Что такое доу джонс. Индекс Доу Джонса (Dow Jones)

Индексом Dow Jones является показатель экономического состояния США, рассчитываемым на базе 30 крупнейших компаний. Отметим, что данный список компаний динамичен и поэтому может изменяться. Составлением списка занимается редакция «The Wall Street Journal».

Индекс Dow Jones – вкратце об истории создания

К 1928 году число компаний, акции которых используются для расчета индекса, увеличилось до 30, и остается таким до настоящего времени.

В тоже время была изменена и методика расчета индекса – ввели «current divisor» (текущий делитель) предотвращающий искажения значений, которые вызваны дроблением акций, переменами в составе листинга, выплатой дивидендов и другими факторами. Таким образом индекс Dow Jones способен охарактеризовать как отдельную экономическую отрасль (транспорт, промышленность и другие), так и весь фондовый рынок в целом.

Сегодня используемые в самом индексе Dow Jones акции, котируются на американской бирже NYSE и составляют не менее 20% ее общего оборота ценных бумаг.

Отметим, что состав данного индекса не является постоянным и компоненты, которые в него входят могут в зависимости от занимаемых в экономике США позиций крупнейших компаний изменяться. NYSE публикует и обновляет данные по индексу Dow Jones на протяжении всего дня работы биржи через каждых 30 минут.

Таким образом, индекс Dow Jones дает возможность аналитикам и инвесторам оценивать рыночную ситуацию беря за основу единственную величину, а не зацикливаться на изучении отдельных компаний.

Инвестирование в индекс Dow Jones

Значения отраслевых и промышленных индексов не ограничиваются исключительно экономическими исследованиями и составлением бизнес-планов. Огромное внимание к динамике индексов проявляется и со стороны частных инвесторов и крупных инвестиционных фондов во время составления собственных портфелей инвестиций.

Именно на покупке акций, которые входят в структуру индексов и основано портфельное инвестирование. И так как в индексах находятся самые надежные и крупные эмитенты, это позволяет значительно снизить инвестиционные риски.

Если рассматривать долгосрочную перспективу, то инвестиции в индексы имеют однозначный приоритет перед банковскими облигациями и депозитами.

Рассматривая практическую реализацию инвестирования в индексы, можно выделить 4 его основных типа:

приобретение акций всех организаций, входящих в состав индекса;
приобретение фьючерсов на индексы;
приобретение контрактов CFD;
приобретение акций ETF фондов, которые инвестируют в индексы.

Все перечисленные типы инвестиционной деятельности обладают как преимуществами, так и недостатками. Так неудобства при работе с акциями просто очевидны – большущие расходы при формировании портфелей, необходимость в отслеживании составов индексов чтобы заменить выбывшие компании на новые, потеря времени при продаже портфелей, если требуется фиксация прибыли и уход к более высокодоходным активам и многое другое.

Но при этом, данный вид инвестирования имеет и ряд преимуществ, основным из которых, в отличие от индексов, является получение дивидендов. Для сравнения, рассмотрим доходность инвестирования в индекс Dow Jones и в те же акции компаний, входящих в его состав.

Как видите, акционное инвестирование показало среднегодовую доходность выше практически в 2 раза. А если учесть весь период инвестирования, то можно получить астрономические цифры! При этом не следует забывать об инфляции, с учетом которой доходность по акциям, входящих в сам индекс Dow Jones, будет выглядеть следующим образом:

Следующий тип инвестиций – приобретение фьючерсов на индекс Dow Jones, связан с немалыми затратами, а посему доступен лишь крупным профессиональным инвесторам. К примеру, на бирже CBOT (Чикагская товарная биржа) можно торговать Mini Dow 5$ (малый фьючерс) и Big Dow 25$ (большой фьючерс). Как вы догадались, 5$ и 25$, это стоимость 1 пункта значения индекса, то есть для торговли даже Mini Dow потребуется наличие не менее 100 000$.

Но и здесь есть лазейка – совершать краткосрочные сделки, для которых не требуется больших капиталов, так как здесь используются не поставочные фьючерсы, а расчетные. Когда трейдер открывает длинную позицию, то получает прибыль, которая пропорциональна росту индекса, а когда короткую – пропорциональную снижению индекса.

Самым доступным и простым способом инвестирования в индекс Dow Jones, считается использование для приобретения контактов CFD.

Здесь единственным НЕ торговым риском может стать лишь ненадежность брокерской компании. Прибыль при покупке CFD контрактов получается за счет ценовых изменений активов в промежуток между открытием и закрытием позиций.

