Фьючерсов очень многогранен. Для одних он прост, как «пять копеек», а другие бегут, куда глаза глядят уже после нескольких неудачных попыток. Как бы то ни было, большинство трейдеров привлекает невероятная прибыльность данной сферы. Появляется все больше смельчаков, готовых покорять вершины «Олимпа». Почему бы и нет? Если грамотно поработать «скальпелем», то можно «снять» неплохой доход. С другой стороны есть отличный шанс увидеть практически молниеносное обнуление своего счета. Вопрос опыта. Надоело просыпаться от кошмаров о сливе депозита? Тогда подходите с умом к каждой сделке. Чтобы сделать рынок фьючерсов по-настоящему прибыльным, необходимо следовать нескольким простым рекомендациям. В данной статье мы обязательно поговорим о выборе наиболее предпочтительного пути. Но перед тем как вникнуть в суть проблемы, немного истории.
Фьючерсный рынок и его история
Вообще столь привычное сегодня определение раньше не использовалось. Было известно такое понятие, как «товарный рынок». Еще с 13 века обычная торговля стала совершенствоваться, менялись черты. Поставка товара и расчет за него проходили по другим принципам. Что изменилось? Люди начали заключать контракты на более позднюю поставку товаров. Это сделало возможным планирование своих действий на будущее. Именно такие нововведения стали первым этапом в зарождении истинного фьючерсного рынка. Популярность подобного сотрудничества с каждым годом набирала обороты. Ушлые купцы все свои торговые операции производили путем заключения срочных контрактов. Тысячи сделок проводилось на средневековых ярмарках Англии. Конечно, с современными биржами их сложно сравнить, но ряд правил и ограничений там работало. Если торговцы нарушали правила, то они надолго теряли доступ к рынку. Со временем ярмарки ушли в прошлое и на «сцене» появились центральные рынки, которые уже с 18 века стали называться биржами. Одновременно с Англией первые биржи появились в Японии и США. В тот период большая часть сделок проводилась с участием наличных средств. Срочные контракты, в свою очередь, стали единственным спасением торговцев на фоне постоянных задержек в доставке того или иного товара. Всегда были высокие риски из-за погоды, особенностей хранения товара или прочих обстоятельств. Товар вообще может задержаться или не дойти вовсе. Заключение специальных договоров давало определенную гарантию. Первые появились еще в 1865 году. Их разработчиками выступила Чикагская товарная . Документы были стандартизированы по срокам, количеству, качеству и месту поставки. Со временем появилась система гарантийных взносов. Что это подразумевало? Каждый участник торгов должен был внести определенную сумму в биржи. Данная система, хоть и была примитивной, но в некотором роде защищала продавцов и покупателей от непредвиденных ситуаций. Работает такая система и сегодня. На современном этапе фьючерсные контракты заключаются на картофель, зерно, кукурузу, драгоценные металлы, мясо, кофе, сок и так далее. Перечень можно продолжать бесконечно. Срочные контракты составляются на валюту и на акции. Что касается России, то здесь фьючерсный рынок популярен около десяти лет. Началась история с ярких провалов столь популярных участников рынка, как РБ, МТБ или МЦФБ. На сегодняшний день единственной нормальной фьючерсной площадкой на территории России является РТС. В принципе, до сегодняшнего дня РТС проявляла себя только с лучшей стороны. В остальном же время покажет. До известного нам кризиса торговля шла по немецкой марке и доллару. Были первые попытки заключать контракты на золото. Сегодня основная фьючерсная торговля в России идет по акциям.
Кратко о фьючерсах
Простота фьючерсов является ложной. Миллионы людей попадаются «на крючок» и теряют все свои . Жадность – вот ключевой фактор, который как раз и делает фьючерсный рынок столь популярным и богатым. Участники рынка открывают огромные позиции, совершенно не заботясь о принципах работы того или иного инструмента. Чтобы добиться успеха на фьючерсном рынке, необходимо понимать принципы и особенности его работы. Что такое ? Это документ, в котором прописывается продать или купить какой-то товар в будущем. Может показаться, что фьючерс и форвард – это одно и то же. Но разница есть. В форвардном контракте отображается только две стороны, а в фьючерсном – три. А кто же третья сторона? В качестве гаранта выступает биржа. Какое заключение можно сделать в итоге? представляют собой стандартизированный договор, который торгуется на фондовой бирже. Обязательной является стандартизация сделки по времени, качеству, количеству и месту поставки.
