Основные понятия векселя, виды. Индоссамент, аваль, акцепт. Основные виды вексельных операций предприятия, порядок организации, документооборот. Учетные вексельные операции. Учетно-вексельное кредитование. Сравнение вексельного финансирования с другими источниками привлечения ресурсов для предприятия.
Вексель – это безусловное долговое обязательство указанного в векселе плательщика оплатить определенную сумму в установленные сроки.
Основными характерными признаками векселя являются:
Безусловный характер денежного обязательства, т.е. принятое векселедателем на себя обязательство уплатить определенную сумму или приказ оплатить вексельную сумму третьему лицу не могут быть ограничены никакими условиями;
Абстрактный характер обязательства, т.е. в тексте векселя не допускаются ссылки, на основании какой сделки он выдан;
Строго формализованная процедура заполнения данного документа, т.е. форма векселя должна содержать все необходимые реквизиты, т.к. отсутствие хотя бы одного из них делает вексель ничтожным;
Вексельная строгость предусматривает особую процедуру взыскания вексельных долгов, которая намного быстрее и проще традиционных способов взимания задолженности;
Обращаемость векселя предусматривает возможность многократной передачи векселя от одного лица к другому путем совершения передаточной надписи (индоссамента), что позволяет использовать вексель как средство расчетов вместо денег;
Денежная форма расчетов, т.е. предметом обязательства могут быть только денежные средства. Не допускаются расчеты товарами или услугами.
В настоящее время вексельное обращение регулируется федеральным законом «О простом и переводном векселе», который базируется на Единообразном весельном законе, принятом Женевской вексельной конвенцией в 1930 г.
Виды векселей:
1. Товарный (коммерческий) вексель – опосредует коммерческую сделку. При помощи товарного векселя предприятие – продавец предоставляет покупателю коммерческий кредит, принимая от него в уплату товара вексель, подлежащий оплате в течение определенного периода времени.
2. Финансовый вексель – в основе данной ценной бумаги лежит финансовая операция, не связанная с совершением товарной сделки. Финансовый вексель опосредует финансовую сделку, связанную с получением кредита.
Между кредитором и заемщиком не составляется кредитный договор, а заемщик продает инвестору вексель, привлекая тем самым финансовые ресурсы.
При помощи финансового векселя предприятия могут выдавать друг другу кредиты.
3. Дружеский вексель. Эти векселя выдают друг другу лица на одинаковую сумму и на один и тот же срок. За дружескими векселями не стоит никакой реальной операции. Целью выпуска данных векселей является оказание помощи одному из участников вексеьного обращения, испытывающему финансовые затруднения.
4. Бронзовый вексель – выпускается с целью совершения мошеннических операций. Бронзовый вексель не опосредует ни коммерческую сделку, ни финансовую операцию. Как правило, хотя бы одно лицо, учавствующее в вексельном обращении является вымышленным. Цель эмиссии бронзового векселя – получить в банке кредит под залог векселя или расплатиться векселем за товарные сделки или по финансовым обязательствам.
В России выпуск дружеских и бронзовых векселей запрещен.
Все выпускаемые векселя делятся на две группы:
1. Простой вексель (соло - вексель) - это безусловное долговое обязательство должника (векселедателя) уплатить кредитору (векселедержателю) определенную сумму денежных средств в определенном месте и в установленные сроки или по приказу кредитора перечислить средства третьему лицу.
2. Переводной вексель (тратта) – это поручение (приказ) кредитора (векселедателя) обязывающее должника (трассата) оплатить обозначенную в векселе сумму в указанный срок третьему лицу (ремитенту). Лицо, выписавшее переводной вексель, называется векселедателем или трассантом.
Особенностью выпуска и обращения переводного векселя является то, что он не может служить простым средством платежа. Ремитент, получая вексель, не уверен, что указанный в нем трассат произведет оплату. Поэтому первоначально необходимо убедиться, что должник согласен уплатить вексельную сумму. Для этого вексель направляется трассату для акцепта.
Акцепт – это письменное согласие на выполнение обязательств по векселю.
Полный акцепт – означает, что траста полностью выплатит указанную в векселе сумму в установленные сроки.
Частичный акцепт означает, что должник согласен выплатить только часть суммы. Векселедержатель должен согласиться с частичным акцептом и направить протест против неакцептованной суммы. Т.о., векселедержатель имеет право предъявить регрессные требования ко всем обязательным по векселю лицам. Данный порядок предусмотрен Женевской вексельной конвенцией, к которой присоединилась Россия.
Переход векселя от одного лица к другому осуществляется путем совершения на оборотной стороне векселя передаточной надписи – индоссамента. Лицо, совершающее передаточную надпись, называют индоссантом, а лицо, получившее в результате этой надписи вексель в свое пользование – индосстатом.
Виды индоссаментов в зависимости от объема сведений, содержащихся в передаточной надписи:
1. Полный индоссамент – переносит на индоссата все права по векселю.
Частичный индоссамент – переносит на индоссата только часть прав (запрещен в РФ).
2. Бланковый индоссамент – в передаточной надписи не указывается лицо, по приказу которого должен быть совершен платеж. Вексель считается выданным на предъявителя. Индоссат подписывает вексель и передает его новому владельцу. Если происходит дальнейшая передача векселя, то переход осуществляется путем простого вручения без новой передаточной надписи. Вексель на предъявителя можно сделать именным, если в передаточной надписи указывать лицо, по приказу которого совершается платеж.
Именной (полный) индоссамент означает, что при совершении передаточной надписи в векселе указано лицо, которому он передается.
Препоручительный индоссамент совершается с целью доверить лицу, указанному в передаточной надписи, произвести определенные операции. Обычно поручение дается банку на получение денежных средств от плательщика, на осуществление протеста при неплатеже, на передачу векселя в залог и т.д. Получатель векселя по препоручительному индоссаменту не становится собственником векселя, он только выполняет указанное в передаточной надписи поручение.
3. Оборотный индоссамент. Совершая оборотный индоссамент, векселедержатель не делает никаких оговорок по поводу векселя. Это означает, что в случае регресса он полностью отвечает по вексельным обязательствам.