При этом, данный вид инвестиций не требует крупных вложений, буквально несколько долларов. К примеру, следующие условия для торговли по CFD контрактам:

Ну, а наиболее оптимальным вариантом инвестирования в индекс Dow Jones принято считать приобретение акций ETF фондов. Здесь трейдеры обеспечивают безопасность собственных средств при минимальных требованиях к их размерам. Наиболее известный на сегодняшний день ETF фонд, который инвестирует в индекс Dow Jones, это DIA, входящий в состав траста «State Street Global Advisors».

Особенности инвестирования в индекс Dow Jones – иногда лучше подождать

Грамотные инвесторы всегда стараются выбирать для приобретения акций удачное время. Как известно, по рыночным законам рост цен не может продолжаться бесконечно, всегда наступает коррекционный момент и умение приобрести на локальном дне – важнейший шаг к успеху.

Известно, что в последние годы индекс Dow Jones поднимается практически лишь за счет спекулятивной торговле на рынке, что в конце 2016 года привело к его рекордному падению, так как доля инвесторов фондового рынка США в то время значительно сократилась.

Из графиков выше можно увидеть, что для покупки варианты крайне неблагоприятны и умные инвесторы предпочли дождаться крупной коррекции, что и произошло после выбора в президенты Дональда Трампа.

С первых же дней своего президентства, Трамп подписал несколько указов (выход США из Транстихооокеанского партнерства, отмена системы медстрахования предыдущей администрации и тому подобное), возобновил строительство нефтепроводов Keystone и Dakota Access, пообещал законодательные и налоговые послабления крупнейшим автомобильным производствам страны (General Motors, Ford и Fiat Chrysler) и так далее.

Все это привело к тому, что индекс Dow Jones обновил свой исторический максимум и перешагнул через отметку 20 тысяч пунктов . На этом рост индекса не остановился. Так по состоянию на 9 января 2018 года благодаря повышению цен на акции компаний, производящих потребительские товары, организаций здравоохранительного и банковского сектора, а также удорожанию нефти, индекс Dow Jones увеличился на 0,41% и закрылся со значением в 25385,80 пункта.

Вкратце об индексе Dow Jones

Когда мир сотрясается под натиском финансовых кризисов, дикторы новостей тревожно или успокоительно жужжат о новом падении индекса Доу-Джонса или, наоборот, торговля закрылась его подъемом.

О том, чем является индекс Доу-Джонса, который сотрясает устои и что это за вечный революционер – Доу-Джонс мы и расскажем в этой статье. А может быть что это и вовсе два человека!

Проясним. Индекс Доу-Джонса, называют главным и самым старым индексом активности американской биржи. Его назвали в честь двух разных людей: Чарльза Доу и Эдварда Джонса , один из которых прожил до 1902 года, родившись в 1851 году, другой же пожил и в девятнадцатом и в двадцатом веках (1856–1920).

Чарльз Доу навсегда оставил след в разделе финансовой науки, которая сейчас называется технический анализ ценных бумаг.

Однако, начало его жизни не было связано с финансовым миром. И вообще в молодости ему постоянно не хватало денег. Чарльз Доу родился не в богатой семье олигархов, а на ферме, которая располагалась в штате Коннектикут.
Паренек очень рано включился в тяжелую работу. А когда ему исполнилось всего шесть лет, его отец умер. Тогда семье пришлось по настоящему сражаться за выживание. В этом была причина того, что даже среднюю школу Чарльзу Доу не удалось закончить.

Однако, дурачком из деревни он вовсе не был, и к восемнадцати годам Чарли устроился работать корреспондентом одной из известных газет. Одна из тем, которая интересовала молодого журналиста – это новости бизнеса. Замечательная статейная аналитика Чарльза Доу скоро сделает его популярным среди читателей и деловых людей тоже.

В 1882 году Чарльз находит свое новое место обитания и работы в Нью-Йорке, а уже через год вместе с партнерами (Эдвард Джонс и Чарльз Бергстрессер) он основал издание, которое рассказывало о деловой жизни Америки. Небольшая – всего две страницы, газета выходила ежедневно.

Издание скоро стало очень популярным, а в 1889 году, на основе этого бюллетеня, стали издавать газету «Wall Street Journal». Сегодня как никогда популярное издание успешно разменяла второе столетие своей жизни, оно является признанным лидером не только американской финансовой периодики, но и мировой в целом.

