России и рассмотрим самый популярный и ликвидный в стране фондовый индекс РТС . Ознакомившись с материалами этой статьи, вы получите представление о том, что такое индекс РТС, как он появился, как рассчитывается, что означает, акции каких компаний в него входят, как менялся этот показатель за весь период с начала своего появления по сегодняшний день, а также, что такое фьючерс на индекс РТС, и для чего он нужен.

Даже если вас не интересует , понимание этого показателя поможет вам в грамотном толковании экономических новостей и реальном видении экономической ситуации в России, поскольку индекс РТС можно назвать одним из ключевых индикаторов российской экономики.

Что такое индекс РТС?

Начнем с определения. Индекс РТС – это первый и основной фондовый индекс современной России, включающий в себя стоимость акций 50 крупнейших компаний страны из разных отраслей экономики. В англоязычном варианте этот показатель обозначается RTSI или RTS Index.

Впервые индекс РТС был рассчитан в 1995 году одноименной фондовой биржей РТС, которая расшифровывается как Российская Торговая Система. Немного позднее – в 1997 году другой ведущей биржей ММВБ был создан и впервые рассчитан свой фондовый индекс – . Уже в 2012 году биржи РТС и ММВБ объединились в одну структуру, которая получила название , и оба этих индекса теперь рассчитываются в режиме онлайн там и сосуществуют параллельно.

Методика расчета индекса РТС схожа с методикой расчета индекса ММВБ, и в этот индекс входят акции одних и тех же акционерных компаний. Индекс РТС рассчитывается как взвешенная стоимость акций 50-ти крупнейших корпораций России с учетом их рыночной капитализации. В этот показатель включается стоимость акций таких предприятий как Сбербанк России, Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз, МТС, Уралкалий, Яндекс, Ростелеком, сама Московская биржа и др. Перечень этих компаний и удельный вес каждой из них в индексе РТС пересматривается 1 раз в квартал.

Есть всего одно существенное отличие индекса РТС от индекса ММВБ: индекс РТС рассчитывается в долларах США, в то время как индекс ММВБ – в российских рублях. То есть, для расчета индекса РТС цена акций компаний, входящих в его состав, пересчитывается в доллары по актуальному курсу, и уже по долларовой цене происходит расчет индекса. Именно поэтому индекс ММВБ часто называют “рублевым”, а индекс РТС – “долларовым”.

Поскольку в индекс РТС входит стоимость акций самых ТОПовых компаний страны, то его можно считать важнейшим индикатором российской экономики. Если индекс РТС растет – значит, российские компании привлекательны для отечественных и зарубежных инвесторов, значит, экономика страны развивается и показывает позитивную динамику. Если индекс РТС падает – соответственно, наоборот: российский бизнес теряет в цене, инвестиции выводятся, экономика слабеет.

Динамика индекса РТС.

Рассмотрим, как изменялся индекс РТС в динамике за весь период своего существования.

Базовое значение индекса РТС впервые было рассчитано 1 сентября 1995 года и принято за 100 пунктов – именно с этой отметки показатель и начал свое изменение. К 1997 году он вырос более, чем в 5 раз, и достиг своего первого локального максимума – около 580 пунктов. Однако, после этого финансовый кризис и технический дефолт 1998 года способствовали обрушению индекса РТС до отметки, которая до сих пор остается историческим минимумом – около 38 пунктов (38% от базового значения).

После этого начался планомерный рост показателя, который существенно усилился в 2005-2008 годах – на эти годы пришелся максимальный рост российской экономики, в результате которого индекс РТС достиг своего исторического максимума на отметке почти 2500 пунктов. Однако, далее последовал финансовый кризис 2008 года, в результате которого индекс РТС обрушился еще более резко, чем рос: за несколько месяцев он упал в 5 раз и достиг локального минимума около 492 пунктов.

Таким образом, 2008 год оказался наиболее волатильным для индекса РТС и для всей российской экономики, которую он хорошо отображает. 19 сентября 2008 года показатель продемонстрировал максимальный ежедневный рост за всю историю – он вырос более, чем на 22% за день, а уже 6 октября – максимальное падение: за день упал более, чем на 19%.

