Логика работы финансовых рынков достаточно проста – любое изменение цены непременно связано с потоком денежных средств. Чем поток крупнее, тем сильнее становится движение рынка, но на практике, к сожалению, всё намного сложнее. Даже на фондовом и товарном рынках, которые являются регламентированными, определить направление движения капитала - задача не тривиальная.
Но "технари" легко не сдаются, и в результате, после многочисленных мыслительных исканий и расчётов, был создан технический индикатор, измеряющий настроения на рынке, известный как Money Flow Index
(далее MFI), или в переводе с английского Индекс Денежного Потока
. Следует отметить, что прежде чем разбирать варианты его практического применения, необходимо прокомментировать формулу расчёта и вытекающие из неё основные недостатки.
Насторожить даже неопытного спекулянта должен уже сам возраст данного индикатора. Дело в том, что изначально он был создан исключительно для рынка акций до появления мощных компьютеров и каналов передачи данных. Более того, срочный рынок, на котором обращаются фьючерсы на базовый актив, не был так популярен
Комбинировать MFI можно вот с этими индикаторами:
Сегодня же любой спекулянт может получать сведения о количестве открытых позиций, а также подсчитывать по отдельности объёмы покупок и продаж, поэтому никаких проблем в идентификации направления движения денег не возникает. Кроме этого, индикатор MFI учитывает только общий объём, наторгованный за период, что является грубым допущением, учитывая масштабы торговли на современном рынке.
Чтобы лучше понять смысл логической ошибки, рассмотрим непосредственно формулу. Все вычисления осуществляются несколькими действиями:
- Во-первых, необходимо определить типичную цену путём расчёта среднего арифметического цен Close, High и Low.
- Во-вторых, типичная цена каждого бара умножается на заключённый в нём объём – это и есть денежный поток, которому присваивается знак «+», если цена закрытия бара выше цены открытия, и «-» при обратных условиях.
- На последнем этапе отдельно суммируются положительные и отрицательные потоки, вычисляется соотношение полученных значений (MR), после чего рассчитывается сам индекс по формуле: MFI = 100 – (100 / (1 + MR))
Если вернуться к валютному рынку, нельзя не отметить про ещё один недочёт - стандартный индикатор MFI использует только тиковые объёмы, так как реальные объёмы по всему Forex получить не представляется возможным. С другой стороны, индикатору MFI присущи некоторые плюсы, а именно:
- он похож на индикатор RSI, но кроме цены дополнительно учитывает торговую активность (тиковый объём), что по определению повышает качество сигналов;
- простота в настройке, достаточно задать лишь один параметр – период;
- сигналы на истории не перерисовываются, следовательно, можно собрать статистику и оценить риск.
Торговые стратегии, построенные на сигналах индикатора MFI
Чтобы не запутать окончательно читателя, рассмотрим только стандартные методики, поверенные десятилетиями.
Как можно заметить, при установке индикатора Money Flow Index из навигатора терминала на график, значение периода по умолчанию задано 14. Данная настройка предложена пользователю не просто так, ведь автор индикатора рекомендовал работать на дневных графиках и проводить вычисления за 14 дней. Поэтому не будем нарушать традицию, и проверим, применимы ли на Форекс рекомендации от спекулянтов фондового рынка.
Классическая рекомендация для торговли – это покупки от зоны перепроданности и продажи от противоположной области. На рисунке выше невооружённым глазом заметны ситуации, когда индикатор MFI "залипает" в моменты пересечения экстремальных границ, т.е. цена продолжает беспрепятственно двигаться в прежнем направлении, а трейдер, открывший сделку по сигналу, попал в просадку или послушно ждёт когда сработает стоп-лосс.
Таким образом, на крупных таймреймах подобная тактика не приемлема. Но не всё так плохо, если присмотреться к уровню равновесия, то можно заметить, как после пересечения его линией индикатора, цена продолжает некоторое время коррелировать с индексом.
Следовательно, торговать необходимо не "отскоки" от зон индикатора, а пробои 50%-уровня, и это логично, так как вероятность развития зародившегося импульса выше, чем вероятность перелома тренда.
Альтернативный вариант, который изложен в литературе по индикатору MFI – поиск дивергенций. В данном случае, как и полагается, теоретическая обёртка не соответствует практическому содержанию, так как такое колоссальное количество ложных сигналов не способен выдать даже примитивный стрелочный индикатор.
