговый. Учет векселей ведется банком, где учитываются все купленные векселя, которые перешли в полноправное распоряжение банка. Банк, предоставивший вексельный кредит сразу же становится требователем платежа от банка, который дал вексель клиенту. Проще говоря, банк покупает вексель у клиента, сумма которого представляет из себя проценты (дисконт) и основную сумму. К учету принимаются векселя от крупных фирм, зарекомендовавших себя на рынке как платежеспособные и от крупных банков. От вторых учет векселей ведется со сниженной процентной ставкой.
В отличие от учета веселей, предъявительский вексельный залоговый кредит не позволяет банку выдавать полную сумму, указанную в векселе. Как правило, по залоговому вексельному кредиту выдается до 90% от суммы. Также стоит отметить, что при таком виде кредита вексель не переуступается в собственность банка, а остается в залоге до его выкупа через заранее обговоренный срок.
Векселедательский кредит дается тем клиентам, которые предоставляют векселя на погашение долга за какие-либо работы, услуги, материальные и прочие ценности и товары. Последние должны предоставить подобные векселя в банк, а тот в свою очередь перешлет их в банк векселедателя за счет открытого кредита.
Существует ряд требований и документов, которые необходимы для получения вексельного кредита. Первым делом представитель организации, которой требуется вексельный кредит, должен обратиться в отделение банка для получения всей необходимой информации для взятия подобного кредита (ознакомиться с условиями предоставления кредита, его сроком, необходимыми документами). После этого составляется кредитная заявка, в которой указывается срок, цель кредита, имущество, оставляемое под и способы погашения кредита. Также в заявке должна быть подпись руководителя и главного бухгалтера, печать самого предприятия. Все юридические документы представителя организации и прочие документы должны быть нотариально заверены.
Помимо этого в бухгалтерской отчетности должна быт запись банка, в котором есть расчетный счет получателя кредита о проверке налоговых органов, а также предоставляются справки организацией по счетам и другим обязательным платежам, об окупаемости и основании возврата кредита, о имеющимся имуществе, которое может являться залогом. Еще одним не маловажным документом может стать прошлая
Вексель (от английского Wechel - обменивать, менять) является инструментом кредитно-расчетных отношений. Появление векселя было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а так же при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на валюту другого государства, что во все времена порождает множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз монет за пределы страны, где они чеканились, да и просто физические трудности перевоза из-за громоздкости монет. Как выход из создавшегося положения появился вексельный кредит.
Подразумевает расчет предприятия, взявшего ссуду у кредитора, не наличными деньгами, а обязательствами в виде векселей с указанием суммы и срока для оплаты. Преимущество вексельного кредита в низкой стоимости пополнения оборотных средств (низкой кредитной ставки). Особенностью вексельных расчетов является отсутствие предоплаты за поставку продукции от покупателя.
Использование векселя может быть продлено после предоставления его кредитору для погашения задолженности по текущему или просроченному платежу. Вексельные расчеты удобны между предприятиями, которые входят в одну промышленную группу. Векселем можно рассчитаться за поставку товаров и услуг, производить расчеты с организациями и физическими лицами.
Вексель выполняет две главные функции: кредитную и расчетную.
Основные преимущества вексельного кредитования.
Главная привлекательная черта вексельного кредита для заемщика — его относительная дешевизна. Хотя процедура получения вексельного кредита практически ничем не отличается от аналогичной процедуры при обычном кредитовании, процентная ставка по вексельному кредиту составляет всего от 6 до 14% годовых в зависимости от срока кредита, состояния заемщика, предоставленного обеспечения и т.д. по сравнению с 25-28% годовых по коммерческим кредитам.
Возможность осуществлять расчеты между контрагентами даже при наличии у них картотеки неоплаченных требований к расчетному счету.
Для осуществления расчетов не требуется готовить, подписывать и передавать в банк платежное поручение. При наличии с собой векселя руководитель предприятия в любой момент может проставить передаточную надпись и тем самым рассчитаться с контрагентом.
