Инвестирование – вложение капитала в целях получения дохода в будущем, компенсирующего инвестору отложенное потребление, ожидаемый рост общего уровня цен и неопределенность получения будущего дохода (риск).
Цель инвестирования заключается в поиске и определении такого способа вложения инвестиций, при котором обеспечивался бы требуемый уровень доходности и минимальный риск.
На инвестирование оказывают воздействие различные факторы:
Временной;
Инфляционный;
Фактор неопределенности или риска.
Временной фактор . Инвестирование по сути означает отказ от использования дохода на текущее потребление, чтобы в будущем иметь большую сумму. Другими словами, инвестор намерен получить в будущем сумму денег, превосходящую отложенную в текущий момент, как плату за то, что он не потратил деньги на себя, а предоставил их в долг.
Инфляционный фактор . Инфляция это устойчивое, неуклонное повышение общего уровня цен. Инвестор, ожидая, что цены на необходимые ему товары и услуги повысятся, должен компенсировать подобное повышение цен, когда он вкладывает свои средства в тот или другой вид инвестиций. В противном случае ему невыгодно осуществлять инвестирование.
Фактор риска. Под риском понимается возможность не получения от инвестиций желаемого результата. Когда инвестирование сопряжено с риском для инвестора, то для последнего важно возмещение за риск при вложении средств в инвестиционный объект.
В инвестиционном бизнесе важную роль играет инвестиционный или холдинговый период. Под последним, понимается период времени от момента приобретения инвестиции до ее конечной реализации или ликвидации (превращения в наличные деньги).
Виды инвестирования. Инвестирование подразделяют на:
Инвестирование в финансовые активы;
Инвестирование в нефинансовые активы;
Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, в связи с этим хорошо составленные могут сделать Вас сильно богатым.
Инвестирование в материальные активы;
Инвестирование в нематериальные ценности.
Инвестирование в финансовые активы предполагает вложение средств в различные ценные бумаги: акции, облигации, депозитные и сберегательные денежные сертификаты, фьючерсы и т.п.
Инвестирование в нефинансовые активы означает вложение средств в драгоценные камни, драгоценные металлы, предметы коллекционирования.
Инвестирование в материальные активы включает в себя вложение средств в производственные здания, сооружения, станки, оборудование, строительство жилых и других помещений.
Под инвестированием в нематериальные ценности подразумевается вложение денежных средств в знания, переподготовку персонала, в здравоохранение, научные исследования и разработки.
Инвестиции играют весьма важную роль в экономике. Они объективно необходимы для стабильного развития экономики, обеспечения устойчивого экономического роста. Активный инвестиционный процесс предопределяет экономический потенциал страны в целом, способствует повышению жизненного уровня населения. Экономическая деятельность отдельных хозяйствующих субъектов зависит в значительной степени от объемов и форм осуществляемых инвестиций.
Под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта .
На общеэкономическом уровне инвестиции требуются для:
Расширенного воспроизводства;
Структурных преобразований в стране;
Повышения конкурентоспособности отечественной продукции;
Решения социально-экономических проблем, в частности проблем безработицы, экологии, здравоохранения, развития системы образования и др.
На микроуровне инвестиции способствуют:
Развитию и упрочнению позиции компании;
Обновлению основных фондов;
Росту технического уровня фирмы;
Стабилизации финансового состояния;
Повышению конкурентоспособности предприятия;
Повышению квалификации кадрового состава;
Совершенствованию методов управления.
Структура инвестиций. Эффективность использования инвестиций зависит от их структуры. Под структурой инвестиций понимается их состав по видам и направлению использования, а также удельный вес в общем объёме инвестиций.
Различают технологическую, отраслевую структуру, по источникам финансирования и по видам собственности.
Технологическая структура реальных инвестиций даёт представление о составе затрат на строительно-монтажные работы, приобретение машин, оборудования, инструментов, на прочие капитальные затраты.
Воспроизводственная структура капитальных вложений характеризует распределение и соотношение инвестиций по формам воспроизводства основных производственных фондов, показывает долю капитальных вложений, направляемую на реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий, новое строительство, модернизацию производства.
Отраслевая структура означает распределение и соотношение капитальных вложений по отраслям промышленности и экономики. Она свидетельствует о степени сбалансированности и пропорциональности в развитии отраслей, а также о развитии отраслей, обеспечивающих ускорение научно-технического прогресса в стране.