После прохождения дна индекс РТС вновь начал расти, но повторить свои предыдущие успехи уже не смог. В 2011 году он достиг локального максимума около 2130 пунктов, и с тех пор демонстрирует динамику постепенного снижения. Так, в декабре 2014 года в дни обострения кризиса индекс РТС падал до 578 пунктов, и с тех пор его котировки колеблются в пределах от 700 до 1000 пунктов.

Динамика индекса РТС первоначально была очень схожа с , однако именно в последние годы эти показатели движутся в разные стороны. Это говорит о том, что нынешняя оказывает более негативный эффект на российскую экономику, чем в периоды предшествующих кризисов. Если ранее цена акций российских эмитентов имела схожую динамику и в долларах, и в рублях, то сейчас в рублях она стоит на месте или даже немного растет, а в долларах – более сильно падает.

Нынешние котировки индекса РТС говорят нам о том, что в сравнении с 2008 годом реальная долларовая рыночная стоимость российского бизнеса упала в цене в 2,8 раз, или в сравнении с 2011 годом – в 2,4 раза. Обратите внимание, что это падение выше, чем падение в цене российского рубля за этот же период (он упал примерно в 2 раза).

Для сравнения, американский фондовый на протяжении всего периода своего существования показывал только позитивную динамику: даже после кризисных падений поднимался обратно и шел к новым вершинам.

Фьючерс на индекс РТС.

Ввиду популярности актива, биржевые брокеры, как правило, готовы предоставлять лучшие условия для торговли фьючерсами на индекс РТС: наибольшее кредитное плечо, минимальные комиссии, минимальное гарантийное обеспечение. Перечень брокеров, через которых можно получить доступ на Московскую биржу и использовать в торговле фьючерс на индекс РТС, опубликован на официальном сайте самой биржи.

Стоимость 1 пункта индекса РТС составляет 0,02 доллара. Торговля этим инструментом осуществляется с 10:00 до 23:50 по московскому времени в рабочие дни. Фьючерс на индекс РТС популярен среди не только отечественных, но и зарубежных трейдеров.

На этом все. Теперь вы знаете, что такое индекс РТС, что он отображает, и как правильно трактовать его рост или падение. Надеюсь, что эта информация пригодится вам для принятия важных решений в .

Оставайтесь с нами и повышайте свою финансовую грамотность. Желаю вам успехов в заработке и инвестициях! Увидимся на !

Инвестируем в индекс РТС: динамика котировок

Индекс РТС – что это такое и как заработать

РТС (Российская торговая система) была основана осенью 1995-ого года, как альтернатива площадке . В 2011 году биржи ММВБ и РТС объединились в единую биржевую площадку, которая стала называться Московская биржа. В этой статье я расскажу о том, что это такое индекс РТС, как анализировать динамику котировок и стоит ли вообще инвестировать в данный инструмент.

Рассматривая историю и становление индекса на российском биржевом рынке, мы коснемся следующих вопросов:

Определение индекса РТС

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Индекс РТС (код RTSI) — это своеобразный индикатор ситуации на рынке акций. Его значение определяется с учетом всех совершенных операций на биржевой площадке и отображает общий уровень рыночной стоимости, которая называется капитализацией. Следует заметить, что подобный показатель для конкретной компании определяется умножением цены ее одной акции на то количество, которое находящееся в обращении.

Эмитенты и состав индекса RTS

Биржевой индекс Российской торговой системы состоит из целого ряда показателей, в число которых входят: «РТС-2», «RTS Standart», «РТС Сибирь», а также несколько отраслевых индексов. Расчеты производятся на основе данных, касающихся котировок акций 50 крупнейших компаний России. Речь в данном случае идет о Газпроме, Сбербанке, Сургутнефтегазе, Лукойле и других «гигантах».

Для того чтобы акции той или иной компании были включены в данный перечень и, соответственно, в состав РТС, должны быть выполнены два условия. Во-первых, ценные бумаги должны быть допущены к торгам на этой биржевой площадке (Московская биржа). Во-вторых, рыночная стоимость компании должна составлять, как минимум, 0,5 процента от общей капитализации всех акций, которые уже входят в индекс РТС.