Что такое фьючерс ? Суть любого фьючерсного контракта заключается в отсрочке платежа, т.е. сегодня участники сделки достигают договоренности о той цене, по которой в будущем продавец продаст, а покупатель купит актив, находящийся в основе фьючерса.
Другими словами, что такое фьючерс – это аналог спора между двумя соучастниками сделки касательно цены базового актива в будущем. Например, базисным активом являются акции – в таком случае покупатель фьючерса ставит на рост цены акций Сбербанка в ближайшие 3 месяца, а продавец фьючерса ставит на падение курсовой стоимости акций Сбербанка за те же 3 месяца.
Через три месяца теоретическая цена сравнивается с текущей рыночной ценой, в результате чего одна сторона сделки оказывается в выигрыше, а другая – в проигрыше. Фьючерсный контракт является обязательством, поэтому проигравшая сторона обязана перечислить выигравшей стороне разницу в цене (себе в убыток). На практике перечисление итоговой разницы осуществляется автоматически без участия трейдера и является функцией биржи.
Что такое фьючерс и для чего он нужен
Когда трейдер просто покупает акцию (т.е. платит деньги и тут же получает акцию на счет) – это является обычной сделкой, так же как, например, он идет в магазин, оплачивает товар и сразу его получает. Для чего же нужно договариваться о цене на поставку в будущем?
Для наглядности нужно представить фермера, возводящего пшеницу. Для отличного урожая нужны труд, удобрения, семена и многое другое, а для этого требуются деньги. Выращивая пшеницу, фермер не может быть полностью уверен в том, что когда настанет время сбора урожая, цена, по которой он реализует товар, покроет все расходы. Очевидно, что это несет в себе огромный риск, и не каждый фермер решится взять на себя такую ответственность.
При помощи фьючерсного контракта фермер может уже сегодня зафиксировать цену, по которой впоследствии будет продан урожай (это может быть срок 6 или 9 мес.). Таким образом, он нейтрализует риск колебания цены и получит возможность планировать свой бизнес. Из сельского хозяйства идеология фьючерсов была перехвачена другими отраслями экономики ( и газ, металлы, и др.).
Что такое фьючерс для спекулянта
Данный инструмент особенно популярен среди спекулянтов, извлекающих прибыль из колебаний биржевых цен, т.к. имеет ряд достоинств перед обычной торговлей акциями (а именно, низкая комиссия, повышенное плечо, порядок начисления курсовой разницы и др.). Самым ликвидным контрактом российского срочного рынка является
Фьючерсный контракт или фьючерс (англ. futures contract, futures) - ценная бумага, которая обязует обе стороны осуществить куплю-продажу товара или другого инструмента в будущем по оговоренной цене.
Ключевое слово в приведенном выше определении - «обязует». В отличие от опционов , которые дают право (но не обязательство) на покупку или продажу чего-либо в будущем по оговоренной сейчас цене, фьючерсный контракт более строгий: фьючерсы накладывают обязательство на обе стороны контракта . Важно понимать, что реальный обмен товаром при торговле фьючерсами не происходит. «Future » на английском языке означает «будущее «.
Зачем нужны фьючерсы
У фьючерсных контрактов 3 общих назначения :
- самое главное назначение фьючерсов в целом - определить цену на инструмент
Прикладное значение для игроков рынка может быть одним из двух (или комбинацией):
- страховка от финансовых рисков , т.е. хеджирование (занимаются, в основном, реальные поставщики или потребители инструмента)
- спекуляция для получения финансовой выгоды (занимаются опытные трейдеры и инвесторы)
Фьючерсный контракт поближе
Фьючерсы являются очень ликвидными, нестабильными и довольно рисковыми , поэтому начинающим инвесторам и трейдерам не стоит иметь с ними дело, не подготовившись должным образом.