Торговый объем выполняет роль основы для любого изменения ценового уровня на валютном рынке. Чем выше уровень активность участников рынка, тем больше торговый объем, который, достигнув определенного размера, усиливает господствующую тенденцию или меняет ее на противоположную.
Именно по этой причине трейдеру необходимо знать торговый объем для грамотного проведения анализа текущей ситуации на рынке. Для определения объема большая часть трейдеров применяет индикатор MFI.
Индикатор Money Flow Index был разработан известным трейдером Б. Вильямсом и представлен широкой публике в книге под названием «Торговый хаос». Этот инструмент представляет собой опережающий осциллятор, который по основным принципам работы очень похож на . Индикатор MFI отражает на торговом графике интенсивность ввода средств, а также интенсивность их вывода.
Принято считать, что денежный потолок обладает положительным значением в момент, когда ценовой уровень растет (на рынке господствуют покупатели), а в момент, когда ценовой уровень снижается (на рынке господствуют продавцы), денежный поток обладает отрицательным значением. Индикатор MFI использует описанное выше взаимоотношение для того, чтобы отразить на графике торговые объемы и настроение крупных инвесторов.
Установка и оптимизация индикатора
Индикатор MFI входит в стандартный набор инструментов торговой платформы Метатрейдер 4, благодаря чему вам не придется искать его на просторах интернета.
Для того чтобы запустить индикатор, необходимо найти его в окне навигатора и перенести на используемый валютный график. Где именно можно найти данный инструмент, вы можете увидеть на картинке, расположенной ниже.
После того, как вы перенесете индикатор MFI на торговый график, перед вами появится окно с настройками, точно такое же как на картинке, размещенной ниже.
Применение индикатора MFI
Основной сигнал, который выдает данный инструмент, является визуальное расхождение ценового уровня и линии индикатора. Так, например, если ценовой уровень растет, а линия индикатора, наоборот, падает, то это является сигналом того, что ценовой уровень в скором времени совершит поворот. Подобную ситуацию принято называть дивергенцией, как это выглядит на торговом графике, вы можете увидеть на картинке, размещенной ниже.
Индикатор является весьма эффективным, несмотря на то, что он не отражает объем денежных средств, участвующих в сделках. Его сигналы являются достаточно надежными, так как индикатор выдает полную информацию о рынке.
Наиболее эффективным данный инструмент является при торгах на биржевых инструментах, на рынке Форекс его можно использовать для анализа валютных фьючерсов. Стоимость валютной пары соответствует фьючерсам, в то время как биржевые инструменты отражаются в стакане с данными по объему.
Индикатор MFI отражает, куда именно в данный момент происходит инвестирование денег, что, в свою очередь, является основой движения стоимости.
Итак, дорогие подписчики и просто гости блога, я вам рассказала про весьма эффективный инструмент, который обязательно пригодится вам. Теперь вы можете смело использовать данный индикатор при своей торговле.
Обязательно подписывайтесь на мои видео уроки и вы всегда будете в курсе новых инструментов и стратегий.
Надеюсь, эта статья поможет вам научиться грамотно использовать индикатор MFI для проведения анализа рынка, что позволит вам стать действительно успешным трейдером. Перед началом использования данного инструмента протестируйте его на демо-счете.
Индикатор Market Facilitation Index (Индекс облегчения рынка) взвешивает цены по объему торговли,он был предложен, как и многие современные , Биллом Вильямсом, определяет ценовую амплитуду за указанный период.
Инструмент ориентирован на опытных игроков, поскольку не предлагает готовых сигналов для совершения операций. Напротив, индекс показывает информацию, которая нуждается в правильном анализе со стороны игрока.
Формула расчёта индикатора MFI
Расчет Индекса облегчения рынка ведется по формуле:
- BW MFI = (HIGH – LOW)/VOLUME,
- где HIGH - максимальное значение цены текущего бара;
- LOW - максимальное значение цены текущего бара;
- VOLUME - объем торгов на текущем баре.
Как пользоваться.
Обычно игрок не знает как пользоваться инструментом. Наилучшие результаты он показывает в сочетании с другими . Лучше всего соизмерять МФИ с паритетом между покупателями и продавцами.
