О том, как и сколько можно заработать на инвестициях в ценные бумаги, в том числе с помощью паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), Finversia.ru рассказал управляющий директор компании «Сбербанк Управление Активами» (до ноября 2012 года – УК «Тройка Диалог»), руководитель отдела развития бизнеса, Василий Илларионов, CFA.
Василий, как вы можете охарактеризовать тенденции, которые существуют сегодня на рынке частных инвестиций?
Ключевой тренд сегодня – это постепенное внедрение инвестиционных продуктов в сферу жизни экономически активного населения страны. В предыдущие годы спрос в розничном сегменте рынка частных инвестиций по отношению к банковским депозитам был очень низким – на уровне 1-2%. То есть, потенциал для роста огромный, и сейчас мы видим соответствующий тренд. Люди, наконец, начинают понимать, что их сбережения могут работать и приносить доход.
Почему вдруг, учитывая наши экономические реалии?
Один из определяющих факторов – это ожидаемое снижение процентных ставок по банковским депозитам. В связи с этим у людей появляется все больший интерес к продуктам, которые позволяют хорошо зарабатывать на вложении средств, пусть и при больших рисках. Хотя, нужно заметить, что пока это в большей мере касается обеспеченных клиентов. Пока для активных инвестиций россиян в инструменты фондового рынка есть объективные преграды – недостаточный объем свободных средств и низкий уровень финансовой грамотности.
Вы как-то ранжируете клиентов по уровню состоятельности?
Условно, конечно. Для начала, давайте разделим частных клиентов на два блока: на очень состоятельных, способных вложить от миллиона долларов США, и на клиентов из «розничного» сегмента, где «средний чек» покупки инвестиционных продуктов составляет 200-300 тыс. рублей. Рыночная ситуация для этих категорий разная.
В розничном сегменте есть еще своя «разбивка» на группы: на VIP-клиентов с приблизительным состоянием от 4 млн рублей в регионах и от 8 млн рублей в Москве и на инвесторов, которые «стоят» не менее 400 тыс. и 800 тыс. рублей соответственно. С точки зрения динамики роста, увеличения объемов рынка это наиболее перспективные категории клиентов. Сбербанк – наш основной агент – сейчас наиболее активно работает именно с ними, предлагая различные инвестиционные продукты. В массовом высокодоходном сегменте средний чек покупки инвестиционных продуктов составляет 200-300 тыс. рублей, в VIP-категории – 2-3 млн. рублей.
Ну и следующая группа – все остальные: минимальный порог входа на рынок частных инвестиций может составлять 15 тыс. рублей – столько стоят паи в одном из наших открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Впрочем, совсем небольшие суммы инвестируют крайне редко. Поэтому категория людей, не обладающих достаточными средствами, среди существующих инвесторов не занимает большой доли в активах.
То есть самый доступный продукт – не значит, самый популярный. А что тогда пользуется приоритетным спросом?
Опять же, в зависимости от финансовых возможностей. Например, среди тех, кто способен вложить около 3 млн рублей, востребованы индивидуальные стратегии доверительного управления, основанные на структурных продуктах.
Если говорить о стандартных розничных продуктах, то сейчас популярность набирает такой формат, как индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Он для рынка относительно новый (законодательно его регламентировали только в прошлом году), но, по прогнозам наших аналитиков, может стать настоящим драйвером рынка розничных инвестиций. Это такой инновационный инструмент, который позволяет заработать с минимальным риском больше, чем депозит. При этом напомню, что для владельца ИИС предусмотрено получение налогового вычета с внесенной на счет суммы в размере 13% (возврат уплаченного НДФЛ с любых налогооблагаемых доходов за год) либо освобождение от подоходного налога всех доходов, полученных от инвестиций. Минимальный порог инвестиций, по крайней мере, у нас – 100 тыс. рублей. Вкладывать по закону сейчас можно до 400 тыс. рублей в год. Хотя планируется поднять эту планку до 1 млн рублей.
Внутри ИИС допустимы любые комбинации ценных бумаг. Сегодня наиболее оптимальными составляющими этих пакетов являются такие два простых и понятных продукта, как рублевые облигации с рублевой доходностью, а также – для тех, кто не хочет долгосрочно зависеть от риска курсовых колебаний – валютные ценные бумаги, соответственно, с валютной доходностью.
Сколько это в цифрах?
Ожидаемая чистая доходность с учетом налоговой льготы, которую клиент получает от государства, но после вычета налогов и вознаграждения УК, по «рублевым» продуктам ориентировочно составит для него 13-14%, по «долларовым» – 7-8%. Для сравнения, ставки банковских валютных депозитов сегодня гораздо скромнее. Если, например, в Сбербанке удастся получить 1%, то это уже удача.
Если все так выгодно, как вы говорите, то почему в сегменте ИИС еще нет бума?
ИИС появились только в прошлом году. Нельзя рассчитывать на сиюминутный эффект. Возьмите, к примеру, пенсионную реформу. Сначала очень немногие люди понимали, что накопительную часть пенсии можно выгодно размещать в управление – более 90% граждан были так называемыми молчунами. Сейчас таких осталось менее 50%. Если государство бесплатно дает деньги, то люди об этом узнают и хотят участвовать.