Фьючерс не означает прием или поставку товара
Когда вы покупаете фьючерс, вы обязуетесь принять поставку того, что еще не готово к продаже (и может вообще еще не существовать). Более того, когда вы приобретаете фьючерсный контракт на товарном рынке, это не значит, что по истечении срока вам придется принимать сам товар . Реальных поставок на фьючерсах нет!
Фьючерсы необходимы для того, чтоб определить цену на товар (или другой инструмент). Так что же происходит при наступлении срока исполнения фьючерса, если реальных поставок товара нет?
Что происходит с деньгами
Читайте также Виды опционов Виды опционов разделяются на 2 плоскости: по действию и по исполнению. По действию есть put и call опционы (на продажу и покупку соответственно); по...
Когда наступает срок исполнения фьючерсного контракта, происходит одно из трех возможных вариантов. Допустим, что А купил у Б фьючерс, и наступил срок исполнения. Происходит одно из следующего:
- баланс А пополняется, а баланс Б уменьшается
- балансы обоих сторон не изменяются
- баланс А уменьшается, а Б - пополняется
Естественно, все более сложно, чем тут описано, но суть этой статьи дать вам общую картину того, что происходит при торговле фьючерсами, и не техническую спецификацию биржевых финансовых потоков.
Анализ трех исходов фьючерсного контракта
В первом варианте , счет покупателя пополнился, в то время как счет продавца уменьшился. Это произошло потому, что цена инструмента выросла . В реальности, А купил бы у Б товар по цене более дешевой (составленной в момент договора), и продал бы его сразу после получения, заработав некую сумму. Так вот, чтоб не совершать всю эту суматоху, биржа виртуально проделывает все расчеты и операции за вас , и лишь предоставляет разницу в деньгах.
Во втором случае , цена на инструмент осталась неизменна. Несмотря на то, что обе стороны могли потратить немного денег на административные затраты, этими затратами можно пренебречь, и считать балансы обоих сторон неизменными .
В третьем варианте произошло обратное от первого: цена упала , на что и надеялся продавец. Т.е. сейчас продавец может более выгодно продать товар, который стоит меньше. В реальности, продавец бы купил товар по рыночной цене, продал бы его партнеру по фьючерсному контракту, и заработал бы определенную сумму. Опять, чтоб не тратить силы и время на транспортировку товара и остальные неудобства, биржа делает расчет сама , и просто кладет на счет продавца ту разницу между ценой по фьючерсу и текущей рыночной ценой, и в это же время снимает с счета покупателя эту же сумму.
Отказ от фьючерса
При отказе от фьючерса до наступления срока исполнения происходит то же самое, что и по наступлении срока исполнения: цена по фьючерсу сравнивается с рыночной , и со счетами обоих участников происходит один из трех вариантов, описанных ранее.
Фьючерсный рынок – англ. Futures Market , термин употребляется пот отношению к организованным биржам , на которых покупаются и продаются контракты на будущую поставку определенного актива по заранее установленной цене. Во фьючерсном контракте (или просто фьючерс) покупатель и продавец оговаривают дату поставки , цену и количество поставляемого актива (называемого базовым активом или андерлаингом). На дату поставки покупатель по закону обязан принять, а продавец обязан поставить указанное в контракте количество базового актива по оговоренной цене. Фьючерсные контракты могут заключаться на некоторые виды товаров и сырья, включая пшеницу, сою, драгоценные металлы, нефть, а так же как на различные финансовые инструменты , такие как акции крупных компаний, валюта , индексы или процентные ставки.
Торговцы и производители, бизнес которых требует оптовых закупок или продажи товаров, используют фьючерсные контракты, чтобы хеджировать свои риски , возникающие в связи с возможным колебанием цен на базовый актив в будущем. Например, торговец энергоносителями, который покупает нефть на спотовом рынке для последующей перепродажи, может застраховаться от понижения цены, продав аналогичное количество нефти путем продажи фьючерсного контракта. Так как цены на фьючерсном и спотовом рынках тесно связаны, обычно доход на спотовом рынке нивелируется убытком, и наоборот, убыток на спотовом рынке компенсируется доходом на фьючерсном.
