Формы портфельных инвестиций. Портфель акций новичка. Как я отбирал акции в портфель. Систематический риск портфельных инвестиций

который надежно защитит ваши сбережения от инфляции,
финансовых кризисов и других нежелательных факторов современной экономики

Что это такое?

О методике, которую мы используем

Состав модельных инвестиционных портфелей и соотношения между компонентами подбираются согласно принципам пассивных инвестиций и Современной теории портфеля, разработанной Гарри Марковицем (США).

В 1990 году Марковиц получил за свои изыскания Нобелевскую премию по экономике, а его методика применяется повсеместно в финансовом мире. Современная теория портфеля, основывается на математических методах, которые помогают оптимизировать состав портфеля и его показатели согласно вашему индивидуальному инвестиционному профилю.

Управление портфелем почти не требуется (принцип "Купил и Забыл" или "Buy and Hold"), что идеально подходит для непрофессиональных инвесторов.

Что будет в портфеле

Состав портфеля подбирается под финансовые цели и зависит от размера стартового капитала и инвестиционного профиля. Для определения инвестиционного профиля мы предложим вам пройти простое тестирование.

Как правило в состав портфеля входят: Акции, Облигации, Недвижимость, Драгоценные металлы. Все виды активов входят в портфель в составе широко диверсифицированных индексных инвестиционных фондов с минимальными комиссиями. Покупка активов и управление портфелем не потребует от вас какой-либо квалификации или опыта.

После предоставления портфеля вы будете знать: ожидаемую доходность портфеля, риски, результаты тестирования портфеля на исторических данных (в том числе, в кризисных ситуациях) и многое другое…

Зачем нужен портфель

Инвестиционный портфель может создаваться с разными целями.

Вот некоторые примеры, хотя жизненных ситуаций гораздо больше:

Покупка квартиры

Покупка квартиры (для проживания) через 7 лет и сохранения части инвестиционного портфеля для получения пассивного дохода

Досрочный выход на пенсию

Создать капитал, который позволит выйти на пенсию через 10 лет и жить на пассивный доход от инвестиционного портфеля.

Стать миллионером

Заработать 1 млн. долл США через 8 лет, инвестируя ежемесячные сбережения от зарплаты и других доходов

Типы портфелей

В зависимости от финансовых целей и условий, мы предоставим для вас инвестиционный портфель, который удовлетворяет вас по своим показатели и составу:

Портфель госслужащего

Российский рынок

Госслужащим в России не разрешается приобретать зарубежные ценные бумаги, поэтому в портфеле будут только высоко ликвидные и надежные российские активы, номинированные в рублях и иностранной валюте.

Портфель роста

Международные рынки

Портфель включает в себя активы разных стран: Россия, США, ЕС и развивающиеся страны. Диверсифицированный портфель лучше всего защищает капитал от большого количества рисков: инфляция, политические риски, финансовые кризисы и т.д. Доходность диверсифицированных портфелей как правило превосходит любые возможности банковских вкладов и облигаций (в валюте или рублях).

Портфель пассивного дохода

Для регулярного снятия денег

Если у вас уже есть капитал и вы хотите использовать его для получения пассивного дохода, то этот портфель подходит вам лучше всего. Он состоит только из хорошо защищенные консервативных активов, приносящих регулярный доход (дивиденды и купоны облигаций). Сами сбережения будут в сохранности и защищены от инфляции.

Почему именно мы?

Мы одни из немногих в России, кто работает по схеме Fee-Only.

Советники со схемой оплаты Fee-Only НИКОГДА не берут комиссии и не продают финансовые продукты (управляющих компаний и брокеров). Для нас важны прежде всего Ваши цели и задачи, а не комиссии партнеров. Поэтому мы предлагаем только самые выгодные решения из всех существующих на мировых рынках.

Наша компания входит в состав Национальной Лиги Независимых Инвестиционных Советников (НЛ НИС) и не является банком, брокером или управляющей компанией.

Кто вам нужен надежный финансовый советник или продавец финансовых продуктов и услуг?

Что вы получите?

Описание портфеля

Главный документ, в котором описан инвестиционный портфель. Здесь мы подробно рассказываем о характеристиках портфеля, рисках, которым подвержены активы. Приводим результаты тестирования портфеля на исторических данных. Даем рекомендации относительно приобретения ценных бумаг и многое другое …

Соотношение активов

Удобная таблица в формате EXCEL, которая поможет определить, какую именно сумму надо потратить на приобретение каждой ценной бумаги, входящей в портфель.

Вы сможете проконсультироваться с опытным финансовым советником, узнать все детали инвестиционной стратегии и задать интересующие вас вопросы.

Пример исторической доходности сбалансированного портфеля в рублях


Срок
инвестиций

Несмотря на то, что инвестирование считается более спокойным видом заработка, чем трейдинг, оно также требует внимательного и осознанного подхода. Особенно это актуально, если речь идёт о долгосрочном инвестировании. Что учитывать на этапе планирования инвестиций? И как грамотно составить долгосрочный инвестиционный портфель? В нашей статье мы рассмотрим основные принципы подхода к долгосрочному инвестированию.

Долгосрочный инвестиционный портфель : с чего начать?

Как и в любом важном деле, в инвестировании сначала необходимо определиться со своими целями. Почему? Потому что от изначальных целей будет зависеть и состав инвестпортфеля. К примеру, если главная цель инвестора – сохранить и немного приумножить капитал, он будет делать упор на надёжность, а не гнаться за доходностью инструментов, выбираемых для портфеля. Если же его цель, напротив, значительно приумножить первоначальные инвестиции, он, скорее всего, будет готов к большим рискам.

Помимо целей, инвестору стоит решить для себя, на какой срок он готов инвестировать. От этого также зависит выбор инструментов для портфеля. Но поскольку в этой статье мы рассматриваем именно долгосрочные инвестиции, будем говорить о том, как выбирать активы для сохранения и приумножения прибыли в интервале от года и выше.

Что дальше? Разумеется, от хаотичного приобретения различных активов толку будет немного. Поэтому начинающему инвестору нужен план. Чтобы подойти к его составлению правильно, важно учитывать несколько общих принципов формирования инвестиционного портфеля.

  1. Диверсифицируйте.
    В инвестировании особенно важно не класть все яйца в одну корзину. Чтобы получать доход от инвестиций при минимальных или умеренных рисках, нужно распределить свой капитал между активами таким образом, чтобы его большая часть была вложена в надёжные и стабильные активы, а для рискованных проектов и авантюр оставалась меньшая часть.
  2. Анализируйте.
    Инвестиции без предварительного анализа проектов, в которые они делаются – опасная и рискованная авантюра. Поэтому будущему инвестору важно быть на «ты» с фундаментальным анализом и не жалеть для него времени.
  3. Не вкладывайтесь в созависимые проекты.
    Если инвестор вкладывает в активы, которые сильно коррелируют друг с другом, он сводит на нет весь смысл диверсификации рисков. Почему? Потому что при обвале цен на один актив в портфеле, за ним потянутся и связанные с ним, оставив инвестора в убытке.

Куда можно вкладывать?

Итак, общие принципы понятны. Теперь самое сложное – выбрать подходящие активы для вложений. Что доступно современному инвестору?

Начнём с активов, которые можно приобрести на финансовой бирже. Довольно популярны инструменты фондового рынка – акции и облигации. Например, из акций надёжных компаний «голубых фишек» можно составить фундамент инвестиционного портфеля. Хотя эти акции не дают огромных процентов доходности, они – хорошая возможность сохранить основную часть депозита и даже слегка её приумножить, за счёт роста доходности и дивидендных выплат.

Помимо надёжных акций, на фондовом рынке есть недооценённые бумаги молодых компаний, которые тоже могут быть очень перспективными. Но прежде чем инвестировать в них, стоит провести тщательный анализ, чтобы реально оценить перспективы и риски. В любом случае, риски таких инвестиций существенно выше, поэтому стоит осознанно сократить размер вложений в такие бумаги.

