Менее чем через месяц после начала операций с китайским юанем он занял 5-е место по объему наличных валютных операций у клиентов крупных российских банков. Своих почитателей юань нашел в прогнозируемых и понятных «местах». Чаще всего валютно-обменные операции с ним совершают жители регионов Дальнего Востока. А в бизнесе он популярен у наших компаний-импортеров, которые работают с Китаем.
Что касается граждан, то те клиенты банков, которые хотят приобрести китайский юань для сбережений или расчетов, покупают его в безналичной форме, открывают вклад, отмечают эксперты. Причина в том, что наличные деньги имеют высокую себестоимость их завоза российскими банками для реализации через обменные пункты.
Однако лучшие перспективы, вполне возможно, еще впереди, считает профессор кафедры фондового рынка и инвестиций НИУ «Высшая школа экономики» Александр Абрамов : «Я думаю, объемы операций с китайской валютой в следующем году еще больше вырастут, — прогнозирует эксперт. — Тем более что китайский юань — еще один способ защитить свои капиталы. Однако думаю, что совсем массовым юань не станет, так как для зарабатывания позитивной истории нужно много лет, а риски замедления для китайской экономики никто не отменял. И бросаться в банки открывать счета в юанях пока не стоит».
Глава Сбербанка заявил о намерении с 2016 года запустить розничные продукты в китайской национальной валюте. Герман Греф подчеркнул, проекты начнут действовать пока в пилотном режиме. Во время встречи с журналистами банкир отметил, следующий год станет новым шагом в развитии экономических и торговых отношений с Китаем. Именно поэтому необходимо начать расширение финансовых операций с использованием юаней.
Вначале проект стартует на территории Дальнего Востока, затем начнется расширение новой стратегии. Список розничных продуктов в китайской валюте будет опубликован, как только сотрудники госбанка разработают линейку и откорректируют условия.
«Это вклады, в первую очередь. Кредиты, если сейчас кому-то нужны юани, можем выдать. Спрос очень маленький», - сказал он.
Греф отметил, что спрос на инструменты в юанях пока не очень заметен.
«Юань является экзотической валютой, но шума вокруг нее больше, чем спроса. А мы движемся за спросом. Поэтому мы начнем пилотировать такие продукты с Дальнего Востока, попробуем их там, где зона наибольшего торгового обмена с Китаем», - отметил он.
С октября 2016 года китайский юань войдет в список резервных валют Международного валютного фонда (МВФ). Такое решение было принято на заседании исполнительного совета МВФ 30 ноября. Последний раз список включенных в корзину валют менялся в 1999 году - тогда из него исключили французский франк и немецкую марку и включили евро. Юань станет третьей по весу валютой в корзине (10,92%), сократив сильнее всего долю евро (после включения новой валюты его вес составит 30,93% против прежних 37,4%). Доллар сохранит долю в 41,73%, доли иены и фунта составят 8,33 и 8,09% соответственно.
В финансовой сфере есть множество возможностей для вложения собственных средств. Каждый банк предлагает свои программы. Не так давно появилась новая возможность - вклады в юанях. Китайская валюта раньше была «закрытой», поскольку была под защитой Пекина. Но сейчас каждый человек может вложить средства именно в юанях.
Банки предлагают разные программы, у которых есть свои условия. Хоть счета в юанях в России не очень популярны, все же многие организации предлагают их оформление. По мнению специалистов, такие вклады могут быть прибыльными, если знать некоторые тонкости.
Особенности вкладов
Выгодны ли вклады в юанях? Эксперты полагают, что такие вложения считаются удачным диверсификационным ходом. Есть несколько факторов, из-за которых можно смело открывать счет в валюте Китая:
- курс юаня вряд ли понизится, это подтверждают котировки;
- есть вероятность, что юань будет расти;
- китайская валюта считается прекрасным способом диверсификации инвестиций.
