Когда человек начинает торговать на бирже, а точнее, только присматривается к возможностям работы на фондовом рынке, он сталкивается с множеством незнакомых терминов. Одним из таких является «депозитарий». О том, что же это такое, какую функцию он выполняет и какие виды депозитариев существуют, читайте в этой статье.
Что такое депозитарий?
Депозитарий – это профессиональный участник фондового рынка, главное назначение которого заключается в том, чтобы осуществлять хранение сертификатов ценных бумаг и учет перехода прав на них при заключении сделок.
Обыкновенно незнакомый со спецификой работы биржи человек отожествляет депозитарий с банковскими депозитарными ячейками, которые кредитная организация сдает клиентам для хранения различных ценностей. Между тем депозитарий по сути та же ячейка, только ведет он не денежные расчетные счета, а лицевые, на которых учитываются права собственности на ценные бумаги. То есть благодаря ему создается возможность осуществлять операции на рынке и не вносить каждый раз изменения в реестр акционеров.
При этом для реализации прав, предоставляемых ценной бумагой, как-то: получение дивидендов и купонных платежей, участие в собрании акционеров, инвестору необходимо в определенный момент заявить о своем желании, и тогда депозитарий проводит соответствующие процедуры и взаимодействует с организацией, отвечающей за ведение реестра.
Функции депозитария
Депозитарий как профессиональный участник фондового рынка, наравне с биржами, дилерами, регистраторами и управляющими, выполняет несколько специфических функций:
- Ведения клиентского счета депо в депозитарии (открывается при подписании депозитарного договора);
- Хранения сертификатов различных ценных бумаг, принадлежащих инвесторам;
- Осуществление функции посредника между компанией-эмитентом и инвестором (или трейдером), то есть учет права собственности на ценные бумаги, фиксация этого права, которое переходит от одного владельца к другому особенно активно во время процесса торговли на бирже. Так, если вы решите купить облигации или акции, вашу покупку потребуется куда-то зачислять. Депозитарий, обслуживающий клиентов, откроет для этого специальный счет депо. В дальнейшем именно на этот счет и будут поступать купленные вами бумаги.
То есть практически все акции хранятся в электронном виде и не имеют фиксации на бумаге (хотя многие новички на рынке думают, что акция по-прежнему – это такая бумага и, возможно, даже с водяными знаками), хранятся лишь в виде электронной базы данных – реестра владельцев акций. В связи с этим, если вы хотите посмотреть информацию о принадлежащих вам ценных бумагах, то сделать это вы можете, либо попросив выписку с вашего лицевого счета в реестре акционеров, либо обратившись в депозитарий, хранящий ваши ценные бумаги. При этом, естественно, вы должны знать, какой регистратор ведет обслуживание счетов той или иной акционерной компании, или какой депозитарий ведет учет ваших активов.
Какими ценными бумагами занимается депозитарий?
Как вы ранее узнали, ценные бумаги в большинстве своем хранятся в электронном виде, но все-таки есть бумаги, который до сих пор представлены на бумажных носителях, так называемые неэмиссионные аналоги, которые по сути являются обыкновенными документами. К ним относятся:
- депозитные сертификаты;
- закладные сертификаты;
- сберегательные сертификаты;
- векселя.
Депозитарий вместе с учетом прав на эти бумаги должен решать задачи их физического хранения. Он может хранить их у себя или поручить физическое хранение другому лицу, взаимодействующему с депозитарием на договорных началах.
Виды депозитариев
Помимо обыкновенных (биржевых) депозитариев, осуществляющих вышеперечисленные функции, существуют специализированные (реестродержатели) депозитарии. Их особенность заключена в том, что помимо прочих функций, они способны контролировать правомерность (соответствие законодательству) совершаемых управляющей компанией сделок. Как правило, такие организации работают с инвестиционными компаниями, ПИФами, НПФ.
Что же касается центрального депозитария, то главной расчетной организацией на национальном и межнациональном сегменте фондового рынка в России и имеющий статус центрального депозитария с 2012 года является Национальный расчетный депозитарий (НРД).
На момент написания статьи в российском рейтинге депозитариев по стоимости контролируемого имущества ведущие позиции занимают «Объединенная депозитарная компания», «СД «ИНФИНИТУМ», «СДК «Гарант», «Первый Специализированный Депозитарий» и «Газпромбанк».
В конце хочется еще раз отметить, что по сути депозитарий представляет собой тот же «банк», однако хранятся в нем не деньги, а ценных бумаги (акции, облигации, паи). Выбирать такую организацию нужно также внимательно, как и банк для вклада.
Для всех владельцев ценных бумаг депозитарий является важной и значимой организацией, деятельность которой обладает специфическими особенностями. Таким образом депозитарий представляет собой участника .
Что такое центральный депозитарий?
Центральный депозитарий – это расчетная компания фондового рынка, существующая в национальном сегменте рынка или в межнациональном. Именно данные организации являются местами, где хранятся акции и облигации, которые принадлежат различным собственникам.