Изменение значений РТС

Биржевой индекс RTS появился впервые в сентябре 1995-го года, котировки индекса были на уровне 100 пунктов. Уже спустя два года данный показатель составлял 570 пунктов. Дальнейшая динамика RTS показала, что на протяжении 19 лет капитализация фондового рынка Российской Федерации увеличилась более чем в 12 раз. С одной стороны подобные результаты выглядят более, чем положительными и оптимистичными. Своего пикового значения индекс РТС достиг весной 2008-го года. Но финансовый кризис стал причиной существенного понижения рыночной стоимости большинства крупнейших компаний, вследствие чего значение RTS снизилось до отметки ниже 600 пунктов.

Необходимо заметить, что, невзирая на существенную нормализацию экономической ситуации в стране, российский фондовый рынок полностью не восстановился. Именно по этой причине актуальная капитализация крупнейших компаний страны практически вдвое меньше той, которая была зафиксирована в 2008-го года. Также на падение индекса повлияло существенное увеличение курса американского доллара по отношению к рублю.

Индекса РТС можно назвать своеобразным индикатором рынка акций России, а также общей экономической ситуации. Исследования изменений индекса RTS позволяют получить представление о текущем состоянии фондового рынка и принять решение о продаже или же приобретении акций.

Торговля фьючерсом РТС

На данный момент фьючерс на RTS представляет собой наиболее популярный и самый ликвидный дериватив (контракт) Московской биржи. Его с полной уверенностью можно назвать самым востребованным финансовым инструментом среди подавляющего большинства трейдеров и инвесторов, специализирующихся на спекуляциях на российском фондовом рынке.

С учетом популярности данного актива брокеры в большинстве случаев предоставляют самые выгодные условия торговли фьючерсами. Речь в данном случае идет об , минимальных размерах комиссии, а также о наименьшем гарантированном обеспечении. Список брокеров, предоставляющих доступ на Московскую биржу и к торговле фьючерсами на RTS, можно найти на официальном сайте биржи moex.com .

Фьючерс представляет собой спор между участниками рынка, темой которого является движение стоимости акций 50 крупнейших российских компаний. На данный момент это самый используемый трейдерами фьючерс, отличающийся рекордной ликвидностью. Его неоспоримым преимуществом является увеличенное кредитное плечо до 1:10.

Для того чтобы начать торговать фьючерсом на индекс RTSI изначально потребуется открыть счет на бирже (см. ). Участники рынка анализируют котировки индекса перед принятием решений, и открытием или закрытием позиций. Прибыль и убытки зависят от того, выигрывает ли в споре участник рынка. Размер фьючерса – это значение индекса умноженное на 100. Рублевую стоимость определяют, исходя из того, что один пункт соответствует 0,02 доллара США, то есть:

Цена (руб.) = значение RTS в пунктах Х 0,02 Х курс доллара

Стоит акцентировать внимание на том, что торговля данным финансовым инструментом является более чем рискованной, особенно для начинающих трейдеров. Все сделки заключаются на, так называемом, срочном рынке. Другими словами, залогом успешной торговли будет наличие достаточного практического опыта, приобретенного на долгосрочном фондовом рынке.

Расчет индекса RTSI

Как я уже говорил, начальное значение индекса было условно приравнено к 100 пунктам. Допустим, что на указанную дату общая рыночная стоимость всех эмитентов была равна 500 тысячам американских долларов, а на день производимых расчетов данный показатель увеличился до 850 тысяч. В итоге значение индекса RTS будет составлять: 850 000 / 500 000 х 1,0752559 х 100 = 183 пункта. В данной формуле 1,0752559 – значение, на которое делается поправка.

Определение значения индекса осуществляется на основе данных о стоимости акций, входящих в его состав. Данная операция повторяется через 15 секунд, что предоставляет информацию в режиме онлайн. При этом наиболее информативными для всех участников рынка являются значения RTS на момент совершения торговых операций.

Ниже привожу основные показатели крупнейших компаний Московской биржи, по которым рассчитывается индекс (moex.com/s772).

Каждые три месяца происходит перерасчет коэффициентов, а также принимается решение относительно списка эмитентов. Для минимизации риска ошибочных расчетов применяется процедура контроля, которая предусматривает пересмотр полученных результатов. Это происходит, если был зафиксирован технический сбой, а также в других нестандартных ситуациях, которые могут оказать значительное влияние на расчеты. В первом случае специалисты биржи осуществляют повторное определение значения индекса в максимально короткие сроки. В тех ситуациях, когда производится перерасчет, вся информация публикуется на официальном сайте Московской биржи.