Для своего времени издание был революционным и это не шутка. До тех пор ни одна газета не публиковала ежедневные биржевые отчеты. Сведенья о финансовых делах компаний тоже были редкостью в различных изданиях. Причина проста! Руководители не случайно опасались, что если они опубликуют стоимость активов своей компании, то это может стать причиной недружественного поглощения более крупной корпорацией . Закон, обязывающий фирмы, выпустившие ценные бумаги, публиковать квартальные и годовые отчеты приняли достаточно поздно в 1934 году. Правила биржевой игры изменили не законодатели, а статистик Эдвард Джонс и журналист Чарльз Доу.

Обычная публика их газету считала бы смертельно скучной. Ни забавных рассказов о знаменитостях, ни сплетен! Основу каждого номера составляли таблицы курсов с биржи. Это были строчки цифр да и только. Статьи рассказывали о финансовом состоянии компаний, которые котировались на рынке ценных бумаг. Тоже не всем этот материал был по вкусу! Но «Wall Street Journal» была нацелена на совершенно другого читателя. Он «проглатывал» выпуски от корки до корки, потому что это было основой успеха или неудачи.

Именно так в генеральном штабе начальник с интересом читает сводки от разведчиков, о состоянии вражеской армии. В них тоже, обычно, скучные таблицы. А вот рассказы о перестрелках и ярких приключениях разведчиков мало кого интересует. Перестрелка или погоня – то, что больше всего интересует читателей романов, на самом деле последствия провала разведывательной группы.

Газета Чарльза Доу сделала открытой важную информацию, которой до этого обладали только немногие. Тем самым крупные, а также мелкие игроки на бирже получали равные шансы. Каждый мог быть сам себе фельдмаршалом.

Именно издание газеты поставило перед отцами-создателями необходимость ввести какой-либо глобальный показатель активности фондовой биржи Нью-Йорка. Для этого они отобрали десятку крупнейших компаний, акции которых была в оборотах на бирже в то время и стали каждый день определять, какова средняя стоимость ценных бумаг отобранных компаний. Так появился первый индекс Доу-Джонса.

Конечно, рост этого индекса показывал рост стоимости компаний, которые, индексировались. И этот рост можно было экстарполировать на всю американскую экономику. Падение фиксировало спад деловой активности и снижение объемов капиталов, лидирующих игроков бизнеса того времени. Интересно, что среди тех десяти компаний, что выбрали Доу и Джонс для расчета их индекса, девять занимались железнодорожным бизнесом. 1880 –годы – это время активного развития железных дорог в Америке.

Сейчас индекс Доу-Джонса, который называется Dow Jones Industrial Average , сокращенно DJIA, в общем, рассчитывается так же. Конечно, что самые крупные компании уже не железнодорожные, зато тут есть Coca-Cola, Microsoft и McDonald’s.

Практическая часть

Смотреть видео

Мы создали хит-лист брокеров, на которых обращаем свое внимание чаще. В него входят компании:

Alpari
Aforex
Forex4you
Grandcapital
Welltrade
Panteon finance
Lite Forex
Instaforex

Из этих десяти компаний не все предоставляют возможность торговать на индексе Доу Джонса.

Вот список компаний, в перечне инструментов, которых мы найдем желанный индекс.

Теперь посмотрим, на каких счетах он доступен.

Брокер	Название счета			Минимальный депозит
Aforex	Classic	Direct	NDD PRO	100 USD	100 USD	10000 USD
Grandcapital	Standard	SwapFree		100 USD	500 USD
Welltrade	Premium	PRO		200 USD	1000USD
GKFX	Live Account			—
Lite Forex	Classic	ECN		100 USD	500 USD

Как видно, выбор достаточно богат. Величина минимального депозита от 20 долларов до 10000. Есть возможность выбирать.

Правила торговых операций на CFD контрактах на разницу на индекс Доу-Джонса

1. Допустим, 20.01.2015 в 6:00 инвестор сделал покупку 1000 лотов CFD контракта на индекс Доу Джонса Цена за один контракт – 17449*5=87 245 долларов. Сумма покупки выражается следующими цифрами 1000 лотов* 87 495 долларов = 87 245 000 долларов

2. Маржинальные требования для CFD контракта на индекс Доу-Джонса, то есть сумма, которую нужно разместить на счету для успешной работы с контрактом CFD на индекс Доу-Джонса, составляет 872 450 долларов. Это объясняется плечом 1:100. 87 245 000 долларов / 100= 872 450 долларов.