Дело в том, что операции на фондовом рынке на сегодняшний момент осуществляются в электронном виде, поэтому держатель определенных акций не имеет в руках бумажный вариант ценных бумаг. У него имеются только специальные официальные записи об акциях или облигациях, которые являются его собственностью. При этом эти записи имеются и в центральном депозитарии, поэтому если определенному человеку необходимо узнать, какие операции в прошлом с ценными бумагами он совершал, а также какие акции и облигации имеются у него и в каком размере, ему необходимо направить соответствующий запрос в депозитарий, откуда оперативно будет получен ответ.
Существуют не только центральный депозитарий в России, который представлен Национальным расчетным депозитарием, но и имеется множество других депозитариев, поскольку практически каждый крупный брокер создает его для своих клиентов.
Каждый владелец акций может переводить свои ценные бумаги в различные депозитарии, а для этого необходимо выполнять специальное передаточное распоряжение. Также для этого можно воспользоваться междепозитарным переводом акций со счета собственника на счет владельца депозитария.
Необходимость в переводе возникает в том случае, если инвестор собирается работать с брокером, владеющим собственным депозитарием. В этом случае необходимо не только предоставить информацию об имеющихся ценных бумагах, но и передать их в соответствующий депозитарий. При этом важно помнить, что каждый депозитарий должен соблюдать определенный закон, поэтому должен работать официально и правильно, а также в соответствии со всеми требованиями и условиями.
Существует немного центральных депозитариев, поскольку они являются крупными и, как правило, в них содержатся акции большого количества граждан определенной страны. К характеристикам данной организации относится в первую очередь ее высокая надежность и стабильность. Это обусловлено тем, что, например, московский центральный депозитарий обладает собственным огромным капиталом, а при этом финансовые риски фирм, которые сотрудничают с ним, являются минимальными. Уточнить данную информацию можно на официальном сайте организации.
Центральные депозитарии за хранение ценных бумаг взимают с собственников оптимальные средства, которые не являются слишком завышенными или заниженными. Дело в том, что депозитарий несет ответственность за сохранность акций, облигаций, паев и других ценностей, поэтому за качественное и надежное хранение запрашивает денежные средства.
Одновременно с этим центральный депозитарий предлагает своим клиентам большой спектр дополнительных услуг, которые могут заключаться не только в хранении ценных бумаг и в их учете, но и в других важных и нужных услугах, за которые пользователям придется доплачивать определенные средства.
Автокредитование
Законодательство
Бизнес-идеи
Содержание Срочное изготовление печатей и штампов Кто будет выступать в качестве покупателей Где открывать бизнес Оборудование для ведения бизнеса Существует много разновидностей бизнеса, которые могут быть начаты людьми, обладающими предпринимательскими способностями. Причем каждый вариант обладает своими уникальными особенностями и параметрами. Срочное изготовление печатей и штампов Бизнес-идея изготовления печатей и штампов считается достаточно привлекательной в плане..
Содержание Бизнес-идея по изготовлению открыток Как открыть бизнес, основанный на создании открыток на заказ Сотрудники Помещение Как продавать созданные открытки Многие люди, обладающие определенными предпринимательскими способностями, задумываются об открытии собственного бизнеса, а при этом оценивают и рассматривают большое количество различных вариантов для открытия. Довольно интересной считается бизнес-идея изготовления открыток, поскольку открытки являются такие элементы, спрос..
Содержание Выбор помещения для тренажерного зала Что нужно для того, чтобы открыть тренажерный зал? Тренажерный зал становится все более популярным в современном мире, поскольку все больше людей задумываются о том, чтобы вести здоровый образ жизни, предполагающий правильное питание и занятия спортом. Поэтому открыть тренажерный зал может любой бизнесмен, однако для получения хороших доходов необходимо продумать..
Содержание Место расположения магазина Ассортимент товаров Продавцы Бижутерия является обязательным предметом гардероба каждой женщины, которая следит за собой и старается выглядеть привлекательно и ярко. Поэтому открыть свой магазин бижутерии хочет практически каждый предприниматель, который осознает возможность получения хороших прибылей. Для этого необходимо изучить все имеющиеся перспективы, составить бизнес-план и спрогнозировать возможный доход, чтобы решит, будет..
Если человек только начинает работать на фондовом рынке, множество терминов он слышит впервые. Одно из понятий – это «депозитарий». Как показывает практика, незнакомый со спецификой работы фондового рынка человек отожествляет этот термин банковскими депозитарными ячейками, которые банк сдает клиентам для хранения различных ценностей.
Депозитарий фондового рынка – примерно такая же ячейка. Чаще всего под этим термином понимается участник рынка ценных бумаг (чаще всего – банковские подразделения). Депозитарий работает на фондовом рынке вместе с биржами, дилерами, регистраторами и управляющими. В совокупности участники и образуют систему торговли. Более подробно о специфике работы депозитария – в статье ниже.
Функция депозитария
Как мы знаем, основная функция дилеров и брокеров – это совершение сделок с ценными бумагами на внебиржевом рынке или на самой бирже. Депозитарий – отдельное подразделение, которое ведет учет вращающихся на рынках ценных бумаг. Специалисты занимаются фиксацией переход прав собственности на и контролем.