В индексе РТС представлены крупнейшие компании в основных отраслях отечественной: банки и финансы, нефть и газ, электроэнергетика, химия, телекоммуникации, потребительские товары и торговля, воздушный транспорт и информационные технологии. Благодаря такому составу эмитентов, индекс полностью отражает ситуацию в российской экономике и заслуженно пользуется вниманием инвесторов, не только как самостоятельный инвестиционный инструмент, но и как индикатор рынка.

В заключение предлагаю посмотреть вчерашнюю телепрограмму РБК о перспективах индекса RTSI в 2016 году.

Всем профита!

Для анализа текущего положения дел. В общих чертах фондовый индекс трактуется экспертами как величина изменения стоимости ценных бумаг компаний, на базе которых рассчитывается данный индикатор.

Существует множество подобных инструментов, обычно, каждая биржа или определенное сообщество игроков вырабатывают свой уникальный индикатор. Поэтому начинающему трейдеру, порой, бывает очень сложно разобраться в этом многообразии. В связи с этим профессионалы рекомендуют сосредоточить внимание на основных, наиболее популярных и значимых с практической точки зрения инструментах.

Для российских трейдеров основополагающими являются два фондовых индикатора – РТС и ММВБ. Причем первый считается более информативным, объективным и всеобъемлющим. Что же такое индекс РТС, какова методика его расчета, какую важную информацию несет в себе данный показатель и о чем говорит трейдеру поведение его курса?

Значение, характеристики, история

Прототипом российских индексов стал известный промышленный индекс Доу Джонс (Dow Jones), который включает в себя тридцать крупнейших компаний США.

Разговор о том, что такое индекс РТС (RTS Index или RTSI), следует начать с краткой характеристики организации, которая его рассчитывает. Российская Торговая Система – крупнейший оператор фондового рынка России, который стоял у его истоков и оказал самое непосредственное влияние на формирование российского биржевого пространства. На данной площадке кроме традиционных фондовых активов торгуются фьючерсы , опционы и прочие финансовые инструменты.

Годовой объем заключаемых сделок превышает 13 млрд. долларов – по этому показателю с Российской торговой системой не сравнится ни одна площадка отечественного фондового рынка. При этом через нее проходит порядка 85-90 % торгуемых в России ценных бумаг . Все это делает РТС бесспорным лидером биржевого пространства, а одноименный индекс – ведущим индикатором российского рынка ценных бумаг. Этим и объясняется столь пристальный интерес к нему со стороны трейдеров.

Индекс РТС (Index RTS) – комплексный показатель, в основе которого лежит суммарная рыночная капитализация ведущих российских эмитентов, выраженная в относительных единицах – пунктах. Капитализация – произведение количества акций на их текущую стоимость. Этот показатель считается наиболее объективной характеристикой экономического состояния предприятия, а также его инвестиционной привлекательности и перспективности.

При расчете учитывают данные 50 ведущих компаний – их список периодически меняется, но основной костяк остается постоянным на протяжении всего периода существования индикатора. При этом портфель не пропорционален, то есть активы различных предприятий представлены в нем не в одинаковом количестве, а в определенных пропорциях.

Например, на долю двух нефтегазовых гигантов Лукойл и в сумме приходится 30 % от общего количества ценных бумаг, которые учитываются при расчете. Тройку лидеров замыкает Сбербанк, который последнее десятилетие прочно удерживает за собой ведущие позиции в финансовом секторе.

Такой подход, по мнению создателей, помогает более объективно отразить состояние дел в российской экономике. Распределение компаний, входящих в состав индикатора, по различным отраслям экономики отражена в приведенной ниже таблице.

Таблица отраслевой диверсификации (сентябрь 2014)

Существуют также производные инструменты, например, отраслевые индикаторы, которые учитывают капитализацию предприятий того или иного сектора экономики. Так же определенный интерес инвесторов и аналитиков аналогичный по сути инструмент, который рассчитывается на основании данных по компаниям «второго эшелона».