Какие еще инвестиционные продукты популярны у частных игроков фондового рынка?
Люди традиционно любят инвестировать в недвижимость. Многие думают, что этот рынок им наиболее понятен. При этом не у всех есть финансовые возможности, позволяющие купить инвестиционную квартиру. Поэтому они выбирают такую коллективную форму вложений, как закрытый паевой фонд недвижимости (ЗПИФН). Инвесторы объединяются, и мы на собранную сумму покупаем строящиеся объекты по выгодной цене – иногда целыми подъездами в новостройках. Таких девелоперских ЗПИФН в «Сбербанк Управление Активами» несколько – для разных объектов, хотя по концепции они все одинаковы.
Добавленная стоимость получается за счет роста стоимости квартир от начальной стадии строительства до сдачи проекта в эксплуатацию. После этого квадратные метры реализуются на свободном рынке. Пайщик получает доход пропорционально своей доле в фонде.
А здесь какая доходность?
Если говорить про уже завершившиеся проекты, то у нас один фонд закрылся в мае. Там доходность составила 10%-12% годовых. Это меньше доходности девелоперских ЗПИФН, запущенных позже, но нужно понимать, что это произошло на фоне введения санкций, падения ВВП и общего снижения рынка недвижимости за последние два с лишним года. Если провести сравнение с результатами инвестиций в акции, облигации, да и с прямыми инвестициями в жильё, то это очень хороший результат.
Более того, сейчас ситуация на рынке жилья более оптимистична, и ожидаемая доходность по девелоперским ЗПИФН, если вкладывать уже сегодня, составляет уже 14-16% годовых.
Какая недвижимость, с вашей точки зрения, показывает наилучшие результаты?
Если говорить о жилье, то на сегодня мы отдаем предпочтение проектам эконом и комфорт-класса в Москве, так как считаем их надежным вложением средств пайщиков. Среди наших Московских проектов мы можем выделить такие проекты как «Ривер Парк», «Савеловский Сити», «Новое Бутово».
В то же время очень перспективным является направление ПИФ коммерческой рентной недвижимости, которое мы недавно решили возродить, создав ЗПИФН «Сбербанк – арендный бизнес» (первый ЗПИФН, инвестирующий в коммерческую недвижимость, в УК «Тройка Диалог» создали в 2004 году, прим. ред.). В рамках этого проекта мы инвестируем в складскую недвижимость, которая может приносить стабильный арендный доход.
В частности, на средства пайщиков нашего нового фонда мы планируем приобрести готовый склад в Новосибирске с уже устоявшимся пулом арендаторов, среди которых такие ведущие ритейлеры, как Auchan и Окей. Арендаторы имеют долгосрочные договоры аренды, которые будут обеспечивать доходность пайщиков ЗПИФН.
Формат, оказался очень популярен у частных инвесторов. В рамках этого размещения мы всего за один месяц привлекли от физических лиц через розничную сеть банка около 2,5 млрд рублей.
Каков для этого формата порог входа и ожидаемая доходность? И не планируете ли вы для привлечения средств в ЗПИФН использовать инструмент краудфандинга?
Минимальная сумма вложений в фонд с рентной недвижимостью составляет от 330 тыс. рублей. Ожидаемая целевая доходность – порядка 15% годовых.
Что касается краудфандинга, то он вполне может стать дополнительным способом сбора денег. У нас сейчас есть в планах разработка онлайн-площадки, где клиенты могли бы узнать о перспективных объектах инвестирования, а мы – через нее фиксировать потребительские лиды (акты регистрации, анкеты и запросы потенциальных клиентов, прим. ред.) и по ним обзванивать клиентов, предлагая войти в тот или иной проект. Однако, на наш взгляд, физические каналы для сбора денег пока более эффективны, чем виртуальные.
Можно сказать, что ИИС и ЗПИФН – это относительно новые, в некоторой степени, экспериментальные, для вас форматы. А какова ситуация с традиционными продуктами – акциями, облигациями?
Конечно, флагманскими продуктами для операторов фондового рынка остаются акции и облигации. Если говорить о спросе со стороны частных инвесторов на те, и на другие, то он между ними распределен практически поровну.
Что касается тенденций, то основных здесь две. Первая – в последнее время российские клиенты все больше предпочитают продукты с размещением на глобальных рынках. В кризис стали более популярны валютные продукты. Так, большое число клиентов сменили рублевые облигации на валютные. В сегменте акций многие также перешли в фонды более стабильных развитых рынков, поскольку устали от риска нефти, который сильно коррелирует с российской экономикой.
Вторая тенденция – все чаще люди стали вкладывать в высокотехнологичные сектора, в частности, связанные с биотехнологиями, медициной, IT и пр.
С учетом этих трендов мы в 2014 году дополнили нашу линейку ПИФов фондами глобальных инвестиций. Часть из них обеспечивает опосредованный доступ российских частных инвесторов на американские, европейские и некоторые развивающиеся рынки, на глобальный рынок долговых облигаций. Благодаря тому, что многие клиенты переориентировались на эти фонды, нам в кризисный период 2014 года удалось предотвратить сильный отток средств.