В целях повышения надежности векселя и повышения гарантии проведения платежа осуществляется авалирование векселя третьими лицами.
Аваль – это поручительство юридического лица, гарантирующее полную или частичную оплату векселя в случае невыполнения должником своих обязательств.
Сроки платежа по векселя:
1. Срок платежа не фиксирован, а определяется по предъявлении векселя. В векселе указывается: «Оплатить по предъявлении».
2. Срок оплаты устанавливается в течение определенного количества дней от даты предъявления векселя. В векселе указывается, например: «Платите через 30 дней после предъявления». Датой предъявления считается дата акцепта на оплату или дата протеста в акцепте. Срок обращения векселя не должен превышать 1 года. Поэтому вексель необходимо предъявить заранее, чтобы срок обращения векселя вместе с периодом оплаты не был бы более одного года со дня составления векселя.
3. Срок оплаты устанавливается в течение определенного периода времени со дня составления. Вексель должен содержать фразу: «оплатите через столько-то дней со дня выставления». Т.о. вексель может быть предъявлен к оплате буквально на следующий день после составления. Однако трасстат может оплатить вексель в последний день укзанного периода.
4. Оплата в определенный день. В векселе в этом случае указывается конкретная дата платежа.
В случае отказа платежа последний векселедерджатель может предъявить иск к:
Акцептанту (по переводному векселю);
Выставить регрессные требования к участникам вексельного оборота (векселедателю, акцептанту, авалисту, индоссанту), которые несут ответственность за уплату суммы по векселю.
Если вексель оплачивает один из индоссантов, то он может обратиться с иском к другим индоссантам или к трассанту (векселедержателю).
7.3. Вексельный кредит: понятие, преимущества и недостатки
Вексельный кредит – кредит, выдаваемый под залог (учет) векселей.
Виды вексельных кредитов:
1. Предъявительские:
Учетные;
Залоговые.
2. векселедательские
Предъявительские учетные вексельные кредиты.
Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей.
Т.к. векселедержатель, предъявивший банку вексель к учету, получает по ним платежи немедленно, т.е до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. Т.о. учет векселей третьих лиц банками – один из спосбов предоставления ссуд.
За операцию учета векселей банк взимает процент, который назвается учетным процентом или дисконтом. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя срызу же, в момент его учета (покупки).
В настоящее время коммерческие банки покупают (учитывают, дисконтируют) векселя следующих юридических лиц:
Хозяйствующих субъектов;
Векселя других банков (в этом случае банки в вексельной форме оформляют межбанковские кредиты);
Федеральных и субфедеральных государственных органов, муниципальных органов.
От хозяйствующих субъектов к учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках.
Продажа векселя банку оформляется договором на учет векселя.
В договоре указывается:
Общая сумма и количество принимаемых к учету векселей;
Величина скидки (дисконта) с вексельной суммы за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселя;
Дата, по состоянию на которую векселя принимаются к учету;
Порядок и срок перечисления суммы учетного кредита.
К договору прилагается акт приемки – передачи векселей.
Предъявляемые к учету векселя проверяются на экономическую и юридическую надежность.
Юридическая проверка - правильность заполнения всех реквизитов, проверка полномочий лиц, чьи подписи имеются на векселе, проверка подлинности подписей, проверка подлинности самих векселей.
Экономическая проверка – проводится с целью установления полной уверенности оплаты векселя всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе.
Для определения ликвидности векселей используется информация о рыночных котировках векселей. В случае если вексель третьего лица не котируется на рынке, банк на основании предоставленной векселедателем документации проводит анализ его кредитоспособности, делает вывод об обеспеченности векселя, и, следовательно, о возможности его учета банком.
Погашение учтенных банком векселей производится векселедателем на основании переданного ему банком заявления о погашении векселей с предъявлением последних плательщику по акту приема – передачи.
Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным векселям банк составляет специальные ведомости в двух экземпляра, в которых заполняются данные по всем векселям с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименование векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя.
Предъявительские залоговые вексельные кредиты
Ссуды под залог векселей отличаются от учетных кредитов следующим:
1. собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды.
2. ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости (при осуществлении дисконтирования клиент получает полную сумму за вычетом процента по учету).
При непогашении кредита в установленный срок банк имеет права на реализацию залога, т.е. при наступлении срока платежа по векселю предъявить его векселедателю и получить платеж в погашение кредита либо опротестовать вексель в случае неплатежеспособности последнего.
Принимая решение о выдаче ссуды под заклад ценных бумаг банк принимает во внимание следующие факторы:
Качество закладываемых ценных бумаг (т.е. их подлинность и ликвидность);
Платежеспособность эмитента, выпустившего вексель;
Наличие у векселя рыночной стоимости, т.е. их котировку на фондовой бирже.
Операции с векселями - одна из старейших банковских операций, которая занимает важное место в деятельности коммерческих банков. Банковские векселя впервые появились в 1992 г.
Среди банковских векселей преобладают простые векселя, представляющие собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить обозначенному в векселе лицу либо по его приказу или правопреемнику определенную денежную сумму в установленный срок. Однако некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей, по которым плательщиками назначаются третьи лица - должники или гаранты банка. Часто плательщиком по переводному векселю банк назначает себя самого, т.е. по существу это тот же простой вексель, но выписанный в форме переводного. Возможен и такой вариант выписки банками переводного векселя, при котором банк является получателем средств.
Банки могут выпускать свои векселя, как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.
Срок платежа по векселям устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом (при единичном выпуске).
Банки в своей практике используют все известные варианты назначения сроков платежа. В зависимости от способа назначения платежа в соответствии с действующим вексельным законодательством определяется и порядок вознаграждения. Если вексель выписан по предъявлении или в определенное время от предъявления, то в нем может быть указана процентная ставка, исходя из которой начисляется доход на основную сумму за время, прошедшее от даты выписки векселя до даты платежа. При таком способе определения дохода векселя банки продают векселя, как правило, по номиналу. При их выкупе банком кроме номинала владельцу векселя выплачивается доход, исчисляемый исходя из указанной в нем процентной ставки. Если вексель выписан сроком на определенную дату или в определенное время от выписки, то сумму процентов исчисляют заранее и присоединяют к основной сумме, формируя номинальную сумму векселя. В этом случае векселя при эмиссии продаются по цене ниже номинала, т.е. со скидкой-дисконтом. Дисконтный вексель погашается по номиналу, а продается с дисконтом, размер которого составляет доход векселедержателя, включается в полной сумме в состав его вне реализационных доходов и подлежит налогообложению в общем порядке. Налог рассчитывается юридическим лицом, его получившим, самостоятельно, и уплачивается в общем порядке.