Выделяют также структуру капитальных вложений по источникам финансирования , которая отражает их распределение и соотношение в разрезе источников финансирования: собственных и привлечённых средств.
Важную роль играет и структура капитальных вложений по формам собственности , под которой понимается распределение и соотношение капитальных вложений в разрезе форм собственности: государст венной, муниципальной, смешанной, иностранной и др.
Под территориальной структурой капитальных вложений понимается их распределение и соотношение по территориям, регионам, областям страны.
Анализ структуры инвестиций имеет важное значение, ибо позволяет выявить тенденции в использовании инвестиций и разработать эффективную инвестиционную политику.
Доходность и риск инвестиций . Любой вид инвестирования предполагает определение двух основных параметров: доходности и риска.
Целью инвестирования является максимальное увеличение вложенных средств. Прирост денежных средств инвестора называется отдачей инвестиционного объекта. Если инвестор вложил 10 млн. рублей и по окончании инвестиционного периода получил 15 млн. рублей, то прирост вложенной суммы на 5 млн. рублей и есть отдача вложения де нежных средств. Но по абсолютным величинам трудно судить о степени выгодности альтернативных инвестиций. Скажем, инвестор может вложить инвестиции стоимостью 15 млн. рублей и 18 млн. рублей, при этом отдача от первой составит 150 тыс. рублей, а от второй 160 тыс. рублей. Какой вариант предпочтительней? Куда лучше вкладывать? Второй вариант дает большую отдачу, чем первый, но получение 150 тыс. рублей на вложенные 15 млн. рублей более выгодно, чем 160 тыс. рублей на 18 млн. рублей первоначальных затрат. Поэтому желательно использовать относительную величину доходность.
Доходность (r ) определяется как отношение суммарного денежного потока от инвестиционного объекта к инвестиционным затратам.
Суммарный денежный поток будет складываться из конечной цены (цены продажи инвестиции), начальной цены (цены покупки инвестиции), а также дохода, который получает инвестор в виде дивидендов при покупке акции или в виде процента, который получает инвестор, приобретая облигацию.
Доходность акции определяется следующим образом:
Другой важной составляющей является риск . В инвестиционной деятельности существует опасность денежных потерь. Вкладывая средства в тот или иной инвестиционный объект, инвестор может лишь с определенной долей уверенности прогнозировать будущую отдачу инвестиций. Инвестор прекрасно понимает, что ожидаемая им отдача инвестиций может существенно отличаться от фактической отдачи, которая будет наблюдаться по прошествии инвестиционного периода. Скажем, он приобретал акции в надежде на быстрый рост их цены, а на самом деле цена акций понизилась и соответственно изменилась доходность акции. Собственно, отсутствие у инвестора 100%ой гарантии получения планируемого дохода от инвестиций и составляет основу риска инвестиционной деятельности.
Сегодня мы поговорим про цели инвестирования, так как эта информация является очень важной для всех начинающих спекулянтов.
Процесс инвестирования представляет собой вложение имеющихся накоплений в различные инвестиционные инструменты с целью получения дохода.
Под термином «цели инвестирования» принято подразумевать определенные финансовые задачи, которые стремится достичь конкретный инвестор при вложении имеющихся накоплений в те или иные инструменты.
Для того чтобы определить для себя цели инвестирования, каждый инвестор должен ответить на вопрос, зачем он решил вкладывать имеющиеся накопления в те или иные инструменты.
В настоящее время принято различать три основные цели инвестирования:
- Сохранение имеющихся накоплений.
- Приумножение имеющегося объема денежных средств.
- Снижение рисков вложения.
Цели инвестирования. Сохранение накоплений
Как было сказано выше, одной из ключевых целей инвестирования является сохранение имеющихся накоплений. Для сохранения имеющихся накоплений, большая часть инвесторов предпочитает вкладывать имеющиеся средства в .
Это связано с тем, что спрос на объекты недвижимого имущества постоянно увеличивается. Таким образом, недвижимость принято считать одним из самых высоколиквидных инвестиционных инструментов.
При возникновении необходимости объекты недвижимого имущества можно довольно оперативно реализовать. Для быстрой продажи недвижимости достаточно просто объективно ее оценить. Если же цена объекта недвижимого имущества будет завышенной, то быстро продать его вы не сможете.
Приумножение накоплений
Приумножение объема имеющихся накоплений является второй по значимости целью инвестиций. Для решения этой задачи большинство инвесторов предпочитает приобретать различные типы акций/облигаций, а также векселя и сберегательные сертификаты.