Как рассчитывается индекс РТС

Итак, мы выяснили, что такое индекс РТС и его основное значение для биржевой торговли на российском фондовом рынке. Но для успешной работы с данным инструментом трейдеру необходимо так же иметь представление о том, как рассчитывается данный показатель.

Для определения суммарной стоимости акций эмитентов применяется формула расчета:

где:

• N – общее количество ценных бумаг всех компаний, которые учитываются при расчетах;
  
• P i – цена акции i-того эмитента;
  
• Q i – число акций i-того эмитента;
  
• W i – поправочный коэффициент free-float. Он представляет собой соотношение акций эмитента, которые принимаются во внимание при расчете индикатора, к общему количеству акций данной компании в свободном обращении;
  
• С i – весовой коэффициент, определяемый специальной комиссией для акций i-того эмитента.

Определив текущую суммарную капитализацию, приступают к рассчитыванию текущего значения индекса. Для этого используется расчетная формула:

где:

• I n – текущее значение;
  
• MC n – текущая капитализация пакета акций, входящих в состав индекса;
  
• MC 1 – капитализация пакета акций на момент первого расчета - 12 миллиардов 666 миллионов 080 тысяч 264 долларов;
  
• I 1 – значение индекса в пунктах на момент первого расчета, базовым принимается значение в 100 пунктов;
  
• Z n – специальный поправочный коэффициент.

Пересчет данных происходит каждые 15 секунд. Информация обновляется онлайн в автоматическом режиме. При этом один раз в квартал совет директоров Российской торговой системы пересматривает состав эмитентов. В результате из базового списка исключаются акции одних предприятий, а вместо них появляются ценные бумаги других.

Значение Индекса РТС для фондового рынка

Что такое индекс РТС для фондового рынка России и его основных игроков? С одной стороны, это один из самых востребованных активов – его продают и покупают так же, как и обычные физические товары или валюту. Работа с данным инструментом строится на тех же правилах, которые действуют в сфере биржевой торговли - техническим анализом графика и фундаментальным анализом.

Так же данный инструмент активно используется трейдерами для анализа общего состояния рынка и динамики его развития. Колебания курса показывают динамику развития России, что в сопоставлении с другими данными дает аналитикам необходимую информацию для составления прогнозов.

Индексы РТС и ММВБ с недавнего времени ни чем не отличаются по составу акций. Фактор, который говорит в пользу РТС как аналитического инструмента, сводится к тому, что расчет ММВБ ведется в рублях, тогда как РТС рассчитывают в долларах. Таким образом, поведение РТС зависит не только от колебаний стоимости акций эмитентов, значение в конкретный момент времени так же определяется текущим курсом национальной валюты. Ниже график индекса RTS с 1995 по 2005 год.

Своего пика значение котировок достигало в 2008 году, когда его значения превышали уровень в 1200 пунктов. Но в дальнейшем курс значительно просел – сказалось влияние, которое на экономику России оказал финансовый кризис . В определенные моменты индекс опускался ниже отметки 600 пунктов и приближался к показателям 1997-98 годов. Последствия того кризиса сказываются на состоянии фондового рынка до сих пор, к тому же, в последние два года появился дополнительный негативный фактор – экономические санкции и нестабильная внешнеполитическая обстановка.

График индекса РТС в реальном времени вы можете посмотреть на .

На финансовом рынке есть производный инструмент на основе индекса РТС - это . Как им торговать и извлекать выгоду написано по указанной ссылке.

Индексов существует огромное множество (как российских, так и зарубежных). Исторически самые популярные в России - это индексы РТС и ММВБ. РТС и ММВБ - две самые большие в России фондовых биржи, на которых торгуются акции, облигации, фьючерсы и другие финансовые инструменты.

Индекс РТС, рассчитываемый фондовой биржей "Российская торговая система" является ведущим индикатором рынка ценных бумаг России. Рассчитывается на основе цен 50 акций наиболее капитализированных российских компаний (эмитентов). Индекс РТС начал рассчитываться в 1995 году (начальное значение 100 пунктов). Кроме самого известного РТС, также существует индекс РТС-2 (в него входят акции "второго эшелона"), отраслевые индексы РТС и технические индексы РТС.