Помимо акций, для инвестиций доступны облигации, включая те, что выпускает госсектор. С помощью облигаций с разными сроками погашения можно выстроить лестницу, которая защитит от возможных потерь при изменении процентных ставок.

Также доступны инвестиции в отечественные и зарубежные фондовые индексы, а также в производные инструменты.

Что касается производных инструментов – фьючерсов на нефть и ценные металлы, доходность по ним может быть выше, но такое инвестирование требует большей активности от инвестора. В частности, ему придётся чаще мониторить рынок, чтобы уловить изменения на фьючерсном рынке и предпринять соответствующие действия.

С другой стороны, с помощью производных инструментов можно хеджировать риски по базовым, открыв противоположную по направлению позицию. Тогда в случае просадки основного актива в цене, производный поможет хотя бы частично компенсировать убытки.

Помимо фондового и срочного рынка, у инвестора есть и другие варианты. Например, можно инвестировать в перспективный стартап, или криптовалюту, однако потенциальные риски довольно высоки, поэтому стоит грамотно сбалансировать инвестпортфель, чтобы такие вложения не поставили инвестора на колени.

Всегда доступен вариант приобретения жилой или коммерческой недвижимости, если депозит позволяет.

Инвестиционный портфель: варианты

В зависимости от целей инвестора и его готовности к риску есть три варианта составления инвестиционного портфеля.

Первый вариант – консервативный портфель. Он хорошо подходит для тех, кто хочет просто выгодно и с небольшим приростом сохранить свой капитал. Для этого вида портфеля выбираются акции надёжных компаний (обычно «голубых фишек») и облигации с высокими рейтингами. Высокорисковые активы или недооценённые акции новых компаний в такой портфель не включаются.

Преимущество такого портфеля в том, что риски сведены к минимуму. Недостаток же в том, что высокой доходности по инвестициям ждать тоже бессмысленно.

Второй вариант – агрессивный портфель. Он подходит инвесторам, готовым рисковать и постоянно мониторить рынок, чтобы корректировать и реинвестировать. В этот портфель включаются акции молодых, быстро растущих компаний, спекулятивные облигации, фьючерсы. Многие трейдеры-инвесторы практикуют даже торговлю « с плечом».

Преимущество такого портфеля – можно получать самую высокую доходность, а минус в том, что доходность прямо пропорциональна рискам, и есть высокая вероятность, ошибившись, лишиться своих сбережений.

Третий вариант – умеренный портфель. По сути, это оптимальный вариант для инвестора, который хочет не только сохранить, но и заработать, при этом, не подвергая капитал высокому риску. В этот портфель включаются как надёжные ценные бумаги, так и рискованные активы, но в такой пропорции, чтобы большая часть капитала оставалась в безопасности.

Мифы об инвестировании – лучше узнать сейчас

Увы, но некоторые заблуждения насчёт инвестирования приводят к ошибкам до сих пор. Сейчас мы поговорим о нескольких таких мифах.

Инвестировать просто – один раз вложил, и забыл

Да с точки зрения анализа, инвестирование – более лёгкий процесс, поскольку чтобы выбрать актив для долгосрочных вложений, нужно провести анализ единично, а в трейдинге анализировать приходится каждый день. Однако сформированный инвестиционный портфель – это не один раз и навсегда, его необходимо периодически корректировать, в зависимости от рыночной ситуации. Да, делать это придётся реже, чем в трейдинге, и намного, однако всё равно придётся – иначе убытков или отсутствия доходности не избежать.

Цель диверсификации – защитить депозит от рисков

На самом деле, полностью защитить депозит от риска возможных потерь нереально, и, в принципе, это не нужно. – защитить основную часть депозита инвестора от неблагоприятных условий на рынке в долгосрочной перспективе. Если же новичок будет постоянно искать лучшие варианты снижения рисков, это станет самоцелью, и он упустит саму суть инвестирования.

Вывод прост – чтобы сформировать долгосрочный инвестиционный портфель, нужно чёткое понимание собственных целей, хороший план, навыки фундаментального анализа и уравновешенный подход. Научиться инвестировать с умом можно в Школе трейдинга Александра Пурнова.

А больше познавательного контента на финансовую тематику ищите на страницах нашего блога. По подписке все свежие статьи будут доступны Вам раньше, чем остальным читателям.

Одним из наиболее частых запросов начинающих инвесторов является Поэтому сегодня поговорим о том, что такое инвестиционный портфель, разберем их основные виды и на реальных примерах посмотрим, как создать инвестиционный портфель поэтапно.

  • Понятие инвестиционного портфеля
  • Виды портфелей
  • Формирование инвестиционного портфеля
  • Примеры инвестиционных портфелей

Понятие инвестиционного портфеля

На самом деле инвестиционный портфель не сильно отличается от обычного кошелька, с той лишь разницей, что в обычном кошельке мы несем банкноты и монеты, а инвестиционный портфель включает финансовые инструменты.

Успешные инвесторы умеют правильно подобрать и управлять активами в своем финансовом кошельке, чтобы получить максимум прибыли при минимальных рисках потери. В этом им помогает распределение денежных средств между финансовыми инструментами и активами. Это обусловлено тем, что если вложение денег в один финансовый инструмент окажется неудачным и приведет к потере, то остальные перекроют убыток и принесут доход.

Начинающие инвесторы ведут себя несколько иначе. Они, как алмаз, ищут тот самый единственный источник пассивного дохода, приносящий им максимальную прибыль на вложенный капитал. А найдя, вкладывают в него все имеющиеся деньги, а иногда даже заемные (вспоминаем пострадавших от кешбэри). Этот вариант может принести отличную прибыль при условии, если вы обладаете способностями Нострадамуса и успеете вовремя вывести деньги. Если нет, то подобный способ инвестирования добавит адреналина и драйва в жизнь, но не денег.

Если же подходить к делу формирования финансового портфеля с умом, то не стоит акцентироваться на активах с максимальной доходностью. Гораздо эффективнее одновременно сочетать без рисковые вложения с небольшой доходностью и инвестиции со средним и высоким уровнями риска. В этом случае, просадка по прибыли от рискованных вложений перекрывается доходом от остальных.

Таким образом, инвестиционный портфель представляет собой совокупность финансовых инструментов (акций, облигаций, депозитных и памм-счетов и т.д.), которые встречаются в нем в определенных пропорциях, соответствующих целям. Например:

  • 30% акций,
  • 20% облигаций,
  • 25% банковские депозиты,
  • 15% иностранная валюта,
  • 10% памм-счета.

Такой кошелек приносит доход в виде процентов по депозитам, выплачиваемых дивидендов, курсовых разниц и трейдинга на фондовом рынке.

Одной из главных особенностей формирования инвестиционного портфеля является пассивность, т.е. инвестор не принимает участия в деятельности компаний активы которых приобрел.

Виды инвестиционных портфелей

Виды инвестиционных портфелей, по большей части, определяются стратегией инвестирования. Практически всегда формирование инвестиционного портфеля требует одновременного сочетания нескольких видов кошельков, в зависимости от конкретных целей инвестора. В целом, можно выделить следующие:

  • Доходный.

Такой портфель ориентирован на получение максимальной прибыли при потерях, стремящемся к нулю. Его выбирают инвесторы для долгосрочного инвестирования с горизонтом в 15-20 лет.

Основными составляющими данного вида портфеля являются вложения в облигации государства, акции и облигации крупных проверенных компаний через . Такие активы приносят систематический доход в 19-25% годовых. Прибыль формируется за счет процентов от купонных облигаций и дивидендов по акциям.

  • Портфель роста.

Основной доход при формировании данного вида кошелька складывается от разницы в цене покупки и продажи активов. Т.е. купили акции по 100 руб./ед., курс вырос до 150 руб., продали и заработали 50%. Составление портфеля роста требует от инвестора опыта и определенных знаний. Его основная цель – получение существенной прибыли в 30-100% годовых. Основные объекты вложений – ценные бумаги компаний с прогнозом стремительного роста в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Сюда же можно отнести инвестирование в стартапы.

