Мы уже неплохо углубились в искусство корреляций и теперь займемся непосредственно валютными парами. Вы наверняка не раз замечали, что когда одна валютная пара идет вверх, то вторая стремится вниз. Либо взаимосвязь между ними и вовсе прямая - падает курс одной пары, вместе с ней падает и курс другой.
Так и выглядит корреляция валютных пар - взаимосвязь, что нередко используется в торгах.
Как валютные пары взаимодействуют друг с другом
Корреляция отображает лишь то, как именно два актива двигаются по отношению друг к другу. В случае валютной корреляции абсолютно та же петрушка. Пары могут двигаться вместе, в разных направлениях или вообще никак не взаимодействовать.
Не забывайте, что мы торгуем не просто валюту - а валютную пару, где каждый участник пары влияет на другого. Поэтому корреляция может стать полезным инструментом и чуть ли не единственным, если вы хотите успешно торговать сразу несколькими валютными парами одновременно.
Валютная корреляция основана на так называемом коэффициенте корреляции , который находится в простом диапазоне между -1 и +1.
- Идеальная позитивная корреляция (коэффициент +1) означает, что две валютные пары двигаются в одном направлении в 100% случаев.
- Идеальная негативная корреляция (коэффициент -1) подразумевает ровно противоположное. Пары постоянно двигаются в разных направлениях.
Если же корреляция равна 0, следовательно корреляции нет вообще, она нулевая и пары никак не связаны.
Где искать корреляцию валют
Уж точно не самому на графике, вот еще, время тратить. Мы воспользуемся замечательным инструментом Oanda, что называется Currensee . Он нам покажет, как именно валютные пары смещаются по отношению друг к другу. Находится он по адресу:
Как видите, все сравнения осуществляются по отношению к исходной и самой популярной паре EUR/USD. По умолчанию предлагается «пузырьковый» формат, где чем больше синий кружок - тем больше отрицательная корреляция, а чем больше красный - тем ярче выражена позитивная связь.
Вариант с таблицей корреляции валютных пар более наглядный:
Тепловая карта - расширенный вариант пузырькового графика
Риски валютных корреляций
Если вы одновременно работаете с несколькими валютными парами, вы должны сразу осознавать, насколько такая торговля подвержена риску. Иногда люди выбирают сразу несколько пар чтобы свои риски минимизировать, но забывают про позитивную корреляцию, когда пары идут в одном и том же направлении.
Предположим, мы взяли две пары на 4-часовом таймфрейме, EUR/USD и GBP/USD:
Коэффициент корреляции составляет 0.94 , очень мило. Это значит, что обе пары следуют буквально друг за другом, как маньяк и его жертва. Как видим, обе идут вниз, практически зеркально.
Если открыть сделки на обе пары - мы, тем самым, сразу же удваиваем нашу позицию - и риски. Они увеличиваются! Потому что если вы окажетесь неправы с прогнозом - вы будете неправы сразу вдвойне, поскольку что пары зеркальны.
Поставили вверх, цена пошла вниз - двойной убыток. Вот вам и корреляция. Также нет смысла продавать один инструмент и покупать другой, ведь даже при точном прогнозе, один из них принесет вам убыток. В бинарных одна успешная сделка не перекрывает неудачную - выплаты-то меньше 100%. А в форексе стоимость пунктов для разных валютных пар тоже разная.
Различается и волатильность. Одна пара может подскочить на 200 пунктов, вторая - только на 180. Поэтому играться с одновременными сделками на разных парах нужно предельно аккуратно и без фанатизма, корреляция здесь решает все.
Теперь сравним противоположный вариант, пары EUR/USD и USD/CHF. У них все наоборот, сильная обратная корреляция, где коэффициент нередко достигает абсолютного значения -1.00 .
Пары как два магнита с противоположными полюсами, постоянно отталкиваются друг от друга.
Если открыть противоположные сделки по двум парам с негативной корреляцией, это будет тоже самое, как две одинаковые сделки на парах с позитивной корреляцией - снова удвоение вашего риска.
Самое разумное, безусловно, работать только с одной парой и не играться в противоположные парные сделки, ибо можно очень быстро доиграться до некрасивых показателей.
Коэффиценты корреляции
Теперь посмотрим, как можно рассматривать коррелирующие коэффициенты.
- -1.0. Идеальная обратная корреляция.
- -0.8. Очень сильная обратная корреляция.
- -0.6. Сильная обратная корреляция
- -0.4. Умеренная обратная корреляция.
- -0.2. Слабая обратная корреляция
- 0. Корреляция отсутствует
- 0.2. Слабая, незначительная корреляция
- 0.4. Слабая корреляция
- 0.6. Умеренная корреляция
- 0.8. Сильная корреляция
- 1.0. Идеальная корреляция
Так что делать с корреляцией, ее можно использовать или как?
1. Устранение риска
Если вы любите открывать одновременные сделки на разных парах, знание об их корреляции поможет не попасться в описанную ситуацию, когда вы удваиваете риски, если две пары идут в одинаковом направлении.
Либо вы ставите в разных направлениях, не понимая, что у пар - обратная корреляция и это снова удваивает ваш риск.
2. Удвоение доходов или убытков
Если уж вы решили поиграться с одновременными сделками на разные пары, удачная сделка с парами, что имеют прямую корреляцию, удвоит ваши доходы. Или убытки, естественно, если что-то пошло не так и прогноз оказался неверным.
3. Диверсификация рисков
Рыночные риски можно распределять по двум валютным парам. Если вы, безусловно, понимаете, что делаете и если между парами не идеальная корреляция. Для этого берутся пары с прямой корреляцией в районе 0.7 (не выше), скажем, EUR/USD и GBP/USD.
Допустим, вы ставите на рост USD. Вместо двух ставок на понижение курса EUR/USD, можно поставить на понижение EUR/USD и GBP/USD. Если доллар упадет, то евро будет затронуто меньше, нежели фунт.
4. Хеджирование рисков
Этот прием используется уже на форексе, где во внимание берется то, что у каждой валютной пары своя стоимость пункта. Если вы открыли позицию на повышение EUR/USD, а цена идет против вас, то позиция на понижение в противоположной паре, такой как USD/CHF может вас выручить.
Не надо забывать про разную стоимость пунктов в форексе. Скажем, между EUR/USD и USD/CHF почти идеальная корреляция, вот только при торгах минилотом в 10000 долларов, один пункт EUR/USD стоит 1 доллар, а USD/CHF – 0.93 доллара.
В результате, приобретение минилота EUR/USD позволяет хеджировать свои риски при одновременной покупке минилота на USD/CHF. Если EUR/USD упадет на 10 пунктов, вы потеряли 10 долларов. Однако, доход по USD/CHF составит 9.30. А значит, вместо 10 долларов вы потеряете лишь 70 центов, прекрасно.