Если говорить более точно, индекс РТС показывает суммарную рыночную капитализацию акций из числа эмитентов (компаний), входящих в состав индекса. За 100 пунктов принята капитализация эмитентов на 1 сентября 1995 года, когда начал рассчитываться индекс РТС. Если значение индекса составляет, например, 1700 пунктов, то это означает, что суммарная капитализация предприятий, входящих в состав индекса РТС, увеличилась в 24 раза.

Капитализация - это количество акций, умноженное на их рыночную стоимость. Капитализация отражает рыночную стоимость предприятия.

Индекс РТС рассчитывается каждые 15 секунд по результатам торгов на фондовой бирже, то есть его числовое значение меняется в режиме реального времени. Состав индекса пересматривается 4 раза в год (раз в квартал) - из базы расчёта могут убрать одни акции и добавить другие. Доля какой-либо одной акции в составе индекса РТС не может превышать 15%. Также стоит отметить, что цены акций, входящих в состав РТС, рассчитываются в долларах США (в отличие от индекса ММВБ, который рассчитывается в российских рублях).

Акции, входящие в расчёт индекса ртс (50 штук)

1. АФК Система, ао 2. Аэрофлот, ао 3. Акрон, ао 4. Автоваз, ао 5. Башнефть, ао 6. Северсталь, ао 7. Сибирьтелеком, ао 8. ЦентрТелеком, ао 9. ФСК ЕЭС, ао 10. Газпром, ао 11. ГМК Норильский никель, ао 12. РусГидро, ао 13. Иркутскэнерго, ао 14. ЛУКОЙЛ, ао 15. ММК, ао 16. Магнит, ао 17. Мосэнерго, ао 18. Мечел, ао 19. МТС, ао 20. НЛМК, ао 21. Новороссийский морской торговый порт, ао 22. ВолгаТелеком, ао 23. НОВАТЭК, ао 24. ОГК-2, ао 25. ОГК-3, ао

26. ОПИН, ао 27. Полюс Золото, ао 28. Полиметалл, ао 29. Распадская, ао 30. РБК Информационные Системы, ао 31. НК Роснефть, ао 32. Ростелеком, ао 33. Сбербанк России, ао 34. Сбербанк России, ап 35. Седьмой Континент, ао 36. Газпром нефть, ао 37. Сильвинит, ао 38. Сургутнефтегаз, ао 39. Сургутнефтегаз, ап 40. Северо-Западный Телеком, ао 41. СОЛЛЕРС, ао 42. Татнефть им.В.Д.Шашина, ао 43. Трубная металлургическая компания, ао 44. АК Транснефть, ап 45. Уфанефтехим, ао 46. Уралкалий, ао 47. Уралсвязьинформ, ао 48. Корпорация ВСМПО-АВИСМА, ао 49. Банк ВТБ, ао 50. Вимм-Билль-Данн Продукты Питания, ао

Примечания

Расшифровка РТС: аббревиатура «РТС» расшифровывается как «Российская торговая система»

ОАО - открытое акционерное общество

ао - акция обыкновенная

ап - акция привилегированная

Состав представлен в период с 15 декабря 2008 по 13 марта 2009. Пропорции акций в составе индекса

РТС – это, грубо говоря, портфель, состоящий из 50-ти акций. Причём эти акции находятся не в равных пропорциях, а в определённых заранее рассчитанных пропорциях, то есть одних акций в портфеле больше, а других меньше. Вес одних акций больше, а других меньше. Вот в каких пропорциях распределены акции в составе индекса РТС:

Как видите, акции первых четырёх компаний составляют более половины (52,62%) индекса. Из них три - представители нефтегазового сектора и один крупнейший банк России. И это неспроста, ведь РТС в какой-то мере отражает структуру российской экономики, а в ней солидную долю составляют как раз компании нефтегазовой отрасли.

ММВБ

ММВБ - это широко употребляемая в финансовых кругах аббревиатура, расшифровывается как "Московская Межбанковская Валютная Биржа". Индекс ММВБ рассчитывается московской межбанковской валютной биржей с 1997 года (начальное значение 100 пунктов). В расчёте участвуют акции 30 эмитентов . По объёму торгов биржа ММВБ превышает РТС.