На первый взгляд инструмент не дает полезной информации, но если знать что это такое, можно получить большую выгоду.
Интерпретация и описание сигналов, которые полезны трейдеру:
Рост BW и volume. Рынок пускает новых игроков. Это значит, что они открывают позиции и рассчитывают на продолжение текущего курса. По сочетанию с другими индикаторами индекс Билла Вильямса покажет покупать, продавать или отказаться вовсе от вхождения на рынок.
Соразмерное падение BW и volume. Актив перестал быть интересен быкам и медведям. Уход из активной торговли вызывает бестрендовый рынок.
Интересно и полезно, в тему статье о MFI!
| |
|
|
Рост BW при одновременном падении volume. Инвесторы покидают рынок, поднимается волатильность, которая может обернуться тем или иным образом. Могут быть валютные интервенции, спекуляции. Лучше не входить на рынок, от новых сделок отказаться.
Падение BW при одновременном росте volume. Быки и медведи сражаются между собой, при этом объем торгов высокий. Никакого планомерного изменения цен не происходит.
Использование инструмента подразумевает высокий уровень грамотности трейдера и готовность самостоятельно ставить эксперименты. Удачные решения закрепляются и становятся основанием выигрышных стратегий.
Резюме об индикаторе.
Ориентированный на профессиональных трейдеров с многолетним стажем и хорошими познаниями в области алгоритмов на рынке Форекс, данный инструмент не рекомендован новичкам.
Те пользователи, которые в полной мере научатся применять индикатор получат значительную прибыль.
Подобные тенденции обычно весьма скоротечны и трудно предсказуемы. Уменьшение значения индикатора и рост объема сделок, совершающихся на рынке, отражает упорную борьбу «быков» и «медведей» при равных силах.
Прорыв этого бара обычно оказывает непосредственное влияние на дальнейшую тенденцию изменения цен. Падение и BW MFI, и объема соответствует , т. е. утрате интереса трейдеров к сложившийся ситуации и ожидании «лучших времен».
Индикатор MFI Индекс Облегчения Рынка ) – удобный индикатор, с помощью которого оценивают состояние текущего рыночного тренда. Измерение осуществляется на основании сопоставления изменений цены и объема за определенный временной промежуток. Автором данного инструмента является легендарный трейдер , описавший его в своей книге «Торговый хаос ».
Аналитик утверждает, что разработанный им индекс облегчения рынка моделирует ситуацию объективнее, чем все современные стохастические осцилляторы и трендовые индикаторы.
Принцип работы Market Facilitation Index
Индекс предназначен для определения поведения рынка после резкого или незначительного изменения объема. Он рассчитывается по простой формуле:
MFI = (High — Low) / Volume, где High – это максимальное значение цены (диапазона) за определенный период (Volume), а Low – это минимальное значение.
Разработчик сравнивает индикатор с энергией, которая движет рынком. Индекс способен проконтролировать каждый пункт изменения цены в течение одного тика и сделать точные расчеты эффективности рынка за каждый промежуток времени, определенный таймфреймом.
Как только у представителей одной из групп – покупателей, продавцов, нейтральных игроков – снижается либо растет интерес, это сразу отображается на продуктивности рынка. Подобные изменения сразу сказываются на общем объеме. На основании показаний индикатора можно прогнозировать укрепление тенденции либо скорую смену ее вектора.
Индикатор MFI рассчитывается, как соотношение разницы ценовых экстремумов к объему бара за один тик. Сам по себе этот показатель не имеет особого значения. Истинная его ценность может быть определена только в сравнении с предыдущим индексом. Именно на основании этого сопоставления оценивают меру готовности рынка к новым вызовам цены.
Например, если текущий Market Facilitation Index больше предшественника, значит, имел место быть рост ценового движения на тик и, соответственно, облегчение рынка увеличилось.
Исходя из полученной информации, можно определить примерный уровень торговых возможностей в конкретный временной период. Важным преимуществом индикатора является привязанность к текущей волатильности, что позволяет производить оценку максимально объективно, в соответствии с реальным положением дел на рынке.
Индикатор MFI может быть задействован практически на любых таймфреймах, начиная от минутных и заканчивая недельными.