Наиболее удобными и выгодными как для банков, так и для их клиентов являются процентные векселя. Процентный вексель продается первому держателю по номиналу, а доходом держателя будут начисленные на вексельную сумму проценты. При этом оговорка о начислении процентов будет действительна только в векселях со сроком платежа «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления», допустимы также ограничительные пометки типа «по предъявлении не ранее...». По процентному векселю проценты начисляются и выплачиваются при его погашении банком.
Преимущество банковских векселей заключается также и в том, что они в отличие от депозитных сертификатов могут использоваться как платежное средство. Банки активно пытаются использовать эту особенность векселя выполнять функции средства обращения и платежа. В настоящее время разработаны многочисленные варианты операций банков с векселями.
Все банковские операции делятся на активные и пассивные, исходя из этого построим классификацию банковских операций с векселями в соответствии с вышеуказанным утверждением.
Активные банковские операции с векселями можно рассматривать как вексельный кредит.Вексельные кредиты представляются в форме:
учета векселей (предъявительский кредит) . Учет или дисконт векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает вексельную сумму за вычетом определенного процента в связи с досрочным получением. Притом дисконтом называют как саму операцию учета векселя, так и сумму, удерживаемую банком. Банк, учитывающий вексель называется дисконтером, клиент - дисконтистом (дисконтантом). Своеобразная форма предъявительского кредита – открытие специального ссудного счета (называемого также онкольным). Банк открывает клиенту специальный ссудный счет и выдает по нему кредиты. В качестве обеспечения обычно принимаются товарные векселя. При залоге векселей право собственности к банку не переходит. Кредит выдается в размере 60–90% от номинала векселя. Возврат кредита осуществляется непосредственно заемщиком;
векселедательского кредита - кредита, получаемого векселедержателем путем досрочного учета (продажи) векселя. Под векселедательский кредит клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги.
Получатели таких векселей затем представляют их в свои банки, которые, в свою очередь, пересылают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого кредита.
Пассивные банковские операции с векселями подразделяются на эмиссионные и комиссионные.
Эмиссионные операции - выпуск в обращение (размещение) собственных векселей. Под собственными векселями понимают выпуск в оборот простых векселей, осуществляемых банками против принятия денежных средств как краткосрочных долговых обязательств.
Комиссионные банковские операции с векселями включают:
Авалирование коммерческим банком векселей клиента. Аваль (авалирование векселей) представляет собой вексельное поручительство, посредством которого обеспечивается платеж по векселю.
Инкассирование векселей. Это операция, в которой банк выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселям в установленный срок. Векселедержатель, дающий банку поручение, называется комитентом. Банк, выполняющий поручение, –комиссионером. Вознаграждение за действия банка – комиссия.
Домициляциявекселей. Банки могут производить платежи в установленные сроки по поручению векселедателей или трассата, так называемую, домициляцию векселей. В этом случае банк является не получателем, а плательщиком домицилянтом.
Коммерческий кредит, оформленный векселем, может обратиться в банковский в виде так называемого вексельного кредита. В результате происходит смена кредитора, причем новая связь (новый кредитор (банк) – должник по векселю) проходит через векселедержателя, предъявляющего вексель в банк для учета. Банк с клиентом заключают договор о вексельном кредите, в котором указываются сроки выдачи и погашения кредита, целевая характеристика кредита, размер уплачиваемых процентов и т.д.
Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским. Эти формы будут подробнее рассмотрены ниже. Первая форма присуща предприятиям, широко предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам, и, следовательно, имеющим солидный вексельный портфель, часть которого и предъявляется банку для продажи (учета). Предприятия же, не обладающие сколько-нибудь значительным портфелем, могут пользоваться вексельным кредитом в виде векселедательского, например, выписывать векселя своим поставщикам, последние же могут продавать их банку покупателя. Предприятие может пользоваться одновременно как предъявительским, так и векселедательским кредитом, лишь бы они соответствовали его кредитоспособности. Как правило, векселедательский кредит нужен покупателям, а предъявительский - продавцам. Своеобразная форма последнего состоит также в виде открытия специального ссудного счета (называемого также онкольным).
В чем состоит для банка разница между вексельным кредитом и заключением привычного кредитного договора? Вексельная форма кредита более гибка и надежна. В самом деле, в зависимости от финансовой ситуации полученные векселя можно переучесть или заложить в Центробанке под невысокий процент, ибо для ЦБ торгово-промышленный (т.е. возникший из сделок с поставкой реальной продукции) вексель есть показатель потребностей хозяйственного оборота в ликвидности, обеспечение чего составляет одну из главных его задач. Те же операции можно сделать и в других банках, в том числе заложить в обеспечение корреспондентских операций. Вексель появляется в банке уже после совершения хозяйственной сделки, что говорит в пользу обоснованности выдачи кредита и, следовательно, его надежности. Нет необходимости анализировать саму сделку, анализ проводится лишь в отношении кредитоспособности клиента. Наконец, в силу своих юридических особенностей вексель есть надежное обеспечение кредита. Привычный же всем кредитный договор естественнее использовать при долгосрочном кредитовании предприятий для целей закупки оборудования, долгосрочных разработок и т.п.