3. Этого же числа в 10:00 ситуация на графике CFD на индекс Доу Джонса могла измениться на руку инвестору. В таком случае этот же контракт можно было бы продать по цене 17495*5=87 475 долларов, а на покупку контракт мы истратили по 87 245 долларов.

4. Инвестор свою позицию закрывает и получает в оборот 1000 лотов * 87 475 = 87 475 000 долларов.

Владение контрактом отражается не только на его цене, которая растет, но и определяет инвестору уплатить комиссию в размере 10000 долларов.

5. Просто посчитать, что чистая прибыль выражается суммой 220 000 долларов. Расчет прибыли производится по следующей формуле: 87 475 000 долларов – 87 245 000 долларов — 10000 долларов = 220 000 долларов. Это равно 25,21% от суммы, которую нужно было внести на счет по марже. И заметьте эта прибыль за 4 часа вашего рабочего времени.

Вот смотрим на картинку ниже, показывает индекс Доу Джонса график в МетаТрейдере 4

Как видно, верный подход к торговле на этом инструменте может дать значительную прибыль за очень короткий срок. Обратите внимание на лот , которым можно торговать на этом инструменте.

Форекс, едва ли сможет предоставить возможности торговать лотом 1К . Такое положение вещей делает этот инструмент очень желанным на и совсем уже любимым на долгосроке. Только представьте, какую прибыль можно получить за несколько дней, если четыре часа приносят 200 000 долларов.

— Индекс Доу-Джонса
— Недостатки индекса
— Сущность индексов
— Особенности при индексном расчете
— Структура промышленного индекса Доу-Джонса
— Выводы об индексе Доу-Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса — один из нескольких фондовых индексов, созданных редактором газеты Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Company Чарльзом Доу.

Доу-Джонс является старейшим среди существующих американских рыночных индексов. Этот индекс был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков.

На текущий момент индекс Доу Джонса рассчитывается уже не на 12 компаний, а учитывает стоимость акций 30 самых крупных корпораций в Америке. Он является самым простым индикатором, чтобы отследить экономическое состояние США, а так же самым распространенным. В этот список входят промышленные, финансовые компании, корпорации легкой промышленности, фармацевтические, нефтегазовые и др.

Если раньше индекс Доу Джонса рассчитывался как простое среднее акций 12 компаний, то теперь, это так называемая масштабируемая средняя. Она позволяет сравнивать индекс, учитывая изменения в структуре компании, ее акциях, которые входят в индекс.

Недостатки индекса

Особенность индекса Доу-Джонса состоит в том, что он показывает средние текущие цены акций без их сопоставления с базовой величиной. Поэтому индекс нужно рассматривать в сопоставлении с некой величиной, принятой за основу для сравнения (к определенной дате).

Одним из существенных недостатков индекса Доу-Джонса является способ его вычисления - при подсчёте индекса цены входящих в него акций складываются, а потом делятся на поправочный коэффициент. В результате даже если одна компания заметно меньше по капитализации, чем другая, но стоимость одной её акции выше, то она сильнее влияет на индекс.

Даже большое процентное изменение цены относительно дешёвой акции может быть нивелировано незначительным в процентном отношении изменением цены более дорогой акции.

Охватывая лишь 30 компаний, индекс Доу-Джонса плохо подходит на роль индекса общей активности фондового рынка. Для объективности вместе с индексом Доу-Джонса иногда используется индекс S&P 500.

Сущность индексов

После появления статей о биржевой игре финансовая общественность и биржевые маклеры стали интересоваться газетой и системой расчетов уровня гарантий тех или иных акций. Это стало настолько точным инструментом для тех, кто ведет тот или иной бизнес, что это усовершенствование достаточно быстро оценили все.

Важная и ценная информациястала открыта для мелких предпринимателей и крупных банковских деятелей с огромным опытом работы в различных системах. Активность Нью-Йоркской фондовой биржи стала основой для того, чтобы индекс Доу-Джонса стал наиболее важным и востребованным в области деятельности тех иных фирм и корпораций, занимающихся производством и любой предпринимательской деятельностью.

Интересно и ново было именно то, что был произведен анализ всех финансовых движений и изменения всех изменений денежных потоков. Это было первичное воплощение индекса Доу-Джонса, который был пионером в области анализа финансовой активности. Анализ стал независимой экспертной оценкой американской экономики в целом и общая ситуация стала понятной и предсказуемой.

Особенности при индексном расчете

Особый интерес привлекла эта новая система в связи с тем, что она была основана на следующих данных:

Рост индексных показателей был напрямую связан с определенными показателями. То есть рост стоимостных показателей индексируемых компаний, априори и американской экономики в целом связано с повышением деловой активности на рынке ценных бумаг.

Малейшее падение было сигналом к снижению уровня экономической активности и значительному уменьшению капиталов основных игроков бизнеса того времени.

Анализ проводился на основании выбранных компаний. Их было десять. Наиболее активную экономическую деятельность осуществляли железнодорожные фирмы, происходил бурный всплеск строительства и освоения транспортных мощностей. Этой отрасли были отданы основные инвестиции и экономические предпочтения.

Современный расчет этого важнейшего показателя в области инвестиционной и промышленной деятельности практически аналогичен тому, что был разработан изначально. Только в наше время произведена поправка на современные реалии.

В наше время аналитики применяют индекс Доу-Джонса в отношении с деятельностью основных компаний США и международного экономического сообщества. Dow Jones Industrial Average, что в сокращенном варианте аббревиатура DJIA, рассчитан аналогично. Если в наши дни деятельность железнодорожных компаний не совсем актуальна, то корпорации Microsoft, Coca-Cola и McDonald’s представляют значительный интерес для анализа деятельности биржевых сделок.

Структура промышленного индекса Доу-Джонса

Индекс Доу-Джонса составляет редакция газеты The Wall Street Journal. Он охватывает стоимость акций 30 крупнейших компаний США:

1. 3M Co. (NYSE: MMM) (промышленный конгломерат)
2. American Express Co. (NYSE: AXP) (кредитные услуги)
3. Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) (электроника)
4. Boeing Co., The (NYSE: BA) (авиастроение и оборона)
5. Caterpillar, Inc. (NYSE: CAT) (сельскохозяйственная и строительная техника)
6. Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) (телекоммуникации)
7. Chevron Corp.(NYSE: CVX) (нефтегазовая компания)
8. Coca-Cola Co. (NYSE: KO) (напитки)
9. E.I. du Pont de Nemours & Co. (NYSE: DD) (химия)
10. Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) (нефтегазовая компания)
11. General Electric Co. (NYSE: GE) (промышленный конгломерат)
12. The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) (финансы)
13. Home Depot, Inc. (NYSE: HD) (магазины строительных принадлежностей)
14. Intel Corp. (NASDAQ: INTC) (полупроводники)
15. International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) (вычислительная техника)
16. JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) (финансовая группа)
17. Johnson & Johnson Inc. (NYSE: JNJ) (химия, фармацевтика)
18. McDonald’s Corp. (NYSE: MCD) (рестораны быстрого обслуживания)
19. Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) (фармацевтика)
20. Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) (программное обеспечение)
21. Nike Inc. (NYSE: NKE) (одежда)
22. Pfizer, Inc. (NYSE: PFE) (фармацевтика)
23. Procter & Gamble Co. (NYSE: PG) (бытовая химия)
24. Travelers (NYSE: TRV) (страхование)
25. UnitedHealth Group Inc (NYSE: UNH) (здравоохранение)
26. United Technologies Corp. (NYSE: UTX) (промышленный конгломерат)
27. Verizon Communications (NYSE: VZ) (телекоммуникации)
28. Visa, Inc. (NYSE: V) (финансы)
29. Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) (торговая сеть)
30. Walt Disney Co., The (NYSE: DIS) (индустрия развлечений)

Новости

В среду 22.09.17 индекс Dow Jones Industrial Average преодолел отметку 22 тысячи пунктов, что стало рекордным показателем с момента прошедших в ноябре месяце выборов президента страны. За этот период рост составил 21%. По мнению аналитиков Sterling Financials, показатели росли даже в период, когда за несколько дней до решающего момента и подсчёта голосов все были уверены, что верх в президентской гонке одержит Клинтон.

Виктория Дягилева (Viktoriya Dyagileva) — руководитель отдела хеджирования Sterling Financials — считает, что для вкладчиков сейчас настанут трудные времена, так как они не знают, будет ли в дальнейшем продолжаться рост активов и вообще сохранится ли их положение на рынке.

1. Конъюнктура рынка в макроэкономическом секторе постепенно претерпевает изменения, поэтому легко может наступить рецессия.

2. Вкладчики могут взвинтить цены на активы и предлагать их по слишком большой цене.

На сегодняшний день рецессии на рынке не наблюдается, однако стоимость ценных бумаг и правда слишком велика. Вкладчики переоценили рост экономики, рассчитывая на то, что его темпы будут более стремительными, чем наблюдается на сегодняшний день.

По последним прогнозам, для S&P 500 доход должен составить 19, что, по мнению некоторых аналитиков, на 40% больше, чем было в течение многих лет. Сохраняется такое положение индекса только потому, что за последние полгода финансовые отчёты были лучше ожидаемого.

По крайней мере, так считает стратег «Морган Стэнли» Майкл Уилсон. Также он предполагает, что это не финальное значение индекса и он ещё может легко подняться на 225 ступенек, достигнув показателя 700. Но прогнозы немного не совпадают с сегодняшней ситуацией, так как коэффициенты оказались меньше, чем планировалось.

Стоит разобраться, почему ситуация в экономике мало влияет на состояние бычьего рынка. Главный двигатель рынка сегодня работает точно так же, как и в 2013 году. Сегодня мы можем наблюдать, что показатель роста экономики не приблизился даже к 2%. Он равен коэффициенту, который был зафиксирован и в прошлом году. А вот прибыль у домашних хозяйств постепенно увеличивается, сегодня она намного больше, чем наблюдалось в период кризиса.

Экономика страны сегодня ещё не достаточно окрепла, поэтому на протяжении пары лет её рост может сохраняться на том же уровне, что и сейчас, не сильно превышая заданные темпы. Сегодня ситуация на рынке такова, что специалисты не видят факторов или предпосылок для того, чтобы рост оказался столь стремительным, как обещал Трамп. Поэтому и стоимость ценных бумаг слишком быстро расти не будет.

Сдавший свои полномочия бывший руководитель ФРС высказал предположение, что инфляция на рынке ускоряет свой рост даже более стремительно, чем ожидалось, поэтому на бирже ценных бумаг можно наблюдать раздувшийся пузырь. Однако согласиться с таким мнением сложно, так как показатель инфляции не увеличивался более чем на 2%. Он сохраняет своё значение на протяжении 20 лет, и существенных предпосылок к тому, чтобы что-то резко изменилось и инфляция резко выросла, пока нет. Избытка рабочей силы на рынке не наблюдается, как и быстрого роста производственных мощностей.

Экономика сегодня может легко избежать рецессии, так как пока на рынке нет избыточного роста. Индексы фондового рынка при таком раскладе будут находиться на том же уровне на протяжении достаточно длительного периода. Но не стоит забывать, что сегодня цена акций на 40% выше, чем за всю историю их существования.

Даже при высоких показателях цена-прибыль акции сохраняют своё конкурентоспособное положение, так как доходность облигаций на сегодняшний день составляет всего лишь 2,25%, поскольку ставки очень занижены.

Выводы об индексе Доу-Джонса

Последние несколько лет на мировую экономику волнообразно накатывают финансовые кризисы. Сейчас Индекс Доу-Джонса оказывает все больше влияния на международные компании и концерны, промышленные предприятия и деятельность банков.

История еще помнит случаи, когда благодаря именно ему смогли предвидеть обвал всемирной экономики и не допустить разрушение всей структуры.
Поэтому сегодня, как и прежде, этот показатель является наиболее красноречивым и актуальным для аналитики дальней и ближней перспективы в развитии предпринимательской инициативы и финансовой деятельности.

В течение нескольких последних лет финансовые кризисы волнообразно накатывают на мировое экономическое сообщество. Поистине жуткое название - Индекс Доу-Джонса начинает снова и снова раскачивать общественную и политическую жизнь, оказывая все большее влияние на международные концерны и компании, деятельность банков и промышленные предприятия. Некоторые радуются, что этот пресловутый индекс поднимается или падает. В чем же основная суть и как отражается его колебание на мировом бизнесе.

История появления компании Доу - Джонса

Насколько все это возможно и как влияет какой – то отвлеченный индекс на параметры развития мировой экономики в столь глобальных масштабах, что просто невозможно при помощи простых рычагов влияния справиться с этой ситуацией. Исторически сложилось так, что подъем этого совершенно непонятного индекса влияет на всех стран, на каком бы они континенте не находились. Откуда взялся этот влиятельный индекс и как он стал настолько могущественным? Эта величина настолько влиятельна и красноречива только благодаря двум очень важным и активным биржевым маклерам. Так тогда называлась эта система работы. Тот, кто мог совершать процедуры с материальными и нематериальными активами назывался биржевым маклером. Старейший и наиболее активный показатель активности обязан своим показателям двум наиболее видным фигурам - Чарльзу Доу Charles Henry Dow годы жизни с 1851 по 1902 и Эдварду Джонсу, Edward Davis Jones годы жизни с 1856 по 1920 годы.

