Теперь вернемся к примеру с баклажанами.
Юридическое лицо, принявшее к бухгалтерскому учету партию баклажанов, потратило денежные средства на их закупку и рабочее время поваров на приготовление блюд с использованием этих самых баклажанов, а затем отдало это самое блюдо посетителю, который взамен принес сырой баклажан. При этом надо учитывать, что блюдо стоит дороже чем сам овощ, что овощ, принесенный человеком с улицы не может быть использован для приготовления блюд для других посетителей, в силу фитосанитарных норм, его скорее всего просто выкинут (хотя я искренне надеюсь, что баклажаны ожидает некая более гуманная участь). Главное в этой истории, что у дверей ресторана не дежурит прокуратура с обвинениями в создании денежных суррогатов, на форумах в Сочи Эльвира Набиуллина не обвиняет рестораторов в попытке внедрить частные деньги в российскую экономику, а омбудсмены не создают ассоциаций в поддержку и популяризацию использования баклажанов при расчетах.Как же это происходит?
Кажется, что в этом примере ресторан использует экономическую модель схожую с ICO стартапами - услуга оказывается не за денежные средства, а по предъявлению и передаче определенного объекта. Отмечу, что в этом случае ресторан скорее всего обосновал такую акцию точно так же как lavkalavka в свое время, когда к ней первый раз пришла прокуратура: блюда оплачиваются за счет маркетингового бюджета самого продавца.Указанная модель ясно указывает, что для проведения ICO в РФ не нужно ожидать выхода специального федерального закона или рекомендаций регуляторов. Пока герои анекдота: “Мы можем провести Ваше ICO - А почему шепотом? - Я на алгебре”, изводили Google Translate переводами рекомендаций Secure Exchange Commission, Борис Акимов и Дмитрий Мариничев привлекли для своих проектов миллионы долларов.
Встает вопрос как тогда проводится их ICO с точки зрения права. Борис Акимов привлек лучшего, на мой взгляд юридического консультанта в правовому регулированию проведения ICO в РФ доктора юридических наук, доцента Элину Сидоренко. Я проходил курсы по правовому регулированию блокчейн-технологий в МГИМО и её позиция подкрепленная успешными проектами состоит в том, что проведение ICO в России не просто возможно, а то что оно безопаснее чем в некоторых “раскрученных” юрисдикциях. Элина Сидоренко для развития блокчейн в России, с точки зрения права, сделала не меньше чем Waves Александра Иванова, для блокчейна, в целом.
Итак, чтобы легально провести ICO в России вы должны соблюдать простые правила:
- Не продавать “токены” А точнее вы должны описать, что именно вы делаете с точки зрения российского законодательства. Lavkalavka не продает токены, они продают и принимают “программный цифровой актив системы лояльности BioCoin” или в моих формулировках “баклажаны”. Так же помните о том, что понятие whitepaper отсутствует в гражданском законодательстве, нельзя продавать свои токены на его основании. Перед любыми стадиями (pre-ICO, ICO) вы должны иметь юридический механизм продажи токенов. Отсутствие договора и прослеживаемой связи между токеном, публичным проектом и кошельком ICO создает риск привлечения по ст. 159 УК РФ.
- Не продавать инструменты похожие на акции или ценные бумаги .Вы не можете обещать выплату дивидендов или участие в прибыли/управлении какой-либо компании. Этого нельзя делать не из-за теста Howey или рекомендаций SEC, а, банально, из-за статей 15.17 КоАП РФ и 185 УК РФ (Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг). Неправильно думать, что США единственная юрисдикция где неконтролируемая эмиссия ценных бумаг является наказуемым деянием.
- AML - ПОД/ФТ, KYC Соблюдать требования 115 ФЗ, другие национальные и имплементированные международные договоры в РФ вы обязаны в любом случае. Идентификация клиентов (KYC) обязательна, но ее не стоит бояться, в последнее время, все чаще, клиенты заявляют: “Если я заставлю своего покупателя заполнять формы для KYC, он откажется от приобретения токенов”. Идентифицировать клиента на “на входе” - необходимо, все это делают и считать по-другому просто наивно. Вспомните когда вы покупали что-либо в интернет магазинах без заполнения форм с вашими данными (их собирают не только ради детализации доставки). Опять-таки, вам не надо изобретать механизм KYC, вы просто должны выбрать один из существующих и грамотно его внедрить в свое ICO.
- Закрытость среды . Вы должны разработать ваш токен таким образом, чтобы его внутренняя валюта использовалась только внутри и не была предназначена ни для чего более. Представьте себе расчеты в играх, вроде, World of Warcraft, их золото, как и любые другие объекты, согласно пользоватлеьсткому соглашению не допускаются к продаже за фиат (Blizzard, кстати в своих документах четко установила, что собственником всей внутриигровой валюты является сама компания).
В этой статье мы рассказываем о том, как Вы можете создать успешное ICO самостоятельно. В действительности, это не так уж и сложно. Нужно просто следовать определенным правилам и как можно громче рассказать о своем проекте.
Давайте рассмотрим основные этапы процесса проведения ICO.
Создание ветки на форуме bitcointalk
Если у вас есть интересная идея и вы хотели бы организовать первичное размещение токена, то в первую очередь стоит понять, есть ли шансы на выживание у вашей задумки.
Самому это сделать может быть очень сложно, так как вы не просто-напросто не сможете объективно оценивать живучесть вашей стратегии. Конечно, вы можете обратиться к экспертам, однако область ITO (initial token offering – еще одно название этого процесса) находится на начально этапе развития и, возможно, вам не удастся найти нужного «адвайзера» или он будет плохо разбираться именно в вашей нише.
В таком случае вы можете создать ветку на форуме bitcointalk и назвать ее + Название вашего проекта. На этом форуме собираются криптоэнтузиасты. Они расставят точки над i и помогут вам понять, стоит ли пытаться развивать задуманное.
Собрать команду
Если крипто-коммьюнити положительно отзывается о ваших планах провести ICO, то на следующем этапе стоит собрать команду профильных специалистов. Она будет включать копирайтеров, маркетологов, программистов, проектных менеджеров. Реализация таких крупных проектов представляет собой очень сложную задачу и с небольшой командой вам с ней не справиться.
Выбор юрисдикции и регистрация компании
Теперь вам нужно подумать о том, какую юрисдикцию вы хотели бы выбрать. Мы рекомендуем регистрировать компании в оффшорных юрисдикциях вроде Гибралтара и Кипра.
Создание White Paper и вебсайта
На следующем этапе стоит создать интересную White Paper. Хотя многие компании выпускают абсолютно ужасные «Белые книги» для своих ICO, это абсолютно не правильно.
Даже если вы решили проводить первичное размещение криптовалюты собственными силами, написать интересную, яркую и понятную White Paper не так уж и сложно.
Сайты сегодня принято делать в форме лендингов, на которых нет большого количества информации. Нынче в моде минимализм.
Когда готов сайт и White Paper, нужно создать ветку на форуме bitcointalk, а также одновременно запустить различные социальные сети. Будьте готовы, что вы начнете получать большое количество вопросов и все пользователи будут хотеть получить ответы практически мгновенно.
Баунти кампания
После того как вы начнете писать о себе на своих страничках в Facebook, Twitter, Reddit, Slack, Instagram и, конечно, Bitcointalk, придет время стартовать bounty campaign. Это мероприятие является очень важным, если вы хотите провести ICO самостоятельно и добиться ошеломительных результатов без привлечения профессионального маркетингового агентства.
Пользователи будут делать репосты и ретвиты, пиарить ваше ITO посредством размещения объявлений в подписях на форуме, а также писать статьи в блоги. Вы сможете рассказать о себе огромной аудитории. И, самое главное, все это абсолютно бесплатно! Ведь взамен за услуги участников, вы обязуетесь распределить определенное количество токенов после завершения ICO, а значит, вы ничего не платите из своего кармана.
Конечно, на пути к успешному выводу вашего криптотокена будет много препятствий и головоломок, но именно решая их, вы сможете доказать себе и криптосообществу, что вы достойны внимания.
В стремительно развивающейся цифровой экономике с каждым годом появляется все больше криптовалют и инструментов, с ними связанных. Как во всем разобраться? Как грамотно использовать открывающиеся возможности? Как инвестировать в ICO и как выйти на криптобиржу? Компания Ambisafe совместно с рейтинговым агентством ICORating представляет Полное Руководство по ICO.
Что такое ICO?
ICO это аналог IPO в криптовалютной экономике. Если знакомый нам IPO (Initial Public Offering) – это первичное публичное размещение акций компании на бирже в традиционной экономике, то ICO (Initial Coin Offerings) – это процесс выпуска компанией собственных токенов (аналог акций на традиционном финансовом рынке с рядом уникальных свойств) и размещение их на криптовалютной бирже.
Благодаря инновациям, предоставленным технологией blockchain, стоимость этого процесса с использованием криптовалютных бирж в десять раз дешевле стоимости традиционного IPO на финансовых биржах. Если минимальная стоимость IPO на европейской бирже составляет около $200 тыс, то суммарная стоимость всего процесса ICO с выходом на криптовалютную биржу варьируется от $10 тыс до 20 тыс. При этом результат в обоих случаях достигается аналогичный (возможность привлечь инвестиции во много раз превышающие затраты на процесс эмиссии), то есть потратив сумму порядка $40 тыс компания может привлечь до $ 10 млн. инвестиций.
Вот некоторые примеры успешных ICO за осень 2016 года:
- Iconomi (investments, finance – Open Fund Management Platform) – ICO проводилось 25.08.2016 – 29.09.2016 и было привлечено 17,274 Ƀ, что эквивалентно, приблизительно, $12 млн.;
- FirstBlood (infrastructure for gamers – A Decentralized eSports Platform Based on Smart Contracts) – ICO проводилось 26.09.2016 – 24.10.2016 и было привлечено 10,060 Ƀ, что эквивалентно, приблизительно, $7 млн.;
- Golem (Decentralized worldwide supercomputer. Golem can be used by anyone to sell the computer’s computing time over the internet) – ICO стартовало 11.09.2016 и было завершено в тот-же день, так как план по привлечению необходимого объема инвестиций был выполнен за один вечер. Проект привлек 820,002 ETH, что эквивалентно, приблизительно, $8 млн.;
Обычно на финансовую биржу при помощи IPO выходит уже известная, стабильная компания с финансовой историей. ICO же в основном используется для краудфандинговых проектов, то есть для компаний, которые только начинают свою историю. Компании-новички не могут предсказать реакцию рынка в полной мере. Поэтому первым шагом для выхода ICO является пре-анонс проекта.
1 этап. Пре-анонс
Пре-анонс – это анонсирование будущего проекта в сообществах криптовалютных инвесторов, таких как Bitcoin Talk, Reddit и другие. Основатели проекта пишут executive summary – небольшую презентацию для инвесторов, в которой они объясняют суть и цели ICO проекта. После executive summary компания получает первую обратную связь, анализируя которую можно понять, смог ли проект заинтересовать инвесторов или нет. После выхода пре-анонса часто появляется много вопросов о бизнеc-модели проекта, о неучтенных рисках. Приняв во внимание все входящие комментарии, бизес-модель получает должные корректировки. Этот процесс обратной связи с последующими корректировками повторяется несколько циклов, до тех пор, пока не будет достигнуто согласие между фаундерами и потенциальными инвесторами. В завершении первого этапа принимается окончательная бизнес-модель проекта и пишется подробная оферта.
2 этап. Оферта
Оферта – это предложение о заключении сделки, в котором изложены существенные условия договора, адресованное определенному лицу, ограниченному или неограниченному кругу лиц. Оферта составляется от имени зарегистрированной компании, которая выходит на ICO. Оферта описывает все нюансы проекта, оговаривает желаемую сумму инвестиций, сроки исполнения проекта. В оферте указывается, какой именно финансовый инструмент будет продаваться на бирже. Как правило, этим инструментом выступают токены.
Токены в blockchain – это криптовалюта, которая представляет собой эквивалент единицы финансового инструмента, представляемого на криптобирже. 1 токен может равняться, к примеру, 1 доллару долговых обязательств, одной акции компании, 10 акциям компании, праву голоса где-либо и так далее. На данный момент устоявшихся стандартов, на счет того, чем будет являться токен в определенном проекте нет, поэтому это указывается в каждой оферте индивидуально. После выбора финансового инструмента, в оферте описываются все права, которыми обладает данный токен. Например токен ETH, выпущенный во время ICO носил исключительно спекулятивный характер, а токен DGD помимо того, что подкреплен золотовалютными резервами, также дает владельцу право выдвигать предложения по управлению компанией на рассмотрение других акционеров.
На сегодняшний день регуляторы по всему миру только начинают разбираться в том, что такое blockchain, поэтому компаний, выпустивших свои аналоги традиционных акций на blockchain пока единицы. Как правило токены предусматривают определенный срок, после которого компания начинает погашать свои обязательства перед инвесторам (например, вылачивать дивиденды). Этот срок также указывается в оферте.
После подписания оферты анонсируется срок начала продажи токенов, и компания-эмитент проводит активную PR- кампанию.
3 этап. PR-кампания
Поскольку ICO зачастую проводится для молодых и малоизвестных компаний, очень важную роль в успешности проекта играет грамотная PR-стратегия. Для этого привлекаются специализированные агентства, организовываются выступления на различных конференциях и так далее.
На финансовом рынке перед запуском IPO также проводится похожая кампания, которая называется Road Show – элемент практической подготовки компании-эмитента при выпуске ее ценных бумаг. Если в финансовой экономике Road Show – это серия встреч с потенциальными крупными инвесторами и аналитиками в ключевых городах мира, то в случае с ICO PR-кампания длится в среднем один месяц и ориентирована не на институализированных инвесторов (банки, фонды и прочее), а на широкий сегмент инвесторов помельче.
Целевая аудитория в данном случае – участники краудфандинговых программ, так называемые «бизнес-ангелы». Такие инвесторы охотнее поддерживают проекты, в которых могут применить собственный опыт. Личная вовлеченность и экспертные знания - принципиальное отличие бизнес-ангелов от других частных инвесторов. Среди активных бизнес-ангелов много предпринимателей, привлекающих внешнее финансирование в собственные проекты. Инвестиции, получаемые от этой группы, называют «ангельскими».
По окончанию PR-кампании начинается сам процесс продажи и покупки токенов. В дату старта ICO, компания предоставляет инвесторам способ купить заявленные офертой токены. Таких способов, как правило, два.
4 этап. Начало продаж в рамках ICO
Существует два способа выпуска токенов на blockchain:
- можно сначала собрать минимальную сумму денег, определенную офертой, а потом выпустить токены и разделить их между инвесторами пропорционально. Для этого как правило делается специальный сайт с кабинетом инвестора, например chronobank.io ;
- также можно продавать токен на крипто-биржах. Для этого его нужно выпустить заранее, что позволяет торговать им на одной или нескольких биржах одновременно. В этом случае процесс ICO становится идентичным традиционному процессу IPO.
После завершения продаж токенов любым из этих способов, компания-эмитент приступает к выполнению заявленных обязательств перед инвесторами. Поскольку криптовалютный рынок еще молод и механизма его регулирования нет, как такового, стоит поговорить о рисках, с которыми сталкивается инвестор, вкладывая в ICO.
Риски
Регулирование криптовалютного рынка – проблема технического характера, мало кто понимает как регулировать процессы, происходящие внутри него. Виртуальная экономика, осуществляющая все свои сделки посредством интернет-платежей, без непосредственного контакта продавца с покупателем, всегда сопряжена с рисками. Не является исключением и ICO.
По оценкам наших экспертов, большинство существующих проектов к 2017 году могут оказаться мошенническими. Это происходит потому, что благодаря виртуальной экономике инвестировать стало проще, и люди вкладывают свои деньги практически «не глядя», в любую компанию с более-менее приличной презентацией, не проводя качественного Due Diligence (DueD) .
DueD существует в финансовой экономике и, как правило, заключается в проведении глубокого анализа объекта инвестирования и предоставлении его в форме отчета. Анализ включает в себя оценку инвестиционных рисков, всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку её финансового состояния и положения на рынке, компетентность и предыдущий опыт привлеченной команды. Провести DueD могут позволить себе только опытные инвесторы, которые прибегают к услугам соответствующих специалистов.
В случае с критовалютной экономикой и ICO, Due Diligence зачастую проводится поверхностный, что часто приводит к инвестированию в проекты за которыми не стоит реального бизнеса. Мы можем увидеть это на примере краудинвестинга всевозможных лотерей и казино. Чтобы обезопасить вкладчиков, по аналогии с традиционным финансовым рынком, на крипторынке появляются новые игроки – рейтинговые агентства.
Такие агентства проводят независимый Due Diligence, делают анализ всей информации о компании, выходящей на крипто-биржу и публикуют результаты своего исследования в форме независимого рейтингового обзора с указанием сильных и слабых сторон проектов.
Для минимизации рисков инвесторов, компании, предоставляющие услуги запуска ICO, сотрудничают с рейтинговыми агентствами. Так, компания Ambisafe заключила партнерский договор с рейтинговым агентством ICORating, что обеспечивает дополнительную надежность совместных проектов.
ICORating проводит исследование всех аспектов проекта, которые стоят за конкретным криптовалютным финансовым инструментом. Компания анализирует инвестиционные риски проекта, выходящего на ICO, по следующим направлениям:
- бизнес-модель (ее актуальность, сильные и слабые стороны);
- рыночная ниша (перспективность и динамика развития выбранной рыночной ниши для построения бизнеса);
- команда (бизнес-опыт в традиционном рыночном сегменте, в блокчейн-индустри, опыт блокчейн-разработок);
- конкуренция (уровень конкурентного давления со стороны компаний со схожими бизнес-моделями из традиционного рыночного сегменте и блокчейн-экономики);
- технический беграунд (наличие и качество прототипа или исходного кода);
- анализ отзывов от комьюнити;
- и многие другие аспекты.
Таким образом, инвесторы в свободном доступе видят, насколько рискованна та или иная инвестиция.
«Исходя из собственного опыта, мы настоятельно рекомендуем потенциальным инвесторам изучать предмет инвестирования более детально или обратиться за анализом к профессиональным рейтинговым агентствам. Компаниям же, выходящим на ICO, рейтинговые агентства помогут систематизировать всю необходимую информацию, что повысит коэффициент надежности их проекта в глазах инвесторов, – говорит СЕО Ambisafe Андрей Замовский, – На сегодняшний день мы занимаемся выпуском криптовалют уже два года и наблюдаем неутешительную статистику мошенничества в данной сфере».
Еще одним способом защиты от потенциальных мошенников является криптографический escrow, осуществляемый при помощи Multi-sig кошельков и независимых escrow agents . Это значит, что компания собирает деньги не напрямую, а с привлечением третьих лиц.
Средства собираются на Multi-sig кошелек, доступ к которому есть только у депозитных агентов, что, в свою очередь, обеспечивает дополнительную защиту. Таким образом, компания не может самостоятельно потратить собранные деньги без цифровой подписи агента.
В обязанности депозитного агента входит проверка исполнения условий оферты компанией, выполнение сроков и обязательств перед инвесторами. Только в случае соблюдения заявленных условий компания получает доступ к определенным суммам с Multi-sig кошелька.
На практике это выглядит так – компания собирает $1 млн. План реализации бизнес-модели разбит на 10 периодов. Первые $100 тыс компания получает с Multi-sig кошелька сразу по окончанию этапа сбора денег. Дольше депозитный агент наблюдает за исполнением заявленных условий, за честностью компании-эмитента, за соблюдением сроков и, в случае успешного выполнения первого этапа плана, выдает следующую часть суммы. Если компания не выполняет свои обязательства, деньги остаются замороженными на кошельке до выполнения обязательств или возвращаются инвесторам.
В заключение хочется отметить, что стремительно развивающаяся блокчейн-экономика и растущий рынок ICO повторяют сегодня историю становления и развития традиционного фондового рынка, только на значительно более быстрых скоростях.
Часть проектов, которые сегодня проводят ICO, обладают потенциалом со временем вырасти до огромных размеров и многократно окупить вложенные в них инвестиции. Многие инвесторы сегодня вспоминают момент выхода на IPO таких компаний как Apple, Amazon или Google и прикидывают, какие состояния они могли бы сделать. если бы вложились в эти компании в тот момент. Рынок ICO сегодня дает еще один шанс поучаствовать в истории успеха проектов новой экономики, как для инвесторов, так и для компаний, чьи основатели хотят создать, действительно, значимые проекты.
Мы и наши партнеры видим своей целью сделать путь инвесторов и проектов к своим целям более надежным, понятным и эффективным – снижение рисков, максимизация потенциальной прибыли, повышение прозрачности и стабильности рынка.
Новости за последние 24 часа ⬇
- Март 17, 2019 Профессор Йельского университета и лауреат Пулитцеровской премии Уильям Гетцманн поделился своими мыслями о быстро развивающихся криптовалютных технологиях, которые так редко встречаются в серьезных научных кругах. Первоначально Гетцманн скептически относился к криптовалютам, в особенности к биткоину, отмечая, что в настоящее время…
- Март 17, 2019 Разработчики приложения по криптовалютным инвестициям Donut собрали $1.8 млн в начальном цикле финансирования. Представители стартапа сообщили CoinDesk, что на ранней стадии раунд возглавила венчурная фирма Redalpine. Другими инвесторами стали венчурные фонды технологий EarlyBlock и Entrepreneur First, Филипп Мёринг и Энди…
Растет: появляются новые технологии, совершенствуются старые, инвесторам предоставляется все больше способов заработка. Один из таких – ICO криптовалюты. Что же это такое, можно ли на этом заработать, и почему регулярно появляются такие проекты, куда инвесторы так и спешат вложить свои деньги? Ответы на все эти вопросы вы найдете в этой статье.
Что такое ICO криптовалюты
Аббревиатура ICO расшифровывается как Initial Coin Offering , переводя на русский – первичное размещение монет. А переводя на общедоступный язык, ICO – выпуск разработчиками определенного количества криптовалюты с определенной стоимостью за единицу, для ее продажи и получения средств для реализации идей. Еще проще: это новый вид краудфандинга.
Пример: у определенной команды программистов есть какая-то идея, но нет денег на ее реализацию. Тогда они запускают ICO – выпускают определенное количество своей криптовалюты, устанавливают стоимость за ее единицу и запускают все это в свободную продажу за реальные деньги. Помимо этого, команда продвигает свою криптовалюту в плане рекламы.
Следующий шаг – потенциальные инвесторы находят проект, вкладывают деньги и получают токены (монеты, криптовалюту). Разработчики на собранные средства реализуют свои идею и выпускают свои монетки на криптобиржи, например на , .
В чем же выгода инвестора?
1. Представим пример, что деньги, собранные разработчиками, ушли на создание магазина. Тогда за эти токены инвестор может получать скидки, бонусный товар и т.д.
2. А теперь представим, что деньги ушли на создание новой технологии (пример: медицина). Тогда инвестор получает право пользоваться этой технологией. А ведь со временем она может стать очень редкой и будет цениться очень дорого!
3. В обоих случаях, при выходе на биржу, инвестор может продать свои монеты. Но после завершения ICO криптовалюты и выхода на биржу цена может подскочить в два, четыре и гораздо больше раз.
Подводные камни
По рассказам выше, вы могли подумать, что все тут идеально, все в прибыли: и волки сыты, и овцы целы. Только бери и зарабатывай. Но нет! На ICO можно и сказочно разбогатеть, и здорово потерять. Вот почему:
1. ICO не имеет правового регулирования, закон ничего не может сказать о нем.
2. Из первого пункта вытекает, что 90% всех ICO – заведомо мошеннические проекты, созданные разработчиками для сбора денег с вкладчиков и ухода. То есть невыполнение обещаний, не реализации идей, не выпуска монет на биржу. определенного рода, как в :) В таком случае обманутые вкладчики получают абсолютно ничего не стоящие монеты.
3. Потерять можно, даже если разработчики выполнили (или выполняют) свои обещания. Это может случиться из-за хакеров, которые могут взломать сеть, и увести деньги разработчиков или ваши монеты.
Также это может случиться из-за изначально завышенной цены монеты. Пример: разработчики продают монеты по курсу 0.1 ETH = 1 монета. Но при выходе на биржу цена оказывается завышенной, все продают монеты и цена опускается да 0.01 ETH.
Откровенные скамеры зачастую не имеют даже планов на развитие!
Как выбрать ICO криптовалюты
Итак, вы прочитали до этого момента и у вас есть вопрос: и как же выбрать ICO, чтобы заработать? Ответ прост:
1. За сбором монет должна стоять стоящая технология, а не просто “уникальная в своем роде система” без ее конкретного описания. Как посмотреть технологию? Просто. На сайте грамотных ICO есть пункт “White Paper” – это белый лист с текстом, где описывается суть проекта, бизнес модель, принцип его работы.
White paper , писал сам Сатоши Накомото!
2. Помимо технологии, за ICO еще должна стоять команда разработчиков с незапятнанной репутацией и не боящихся выйти в оффлайн.
3. Прозрачность проведения ICO криптовалюты. Грамотное продвижение и всеобщее признание.
4. Готовый рабочий прототип, регистрация (спорный момент) самой компании.
К слову, я советую относиться к ICO как к хайпам: тут можно заработать, а можно и все потерять! В некоторых случаях вероятность потерять даже выше, чем в хайпах. Список грядущих ICO ведется на сайте Icoalert.com
Как принять участие в ICO
Купить токены можно, взяв информацию с сайта ICO. Обычно на сайте идет отсчет времени, после которого дают адрес Ethereum кошелька. После перевода на этот адрес, в течении какого-то времени, токены начисляют на ваш Эфириум кошелек. MyEtherWallet подходит для этого, подробнее о нем можно прочитать в статье « ». После выхода на биржу вы можете завести эти токены и продать их, либо какое-то время подержать их в ожидании роста курса.
В разных ICO могут быть разные условия участия, но в любом случае, у них всегда есть пошаговая инструкция.
Что такое краудсейл
Также есть Pre-Sale или краудсейл. Это предпродажа токенов до проведения ICO, как правило с существенной скидкой. Инвесторы, участвующие в краудсейле, помимо покупки токенов по сниженной цене, могут получать бонусы в благодарность за то, что поверили в идею ещё на раннем этапе.
Итог и примеры успешных ICO
ICO – инструмент для привлечения инвестиций для хороших разработчиков, и способ заработать на яхту мошенникам. Ну и немного статистики.
Во время «золотой лихорадки» самый твердый заработок у продавцов лопат, кирок и тачек. Во время бума размещений на цифровых биржах - у обслуживающих эту инфраструктуру. Россияне - среди лидеров этого сегмента рынка
Процветающее в интернете «первичное размещение монет» (ICO) — современный Клондайк: мало кому известный проект может собрать миллионы долларов за дни или даже минуты. В апреле 2017-го на ICO вышел Gnosis — тотализатор, позволяющий делать онлайн-ставки на любые будущие события. Всего за 10 минут Gnosis собрал 166,7 тыс. эфиров, эквивалентных $12,7 млн, плюс дополнительные $3,8 млн в других криптовалютах. ICO блокчейн-проектов и вовсе показывают умопомрачительные результаты: стартап Tezos в июле собрал рекордную для рынка криптовалют сумму в $232 млн, а российский разработчик суперкомпьютера на блокчейне SONM привлек в июне $42 млн.
Новый инструмент инвестирования в большинстве стран никак не регулируется — все на доверии. И вряд ли это продлится долго. 25 июля комиссия по ценным бумагам и биржам США высказала свою позицию, что ICO должны подпадать под действие законов, регулирующих работу рынка ценных бумаг. Схожее заявление сделало 31 июля денежно-кредитное управление Сингапура.
«Принято считать, что проведение ICO — это такая золотая жила, где хорошо зарабатывают и старатели, и те, кто им помогает. Да, это так», — без обиняков формулирует директор по маркетингу компании The Token Fund Дмитрий Шмаков. Регуляторы собираются, с одной стороны, обложить выпуск криптоакций налогом, с другой — повысить степень ответственности компаний перед их держателями. По мнению участников рынка, это может привести к концу всеобщей эйфории уже к зиме. Ведь владельцы криптоакций смогут подавать в суд на владельцев компаний, впустую растративших их деньги. Очевидно, что многие ICO-компании не выживут, но это не убьет бизнес посредников — инструмент начнут осваивать серьезные компании из реального сектора.
Что такое ICO
ICO (Initial Coin Offerings — англ. «первичное размещение монет») — интернет-аналог IPO: вместо акций компании выпускают токены — цифровые жетоны. Выпуск происходит на специализированной блокчейн-платформе, например Waves или Ethereum. Блокчейн — это выстроенная по определенным правилам цепочка транзакций. Информацию в цепочках можно перепроверить, но нельзя изменить. Инвесторы — пользователи платформы — покупают жетоны, платя за них криптовалютой — биткоинами или эфирами, например. Привлечь средства с помощью ICO может кто угодно — главное, чтобы концепция понравилась пользователям. Ценность токенов не гарантирует никто, кроме компании, их выпустившей.
Криптомаркетологи
Николай Евдокимов известен в России как создатель автоматизированной системы продвижения сайтов SeoPult. В 2014 году предприниматель перебрался в США, а его мысли были далеко от поисковиков и контекстной рекламы. «Вместе с партнером я занялся созданием собственной майнинг-фермы биткоинов, — рассказывает Николай. — Благодаря набитым в процессе шишкам понял, как важна и потенциально интересна рынку инфраструктура майнинга». Под этим термином понимается способ получения криптовалюты: сеть компьютеров, расположенных по всему миру, производит вычисления, получая за это награду в виде цифровых «монет». Чем мощнее компьютеры и чем их больше, тем быстрее генерируется валюта.
После запуска в июле 2015 года платформы Ethereum Евдокимов стал следить за ICO, которые проводила площадка. «Суммы сборов на Ethereum тогда были небольшие — от $3 млн до $9 млн, но они быстро росли. Появилась задумка сделать собственную платформу, которая бы специализировалась на проведении ICO», — говорит Евдокимов. Ниша тогда была почти пустой.
Платформу Cryptonomos.com делали чуть меньше года, она была запущена в нынешнем январе. Евдокимов не стал связываться с дорогостоящей разработкой собственного блокчейна и воспользовался технологиями Ethereum. По словам Николая, техническая часть работы — не самая важная: любая компания, выходящая на ICO, должна справиться с массой юридических вопросов, в том числе решить, как избежать того, что банк-посредник заблокирует перевод денег, как учесть их на балансе и т.п.
Кроме того, необходимо провести грамотную маркетинговую кампанию. «Маркетинг для ICO очень специфичен, — говорит Николай. — Аудитория потенциальных токен-холдеров ориентируется на свои собственные СМИ, свои форумы и Telegram-каналы. Аудитория ICO необычна и с географической точки зрения — большинство потенциальных держателей токенов живут в Китае, Японии, Сингапуре, где правительства лояльнее относятся к использованию криптовалют».
Половина команды проекта «Криптономос», состоящей из 25 человек, — маркетологи и юристы. Они предлагают клиентам ICO под ключ — от написания White Paper (программного документа) до взаимодействия с покупателями токенов.
Пока что площадка успела провести только одно ICO — 2 июня «Криптономос» разместил 30 млн токенов расположенной в штате Вашингтон майнинг-фермы Giga Watt. Фактически «ферма» продавала свои мощности: каждый токен — это возможность использовать 1 ватт энергопотребления майнингового оборудования на протяжении всего срока службы. Владельцы Giga Watt утверждают, что их ферма будет работать около 50 лет, а те, кто купил у них токены, смогут майнить биткоины дешевле чем по $700 за штуку (7 августа 2017 года 1 биткоин стоил $3,4 тыс., или 204 тыс. руб.).
Бизнес-модель «Криптономос» пришла из традиционного краудфандинга — компания оставляет себе 5% от суммы, собранной в ходе ICO. Так, кампания по сбору средств для Giga Watt закончилась 31 июля. За 2 месяца было продано 20,8 млн токенов на общую сумму почти $25 млн, из которых «Криптономос» удержит $1,25 млн.
Другой источник доходов «Криптономоса» — консалтинг для ICO на сторонних площадках. Среди компаний, которым команда проекта оказывала юридические и маркетинговые услуги, — ICOBox, Tokenstars и другие.
Фото: Yuriko Nakao / Bloomberg
«Наиболее интересные предложения по проведению ICO дают компании, предоставляющие комплексные решения под ключ», — говорит Шмаков. — Среди них Zerion, Ambisafe, Cryptoinvest, Argon Group, Crypto Assets, Element Group, ICO box, ICO Promo, ICO Lab. Все они предлагают проекты полного цикла, но на разных условиях. У каждой из компаний свои преимущества — портфолио проведенных проектов, техническая или маркетинговая экспертиза, выходы на крупных инвесторов и так далее».
Выручка «Криптономоса» составляет порядка $1,5 млн в месяц, уверяет Евдокимов, и эта цифра растет. «Наша текущая стратегия позволит нам к четвертому кварталу зафиксироваться на планке в $3 млн, — утверждает Николай. — Неплохо для компании, которая существует менее года?»
Как выйти на ICO
Шаг 1. Написать White Paper — основной документ проекта, где содержится описание продукта и смарт-контракта (это алгоритм, обеспечивающий автоматическое исполнение транзакций), стратегии расходов, факторов риска и т.п. Стоимость создания документа «Криптономос» оценивает в 10 биткоинов.
Шаг 2. Решить юридические вопросы — в частности, продумать, как будут учитываться полученные деньги в бухгалтерии, предусмотреть схему обмена криптовалюты на деньги и выбрать банк-посредник. Юридический аудит может обойтись в 5 биткоинов.
Шаг 3. Выбрать платформу и запустить целевую страницу, на которую приходят пользователи. Самостоятельно или вместе с представителями платформы определить реалистичную сумму и сроки кампании. Создание целевой страницы стоит 5 биткоинов, технологический аудит — еще 5.
Шаг 4. Привлечь целевую аудиторию — покупателей токенов, заинтересованных в проекте и его продукции. Комплексная маркетинговая кампания обойдется в 20 биткоинов.
Шаг 5. Выпустить токены и начать ICO. В общей сложности подготовка к ICO может обойтись от 50 биткоинов.
Источники: Waves, «Криптономос»
Деньги для бедных и не очень
ICO-платформа с русскими корнями Zerion — одна из старейших в мире, хотя делают ее очень молодые люди. В 2015 году Zerion основали студенты ВШЭ 23-летний Вадим Колеошкин и 20-летний Алексей Башлыков, а также 21-летний Евгений Юртаев и 20-летний Джош Брумберг из Minerva Institute (США).
Zerion зарегистрирована и легально работает в США, в отличие от большинства конкурентов. «Мы развиваем технологическую платформу и несколько продуктов для вывода проектов на ICO, — говорит Вадим Колеошкин. — Это такой инфраструктурный продукт с максимально удобными процессом инвестирования, регистрацией инвесторов, приемом платежей». В отличие от большинства других проектов, Zerion не требует проводить проект у себя на площадке — компании могут развернуть его хоть на собственном сайте, при этом пользуясь программным интерфейсом Zerion. Так, например, поступил проект защиты авторского контента Po.et.
Всего на своей площадке Zerion провела четыре размещения, до конца августа пройдут еще четыре. Среди завершенных проектов — «банк для бедных» Humaniq: созданная русскими предпринимателями компания выпускает криптовалюту для жителей Африки и Индии. Банк не просто поставляет услуги электронного банкинга, но и дает возможность клиентам заработать $30-60 в месяц на проверке работоспособности сайтов, уточнении геолокации и т.п.
Всего через платформу Zerion компаниям удалось собрать более $10 млн; до конца августа, как прогнозирует Вадим, сумма превысит $40 млн. Сейчас Zerion получает прибыль от фиксированной стоимости услуг и оставляет себе определенный процент выпущенных токенов. Компания предоставляет в первую очередь технологические услуги, а если к ней обращаются за решением маркетинговых и юридических вопросов, прибегает к помощи партнеров.
Вадим надеется, что ICO изменят саму индустрию венчурных инвестиций: «Они перестанут быть прерогативой узкого круга предпринимателей. Кроме того, новый инструмент даст шанс благотворительным проектам, а также таким, чья маржа не будет интересна традиционным и венчурным инвесторам».
Поймали волну
Созданная предпринимателем Александром Ивановым платформа Waves в 2016 году прославилась тем, что ее ICO оказалось на тот момент вторым по размеру собранной суммы в мире — 30 тыс. биткоинов, что в то время соответствовало $16 млн. Выпускник факультета теоретической физики МГУ Иванов с 2004 года программировал ботов для торговли на Forex и разрабатывал трейдинговые банковские системы. В 2013-м заинтересовался криптовалютами, создав сервис их мгновенного обмена Coinomat.com. А два года спустя запустил Coinoindex.com — первый в мире индекс торгуемых на рынке криптовалют — и создал основанный на блокчейне венчурный фонд Cryptoasset.fund, который привлек $200 тыс. инвестиций.
Игра по-крупному началась в 2016 году, когда Иванов запустил Waves. Это децентрализованная платформа для проведения ICO-кампаний и выпуска цифровых токенов. «Чтобы создать токен на Ethereum, вам нужно создать смарт-контракт и написать специальную программу. При растущей цене эфира выполнение этого смарт-контракта обходится очень дорого. У нас же базовой единицей является токен, который создается в один клик. Плюс сразу после ICO токен может торговаться на нашей собственной бирже, интегрированной в проект», — объясняет предприниматель. На разработку Waves Иванов потратил около $3 млн.
Как и Ethereum, Waves может бесплатно использоваться любой компанией, решившей самостоятельно выходить на ICO. У Waves есть специальная маркетинговая структура, которая оказывает дополнительные услуги компаниям, желающим провести ICO, и берет со своих клиентов стандартные 5%. Всего на площадке вышли на ICO 19 различных проектов. Большинство из них — российские.
Например, среди клиентов Waves — стартап ZrCoin, собравший $7 млн на строительстве завода по производству диоксида циркония под Магнитогорском. А подмосковная сельхозферма «Колионово», сумевшая в мае привлечь на ICO более $500 тыс., размещала на площадке свои криптоакции самостоятельно. В обоих примерах токены были обеспечены продукцией компаний: стоимость одного токена ZrCoin приравнивается к рыночной стоимости 1 кг диоксида циркония, на 1 «колион» можно купить продукцию фермы, которая стоит $1. Но даже те из клиентов, которые не производят осязаемый продукт, привязывают токен к своим услугам: например, обладатели токенов, выпущенных сетью коворкингов Primalbase, самостоятельно проводившей ICO на площадке Waves, получили, по сути дела, клубную карту, дающую право на определенное количество часов аренды помещений в коворкингах. Рекордное по сумме ICO на $50 млн на Waves провел проект с русскими корнями MobileGo, собирающийся разворачивать сеть апп-сторов в странах Азии.
Сейчас Waves — крупнейший блокчейн-проект с российскими корнями. Правда, прибыль площадки невелика — с декабря 2016 года Waves заработала около $1 млн прибыли. Как говорит Иванов, собранные при запуске платформы $16 млн позволяют пока не задумываться о повышении рентабельности.
Фото: Benoit Tessier / Reuters
Страхи и надежды токенистов
Главный фактор, подогревающий эйфорию вокруг ICO, — постоянный рост аудитории потенциальных покупателей токенов. Этим ICO-компании напоминают привычные финансовые пирамиды. Но, с другой стороны — точно так же ширится применение технологий блокчейна и использование криптовалют. Весь рынок криптовалют в 2013 году оценивался в $1 млрд. Сейчас его объем — $121 млрд. «На посвященных блокчейну и ICO конференциях, которые я посещал три года назад, собирались в основном гики, глубоко погруженные в тему, — говорит Евдокимов. — Сейчас на них приходят люди из финансового сектора — из Deloitte, Morgan Stanley и т.п.». В итоге суммы, которые собирают проекты, постоянно растут, хотя компании, которые показали какие-то финансовые результаты, можно пересчитать по пальцам. То, что на рынке надувается очередной пузырь, признают практически все. Но не все знают, когда он лопнет.
«За весь 2016 год на ICO было собрано $300 млн, за одно лишь лето нынешнего года — $1 млрд, — говорит Иванов. — Ядро аудитории держателей токенов — это люди, которые легко заработали капиталы на криптовалютах, и часть этих «игровых» денег они готовы вкладывать во что угодно. Отрезвление может наступить уже нынешней зимой: станет ясно, что множество проектов не выполнило своих обещаний». Это подтолкнет регуляторов, вынужденных реагировать на жалобы «акционеров», к более активной выработке нормативной базы для рынка ICO.
Но даже если пузырь ICO лопнет, это не приведет к краху блокчейна и криптовалюты, уверен Иванов. Пузырь доткомов лопнул, но интернет никуда не делся. «Такое всегда происходит с новыми технологиями — возникает необоснованный хайп, хотя люди еще толком не понимают, как этим пользоваться», — поясняет он.
Похоже, в перспективы криптовалют верят и ветераны финансового рынка. «Мы активно помогаем компаниям внедрять блокчейн-технологию, — говорит Артем Толкачев, глава группы по предоставлению юридических услуг для технологических проектов компании Deloitte, СНГ. — Наша компания осуществляет прежде всего налогово-юридическое сопровождение блокчейн-проектов. Deloitte помогает разрабатывать юридические и финансовые модели, а Waves предоставляет технологическую платформу для реализации ICO-проектов и осуществляет их маркетинговое сопровождение».
По мнению Евдокимова, точка невозврата пройдена — регуляторы задумались о легализации этого инструмента инвестирования: «Все поменяется, когда ICO на сотни миллионов долларов проведет какая-нибудь крупная и хорошо известная компания, не связанная с блокчейном. Это откроет дорогу к ICO сотням компаний из реального бизнеса».
Над законом
У рынка блокчейна и криптовалют есть своя темная сторона: анонимность транзакций и отсутствие регуляторов в лице государственных органов позволяют использовать криптобиржи для отмывания денег и финансирования криминальных структур.
Пока что правительства только пробуют с этим бороться, и эффективность их действий оценить трудно. 25 июля спецслужбы Греции задержали 38-летнего россиянина Александра Винника, которого подозревают в отмывании $4 млрд через биржу криптовалют BTC-E. 31 июля представители биржи рассказали о том, что сотрудники ФБР изъяли оборудование BTC-E и заблокировали ее домен. При этом представители BTC-E утверждали, что Александр Винник никогда не был сотрудником биржи.
Основатель Waves Александр Иванов не скрывает, что отсутствие законодательного регулирования позволяет сейчас руководителям любой собравшей средства на ICO компании скрыться, прихватив деньги: «Юридических рисков тут нет, есть только репутационные».