Предприятие может учесть вексель в банке до наступления срока платежа по нему, т.е. передать банку все права на вексель (продать) по индоссаменту, получив вексельную сумму, уменьшенную на учетный процент (дисконт) за досрочное получение денег (так называемый предъявительский или учетный кредит). В этом случае к банку переходит и возможный риск неполучения платежа, но следует помнить, что предприятие в этом случае вместе с другими лицами, ответственными по векселю, несет перед банком солидарную ответственность. Однако банки, как правило, к учету принимают только векселя надежно обеспеченные. Это означает, что в векселе должны присутствовать лица с надежной, с точки зрения банка, платежеспособностью, с которых может быть взыскан долг в случае неплатежа. Коммерческие банки предъявляют особые требования к векселям для учета. Эти требования призваны препятствовать экономически необоснованному расширению кредита. Рассмотрим следующие требования к векселю:
1) вексель должен быть юридически надежен (правильно оформлен, подписи подлинны, полномочия подписавших достаточны);
2) на векселе должно быть не менее двух подписей;
3) векселедатель не допускал ранее свои векселя до протеста.
Банк, разумеется, не станет проверять кредитоспособность всех лиц, обязанных по векселям - их может быть много, раз от разу меняющихся - ему проще следить за кредитоспособностью своего постоянного клиента (последний, напомним, несет ответственность за платеж по векселю как индоссант). Таким образом, при учете векселей банк ограничивается в известной степени их формальной проверкой, но учет обставлен подобно заключению кредитного договора, т.е. банк требует от клиента: анкету о хозяйственном положении, последний баланс и годовой отчет, производственно-хозяйственные планы, обязательство о помещении в дальнейшем на расчетном счете свободных средств, страховые полисы застрахованных предприятий, устав и некоторые другие документы.
В дальнейшем предприятие представляет в банк векселя с бланковой передаточной надписью, оставляя перед ней достаточно места для проставления банком своей надписи. К векселям предприятие прилагает реестр, в реестре могут быть письменные распоряжения клиента относительно сумм векселей, о возврате непринятых векселей другим лицам и пр. Контролер, принимающий векселя, проверяет соответствие данных реестра и вексель при нем; безупречность формы векселей; наличие в реестре полных и точных наименований и адресов лиц, обязанных по векселям; наличие достаточного срока до платежа; наличие в месте платежа филиала или корреспондента банка, а также нотариуса и суда. Контролеру может быть предоставлено право не принимать и сразу вычеркивать из реестра векселя, не удовлетворяющие этим формальным требованиям. При этом предъявитель, получая их обратно, расписывается в этом на реестре. В банке составляется перечневая ведомость векселей, которая вместе с реестрами и векселями, справками, направляется на рассмотрение учетно-ссудного комитета или руководства банка. Поступившие векселя подвергаются тщательной оценке. На ее основе в установленном порядке (вексельным отделом или на правлении) банк принимает решение об учете и о размере учетной ставки или возврате векселей, принимая во внимание, в частности, что следует избегать учета векселей:
Переписанных, т.е. представляющих собой новые векселя, выписанные взамен неоплаченных в срок первоначальных;
Тех, на которых после бланковой надписи ремитента имеется бланк самого векселедателя;
Встречных, т.е. выписанных векселедателем и предъявителем друг на друга в одно время на близкие суммы;
Родственных фирм, если нет уверенности в торгово-промышленном характере векселей;
Выданных друг другу участниками дела, доверенными доверителю и наоборот, фирмами и организациями, не ведущими самостоятельной торгово-промышленной деятельности;
Лиц, ведущих дело по доверенности, но подписавших векселя лично;
Лиц, обремененных долгами и превысивших открытый им кредит;
По которым до срока платежа остается больше времени, характерного для хозяйственного оборота данного региона или отрасли, профиля предприятия;
Взаимных векселей, если нет уверенности в их товарном происхождении.
Векселедательский кредит как форма кредитования, выгодна и для предприятий, и для банков. Суть ее состоит в следующем.
Предприятие, как обычно, нуждается в оборотных средствах. Продавец отказывается поставлять ему товар с отсрочкой оплаты (предоставлять коммерческий кредит). Например, потому что у него по разным причинам нет уверенности в оплате векселя, которым оформляется поставка товара с отсрочкой оплаты. Тогда, чтобы повысить надежность векселя, предприятие-покупатель обращается за поручительством к третьему лицу, достаточно хорошо известному своей кредитоспособностью. Способов дачи этого поручительства несколько, векселедательский кредит по своей сути есть один из них. Предприятие заключает со своим банком кредитное соглашение, согласно которому получает в свое распоряжение простые векселя, выписанные банком на него. Таких векселей может быть несколько, разбитых по срокам и суммам. Эти векселя, как правило, делаются сроками во столько-то времени после предъявления, или по предъявлении не ранее определенной даты. По кредитному соглашению векселедержатель обязан к определенным срокам предоставить банку покрытие, соответствующее общей сумме полученных векселей, и уплатить банку комиссию.
Одним из немаловажных направлений банковской деятельности являются операции с векселями.
Банковские операции с векселями осуществляются в следующих основных формах:
Ссуды под залог векселя, акцепт, аваль векселя и комиссионные операции с векселем (некоторые из них были рассмотрены выше);
Учет векселя коммерческим банком (или переучет Центральным Банком), когда банк выплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе, за минусом процентов (дисконта) по действующей учетной (дисконтной) ставке.
При получении ссуды под залог векселей вексель закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом при погашении ссуды. Ссуда выдается не в пределах общей суммы векселя, а только на 60-90% его суммы. Выдача ссуд под залог векселей может носить как разовый, так и постоянный характер. В последнем случае банк открывает клиенту под обеспечение векселями специальный ссудный счет. При открытии счета банк оговаривает с заемщиком условия пользования кредитом:
Высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью;
Право требовать для обеспечения кредита дополнительные векселя;
Право банка обращать в погашение долга суммы, поступающие в оплату обеспечивающих счет векселей и другие.
Учет векселей
Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора.
Учетом или дисконтом векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя до срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до срока платежа.
Поскольку ссуда имеет место там, где передача капитала совершается не взаимно, а односторонне, на срок и на условиях возврата, то учет векселя как по содержанию, так и по форме не является ссудой. Это простой акт купли-продажи. Клиент банка получает деньги за проданный товар (вексель). Посредством индоссамента вексель переходит в собственность банка, а деньги - в собственность клиента.