Хеджирование в форексе выглядит замечательным, однако, недостатков тоже хватает. Ибо при бешеном росте EUR/USD вы одновременно теряете деньги на USD/CHF. Кроме того, корреляция редко бывает идеальной, она постоянно плавает, поэтому вместо хеджирования вы можете все потерять.
5. Корреляция, пробои и ложные пробои
Корреляцию можно использовать и для прогнозирования поведения цены у значимых уровней. Предположим, что EUR/USD тестирует значимый уровень поддержки. Мы это дело изучили и решили входить на пробое уровня. Поскольку EUR/USD позитивно коррелируется с GBP/USD и негативно - с USD/CHF и USD/JPY, необходимо проверить, двигаются ли три другие пары в такой же волатильности, как EUR/USD.
Скорее всего, GBP/USD тоже «трется» около уровня сопротивления, а USD/CHF и USD/JPY около ключевых уровней сопротивления. Все это указывает на то, что балом здесь правит доллар и есть все указания на пробой для EUR/USD, поскольку все три пары двигаются синхронно. Остается дождаться пробоя.
А теперь представим, что эти три пары не двигаются синхронно вместе с EUR/USD. Скажем, GBP/USD и не думает падать, USD/JPY не растет, а USD/CHF вообще «тошнит» в боковом движении. О чем это говорит? Лишь о том, что падение EUR/USD не связано с долларом и явно вызвано негативными новостями из еврозоны.
Цена может находится и ниже ключевого уровня поддержки, однако, если у трех коррелирующих пар нет достаточно синхронного движения с EUR/USD, ждать пробоя не стоит. Мало того - вполне может быть и всеми нами нелюбимый ложный пробой уровня сопротивления.
Да, без корреляционного подтверждения все равно можно входить на пробой, но тогда сделайте объем сделки поменьше, ибо нужно снизить свои риски.
Валютная корреляция постоянно меняется
Валютный рынок не хочет нас порадовать стабильностью и находится в постоянном состоянии возбуждения, как и работающие с ним трейдеры. В результате, даже самые сильные корреляции, что могут держаться месяцами и годами, порой изменяются, причем в самый неподходящий момент. То, что является корреляцией в этом месяце может стать совсем другой историей в месяце новом.
Проиллюстрируем это на примере нескольких пар, выделив USD/CHF:
Как видите, корреляция меняется регулярно, причем зачастую на совершенно полярные значения. Так что они не просто подвержены изменениям - но эти изменения могут быть кардинальными. Следовательно, чтобы использовать эффект корреляции в свою пользу, его банально нужно регулярно проверять и не лениться это делать.
Предположим, целую неделю корреляция между USD/JPY и USD/CHF составляла 0.22. Это весьма низкий коррелирующий коэффициент, который нельзя считать достаточным. Однако, 3-месячный период мы видим, что это число выросло до 0.52, затем 0.78 для 6 месяцев и, наконец, 0.74 для годового таймфрейма.
Другими словами, у пар наблюдается долгосрочная корреляция, но она может сильно изменяться на небольших таймфреймах. Сильная годовая корреляция может превращаться в слабую в краткие периоды времени.
Сравним EUR/USD и GBP/USD, чтобы продемонстрировать и вовсе несусветное поведение.
Неделя - отлично, коэффициент составляет 0.94, пары двигаются практически зеркально. Однако, за месяц это значение падает… до 0.13. В 3-месячный период подскакивает до значимого 0.83 и снова падает в период 6 месяцев.
Как насчет USD/JPY и NZD/USD? Годовая корреляция — -0.69, месячная - аж 0.07, то есть отсутствует. Поэтому такие факторы нужно учитывать.
Почему корреляция меняется? Причин масса. Изменение ключевых ставок и монетарной политики, политические и экономические события, любые фундаментальные факторы, что влияют на настроение трейдеров и их отношение к определенной валюте.
Как подсчитать корреляцию в Excel
Если вам не нравится инструмент Oanda и вы все хотите сделать ручками, Excel позволит вам это сделать без каких-либо проблем, прям как калькулятор. Однако, для получения достоверных результатов нужно взять архив котировок минимум за 6 месяцев, иначе вы не заметите сильные колебания в значениях.
Эти данные затем копируются в таблицу:
В таблице корреляции используются ежедневные значения, что наиболее разумно, хотя, конечно, никто не мешает вам импортировать хоть минутные. Хотя, боюсь, это «повесит» ваш Excel и весь компьютер заодно с ним.
Для примера, возьмем ежедневные данные за месяц.
Теперь, в первой пустой клеткой под нужной парой (в нашем случае, EUR/USD, которую мы будем сравнивать с USD/JPY) вводим значение “=correl(“ (без кавычек). Либо, для русской версии Excel, значение “=КОРРЕЛ(“. Как видим, никаких сложных формул не понадобится.
Остается выбрать столбец с диапазоном данных (появится прямоугольник с пунктирными границами). Ставим запятую.
После запятой, аналогичным образом выбираем ценовой диапазон для USD/JPY. Нажимаем Enter и получим наш коэффициент корреляции для выбранной пары.
Это повторяется для других пар, после чего можно сделать удобную табличку с этими коэффициентами для каждого периода, от недели до года.
Обновлять такие данные можно раз в неделю, едва ли разумно делать это чаще - вы устанете намного раньше.
Корреляция: плюсы и минусы
Здесь все очевидно. Минусы - ваши риски удваиваются, если вы открываете сделки для двух зеркально коррелирующих пар. Кроме того, корреляция регулярно меняется в разные временные промежутки, что следует учитывать в работе.
Из плюсов - корреляция дает возможность диверсифицировать риски, хеджировать свои сделки и, в форексе, зарабатывать благодаря кредитному плечу.
Также помните, что:
- коэффициенты рассчитываются на основе дневных цен закрытия;
- позитивный коэффициент означает, что две пары двигаются в одном направлении;
- негативный - в противоположных направлениях;
- чем ближе коэффициент к значениям +1 и -1, тем сильнее корреляция.
Примеры пар, что двигаются синхронно:
- EUR/USD и GBP/USD;
- EUR/USD и AUD/USD;
- EUR/USD и NZD/USD;
- USD/CHF и USD/JPY;
- AUD/USD и NZD/USD.
Пары с негативной корреляцией:
- EUR/USD и USD/CHF;
- GBP/USD и USD/JPY;
- USD/CAD и AUD/USD;
- USD/JPY и AUD/USD;
- GBP/USD и USD/CHF.
Не забываем использовать все то, чему вы уже научились, помните про риск менеджмент и тогда корреляция валютных пар может стать достойным инструментом в вашем торговом арсенале. А самое главное — позволит избежать ошибок, когда вы торгуете сразу две пары, и даже не понимаете, что удваиваете ваши риски, если между выбранными парами есть полная синхронная корреляция.