Инструмент присутствует в составе большинства популярных торговых платформ. На стандартном графике MFI мы наблюдаем вертикальные полосы, окрашенные в один из четырех цветов:
- зеленый – означает, что в данный отрезок времени рост демонстрировали и MFI и объем;
- коричневый – снизились и MFI и объем;
- синий — MFI растет, объем падает;
- розовый – MFI падает, объем растет.
Данные цвета считаются классическими, но ничто не мешает пользователю выбрать более для него симпатичные.
Применение в торговле
Изменение объемов происходит прежде, чем рынок начинает на это реагировать, поэтому использование индекса облегчает ведение торговли. Индикатор MFI наглядно демонстрирует трейдеру начало движения котировок.
Индикатор входит в состав популярной торговой платформы . Находится в группе стандартных инструментов под названием «Билла Вильямса». Индикатор располагается в отдельном окне и выглядит в виде столбиков разного цвета. Расцветку можно поменять в его свойствах. В зависимости от того, как изменяется объем и индекс, происходит раскраска баров.
- Зеленый бар прорисовывается при растущем индексе и объеме. В этот момент происходит активное движение рынка по определенному тренду. Количество совершаемых трейдерами сделок постоянно увеличивается, и котировки продолжают движение в выбранном направлении. Для входа в рынок этот бар бесполезен так, как оптимальная точка уже упущена, и открывать сделку уже очень рискованно. Если трейдер видит зеленый бар, уже находясь в рынке, то это подтверждает верность принятого решения.
- Коричневый бар появляется при падении объема и значений индикатора. Показывает трейдеру, что движение рынка плавно замедляется. В торговле используется только в качестве получения дополнительной информации.
- Голубой бар сигнализирует, что активность рынка возрастает, но при этом объемы снижаются. Для совершения сделок не применяется.
- Появление розового бара происходит при снижении MFI и возрастающем объеме. Он сигнализирует о завершении движения рынка в выбранном направлении. Этим баром заканчиваются все тренды.
Стратегия Market Facilitation Index
Установив индикатор на дневной график популярного инструмента, легко заметить, что розовые бары находятся в точках начала разворотов рынка. Трейдер должен наблюдать за движением котировок и показанием инструмента. При появлении соответствующего бара, трейдер входит двумя отложенными ордерами на покупку и продажу. Приказы выставляются недалеко от экстремумов розового бара. Обычно рынок пробивает максимум или минимум сигнальной свечи, цепляет ордер трейдера и продолжает движение в нужном направлении. При срабатывании отложенного ордера, второй стоп приказ рекомендуется удалить.
Если после того, как трейдер вошел в рынок, появился бар зеленого цвета, то этот сигнал считается доказательством правильно выбранного направления сделки. Вход был совершен до того, как главные участники рынка начали его двигать. Момент появление розового бара сравнивается со сжатой пружиной, которая не может выдержать напряжения и скоро выплеснет всю энергию. Объемы увеличиваются, а котировки остаются в узком диапазоне, что приводит к резкому толчку и продолжительному движению рынка в направлении импульса.
Интерпретация индикатора MFI
Теперь, давайте рассмотрим, что же означает появление полосы того или иного цвета.
- Зеленая линия — говорит о наличии достаточно мощной тенденции, продолжающей находиться в стадии быстрого развития. Можно констатировать, что в рынок заходит все больше игроков, которые ставят по направлению тренда. Кстати, данная полоса единственная, чей цвет соответствует названию, присвоенному Б.Вильямсом. Все остальные получили от автора более «звонкие» прозвища. Именуется так полоса по аналогии с зеленым светом светофора. На практике, три зеленые линии подряд говорят о перенасыщении рынка и, как правило, за ними следует спад, особенно если это короткие таймфреймы.
- Коричневый цвет — наоборот, сообщает о спаде тенденции, в связи с чем ему было присвоено имя «увядающий ». Игроки начинают терять к тренду интерес, предпочитая закрывать свои текущие позиции. Аналогично следует поступить и вам. Открываться на таком рынке противопоказано. Однако всегда следует помнить о том, что подобная «скука» рано или поздно заканчивается хорошим сигналом, правильная оценка которого позволит открыть позицию в самом начале нового тренда. Несколько коричневых вертикалей обычно являются признаком скорого ценового разворота.