Доу удалось навсегда запечатлеть свое деловое имя в разделе финансовой теории и практической науки, которое в наши дни стало называться прикладным и техническим приемом анализа ценных бумаг. Это было связано с тем, что на заре своей деятельности Чарльз Доу далеко не представлял никакого практического интереса ни как финансовый деятель, ни как очередной практик в области финансирования промышленных предприятий. Борьба за жизнь, зарабатывание на кусок хлеба простому парню из Коннектикута обошлась в неоконченную школу, недополученное образование, раннюю работу на провинциальную газету, где он начал разбираться в этой жизни очень рано. Именно здесь он стал наиболее высококлассным экспертом в и биржевой игры. Благодаря блестящим аналитическим статьям его имя стало настоящим хитом в области прикладной экономики и финансовой аналитики.

Немного о работе Доу и Джонса

Только в области статистики и анализа биржевого движения в тридцатых годах прошлого века появилось новое имя - Эдвард Джонс. Обычная публика их газету признала смертельно неинтересной и скучной. В ней отсутствовали забавные рассказы из жизни и деятельности знаменитостей, и пикантных интригующих сплетен. Это был первый бюллетень, где в каждом номере были таблицы колебания биржевых курсов, множество строчек цифр и совершенно ничего более интересного. Статьи, где не было ничего интересного, были посвящены уровню финансового состояния компаний, которые котируются на биржевом кворуме ценных бумаг. Газета «Wall Street Journal» стала основным рупором для тех, кто стал называться новой финансовой элитой международного экономического сообщества. Здесь каждый находил именно ту информацию, которая интересовала именно его и только в тот определенный промежуток времени, когда совершалась биржевая игра. Открытие важной и ценной аналитической информации стало основным прорывом в области финансовой деятельности и определения уровня ее эффективности.

Сущность индекса

Если ранее всех интересовали статьи об ограблениях, героических осадах банков полицейскими и предшественниками федеральных служб, то после появления статей о биржевой игре финансовая общественность и биржевые маклеры стали интересоваться газетой и системой расчетов уровня гарантий тех или иных акций. Это стало не только универсальной игрой для взрослых людей, но и настолько точным инструментом для тех, кто ведет тот или иной , что это усовершенствование достаточно быстро оценили все. Важная и ценная стала открыта для мелких предпринимателей и крупных банковских деятелей с огромным опытом работы в различных системах. Активность Нью-Йоркской фондовой биржи стала основой для того, чтобы индекс Доу-Джонса стал наиболее важным и востребованным в области деятельности тех иных фирм и корпораций, занимающихся производством и любой предпринимательской деятельностью. Интересно и ново было именно то, что был произведен анализ всех финансовых движений и изменения всех изменений денежных потоков. Это было первичное воплощение индекса Доу-Джонса, который был пионером в области анализа финансовой активности. Анализ стал независимой экспертной оценкой американской экономики в целом и общая ситуация стала понятной и предсказуемой. Индекс был сделан, как индикатор для отслеживания фондового рынка США, его состояния. В самом начале индекс показывал среднюю цену (арифмитическую) акций 12 самых крупных США, т.е. каждая в равной степени оказывала влияние на конечный показатель индекса Доу Джонса. В состав индекса до сих пор входит General Electric – американская многоотраслевая корпорация, которая производит буквально все, от выпуска любой техники (автомобили, локомотивы, турбины и т.д.), до медицинских препаратов. В 2011 году занимала 3 место в списке публичных компаний Forbes, на текущий момент не теряет своих позиций, находясь в первой десятке.