Фонды, связанные с инновационными отраслями, также пользуются высоким спросом. В частности, наш ОПИФ «Сбербанк – Биотехнологии» в прошлом году стал лидером по сборам: мы запустили его в мае 2015-ого и до конца декабря собрали около 4 млрд. рублей.
Клиентов, которые инвестируют в акции и облигации, мы разбили на три risk-return (по соотношению риска и доходности) сегмента – от консервативного до агрессивного. И для каждой из этих групп формируем отдельные модельные портфели, составленные из наших фондов. Периодически проводим инвестиционные комитеты, на которых портфели пересматриваются. Это удобно клиентским менеджерам, потому что они, примерно определив риск-профиль клиента, могут сразу предложить ему готовое пакетное решение.
Это также очень полезно для клиентов, так как большинство из них не обладает высокой финансовой грамотностью – им достаточно сложно разобраться во всех перипетиях рынка, поскольку продукты различаются по секторам, по валюте, по капитализации.
Если можно, то здесь тоже цифры озвучьте, пожалуйста.
Чтобы купить минимальный портфель, который состоит из бумаг четырех фондов, требуется минимум 60 тыс. рублей.
С доходностью сложнее. В прошлом году, например, акции и облигации выросли в среднем по рынку на 30-40%. Соответствующую доходность, после достижения «дна» в 2014 году, в 2015-ом показали как консервативные, так и агрессивные портфели, в том числе и у нас. Однако это отнюдь не показательные цифры.
Более корректно взять для оценки доходности портфелей ценных бумаг результаты комплексного анализа, который мы вели с начала 2000-х годов, включая все кризисы и периоды роста. По этим данным средняя трехлетняя доходность консервативного портфеля составляет около 12% годовых, агрессивного – 15-16%. На такую доходность мы сегодня и ориентируем инвесторов. При этом предупреждаем, что они должны быть готовы к волатильности на финансовых рынках и выдерживать долгосрочность инвестиций.
Что мешает развитию рынка розничных инвестиций в фондовый рынок, паи?
Глубинная ключевая причина слабого развития – низкий уровень финансовой грамотности. Хотя потребителей можно понять, если посмотреть на «перфоманс» последних лет, когда рынок акций на пятилетнем отрезке оказался в нуле.
Второй важный фактор – банковские ставки по вкладам достаточно долгое время находились в зоне положительной реальной доходности. На сегодняшний момент, если смотреть на долгосрочную перспективу, депозиты Сбербанка предлагают клиентам интересное соотношение риска и доходности, поэтому инвестиционным компаниям сейчас непросто конкурировать с ними, хотя у некоторых их продуктов есть свои явные достоинства.
Банки, в свою очередь, в предыдущие годы вполне устраивала ситуация с ростом рынка потребительского кредитования, и основную ставку они делали на это направление. Львиную долю своих сборов они направляли на выдачу кредитов населению. Банковские розничные сети прежде не уделяли должного внимания развитию небанковских финансовых продуктов.
Сейчас ситуация меняется, темпы роста кредитного портфеля у банков снижаются. Ставки начинают падать. Соответственно у них появилась потребность в диверсификации, то есть в том, чтобы помимо традиционного процентного дохода, получать больше комиссионного дохода. Мы это видим и на примере Сбербанка, и по другим кредитным организациям.
Сильно изменить положение вещей поможет дальнейшее снижение Банком России ключевой ставки, если оно произойдет. С одной стороны, это приведет к снижению ставок по депозитам. Как только они упадут, и станет понятно, что инфляцию ими не покрыть, то клиенты начнут переходить в более рисковые продукты.
С другой стороны, снижение ключевой ставки ЦБ позитивно отразится на доходности инвестиционных продуктов – оно приведет к росту стоимости корпоративных облигаций, а также к снижению требуемой доходности по акциям российских эмитентов, и повышению цен на них.
Соответственно снижение ставки ЦБ РФ – это наш шанс – драйвер роста инвестиционных компаний.
В начале беседы вы сказали о некоей элитной категории инвесторов, которые тоже являются активными участниками рынка, но со своей спецификой. Какие тенденции можно отметить для них?
Я бы охарактеризовал поведение премиум-инвесторов так: стремление к самостоятельности. Большинство долларовых миллионеров – это люди, которые инвестируют давно и профессионально, прошли с этим рынком многочисленные подъемы и кризисы.
В последнее время наиболее состоятельные клиенты все меньше хотят вкладывать в отдельные акции и облигации и больше стремятся покупать комплексные продукты, в которые зашиты различные опционы, пытаются структурировать свои инвестиции через достаточно сложные финансовые инструменты. При этом они все больше стремятся контролировать свои деньги сами, выбирая продукты типа advisory (консультационное брокерское обслуживание).
У многих премиум-инвесторов сейчас открыт личный брокерский счет, есть свой sales-трейдер, который периодически предлагает различные инвестиционные идеи, а владельцы активов говорят «да» или «нет». Самые богатые клиенты, которые способны вкладывать десятки миллионов долларов, создают свои family-офисы, нанимают личных управляющих, которые подбирают для них провайдеров различных продуктов.
Соответственно, спрос на доверительное управление, когда активами инвестора (в рамках инвестиционной декларации, но с большой степенью собственных полномочий) распоряжается портфельный менеджер, падает.
Масштабы категории игроков-миллионеров оценить можно только приблизительно – их от 100 тыс. до 200 тыс. человек. Но точной статистики нет – это совсем непубличная категория. Внутри она тоже неоднородна кто-то вкладывает миллионы, кто-то – десятки и сотни миллионов.
Вот, наверное, так можно в целом описать потребительские предпочтения на рынке паевых фондов, доверительного управления, ИИС.
На сегодняшний день кредитные организации предоставляют широкий спектр услуг, даже на самый взыскательный, вкус.
Чаще всего население пользуется кредитами и , но для утонченных ценителей найдутся еще несколько полезных инструментов.
На рынке существует любопытная услуга, многие при общении с банком обходят ее стороной. Вы можете заняться инвестициями, заручившись поддержкой кредитной организации.
Широкие возможности
Продукты, которые предлагают банки своим клиентам можно разделить на три большие категории.
Продукты, нацеленные на рост стоимости. К таким можно отнести фондовые индексы, ПИФы на акции, сырье и валюты. Они обычно повторяют движения лежащих в их основе базовых активов или являются стратегией управляющего упакованной в пай.
К ней относятся инвестиционные продукты, генерирующие процентный доход. В первую очередь это наименее рискованные продукты — паи облигационных фондов. Потому как основной объем активов направлен на покупку корпоративных либо государственных облигаций. Минусом является низкая доходность, очень часто даже ниже инфляции. Так же часть дохода уходит на вознаграждение управляющего.
Это структурированные продукты. На данный момент существует достаточное количество типов данных продуктов. Барьерные продукты и продукты с защитой капитала, можно отнести к наиболее распространенным.
Барьерные продукты представляют фиксированное вознаграждение в случае, если группа активов или базовый актив не снизится более чем, на 30%. Даже при снижении активов, инвестор все равно заработает фиксированный купон. Но получит не инвестированную сумму, а сам актив, по цене на момент покупки, либо эквивалент в деньгах.
Продукты с защитой капитала , действуют так же. Однако при снижении индексов сырья или акций, лежащих в основе продукта, инвестор получит 100% инвестированной суммы, но не получит доход.
Самый простой из интересных инвестпродуктов — . Подходят тем, кто не обладает объемными финансовыми знаниями и опытом. Фонды разделены на три большие категории — классические, отраслевые и специализированные. Деньги можно вложить в один из фондов. Минимальный первоначальный взнос может составлять — 5 тыс. руб.
Кроме того, можно воспользоваться индивидуальным инструментом инвестирования, называется «корзина ценных бумаг». Минимальный порог вхождения вполне сравним с крупным депозитом — 500 тыс. руб. Инвестору необходимо выбрать одну из предлагаемых программ (например, цветные металлы или строительство) и представить специалистам банка управление вашими средствами.
Так же можно выбрать несколько фондов, которые позволят не только переждать инфляционный шторм, но и даже заработать.
Возможны следующие варианты действий:
1)вложиться в фонд облигаций
2)в фонд инвестиций в золото.
Первый вариант предполагает стабильность, низкий уровень риска и небольшую доходность. Второй вариант для тех, кто хорошо понимает, что собой представляет инвестирование в металлы и готов к высокому риску с соответствующим уровнем доходности.
Помимо ПИФов классических, есть услуга доверительного управления средствами. Расставить приоритеты и выяснить насколько вы готовы к риску помогут специалисты. Так же вам предложат подходящую инвестиционную стратегию. После выбора программы и вложения денег вы можете расслабиться и наблюдать за тем, как они себя ведут.
Кроме этого, существует консервативное инвестирование, которое позволяет передать средства общим фондам банковского управления. Умеренный риск и умеренный доход сочетает в себе — ОФБУ смешанных инвестиций. Высокий риск и потенциально высокую доходность сочетает — ОФБУ акций.
Рискованное дело
В вопросе инвестирования всегда существует риск, поэтому рекомендую взвесить все за и против, прежде чем идти в банк с деньгами. Сегодня в законодательстве, которое регулирует две смежные области — деятельность управляющих компаний и банковскую деятельность существуют пробелы. Поэтому данная категория продуктов, пока защищена недостаточно хорошо.
100% гарантии сохранности ваших средств, на сегодняшний день ни кто не дает. Потому как, есть много непонятных моментов в проведении средств на биржу и выводе с нее, нет и достаточного сопровождения по инвестированию в ценные бумаги, выдачу средств кредиторам и так далее.
На данный момент времени получить гарантии возможно только на .
Российские банки предлагают своим клиентам осваивать новые технологии управления личными финансами, давно практикуемые на Западе. В сегменте депозитных операций существуют совершенно особые решения, одновременно совмещающие классический вклад и другие инвестиционные инструменты, больше характерные для страховых, брокерских или управляющих компаний. Такой инвестиционный портфель можно называть по-разному – структурный, комплексный, либо индексный продукт. Его смысл состоит в том, что пока одна часть клиентских денег гарантированно увеличивает свой объем, находясь на банковском вкладе, другая его доля работает, например, на более потенциальном (в смысле доходности) рынке ПИФов.
Среди структурных банковских продуктов чаще всего встречаются инвестиционные (с обязательной покупкой паев инвестиционных фондах) или страховые (когда клиент параллельно краткосрочному банковскому вкладу накапливает достаточно крупную сумму денег в течение длительного периода, исчисляемого десятилетиями).
Если рассматривать участие гражданина в накопительном страховании жизни и здоровья, то оно несколько отличается от традиционных сберегательных банковских программ не только долгим сроком (примерно от 5, чаще от 10, до 30 лет). Отличительной особенностью здесь назовем негарантированный инвестиционный доход (т. е. прибавочную стоимость), а также вариант досрочной выплаты суммы при наступлении страхового случая.
Достоинства паевых инвестиций могут превратиться в недостатки при неблагоприятном стечении обстоятельств на фондовом рынке. Поэтому инвестор либо рискует потерей прибыли, либо наоборот выигрывает в несколько раз больше, чем самый высокий депозитный процент в банке. Обычно банк гарантирует как минимум возврат вложенной в структурный продукт инвестиционной доли, на которую приобретаются паи ПИФов. В этом смысле с банком сотрудничают крупнейшие фонды, которые выстраивают свою стратегию на рынке, делая ставки на «голубые фишки», т.е. на высоколиквидные компании в области производства, недродобычи, финансов, энергетики и т. д. Причем банковскому вкладчику необязательно быть «продвинутым» инвестором, все решения на фондовом рынке принимаются управляющими компаниями.
Таким образом, диверсифицируя личные сбережения, и останавливая свой выбор на структурном продукте, вкладчик может получить не только повышенную доходность в самых надежных российских банках. Его ждут и другие выгоды в виде неограниченного инвестиционного дохода или возможность куда более долгосрочного накопления семейных финансов. Отметим, что к структурному продукту чаще обращаются состоятельные люди уже давно пользующиеся страховыми и инвестиционными инструментами.
НОМОС-Банк
Продукт «Номос-инвестиционный депозит» делит средства клиента на две части: классический банковский вклад и ПИФы под управлением УК «НОМОС-БАНКа». Вкладчик сам решает, где будут работать его паи – на рынке акций, облигаций, золота или на альтернативном развивающемся рынке. Для получения повышенного дохода на депозитном счете должно храниться не меньше, чем на паевом. Минимум для каждой из этих двух частей: 15 тыс. рублей или 550 долларов или 500 евро. Депозитная ставка зависит от срока: через месяц -11.74% годовых в рублях или через 3 месяца — 9.89% в рублях, 5.09% в любой инвалюте.
Срочный вклад «НОМОС-страховой депозит» позволяет дополнительно получить 13,25% в рублях и 6,6% в инвалюте, при условии оформления полиса накопительного страхования жизни (от 10 лет) в ППФ «Дженерали Страхование жизни». Минимальный взнос — от 60 тыс. рублей или эквивалент в валюте.
Бинбанк
«Вклад в будущее» открывается после оформления страхового полиса. Для страхования можно выбрать одну из нескольких программ инвестирования с разными условиями накопления и получения дополнительного дохода. Например, долгосрочное инвестирование в накопительный или инвестиционный полис. Здесь средства откладываются постепенно в течение длительного времени. В конце срока инвестор получает не только запланированную сумму, но и инвестиционный доход. Другая программа «Управление капиталом» предлагает вкладывать средства в рост цены на нефть, акции РТС, драгоценные металлы, индекс БРИКС.
Условия банковского депозита предполагают минимальную сумму 100 тыс. рублей. Договор заключается на 366 дней. Годовой доход в размере 13,25% выплачивается в конце. Дополнительные взносы не предусмотрены.
Банк Русский Стандарт
Под управлением УК «Русский Стандарт» находятся несколько паевых инвестиционных фондов. Вкладчики банка имеют возможность купить паи фонда драгоценных металлов «Екатерина Великая» или акций «Петр I» или ПИФа смешанных инвестиций «Империя» через инвестиционный продукт «Сказочные инвестиции». Этот вклад сочетает в себе классический депозит с повышенной процентной ставкой и паевые вложения.
В каждый из этих инструментов вкладывается определенная доля общих средства клиента. Например, 70% остается на банковском счете под 11-13%, а 30% инвестируется в ПИФы. Или другой вариант, когда все деньги делятся на две равных части, в этом случае банковский счет прирастает на чуть б?льший процент 11.5-13.5% годовых. Конкретная ставка зависит от срока (180-720 дней) и суммы, минимальная из которых равна 30 тыс. рублям.
Инвестиционный Республиканский Банк
Здесь предлагают на выбор сразу три вклада, сочетающих банковскую депозитную классику и другие финансовые решения для прироста капитала. Каждый из вкладов открывается на сумму от 10 тыс. руб., сроком на год, под 11.5-12%.