Портфель роста характеризуется высоким уровнем риска, который можно снизить систематическим отслеживанием новостей на рынке и своевременной фиксацией прибыли через продажу активов.

  • Оптимальный.

Предполагает умеренное сочетание доходности и риска. Формирование инвестиционного портфеля оптимального вида состоит, как правило, из акций крупный и проверенных акционерных обществ, характеризующихся стабильно-высокими показателями деятельности в течение последних 5 лет. Допускается приобретение ценных бумаг, подверженных резкому движению курса, но при условии постоянного мониторинга.

Приверженцами оптимального портфеля являются инвесторы, вкладывающие на 5-10 лет. Их основная цель – сохранить денежные средства от инфляции и небольшое стабильное приумножение капитала на 10-15% в год.

  • Рискованный портфель.

Подходит для инвесторов, выбирающих торговлю на рынке форекс с желанием получить самую высокую прибыль. Состоит из памм-счетов, торговых счетов для копирования сделок на форекс, криптовалюты, ценных бумаг известных брендов, начинающих эмиссию акций (Pinterest и т.д.). При этом нужно быть готовым к быстрым существенным потерям. Такие риски допустимы с акцентом на доходность в виде 300-1000%.

Классификация инвестиционных портфелей

  • Долгосрочный инвестиционный портфель

Подходит для состоятельных инвесторов с существенным стартовым капиталом. Формируется из первоначальных денег и состоит из самых без рисковых активов (акции компаний монополистов, облигации, недвижимость и т.д.). Сроки инвестирования 15-20 лет. Суть портфеля в том, что подбираются активы, не требующие постоянного контроля. Проверка и распределение портфеля осуществляется 1 раз в 3-5 лет.

Формирование инвестиционного портфеля данного вида приносит позволяет заработать 20-40% годовых. Данного типа портфельных инвестиций придерживаются крупные состоявшиеся инвесторы, включая всем известного Уоррена Баффета.


  • Краткосрочный инвестиционный портфель.

Данный вид кошелька содержит активы с коротким инвестиционным горизонтом от 1 дня до 3-4 мес. Это спекулятивные инвестиции в рынки с высокой волатильностью – в торговлю на Форекс, криптовалюту, хайповые проекты . Прибыльность таких инвестиций высока – от 0,5-1% в день. Но риск потери денег приближается к 100%. Поэтому, его выбирают в основном инвесторы с небольшим начальным депозитом для раскачки капитала и получения максимума прибыли.

  • Узконаправленный портфель

В этом случае, выбираются активы из сектора, в котором инвестор разбирается лучше всего. Например, для автолюбителей таким может стать автомобильная область. Узконаправленный портфель будет состоять из ценных бумаг автомобильных компаний с разделением на:

  • Стабильные и крупные,
  • С перспективой роста стоимости,
  • С высоким размером дивидендом.

Сюда же можно добавить инвестирование в бизнес по аренде авто или восстановление после аварий, покупка криптовалют по данной тематике на стадии IPO, приобретение раритетных и коллекционных автомобилей и т.д. Главное выбрать сферу, близкую и интересную для вкладчика.

На самом деле разновидностей инвестиционных портфелей намного больше и в чистом неизменном виде они встречаются редко. Для новичков рекомендую придерживаться первых 2-х видов.

Формирование инвестиционного портфеля


Меня часто спрашивают о том, как создать инвестиционный портфель частному лицу с нуля и сколько денег на это нужно. Ответ прост – так же, как нет универсальной машины, подходящей для любого водителя, нет инвестиционного портфеля, отвечающего потребностям каждого инвестора.

Формирование инвестиционного портфеля проще, чем вы думаете, хотя это не означает, что не придется тратить время и силы. В любом случае, оно того стоит, ведь от этого зависит финансовое благополучие вашей семьи. Ниже приведены 4 основных этапа формирования инвестиционного портфеля для тех, кто не пользуется помощью профессионального консультанта и хотел бы попробовать самостоятельно создать солидный инвестиционный портфель.

Точное и продуманное построение портфеля позволит нам достичь поставленных целей и избежать разочарований из-за ошибочных инвестиционных решений.

Шаг 1. Установка инвестиционных целей.

Прежде чем создавать портфель, стоит подумать, почему мы инвестируем и чего хотим достичь. Чем более детализированы цели, которые мы ставим, тем легче будет их достичь. Начать постановку целей рекомендую с ответов на вопросы:

  • Сколько денег нам понадобится в будущем?
  • Какую стоимость активов мы уже имеем?
  • На сколько по времени мы хотим инвестировать?
  • Какую часть капитала можем подвергнуть риску? Желаем достичь средней доходности в 8-20% без потери капитала или получать от 25% годовых, но с угрозой потери части вложенных средств?

Целью может быть: покупка квартиры, машины или дачи, отдых за границей или создание пассивных источников дохода, кроме заработной платы. Сумма обязательно должна быть указана в цифрах.

  1. Обязательно указываем дату, к которой нам нужна указанная сумма денег. Скажем, я хочу купить автомобиль за 800000 руб. через 1 год ровно.
  2. Анализируем наш первоначальный капитал – сумма, с которой хотите начать инвестировать. Пусть будет 200000 руб.
  3. Определяем сколько нужно инвестировать ежемесячно для достижения этой цели. (800000 руб. – 200000 руб.)/12 мес. = 50 000 руб. Т.е., чтобы через год купить автомобиль за 800000 руб. Нам нужно, чтобы сумма инвестиций увеличивалась каждый месяц на 50000 руб.

Вывод: формирование инвестиционного портфеля следует начинать с постановки целей. Для этого нужно знать, какой суммы мы хотим достигнуть через определенный период времени, и рассчитывать, сколько времени и денег нам нужно для достижения этой цели.

Шаг 2. Подумайте, какой инвестиционный риск вы можете взять на себя.


Помните, что инвестирование – это не спринт, а марафон. Инвестиции должны быть нацелены не только на рост прибыли до нужного размера, но и на минимизацию уровня риска и рыночных колебаний (инфляции). Доходность активов может меняться в зависимости от множества факторов, что приводит к колебаниям прибыльности инвестиционного портфеля. По этой причине рекомендуемый минимальный период для инвестирования составляет 3-5 лет. Длинный горизонт поможет уменьшить влияние экономических колебаний на результаты портфеля и освежит голову от лишних эмоций.

Если не боитесь риска и принимаете временные, даже значительные убытки, и дополнительно инвестируете в длительный, по крайней мере, 5-летний горизонт, то существует большая вероятность достижения финансовых целей гораздо раньше запланированного времени.

Для предпочитающих спокойный сон, остаются финансовые инструменты с более низким уровнем риска, но предлагающие более высокий доход, чем банковский депозит. Например, корпоративные облигации от уважаемых предприятий, казначейские ценные бумаги долговых ценных бумаг. Эти средства станут основой для строительства консервативных кошельков.

Однако некоторые инвесторы будут чувствовать себя лучше при умеренном профиле, состоящем из активов с различным уровнем риска.

Для более коротких финансовых целей (от 5 до 36 мес.) используется умеренно-агрессивная инвестиционная стратегия.

Ответы на вышеперечисленные вопросы позволят выбрать правильную инвестиционную стратегию и оптимальное распределение активов.

Для наглядности предположим, что мы начинаем формирование инвестиционного портфеля для обучения ребенка за границей – нам нужно накопить 1 000 000 руб. через 10 лет. Вкладывая 5333,33 руб. в месяц в течение 10 лет, норма прибыли должна составлять около + 8% в год (после учета подоходного налога). При более реалистичном сценарии для сглаживания инфляции рекомендуется увеличить ежемесячный взнос до 5700-6000 руб. чтобы достичь 1 млн. руб. в конце инвестиций.