Остальные компании, это такие как:

American Cotton Oil Company, на текущий момент входит в корпорациюUnilever
American Tobacco Co, разделена в1911 году на несколько более мелких компаний
American Sugar Co, переименована вDomino Foods, Inc.
Chicago Gas Co, также имеет новое название - Peoples Energy Corporation
Distilling & Cattle Feeding Co, сейчасMillennium Chemicals
Laclede Gas Light Co, существует под именемThe Laclede Group
North American Co, разделена в1940 году на более мелкие компании
National Lead Co, теперьNL Industries
Tennessee Coal, Iron and Railroad Co, купленаS. Steel в 1907 году
S. Leather Co, прекратила свое существование в 1952 году
U.S. Rubber Co, приобретена компаниейMichelin в 1990 году

Ниже прилагается не полный список компаний/корпораций, которые входят в индекс Доу Джонса (наиболее узнаваемые):

Промышленные компании:

General Electric Co (выше описана компания), Boeing Co (американский производитель авиационной и космической техники)

Поэтому сегодня, как и несколько десятков лет тому назад этот простой и знакомый многим не понаслышке показатель остается наиболее актуальным и красноречивым для аналитики ближней и дальней перспективы в области развития финансовой деятельности и предпринимательской инициативы.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Фондовые индексы представляют собой показатели , дающие характеристику изменениям биржевых курсов ценных бумаг на необходимый отрезок времени , определенную дату . Благодаря индексам инвесторы имеют четкое представление о том, что происходит с акциями того или иного сектора. Впервые индексы появились в конце девятнадцатого века.

Старейшим из рыночных индексов США считается индекс Доу-Джонса . Он был создан в 1884 году авторитетным журналистом и предпринимателем Чарльзом Генри Доу, известным также в качестве основателя информационного агентства Dow Jones & Company. Доу был убежден, что лучшим способом отслеживания динамики рынка является наблюдение за акциями наиболее значимых корпораций.

Чарльз Генри Доу (англ.Charles Henry Dow )

Первый биржевой индекс, рассчитанный в начале июля 1884 года, подразумевал среднюю цену одиннадцати акций. Он не публиковался и был назван железнодорожным индексом, ведь девять из одиннадцати акций оказались выпущены непосредственно железнодорожными перевозчиками. Средний промышленный индекс первый раз опубликовали лишь ближе к середине 1896 года, и определялся он в качестве среднего арифметического значения цен двенадцати акций. Уже с 1916 года общее количество компаний вошедших в индекс Dow Jones увеличили до двадцати. С октября месяца 1928 года и до настоящего времени расчет индекса Доу-Джонса производится согласно с динамикой курсов акций тридцати влиятельных компаний. Список компаний, которые входят в индекс Доу-Джонса, бессменно меняется с развитием ситуации на фондовом рынке. Этот список компаний составляет редакция газетыThe Wall Street Journal .

График динамики индекса Доу-Джонса в период с 2 апреля 1976 года по 31 марта 2016

Расчет индекса Доу-Джонса

Индексы Dow Jones отображают лишь взвешенную цену. Их расчет по-настоящему уникален. Они двигаются только вслед за движением в ценах акций. С момента создания индексы считали путем сложения составляющих и деления на число этих составляющих. Затем был введен метод расчета делителя (divisor), позволяющий сгладить ощутимый эффект от объединения, разделения компаний, а также иных корпоративных действий.

Допустим, индекс составили акции, принадлежащие четырем крупным компаниям. А = 26, В – 20, C – 45, D = 17, то есть средняя цена к завершению рабочего дня составила 27.

Компания С заявила о слиянии с другой более значимой корпорацией, выпустив некоторое количество акций Е со стоимостью 37. Если произвести элементарный подсчет, то мы сможем наблюдать некоторый скачок, тогда средняя цена будет равна 25. И чтобы исключить такие скачки, действуют примерно так: сумму цен акций разделяют не на суммарное количество, а на определенный знаменатель X, выбранный из условия, что индекс будет открыт с аналогичным значением, равным тому с которым он был закрыт накануне.

(А + В + D + E)/X = 27. Следовательно, X – (26 + 20 + 37 + 17) / 27 – 3,704.

Компании в индексе Доу-Джонса

С 20 сентября 2013 года в индекс Доу-Джонс входят следующие 30 компаний (после названия в скобках указана биржа котирования и тикер компании):

Так сложилось, что именно методика вычисления демонстрирует слабые места в индексе Доу-Джонса. Если в одной из компаний будет большая стоимость акций, но меньшая капитализация, чем в других, тогда на индекс окажется более значимое влияние, что может делать его в некотором роде не объективным. К тому же, даже самые влиятельные корпорации, представленные в количестве всего 30 штук, не могут дать точное представление о ситуации на рынке. Так или иначе, данный индекс до сих пор признают достоверным барометром экономики США, потому что он проверен временем.

Максимальный результат индекса Доу Джонса был отмечен 19 мая 2015 года, в этот день индекс достиг внутридневного исторического максимума 18 351,36. Максимальное закрытие индекса состоялось в этот же день на уровне 18 312,39.