Особые условия договора «Первый инвестиционный» предполагают, что сумма процентного дохода по вкладу начисляется в начале срока с одновременным переводом её на счет брокерских операций для покупки акций Мособлбанка. Вклад «Второй инвестиционный» обязывает покупать на сумму не менее 50 тыс. руб. акции таких надежных и крупных компаний, как Газпром, ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз и т.п., где акционерам выплачиваются дивиденды. Наконец, в депозите «Третий Инвестиционный» на сумму от 30 тыс. руб. приобретаются высоколиквидные облигации и акции через паевые фонды.
Банк Уралсиб
Инвесторы этого банка могут выбрать из двух вкладов «Вклад + ПИФ Консервативный» и «Вклад + ПИФ Динамичный», которые различаются набором фондовых инструментов и совсем немного размером депозитных ставок (9.1-11.5% в рублях или 1.7-2.7% в инвалюте). У обоих одинаковые сроки (91, 181, 367 дней) и минимальные суммы (от 50 тыс. руб., 2 тыс. долларов/евро). Объем покупаемых паев должен быть не менее суммы вклада. Дополнительных взносов именно на вклад не предусмотрено.
Владелец «Консервативного» договора инвестирует в ПИФ «УралСиб Золото» и «УралСиб Фонд Консервативный». Вклад «Динамичный» дает возможность инвестировать в ПИФы и акций, и облигаций, а также делать смешанные инвестиции в такие известные фонды, как «УралСиб Нефть и Газ», «УралСиб Металлы России», «УралСиб Энергетическая перспектива» и т. п.
Ситибанк
В этом банке тоже два комплексных продукта, сочетающих вклад и другой инструмент инвестирования.
Первый предлагает подключиться к накопительному страхованию жизни, здоровья и трудоспособности. Полис оформляется на срок от 10 до 30 лет, в конце которого выплачивается накопленная сумма плюс инвестиционный доход. Периодичность уплаты взносов – ежеквартально, ежегодно или другое на выбор клиента. За счет страховой компании можно пройти медицинское обследование. Срочный банковский вклад в этом комплекте открывается на 150 дней под 11% в рублях или 5.5% в валюте.
Другой договор «Срочный (с инвестиционными продуктами)» заключается на 33 или 100 дней под 6 или 7% годовых. Его фондовые инструменты находятся под управлением финансовых групп ВТБ, Сбербанка, Альфа-Капитал, Deutsche UFG, ТКБ БНП Париба, Уралсиб.
Росгосстрах Банк
В тарифной сетке депозита «Инвестиционный» четыре срока – 1, 3, 6, 12 месяцев. Кроме этого, ставка (10-11% годовых) зависит еще от диапазона сумм, минимальное значение которой 25 тыс. руб. Кстати, 11% можно заработать уже через 31 день, если вложить больше 450 тыс. руб. Дополнительные взносы не принимаются.
Но сначала нужно приобрести паи на сумму не меньше размера вклада. Под управлением «РГС Управление активами» состоит 9 фондов, которые оперируют такими активами, как облигациями, акциями, индексными и отраслевыми фондами, смешанными инвестициями. Специалисты ПИФов играют на повышении и понижении стоимости ценных бумаг лидирующих компаний российской экономики (голубые фишки), имеющих стабильные прогнозы развития в области добычи нефти, газа, металлических руд и драгоценных металлов.
Промсвязьбанк
За счет того, что проценты вклада «Финансовая Защита» капитализируются, эффективная ставка увеличится до 11.57% в рублях и 6.7% в евро или долларах, хотя вкладчик может выбрать и другую форму выплаты – помесячную ренту. Договор сроком один год заключается на сумму от 1 млн. рублей или от 30 тыс. в иностранной валюте. Здесь есть льготы для досрочного расторжения соглашения, когда рублевая ставка снизится до 7%.
Для максимальной суммы вклада устанавливается лимит, который зависит от уже накопленных взносов на полисе страхования жизни и здоровья от «СК «Альянс РОСНО Жизнь». Полис приобретается в рамках программы «Финансовая защита любимых» участниками Private Banking для реализации личных и семейных планов. Клиенты имеют гарантированный доход на накопленную страховую сумму через 5 или 30 лет.
Нордеа Банк
Этот столичный банк может предложить потенциальным инвесторам вклад «Ваше будущее» с обязательным присоединением к одной из программ накопительного страхования жизни в СК «Альянс Жизнь». Вклад открывается не ранее, чем через месяц после покупки полиса. Ставки этого особого депозита выше, чем в остальных нордеевских продуктах. Через год вкладчик получит дополнительно 10.5%. Минимальная ставка 9.5% начисляется через 3 месяца, а через полгода 10%. Максимум для евро и долларов – 4% годовых. Минимальная сумма для сбережений 30 тыс. руб.
Специалисты СК помогут подобрать оптимальный вариант страховой программы. Например, финансовый план «Путевка в жизнь» предназначен для инвестиций в будущее детей. Для их родителей есть план «Гарантия будущего», позволяющий копить средства к определенному возрасту.