Здравствуйте уважаемые читатели!
Меня зовут Руслан Мифтахов. И в сегодняшней беседе будет затронута тема о том, что представляет собой депозитарий, на какие виды он делится и в чем состоят его задачи.
Я предполагаю, что у подавляющего числа людей, чья сфера деятельности никак не связана с фондовым рынком, складывается некий образ, в соответствии с которым депозитарий это некие ячейки, предназначенные для того, чтобы хранить ценности клиентов. Но такое мнение правдиво лишь отчасти.
Сегодняшняя тема, собственно говоря, и призвана дать разъяснения по этому поводу.
Для начала необходимо пояснить, что депозитарий относится к числу профессиональных участников фондового рынка.
Если брокеры и дилеры в качестве профессиональных участников ответственны непосредственно за совершение самих сделок купли-продажи документов, подтверждающих право на часть совокупного капитала, коими и являются акции и облигации, то деятельность депозитария заключается в ведении их учета.
Проще говоря депозитарий — некое хранилище, где ведется учет ценных бумаг и отвечает за их сохранность.
Вместе с тем, специалисты депозитария ответственны за то, чтобы фиксировать передачу права собственности на эти самые бумаги.
Таким образом, если какое-нибудь лицо решит совершить сделку купли-продажи ценных бумаг, то они должны быть куда-то зачислены. Здесь можно провести аналогию с ситуацией, когда банки ведут учет привлеченных на счета средств.
Подобную деятельность как раз осуществляет так называемый хранитель сертификатов на бумаги, когда на лицевых счетах учитывает права собственности на активы в виде акций и облигаций.
Следует также отметить, что в наш век информационных технологий документы, подтверждающие право на долю в совокупном капитале, в их привычном бумажном виде вытеснил бездокументарный оборот, т.е. все без исключения операции на бирже осуществляются только в электронном виде.
И данный факт косвенно как бы укрепил значение депозитариев, т.е. теперь доказать право собственности на такие документы можно только по записи о них у хранителя сертификатов, так как он ведет их реестр.
При этом в качестве клиента, которому потребуются услуги данного профессионального участника биржевого и внебиржевого рынка могут выступать любое без исключения физическое либо юридическое лицо, которое владеет акциями, либо планирует их приобрести.
Его значение
Итак, какое все-таки предназначение у депозитария?
На сегодняшний день хранитель сертификатов на ценные бумаги выполняет следующие функции:
- Сбережение таких сертификатов;
- Операции по учету их количества;
- Биржевая и внебиржевая деятельность по осуществлению расчетов по бумагам;
- Выплаты дивидендов по ним, исполнение обязательств держателя бумаг перед государством;
- Оказание консалтинговых услуг;
- Осуществление сделок по обратной продаже купленных документов на право на долю в общем капитале;
- Кредитование посредством акций и облигаций.
Среди огромного числа уполномоченных хранителей сертификатов можно выделить кастоди, работа которых направлена именно на получателя бумаг, т.е. они работают с теми, на имя которых подписан договор. Они открывают кастодиальный счет в банке на имя акционера.
Как правило, роль кастоди выполняют банки. Кстати, Сбербанк можно привести в качестве подобного примера в России. Роль Сбербанка с этой точки зрения заключается в том, что он является банком-кастодианом международных банков – депозитариев.
Вместе с тем, функции хранения бумаг могут выполнять и трастовые фонды.
Какие виды
В зависимости от сферы распространения деятельности профессиональный хранитель сертификатов может быть, как национальный, так и международный.
Как правило, в большинстве случаев держатели акций и облигаций делают выбор в пользу национального.
Наряду с этим, указанные хранители сертификатов способны обслуживать все без исключения виды бумаг.
Однако, в некоторых случаях профессиональные участники фондового рынка работают лишь с теми бумагами, эмитентами которых выступает государство.
Помимо обычных биржевых участников рынка ценных бумаг, осуществляющих те функции, речь о которых шла выше, есть специализированный, который является реестродержателем. Он наряду с остальными задачами может контролировать легитимность совершаемых управляющими компаниями сделок.
Если говорить о депозитарных системах, то на сегодняшний день в мировой практике выделяют центральный депозитарий и децентрализованную систему.
Однако, по мнению большинства экспертов, для того, чтобы финансовый рынок процветал предпочтительной остается центральная система, в рамках которой существует единый орган управления, которому и подконтрольны остальные субъекты, оказывающие депозитарные услуги.
Например, в России действует центральная депозитарная система. И в качестве главного хранителя информации о правах на долю в общем капитале общества на национальном уровне, который получил статус центрального с 2012 года, выступает Национальный расчетный депозитарий.
В общем и целом у меня на этом все. Посмотрите видео и закрепите материал, обратите внимание сколько стоит доллар на этом видео.
Да, сейчас бы такой курс бакса$)
Тема о депозитарии довольно обширная и говорить о ней можно очень много. Если она вам действительно интересна эта тема, то пишите в комментариях и делитесь статьей в социальных сетях.
До следующих встреч друзья.
С вами был, Руслан Мифтахов