- Синий цвет — сообщает о трендовом движении, не вызвавшем по каким-то причинам интереса у большинства трейдеров. О последнем говорит снижение торгового объема на фоне роста цены. Как правило, такое положение связано с поведением крупных спекулянтов, пытающихся установить контроль над рынком с целью спровоцировать трейдеров на открытие позиций против реальной тенденции. В этот период от совершения сделок лучше воздержаться, особенно начинающим игрокам. Попытки открываться по такому искусственному тренду или закрываться против него, в большинстве случаев заканчиваются серьезными потерями. Синюю полосу также именуют «фальшивой », что в полной мере отображает ее «вероломный » характер.
- Розовый цвет — «приседающий », является предвестником затухания текущей тенденции. Появление данной полосы сообщает о том, что ценовое движение замедляется и консолидируется в узком коридоре, дожидаясь окончания спора между покупателями и продавцами, активность которых продолжает расти. Результатом противостояния становится либо очередная волна, либо разворот тренда. Таким образом, трейдер получает возможность войти в рынок в самый благоприятный момент, но для определения нового вектора тенденции ему обязательно придется воспользоваться дополнительными индикаторами. Название «приседающий» символизирует некое положение «на полусогнутых », принятое рынком в ожидании изменений и позволяющее быстро стартовать в любом направлении.
Заключение
Как уже было сказано вначале, сам автор считает индикатор MFI наиболее правдивым на сегодняшний день мерилом состояния рыночных изменений. С данным утверждением можно спорить, но и достоинства индикатора отрицать сложно. Это действительно эффективный инструмент, с помощью которого можно четко видеть настроения продавцов и покупателей в исследуемый период, а также определять вектор и характер текущей тенденции.
Одним из главных его плюсов является наглядность – ориентируясь на полосы, опытный трейдер способен оценить примерную расстановку сил в считанные секунды.
Также стоит отметить относительную независимость инструмента от длины таймфрейма и конъюнктуры рынка. Тем не менее использовать MFI в качестве самостоятельного индикатора не рекомендует даже Вильямс. В сочетании с другими аналитическими индикаторами, индикатор MFI принесет намного больше пользы. Также стоит отметить, что инструмент более эффективен при работе на фондовых рынках.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!
Одним из вариантов применения взвешивания цены по объёму торговли может служить индикатор Market Facilitation Index (MFI) – Индекс облегчения рынка , разработанный Биллом Вильямсом. Инструмент помогает отслеживать амплитуду ценового изменения, основываясь на показателях volume.
Успех данной операции целиком и полностью зависит от знаний и опыта пользователя-аналитика. Дело в том, что MFI не генерирует готовых сигналов, по которым открывается возможность немедленного входа в рынок. Здесь речь может идти, скорее всего, о наборе аналитической информации, нуждающейся в правильной идентификации. Но обо всём по порядку.
Алгоритм нахождения Market Facilitation Index довольно прост:
BW = (High – Low) / volume,
где High – максимальная цена текущей свечи,
Low – минимальная котировка последнего таймфрейма,
volume – текущий оборот торговли.
Из формулы видно, что индекс соизмеряет образовавшуюся ширину канала (High – Low) торгуемого актива и объёмом продукта, участвующего в сделках (volume). Вместе с тем, индекс облегчения рынка не требует от пользователя предустановки параметра времени, так как индикатор базируется на тиковых данных информационной системы и визуально представляет собой линейный график (в первоначальном исполнении).
Таким образом, абсолютные показатели MFI малозначительны и имеют вес только в сравнении с характеристиками других чартов, например, ценовых либо иных . Причём в прогнозировании наиболее приемлемыми считаются пиковые значения, как более полно удовлетворяющие условиям развития трендовой динамики.
Автор индекса Билл Вильямс настоятельно рекомендует соизмерять направление движения MFI и паритет между покупателями и продавцами в создавшейся рыночной обстановке. Здесь уместно помнить о существенной разнице между значением термина «volume» для FOREX и рынка капитала в целом.
Для валютного конвертирования понятие объёма тесно связано с торговой активностью участников биржевой игры, для фондового товарооборота «volume» – это величина финансового обращения всех трансакций.