Райффайзенбанк
Тарифная сетка российского банка с чисто австрийским капиталом содержит сразу несколько структурных продуктов, рассчитанных на инвестиции в ПИФы или накопительное страхование. Выбрать можно из шести вкладов, у каждого их которых определен свой срок (30, 181 или 365 дней), ставка (максимальная 10.5% в рублях или 8% годовых в евро/долларах через месяц действия вклада «Страховой премиальный (при сроке страхования от 10 лет)») и минимальная сумма (от 15 тыс. руб. или 500 евро/долларов).
Особенностью страхового полиса назовем его срок (от 6 до 30 лет). ПИФами, где размещаются частные инвестиции, управляет одноименная «дочка» австрийской финансовой группы — УК «Райффайзен Капитал».
Инвестиционные продукты банков — достаточно новая возможность, которую предлагают финансовые организации разного уровня. Суть их достаточно обширна, ведь существует множество вариантов работы с инвестициями, однако роль банка в большинстве случаев примерно одинакова — посредничество. Сам он относительно редко будет рисковать собственными средствами, предпочитая использовать деньги клиентов и за это предоставляя им часть получаемого дохода.
Особенности и причины появления
Потребность в таком инструменте, как инвестиционные продукты, возникла относительно недавно. До этого момента банки вполне себе успешно получали прибыль, беря кредиты под небольшой процент и после этого предоставляя их собственным клиентам под более значительную ставку. Кроме того, активно эти организации пользовались и собственными средствами, ведь ставка по депозиту всегда меньше, чем по кредиту. Однако постепенно ситуация на рынке стабилизировалась, и теперь на подобной разнице если и можно заработать, то лишь относительно небольшие, по меркам банков, деньги. В результате финансовые организации начали искать альтернативные возможности существования и пришли к выводу, что продажа инвестиционных продуктов — наиболее выгодный метод, позволяющий зарабатывать деньги и осуществлять дальнейшую деятельность.
Инвестиционные и услуги
Далеко не все банки предоставляют хотя бы часть из возможных услуг, разновидностей которых существует очень много. К примеру, чаще всего инвестиционные продукты той или иной финансовой организации состоят исключительно из услуг доверительного управления. То есть банк просто берет деньги клиента и при его согласии начинает их использовать на фондовой бирже.
Как правило, организация отдает предпочтение не слишком выгодным, но надежным проектам, которые будут с большой долей вероятности стабильно приносить определенный доход. Такой подход позволяет своевременно и в полном объеме расплачиваться с клиентом, а он, в свою очередь, меньше будет рисковать собственными деньгами. Однако это далеко не единственный вариант работы с указанным финансовым инструментом. Банк также может принимать ценные бумаги, которые будет впоследствии размещать на бирже и распоряжаться ими по собственному усмотрению, но с согласия владельца. Также финансовое учреждение может просто предоставлять услуги по покупке или продаже тех самых бумаг по запросу клиентов. Кроме всего прочего, банк может сам выпускать ценные бумаги, выдавать кредиты для осуществления и так далее.
Реализация и создание продукта
Чтобы у финансовой структуры появилась возможность использовать инвестиционные продукты в своей деятельности для получения дохода, сначала она должна соответствовать определенным требованиям. Так, самый первый этап — получение государственной лицензии. Без этого важного документа любая подобная деятельность не может считаться законной, и клиент в идеале должен сразу уточнять наличие этой бумаги и требовать ее представления. Большинство банков делают это без напоминания, вывешивая такие лицензии на общее обозрение. Получить документ не слишком просто, и ещё нужно доказать, что в процессе работы с инвестициями организация не прогорит, сможет получить прибыль и так далее.
Следующим этапом можно считать выход банка на международную торговую площадку. В некоторых случаях он также должен предоставить к ней доступ и для собственных клиентов, однако подобное уже осуществляется далеко не всегда. Нельзя сказать, что это сложный этап, ведь подобные площадки заинтересованы в постоянном увеличении количества игроков, однако определенные усилия приложить все равно придется.
После того как это все будет выполнено, нужно нанять или обучить специалистов, которые знают, как именно работать в этом направлении и получать прибыль. В противном случае вместо ожидаемых доходов получатся сплошные расходы, а для банка это практически смертельно.
Как следствие из этого требования возникает необходимость создания определенной структуры в организации, которая будет заниматься с одной стороны, и предоставлять инвестиционные продукты потенциальным клиентам - с другой. Как правило, такие структуры разделяются ещё как минимум на две ветви, но это уже особенности деятельности каждого отдельного банка.
Последний этап — техническая сторона вопроса. Банк может быть зарегистрирован в системе, получить все требуемые лицензии, нанять великолепных специалистов и привлечь на обслуживание огромную массу клиентов, но если эти самые специалисты физически не будут иметь возможности работы с торговыми площадками, все перечисленные действия окажутся бессмысленными.
Возможные проблемы
Как и у любой есть определенные проблемы. Так, оно является более рисковым в сравнении с классическими системами получения дохода, есть множество законодательных ограничений, а также жесткий контроль со стороны Центрального банка. Последний может просто запретить осуществлять наиболее выгодные (но и рискованные) сделки, так как это нарушит общую стабильность финансовой системы страны.
Инвестиционные кредитные продукты
Это ещё один вариант деятельности финансовой организации банковского типа, который часто предлагается юридическим лицам. Суть его заключается в том, что банк выступает посредником между клиентом и объектом инвестирования, выдавая первому кредит, и за счет него же осуществляя вложение средств. Достаточно рискованная система, однако при удаче и/или точном расчете она позволяет юридическому лицу быстро погасить задолженность, объекту инвестирования — получить требуемую сумму, а банку — свою часть прибыли. В целом обычно все стороны довольны сделкой, если она прошла успешно и никаких проблем не возникло.
Преимущества
Преимущества, которые предоставляют новые инвестиционные продукты, достаточно многочисленны. Первым из них можно считать размер получаемой прибыли. Понятно, что банк получает, как правило, больше доходов, чем сам клиент. Но и риски он несет также самостоятельно (по крайней мере, в большинстве случаев). Вторым преимуществом является помощь специалистов. Теоретически, любой человек может самостоятельно стать игроком на бирже и осуществлять инвестирование по собственному усмотрению. Однако фактически подобный подход чаще всего приведет к тому, что человек или юридическое лицо просто потеряет свои деньги, если не будет пользоваться услугами специально обученных сотрудников.
Недостатки
Естественно, всегда есть и недостатки. Так, инвестиционные продукты все равно остаются не только самым выгодным финансовым инструментом из всех существующих, но и самым опасным с точки зрения возможных рисков. Чаще всего банк все равно возвращает клиенту ту сумму, которую тот положил, однако прибыли при этом можно не дождаться. Тем более что в некоторых случаях, когда ситуация с доходами у организации очень сложная, возврата денег можно ждать очень долго.
Итоги
В целом, учитывая все указанное выше, можно сделать вывод, что инвестиции — это выгодные вложения, но только при условии наличия гарантий на получение дохода и общего разумного распоряжения банком средствами, полученными от клиентов. К сожалению, чаще всего это все можно определить только опытным путем или в лучшем случае по отзывам других людей или организаций, уже рискнувших своими деньгами.
Что такое структурный продукт?
Структурный продукт (производный финансовый инструмент, срочный внебиржевой контракт) — это готовая инвестиционная стратегия, комплексный финансовый инструмент с заранее определенным сроком. Он дает возможность инвестировать в определенный актив и при этом полностью или частично защитить вложения от возможных убытков. Инвесторам стоит учитывать, что структурные финансовые продукты не являются банковскими вкладами и инвестиции в них не застрахованы АСВ.
Почему продукт назван структурным?
Структурный (иногда — структурированный) продукт основан на более простых финансовых активах и состоит из нескольких частей, каждая из которых выполняет свою функцию, защитную или инвестиционную. В структуру продукта могут входить депозиты, ценные бумаги, валюта, драгметаллы, сырье и другие активы, а также производные на них.
Кому подходят структурные продукты?
Довольно большому кругу инвесторов, в частности тем, кто желает инвестировать в рыночные инструменты и при этом иметь гарантии полной или частичной сохранности средств. К примеру, вы хотите инвестировать в успешные компании (Google, Apple, Лукойл, Газпром, Сбербанк и пр.), получать прибыль, но пока не готовы самостоятельно выходить на фондовый рынок, покупая акции.
Каковы плюсы структурных продуктов?
экономия времени инвестора — одним вложением размещаются средства в разных активах;гибкость — выбор сроков, суммы, уровня риска;доступность — специальные знания и умения не требуются.Дополнительное преимущество Премьер БКС — выбор из более чем 100 вариантов готовых структурных продуктов или возможность разработки индивидуального продукта.
Какие существуют виды структурных продуктов?
Структурные продукты подразделяются на несколько категорий:защитные продукты с полной защитой капитала — подходят для консервативных инвесторов, так как исключают риск или четко его ограничивают;доходные продукты с частичной защитой капитала и агрессивные — имеют высокий потенциал доходности при повышенном уровне риска;продукты с индивидуальными условиями.
С какой суммы можно начинать инвестировать с помощью структурных продуктов?
Минимальная сумма — 80 000 рублей. Рекомендованная Премьер БКС минимальная сумма — 300 000 рублей. Она позволит сформировать простой инвестиционный портфель с определенными целями, к примеру, средства для резервного фонда или стартовой базы будущих накоплений. Для получения регулярного дохода или достижения серьезных финансовых целей стоит рассматривать суммы от 1-3 млн рублей. При этом максимальная сумма не ограничена.
Каковы сроки инвестирования?
От 3 месяцев до нескольких лет.
С чего начать?
Прежде чем инвестировать с помощью структурных продуктов, важно определить свои финансовые цели в ближайшем и отдаленном будущем. От этого во многом будет зависеть выбор категории структурного продукта. Стратегию достижения цели вам поможет бесплатно составить личный финансовый советник Премьер БКС.