Торговля фьючерсами ведется по всему миру на крупнейших биржах, таких как Чикагская торговая биржа (англ. Chicago Mercantile Exchange, CME ), Нью-йоркская торговая биржа (англ. New York Mercantile Exchange, NYMEX ), ICE (англ. Intercontinental Exchange ), EUREX и Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов (англ. London International Financial Futures and Options Exchange, LIFFE ). Цена каждого фьючерсного контракта на бирже устанавливается посредством прозрачной системы торгов или аукциона , которая соответствует открытым приказам на покупку и продажу в любой момент времени. По мере того, как меняется цена базового актива, цена фьючерсного контракта будет соответственно расти или падать. Спекулянты на фьючерсном рынке стремятся получить прибыль, осуществляя свои операции таким образом, чтобы использовать эти ценовые изменения. Принимая риск по фьючерсным позициям , спекулянты помогают обеспечить ликвидность на фьючерсном рынке.
Поскольку участники рынка часто используют фьючерсы как механизм хеджирования от неблагоприятной динамики цен, очень мало фьючерсных контрактов заканчиваются фактической поставкой базового актива. Как таковые, операции на фьючерсном рынке заметно отличаются от операций на фондовом рынке или спотовом рынке. Фьючерсные контракты очень редко приводят к фактической передаче любого актива или товара от продавца покупателю. Большинство фьючерсов, торгуемых на главных биржах, до осуществления расчетов или даты доставки. Чтобы избежать необходимости осуществить или принять физическую поставку базового актива, держатель фьючерсного контракта должен закрыть свою позицию до даты истечения фьючерсного контракта. Это может быть осуществлено при помощи офсетной сделки , то есть покупатель контракта должен продать аналогичный контракт, а продавец контракта купить аналогичный контракт.
Недавно мы рассматривали тему . Как известно, опцион представляет собой контракт, который даёт его покупателю право на сделку с активом в оговоренный срок по установленной цене. Отличие фьючерсных контрактов от опциона состоит в том, что совершение сделки для покупателя фьючерса обязательно так же, как и для продавца. В этой статье я расскажу о базовых понятиях торговли фьючерсами.
Основные понятия фьючерсных контрактов и примеры
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Фьючерсный контракт (или просто фьючерс) — это контракт, по которому покупатель обязуется купить, а продавец — продать некоторый актив к определённой дате по оговоренной в контракте цене. Эти контракты относятся к биржевым инструментам, поскольку торгуются исключительно на биржах в рамках стандартизованных спецификаций и торговых правил. Контрагенты оговаривают лишь цену и дату исполнения. Все фьючерсы можно разделить на 2 категории
- Поставочные;
- Расчётные.
Поставочные фьючерсы подразумевают поставку актива на дату исполнения контракта. Таким активом может выступать товар (нефть, зерно) или финансовые инструменты (валюта, акции). Расчётные фьючерсы не предусматривают поставку актива и стороны производят только денежные расчёты: разница между ценой контракта и фактической ценой инструмента на дату исполнения. Более детальная классификация фьючерсов основана на природе активов: товары или финансовые инструменты:
Изначально фьючерсы возникли как поставочные товарные контракты, прежде всего на продукцию сельского хозяйства: таким способом поставщики и покупатели стремились оградить себя от рисков, связанных с плохим урожаем или условиями хранения продукции. Например, крупнейшая в мире Чикагская товарная биржа CME (Chicago Mercantile Exchange) была создана в 1848 г. именно для торговли сельскохозяйственными контрактами. Финансовые фьючерсы появились только в 1972 г. Ещё позже (в 1981 г.) появился самый популярный на сегодняшний день фьючерс на фондовый индекс S&P500. По статистике, только 2-5% фьючерсных контрактов заканчиваются поставкой актива. На первый план выступают такие задачи, как хеджирование сделок и спекуляция.
Каждый фьючерс имеет спецификацию, в которой могут быть указаны:
- наименование контракта;
- тип (расчётный или поставочный) контракта;
- цена контракта;
- шаг цены в пунктах;
- период обращения;
- размер контракта;
- единица торговли;
- месяц поставки;
- дата поставки;
- часы торговли;
- способ поставки;
- ограничения (например, на колебания валюты контракта).
В течение времени до исполнения фьючерсного контракта, спотовая цена актива может быть как выше, так и ниже контрактной в зависимости от этого различают состояния фьючерса, называемые контанго и бэквардация .
- Контанго – ситуация, при которой актив торгуется по более низкой цене, чем цена фьючерса, т.е. участники сделки ожидают роста цены актива.
- Бэквардация – актив торгуется по более высокой цене, чем цена фьючерса, т.е. участники сделки ожидают снижения цены.
Разница между ценой фьючерса и спотовой ценой актива называется базисом фьючерсного контракта. Например, в случае контанго базис положительный. В день поставки фьючерсная и спотовая цены сходятся с точностью до стоимости поставки, это называется конвергенцией. Причина конвергенции – фактор хранения актива перестаёт играть роль.
В случае, когда наблюдается последовательное снижение базиса фьючерсного контракта, дилер может сыграть на этом. Например, покупая зерно в ноябре и одновременно продавая фьючерс на поставку в марте. При наступлении даты поставки, дилер продаёт зерно по текущей спотовой цене и одновременно совершает т.н. офсетную сделку по этой же цене, выкупая фьючерс. Таким образом, хеджирование ценового риска за счёт фьючерса позволяет окупить затраты на хранение товара. Точно так же, как и другие биржевые инструменты, фьючерсы позволяют применять традиционные методы технического анализа. Для них справедливы понятия тренда, линий поддержки и сопротивления.
Маржа и финансовый результат фьючерсного контракта
При открытии сделки с фьючерсным контрактом, на счету каждого из её участников блокируется страховое обеспечение, называемое депозитной маржой. Оно обычно составляет от 2 до 30% от стоимости контракта. После завершения сделки депозитная маржа возвращается её участникам. Иногда возникают ситуации, при которых биржа может потребовать внести дополнительную маржу. Такая ситуация называется .
Как правило, это связано с . В случае если участник сделки не имеет возможности внести дополнительную маржу, он вынужден закрывать позицию. В случае массового закрытия позиций, цена актива получает дополнительный импульс к изменению. Например, при массовом закрытии длинных позиций, цена актива может резко падать. На рынке FORTS гарантийное обеспечение по поставочным фьючерсам за 5 дней до исполнения возрастает в 1,5 раза. Если одна из сторон отказывается от выполнения условий контракта, заблокированная сумма гарантийного обеспечения изымается в качестве штрафа и передаётся другой стороне как компенсация. Контроль за исполнением финансовых обязательств участниками сделки осуществляет клиринговая палата.
Кроме того, ежедневно по закрытию торгового дня на открытую фьючерсную позицию начисляется вариационная маржа. В первый день она равняется разнице между ценой, по которой заключён контракт, и ценой закрытия дня (клиринга) по данному инструменту. В день исполнения контракта вариационная маржа равна разнице между текущей ценой и ценой последнего клиринга. Таким образом, результат сделки для конкретного участника равен сумме начислений вариационной маржи за все дни, пока позиция по контракту является открытой.
Финансовый результат сделки равен ВМ1+ВМ2+ВМ3=600-400+200=400 р.
Если фьючерс расчётный и приобретается со спекулятивной целью, а также в ряде других ситуаций, предпочтительнее бывает не дожидаться дня его исполнения. В этом случае заключается противоположная сделка, называемая офсетной. Например, если ранее было куплено 10 фьючерсных контрактов, то точно такое же количество нужно продать. После этого обязательства по контракту переходят к его новому покупателю. На Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX (организационно входит в CME) до поставки доходит не более 1% открытых позиций по марки WTI. Важное отличие расчётного фьючерса от поставочного заключается в том, что при открытой позиции расчётного фьючерса не происходит увеличение гарантийной маржи накануне исполнения. Окончательная цена на день исполнения формируется на основе спотовой цены. Например, в случае фьючерсов на золото берётся Лондонский фиксинг на COMEX (Commodity Exchange).
Фьючерсы и контракты на разницу: сходства и различия
Арифметика начисления прибыли при торговле расчётными фьючерсами напоминает популярный класс производных инструментов, называемый CFD (Contract for Difference, контракт на разницу). Торгуя CFD, трейдер зарабатывает на разнице между ценами актива при закрытии и открытии торговой позиции. В качестве актива могут выступать акции, фондовые индексы, биржевые товары по спотовым ценам, собственно фьючерсы и т.д. Основные сходства и различия между фьючерсами и CFD можно представить в виде таблицы:
| Инструмент | CFD | Фьючерс |
| Торгуется на бирже | Нет | Да |
| Имеет срок исполнения | — | Да |
| Торгуется дробными лотами | Да | Нет |
| Возможна поставка актива | Нет | Да |
| Ограничения на короткие позиции | Нет | Да |
В отличие от фьючерсов, CFD торгуются у форекс-брокеров наряду с валютными парами, но не круглосуточно, а в часы торговых сессий на соответствующих биржах, работающих с конкретными базовыми активами. Один из наиболее ликвидных фьючерсных контрактов, торгуемых в российской системе FORTS, — фьючерс на индекс РТС. На потоковом графике котировок investing.com/indices/rts-cash-settled-futures он указан как CFD.
Однако, важно не путать биржевой инструмент с внебиржевым. Принципиальное отличие между ними в том, что цена на биржевой инструмент определяется балансом спроса и предложения в ходе торгов, тогда как дилинговые центры позволяют лишь делать ставки на рост или падение цены, но не влиять на неё. Среди наиболее ликвидных фьючерсных контрактов следует назвать прежде всего фьючерсы на фондовые индексы и на нефть. На американских биржах фьючерсы на индексы Доу-Джонса и S&P500 торгуются на Чикагской товарной бирже, а нефтяные фьючерсы – на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX.
Самые популярные фьючерсы на Московской бирже - на индекс РТС (30% всего оборота фьючерсной торговли) и на пару доллар США – рубль (60% оборота). Согласно спецификации, цена контракта на индекс РТС равна значению индекса, умноженному на 100, а стоимость минимального шага цены (10 пунктов) равна 0,2$. Таким образом на сегодняшний день контракт торгуется выше 100 тысяч рублей. Это одна из причин, по которым непрофессиональные трейдеры выбирают более доступные CFD.
Например, по минимальный лот по CFD RUS50 (обозначение индекса РТС) равен 0,01, а цена 1 пункта 10$, поэтому при максимальном кредитном плече 1:25 трейдер может торговать индексом, имея на счету 500$. Всего клиентам компании доступны CFD по 26 индексным и 11 товарным фьючерсам. Для сравнения, крупнейший в России предлагает торговлю CFD лишь по 10 индексным и 3 товарным фьючерсам.
Существуют биржевые товары, для которых понятие рыночной цены не имеет прямого экономического обоснования. Прежде всего это нефть. Первые фьючерсные сделки на нефтяном рынке были совершены в начале 1980-х годов. Но в 1986 году мексиканская нефтяная компания PEMEX впервые привязала спотовые котировки к фьючерсным, что быстро стало стандартом.
При общемировой добыче нефти всех марок менее 100 млн баррелей в сутки, на Лондонской площадке ICE Futures Europe в день заключается в среднем около миллиона фьючерсных контрактов на нефть только марки Brent. Согласно спецификации, объём одного контракта составляет 1000 баррелей. Таким образом, суммарный объём фьючерсов на нефть, торгуемый на одной этой площадке, примерно в 10 раз выше общемировой добычи нефти. Небольшие (порядка 1 млн барр. и менее) изменения запасов нефти марки WTI в США не способны повлиять на предложение, но приводят к фьючерсных торгов. С 29.11.2016 торги фьючерсами на нефть Urals были запущены на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ).
Фьючерс на Urals поставочный, ориентирован прежде всего на экспорт, но к торгам допускаются и российские компании. Объём поставочной партии 720 000 баррелей. По плану Минэнерго России, эти торги призваны сократить дисконт марки Urals относительно Brent, который в среднем составляет 2$, но иногда возрастает до 5$ и выше. Целевой уровень для объёма торгов на конец 2017 года установлен на 200 тыс. контрактов в месяц, при этом на данный момент в день заключается не более нескольких десятков контрактов.
В этой статье я не старался охватить все аспекты торговли фьючерсами на бирже. Конкретные типовые ситуации и приёмы их проторговки – отдельная большая тема, которая вряд ли будет интересна начинающим инвесторам. Впрочем, при наличии встречного интереса читателей, могу рассмотреть тему более подробно.
Всем профита!