- Назад:
- Вперед:
Это популярное слово слышали все, как и множество рассказов, что на ней можно легко и быстро зарабатывать. Но корреляция Форекс как показатель прямых и косвенных связей между торговыми активами может быть не только выгодна, но и опасна, а потому работа с ней требует немалого опыта и серьезного подхода к риску.
Напомним: корреляцией называют связь между несколькими торговыми активами, обусловленную фундаментальными или иными причинами, которые оказывают явное или скрытое влияние на курс торгового актива. Значение корреляция оценивает силу этой связи с точки зрения максимальной вероятности синхронного движения, то есть «полезности» этого факта для получения прибыли. Корреляция валютных пар может быть прямой или обратной .
Мировые экономические, политические и социальные условия постоянно меняются, появляется множество новых факторов, влияющих на рыночный баланс спрос/предложение. На данный момент многие привычные, «исторически проверенные» корреляции Форекс, например, такие как EUR/USD – USD/CHF, уже малопригодны для торговли, а новые связи нужно проверять самостоятельно.
Немного теории
Корреляция Форекс традиционно используется в теханализе как трендовый, чаще всего, опережающий индикатор, в том числе и при торговле одним активом. Корреляция оценивается в диапазоне от (-1) до (+1), коэффициент 0 означает, что движение выбранных валютных пар не имеют взаимосвязанной динамики. Корреляция (+1) означает, что цены активов двигаются синхронно в одном направлении, корреляция (-1) – в противоположных. Диапазон значений (+0.3; -0.3) рассматривается как слабые и ненадежные корреляции, значения (±)0.5 считаются значительными, значения (±)0.7 – сильными.
Чем больше период расчета корреляции, тем лучше. Данные расчетов с использованием 20-40 баров (периодов) считаются минимально надежными, коэффициенты, рассчитанные на 100 и более барах, вызывают большее доверие.
Все сильные корреляции (между любыми активами!) всегда имеют фундаментальные причины. Одна из наиболее сильных причин – жесткая регуляция валютного курса (как с юанем) или законодательная привязка курса одной валюты к другой, как было в комплекте EUR + CHF . Из-за чего валюты в парах с долларом годами показывали сильную корреляцию и находились в некотором флете относительно друг друга. Иногда такое регулирование может быть связано с особыми договоренностями, как например, между Данией и ЕС.
C амая сильная корреляция обусловлена сырьевыми ресурсами, связанными с особенностями экономки конкретных стран. Взаимные отставания и опережения связаны с тем, как экономика конкретной страны реагирует на фундаментальную информацию, которая определяет ценовое движение. Реакция на экономическую статистику (например, экспорт-импорт) по более сильной экономике может резко изменить спрос на ее валюту и спрос на валюты стран, которые связаны с ней товарными отношениями.
Конечно, высокое расчетное значение текущей корреляции между активами вовсе не означает полностью синхронное движение. Не всегда на выбранном вами таймфрейме пары двигаются согласно глобальной корреляции, поэтому, если торгуете на М15 – начинайте с анализа текущей корреляции на этом периоде. С точки зрения торговли по корреляции наиболее выгодной представляется корзина активов, имеющих сильную взаимосвязь.
Торговые задачи при работе с корреляцией
Корреляцию в обязательном порядке нужно учитывать при оценке сложного инвестиционного риска. Иногда, вкладывая средства в различные активы, кажется, что вы удачно диверсифицируете свой портфель, но на самом деле многие из них могут двигаться синхронно в одном или противоположных направлениях. Поверьте, это гораздо чаще приносит двойной убыток, чем двойную прибыль, и правильный учет текущей корреляции имеет решающее значение.
Для стабильной прибыли нужно четко понимать зависимость вашего инвестиционного портфеля от волатильности рынка. Принято рассматривать корреляцию:
- однородных активов между собой (например, валютные пары);
- финансовых активов с фондовыми индексами;
- финансовых активов с товарными или сырьевыми.
Разумная торговля с учетом корреляции также позволяет диверсифицировать риски, так, например, разная скорость реакции валютных пар EUR/USD и AUD/USD на падение доллара позволяет снизить риск при сохранении общей тенденции. Также с читается, что на зеркальной корреляции можно хеджировать убыточные позиции, используя разную скорость изменения пар-союзников.
Корреляция может быть полезна даже при графическом анализе: если вы видите паттерн, но не уверены в его качестве, то проверка других пар − отличная возможность для проверки. Если паттерн получается «кривым» на активах-союзниках, то его лучше вообще не торговать.
Если на основной паре виден пробой или закрепление за уровнем, то можно на коррелирующем активе открыть сделку, так это (в большинстве случаев) будет более точный вход. При анализе дневных графиков можно увидеть точки сильного разворота и, соответственно, открываться на более мелких периодах.
Тем, кто держит среднесрочные или более длительные позиции нужно учитывать, что примерно за 1-3 дня до даты экспирации крупных опционов или календарного закрытия фьючерсов, особенно сырьевых, корреляционным торговым сигналам доверять нельзя.
Рассмотрим несколько примеров.
Торговая стратегия на основе корреляции валютных пар
Схема самой простой торговли по корреляции выглядит примерно так:
Открываем позицию по активу 1 в расчете на то, что цена достигнет некоторого уровня. Одновременно следим за активом 2, имеющим с первым активом сильную связь, который должен двигаться синхронно: в одном направлении – при положительной корреляции или в обратном направлении – при отрицательной. Рассчитываем, что цена первого актива дойдет до некоторого целевого уровня. Если на нашем прибыльном пути актив 1 замедляется, переходит во флет и делает «намеки» на разворот, анализируем второй актив на предмет подтверждения таких сигналов. Если актив-союзник продолжает уверенно двигаться в прежнем направлении, то стоит держать открытой основную позицию. Если же второй актив также подает сигналы разворота (или остановки) – закрываем сделку, или, по крайней мере, подтягиваем стоп.
В любом случае сигнал от «союзника» позволяет оценить вероятность дальнейшего движения основного инструмента и не открывать противоречивых сделок. Если синхронное движение коррелирующих активов достаточно сильное, можно открыть позицию и по второму активу, конечно, с учетом правил манименджмента. В ход по нескольким активам всегда означает удвоенный риск в сделке и, как правило, такие входы не особо выгодны на периодах выше Н4, но на М5-М30 разница в скорости может быть достаточно ощутима и подобный риск оправдан. Чаще всего на основе корреляции выбирают один, наиболее выгодный сигнал.
Система парного трейдинга
На таком же принципе использования корреляции построен парный трейдинг, только он применяется для любых активов (акции, индексы, фьючерсы, CFD , опционы) с высокой степенью расхождения для последующей продажи самого дорогого актива и покупки наиболее дешевого. Считается, что для такой торговли нужен минимальный фундаментальный анализ, а визуально расхождение между активами показывают специальные технические индикаторы, которые помогают в реальном времени совместить на одном экране графики двух (или более) активов. Примером таких инструментов являются популярный индикатор OverLayChart или скрипт Correlations , которые помогают найти и оценить взаимозависимые активы, включая CFD -контракты.
Как правило, при правильном использовании, методика парного трейдинга дает потрясающие результаты, но без фундамента все-таки не обойтись. Такая стратегия не имеет четких правил, входы определяются только по технике и с большой погрешностью, поэтому ваши сделки не должны противоречить здравому смыслу.
Стратегия: паттерн – Фибо уровни - корреляция
Универсальная контртрендовая методика торговли на прорывах тренда, сочетающая в себе трендовые элементы, уровни Фибоначчи, а так же индикатора корреляции валютных пар. Таймфрейм от H 4 или D 1. Базовые элементы: линия тренда и уровни Фибоначчи.
На явном нисходящем тренде строим линию тренда по локальным min , которая будет выполнять роль уровня сопротивления. Сетку Фибо строим от точки начала коррекции до крайней точки, ждем, когда свеча пересечет линию 100% и закроется за ней, после чего на уровне открытия новой свечи входим на покупку.
На восходящем тренде опорная линия тренда строится не менее чем на двух локальных max , а сетка Фибо – от начала коррекционного движения до последней точки движения отскока от линии тренда (min / max коррекции).
StopLoss устанавливаем на уровне 0.00% Фибо-сетки (min коррекции). TakeProfit рекомендуется выставлять на значимых уровнях (161.8, 261.8) Фибо. При уверенном сигнале можно открывать сразу несколько торговых позиций с одинаковыми лотами и уровнями стопа.
В качестве корреляционной составляющей применяется индикатор Multicharts для усиления сигнала за счет корреляции валютных пар. Multicharts показывает на ценовом графике движение нескольких валютных пар, каждая в соответствующем мини-окне с линиями SMA (21) и SMA (38) (настройки для D 1). В качестве дополнений для выбранной в примере EUR / USD берем союзников: с положительной корреляцией − EUR / JPY и EUR / GBP (их для подтверждения основного сигнала) и два с отрицательной корреляцией - USD / CAD и USD / CHF (показывают усиливающий сигнал). После того, как появляются сигналы основного алгоритма, анализируем текущее движение дополнительных валютных пар, например, если при росте цены EUR / USD происходит рост цены валютных пар с положительной корреляцией, то вероятность движения цены вверх увеличивается. При росте цены основного актива валютные пары с отрицательной корреляцией должны падать.
Корреляция Индекс доллара/ Золото
Сильная связь золота с долларом была и будет всегда, потому что она обладает своей «рыночной» мистикой. Инвесторы считают золото единицей стоимости (чего бы то ни было), постоянно актуальным хеджем против инфляции и надежной альтернативой бумажным деньгам. Судя по тому, что Центробанки продолжают принимать меры для обеспечения ликвидности финансовой системы, обратная зависимость между индексом доллара и ценами на золото сохраняется.
Необходимы: таймфрейм D 1, индикатор ATR , спотовые активы индекса доллара (в роли опережающего триггера) и золота. Для открытия позиции используются технические уровни поддержки/сопротивления на графике индекса доллара. Закрытая дневная свеча ниже уровня поддержки по индексу доллара означает сигнала на длинную позицию золоту. Закрытая свеча по индексу выше уровня сопротивления, соответственно, сигнал для короткой позиции по золоту. StopLoss − на уровне двойного диапазона ATR предыдущей свечи, TakeProfit – на уровне соотношения риска к прибыли 1:3.
Корреляция Нефть/кросс CADJPY
Канада является чистым экспортером нефти, ее запасы уступают только Саудовской Аравии, а потому канадский доллар остается лучшей валютой для получения прибыли из динамики цен на нефть. Логика обычная: используем положительную корреляцию между базовым сырьем и валютным кроссом CAD / JPY , триггером выступает цена на нефть. Методика особенно подходит тем, кто хотел бы торговать по нефти, но не имеет достаточного депозита (или опыта), чтобы победить связанную с ней волатильность.
Наилучшую корреляцию с нефтью имеет пара
CAD
/
JPY
, потому Япония вообще не имеет таких ресурсов, рост цен на нефть приводит к снижению японских экономических показателей и приводит, соответственно, к падению курса иены. Последние 2-3 года между ценой на нефть и
CAD
/
JPY
корреляция Форекс находится на уровне 85%.
Немного об эффекте домино на Форекс
Проще говоря, это цепная реакция группы активов с высокой степенью корреляции при резком движении одного из компонентов. Наиболее подвержены этому эффекту именно валюты: при возникновении рыночного «раздражения» первыми реагируют лидирующие пары, а остальные срабатывают после некоторого запаздывания. Правда, лидирующие и отстающие пары постоянно меняются ролями – в зависимости от раздражителя.
Цепные реакции за счет корреляции на Форекс встречаются довольно часто, но для его использования необходимо понимание основ ФА и хороший навык наблюдения за рынком. Исходя из гипотезы эффективного рынка , вся информация должна немедленно и в полной мере отразиться на рыночных котировках. Проблема в том, что понятие «немедленно» не означает «одновременно», каждый актив имеет собственные силовые уровни, распределение активности по времени, динамику объемов и прочие условия, но если на рынке образуется некий дисбаланс, то он закроется обязательно. Эффект домино отражает запаздывание реакции на общий фактор.
Если, например, в азиатскую сессию что-то происходит, и, скажем, иена пробивает некий силовой уровень, то реакция других валютных пар возникает в периоды их наибольшей активности. Это роднит эффект домино с арбитражными стратегиями, но период у него более короткий – от 1 дня до недели.
Большинство трейдеров работают по основным валютным парам и могут просто не увидеть этот эффект домино, так как не имеют привычки анализировать активы группой, а также изучать непопулярные валютные пары. В группе коррелирующих пар важно правильно выбрать самую первую (она будет предвестником нового тренда) и наиболее отстающую – на ней можно будет закрыть серию сделок. Приведем два характерных примера.
Ситуация «Пробой сильных уровней»
На сильном межрыночном фундаменте в качестве начала эффекта домино первой срабатывает пара AUD/USD, которая в свою сессию (Азия) пробивает свой же сильный уровень, сформированный за несколько дней. После открытия Лондона GBP/ USD также обновляет минимум. И в тот же день в американскую сессию падает последняя фишка ряда − USD/JPY, которая и завершает серию, обновив максимум за тот же период. Смотрим картинку:
Ситуация «Сила одного участника»
Эффект в том, что за счет сильной иены несколько иеновых пар падают каждая в свою сессию. Дисбаланс был устранен на следующий день − все иеновые пары продолжили снижение, а USD/JPY – упала с двойной «скоростью».
Несколько замечаний по анализу
Корреляция Форекс – это вовсе не причинно-следственная связь. То есть факт, что если пара активов демонстрирует высокую корреляцию, не означает, что движение одного актива вызывает движение другого. Чаще всего, «мудрые» аналитики уже по факту движения пытаются подогнать базу под результат и заявляют, что фондовый рынок растет, потому что американский доллар падает , или что золото снижается, поскольку доллар идет вверх . Но потом даже при неглубоких информационных «раскопках» всегда можно найти более серьезные фундаментальные факторы, объясняющие такие движения.
Наиболее серьезные (с точки зрения торговли) корреляции охватывают как минимум среднесрочные периоды, но для краткосрочной торговли (самой востребованной!) они не дают надежных сигналов. И не стоит забывать, что протестированные годами связи сегодня ломаются очень быстро − в течение нескольких часов или дней.
Финансовые рынки тесно взаимосвязаны, но за счет своих огромных ежедневных оборотов рынок Форекс не так явно отрабатывают долгосрочные (5-10 лет) тенденции, его стихия – краткосрочные тенденции. Для использования краткосрочной корреляции важно понимать, какой рынок в данный момент является опережающим, а какой – запаздывает. Катализатором традиционно являются фундаментальные данные или политические события, а также технический анализ смежных (коррелирующих) рынков.
Разные активы по-разному реагируют на экономические или иные данные. Например, USD может вырасти на своих сильных новостях или перспективах повышения ставки, а это обычно давит на нефть и товары. В то же время резкое снижение запасов нефти в США вызывает резкий рост нефтяных цен, которые в таком случае на доллар внимания не обращают.
Некоторые рыночные связи очевидны, а иные могут казаться более сложными, такие, например, как влияние на оценку пары USD/JPY азиатских акций, американских трежерис или цен на сырую нефть. Старые связи разрушаются, новые возникают, поэтому корреляцию Форекс, в том числе и межрыночную, нужно постоянно отслеживать в динамике. Способность к многофакторному анализу приходит с опытом, а на первых порах можно выделить только самый сильный и актуальный на текущий момент фактор.
Системная корреляция может меняться постепенно, например, из-за политики денежного регулирования или усиления законодательных различий между странами базовых валют. На краткосрочной корреляции можно торговать и на малых таймфреймах – от М15 до Н1, но стоит учитывать, что годами проверенная корреляция между активами теряется, когда присутствует сложная политическая или иная составляющая. Причем далеко не всегда потом восстанавливается. Именно поэтому серьезный анализ корреляции требует изучения данных на периоде от 3 месяцев до 1 года.
Например, активное падение GBP / USD по итогам периода 03.10.16 − 06.10.16 почти на 4 фигуры не сопровождалось адекватной реакцией «бывшего» лучшего партнера − EUR / USD , а во время Flash Crash на ночной сессии 07.01.16 (неожиданная потеря фунтом более 7 фигур!) ни одна из основных валютных пар вообще никак не реагировала.
За последний год все сырьевые валюты, особенно австралийский доллар, показали сильную корреляцию с индексом доллара. Рост валютной пары при отсутствии национальных или иных фундаментальных новостей, сопровождающий ростом индекса, означает наличие на рынке сильных спекулянтов на покупку и к этому движению стоит присоединиться.
И в качестве заключения …
Сегодня корреляции между валютами и смежными рынками особенно сильны, что еще раз доказывает важность фундаментального анализа для Форекс, даже, если вы не торгуете акциями, облигациями, товарами. Неоспоримым преимуществом торговли по нескольким активам является диверсификация риска, потому что неадекватные спекулятивные движения по всем парам одновременно практически не возможны, а катастрофы вроде Brexit случаются раз в десятилетие.
Корреляция Форекс может быть выгодна как элемент торговой системы, только если вы хорошо понимаете (и проверили на практике!), и точно знаете, какая валютная пара в вашем торговом наборе быстрее всех движется и тянет за собой другие активы. Это позволяет правильно составить торговый план, выбрать актив, направление уровни риска.
Причиной появления (и изменения) корреляций также являются сами участники рынка, инвесторы и трейдеры, которые спекулируют, хеджируют, инвестируют, при этом интуитивно или сознательно «программируют» рынок, создавая краткосрочные связи между активами. Развитие и р аспространение программных средств алгоритмической торговли и анализа, которые постоянно «исследуют» корреляцию между разными классами активов (и выдают торговые рекомендации!), только укрепляет эту динамику.
Нужно понимать, что сильные корреляции существуют не всегда, и не везде их стоит искать. Любая корреляция представляет собой функцию времени и результат фундаментальных событий, которые были (или будут) важны в тот или иной период времени. Сила и значение корреляции определяются экономическими и рыночными условиями, которые со временем меняются.
Но если кто-то умеет стабильно зарабатывать на корреляции Форекс, то почему не мы?..
– это статистическая взаимосвязь двух и более случайных величин. Обычно коэффициент корреляции изменяется от -1 до 1, иногда можно встретить интерпретацию от -100 до 100.
Значение коэффициента корреляции «-1″ означает, что между двумя случайными величинами существует обратная стопроцентная зависимость. Значение «1″ говорит о прямой зависимости.
Зачем эта информация нужна Форекс трейдерам? Здесь все просто.
Коэффициент корреляции может указать трейдеру на характер зависимости двух финансовых инструментов, будь то валютные пары, акции компаний или сырьевые товары.
Приведем простой пример. Вы наверняка замечали, что движения некоторых валютных пар практически совпадают.
Так, при публикации положительных новостей из еврозоны, валютные пары с евро – EURUSD, EURJPY, EURCAD и др. устремляются вверх.
Но если посмотреть внимательно, то на эту новость фунт стерлингов и швейцарский франк также часто реагируют собственным ростом. С фундаментальной точки зрения это легко объяснить: экономики Великобритании и Швейцарии тесно связаны с экономикой еврозоны, поэтому положительные новости из зоны евро обычно ведут к росту экономки стран – основных торговых партнеров, следовательно, и их валют.
Калькулятор корреляции
Для автоматического расчета корреляции валют на форекс вы можете воспользоваться специальным калькулятором .
Необходимо лишь выбрать валютную пару, временной интервал и их количество, по которым нужно рассчитать корреляцию. Заметим, что чем больший расчетный период выбран, тем более адекватные данные получит трейдер.
Давайте попробуем определить корреляцию валют с использованием упомянутого выше калькулятора.
Для этого выберем валютную пару EURUSD, 1 час как временной интервал и 300 периодов (максимально возможное значение) и нажмем кнопку «Рассчитать».
В результате мы получим примерно такую таблицу (мы ее немного обработали для удобства):
На основании данных из таблицы можно сделать вывод, что валютная пара EURUSD сильнее всего коррелирует с валютной парой USDDKK. Их движение совпадает на 100%. Однако зависимость между этими валютными парами обратная, о чем свидетельствует знак «-» перед значением коэффициента корреляции.
Валютная пара USDCHF также сильно обратно-коррелирует с EURUSD (коэффициенты корреляции -0.91).
Наибольший коэффициент прямой зависимости с парой евро-доллар имеют валютные пары NZDUSD и EURAUD (0.83 и 0.51 соответственно). Это говорит о том, что движения EURUSD и вышеуказанных пар совпадают в 83% и 51% случаев. В данном случае зависимость прямая.
Для того, чтобы определить, насколько зависимыми являются две валютные пары, часто расчет корреляции можно и не проводить. Достаточно лишь расположить графики двух валютных пар рядом (как на картинке выше), и наличие корреляции становится очевидным.
На картинке выше мы можем видеть пример обратной (зеркальной) корреляции валютных пар EUSDUSD и USDDKK
Как использовать корреляцию?
Существуют различные стратегии на основе корреляции валютных пар, например ее применяют для улучшения четкости паттернов:
В этом материале мы укажем лишь основные направления применения корреляции, а о самих стратегиях вы можете почитать .
Трейдеры могут использовать корреляцию валют в нескольких целях:
1. Хеджирование . Допустим, что трейдер продал валютную пару EURUSD среднесрочно и решил ждать, когда позиция закроется по тейк-профиту. Однако неожиданно становится известно, что сегодня днем запланировано выступление президента Европейского центрального банка Марио Драги.
Такие выступления официальных лиц часто приводят к неожиданным и резким движениям на валютном рынке. Ознакомившись с корреляцией Форекс валютных пар, трейдер определил, что между парами EURUSD и USDCHF существует твердая обратная зависимость. Совершенно логично в данной ситуации для трейдера продать валютную пару USDCHF с целью хеджирования открытой позиции по EURUSD в случае неожиданного отскока последней пары вверх.
2. Диверсификация рисков . Предположим, что трейдер решил купить валютную пару AUDUSD. Видя, что у него еще достаточно средств для открытия других позиций, трейдер решил поискать возможность совершить еще две сделки. Ознакомившись с коэффициентами корреляции валют, он выяснил, что AUDUSD сильнее всего коррелирует с EURAUD и NZDUSD, а слабее всего – с USDRUB и GBPJPY. Самым разумным решением в данной ситуации будет работа с валютными парами USDRUB иGBPJPY, т.к. в случае непредвиденного падения AUDUSD, с точки зрения теории вероятности, это событие не должно затронуть вышеупомянутые валютные пары.
Пользуясь корреляцией как торговым индикатором, необходимо помнить, что валютный рынок находится в постоянном движение, поэтому корреляция валют также может изменяться со временем. Поэтому мы советуем время от времени опытным трейдерам не забывать обновлять свою корреляционную таблицу.
В руках умелого трейдера корреляция может стать ценным инструментом.
Корреляция валютных пар во многом зависит от состояния финансового рынка, поэтому она может периодически изменяться. При анализе зависимостей курсов валют можно сформировать хорошую стратегию для ведения плодотворной торговли. При торговле на Форекс есть возможность воспользоваться специальными таблицами коэффициентов корреляции.
Что такое коэффициент корреляции валютных пар
Коэффициент корреляции – это индекс взаимозависимости котировок разных валютных пар. Корреляция на Форекс – это статистическое соотношение направления движения курсов.
Корреляция валютных пар делится на два вида: прямая (положительная ) и обратная (зеркальная или отрицательная ).
Положительная корреляция — это одинаковое движение котировок разных валютных пар:
Обратная корреляция — это противоположное движение курса разных валютных пар:
На этом скриншоте показаны графики котировок EUR/USD и USD/CHF которые находятся в зеркальной корреляции. Это связано с тем, что обе европейские валюты стоят против доллара. Экономика Евросоюза и Швейцарии тесно связаны, поэтому любое изменение евро прямо пропорционально отражается на швейцарском франке и наоборот, получается, что они имеют почти одинаковую силу против доллара, но почему тогда на графиках мы видим зеркальное, противоположное поведение курсов ? Дело в том, что EUR/USD считается обратной котировкой , так как доллар стоит на втором месте.
Положительная корреляция валютных пар:
- EUR / USD и GBP / USD
- EUR / USD и NZD / USD
- AUD / USD и EUR / USD
- GBP / USD и NZD / USD
- USD / CHF и USD / JPY
- AUD / USD и GBP / USD
Обратная корреляция валютных пар:
- AUD / USD и USD / JPY
- EUR / USD и USD / CHF
- GBP / USD и USD / JPY
- AUD / USD и USD / CAD
- GBP / USD и USD / CHF
Чтобы систематизировать движение, аналитиками разработан такой показатель, как коэффициент корреляции . Он находится в диапазоне от +1 (полное совпадение) до -1 (абсолютная противоположность). Чем больше экономическая взаимосвязь и географическая близость государств, тем больше это значение стремится к единице.
| EUR/USD | AUD/USD | USD/JPY | GBP/USD | NZD/USD | USD/CHF | USD/CAD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 0.74 | 0.44 | 0.95 | 0.84 | -1.00 | -0.31 |
| 3 месяца | 0.77 | -0.42 | 0.90 | 0.69 | -0.96 | -0.18 |
| 6 месяцев | 0.50 | -0.34 | 0.66 | 0.66 | -0.90 | -0.22 |
| 1 год | 0.93 | -0.55 | 0.89 | 0.96 | -0.97 | -0.90 |
| AUD/USD | EUR/USD | USD/JPY | GBP/USD | NZD/USD | USD/CHF | USD/CAD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 0.74 | 0.71 | 0.80 | 0.93 | -0.72 | -0.80 |
| 3 месяца | 0.77 | -0.17 | -0.57 | 0.92 | -0.84 | -0.57 |
| 6 месяцев | 0.50 | -0.59 | -0.82 | 0.99 | -0.97 | -0.97 |
| 1 год | 0.93 | -0.58 | -0.97 | 0.96 | -0.97 | -0.90 |
Рассмотрим основные диапазоны значений коэффициента и их влияние на валютную пару:
- 1 – Обозначает движение пар валют в одном направлении.
- От 0,9 до 0,5 – Взаимозависимость пар валют между собой, чем выше значение, тем больше однонаправленность.
- От 0,5 до 0,1 – Характеризуется уменьшением корреляции и возрастающей зависимостью пар.
- 0 – Корреляции нет, инструменты не зависят друг от друга.
- От 0,1 до -0,5 – Характеризуется уменьшением корреляции и возрастающей зависимостью пар.
- От 0,5 до 0,9 – Рост корреляции и изменение направления движения пар валют в противоположную сторону.
- -1 – Обратная зависимость пар валют. Одна цена снижается, другая – растет.
Торговля на корреляции
Неопытные трейдеры часто допускают серьезную ошибку. Они считают, что уже снизили инвестиционные риски, открыв позиции по разным валютным парам. Но, так как многие котировки имеют связи, за которыми трейдеры не уследили, они принимают ошибочные решения. Если тщательно не разобраться в обоюдной зависимости валютных пар, можно построить неправильную стратегию, которая приведет к печальным результатам.
Самое важное применение такого анализа – прогнозирование цены и подтверждение торговых сигналов.
Например, анализ графика EUR/USD показал рост. Чтобы удостовериться в правильности прогноза, нужно получить обратное подтверждение по USD/CHF.
Иногда для подтверждения торговых сигналов и анализа рыночной ситуации используется сравнение трех активов, минимально связанных между собой. Возьмем для примера EUR/USD, USD/JPY и EUR /JPY.
- Если прогнозируется, что EUR/USD пойдет вверх, то прогноз по обратной валютной паре USD/JPY должен сигнализировать о падении. В том случае, если сигнала по USD/JPY нет, то надо внимательно изучить поведение EUR/JPY.
При любой тактике, трейдер должен обращать внимание на несколько коррелируемых пар положительной и зеркальной корреляции. Это позволит найти подходящий момент для входа в рынок.
В торговле на Форекс коэффициенты корреляции помогают не только проанализировать направление курсов валют, но и захеджировать сделки. К примеру вы хотите открыть бычью позицию по на $200. Если вы проанализируете взаимосвязанную валютную пару USD/CHF , получив подтверждение корреляции, вы можете открыть две сделки вместо одной, разделив риски. То есть, вы откроете покупку по евро — доллару и продажу по . При этом вы можете разделить сумму для сделок по ситуации, так как 50/50 не является правилом в данной ситуации, ведь вы просто хеджируете риски.
Корреляция валютных пар на Форекс
Корреляция может принимать различные значения, в зависимости от выбранного интервала и дня. К примеру, при дневном коэффициенте 0,6 может показаться, что движение не совпадают, но при интервале в месяц и более можно увидеть прирост коэффициента.
На практике встречаются примеры смены обратной корреляции напрямую, когда на недельном интервале коэффициент — отрицательный, а при месячном – положительный.
Пятиминутный график 5M:
| EURUSD | GBPUSD | USDCHF | USDJPY | EURJPY | USDCAD | AUDUSD | EURAUD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 100 | 83.7 | -65.9 | 69.2 | 87.2 | -90.2 | 88.6 | -20.7 |
| GBPUSD | 83.7 | 100 | -33.4 | 93 | 96.8 | -97 | 73.6 | -16.2 |
| USDCHF | -65.9 | -33.4 | 100 | -27.3 | -45.3 | 43.8 | -52.6 | 0.8 |
| USDJPY | 69.2 | 93 | -27.3 | 100 | 95.7 | -87 | 52.8 | 3.4 |
| EURJPY | 87.2 | 96.8 | -45.3 | 95.7 | 100 | -95.4 | 71.5 | -6 |
| USDCAD | -90.2 | -97 | 43.8 | -87 | -95.4 | 100 | -81.2 | 21.4 |
| AUDUSD | 88.6 | 73.6 | -52.6 | 52.8 | 71.5 | -81.2 | 100 | -63.6 |
| EURAUD | -20.7 | -16.2 | 0.8 | 3.4 | -6 | 21.4 | -63.6 | 100 |
| USDZAR | -65.4 | -64.2 | 34.9 | -64 | -69.9 | 63.4 | -39.1 | -26.3 |
| USDHKD | -27.1 | 9.7 | 9.3 | 27.3 | 0.5 | -2.3 | -41 | 45.5 |
Часовой график 1H:
| EURUSD | GBPUSD | USDCHF | USDJPY | EURJPY | USDCAD | AUDUSD | EURAUD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 100 | 68.1 | -76.2 | 36.1 | 56.8 | -64.3 | 83.3 | -28.4 |
| GBPUSD | 68.1 | 100 | -83.6 | 79.6 | 87.2 | -85.3 | 69.1 | -40.1 |
| USDCHF | -76.2 | -83.6 | 100 | -72.4 | -83 | 77.6 | -78.1 | 46.9 |
| USDJPY | 36.1 | 79.6 | -72.4 | 100 | 97.2 | -70.5 | 55.2 | -54.1 |
| EURJPY | 56.8 | 87.2 | -83 | 97.2 | 100 | -78.3 | 69.7 | -54.9 |
| USDCAD | -64.3 | -85.3 | 77.6 | -70.5 | -78.3 | 100 | -76.2 | 57.3 |
| AUDUSD | 83.3 | 69.1 | -78.1 | 55.2 | 69.7 | -76.2 | 100 | -76.7 |
| EURAUD | -28.4 | -40.1 | 46.9 | -54.1 | -54.9 | 57.3 | -76.7 | 100 |
| USDZAR | -40.1 | -81.7 | 75.7 | -76.4 | -77.5 | 73.9 | -53.9 | 46.5 |
| USDHKD | -29.1 | -75.5 | 62.3 | -72.6 | -71.7 | 78.1 | -41.1 | 36.5 |
Четырех часовой график 4H:
| EURUSD | GBPUSD | USDCHF | USDJPY | EURJPY | USDCAD | AUDUSD | EURAUD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 100 | 61.8 | -31.9 | 53.8 | 61.9 | -72.6 | 53.4 | -26.8 |
| GBPUSD | 61.8 | 100 | 39.5 | 93.5 | 94.4 | -45.5 | 84.3 | -74.9 |
| USDCHF | -31.9 | 39.5 | 100 | 47.2 | 40 | 43.6 | 55.1 | -73.4 |
| USDJPY | 53.8 | 93.5 | 47.2 | 100 | 99.5 | -35 | 84.9 | -78.3 |
| EURJPY | 61.9 | 94.4 | 40 | 99.5 | 100 | -41.6 | 85.4 | -76.1 |
| USDCAD | -72.6 | -45.5 | 43.6 | -35 | -41.6 | 100 | -27.2 | 6.1 |
| AUDUSD | 53.4 | 84.3 | 55.1 | 84.9 | 85.4 | -27.2 | 100 | -95.8 |
| EURAUD | -26.8 | -74.9 | -73.4 | -78.3 | -76.1 | 6.1 | -95.8 | 100 |
| USDZAR | -42 | -84.7 | -57.6 | -88.2 | -87.1 | 13.7 | -92.6 | 91.3 |
| USDHKD | -60.4 | -75.6 | -11.6 | -76.6 | -78.6 | 66.4 | -67.7 | 56.6 |
Дневной график 1D:
Что мы намерены делать? Правильным должен быть такой подход: создание на базе метода торговой системы, тестирование и доработка. В случае если система оказывается прибыльной можно подумать о её включении в основную часть действующей торговой системы.
Однако, большая часть знаний так и не находит применения на практике и остается на уровне теоретических конструкций.
Причины влияния цен на некоторые валютные пары других понять нетрудно. Например, если сделка совершается по валютной паре GBP/JPY, мы понимаем, что эта пара, по сути, кросс-курс (то есть, в нее не входит USD только формально), а значит, эта пара на самом деле производная от GBP/USD и USD/JPY. А значит, цена пары GBP/JPY будет в зависимости от двух других пар.