В отношении рынка FOREX необходимо ещё отметить выражение «тиковый объём» – текущее количество изменений котировки актива за выбранный период либо, что равнозначно, частота обновления ценового потока.
Интерпретация сигналов Market Facilitation Index (BW MFI).
1). Наблюдается одновременный рост BW MFI и volume. На рынок приходят новые участники, что отражает повышение объёма. Подтянувшиеся игроки открывают позиции в надежде на продолжение текущей динамики курса ценности.
2). Имеется соразмерное падение BW MFI и volume. Продавцы и покупатели охладели к рассматриваемому активу. Интерес снижается, игроки уходят из активной торговли (объём падает), что обычно приводит к бестрендовому рынку (trendless market).
3). Возрастание BW MFI и падение volume. Настали сложные времена. Инвесторы уходят с рынка и не поддерживают наметившуюся волатильность. Возможны спекуляции или валютные интервенции. От новых сделок лучше отказаться до выяснения причин.
4). Снижение BW MFI и увеличение volume. Наметилась борьба между «быками» и «медведями» при высоком объёме торгующих, то есть совершается много сделок, не ведущих к планомерному изменению цен. Постепенное уменьшение числовых показателей BW MFI говорит о паритете сил между покупателями и продавцами. Оформление ценового бара в этом случае, Билл Вильямс называет «приседающим» и считает пробитие указанного уровня важным фактором для аналитического прогнозирования дальнейшего курса актива.
На рисунке 1 продемонстрирована работа индикатора Market Facilitation Index для дневного графика индекса Доу Джонса. Для полноты картины в нижней области помещён указатель объёмов (volume).
Хорошо видно, как в случае снижения котировки (синяя стрелка вниз), полоса MFI образует череду новых восходящих пиков (синий отрезок на кривой инструмента) на волне стабильно высоких показателях объёма торговых операций. При зарождении восходящей тенденции (красная стрелка вверх) Индекс облегчения рынка вновь на подъёме (синий луч) при достаточно высокой активности игроков.
Другой вариацией графического представления BW MFI является гистограмма в виде столбиковой диаграммы. Названное отображение служит наиболее полным визуальным источником информации о текущих рыночных настроениях и балансе сил между «быками» и «медведями».
Рисунок 2 демонстрирует столбиковый график Индекса облегчения рынка для дневного чарта валютной пары USD/CHF.
Цвета диаграммы распределены следующим образом:
1). MFI вверх и volume вверх – зелёный.
2). MFI вниз и volume вниз – коричневый.
3). MFI вверх, но volume вниз – синий.
4). MFI вниз, но volume вверх – розовый.
Цифрой 1 и стрелкой вниз на графике котировки отмечено значимое падение стоимости актива на фоне роста индекса и объёма (зелёный столбец).
Следующей цифрой 1, но стрелкой вверх выделено увеличение курса, так же при возрастании MFI и volume (зелёный пик).
Цифра 2 и разнонаправленная коричневая стрелка указывают на падение индекса и объёма сделок, что говорит о флэте (коричневая полоса).
Цифра 3 и синяя разнонаправленная стрелка установлена в момент, когда MFI повышается, но volume направлен вниз. На рынке неопределённость. Есть время, чтобы подтянуть стопы либо выйти из позиции (синяя вертикаль).
Цифрой 4 и разнонаправленной розовой стрелкой зафиксирован период образования «приседающего» бара, где индекс идёт вниз, а объёмы торгов повышаются. Как только цена пробьет нижний уровень свечи, – возможно открытие на понижение (розовый шип BW MFI).
Чтобы оценить эффективность для своей торговой системы, трейдер обязан опробовать аналитический инструмент на исторических данных. И совсем не обязательно, что первый набор осцилляторов и всевозможных технических указателей рынка позволит принимать правильные решения и окунуться в дилинг.
Метод проб и ошибок никто не отменял. И кто знает, быть может, именно Market Facilitation Index окажется тем недостающим звеном, которое соединит воедино всю цепь представлений начинающего аналитика о финансовых механизмах. В конечном счёте, торговую систему приходится модернизировать не один раз, добавляя всё новые и новые фильтры либо отказываясь от устаревших. , как и абсолютных рыночных индикаторов вряд ли существует. Индекс облегчения рынка (MFI) не является исключением.
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс