В бухгалтерском балансе организации представлено множество важных финансовых показателей, характеризующих бизнес компании, в том числе, это стоимость собственного капитала. На текущий момент существуют различные способы расчета такого показателя, как собственный капитал – это мы и рассмотрим ниже.
Один из основных способов расчета собственного капитала базируется на данных бухгалтерского баланса и указывается в строке 1300 «Итого по разделу 3». Он складывается из уставного, добавочного капитала (также возникшего при переоценке ОС), резервного фонда, а также нераспределенной прибыли.
В российском законодательстве нередко под понятием собственный капитал понимаются чистые активы, которые образуются из данных бухгалтерского баланса путем вычитания из активов компании (строка 1600) всех обязательств (строки 1400 и 1500), задолженности участников и прибавлением доходов будущих периодов. Данный способ помогает оценить участникам и инвесторам стоимость бизнеса.
Существует также метод определения собственного капитала для целей налогообложения, когда речь идет о расчете налога на прибыль и имеется контролируемая задолженность, то есть задолженность по займу или кредиту, когда лицо, выдавшее заем или обеспечение, является иностранной фирмой, владеющей более 20% уставного капитала заемщика (напрямую или косвенно).
Надо не забывать, что задолженность должна превышать больше чем в три раза величину собственного капитала. По таким заимствованиям проценты учитываются в расходах не в полном объеме, а в определенных рамках (правило «тонкой капитализации »). Когда мы рассчитываем собственный капитал для данного случая, то собственные средства в балансе – это строка 1300 «Итого по разд. Ш» плюс задолженность заемщика по налогам.
Отмечу, что когда речь идет о задолженности по налогам, то сюда не относится задолженность по взносам в фонды (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования).
Собственный капитал. Формула по балансу
Состоит собственный капитал из статей пассива баланса – уставный капитал, складочный капитал и вклады товарищей (строка 1310), добавочный капитал (строка 1350), резервный фонд (строка 1360), нераспределенная прибыль (строка 1730) и прочее.
Формула собственного капитала по балансу достаточно простая. Собственный капитал в балансе – это строка 1300 «Итого» по разделу Ш «Капитал и резервы». К примеру, найдем собственные средства в балансе ООО «Союз». Данные на 31 декабря:
Уставный капитал - 10 тыс. руб.;
Переоценка внеоборотных активов - 50 тыс. руб.;
Нераспределенная прибыль - 1000 тыс. руб.
Собственный капитал равен 1 060 тыс. руб. (10 тыс. руб. + 50 тыс. руб. + 1000 тыс. руб.).
Величина уставного (складочного) капитала отражается в балансе в соответствии с зарегистрированным уставом компании, он представляет собой вклады учредителей (участников, акционеров) общества. Для ООО минимальный размер УК составляет 10 000 рублей, для АО публичных 100 000 р., а непубличных АО те же 10 000 р. Может быть внесен как денежными средствами, так и неденежными (ценные бумаги, имущественные права и т.п.), при этом должна быть независимая оценка такого вклада. У госкомпаний вместо уставного капитала имеется уставный фонд. Найти размер УК можно в строке 1310 баланса.
Когда компания дооценивает внеоборотные активы, при продаже акций, долей получает сумму сверх номинальной стоимости, получает безвозмездную помощь как вклад в имущество общества, то это учитывается как добавочный капитал.
Из прибыли компании создается резервный фонд для возмещения возможных убытков, в том числе, в случае непогашенной дебиторской задолженности. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу. Акционерные общества обязаны его создавать, для ООО такая обязанность предусматривается в уставе. В балансе резервный капитал отражается по строке 1360 «Резервный капитал».
Когда прибыль остается в распоряжении общества, не пошла на налоги и не распределилась между участниками (акционерами), она отражается на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Нераспределенная прибыль вправе тратиться только по решению собственников, они могут направить ее на дивиденды или на увеличение уставного капитала. Также можно направить прибыль на покрытие прошлогодних убытков.
Привлечение недостающих денежных ресурсов в деятельность предприятий и организаций бывает необходимым по различным причинам. Как правило, это расширение деятельности, временная нехватка финансирования.
Ресурсы, которые привлекло хозяйственное учреждение на условиях возврата по окончании оговоренного срока возвращаются владельцам. В финансах различают три вида таких ресурсов — кредиты, займы, целевое финансирование. Срок предоставления кредитов и займов может различаться по длительности. Средства, предоставленные кредиторами длительностью до 365 дней, считаются краткосрочными.В финансах различают три вида таких ресурсов:
- Кредиты;
- Займы;
- Целевое финансирование.
Группирование привлеченных капиталов в балансе
Бухгалтерский баланс — документ, показывающий состояние финансов предприятия или учреждения на определенную дату. Последняя форма утверждена приказом Минфина №66н. Традиционно нумеруется как №1. Делится на две части — активную (отражение имущества предприятия и контролируемых ним обязательств) и пассивную, которая показывает источники тех средств, за счет которых субъект отчетности сформировал актив.
Отражается заемный капитал по строке баланса в зависимости от срока привлечения. Для этого существует 4 и 5 разделы пассива. Задолженность по кредитам, остатки по займам отражаются независимо от того, как они оформлены, исключая кредит в товаре и товарные векселя.
Разделение заемных средств в балансе по длительности использования
Раздел 4 отражает наличие в распоряжении предприятия или учреждения долгосрочных средств, привлеченных на срок более 365 дней, раздел 5 — краткосрочных, привлеченных на срок до 12 месяцев.
В разделе «Долгосрочные обязательства» (4 раздел, пассив) показываются средства по следующим строкам:
- 1410 — Заемные средства;
- В разделе «Краткосрочные обязательства» (5 раздел, пассив) отображаются строки: 1510- Заемные средства.
Сумма, показанная по этим строкам в балансе может быть структурирована путем расшифровки отдельных показателей — будут дополнительно прописаны строки 14101, 14102, 15101, 15102.
Напомним, что для учета кредитов и заимствованных средств используются:
- Счет 66 — для отображения движения средств краткосрочных кредитов и займов;
- Счет 67 — то же, для долгосрочных кредитов и займов.
Следуя Правилам бухгалтерского учета 15/2008 субъект учета обязан разделять сумму кредита или займа и процентов по ним. Для уточнения сумм открываются субсчета:
Открыв ать субсчета целесообразно при наличии в структуре финансов предприятия и кредитов (средств, привлеченных в кредитных учреждениях), и займов (средств, предоставленных не кредитными организациями); наличии срочных и просроченных процентов.
Аналогично разносятся суммы по субсчетам к бухгалтерскому счету 67.
При отражении процентов оптимально учитывать особенность их начисления, прописанную в договоре о предоставлении кредита; они могут начисляться:
- Ежемесячно на конкретную дату;
- Одноразово согласно договору (как правило, один раз в год, квартал или одновременно с возвратом тела долга).
При ежемесячном начислении проводится запись по кредиту счета 66 (соответствующего субсчета) в дебет счета 91 — (Прочие расходы) в день, прописанный соглашением. При едино разовом начислении лучше всего отражать в учете расходы по процентам на конец каждого месяца и в день уплаты процентов. Проведения при этом аналогичны вышеописанным.
В строке баланса расходы по процентам будут детализированы в дополнительных строках.
Процентные начисления по всем видам кредитов и займов следует считать краткосрочными обязательствами, так как периодичность их начисления и отражения не превышает 365 дней.
Перенос сальдо долгосрочного заемного капитала в строку баланса
Для формирования записи по строке 1410 баланса переносится остаток по счету 67, на котором учитываются сумма остатка займа и надлежащих по нему процентов, при условии, что сроки уплаты по ним превышают 365 дней если необходимо, начисленные проценты детализируются, и показываются расширенной строкой.
К расходам, возникающим при сопровождении кредитов и займов относятся:
- Проценты за пользование заемными средствами и кредитами согласно заключенных договоров;
- Суммы оплаты за услуги экспертов, нужных для получения кредита;
- Прямо связанные с его получением услуги.
Поскольку строка 1410 предназначена для учета долгосрочных заимствований, может возникать понятие увеличения суммы инвестиционного актива, если расходы по созданию его признаются в бухгалтерском учете (напомним, актив — это объект вложений, с помощью которого субъект хозяйствования будет достигать свою цель)
Информация по строке 1410 должна отображать: размер и динамику суммы обязательств по займам и кредитам; требуемых к оплате; расходов по их обслуживанию.
Особенности отображения краткосрочных обязательств
Для переноса в баланс сальдо по строчке 1510 высчитывается сумма остатков по счетам 66 и 67. Суммирование возникает при переводе долгосрочной задолженности в краткосрочную, если до возврата тела займа остается менее года. Возникает вопрос о том, как правильно учитывать такие суммы.
Сумма, показанная по этим строкам в балансе может быть структурирована путем расшифровки отдельных показателей — будут дополнительно прописаны строки:
- 14101 — например “кредит Сбербанка“;
- 14102;
- 14103;
которые прописываются по видам кредитов или займов.
При переводе займа из долгосрочного в краткосрочный можно не делать перенос остатков со счета на счет. Для этого целесообразно открыть субсчет к счету 67. Но необходимо это зафиксировать в учетной политике предприятия или учреждения.
Расходы, возникающие по обслуживанию краткосрочных кредитов и займов аналогичны расходам по обслуживанию долгосрочных.
Начисленные, но не уплаченные проценты по долгосрочным займам сроком до 12 месяцев учитываются в составе краткосрочных и отражаются в сальдо по строке 1510 (возможна отдельная запись).
Информационность строки 1510 аналогична требованиям к информационности записи 1410 баланса.
Некоторые особенности учета заемных средств в балансе
Если ваше предприятие использует займ или кредит для постройки или приобретения инвестиционного актива, то проценты включают в его стоимость. При упрощенной форме учета в расходы можно списывать уплаченные проценты по всем займам.
Правильно показать заемные средства в строке баланса предприятия крайне важно. Характер привлеченных средств, их долгосрочность, соотношение с основными показателями деятельности позволяет практически моментально определить состояние «здоровья» учреждения.
Использование заёмного капитала для финансирования деятельности предприятия, как правило, выгодно экономически, поскольку плата за этот источник в среднем ниже, чем за акционерный капитал. Основными видами заемного капитала являются облигационные займы и долгосрочные кредиты.
В настоящее время многие предприятия финансируют свою деятельность как за счет собственных, так и за счет заемных средств.
Прежде всего заемные средства необходимы для финансирования растущих предприятий, когда темпы формирования собственных источников отстают от темпов увеличения объемов выпуска, для модернизации производства, освоение новых видов продукции и т.д. инфляция и недостаток собственных оборотных средств вынуждает большинство российских предприятий привлекать заемные средства для финансирования оборотного капитала. Аргументом в пользу финансирования за счет долговых источников является нежелание собственников увеличивать число акционеров, пайщиков, а также относительно более низкая стоимость кредита по сравнению со стоимостью акционерного капитала, что выражается в эффекте финансового рычага (13)
Заемный капитал - это совокупность заемных средств, приносящих предприятию прибыль и оформленных в виде кредитов, займов, ссуд.
Займ (долговое обязательство) представляет собой договор, по которому одна из сторон (заимодавец) передает другой стороне (заемщику) в пользование деньги или вещи, определенные родовыми признаками (числом, весом, мерой), а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег или равное количество вещей такого же рода и качества.
Займ может быть как платным так и бесплатным. В случае возмездного заимствования размер платы определяют либо по соглашению сторон с соблюдением требований к процентным ставкам по кредитам, установленным законодательством, либо в размере средней банковской процентной ставки, принятой по месту нахождения кредитора.
Облигационный заем. Облигации являются долговыми ценными бумагами. Эта ценная бумага предоставляет ее держателю право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Облигации могут выпускаться в обращение:
(а) государством и его субъектами (государственными или муниципальными) и
(б) корпорациями (долговыми частными ценными бумагами).
Облигации классифицируются "по ряду признаков, в частности по сроку действия (краткосрочные - до Злет, среднесрочные- до ЗОлет, бессрочные), по
способам выплаты купонного дохода, по способу обеспечения займа, по характеру обращения (обычные и конвертируемые). Купонная ставка по облигациям чаще всего зависит от средней процентной ставки на рынке капиталов.
Облигация обязательно должно иметь номинальную стоимость, причем суммарная номинальная стоимость всех выпущенных обществом облигаций не должна превышать размер его уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами для цели выпуска облигаций.
Выпуск облигаций обществом допускается лишь после полной оплаты его уставного капитала. Акционерное общество вправе выпускать облигации:(а) обеспеченные залогом своего определенного имущества,(б) под обеспечением, специально предоставленное третьими лицами,(в) без обеспечения.
С позиции эмитентов и инвесторов облигационный заем имеет свои плюсы и минусы. Эмитенту выгоден обоснованный выпуск облигаций, поскольку:
объем денежных средств, которыми будет распоряжаться предприятие, резко увеличится, появятся возможности для внедрения новых инвестиционных проектов;
выплаты держателям облигаций чаще всего осуществляются по стабильным, не подверженным резким колебаниям ставкам, что приводит к предсказуемости расходов по обслуживанию этого источника;
стоимость источника меньше;
источник дешевле в плане мобилизации средств;
процедура привлечения средств менее трудоемка.
Основной недостаток - выпуск займа приводит к повышению финансовой зависимости компаний, т.е. к увеличению финансового риска ее деятельности, если выплата дивидендов не является обязательной для компании, то расчеты по обязательствам перед держателями облигаций должны выполняться в обязательном порядке, несмотря на финансовые результаты текущей деятельности.(20)
Кредит есть предоставление в долг товаров или денег.
Кредитование предприятий производится в порядке, установленном законодательством РФ. В качестве кредитора, предоставляющего кредит предприятию в натуральной или денежной формах, может выступать другое предприятие, банк, физическое лицо. Особенность банковского кредита состоит в том, что его выдают под ликвидный залог на определенные цели. В зависимости от срока погашения различают кратко-, средне- и долгосрочные кредиты. Свыше 90% банковских операций в настоящее время в РФ приходится на краткосрочные кредиты, преимущественно со сроком погашения до полугода.
Долгосрочный банковский кредит. Банковский кредит предоставляют коммерческие банки и другие кредитные организации, получившие в Центральном банке РФ лицензию на осуществление банковских операций.
В основном банки выдают краткосрочные кредиты; эти кредиты используются для финансирования текущих операций и поддержания ликвидности и платежеспособности предприятия. Долгосрочные кредиты в основном используются для финансирования затрат по капитальному строительству, реконструкции и другим капитальным вложениям, а потому они должны окупиться за счет будущей прибыли.
Независимо от суммы кредита кредитный договор должен быть заключен в письменной форме, в противном случае он считается ничтожным; в этом-одно из отличий его от договора займа, который заключается в письменной форме лишь в том случае, если его сумма не менее чем в десять раз превышает установленный законом минимальный размер оплаты труда. Ссудп-договор безвозмездного пользования имуществом или деньгами другого лица. (27)
Лицо, получившие по договору ссуды имущество, обязано вернуть его в том, же состояние с учетом износа или в состоянии, обусловленном заключенным договором. Ссуды оформляют договором займа (для граждан) или договором банковской ссуды (для предприятий, учреждений, организаций)
Из средств государственного бюджета может быть предоставлена краткосрочная финансовая поддержка предприятиям всех форм собственности в виде ссуды на срок, не выходящий за пределы текущего финансового года, на условиях возвратности и платности в размере, обеспечивающем уплату процентов по государственному долгу. Такие ссуды выделяют предприятием на следующие цели:
структурная перестройка производства;
расчеты по целевым кредитам, направленным на закупку оборудования и материалов;
разработка и приобретение новейших технологий, оборудования и материалов, в том числе зарубежном.
Заемный капитал может быть различным по размеру, доле в общем капитале, источнику и способам погашения. Поэтому определение размера заемного капитала и его структуры составляет неотъемлемый этап решения ряда задач финансового менеджмента.
Наиболее распространенные и актуальные в настоящий момент являются следующие задачи:
оценка финансовой устойчивости на основе расчета коэффициентов финансовой независимости и платежеспособности предприятия;
прогнозирование вероятного банкротства и структуры капитала;
расчета цены заемного капитала и средневзвешенной стоимости капитала предприятия;
определение уровня финансового риска и оптимизация финансовой структуры капитала предприятия.
В группе статей «Займы и кредиты» раздела «Долгосрочные обязательства» показывают непогашенные заемные средства, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
По статьям «Кредиторская задолженность» отражают:
задолженность поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги;
задолженность поставщикам и подрядчикам, которым организация выдала векселя в обеспечение их поставок, работ, услуг;
задолженность по заработной плате, отчисления на государственное социальное страхование, пенсионное и медицинское обеспечения, в фонд занятости, а также по другим налогам и платежам в бюджет;
задолженность по платежам обязательного и добровольного страхования имущества и работников;
задолженность по кредитам банков, полученным для выдачи ссуд работникам.
Важным аспектом оценки финансовой устойчивости и прогнозирования банкротства предприятия является его зависимость от размера заимствований в финансово-кредитной сфере. Такой подход обуславливает учет в составе заемного капитала только средств, полученных от кредитных организаций в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов, ссуд.
Эффективное управление заемным капиталом увеличивает рентабельность собственных средств. Неправильный подход к формированию заемных источников может пагубно отразиться на финансовом состояние предприятия, так как требования кредиторов должны быть удовлетворены независимо от результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В то же время использование заемного капитала зачастую бывает крайне выгодным для собственников предприятия, поскольку позволяет достичь увеличения объемов производства, прибыли и роста рентабельности без дополнительных вложений крайне дефицитного финансового ресурса - собственного капитала. Поэтому перед финансовым менеджером стоит противоречивая задача -привлечь заемный каптал, не допустив критической потери финансовой независимости и вместе с тем увеличить рентабельность собственного капитала.
Оценить влияние использования заемных средств на рентабельность собственного капитала позволяет учет действия финансового рычага, отражающего рост доходов собственников за счет привлечения заемных средств.
Сила финансового рычага зависит от условий кредитования, наличия льгот при налогообложение кредитов, займов, ссуд и порядка уплаты процента по кредитам и займам.
Эффект финансового рычага в европейской модели измеряется дополнительной рентабельностью собственного капитала, полученной за счет использования кредитов, по сравнению с рентабельностью капитала, профинансированного только собственными средствами. Здесь отношение заемного капитала к собственному есть плечо рычага, а разница между уровнем рентабельности всего капитала и посленалоговой ценой заемного капитала-дифференциал рычага.
Таким образом с увеличением доли заемных источников финансирования рентабельность собственных средств предприятия растет до тех пор, пока проценты за кредит не превысят прибыль.(14)
Заключение
Проведя исследования можно сделать следующие выводы: существуют следующие способы финансирования:
Самофинансирование - наиболее очевидный способ мобилизации дополнительных источников средств, однако он трудно прогнозируем в долгосрочном плане и ограничен в объемах. Поэтому любое стратегическое направление развитие бизнеса с неизбежностью предполагает привлечение дополнительных источников формирования.
Финансирование через механизмы рынка капитала. существует два основных варианта мобилизации ресурсов на рынке капитала: долевое и долговое финансирование.
Банковское кредитование. Банковское кредитование выглядит весьма привлекательным. Получение банковского кредита не связано с размерами производства заемщика, устойчивостью генерирования прибыли, оформление кредита может быть сделано в кратчайшие сроки. Бюджетное финансирование. Привлекательность этой формы состоит в том, что руководители предприятий привыкли к тому, что источник средств практически бесплатен, нередко полученные средства не возвращаются, а их расходование слабо контролируется.
Взаимное финансирование хозяйствующих субъектов. В условиях
централизованно планируемой экономики имеет место абсолютная доминанта двух элементов - бюджетного финансирование и взаимного финансирования предприятий; в рыночной экономики прибыль и рынки капитала рассматриваются как основные способы наращивания экономического потенциала хозяйствующих субъектов. В капитале можно выделить три основных подхода к формулированию трактовки: экономический, бухгалтерский и учетно-аналитический.
В рамках экономического подхода он подразделяется на: а) личностный, б) частный и в) публичных союзов, включая государство. В рамках бухгалтерского подхода капитал трактуется как интерес собственников этого субъекта в его активах, а величина рассчитывается как разность между суммой активов субъекта и величиной его обязательств.
В учетном - аналитическом подходе капитал является как совокупность ресурсов характеризующая одновременно с двух сторон: (а) направлений его вложения и (б) источников происхождения. соответственно выделяют две взаимосвязанные разновидности капитала активный и пассивный капиталы.
В состав собственности капитала организации входят: уставной (складочный), добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.
Уставный капитал - представляет собой совокупность основных средств, другого имущества нематериальных активов, а также имущественных прав имеющих денежную оценку.
Добавочный капитал отражает прирост стоимости имущества при переоценки эмиссионный доход, безвозмездно полученные ценности и другое.
Резервный капитал. Создание определенных резервов предусматривается уставом или законодательными актами для того чтобы дать компании или ее кредиторам дополнительные гарантии защиты от последствий убытков. Нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль отражает информацию о наличии и движение сумм нераспределенной прибыли, в том числе фондов специального назначения, или непокрытого убытка предприятия.
Способы финансирования предприятия за счет собственных средств. Источником финансирования инвестиционной деятельности, а также обеспечения и расширения текущей деятельности, безусловно, выступает прибыль предприятия.
Специальные фонды. За счет чистой прибыли, оставшейся в распоряжение предприятия после уплаты всех налогов и расчетов с акционерами и учредителями.
В фонде социальной сферы учитывают средства нераспределенной прибыли, В фондах потребления учитывают средства непосредственной
прибыли направляемые на осуществления мероприятий по развитию социальной сферы и материальному поощрению работников предприятий и иных аналогичных мероприятий не приводящих к образованию нового имущества предприятия.
Заемный капитал - это совокупность заемных средств, приносящих предприятию прибыль и оформленных в виде кредитов, займов, ссуд. К заемному капиталу относят:
Займ (долговое обязательство)
Облигационный заем, (долговая ценная бумага).
Кредит есть предоставление в долг товаров или денег. -Долгосрочный банковский кредит.
Ссуда-договор безвозмездного пользования имуществом или деньгами другого лица
Список использованной литературы:
Нормативные акты
1. распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Об утверждение методических положений по оценке финансового состояния предприятий и становлению неудовлетворительной структуры баланса» №31-р от 12.08.94. Научная и учебная:
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1993 г.
Барногльц СБ. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений. М.: Финансы и статистика, 1998 г.
3. Бендиков М.А., Джамай Е.В. совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия //Финансовый менеджмент.2001. №5.С.8О)
Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы 1999. №2.
Новодворский В.Д. бухгалтерская отчетность: составление и анализ. М.: Финансы и статистика, 1994,
Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. оценка финансового состояния предприятия // Финансовый менеджмент 2003. №4. С. 15.
Друри К. введение в управленческий и производственный учет. М. 1994.
8. Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия // Бухгалтерский учет. 1994. №10.
9. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. М.:1993
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1996.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М. 1995.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ; управление капиталом. М.: Финансы и
статистика, 1996
14.Колчина н. В. Финансы предприятий. М, 2003
Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. МЛ 994.
Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки»- М.: ИКЦ «Дис», 1997.
Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений //Финансовый менеджмент. 2001. №2 с.20.
Мишин Ю. А., Долгов В.П., Долгов А.П. Учет и анализ: проблемы качественной обработки учетной информации. Краснодар, 1995.
Павлова Л.п. М; 2003
20. Романовский Т.В. Финансы предприятия. С-П. «Бизнес - пресса», 2003.
21. Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа. М. библиотека журнала «Контроллинг», 1991.
Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М. 1995.
Савицкая Г,В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», М.: Инфра-М,2002.
Хонгрен Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. М. 1995.
Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М. 1992.
Шеремет А.Д., Бужинский А.И., Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия. М.: Финансы и статистика, 1998.
Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит. М. 1995.
Собственный капитал - это…
Капитал (в широком смысле слова) — это все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров, работ и услуг.
Собственный капитал — это стоимость всех средств юридического лица, которые принадлежат ему на праве собственности и используются для формирования активов. Собственный капитал состоит из двух основных частей: капитала, который был вложен учредителями при создании хозсубъекта, т. е. инвестированного капитала, а также капитала, который был создан сверх первоначального, т. е. накопленного. Накопленный капитал формируется за счет распределения прибыли, полученной в результате деятельности фирмы.
Таким образом, собственный капитал — это та финансовая база, на которой строится начало бизнеса и все его дальнейшее развитие. Если по итогам года хозсубъект получит убыток, то размер накопленного капитала уменьшится. Компании должны постоянно следить за достаточностью собственного капитала, принимать меры по его поддержанию и увеличению.
Какая строка в балансе «Собственный капитал» и где она находится?
Разберемся, собственный капитал в балансе - какая это строка?
Собственный капитал (СК) — это часть капитала в активах (А) фирмы, которая остается после вычета его обязательств (Об):
СК = А - Об.
Далее выясним, где в балансе собственный капитал находится. Формы бухбаланса, а также отчета о финрезультатах и иные общепринятые формы бухотчетности утверждены приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н. Согласно приложению 1 к данному приказу собственный капитал фирмы отражен в балансе под кодом 1300 и состоит из показателей строк 1310-1370.
Таким образом, мы определили, что «Собственный капитал» — это строка 1300 баланса, т. е. итоговая сумма по разделу III пассива баланса «Капитал и резервы».
Что входит в собственный капитал по балансу?
Прежде всего, начнем с уставного капитала (стр. 1310), который формируется учредителями при создании юридического лица. Уставный капитал не может быть меньше установленной законодательно величины. Так, размер уставного капитала ООО должен быть не менее 10 тыс. руб. (ст. 14 закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ). Другими словами, уставный — это первоначальный стартовый капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) организации, необходимый для обеспечения ее деятельности и получения прибыли в дальнейшем.
Уставный капитал может увеличиваться или уменьшаться по решению учредителей с обязательной регистрацией в уставных документах компании. Учредители хозсубъекта вносят свои вклады денежными средствами, имуществом, нематериальными активами и др.
Собственные акции, выкупленные у акционеров (стр. 1320), уменьшают уставный капитал. Эту строку заполняют АО и ООО, указывая сумму в круглых скобках.
В стр. 1340 «Переоценка внеоборотных активов» отражают итоги переоценки объектов ОС и НМА. Данная строка также входит в состав собственного капитала.
Добавочный капитал (стр. 1350) также является частью собственного капитала и, кроме того, собственностью учредителей юридического лица, не разделенной на доли. Добавочный капитал отражает увеличение стоимости имущества в результате дооценки основных средств и незавершенного строительства. Также добавочный капитал формируется за счет безвозмездно полученного имущества и/или денежных средств, получения эмиссионного дохода.
Резервный капитал (стр. 1360) создается для минимизации рисков. Отсюда и название — резервный, т. е. это резерв на всякий случай. Резервные фонды создаются добровольно и формируются в порядке, установленном учредительными документами или учетной политикой компании в зависимости от организационно-правовой формы его собственности. Так, российские АО формируют резервный капитал в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5% от суммы уставного капитала (ст. 35 закона «Об АО» от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Сведения о размерах уставного и резервного капитала задокументированы в уставе компании.
Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года (стр. 1370) также входит в состав собственного капитала юрлица (непокрытый убыток, в свою очередь, уменьшает собственный капитал). Эти части капитала формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и учетной политикой.
Строка в балансе «Собственный оборотный капитал»
Собственный оборотный капитал — это величина, которая показывает, какой капитал находится в обороте компании, обеспечивая непрерывность ее работы. Данный показатель также определяет необходимость привлечения заемных средств. Это источник покрытия оборотных средств компании.
В учебной литературе встречаются различные алгоритмы расчета величины собственных оборотных средств, среди которых наиболее часто используется такой показатель, как разность между величиной оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Формула расчета собственного оборотного капитала выглядит следующим образом:
СОК = ТА - ТО,
СОК — собственный оборотный капитал;
ТА — текущие активы (стр. 1200 баланса);
ТО — текущие обязательства (стр. 1520 баланса).
Как посчитать собственный капитал по балансу?
Для расчета собственного капитала часто используется простой традиционный метод: берется итог строки 1300 баланса.
Также для расчета собственного капитала может использоваться его среднегодовая величина:
СК = (СКнг + СКкг) / 2,
СК — размер годового собственного капитала;
СКнг — размер собственного капитала (стр. 1300 баланса) на начало года;
СКкг — размер собственного капитала на конец года.
Совокупность активов компании за вычетом общих обязательств — это собственный капитал в балансе. Часто понятие собственного капитала используется наравне с понятием чистых активов. Международные стандарты финансовой отчетности обозначают собственный капитал как чистые активы (пп. 4.20-4.23 Концептуальной основы финансовой отчетности). Можно сказать, что чистые активы — это материальная база, которая при наступлении неблагоприятных условий для компании может быть использована для исполнения всех ее обязательств и гарантии защиты ее интересов.
Проще говоря, показатель стоимости чистых активов выражает стоимость имущества компании, которое остается при ее ликвидации или банкротстве после выполнения всех принятых на себя обязательств. Как посчитать чистые активы? Особенно этот вопрос актуален для акционерных обществ. На этапе создания компании ее чистые активы равны уставному капиталу. Универсальная формула расчета чистых активов по данным баланса выглядит следующим образом:
Чистые активы = Стр. 1600 - Задолженность учредителей в составе стр. 1230 +
Стр. 1530 - Стр. 1400 - Стр. 1500.
Формула расчета чистых активов установлена законодательно — приказом Минфина от 28.08.2014 № 84н. Согласно данному приказу объекты бухгалтерского учета, учитываемые на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов к расчету не принимаются.
Величина чистых активов всегда должна быть больше уставного капитала компании. В этом случае деятельность компании считается успешной. Чем выше величина чистых активов, тем более рентабельна компания. Соответственно, отрицательная величина чистых активов говорит о неплатежеспособности общества и/или его долгах. По окончании каждого года акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью сравнивают величину чистых активов с уставным капиталом. Увеличить чистые активы можно за счет увеличения уставного, резервного или добавочного капитала. Также можно провести переоценку основных средств и нематериальных активов по правилам, зафиксированным в ПБУ 6/01 «Учет ОС» (приказ Минфина России от 30.03.2001 № 26н) и ПБУ 14/2007 «Учет НМА» (приказ Минфина России от 27.12.2007 № 153н) соответственно.
Оценка собственного капитала — очень важный финансово-аналитический процесс. Если компания не имеет задолженности перед кредиторами, то величина ее имущества будет равна собственному капиталу.
***
Собственный капитал — это средства юридического лица, которые используются для формирования доли активов. Это визитная карточка любой компании. По его величине судят о надежности и рентабельности фирмы. Также мы ответили на вопрос, какая строка - это собственный капитал в балансе. Еще мы разобрали формулу расчета чистых активов.
Под собственным капиталом организации понимается совокупность имеющихся у компании средств. А точнее, средств, принадлежащих участникам организации. А как по данным бухгалтерского баланса определяется величина собственного капитала организации?
Как определить величину собственного капитала?
По данным бухгалтерского баланса величине собственного капитала организации соответствует сальдо строки 1300 «Итого по разделу III», т. е. итоговая сумма по разделу III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н , п. 66 Приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н).
Напомним, что сальдо капитала и резервов в бухгалтерском балансе определяется так:
строка 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)»
строка 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров»
строка 1340 «Переоценка внеоборотных активов»
строка 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)»
строка 1360 «Резервный капитал»
строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
Именно за счет собственного капитала организации производится выплата дивидендов участникам. И при прекращении деятельности организации размер ее собственного капитала будет показывать величину средств, которая подлежит распределению между участниками. Однако необходимо понимать, что собственный капитал может быть и отрицательным. Это возможно в случае, когда организация работает с убытком и его накопленная величина превышает сумму других элементов собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала).
Подробнее о бухгалтерском учете собственного капитала организации мы рассказывали в отдельной .
Обращаем внимание, что если расчет собственного капитала производится для определения предельного размера процентов, учитываемых в расходах по контролируемой задолженности, то величина собственного капитала будет равна сумме сальдо строки 1300 и задолженности по налогам и сборам (