Такое «поведение» валюты называется корреляцией. У этого понятия есть измерение. Это коэффициент корреляции. Эта единица изменения может принимать значения от 1 до -1.
При этом, если коэффициент равен единице, то движение цен на графиках очень похоже. При нуле пары не зависят друг от друга.
Если же коэффициент равен -1, движение цены на графиках зеркально противоположно. Так, например, коэффициент корреляции между «ЕвроДоллар» и «ЕвроЙена» равен 1. Это значит, что цена на графике будет двигаться, вырисовывая одинаковые . Обратите внимание, что этот показатель может быть дробным, что говорит не о полной, а о частичной схожести в движениях на графике.
Смотреть обзор статьи
Раньше мы касались двух разновидностей: скользящей и прямой корреляции.
Прямая корреляция валютной пары с другой — это явление, которое можно использовать для увеличения вероятности наступления прогнозируемой действительности. Даже, когда вы торгуете только на одном инструменте, вы способны увеличить точность собственных прогнозов, если станете применять анализ нескольких валютных пар.
Давайте снова обратимся к нашим: A/B и C/D, пусть, вы торгуете на паре A/B. Будем считать, что пары находятся в прямой корреляции, что значит их движение вниз и вверх синхронны. Анализируя движение на паре A/B, вы установили высокую вероятность падения. А теперь подумайте о том, что есть возможность провести теханализ пары C/D, который говорит, что падения не будет .
Тогда есть повод пересмотреть достоверность своих сигналов. В случае если прогнозы совпадают, ваша уверенность в открытии позиции увеличивается вдвое. Само собой разумеется, что, используя такой подход, мы избавляемся от случайных сигналов.
Однако следует помнить, что корреляционный анализ работает на больших масштабах часы и получасовки ещё годятся. А вот если торговая стратегия базируется на «минутках», то такие данные будут только мешать.
Другой вид корреляции – «скользящая» . Она состоит в том, что взаимосвязь есть, но она проявится на некотором сдвиге по временной шкале. Таким образом, изменения курса пары A/B являются предвестником движения пары C/D в будущем. Если аккумулировать информацию, настолько детальную, что её будет достаточно для формирования торговой стратегии, то наличие такого вида корреляций значительно повышают точность каждого прогноза. На самом деле – это может быть инструментом, который лежит в основе прогностической деятельности.
Что влияет на стоимость валюты?
Считается, что на евро влияет политика любой европейской страны. Особенно Германии. Так как она является крупнейшей экономикой в этом регионе. При этом, можно смело говорить, что политика любой страны Европы повлияет на пару «ЕвроДоллар».
Английский Фунт стерлингов изменяется под влиянием процентных ставок. Если изменяются процентные ставки в Банке Англии, то и «ФунтДоллар» тоже меняется.
Канадский доллар зависит от цен на нефть. Если цена на нефть начала расти, то вероятность того, что пара «ДолларКанадскийДоллар» также начнет расти высока.
Австралийский доллар. Наибольший влияющий фактор – цена на золото. При росте цен на золото пара «АвстралийскийДолларДоллар» будет также расти.
Новозеландский доллар. Эта валюта сельскохозяйственная, поэтому самое большое влияние имеет погода. То есть при плохой погоде пара «НовозеландскийДолларДоллар» будет падать. При благоприятной погоде в Новой Зеландии эта валютная пара будет расти.
Как анализируется корреляция?
Для поиска корреляционной связи, можно применять те утилиты, которые предлагает Интернет. Например можно провести анализ в старом и добром Экселе.
Для этого в этом пакете имеется отличная функция КОРРЕЛ, она показывает корреляцию двух выделенных множеств данных.
Чтобы найти скользящую взаимосвязь, проводим сдвиг множества в одну из сторон влево или вправо на некоторые периоды.
Корреляция более 0.5 говорит о прямой взаимосвязи, менее 0.5 – об обратной, в пределах от -0.5 до 0.5 – о том, что взаимосвязь отсутствует. Эти границы достаточно условны, их следует проверять на практике…
Чтобы легче было понять взаимоотношения с коэффициентом корреляции, я подготовил рисунки, которые понятно демонстрируют коэффициент и зрительно сходство рядов. В качестве примера я беру ряд косинуса и зашумленный ряд косинусоиды, замечаем, что коэффициент корреляции зависит от амплитуды зашумления.
Тут добавляем шума и наблюдаем падение взаимосвязи.
Ещё добавим шума, и взаимосвязь почти исчезла.
На этом графике мы видим пример обратной корреляции. Когда один падает, другой растет.
Как применить корреляцию валютных пар?
Существует такое понятие, как «Лондонский взрыв».
Если пара «ЕвроДоллар» в момент открытия Лондонской биржи начинает расти, при этом, пары с положительной корреляций «ЕвроЙена» и «ЕвроФунт» также показывают рост, то сигнал можно считать очень сильным, поэтому на такое движение можно ставить заключением контрактов.
Движение «ЕвроДоллара» также может подкрепляться и перемещением цены на графиках пар «ДолларКанадскийДоллар» и «ДолларШвейцарскийДоллар».
Существующая корреляция самых популярных валютных пар.
Обратите внимание корреляция между валютами парами это не постоянное явление, так как рынок меняется. Поэтому данные, которые тут приводятся лишь примерные. Точность их нужно проверять.
Рассмотрим пары, которые коррелируют с одним из самых популярных среди трейдеров EUR/USD:
- Наблюдается прямая корреляция с: NZD/USD, GBP/USD, AUD/USD.
- Видим обратную корреляцию с: USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY.
А вот ещё одна пара, на которой торгуют чаще других – USD/JPY. Взглянем на неё:
- Прямая: USD/CAD, USD/CHF.
- Обратная: AUD/USD, EUR/USD, NZD/USD, GBP/USD.
Если говорить о скользящей корреляции, то ловить её нужно для каждого торгового дня, как это делают те, кто торгуют золотом и «ФунтомДолларом».
Сегодня мы познакомились с валютной корреляцией. Она показала нам, что пары движутся, как единый организм или их исторические котировки связаны между собой.
Мы получили представление о том, что использование валютной корреляции в качестве контролирующего метода отсеивает часть сделок, которые мы бы заключили, если бы обошлись без этого метода.
Однако, точность корреляции находится под вопросом. Так, например, известно, что корреляция меняется со временем и следует проводить дополнительные расчеты, каждый раз, когда проводится анализ.
Каков выход? Создание новых программных модулей, которые смогут быть интегрированы в существующие терминалы и торговые системы с тем, чтобы получить сигналы для входа, выхода из сделки. Выжидания, или проведения операций по диверсификации валютного инвестиционного портфеля.
Если вам непонятны, какие-то моменты задавайте вопросы, связывайтесь с нами. Мы будем рады помочь вам разобраться в сложностях этого вопроса. Ждите новых интересных видео у нас в блоге, а сейчас читайте —