Год Первоначальный капитал, руб. Начисленные проценты, руб. Итого за период, руб.
1 64000,00 5120,00 69120,00
2 133120,00 10649,60 143769,60
3 207769,60 16621,57 224391,17
4 288391,17 23071,29 311462,46
5 375462,46 30037,00 405499,46
6 469499,46 37559,96 507059,42
7 571059,42 45684,75 616744,17
8 680744,17 54459,53 735203,70
9 799203,70 63936,30 863140,00
10 927140,00 74171,20 1001311,20

Для примера с автомобилем следует понимать, что чтобы приумножить первоначальный капитал в 4 раза за 1 год, придется основную часть капитала инвестировать под 30-35% в мес. А это подразумевает использование активов с рисками потери до 100% от капитала. Данный риск можно снизить, если ежемесячно инвестировать дополнительные средства. Так, добавляя 10000 руб. ежемесячно нам нужно будет заработать 150% от депозита или 12,5%/мес. Т.е. можно сократить риски в 3 раза и использовать более консервативные и защищенные объекты для вложений. Их анализом мы займемся на 3 шаге.

Как составить инвестиционный портфель

Формирование инвестиционного портфеля шаг 3. Анализ активов.

На этом шаге исходя из заданной доходности и уровня риска нужно из всего разнообразия объектов для инвестирования выбрать те, которые приведут к поставленной цели.

Составляющие инвестиционного портфеля:

Начнем с основных консервативных финансовых инструментов, составляющих основу без рискового портфеля.


  • Акции – позволяют достичь 25% -ной нормы прибыли в долгосрочной перспективе и частично застраховаться от инфляции,
  • Облигации – позволяют достичь 6-7% стабильного дохода и снизить риск портфеля,

Инвестиционный портфель, состоящий из акций и облигаций, подвержен риску монетарной политики. Однако данный риск можно снизить путем вложения денег через индивидуальный инвестиционный счет, что дает право на получения дополнительных 13% путем налогового вычета, зато абсолютно без риска.

  • Банковские депозиты – способны обеспечить доходностью 7-10%, что всего на 2-3% перекрывает уровень инфляции. Но для диверсификации консервативного портфеля с учетом ежемесячной капитализации полученных % депозиты остаются актуальными.
  • Валюты иностранных государств.

Наиболее востребованными валютами, не подверженными инфляции являются твердые валюты: доллар, евро, иена или швейцарский франк. Они всегда укреплялись по отношению к рублю во времена плохих экономических условий и состояния фондового рынка. Поэтому наличие в вашем кошельке таких валют, как доллар или евро, теперь крайне разумно.

Инвестирование в валюту может сочетаться с инвестициями в хорошо зарабатывающие акции и облигации перспективных российских компаний.

  • Драгоценные металлы.

По мнению экспертов, Центральные банки своей политикой в течение последних лет укрепили твердое убеждение инвесторов в том, что нет системного риска и высокой стабильности финансовой системы. В связи с этим страхование от возмущения финансовых рынков в виде драгоценных металлов утратило свою важность, популярность и цену в последние годы. В 2012 году унция золота стоила 1800 долларов, а в последние годы она колеблется в пределах 1300-1450 долларов. Предупредительный инвестор не должен обращать внимание на временное падение цен на драгоценные металлы и даже рассматривать эту ситуацию как возможность купить дешевую страховку.

Если инвесторы придут к выводу, что центральные банки прекратили страховать рынки от падения, цены на золото и другие драг металлы начнут стремительно расти.

К более агрессивным и доходным объектам для инвестирования относятся:


  • Фондовый рынок.

Данный вид активов может быть представлен множеством способов:

  • Самостоятельная торговля на рынке форекс,
  • Копирование сделок опытных трейдеров через специализированные площадки,
  • Инвестирование в памм-счета.

Данный вид вложений привлекателен низким порогом входа (от 10$) и подразумевает большую прибыль, но в сочетании со 100% рисками. Для снижения рисков важно работать с проверенными форекс-брокерами, которые предоставят бесплатные материалы и демо-счет для обучения. От себя могу порекомендовать следующих надежных брокеров:

Указанные компании уже много лет на рынке и показывают стабильные и надежные результаты работы.

  • Производные инструменты – обеспечивают возможность достижения очень высоких показателей доходности и более высокого риска портфеля. К ним относятся опционы, фьючерсы и иные производные от активов финансовые инструменты. Их целесообразно использовать для диверсификации и хеджирования рисков.
  • Альтернативные инвестиции – обычно не очень ликвидные, однако они дают возможность достичь доходности, сопоставимой с акциями. К ним относятся: антиквариант, предметы искусства и т.д.

На первых порах анализировать и разбираться в финансовых инструментах может показаться сложным. На данном шаге много новичков делает ошибку – подумав 1-2 часа они идут в банк и передают деньги в доверительное управление аналитикам банка. Таким образом, они снимают с себя ответственность за управление своими деньгами и доход. В случае провала, а это свыше 50% случаев, они обвиняют во всем банк и успокаиваются, утешая себя теми деньгами, что удалось спасти.

Возьмите ответственность за свое финансовое благополучие на себя, изучите информацию и уже через 1-2 недели, выделяя по 1-2 ч в день, вы сможете закрыть вопрос о распределении денег внутри портфеля самостоятельно.

Распределение активов является очень важным элементом инвестиционного процесса, оно позволяет достичь поставленных долгосрочных целей, а также снизить риск инвестиционного портфеля. Например, если вы инвестируете половину портфеля в акции и половину в казначейские облигации, вы снизите риск портфеля. Акции принесут высокую прибыль при хорошей экономической ситуации, а казначейские облигации – во время рецессии.

В случае в автомобилем, полный анализ активов с расчетом доходности и рисков я проводил в статье « » . Там все подробно и в цифрах, рекомендую к прочтению.

Шаг 4. Выбор компаний и активов для портфеля.

Выбор активов для портфеля является одной из самых важных частей во всем инвестиционном процессе. Если мы решим инвестировать в акции, у нас будет довольно широкий выбор вариантов. На торговых площадках котируются сотни компаний.


Есть несколько способов, позволяющих выбрать самые прибыльные:

  • оценить компании самостоятельно на основании анализа финансовых и текущих отчетов компании,
  • применить проверенные стратегии инвестирования в акции,
  • использовать анализы и рекомендации брокерских контор. Недостаток такого решения заключается в том, что анализ готовится к определенному моменту. Через пару дней анализ может быть устаревшим, поскольку появилась информация, изменившая прогноз.

Не спешите сразу распределить и вложить все деньги. Делайте это постепенно. Хорошим упражнением от поспешных вложений может стать дневник инвестора, в котором подробно распишите:

  • почему выбрали активы именно этой компании,
  • какую доходность и к какому времени планируете получить,
  • при каких ценах вы реализуете актив с убытком, если цена на инвестиционный объект начнет загонять вас в минус,
  • при какой цене и прибыли зафиксируете прибыль и закроете сделку.

Придерживайтесь этих правил.

Важным элементом построения инвестиционного портфеля является диверсификация.

Диверсификация – это фрагментация портфеля между различными активами. Например, вместо того, чтобы вкладывать все средства в одну акцию, лучше инвестировать в 5-7 компаний. Не существует идеальных инвесторов, даже самые опытные допускают ошибки. Поэтому важно не полагаться только на одну инвестицию на большую сумму.

Шаг 5. Контролируйте портфель и вносите изменения.

Многие инвесторы, после покупки, забывают про инвестиции. Это большая ошибка. После инвестирования необходимо постоянно следить за приобретенными активами. Рынок жив, и постоянно появляется новая информация.

Акции компании, которая вчера казалась хорошей инвестицией, не обязательно должны быть хорошей инвестицией через месяц или шесть месяцев. Стоит помнить об этом и постоянно следить за рынком.

Если бы мы также купили акции, которые оказались действительными инвестициями и выросли на 50% в прошлом году, их доля в портфеле резко возросла. Для поддержания баланса портфеля, следовало бы продать часть акций, а зафиксированную прибыль распределить в пропорциях от собранного кошелька. Это поможет обеспечить адекватный уровень диверсификации.

Управление инвестиционным портфелем

Потребности инвестора, его финансовое положение и, следовательно, инвестиционные цели могут со временем меняться. Изменения происходят и во внешней среде, что влияет на финансовое положение инвестора (повышение зарплаты, потеря работы), которое может улучшаться или ухудшаться. Это означает, что инвестиционный портфель должен постоянно контролироваться и изменяться. Например, в случае финансовых проблем допустимо снятие части ликвидных средств.

Управление инвестиционным портфелем после создания – это обязательная процедура для каждого инвестора. Она включает:

  • фиксирование достигнутой прибыли и расчет доходности,
  • мониторинг уровня риска приобретенных активов в соответствии с ситуацией на рынке,
  • корректировка портфеля по результатам проведенного анализа эффективности и достижения цели,
  • ведение дневника достижения целей.

Фиксирование достигнутой прибыли и расчет доходности

Если вы внимательно читали вышеизложенную информацию, то прояснили важность установления точек входа и выхода из активов. Любой актив подвержен изменениям цен. Мечта каждого инвестора – купить по низкой цене и продать на пике. Но такое случается крайне редко. Поэтому, в зависимости от цели у вас должны быть установлены конкретные цифры закрытия сделки с прибылью или убытком. Если цель по прибыли была достигнута, фиксируйте ее путем завершения операции. Поскольку после роста всегда наблюдается период спада.

Даже если кажется, что стоимость актива продолжит расти, достигнув желаемой прибыли зафиксируйте ее на максимально близкой отметке к доходности плана. Лучше оставить часть денег и купить заново при откате.

Тоже самое с убытком. Убыток для закрытия устанавливается по данным уровней поддержки и сопротивления, исторически сложившихся на каждом рынке. При достижении этого уровня найдите в себе силы закрыть сделки и зафиксировать убыток. Поверьте, лучше отделаться минимальными убытками и подыскать новый объект для инвестиций, чем сидеть и смотреть как растут убытки в надежде, что рынок пойдет в вашу сторону.


  • Мониторинг уровня риска приобретенных активов

Ситуация в стране и в мире постоянно меняется: принимаются новые законы, вводятся дополнительные ограничения и налоги, появляются конкуренты, растут цены на ресурсы. Поэтому важно время от времени следить за новостями в наиболее важных отраслях экономики, чтобы вовремя среагировать на изменения – докупить или продать часть активов.


  • Внесение изменений в портфель

На основании результатов анализа будут приниматься решения о внесении изменений в портфель. Возможно какой-то финансовый инструмент вас не устроит по доходности или рискам, или вы найдете более подходящий объект инвестирования в процессе обучения. В этом случае допустимо внесение изменений в портфель. Однако следует внимательно следить за такими изменениями, что не допустить отклонения в сторону рисковых активов или одного инструмента в нарушение правил распределения рисков.

  • Ведение дневника достижения целей

Это чрезвычайно важный элемент управления. Ведение дневника продолжительное время покажет вам все совершаемые ошибки в поведении и поможет сделать правильные выводы.

В целом, формирование инвестиционного портфеля и его управление неразрывно связаны с эмоциями, и от них зависит конечный результат. Поэтому от каждого инвестора требуется умение контролировать эмоции.


Отдельные инвесторы решают вложить средства и забыть о них на несколько лет. Как показывают многие исследования, наиболее распространенным поведением является покупка, когда инвестор видит хороший результат, и хаотичная продажа, когда рынки падают. Это приводит к тому, что люди вместо прибыли остаются с минусом. Мудрое инвестирование – это обратное, т.е. следование принципу «покупай дешево и продавай дорого». Старайтесь рассматривать падение, как возможность для покупки. Следует признать, что существуют долгосрочные тенденции спада, но следует помнить, что они не вечны.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Основным фактором, влияющим на стоимость инвестиций, является риск, а основным инструментом снижения риска является диверсификация рисков или распределение портфеля.

Суть диверсификации заключается в покупке активов в портфеле, в надежде, что возможное снижение стоимости некоторых из них будет компенсировано увеличением стоимости других.

Типы диверсификации:

  • количество (покупка акций различных компаний в портфеле – чем больше, тем лучше);
  • отрасль / сектор (покупка активов из различных отраслей экономики, например, акций банков, строительных компаний),
  • покупка активов из различных сегментов рынка (например, акции, облигации, недвижимость, акции инвестиционных фондов);
  • международный (покупка географически дифференцированных активов, например, акций разных стран);
  • покупка активов малых и крупных предприятий.

Инвестируя в различные финансовые инструменты инвестор распределяет риски. Если один актив принесет убыток, то прибыль по другому компенсирует эту потерю. Как результат, инвестор не потеряет в прибыль или потеряет меньше.

Пример инвестиционного портфеля на 2019 год

Возьмем наш пример с автомобилем и в зависимости от стратегии и цели распределим по финансовым инструментам с подсчетом доходности. Это позволит нам выбрать самый подходящий стиль инвестирования в соотношении с рисками.

  • Консервативный портфель
    В него входят инструменты денежного рынка, предлагающие самый низкий риск и высокую ликвидность: акции, облигации, банковские депозиты. Именно эти инструменты составляют большую часть портфеля – до 75 процентов от общего объема инвестиций.


  • 100000 руб. (50%) вкладываем в российские акции и облигации в пропорции 50/50. В этом случае средняя доходность составит 13-15% годовых.

Традиционно государственные облигации являются самыми надежными, но также могут использоваться облигации крупных и долгосрочных стабильных компаний для увеличения доходности.

В расчете я учитывал только доходность по облигациям и размер дивидендов. Если хорошо проанализировать рынок и купить акции с перспективой роста можно заработать больше.

Выгоднее было бы сделать это через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), что увеличило бы доходность на 8-10%. Но с ИИС нельзя снимать деньги 3 года, а наша цель через год купить хороший автомобиль.

  • 45000 руб. вносим на депозитный вклад в банке с капитализацией процентов . Прибыль составит 6-8% годовых. Депозитный вклад будет самой ликвидной частью консервативного портфеля, поэтому постарайтесь подобрать тариф с минимальными потерями в случае досрочного снятия.
  • 25000 руб. пойдут на покупку акций иностранных компаний. Дивиденды по ценным бумагам зарубежных компаний в разы меньше по сравнению с российскими. В этом случае, акцент идет не на размер дивидендов, а на рост курса самих акций. Если серьезно подойти к делу средняя доходность будет выше 25%.
  • 15000 руб. инвестируем в проверенных брокеров с доходностью 3-5% в месяц или копирование сделок на форекс. Для копирования рекомендую брокера .
  • оставшиеся 15000 руб. переводим в криптовалюту через обменники. Выбрать перспективные криптовалюты можно по с доходностью от 70-100%.

Формирование инвестиционного портфеля консервативного типа в первую очередь отвечает целям:

  • защиты активов от инфляции,
  • получения небольшой доходности.

Как видно, средняя доходность консервативного портфеля составит до 30% годовых. Это не позволит нам купить автомобиль через 1 год, поэтому рассмотрим остальные типы портфелей.

  • Прогрессивный портфель
    В прогрессивном портфеле представлены акции, облигации и инструменты денежного рынка, дающие возможность получать прибыль, сохраняя риск на среднем уровне. Около половины общей стоимости инвестиций вложено в акции, облигации и ПИФы, а оставшиеся 50 процентов распределены между рынком форекс и криптовалютой.

Пример прогрессивного инвестиционного портфеля на 200000 руб.:

  • 75000 руб. отправляем в российские ценные бумаги (акции и облигации),
  • 25000 руб. в ПИФы с доходностью 20% годовых.

Это самая консервативная и защищенная часть нашего портфеля, с доходностью около 20 процентов. Зарабатывать большую часть денег бы будем через следующие финансовые инструменты:

  • 25000 руб. – акции американских компаний. Не смотрите на новичков, выбирайте компании гиганты, производящие товары, пользующиеся высоким спросом (Apple и т.д.),
  • 35000 руб. – копирование сделок на форекс и памм-счета. Выбирайте консервативных торговцев, которые уже 1-2 года на рынке. Прибыль составит 3-6% в неделю или 12-24% в мес.
  • 40000 руб. – на закупку криптовалют. Распределите их между биткоином, эфиром и остальными монетами с наибольшей капитализацией. Криптовалюта обладает высокой волатильностью. Поэтому при покупке сразу определите уровни поддержки и сопротивления и регулярно следите за новостями.


Доходность указанного портфеля будет составлять около 50% в год, при защите почти 50%. В целом приемлемо, но также недостаточно для приобретения автомобиля.

Методом исключения выяснилось, что для получения 150% годовых нужно собрать динамический тип инвестиционного портфеля.

  • Динамический портфель
    Кто хочет получить больше прибыли, должен инвестировать в инструменты с более высоким риском. В этом случае доля рискованных инвестиций в портфеле достигает 70-80%.

Формирование инвестиционного портфеля динамического типа:


  • 100000 руб. – в копирование сделок на рынке форекс или самостоятельная торговля на фондовом рынке.

Данный актив с учетом реинвестирования 60% заработанных денег способен принести доход почти в 200000 руб. при средней ежемесячной доходности в 5%.

Период, мес. Первоначальные вложения, руб. Доход помесячно Итого, в мес.
1 100000,00 5000,00 103000,00
2 103000,00 10300,00 113300,00
3 113300,00 11330,00 124630,00
4 124630,00 12463,00 137093,00
5 137093,00 13709,30 150802,30
6 150802,30 15080,23 165882,53
7 165882,53 16588,25 182470,78
8 182470,78 18247,08 200717,86
9 200717,86 20071,79 220789,65
10 220789,65 22078,96 242868,61
11 242868,61 24286,86 267155,47
12 267155,47 26715,55 293871,02

Этот процент вполне реально поддерживать, если внимательно анализировать работу трейдеров, которых собираетесь копировать .

Для тех, кто считает это рискованным, подойдет любой дополнительный заработок, позволяющий откладывать 10000-15000 руб. ежемесячно (сдача в аренду гаража или квартиры или мини-бизнес с высокой доходностью). Главное чтобы доходность составляла не менее 5-10% в мес. или 150-200% в год с учетом реинвестирования большей части суммы.

  • 50000 руб. – в криптовалюту с частичным хеджированием рисков на форекс. Советую распределить в 7-10 виртуальных валют.
  • 50000 руб. – в портфель роста, наполненный зарубежными и российскими акциями из расчета повышения их стоимости в ближайшие 3-6 мес.

Доходность данного портфеля составит:

Объект

инвестирования

Первоначальные

вложения, руб.

Средняя доходность в %

за год

Доход за год,

Копирование сделок,

100000 200 200000
Криптовалюта 60000 85 51000
Акции 40000 25 10000

Данный портфель требует усиленного контроля каждые 1-3 дня с перераспределением каждую неделю и частичным реинвестированием денег обратно в инвестиции. Сначала реинвестируйте 60-70% в инвестиции с высоким риском, а 40-30% в акции и облигации. Постепенно при достижении плана переводите деньги в консервативные финансовые инструменты (депозиты, государственные облигации, иностранную валюту и т.д.). Просто не забывайте поддерживать баланс в распределении по активам.

Прибыль от криптовалюты и акции в таблице рассчитана без учета реинвестирования. Реинвестировать в криптовалюту советую не более 10-20%, т.к. риски потери высоки. Лучше дополнить портфель ценными бумагами.

Как видите формирование инвестиционного портфеля при грамотном подходе и контроле позволяет заработать 800 000 руб. за год с первоначальным капиталом в 4 раза меньше. Но это рискованно и для новичков лучше придерживаться прогрессивного портфеля и держать капитал защищенным не менее, чем на 50%.

Делитесь своими особенностями формирования инвестиционного портфеля в комментариях, задавайте вопросы, подписывайтесь на обновления и соц сети. Желаю каждому достичь своих финансовых целей.

Этот материал будет полезен для тех, кто понимает и знает цель инвестирования собственных средств. В качестве примера обозначена цель ежемесячного дохода в 100 тысяч рублей. Цель определяется путем вычисления своих затрат. В основном люди инвестируют в разные проекты, не до конца осознавая, зачем они это делают, и как достичь цели.

Основные требования к инвестиционному портфелю

Портфель рассчитан на пассивного инвестора (источник дохода),

Выплаты должны быть ежемесячными (ежеквартальными).

Доход должен постоянно увеличиваться (должен расти больше, чем на 10%)

Портфель должен быть защищен от:

    риска обмана посредника,

    изменений цен на рынке,

    экономических проблем конкретных стран,

    колебаний валюты.

Стоит отметить, что инвестор не должен вмешиваться в активное управление проектами, основная его работа - это контроль денег в инвестиционном портфеле.

Инвестиционный портфель 1 (пример)

Инвестиционный портфель состоит из: поляна (рынок, на котором находятся инвестиции), инструмент (компания/способ инвестирования), сумма (инвестиции), прибыль в год, которую приносят инвестиции, доход в год.

Нюанс! Поскольку срок жизни инвестиционных проектов разный, необходимо привести к единому знаменателю годовой доход.

В инвестиционный портфель могут быть включены разные инструменты получения прибыли. Первое правило инвестора - диверсификация. Если вы дойдете до профессионального уровня инвестирования, то можно выбирать один инструмент и тщательно за ним наблюдать, но если вы - начинающий инвестор, то лучше вкладывать средства в различные инструменты.

В качестве примера мы используем следующие основные инструменты: недвижимость, фондовые рынки, рискованные инструменты (которые дают прибыль более 30%), работа с займами (взаимодействие с бизнесом).

Второе правило инвестора - проекты в портфеле не должны коррелировать (пересекаться) между собой , то есть если в одном из проектов возникают проблемы (падает прибыль, проект замораживается), это не должно влиять на остальные проекты. Однако существует отрицательная корреляция: если в одном проекте возникают проблемы, это положительным образом сказывается на прибыли с другого проекта. Отличным примером отрицательной корреляции выступают инвестиции в фондовый рынок: продавая акции, инвесторы выходят на рынок металлов, потому что знают, что деньги подвержены инфляции (обесцениваются), поэтому хранить сбережения в деньгах попросту нельзя, нужно находить инструменты, которые менее подвержены сбоям на рынке. В качестве примера можно также рассмотреть криптовалюту. Если в стране случаются проблемы в банковском секторе, и правительство пытается добыть дополнительные деньги от бизнеса, начинается заморозка счетов и т.д., что отрицательным образом влияет на бизнес. В таком случае некоторые бизнесмены могут перейти на расчеты в криптовалюте.

Инструменты, используемые в инвестиционном портфеле

Коммерческая недвижимость

Закрытый паевой инвестиционный фонд с локацией в Москве скупает ТЦ, которые арендуют гипермаркеты. Компания АКТИВО покупает здание, далее здание делится на тысячу частей и продается инвесторам. Инвестор, покупая, входит в ЗПИФ и начинает владеть частью собственности. Доход от аренды перечисляются инвестору за минусом комиссии УК. Доходность в данном случае от 9-12% годовых. Это именно пассивный доход, выплаты ежемесячные.

Фондовый рынок

Основной инструмент - индекс ММВБ, доходность которого представлена в виде дивидендов и составляет 5-6%.

Рискованный инструмент

В качестве рискованного инструмента рассмотрим майнинг (аренда техники для добычи криптовалюты). Эта стратегия в тренде, демонстрирует хорошие показатели. Доходность составляет до 5%.

Бизнес

В качестве инструмента работы с бизнесом рассмотрим залоговый заем: бизнесмен, к примеру, берет 1 млн рублей под 30% годовых, при этом подкрепляя заем недвижимостью.

Чтобы получать ежемесячный доход в 100 тысяч рублей, необходимо посчитать, годовой доход (в примере 1,2 млн рублей). Наполняя инструменты инвестициями, мы придем к желаемому результату. В примере для получения 100 тыс. рублей в месяц необходимо инвестировать в портфель 8 млн рублей.

Процент доли в портфеле показывает, сколько денег заложено в инструмент относительно всей суммы в портфеле.

Важно, чтобы никакая из полян (рынков) значительно не преобладала. Для достижения наилучшего результата следует закладывать в один инструмент не более 50% инвестиций. Также стоит отметить, что не должно использоваться более четырех инструментов.

Рискованные инструменты дают высокую доходность, однако, чем больше процент, тем больше вероятность ничего не получить!

Для того, чтоб считать формирование инвестиционного портфеля завершенным, необходимо учесть инфляцию. Получая сегодня 100 тысяч рублей, через год мы будем получать 90 тысяч рублей (уменьшение инвестиции на уровень инфляции). В данном случае возникает еще одна задача - получать в следующем году доход на 10% больше. Для этого нужно увеличить инвестиции в портфеле. Дополнительные 10% должны появиться с помощью дохода от инвестиционного портфеля.

Сумма прироста в год

Активы, в которые мы вложились, со временем растут в цене, помимо того, что приносят пассивный доход. Это и есть сумма прироста в год.

Коммерческая недвижимость на момент продажи будет стоить дороже, чем на момент покупки.

Рост активов в каждом из инструментов

Коммерческая недвижимость

12,9% в год - на такой процент растет стоимость недвижимости в Москве за последние 10 лет. На сегодняшний день рынок находится в упадке с отрицательными значениями 4-7% (данные Росстата).

Фондовые рынки (индекс ММВБ)

5% дивидендов + рост акций. Через 10 лет акции вырастут в цене. За последние 18 лет индекс ММВБ демонстрирует 15,7% доходности (без реинвестирования и ребалансировки).

Майнинг

Прирост актива 0%, от продажи «монеток» цена оборудования не увеличивается.

Залоговый заем

Основная сумма заема не увеличивается, доход страдает на уровень инфляции.

Сумма прироста в год (в деньгах)

Если в ЗПИФ лежит 1,9 млн рублей, то коммерческая недвижимость вырастет на 12%, доход составит 245 100 рублей (за долгий промежуток времени).

Любой рынок претерпевает падения и взлеты, если мы говорим про историю в целом, рынки обгоняют уровень инфляции.

Прирост от акций составит 628 тысяч рублей, активы по майнингу не вырастут.

В целом по инвестиционному портфелю прирост составит 873 100 рублей.

Итоги по портфелю

Вложили 8 млн, прибыль в год - 1,2 млн. пассивный доход - 15%.

Сумма актива увеличилась на 873 тысячи рублей, рост на 10%.

Итоговая доходность - 25-26%.

Инвестиционный портфель 2 (пример)

Составлен из других инструментов, но по тем же принципам.

Коммерческая недвижимость

В данном случае мы оформляем недвижимость на себя, что позволяет увеличить доходность и защититься от рисков. В качестве примера используем аппарт-отели в Санкт-Петербурге, по которым доходность составляет порядка 20% годовых.

Фондовый рынок

«Портфель лежебоки» - используется не просто индексный фонд ММВБ, подключаются другие инструменты, также необходимо сделать ребалансировку в конце года, в конечном счете доходность с 15-17% повысится до 20%.

Рискованный инструмент

Рискованный инструмент - IPO, который позволит покупать акции в момент их первого выхода на рынок. Тот же рынок акций, но высокорискованный. 50% годовых доходность, сумма - 1 млн рублей.

Бизнес

Доля в бизнесе, в качестве примера используется франшиза сети пиццерий «ДоДо Пицца». Прибыль в год - 20%, прирост - 10%. Бизнес может и не расти, но будет зависеть от конкретной пиццерии.

Итоги по портфелю

Необходимые инвестиции - 8,6 млн рублей, которые будут давать прибыль 1,354 млн рублей в год (в месяц более 100 тысяч рублей), рост актива 1,2 млн рублей.

15% доходности, рост актива - 14%.

Итоговое значение по портфелю - 30%.

Портфель, используемый в качестве примера, подходит под все пункты «идеального инвестиционного портфеля».

Пока портфель четко не обозначен, непонятно, куда вкладывать средства!

Готовые проекты для инвестирования

2-3) Фондовый рынок российский и зарубежный Сергей Спирин http://assetallocation.ru/

Инвестиционный портфель - портфель инвестора по нынешним меркам очень выгодное вложение свободных денег, способное принести значительную прибыль при грамотном инвестировании.

В одной из предыдущих статей я уже подробно рассказывала, что такое инвестиции и для чего они нужны. Сегодня я предлагаю подробно рассмотреть, что представляет собой управление инвестиционным портфелем, как его правильно сформировать и как им управлять.

Что такое инвестиционный портфель

Если объяснить термин инвестиционный портфель простыми словами - то это комплекс всех денег, которые вложены в различные направления. Это могут быть как реально существующие предметы (недвижимость, валюта, и прочее), так и объекты фондового рынка и предприятия (акции, фьючерсы, сертификаты, облигации, векселя, венчурные инвестиции и так далее). Инвестиционному портфелю отводится очень важная роль в финансовой науке. Именно благодаря этому инструменту удается диверсифицировать возможные риски, то есть компенсировать возможные убытки за счет прибыли от других составляющих портфеля.

Портфелем инвестора называется комплекс денежных вливаний юрлиц и частных вкладчиков в объекты фондовых рынков.

Сбалансированный

Сформировать данный инвестиционный портфель можно покупкой любых акций тремя способами. При консервативном подходе покупаются те акции и облигации, которые принесут небольшую прибыль и имеют минимально возможные риски потери вложения. При умеренном (компромиссном) подходе выбираются акции и другие ценные бумаги, которые имеют средние показатели: прибыль в виде дивидендов не огромная, но и не маленькая, капитал умеренно растет, а возникновение рисков - под большим вопросом. При агрессивном покупаются такие акции, за счет которых можно получить максимально высокую прибыль, сравнимую с той, которую могут принести аукционы по банкротству . То есть такая, которая бы превысила Ваши вложения в несколько раз в короткие сроки, правда риск неполучения такой прибыли будет внушительным.

Консервативный

Предполагает покупку государственных акций, иных ценных бумаг или драгметаллов. Один из самых простых способов получения стабильной прибыли с возможностью сохранения собственных вложений: государственные активы отлично защищены от любых возможных рисков. Поэтому такие принципы формирования инвестиционного портфеля выбирают инвесторы, не склонные выбирать высокорискованные инструменты для инвестиций .

Агрессивный

Формируется из разных ценных бумаг и активов, которые имеют тенденцию к росту и удорожанию. За счет их покупки возможно быстро получить значительную прибыль. Но и риск потери вложенных средств слишком велик. В основном, в этом сегменте продаются и покупаются акции стартапов технической и инновационной направленности, перспективных научных направлений. Купить такие акции довольно просто, а вот найти на них покупателя - сложнее, поскольку ликвидность у них - низкая.

Портфель роста

Формируя такой инвестиционный портфель, покупают акции молодых и перспективных компаний. Такие компании имеют тенденцию к росту и развитию, что соответствующе отражается на курсе их ценных бумаг. На стадии покупки вряд ли возможно получение серьезной прибыли за счет дивидендов, да и риски высоки. Однако ставка делается именно на долгосрочную перспективу, также как и если осуществляются инвестиции в себя . При правильном выборе объекта инвестиций возможно значительное увеличение первоначальных вливаний.

Рисковый капитал

Название говорит само за себя: уровень риска достаточно высок. Но, в перспективе, вложения в современные технологичные компании, чьей основной деятельностью является развитие технологий, внедрение новых продуктов, научные изыскания и разработки, способны принести и прибыль, и инвестиционные вливания вырастут в несколько раз. Дело в том, что деятельность этих компаний лежит в секторе, интересном для государства: велика вероятность для бизнеса получить государственные гранты и другие виды помощи.

Такие бумаги в Вашем инвестиционном портфеле способны сыграть в положительную сторону. Можно занять пассивную позицию и просто наблюдать за ростом вложенных денежных средств. К таким долгосрочным бумагам относятся действующие свыше одного года облигации, векселя, ноты, боны, акции и прочие виды ценных бумаг частных и государственных компаний. Возможность потери своих денег оценивается как достаточно низкая, а прибыль от дивидендов поступает регулярно.

Краткосрочные бумаги

Аналогично долгосрочным, краткосрочные бумаги могут включать государственные краткосрочные облигации, векселя (банковские, казначейские, корпоративные), депозитные сертификаты. Такие бумаги ограничены по времени действия - обычно не более года, но отлично продаются (ликвидность высокая), достаточно хорошо защищены от рисков. Кроме того, полученный доход не облагается налогами. Получить хорошую прибыль от таких бумаг не возможно. Но это отличный инвестиционный портфель для тех, кто стремится сохранить накопления.

Иностранные бумаги

Аналогично российским, зарубежные предприятия и иностранные госорганы и структуры выставляют различные виды ценных бумаг на биржи, где их купить или продать может любое физлицо или организация. Также существуют долгосрочные и краткосрочные обязательства. Единственным важным моментом при формировании такого портфеля является необходимость тщательного анализа. Например, если вкладывать в краткосрочные бумаги – можно приумножить прибыль, но инвестиционный риск также имеет высокий уровень. Вложения в долгосрочные бумаги способны достаточно хорошо защитить вливания инвестора, необходимо выбирать государственные акции и эмитентов, достаточно долго находящихся и известных на фондовой бирже.

Одним из новых направлений является инвестирование финансовых вливаний через интернет. Здесь имеется довольно широкий спектр фондов и компаний, куда можно вложить средства. Начиная от ПАММ-инвестирования в биржи Форекс, частных инвестиционных фондов, кредитующих юридических и физических лиц, опосредованным кредитованием через систему Вебмани и заканчивая стартапами альтернативных криптовалют. Формируя инвестиционный портфель из таких инструментов, высока вероятность нарваться, как на мошенников, так и на финансовую пирамиду и потерять капиталовложения. Чтобы этого не случилось нужно уметь проводить прогноз криптовалют и их курса, и отбирать только надежные проекты.

Формирование инвестиционного портфеля

Осуществление любых инвестиций, так или иначе, связано с определением задач, которых должен достичь инвестор. Это может быть: увеличение суммы денежных вливаний, получение быстрой и большой прибыли, накопление ценных бумаг с высокой степенью ликвидности и снижение уровня риска для собственных средств.

При этом преобладание одного из означенных параметров неизменно влечет за собой изменение всех других. Просматривается прямая зависимость: увеличение доходности неизменно увеличивает риски, увеличение капиталовложений минимизирует доходы, высокая ликвидность минимизирует уровень роста капиталовложений, и наоборот. Но чтобы сформировать собственный доходный инвестиционный портфель, необходимо пройти несколько этапов.

Постановка инвестиционных целей

На первом этапе необходимо решить, какого эффекта нужно достичь от вложений. Получить прибыль, накопить, стать совладельцем компании или участвовать в управлении компанией, сберечь вложенную сумму и т.д. Вместе с выбором цели, планируют, за какой срок ее необходимо достичь, какой будет уровень дохода, на какой риск Вы готовы пойти и каким уровнем ликвидности активов готовы оперировать.

Инвестиционная стратегия

Под этим понятием скрываются все те мероприятия, целью которых является достижение задач, которые имеет инвестиционный проект: сохранение или приумножение капитала, формирование источника постоянной прибыли и т.д. Стратегия бывает агрессивной - действия инвестора направлены на то, чтобы вложить мало, а получить как можно быстрее и много. Далее идет консервативная стратегия: инвестор вкладывает, чтобы сохранить вложенные деньги. И умеренная стратегия: сохранение финансовых вливаний, их приумножение и получение определенной прибыли. Выбор стратегии - второй этап.

Анализ рынка

На третьем этапе проводится всестороннее изучение и аналитическая оценка объектов, куда планируется инвестировать портфельные вложения. Вкладчик выбирает такой продукт финансового рынка, который способен в полной мере удовлетворить его ожидания. То есть из массы вариантов выбираются те, которые в будущем войдут в портфельные инвестиции.

Выбор активов для инвестирования

Вкладчик выбирает, куда и как ему вложить деньги, в какой пропорции. Либо это самостоятельное приобретение ценных бумаг в определенном соотношении, либо покупка пая у управляющей компании инвестиционного фонда (в одной из статей я рассказывала о принципах доверительного управления). Набор активов формируется таким образом, чтобы соответствовать достижению целей при минимальной возможности возникновения угроз потери вложений. Кроме того, следует учесть тот факт, как планируется осуществлять управление инвестициями.

Инвестирование и мониторинг прибыли

При инвестировании в активы необходимо осуществлять такую процедуру, как мониторинг. То есть, отслеживание текущей ситуации на фондовых рынках, покупка перспективных и избавление от не приносящих дохода активов. Самостоятельно разобраться в этом сложно, а вот под доверительным управлением экспертов вложения денежных средств с большой долей вероятности будут сохраняться и расти: эксперты будут реагировать на все текущие изменения и способны выявить привлекательные для инвестирования ниши.

Управление инвестиционным портфелем

Управлять портфельными инвестициями можно самому, если есть соответствующий опыт и квалификация. Или доверить управление квалифицированному эксперту. Все действия специалиста по изменению состава, увеличения или снижения активов в обязательном порядке будут с Вами согласованы. Задача, которую должно решать управление - поддержание доходов на определенном уровне. Управление бывает двух видов, остановимся детально на каждом.

Эффективное управление инвестициями требует профессионального подхода, знаний механизмов рынка и умения быстро реагировать на любые его изменения.

Активное управление

Такой способ подходит для опытных игроков на рынке инвестиций. Необходимо наличие соответствующей квалификации. Не лишним будет знание механизмов рынка инвестиций. Обязательным - умение быстро ориентироваться и реагировать при любых изменениях. Активное управление предполагает активное перераспределение инвестиций в соответствии с рыночными скачками.

Пассивное управление

Пассивным называется вид управления, при котором на этапе вложений достигается создание диверсифицированного набора активов. Диверсификация инвестиционного портфеля означает комплекс равных по характеристикам ценных бумаг, за счет разнообразия которых снижаются общие риски. Набор активов остается неизменным в долгосрочном периоде. Изменения возможны только в случае значительной разницы между ожидаемыми и реальными результатами. Диверсификации инвестиционного портфеля необходимо уделить пристальное внимание любому из инвесторов.

Риски инвестиционного портфеля

Риски могут быть систематическими и несистематическими. Это зависит от вероятности их возникновения. Виды систематических рисков:

  • политические - военная обстановка, государственные перевороты, смена состава правительства и прочие;
  • экологические - катастрофы природного характера: землетрясения, ураганы, цунами и прочие;
  • инфляционные - резкий рост цен и большой уровень инфляции;
  • валютные - образовываются в результате ухудшения политико-экономической обстановки;
  • процентные - зависят от изменения ключевой ставки ЦБРФ.

Другие риски, относящиеся к категории несистематических:

  • кредитные - заемщики и поручители не справляются с обязательствами;
  • отраслевые - связаны с изменением ситуации в экономических отраслях;
  • деловые - управляющая компания совершила ошибку.

Мы рассмотрели такое понятие, как инвестиционный портфель: его возможный состав, методы и способы управления, виды и прочие важные для начинающего инвестора понятия. Не важно, во что Вы будете инвестировать - главное, как Вы будете это делать. Знание основ управления денежным капиталом и желание повысить свою финансовую грамотность - залог успешного получения высокого дохода.