Основными терминами при операциях учета векселей являются: учетная ставка и дисконт. Под годовой учетной ставкой понимается отношение суммы процентных денег, выплачиваемых за год, к сумме, которая должна быть возвращена. Расчеты с использованием учетных ставок проводятся в банковской практике при учете векселей и других денежных обязательств. При этом выплачиваемая банком при учете векселя сумма определяется по следующей формуле:
где S - сумма по векселю;
Р - приведенная сумма, выплачиваемая при учете векселя;
d - годовая учетная ставка (в долях единицы);
T - срок до наступления платежа, дней;
K - расчетная длительность года (обычно 360 дней).
Доход банка от учета (дисконт) определяется как разница между вексельной суммой и суммой выплачиваемой векселедержателю при учете векселя (4.2):
. (4.2)
В данных расчетах учетная ставка d определяется банком самостоятельно исходя из заданной ставки годовых процентов i следующим образом (4.3):
. (4.3)
Соответственно, из (4.3) может быть выражена ставка годовых процентов через учетную ставку (4.4):
. (4.4)
Имея две последних формулы, можно определять учетную ставку, соответствующую заданной ставке доходности, а с другой стороны, - ставку процентов, соответствующую применяемой банком учетной ставке.
На практике держатели учитывают не только отдельные векселя, но и портфель векселей. Банки также могут скупать портфели векселей. Такая операция называется форфейтингом .
Сущность форфейтной операции
К фоpфейтированию прибегают при продаже какого-либо крупного объекта (комплекта оборудования, судна, предприятия, крупной партии товара). Покупатель приобретает товар в условиях, когда у него нет существующих денежных ресурсов. Вместе с тем продавец также не может отложить получение денег на будущее и продать товар в кредит. Противоречие разрешается следующим образом. Покупатель выписывает в пользу продавца комплект (портфель) векселей на сумму, равную стоимости товара, плюс проценты за кредит, который предоставляется покупателю. Сроки векселей равномерно распределены во времени. Обычно (но не обязательно) предусматриваются равные интервалы времени между платежами по векселям. Продавец сразу же после получения портфеля векселей учитывает его в банке без права оборота на себя, получая деньги в самом начале сделки. Таким образом, фактически не сам продавец кредитует покупателя - кредит полностью предоставляется банком. Банк, форфейтируя сделку, берет весь риск на себя.
Итак, в форфейтной операции увязываются интересы продавца, покупателя и банка. В качестве четвертого агента сделки иногда выступает гарант - банк покупателя, гарантирующий погашение задолженности по векселям. Каждая участвующая в сделке сторона преследует собственные цели и предусматривает возможность их достижения при разработке условий соглашения.
Цель продавца - получить при учете векселей сумму, равную оговоренной цене товара. Если на этапе предварительных расчетов окажется, что полученная от банка сумма меньше, чем эта цена, то продавец увеличивает договорную цену. Второй возможный путь компенсации ущерба - повышение платы за кредит (увеличение ставки процентов). Форфейтирование позволяет продавцу:
Обеспечить необходимый покупателю кредит (за чужой счет);
Получить необходимые ему деньги в начале сделки и тем самым устранить риск отказа покупателя от платежей и риск, связанный с колебанием процентных ставок;
Устранить или сократить расходы по организации кредитования и страхованию.
Цель покупателя - приобрести продукцию с наименьшими совокупными издержками. Расходы покупателя заключаются в погашении последовательно предъявляемых ему векселей. Форфейтирование дает возможность покупателю приобрести товар в кредит.
Для банка форфейтная операция - обычная операция учета векселей, приносящая доход в форме дисконта.
| Предыдущая |
1. ВЕКСЕЛЬ КАК ФОРМА ДОЛГОВОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1.1 Определение векселя и участники вексельных операций
1.2 Виды векселей
1.3 Сущность операций с простыми и переводными векселями
2. ВИДЫ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ С ВЕКСЕЛЯМИ
2.1 Кредиты по учету векселей
2.2 Онкольные ссуды
2.3 Переучет векселей банками и вексельный кредит
2.4 Домиляция векселей
2.5 Выпуск векселей
2.6 Акцепт векселя клиента
3. ОПЕРАЦИИ С ВЕКСЕЛЯМИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РФ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность работы объясняется тем, что вексель давно и широко применяется в мировой практике как финансовый инструмент, предназначенный для обслуживания заимствований и расчетов. Некоторые исследователи утверждают, что векселя были в ходу еще у римлян и греков, однако в форме, подобной современной, вексель возник в Италии в XII веке в связи с потребностью безопасного перевода денег из одной местности в другую. В XVII веке вексель появился во Франции, затем в Германии и других странах.
В России вексель стал применяться при Петре I, причем законодательство было скопировано с немецкого вместе с наименованием (нем. Wechsel). Отечественное законодательство о векселях было приведено в соответствие с международными стандартами еще в 1930-х годах: была подписана Женевская конвенция, предусматривающая применение всеми ее участниками единого закона о простом и переводном векселе. Однако в СССР вексель применялся в основном для внешнеторговых операций. А вот в посткоммунистической России он прочно вошел во внутренний оборот. Вексельное обращение является неотъемлемой частью современной российской финансовой системы.
Вексель (нем. Wechsel – перемена, размен) письменное долговое обязательство, оформляемое по нормам особого (вексельного) законодательства, выдаваемое заемщиком кредитору .
Вексель – это формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями; это абстрактное обязательство, так как не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.
Действующее законодательство не содержит легального определения векселя. Вместе с тем, анализ тех или иных правовых норм позволяет его сформулировать.
Вексель согласно ст.143 ГК РФ – это ценная бумага, содержащая, по указанию ст. 1 и 75 Положения о переводном и простом векселе, вексельную метку, простое и ничем не обусловленное обязательство (простой вексель) или предложение векселедателя, адресованное им третьему лицу (переводной вексель), об уплате векселедержателю определенной денежной суммы в определенное время и в определенном месте.
Согласно Письму ЦБ РФ «О банковских операциях с векселями» «вексель – документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное абстрактное денежное обязательство; ценная бумага; разновидность кредитных денег. Различают вексель простой и переводный».
Таким образом, вексель это документ, удостоверяющий имущественное право векселедержателя на получение обозначенной в нем денежной суммы. Указанный документ должен быть составлен с соблюдением установленной формы и содержать обязательные для векселя реквизиты.