Эксперты полагают, что шансы падения у этой валюты низкие. Причиной этого является недооценка юаня. Китай долгое время поддерживает рост валюты для экспорта. Возможно, в дальнейшем она будет расти, что положительно повлияет на экономику страны. В КНР развиваются производства многих государств.
Специалисты полагают, что если учитывать покупательную возможность США и Китая, то последний спустя несколько лет может быть впереди Америки. Вклады в юанях считаются беспроигрышным вариантом. Держать деньги в этой валюте выгодно. Риск, относящийся к вкладам в юанях, заключается в том, что на протяжении некоторого времени актив может не меняться.
Риски
Юань является новой валютой для инвестиций, поэтому есть некоторые риски. К ним относят упущение других, выгодных инвестиционных возможностей. Хоть экономика Китая развивается, все же в ближайшее время курс юаня не будет расти. Есть риск и того, что в будущем Пекин запретит переводить свою валюту в доллары, но это маловероятно.
Чтобы не прогадать, следует взвесить преимущества и недостатки валюты. Также необходимо выбрать организацию и подходящую программу, благодаря которой инвестирование будет выгодным. На основе этого клиент сможет решить, стоит ли хранить деньги в китайских юанях.
Предложения банков
В России китайская валюта в банках только начала использоваться. Не все организации в юанях. Только некоторые учреждения готовы предложить такие программы. К ним относят:
- ЗАО «ББР Банк»;
- ОАО «Банк Зенит»;
- ОАО «Межрегиональный коммерческий банк развития связи и информатики»;
- ЗАО АКБ «Газбанк».
Ставки еще не такие высокие, как хотелось бы клиентам. Они от 0,05 до 2,75%. Но нужно учитывать, что есть вероятность получения прибыли на курсовой разнице. А курс валюты к рублю на 27 февраля 2017 г. равен 8,36.
Предложение Сбербанка
Как утверждают экономисты, сотрудничество России и Китая будет развиваться. Поэтому вклады в юанях в Сбербанке будут необходимостью. Оформляя их, можно не беспокоиться о конвертации по невыгодному курсу. Открывать счет нужно тем гражданам, которые пользуются обеими валютами.
Сбербанк не оформляет в юанях. Можно лишь открыть простой счет, используемый для платежей и переводов. Вклады делятся на «универсальные» и «до востребования». Каждая программа имеет свои особенности.
Условия вкладов
Вклады в юанях для физических лиц открываются на срок до 5 лет, но их можно продлевать. Ставка по счету равна 0,1%. Для открытия вклада требуется 5 долларов США.
Клиент может вносить средства, а также снимать их. Но минимум всегда должен быть на счете. Вклад «до востребования» открывается с подобными условиями, только он бессрочный, поэтому может использоваться постоянно.
Что требуется?
Для открытия вклада необходимо предоставить документы:
- паспорт;
- заявление;
- анкету.
С открытием счета подписывается договор, после чего деньги зачисляются. Для открытия вклада у клиента должна быть китайская валюта. Но тут все просто - нужно лишь в рублях, которые будут переведены в юани.
Покупать ли валюту для инвестиций?
Хоть экономика Китая стала развитой, все же валюта слаба, чтобы ее считать мировой. По мнению специалистов, юань станет востребованным не в ближайшее время, а в будущем. Поэтому выгоднее класть средства на длительный период, что обязательно оправдается. Но для краткосрочных инвестиций вклады лучше не открывать.
Счет в китайском банке
Чтобы открыть счет в китайском банке, необходимы мобильный телефон, паспорт и 15 юаней. Также потребуется оформить 2 документа. В первом обознаются и номер телефона, а также вид деятельности. Второй документ включает сведения о паспорте. В них обязательно надо поставить подпись.
Потом клиент вносит 15 юаней и получает карту, срок действия которой 10 лет. Этот банковский продукт позволяет работать с интернет-банками Китая. Процедура активации не нужна.
Выгодные вклады
Юань считается экзотической валютой в России. В ВТБ 24, банке "Зенит", "Промсвязьбанке" можно открыть вклады, ставка у которых находится в пределах 2-3%. Открывать счета лучше на долгосрочный период, чтобы была перспектива получения выгоды.
Таким образом, вклады в китайской валюте выгодны, если их открывать на долгосрочный период. Перед оформлением счета нужно ознакомиться с программами нескольких банков, после чего выбрать подходящие условия. Внимательный подход в этом случае обеспечивает дальнейшее получение хорошего дохода.
Юань движется к тому, чтобы стать расчетной валютой в мировой экономике. Но это будет долгий путь.
В последние годы Китай начал активно продвигать использование юаня в двусторонних соглашениях со многими странами мира. Роль китайской валюты среди ведущих мировых валют становится все более значимой на фоне роста экономики Китая. За 2017 год юань по отношению к доллару США вырос на 7%. А на днях, после новости о возможных поправках к конституции Китая, которые могут продлить полномочия Си Цзиньпина и после 2023 года, он резко подорожал.
Что мешает юаню?
На фоне этих событий многих игроков рынка интересует вопрос: станет ли юань полноценной резервной валютой, которая будет конкурировать с долларом в международных расчетных операциях? Для этого, по мнению экономиста Алмаса Чукина, нужно, чтобы юань свободно конвертировался.
— Стать мировой валютой юань пока вряд ли сможет
Китаю надо еще обрести статус главной торговой страны мира. А пока это не так, хотя перспективы есть. Влияние Поднебесной растет.
Главная проблема сейчас в том, что в Китае есть ограничения по переводу денег
К примеру, если вы захотите взять и отправить из Китая куда-нибудь миллион долларов, вам просто не разрешат это сделать. Так что полной свободы нет, — отмечает он.
Алмас Чукин
По его словам, на продление срока Си Цзиньпина рынок отреагировал позитивно, потому что текущий его срок — последний. А раз так, через два-три года в обществе появилась бы нервозность, кто будет следующим во главе страны.
Чего ждать?
Но продление полномочий Си означает некоторую стабильность, что успокаивает инвесторов. С ним солидарен и экономист Рустем Жансеитов.
— Возможное продление срока Си Цзиньпина и укрепление юаня говорят о том, что
и Китай, и его партнеров устраивает нынешний экономический курс Поднебесной
Думается, что значение и вес юаня в долгосрочной перспективе будут укрепляться, — предполагает Жансеитов.
Рустем Жансеитов, источник: Atameken Business Channel
Экономист Магбат Спанов тоже ожидает дальнейшего укрепления юаня. Значит, в краткосрочной перспективе в эту валюту можно вкладываться. А что будет в дальнейшем — зависит от внутренней политики Китая. Однако сейчас, по его мнению, юань переоценен.
— Вообще,
для экономики Китая выгоднее бы было, чтобы юань был девальвирован
Это бы дало возможность Китаю еще нарастить экспорт. Но вот для его политики такой высокий курс — хорошо, — считает он.
Повлияет ли юань на тенге?
Совершенно иное мнение по поводу инвестиций в юань как инструмент дохода у Жансеитова. Да, в ближайшем будущем использование юаня в качестве расчетной валюты в мировой экономике будет расти, увеличится его влияние в мировой финансовой системе, благодаря таким инструментам как Union pay и другие. Однако
на краткосрочную перспективу вкладываться в юань невыгодно
Оказаться интересным это может лишь в долгосрочной перспективе.
Что касается доллара, по мнению экономиста, возможно, он будет ослабевать, хотя прямого давления юань на доллар еще не оказывает.
— Что уж говорить о тенге, который больше зависит от рубля и нефти. И это пока трудно изменить, — заключает он.
В последнее время Россия все больше связывает свои отношения с Китайской Республикой, поэтому прогноз юаня на 2018 год интересует многих россиян практически так же, как и . Эксперты считают, что сегодня юань является одним из основных конкурентом , и в ближайшем будущем он может занять место мировой валюты, на которую будут ориентироваться практически все страны. Данный факт подтверждается те
м, что уже сегодня огромное количество финансовых операций проводиться в валюте Китайской Республики, а значит ее прогнозы на ближайшее будущее следует изучать с особенной тщательностью.
Юань является достаточно интересной валютой, и есть несколько фактов, которые о нем необходимо знать каждому. Она не подлежит свободной конвертации и не может свободно меняться на любые мировые деньги по плавающему курсу. Она привязана к доллару, и плотная связь между китайской и американской валютой приводит к тому, что последняя сегодня способна оказывать на нее существенное влияние.
Китайская Республика является страной экспортером, которая в основном продает продукцию собственного производства в США. Очень часто китайские власти искусственно занижают курс юаня, потому что в этом случае их товары становятся дешевле на мировом рынке и страна получает прибыль. Однако искусственное занижение курса помогает экспорту товаров, но при этом негативно отражается на состоянии инфляции, поэтому властям приходиться постоянно маневрировать и принимать важные решения, чтоб и повышать свой экспорт, и при этом наращивать объемы ВВП.
Прогнозы на 2018 год
Откровенно говоря, на сегодняшний день практически никто из специалистов не может дать точного прогноза на развитие китайской валюты по отношению к рублю, потому что для этого необходимо учитывать факторы, влияющие на стабильность экономики обеих стран. Проблемой в данном случае является то, что мировой кризис привел к отсутствию стабильности как российской экономической системы, так и китайской, поэтому курс юаня к рублю на 2018 год является примерным, и этот факт необходимо обязательно принимать во внимание при изучении прогнозов.
Составляя прогнозы, экспертам необходимо брать за основу то, что власти Китая целенаправленно занижают валютную котировки юаня, потому что это положительным образом отражается на развитии китайской экономической системы. Однако влияние властей на курсы валют в КНР не слишком критично для российского рубля, потому что последний зависит от (хотя российское правительство и пытается на сегодняшний день отойти от этой зависимости).
Эксперты не ожидают серьезных колебаний китайской валюты в 2018-м году, потому что она не пользуются слишком серьезным спросом на мировом рынке, и, вероятнее всего, один юань будет стоить около 10,4 рублей. Однако находятся и такие эксперты, которые считают, что его стоимость может стать и меньше 10 рублей, хотя развитие данного события и маловероятно. В целом, большинство экспертов ожидает, что ее среднегодовой рост будет составлять примерно 10 %. Конечно, делается поправка на то, что показатели могут меняться по причине принятия тех или иных решений властей КНР, однако именно эти цифры считаются наиболее вероятными.
Процесс формирования курса
В любом случае не стоит забывать о том, что прогноз юаня в России находится в зависимости от стоимости американского доллара, хотя сегодня данная зависимость и становится менее ощутимой (из-за ослабления валюты США). Известно, что основным инструментом формирования курса денежной единицы КНР является контролированная , которую власти инициируют самостоятельно с целью улучшения продаж производимых на экспорт товаров. Многие эксперты могут назвать девальвацию негативным для экономики событием, но власти Китая так не считают, и они доказывают, что данное событие можно использовать для своей пользы, потому что их денежные единицы сегодня можно охарактеризовать двумя словами – надежность и независимость.
Обсуждая прогноз китайского юаня на 2018 год, нельзя не сказать несколько слов о том, стоит ли хранить собственные финансовые накопления в китайской валюте. Как уже было сказано выше, популярность юаня на территории России сегодня растет, поэтому многие люди задумываются о том, чтобы хранить свои сбережения именно в ней (хотя раньше приоритетным в данном вопросе являлся американский доллар). Многие считают что хранение денежных средств в валюте КНР позволит защитить их от стремительной инфляции, которая сегодня наблюдается на территории России (безусловно, данный показатель за последний год существенно снизился в сравнении с тем, каким он был в самом начале , но проблема ещё окончательно не решена).
Хранить собственные сбережения в данной валюте, согласно последним рекомендациям экспертов, можно, но стоит понимать, что подобный способ подходит только тем, кто хочет их просто сохранить. Рассчитывать на то, что можно будет заработать на обмене валют, не стоит, потому что прогноз курса юаня к рублю на 2018 год в России отличается относительной стабильностью, а для получения заработков подобным путем хранение денег в валюте КНР не подходит.
В завершение можно подвести итог всему сказанному выше тем, что отношения между Китаем и Россией сегодня становятся намного лучше, поэтому упускать из виду курс денежных средств данной страны не стоит. Китайская экономика постепенно прогрессирует, а ее рынок сегодня считается наиболее масштабным в мире, в результате чего страна начинает завоевывать особое место на политической карте мира, поэтому вероятность того, что денежные средства этой страны займут заслуженное место на мировом рынке, достаточно высока. Соответственно, юань может в будущем использоваться для финансовых расчетов наравне с европейскими или американскими деньгами, и следить за ним рекомендуется с особенной тщательностью.
Экономика китая и динамика курса юаня в 2016 году
Экономика Поднебесной уже является второй по величине после экономики США. А фондовый рынок по объему сопоставим с американским. Доля юаня в международных расчетах растет. Он начинает свободно торговаться на рынке. Однако в Китае наблюдается немало проблем, которые беспокоят инвесторов. Попробуем разобраться в том, что происходит в крупнейшей азиатской экономике, и стоит ли вкладываться в ее национальную валюту.
Какие факторы влияют на экономику и биржи Китая
Китай глубоко интегрирован в международную систему торгово-финансовых отношений. О нем часто говорят, как о мировой фабрике и индустриальном гиганте. Главным залогом развития этого азиатского тигра стала экспортная ориентированность. Поэтому курс юаня много лет стремился к росту. В то же время страна является крупнейшим импортером как сырья, так и высокотехнологичных товаров. Последние 30 лет в ней шел активный процесс урбанизации населения и повышения уровня благосостояния. Поэтому стоит выделить два основных фактора роста Поднебесной – внешний спрос и внутренний спрос.
Экспорт. Внешний спрос.
Благодаря дешевой рабочей силе Китай смог завоевать роль мирового производителя. Западные компании ради оптимизации издержек переводили на его территорию свои предприятия и одновременно делились технологиями. По мере ускорения темпов индустриализации и притока капитала закономерно росло благосостояние населения. На данный момент Китай уже не является самым дешевым производителем. В других азиатских странах выпускать продукцию становится выгоднее.
В то же время развитые экономики подошли к своеобразной точке товарного насыщения. После событий 2008 года стало очевидно, что мир столкнулся с новым кризисом перепроизводства. Экспорт китайской продукции в Европу и США составляет около 40%. При сокращении спроса в этих регионах объем заказов на заводах мировой фабрики закономерно снижается. Но специфической проблемой Поднебесной является наличие огромных избыточных мощностей. И это при том, что экономика страны во многом остается плановой.
Внутренний спрос.
Проблемы на внешних рынках побуждают Китай к стимулированию потребления внутри страны. И здесь возникает дилемма. Ведь для увеличения внутреннего спроса необходимо повышать благосостояние населения.
А это уже приводит к тому, что производство товаров на территории страны становится более дорогим. Тем не менее, несколько лет назад Китай официально объявил о том, что переориентирует свою экономику на собственного потребителя. В этом случае доля услуг в структуре ВВП должна вырасти. Неизбежно образование среднего класса. А повышение производительности труда будет происходить за счет автоматизации. Эти процессы идут. Но не так гладко, как хотелось бы. Промышленность КНР располагает слишком большим количеством заводов и фабрик. Множество инфраструктурных проектов уже оказывается невостребованным. А инвестиции в них приносят убытки. На рынке недвижимости надулся пузырь. В то же время долговая нагрузка достигает опасных значений.
Проблемы Поднебесной не новы. КНР столкнулась с двумя типами кризиса. Кризис перепроизводства, характеризующийся сокращением спроса на выпускаемую продукцию. И кризис перехода экономики из разряда индустриальной в статус постиндустриальной (то же самое было и в Японии в 80-ых годах). Китай уже не сможет расти прежними темпами по естественным причинам. Но его положение усугубляется тем, что он создал слишком много производств, которые придется закрывать. Долговая нагрузка высокая. А процесс переориентации на внутренний рынок тормозится.
Чтобы стимулировать внутренний рост, власти решили подтолкнуть население к игре на бирже. В результате ценные бумаги стали приобретать граждане, не обладающие ни знаниями, ни квалификацией. Популяризация фондового рынка привела к тому, что на него массово пошли финансово безграмотные люди. В итоге индексы быстро выросли, и надулся еще один пузырь.
Но так как рост акций был фундаментально не обоснован – вскоре начался закономерный обвал. Китайская экономика не является в полной мере рыночной. В ней высока доля государства. По привычке регуляторы решили остановить падение запретительными мерами – ограничили заявки на продажу, стали закрывать торги. Это лишь усилило панику и привело к исходу иностранных инвесторов. Сейчас динамика курса юаня по отношению к доллару отрицательная. Хотя тому виной не только отток капитала, но и действия китайского ЦБ.
Какова будет динамика курса юаня и стоит ли его покупать?
Прежде, чем прогнозировать курс юаня, следует уточнить, что эта валюта не является полностью рыночной. Фиксированный диапазон колебаний (довольно узкий) устанавливается регулятором с привязкой к доллару и другим валютам. Ради стимулирования экспорта НБК проводит мягкую девальвацию, которой способствует отток капитала.
Курс национальной валюты понижают для возвращения конкурентного преимущества. За два года китайская валюта потеряла к доллару 9%. В 2016 году такая динамика курса юаня, скорее всего, сохранится. Но точно предсказать этого нельзя, потому что никто не знает ни силы дальнейшего падения фондового рынка, ни глубины проблем в экономике. Действия регуляторов КНР искажают реальную картину.
Если говорить о курсе юань/рубль, то китайская валюта выглядит в этой связке более устойчивой. Даже при дальнейшей девальвации с учетом привязки к доллару она потеряет не очень много. Но если во второй половине года рубль из-за разворота нефтяных котировок начнет расти – то пара ослабнет. Покупать юань за рубли можно с целью диверсификации. Но особого смысла в этом нет. Доллар в текущем году выглядит более привлекательным.
Влияние Китая на мировую экономику и биржи
Китай очень сильно влияет на мировую экономику. Кроме того, что он много производит, он еще и много потребляет. Причем как сырья, так и продукции высокого передела. В результате динамика курса юаня сказывается на всех торговых партнерах. Наилучшими технологиями пока обладают страны Запада и Япония. Поэтому даже в Поднебесной население предпочитает покупать импортную цифровую технику и автомобили. Замедление темпов роста приводит к падению спроса на широкий круг товаров.
А вот влияние китайских индексов на мировые финансовые рынки ограничено. Shanghai Composite по большей части вырос на действиях внутренних инвесторов. Однако слишком сильное падение ведет к потерям населения и разорению компаний, а также к исходу нерезидентов. В итоге экономика замедляется. Поэтому обвалы на площадках Поднебесной также вызывают негативные настроения, но не в такой мере, как китайская макростатистика.
Юань как новая резервная валюта. Хорошо это или плохо
Осенью 2016 г. вступит в силу решение МВФ о включении юаня в список мировых резервных валют. Однако это выглядит, как некое послабление Китаю. До сих пор курс юаня не является свободным, а устанавливается НБК. Но валюта Поднебесной начинает занимать все большую долю в мировых расчетах. Этим и руководствуется МВФ. Долгосрочные перспективы у юаня выглядят неплохими, ввиду роста китайской экономики. Но до американского доллара ему еще далеко. Доля последнего в мировых расчетах – 42%. А доля юаня пока лишь 1,5%. Если динамика курса юаня будет стабильной, а его доля в расчетах будет выше 40% – он может стать привлекательнее доллара. Но экономика КНР не выдержит абсолютно стабильного курса. Да и увеличение объемов займет много лет.