Индекс ММВБ представляет собой взвешенный по эффективной капитализации индекс, в состав которого входят наиболее торгуемые акции российских предприятий, допущенных к обращению на фондовой бирже ММВБ. Индекс ММВБ рассчитывается в режиме реального времени в результате заключённых сделок с акциями, входящими в индекс ММВБ. Торги на бирже ММВБ проходят с понедельника по пятницу с 10:30 до 18:45 по московскому времени.

Особенности:

Начальное значение индекса ММВБ: 100 пунктов

Пересмотр индекса ММВБ: 1 раз в квартал

Рассчитывается по рублёвым ценам (в отличие от индекса РТС, который рассчитывается по ценам в долларах США)

Какие акции входят в состав индекса РТС и как его рассчитывают? Индексы Российской торговой системы, также как индексы ММВБ являются основными индикаторами при оценке состояния экономики России и динамичность или регрессии ее развития. Рассчитывают индекс торговой системы основываясь на цену акций 50-ти компаний в России, которые имеют наибольшую капитализацию. То есть, составляют индекс из лидеров экономики, что показывает общее состояние рынка акций в России и отражает его рост/падение.

Главным отличием биржевого индекса торговой системы, например от ММВБ где расчет ведется в рублевом эквиваленте, является то, что его считают в долларах США.

Особенности:

— дата начала расчета -1997 год;
— начальное значение расчета — 100 пунктов;
— расчет каждые 15 секунд;
— основа расчета: акции 50-ти самых капитализированных компаний (эмитентов) из России;
— пересмотр состава производят один раз в три месяца;
— рассчитывается в рублях.

Индекс РТС — лидеры

Первые три эмитента:

— Газпром 15% при максимальной возможной доле;
— акции Лукойла обыкновенные 14,24%;
— акции Сбербанка обыкновенные 12,89%.

Как видно у первых трех эмитентов львиная доля всего индекса. Таким образом, когда вы покупаете акции одной из компаний верхнего списка, вы охватываете большую часть индекса.

Пересмотр состава проводят раз в три месяца, после чего у одного эмитента акции могут из списка выпасть, их заменяют другими. Есть правило: долевая часть отдельно взятого эмитента структуры портфеля не должна превышать значения в 15%.

Метод расчета индекса

Индекс, как было сказано выражает рыночную суммарную капитализацию определенного количества компаний из России, оцениваемую в $ США. Сам параметр измеряют при помощи относительных единиц в виде пунктов. Какой состав индекса РТС? За 100 пунктов приняли суммарную капитализацию пятидесяти эмитентов в момент первоначального расчета 01.09.1995 г.

Капитализация АО является рыночной стоимостью всех акций им выпущенных. Вычисляется путем умножения цены одной акции на количество акций. По значению индекса РТС судят об увеличении/уменьшении капитализации объектов в его составе. Индекса 1500 пунктов указывает на увеличение капитализации в 15, если ее сравнивать с начальным временем расчетов.

Пример, вы купили:

— акции Сбербанка — 10 000 рублей;
— акций Роснефти — 10 000 рублей;
— акции Газпрома — 10 000 рублей.

Ваш сформированный портфель имеет цену 30 000 рублей (100%). Через время акции Сбербанка выросли на 5%, Роснефти упали на 3%, Газпрома выросли на 2%. В итоге, новая стоимость приобретенного вами портфеля после изменений составила 30 400 рублей. То есть возросла на 4%.

Как часто рассчитывается состав индекса РТС

Расчет проходит каждые 15 секунд в течении всего времени проведения торговой сессии (10:00-18:45). Первоначальное значение за торговую сессию является значением открытия, а последнее – это значение закрытия.

Акции в составе индекса пересматривают один раз за три месяца. Акции могут заменяться другими. Долей одного эмитента в портфеля не должно быть значение более 15%. Стоимость акций в индексе измеряют в $ США (индексе ММВБ в рублях).

Анализируя состав индекса, видно что большая часть лидеров — это компании финансового сектора и нефтегазовой отрасли. Это во многом показывает специфику экономики России, направленную на сырьевую составляющую. Кроме описанного нами и известного показателя состояния рынка, также существуют РТС-2 индексы, в котором учитываются акции из так называемого «второго эшелона», технические индексы торговой системы и отраслевые индексы.

Когда фондовые рынки объединились (РТС и ММВБ), показатели торговой системы стали одними из основных на Московской бирже и входит в единую учетную базу.