Россия придерживается «Единообразного вексельного закона», принятого в 1930 г. в Женеве. Все операции с векселями регламентируются федеральным законом «О переводном и простом векселе», принятом Государственной Думой в 1997 г.
В некоторых странах, в основном с англо-американским правом, действуют нормативные акты, отличные от Женевского соглашения. Кроме этого, существуют страны, чье вексельное законодательство не соответствует ни «Единообразному вексельному закону», ни англо-американскому праву.
Отличия векселя от других долговых обязательств заключаются в том, что :
· вексель может передаваться из рук в руки без передаточной надписи;
· ответственность по векселю для участвующих в его обороте лиц является солидарной, за исключением лиц, совершающих безоборотную надпись;
· при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;
· форма векселя точно установлена законом, и другие условия считаются ненаписанными;
· вексель является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается залогом, задатком, неустойкой и т.д.
Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый предприятиями друг другу, минуя банк. Оформление такого кредита векселем имеет ряд преимуществ например, по сравнению с кредитным договором.
Экономисты выделяют следующие свойства векселей .
Во-первых, вексель мобилен. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать на фондовом рынке или заложить в банк.
Во-вторых, вексель – абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаиморасчет задолженностей между предприятиями.
В-третьих, существующими нормативными актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и оказанным услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными векселями.
Вексель должен быть составлен в письменной форме либо на специальном вексельном бланке, либо на простом листе бумаги с обязательным соблюдением всех реквизитов. Вексель должен быть составлен на любом языке, но следует учитывать, что Банк России принимает к учету векселя предприятий-резидентов, составленные только на русском языке.
Прежде всего, в финансовой практике принято различать простые и переводные векселя.
Простой вексель (соло-вексель) выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок в определенном месте.
Переводной вексель (тратта) выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).
Переводной вексель как таковой не имеет силы законного платежного средства, а является лишь представителем действительных денег, поэтому в практике принято, что должник-трассат обязан письменно подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в назначенный срок, т.е. совершить акцепт тратты.
Кроме деления векселей на виды (простые и переводные) различают другие их формы: товарные, финансовые, банковские, бланковые, дружеские, бронзовые, обеспечительские, ректа-векселя (см. табл. 1).
Таблица 1
Основные формы векселей и их краткая характеристика
| Форма векселя | Основная характеристика |
| Товарный (коммерческий) | Выписывается в результате сделки по коммерческому кредиту |
| Финансовый | Выписывается при предоставлении ссуды в денежной форме |
| Банковский | Выполняет роль депозитного сертификата |
| Бланковый | Покупатель акцептует пустой формуляр векселя, которые заполняется впоследствии продавцом |
| Дружеский | Выписывается с целью последующего учета в банке от имени реально существующего предприятия |
| Бронзовый | Выписывается с целью последующего учета в банке от имени несуществующих предприятий |
| Обеспечительский | Выписывается для обеспечения ссуды ненадежного заемщика |
| Ректа-вексель | Именной вексель без возможности индоссирования |
Товарные (или коммерческие) векселя используются во взаимоотношениях покупателя и продавца в реальных сделках с поставкой продукции или услуг.
Финансовые векселя имеют в своей основе ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств другому предприятию, согласно Указу Президента РФ № 1662, к финансовым отнесены также векселя, оформляющие просроченную кредиторскую задолженность предприятий.
В последнее время в России широкое распространение получили банковские векселя. Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. В данном случае вексель фактически выполняет роль депозитного сертификата.
В бланковом векселе покупатель акцептует пустой формуляр векселя, который в дальнейшем будет заполнен продавцом. Такая ситуация возможна, когда в ходе переговоров не установлены окончательная цена товара (или она может измениться в результате доставки) и срок поставки. Естественно, что такой вексель может быть выписан только сторонами, доверяющими друг другу, ибо при внесении в него суммы, отличной от согласованной с плательщиком, последний все равно будет вынужден ее заплатить.
Дружеские векселя выдаются людьми, безусловно доверяющими друг другу. При этом одно лицо в целях помощи предприятию, испытывающему финансовые трудности, акцептует его вексель для того, чтобы последнее либо расплатилось со своими должниками, либо учло его в банке. Предполагается, что выписавший вексель в дальнейшем изыщет средства, чтобы самому погасить его.
Вопросы для рассмотрения на лекции
- Законодательные основы проведения банками вексельных операций
Виды операций, проводимых банками с векселями.
- Вексельное кредитование. Учет и переучет векселей. Залоговые операции банков с
векселями
- Роль банковских векселей как расчетного инструмента в современной российской
экономике.
Вексельный кредит - обращающиеся векселя, представляемые ихдержателями в банки с целью получения под эти векселя денег до наступления срока платежа по ним.
Предъявительский кредит - открывается для учета передаваемых клиентом банку векселей, выданных различными векселедателями. При этом заемщик банка является векселедержателем.
Векселедательский кредит - открывается клиентам, оформляющим отсрочку платежа своим поставщикам векселями. При этом заемщик банка является векселедателем.
Инкассирование векселей - выполнение банком поручения клиента (векселедержателя) по получению платежа по векселю в установленный срок.
Домициляция векселей - операция по выплате банком в качестве особого плательщика по поручению и за счет клиента (векселедателя) предъявляемых к платежу векселей.
Законодательные основы проведения банками вексельных операций
Федеральный закон «О переводном и простом векселе», № 48-ФЗ;
Письмо ЦБ РФ «О банковских операциях с векселями», № 14-3/30.
Вексель - универсальный финансовый инструмент, который одновременно может выполнять несколько экономических функций. Он используется как инструмент кредирования (или как средство мобилизации заемных средств), широко применяется в качестве расчетного средства, средства платежа, средства налоговых расчетов, а также выделяют весьма привлекательную его функцию как средства вложения временно свободных денег и источника дохода, он может служить обеспечением возврата ссуды при получении кредита в банке, а также и инструментом денежно-кредитной политики ЦБ.
Виды операций, проводимых банками с векселями
Сегодня коммерческие банки предлагают следующий спектр услуг, связанных с вексельным обращением:
- продажа векселей со скидкой (дисконтом) от номинала;
- продажа процентных векселей;
- кредитование векселями банка с процентной ставкой меньшей, чем ставка ЦБ РФ;
- учет и оплата простых векселей других эмитентов по ставкам банка;
- учет (оплата до наступления срока) векселей банка;
· кредитование под залог векселей;
· ответственное хранение векселей различных эмитентов;
· домициляция векселей;
· принятие векселей на инкассо - получение банком денег по векселям других банков от имени клиента и т.д.
Вексельные программы, разрабатываемые многими российскими банками, являются важнейшим инструментом системы безналичных расчетов. В банковской практике известны десятки эффективных схем вексельных расчетов и вексельного финансирования с учетом опыта вексельного обращения внутри России, практики налоговой отчетности, бухгалтерского учета. Банки способствуют значительному ускорению денежного обращения, производя учет векселей, организацию взаимозачетов требований и получая при этом комиссию и эмиссионный доход.
3.3. Вексельное кредитование. Учет и переучет векселей. Залоговые операции банков с векселями
В качестве основной экономической функции векселя классически выступает кредитная, используемая для оформления кредитных отношений между поставщиком и покупателем, экспортером и импортером, кредитором и заемщиком. Приняв форму образования задолженности (отсрочки платежа), лишь по истечении определенного срока он превращается в средство платежа. Такая кредитная функция выражается в основном в коммерческом кредите, но существует также отдельная область отношений, получившая очень широкое распространение в период восстановления вексельного обращения в России - это вексельное кредитование с участием коммерческих банков
Банки практикуют следующие виды вексельного кредитования:
Выдача кредита векселями банка .
Юридическое лицо может получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту. Кредит может осуществляться:
Срочными векселями . Процентная ставка при кредите срочными векселями банка зависит от срока погашения векселя (размер ставки уменьшается, приближаясь к 0 при увеличении срока векселя над сроком погашения кредита);
Векселями с оплатой по предъявлении . Проценты за пользование таким кредитом зависят от срока обращения векселя, но, тем не менее, меньше ставки обычного рублевого кредита.
Предъявительский кредит.
Векселедательский кредит.
Предъявительский кредит предполагает, что банк выкупает у клиента вексель третьего лица с дисконтом , а погашает в указанный срок у векселедателя по номиналу. Эта форма присуща предприятия, широко предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам, и, следовательно, имеющим солидный вексельный портфель, часть которого и предъявляется банку для продажи (учета).
При векселедательском кредите клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги. Получатели таких векселей затем предоставляют их в свой банк, которые, в свою очередь, пересылают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого кредита, т.е. предполагается, что клиент получает в банке ссуду под свои собственные коммерческие векселя.
Как правило, векселедательский кредит нужен покупателям, а предъявительский продавцам. Самое главное отличие между этими формами кредитования в том, что, во-первых, при векселедательском кредите заемщик является векселедателем, а при предъявительском - векселедержателем. При этом, при предъявительском кредите денежные средства получает непосредственно заемщик и уже потом распоряжается ими по своему усмотрению, а при векселедательском кредите денежные средства получает владелец векселя.
Предъявительский кредит (рис. 3.1) открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей. Такие кредиты часто выдаются крупным компаниям с большим пакетом векселей.
Рис. 3.1. Схема предъявительского кредита
1. Продавец предоставляет отсрочку платежа по товарам и услугам, которые он поставляет, и которая оформляется векселем - коммерческий кредит
2. Векселедержатель передает в банк вексель для учета (т.е. для досрочного получения
денег по векселю, т.е. для получения ссуды).
3. Банк учитывает вексель с дисконтом, т.е. выдает ссуду.
5. Банк векселедателя по наступлении срока платежа по этому векселю, предъявляет его
к оплате.
6. Плательщик (векселедатель) полностью оплачивает вексель.
7. Деньги зачисляются на счет банка - кредитора
Предъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.
Учетный кредит банк предоставляет векселедержателю путем покупки (учета) векселей до наступления срока платежа (по индоссаменту), в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей, т.е. предъявитель становится должником по векселю в качестве одного из надписателей, а банк - кредитором - векселедержателем.
Векселя предъявляются в банк к учету при реестрах. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. Затем векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяются правильность заполнения всех реквизитов, а также полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, и подлинности этих подписей. Целью проверки экономической надежности векселя является установление полной уверенности его оплаты всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе. Для этого банки должны пользоваться услугами аудиторских фирм и другими источниками сведений о кредитоспособности.
Взимаемый банком процент от вексельной суммы (называемый учетным процентом или дисконтом) удерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учета (покупки). Его величина определяется по формуле:
В*Т*П
С =----------------- , где
С-сумма дисконта;
В -сумма векселя;
Т-срок (в днях) до наступления платежа по векселю;
П-годовая учетная ставка процента;
360 - количество дней в году.
Банки к операции учета векселей должны подходить очень осторожно, т.к. помимо риска неполучения платежей вексельных сумм, они несут и риск безвозвратной потери нотариальных и судебных издержек. Поэтому принимаемые к учету векселя должны быть многократно проверены на предмет соответствия законодательству их формы и содержания, а также - быть подписанными не одним, а как минимум - двумя, лицами с известной банку высокой платежеспособностью
Залоговый кредит предполагает, что в качестве залога банк принимает от заемщика векселя. При выдаче такой ссуды банк не входит в число обязанных по векселю лиц.
Специфика такого кредитования заключается в следующем: при залоге векселей собственность на векселя банку не переуступается, так как они только закладываются на определенный срок до наступления срока платежа; ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60-90% номинальной стоимости векселя; возврат кредита осуществляется заемщиком, а не векселедержателем, как при учете. Если клиент неплатежеспособен, то банк сам предъявляет векселя к платежу.
К принимаемым в залог векселям, банк предъявляет те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым. Оптимальным для банка является вариант, когда заемщик предлагает заложить векселя самого банка. Это устраняет риск оценки платежеспособности векселедателя, так как им является банк. В результате этого банк может пойти на снижение процентной ставки по кредиту или увеличение объема его выдачи.
Векселедательский кредит (рис. 3.2)
предоставляется клиентам, которые выдаю!