При этом рекомендуется приобретать лишь перспективные ценные бумаги, которые в обозримом будущем смогут принести существенный доход. Выбранные акции/облигации должны обладать высоким уровнем ликвидности. Чтобы грамотно выбрать акции/облигации, вам потребуются определенные знания в области рынка ценных бумаг.
После того, как вы приобретете те или иные акции/облигации, вам необходимо постоянно следить за изменением их стоимости. Таким образом, вы сможете выбрать оптимальный момент для их продажи и получить максимально высокий доход.
Снижение уровня рисков
Главной проблемой всех инвесторов является риск частичной или полной потери имеющихся накоплений из-за неграмотного выбора инвестиционного инструмента. Чтобы минимизировать описанный выше риск, профессиональные инвесторы рекомендуют разделить имеющиеся накопления на несколько частей и использовать их для капиталовложений в разные инвестиционные инструменты.
Риски потери капитала обычно возникают из-за того, что при выборе подходящего инструмента для капиталовложений инвестор применяет недостоверную информацию. Также причиной подобного развития ситуации могут стать различные случайности или действия конкурентов.
Для минимизации рисков, вам необходимо отдавать предпочтение инструментам для капиталовложений, которые отличаются относительно небольшим уровнем риска.
Дополнительные цели инвестирования
Следует отметить, что упомянутые выше цели инвестирования обладают общим характером. Это значит, что упомянутые выше цели могут относиться ко всем инвестиционным инструментам.
Важно помнить, что помимо общих инвестиционных целей, существуют и частные, которые ставит перед собой отдельно взятый инвестор. Так в роли частной инвестиционной цели может выступать сохранение имеющихся накоплений, предназначенных для оплаты обучения детей от негативного воздействия инфляции и т.д.
При выборе подходящего инструмента для капиталовложений, вам в первую очередь необходимо убедиться в том, что он позволяет добиться трех основных инвестиционных целей. При этом вам необходимо определить, какая из трех основных инвестиционных целей является для вас наиболее важной.
Допустим, вы в первую очередь желаете защитить имеющие накопления от воздействия инфляции. При этом вы не надеетесь быстро приумножить объем имеющегося капитала. В этом случае в качестве инвестиционных инструментов вам необходимо использовать объекты недвижимого имущества или банковские депозиты.
Если же вы желаете приумножить имеющие накопления, то вам следует использовать инвестиционные инструменты с более высоким уровнем доходности. При этом важно помнить, что при использовании высокодоходных инструментов, существенно возрастает риск потери всех имеющихся накоплений.
Надеюсь, этот материал помог вам разобраться в особенностях основных инвестиционных целей.
Инвестиции - долгосрочное вложение средств в активы организации, с целью расширения масштабов деятельности, увеличения прибыли, повышение конкурентоспособности и устойчивости предприятия.
Управление инвестициями включает в себя: формирование портфеля инвестиционных проектов, вхождение в них, осуществление контроля над объектами инвестирования и последующий выход из инвестиционных сделок с целью фиксации прибыли инвестора. Обычно инвестиционный портфель включает в себя несколько бизнесов и финансовых инструментов (диверсификация инвестиционного портфеля), что снижает общие риски.
Цель инвестирования заключается в поиске и определении такого способа вложения инвестиций, при котором обеспечивался бы требуемый уровень доходности и минимальный риск.
На инвестирование оказывают воздействие различные факторы:
Временной;
Инфляционный;
Фактор неопределенности или риска.
Временной фактор . Инвестирование, по сути, означает отказ от использования дохода на текущее потребление, чтобы в будущем иметь большую сумму. Другими словами, инвестор намерен получить в будущем сумму денег, превосходящую отложенную в текущий момент, как плату за то, что он не потратил деньги на себя, а предоставил их в долг.
Инфляционный фактор . Инфляция - это устойчивое, неуклонное повышение общего уровня цен. Инвестор, ожидая, что цены на необходимые ему товары и услуги повысятся, должен компенсировать подобное повышение цен, когда он вкладывает свои средства в тот или другой вид инвестиций. В противном случае ему невыгодно осуществлять инвестирование.
Фактор риска . Под риском понимается возможность не получения от инвестиций желаемого результата. Когда инвестирование сопряжено с риском для инвестора, то для последнего важно возмещение за риск при вложении средств в инвестиционный объект.
Основной задачей инвестиций определяют то, что самому инвестору непосредственное вложение инвестиций должно принести предполагаемый доход при минимальном уровне риска.
Условия
Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:
1. - Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
2. - Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
3. - Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
4. - Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.
Знать на всякий случай:
В хозяйственной практике можно выделить три центра вложения капитала: профит, венчур, центр затрат. Профит – это центр, доходы, от деятельности которого устойчиво превышают расходы на эту деятельность. Венчур – это центр, который пока не приносит устойчивого дохода, но, возможно, скоро будет приносить его. Это рискованное вложение капитала в центр, который может со временем, стать устойчивым и превратиться в профит.
Центр затрат – это центр, через который проходит денежный поток и результатом выхода из него является информация.
Классификация инвестиций
По объекту инвестирования:
Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):
1. в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции.
2. Капитальный ремонт основных фондов.
3. Вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т. д.
4. Предоставление оборотных средств.
Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):
1. ценные бумаги, в том числе через ПИФы
2. предоставленные кредиты
3. лизинг (для лизингодателя)
Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):
2. драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов)
По основным целям инвестирования:
1. Прямые инвестиции
2. Портфельные инвестиции
Прямые инвестиции - вложение денежных средств (инвестиции) с целью участия в управлении предприятием, в которое вкладываются деньги, и получения дохода от участия в его деятельности.
Портфельные инвестиции - инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Портфельные инвестиции представляют собой пассивное владение ценными бумагами, например акциями компаний, облигациями и пр., и не предусматривает со стороны инвестора участия в оперативном управлении предприятием, выпустившим ценные бумаги.
По срокам вложения:
1. краткосрочные (до одного года)
2. среднесрочные (1-3 года)
3. долгосрочные (свыше 3-5 лет)
По форме собственности на инвестиционные ресурсы:
1. частные
2. государственные
3. иностранные
Инвестированием является целевое вложение денежных средств (к примеру, приобретение каких-либо ценных или имущества).
При этом цель имеет ярко выраженный финансовый характер — извлечение .
Сохранение капитала
Для сохранения имеющегося капитала эксперты советуют инвестировать свой капитал в недвижимость.
Недвижимое имущество во все времена пользуется неизменным спросом и относится к числу высоколиквидных финансовых инструментов.
Приобретенную недвижимость в случае надобности можно продать. Найти сегодня покупателя – не сложно. От продавца требуется лишь объективная оценка стоимости продаваемого имущества.
Приумножение капитала
Второй основной целью инвестирования является приумножение имеющегося капитала, в том числе за счет финансовых вложений в приобретение , среди которых наиболее распространенными являются облигации, акции, сберегательные сертификаты, векселя.
У финансовых вложений есть большой плюс. Они помогают получить пассивный доход, но в то же время для наиболее высокого заработка нужно тщательно изучить весь рынок ценных бумаг.
Производить финансовые вложения необходимо в ценные бумаги, имеющие высокую . Тогда можно без особых проблем реализовать их.
При денежных вложениях именно в ценные бумаги, нужно обязательно следить за изменением цен на рынке.
Минимизация рисков
Основной опасностью при инвестировании является полная или частичная потеря денежных средств в случае проигрыша инвестора.
Для минимизации риска от проигрышных инвестиций желательно разбить свои капиталовложения на несколько долей и вложить деньги в разные инвестиционные компании.
Риски возникают обычно из-за недостоверности полученной информации, осознанных злонамеренных действий конкурентов или из-за неконтролируемых случайностей.
Выбирая наиболее эффективный и наименее рискованный инвестиционный проект, эксперты рекомендуют пользоваться системой показателей, результат которых поможет выяснить достоинства и недостатки проекта.
Общие и частные цели инвестирования
Перечисленные выше цели инвестирования носят общий характер. Они в равной степени относятся ко всем разновидностям финансовых вложений.
В рамках общих целей целесообразно прописать частные инвестиционные цели, которые являются глубоко индивидуальными для каждого инвестора.
К примеру, в рамках общей цели «Сохранение капитала» целесообразно прописать частные цели «Сохранить капитал, предназначенный для оплаты ребенку в будущем».
В рамках общей цели «Приумножение капитала» будет уместно расписать частную цель «Увеличить доходность вложений в акции компании «Рога и копыта» на 10 %».
Общая цель «Минимизация рисков» может быть дополнена частной инвестиционной целью «Диверсифицировать источники доходов, для снижения рисков, связанных с внезапным с основного места работы».