Минусы вексельного кредитования.
Возможное снижение сумм, принимаемых к зачету при расчете векселями, из-за оплаты банком векселя с дисконтом при его досрочном предъявлении.
Необходимость предварительно согласовывать с контрагентами возможность расчетов векселями. Прежде чем получить кредит, заемщик должен быть уверен, что кредитор, с которым он собирается расплатиться с помощью векселя банка, примет такой платеж. Кроме того, требуется согласовать с кредитором стоимостные условия, т.е. с каким дисконтом он примет вексель к зачету обязательств заемщика.
Простой вексельный кредит предоставляется предприятию на срок от одного дня до года. Вексель может накопить бесчисленное количество надписей передачи и его можно предъявить в любом отделении банка, где он получен. Владелец векселя может обменять его на несколько векселей меньшего достоинства. Досрочное предъявление векселя осуществляется с условием выплаты дополнительного процента.
Процентная ставка по вексельному кредиту ниже ставки традиционного кредита. Векселем можно рассчитаться с банком по кредитной задолженности и использовать его в качестве ликвидного залога.
Посредством векселя, как расчетно-кредитного инструмента можно гасить взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, спасать оборотные средства, обеспечивать целевое использование кредита и т. д.
Вексельный кредит способен снизить количество бартерных операций, неплатежей, взаимных зачетов. При необходимости превращения векселя в денежный эквивалент банк предлагает определенную ставку досрочного учета или кредит наличными под залог векселя. Вексель со скидкой, или с дисконтом, дает право его владельцу рассчитываться по счетам с кредиторами по меньшей стоимости. Величина дисконта увеличивается со сроком векселя и устанавливается банком, выдавшим вексель.
Предприятие или предприниматель обращается в банк с ходатайством о предоставлении вексельного кредита . Поскольку основу сделки по вексельному кредитованию составляет все-таки кредит банка, то процедура оформления вексельного кредита полностью аналогична соответствующей процедуре при обычном кредитовании (кредитная линия). У предприятия будут запрошены учредительные документы, документы, характеризующие его финансовое состояние, и документы на предмет залога, предоставляемого предприятием в качестве обеспечения.
Часто банк требует предоставления документов, свидетельствующих о заемщика: копии договоров и подтверждение погашения кредита. Срок принятия решения по заявке - в два-три раза меньше, чем по стандартному кредиту, порядок анализа бухгалтерской отчетности проходит без осложнений.
В случае положительного решения банк и предприятие заключают кредитный договор. Его содержание аналогично содержанию обычно применяемого банком в отношении кредитов (кредитных линий) договора, за исключением одной особенности: если цель привлечения предприятием (предпринимателем) обычного кредита (кредитной линии) — осуществление расходов по закупке сырья, материалов, выплате заработной платы, закупке оборудования и пр., то цель вексельного кредитования — приобретение векселей банка-кредитора.
Вексельное кредитование требует оформления полного комплекта документации. В том числе и договора залога, либо другого договора, принимаемого банком в качестве обеспечения по кредиту (например, договор поручительства, договор об уступке права требования). В конце концов, обеспечительный договор может и не заключаться. В таком случае кредит будет необеспеченным. После подписания договоров предприятию (предпринимателю) открывается ссудный счет. Периодичность уплаты процентов и график погашения заемщиком основного долга по кредиту являются предметом договоренности между банком и заемщиком.
Вексельное кредитование предоставляется в виде и разового кредита. Суммой кредита оплачиваются векселя с использованием договоров купли-продажи, договора об отступном, договора мены на векселя. Стоимость вексельного кредита зависит от срока и установленной процентной ставки в связи со сроком.
Важно. Несмотря на то, что предмет договора при вексельном кредитовании — предоставление денежных средств, — полученный кредит может быть израсходован только на приобретение векселей банка-кредитора. В результате на векселе банка в качестве первого держателя указывается заемщик.