под этот кредит векселя на оплату товароматериальных ценностей, работ и услуг, оказы
ваемых другим организациям, предприятиям и лицам. Последние представляют такие
векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытой:
ему векселедателем кредита.
Рис. 3.2. Схема векселедательского кредита
Покупатель выписывает вексель в оплату товара, услуг, им полученных, за счет кредита открытого ему в своем банке.
Векселедержатель представляет вексель в свой банк для получения платежа по нему.
Банк векселедержателя пересылает их в банк векселедателя для учета векселя.
Банк векселедателя учитывает вексель за счет открытого кредита векселедателю и зачисляет деньги на счет банка продавца.
Банк продавца перечисляет денежные средства своему клиенту.
Банк векселедателя предъявляет вексель по наступлению срока платежа к оплате должнику.
Векселедатель оплачивает вексель и проценты за кредит и погашает кредит.
Векселедательский кредит может иметь и другие формы, такие как, например, акцептный кредит. В этом случае векселедатель выставляет на известный своей надежностью банк вексель, который банк заранее акцептует. Затем векселедатель расплачивается таким векселем за поставленные ему товары и услуги. Банк оплачивает этот вексель либо из соответствующего покрытия, которое векселедатель имеет в банке, либо из открытого векселедательского кредита. В данном случае плательщиком по векселю является известный банк, который, таким образом, в дополнение к платежеспособности своего клиента присоединяет свою репутацию.
Векселя, акцептованные банком (банковские акцепты), широко применяются в внешнеторговых операциях. В Российской Федерации пока не сложился рынок банковских акцептов, поскольку операции купли-продажи акцептованных иностранными банками тратт носят единичный характер, а операции с траттами, акценптованными российскими банками, практически отсутствуют.
Формами обслуживания вексельных кредитов банков являются:
Инкассирование векселей.
Инкассо векселя - операция, при которой банк по поручению своего клиента совершает действия, связанные с доставкой плательщику векселя для получения платежа по нему, с зачислением суммы векселя на текущий счет клиента.
Держатель векселя для получения по нему платежа не должен пропустить срока предъявления векселя, переслать его или лично явиться на место платежа. В современных условиях эти расходы могут составить значительные суммы, а риск потери при пересылке достаточно велик.
Банк может выполнить эту процедуру по поручению клиента. Передача векселя на инкассо банку служит гарантией того, что все формальности, связанные с получением платежа, будут выполнены своевременно и грамотно, что в конечном итоге сокращает время поступления средств на текущие счета клиентов и ускоряет движение оборотных средств. На векселе, передаваемом банку на инкассо, векселедержатель оформляет на имя банка препоручительный индоссамент.
Преимущества инкассации состоят в следующем:
□ банки, имея широкую филиальную сеть и корреспондентов, могут сыграть роль по
средника между сторонами по векселю наиболее дешево, надежно и быстро;
□ передавая вексель на инкассо в банк, векселедержатель избавляется от необходимости
следить за сроками векселей, предъявлять их к платежу или протесту, знать и выполнять все формальности, нужные для совершения этих актов;
□ при наличии в банке расчетного счета векселедержатель выигрывает на том, что полученные суммы банк немедленно зачисляет на его счет, иначе последний не смог бы воспользоваться ими все время, которое потребовалось на пересылку денег.
Представляя существенное значение для векселедержателя, операции по инкассированию выгодны и для банка:
- операции носят для банка практически безрисковый характер;
o банк не отвлекает собственные средства, несмотря на то, что в каждом отдельном случае банком взимается незначительное вознаграждение, в общей сложности банк извлекает определенную прибыль;
o банк имеет по этим операциям минимальный риск и при этом не вкладывает собственные средства;
o банк привлекает крупные средства, получаемые от векселедержателей, так как большинство из них имеет расчетные счета в банке.
Домициляция векселей.
Обычно такую функцию выполняет банк, выполняющий поручения своего клиента - плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Операция осуществляется банком на основе заключенного им договора с клиентом. В этом случае, банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежей, а плательщиком т.е. в задачу банка входят оплата векселей клиента, соблюдение процедуры предъявления векселей к оплате.
Банк производит платеж по векселям клиента, предъявленным к оплате, только в случае заблаговременного предоставления последним достаточной суммы денежных
средств для погашения векселей. Клиент - плательщик сам обязан к сроку платежа по векселю либо обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банк, либо заранее забронировать сумму платежа на отдельном счете. В противном случае баш отказывает в платеже, и вексель протестуется в обычном порядке против векселедателя.
Для банка домициляция векселей является прибыльной операцией т.к. за нее он получает комиссионное вознаграждение, и в тоже время, выступая в качестве домицилян-та, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится.
Абонирование векселей.
Аваль выражается надписью, которая может быть выполнена как на лицевой стороне, так и на оборотной, либо на добавочном листе (аллонже). Аваль может выражаться словами типа «считать за аваль» или другой аналогичной по смыслу подписью авалиста. Банковская гарантия (аваль) может быть предоставлена и использована в полной сумме векселя и в части вексельной суммы.
За выдачу вексельного поручительства банки берут плату в виде процента. Подписав вексель, авалист отвечает по нему так же, как и тот, за кого он дал аваль. Основанием ответственности авалиста является только неисполнение обязательства лицом, за которое он дал аваль. Банк, оплативший регрессный иск по векселю, имеет право требования к лицу, за которое он поручился, и ко всем другим лицам, обязанным перед ним.
Постоянный контроль и надзор ЦБ РФ за деятельностью коммерческих банков делает из банка состоятельного гаранта. Но согласно существующей ситуации, расходы по авалированию векселей не могут рассматриваться как расходы, связанные с производством и реализацией продукции, поскольку в данном случае авалирование выступает гарантией платежа по векселю, т.е. услуга оказывается банком не предприятию векселедателю, а векселедержателю. Т.о. расходы по авалированию векселя не относятся на себестоимость для целей налогообложения. Кроме того, эти расходы не могут включаться в состав внереализационных доходов. Поэтому предприятию не выгодно прибегать к такому виду услуг. Что является тормозом в развития вексельного обращения в России.